Sistema Financiero y Monetario en la Rep.

Dominicana

Breve reseña històrica:

Los primeros indicios de regulación bancaria en República Dominicana aparecen

con el surgimiento del Banco Nacional de Santo Domingo, S. A. en el año 1869.

En 1909 el Estado Dominicano promulga la primera Ley General de Bancos, en la

que se establecen regulaciones específicas para Bancos Hipotecarios, Emisores y
y surgen instituciones de crédito con las características de bancos comerciales,
bajo la supervisión y control de la Secretaría de Estado de Hacienda y Comercio,
denominada hoy Ministerio de Hacienda, la cual disponía de “interventores”
(hoy Superintendencia de Bancos) nombrados por el Poder Ejecutivo en cada
Banco para ejercer su control.

Este sistema de supervisión, era bien simple considerando lo limitado de las

operaciones comerciales de esa época, cuya función principal consistía en la
autorización de nuevas oficinas.

El dólar norteamericano circuló en la Repùblica Dominicana con carácter

exclusivo hasta la reforma bancaria y monetaria de 1947.

En la primera etapa de vigencia del sistema monetario dicha moneda circuló

juntamente con el "peso oro dominicano".

Posteriormente, al ponerse en vigencia la segunda etapa, (hasta la reforma

bancaria y monetaria de 1947) el dólar norteamericano fue retirado de
circulación.

En el año 1947 se produce en el país una verdadera transformación del sistema

financiero; se crea la Unidad Monetaria Dominicana (el peso dominicano), el
Banco Central y la Superintendencia de Bancos, esta última bajo la Ley No. 1530
del 9 de octubre del 1947. Dicha Ley fue modificada y sustituida por la Ley
General de Bancos No. 708, del 14 de abril del 1965.

El 3 de febrero del 1967, mediante decreto del poder ejecutivo se dictó el

Reglamento No. 934 “Reglamento Interior de la Superintendencia de Bancos”, en
cuyo contenido se establecieron las funciones del Superintendente de Bancos y la
Organización General de la Superintendencia de Bancos, así como la Estructura
Organizativa formal. Esta última bajo la Ley No. 1530 del 9 de octubre, sustituida
por la Ley General de Bancos No. 708, del 14 de abril del 1965.La Administración
Monetaria y Financiera está compuesta por:

Junta Monetaria, el Banco Central y Superintendencia de Bancos, Siendo la Junta

Monetaria el órgano superior del Banco Central, esta a su vez dirige la política
monetaria, crediticia y cambiaria de la Nación.

Clasificación de los bancos:

De acuerdo a su evolución histórica que han experimentado el surgimiento de los

bancos, a la naturaleza de sus actividades, a la índole del crédito que otorgan, a
la forma de constituir su capital y administración, y la autorización para su
constitución. Esta tiene tres principales categorías:
1
Bancos de emisión, Bancos comerciales, Bancos especializados.

Dentro de esa clasificación decimos que:

* Banco de emisión, llamados también bancos centrales, tienen la capacidad

exclusiva de emitir billetes de banco, de curso legal o de curso forzoso, operan en
régimen de monopolio legal y realizan además otras funciones, tales como:
regular el crédito, mantener la estabilidad monetaria, establecer un sistema de
redescuento y la de promover el buen funcionamiento de las instituciones
bancarias.

* Bancos Comerciales, llamados bancos de créditos ordinarios, que otorgan y

realizan sus operaciones de crédito a un término muy breve en régimen de libre
competencia. Sus operaciones principales son las de depósitos y créditos que
concentran el ahorro y el dinero disponible en el mercado para distribuirlo en
actividades económicas de rápidas actividades. Estas son las únicas instituciones
bancarias que se les permite recibir depósitos a la vista retirables en el mercado
para distribuirlo mediante cheques y son las únicas instituciones privadas que
suministran el sistema económico, un medio de cambio distinto a las monedas y a
los billetes.
* Bancos especializados: estos bancos tienen similitudes con los bancos que ya
hemos mencionado, de una forma breve podemos decir que, los bancos
especializados tienen una finalidad crediticia específica, incluyendo banca de
fomento, banco hipotecario, banco de segundo piso entre otros.
* Bancos especiales: se caracterizan por las índoles de créditos que otorgan sus
préstamos.
Criterio empleado para clasificar los bancos Atendiendo a la forma de constituir su
capital y administración puede clasificarse.

Bancos Estatales: son aquellos cuyo capital es aportado por el Estado.

Bancos Privados: son aquellos cuyo capital es aportado por accionistas

particulares.
Bancos Mixtos: sus aportes o capital se forma como aportes privados y oficiales.
Según los tipos de operaciones que realizan:

Banca comercial: Los bancos comerciales son los más abundantes. Su actividad
se centra en la captación de depósitos de personas físicas y jurídicas, la
prestación de servicios de pagos y cobros, la concesión de créditos y la
financiación del comercio nacional e internacional.

Cajas de ahorro: Las cajas de ahorros en Europa empezaron como entidades sin
fines de lucro y con marcado carácter social.

Banca de inversión: Esta actividad la desarrollan Sociedades de Valores y Bolsa

en los mercados más desarrollados y se define con el término banca de inversión
por asimilación con el inglés "Investment Banking". Estas tradición en inglés se le
llama tradicionalmente "Investment Banks" están especializadas en colocar
emisiones de deuda o de acciones entre el público, adquiriéndolas en firme al
emisor a un precio de mayoría y distribuyéndolas después a precios de minoría o
minorista.

Bancos corrientes: Aquellos que operan con el público en general y ganan a

través dela intermediación financiera y el crédito de consumo principalmente.

Bancos centrales: Son las casas bancarias de categoría superior que autorizan
el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan.

El Banco Central: Es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier país

que tenga desarrollado su sistema financiera.

OPERACIÓN BANCARIA – EMPRESA BANCARIA – CONTRATO BANCARIO

La empresa bancaria está sujeta a un estatuto jurídico público y privado.

El Derecho Bancario tiene dos perfiles claramente definidos: uno institucional y

otro operacional.

El aspecto INSTITUCIONAL está regido preponderantemente por normas de

derecho público y administrativo (que regulan la organización, a saber: capital,
reservas, encajes, control y fiscalización de los bancos), dada la función básica de
intermediación en el crédito de la empresa bancaria.

Lo cual obedece a una forma de tutela estatal (protección legal) del ahorro y el
crédito públicos y del impulso de políticas crediticias y de producción.

El perfil OPERACIONAL se rige preponderantemente por normas de derecho

privado (más concretamente derecho comercial, sin dejar de sentirse la
influencia de la normativa pública.

1. Definición. La actividad bancaria se desarrolla en una serie orgánica de

operaciones, regidas por normas jurídicas contractuales, es decir que la
actividad bancaria se concreta en una serie de operaciones.

" La banca ejercita su actividad empresarial a través de una serie de actos,

homogéneos en cuanto a su naturaleza y su función económica,
coordinados en vista del fin que la banca se propone, actos que
comúnmente vienen designados como " operaciones de intermediación
financiera”.

El término " operaciones de intermediación financiera " califica el conjunto de

actos realizados por la empresa bancaria, para la consecución de sus propios
fines.

¿Cuál es entonces la diferencia con la operación de crédito? En sentido

jurídico-económico existe una operación de crédito cuando, en una relación de
dar o de poseer existente entre dos sujetos, se da en "un primo tempo", para
recobrar después en " secondo tempo " lo que se ha dado.
Habiendo definido la operación de crédito conviene ahora determinar los
elementos o características esenciales de la misma:

1. El término o PLAZO. La transmisión del acreedor al deudor, está

separada en el tiempo, por un término de retransmisión del deudor al
acreedor.

En tal sentido: "... sólo cuando la prestación de restitución se prorroga por la

presencia de un término, puede concebirse una operación de crédito “.

Este elemento no es exclusivo de la operación de crédito, pues es consustancial a

todos los derechos de crédito, lo que implica que toda operación de crédito es una
operación a término, pero no toda operación a término es una operación de
crédito.

2. Fiducia o confianza, la cual es un elemento indefectible sin el cual las

partes no celebran la operación.
3

La fiducia no es exclusiva de la operación de crédito, pues se da en el mandato,

arrendamiento, etc. en diferentes grados y con diversos efectos jurídicos. Puede,
eventualmente, darse el caso de una operación que alguien se vea forzado a
efectuarla, o bien impuesta por una operación previa y principal, sin que el
acreedor le tenga confianza alguna al deudor.

3.-Uno de los elementos esenciales y exclusivos de la operación de crédito,

desde una perspectiva tradicional, lo constituye:

“… la transferencia actual de la propiedad de una cosa del acreedor al deudor,

quedando diferida la contrapartida, esto es, la prestación correlativa, por parte
del deudor, de una cosa que representa el equivalente de la propiedad adquirida
por él.”

Este elemento es tan importante que se le ha denominado el "mínimo común

denominador " de la operación de crédito.

La contrapartida del deudor ha de ser de un valor económicamente equivalente y

no de la misma cosa, individualmente considerada, que fue objeto de la
transmisión inicial; por lo anterior doctrinalmente se distingue entre:

a) operación de crédito a " contrapartida homogénea; según que el deudor

deba restituir bienes del mismo género, especie y calidad de los que él
recibió;
b) y operación de crédito " a contrapartida heterogénea ", o deba devolver un
bien diverso, de otro género, especie o calidad.

Del anterior elemento constitutivo se derivan los siguientes corolarios:

a) La operación de crédito tiene que tener por objeto cosas apropiables y

fungibles. Aun cuando hablamos de operación a contrapartida homogénea,
se excluye la identidad entre la cosa dada y la que se restituye, pues una
 obligación de restituir idéntica cosa sería incompatible con el traspaso de la
propiedad, por ello en la operación de crédito se presume la fungibilidad de
la cosa (debiéndose tener en cuenta sus caracteres genéricos).

Lo anterior, implica la posibilidad que el deudor tiene de convertirse en

propietario de la cosa, pudiendo disponer de ella, enajenándola o consumiéndola,
con la obligación de reintegrar al patrimonio del acreedor otra cosa del mismo
género, especie y calidad (" tantundem ").

b) No cabe operación de crédito gratuita;

c) Operación de crédito no es sinónimo de operación de cambio, por ello

algunos prefieren hablar de contrapartida y no de prestación o
contraprestación.

En doctrina se distingue entre operaciones de crédito principales y accesorias.

Las principales son aquéllas en que la dación constituye la causa esencial y
dominante de la operación (se busca proporcionar y conseguir el goce o
disponibilidad de una cosa fungible -por lo general dinero -por cierto lapso,
pactado antes o después de la operación).
Las accesorias buscan un fin distinto (cambio de una cosa por otra -permuta -, o
el cambio de una cosa por un precio -compraventa -); en ellas la concesión del
crédito aparece como una modalidad de un negocio que tiene finalidades propias
y diferentes.

4
Así las cosas, tenemos que:

a) las operaciones a contrapartida heterogénea son siempre operaciones de

crédito accesorias;
b) y las operaciones a contrapartida homogénea son, por lo general,
principales.

Estas operaciones caracterizadas por la concesión de crédito constituyen la

categoría general de los negocios de crédito, los que se han definido como
"aquellos negocios en los cuales quien da crédito transmite la propiedad de cosas
fungibles (por lo general dinero), recibiendo el derecho de crédito a obtener una
cantidad equivalente, y quien recibe el crédito adquiere la propiedad contrayendo
la obligación de la restitución del " tantundem " dentro de un término
establecido".

Visto el concepto de operación podemos tratar ya de definir el de operación

bancaria, para lo cual debemos tener en consideración tres elementos básicos:

1) su naturaleza jurídica o finalidad:

2) el sujeto que la ejecuta;
3) el objeto o finalidad de la misma.

En tesis de principio, podríamos definir la operación bancaria como la operación

de crédito realizada por una empresa bancaria, esto es, en masa y con carácter
profesional, a los fines de intermediar en el crédito. (intermediación financiera)
Las operaciones bancarias implican normalmente la realización de un negocio de
crédito (en el cual hay transmisión actual de la propiedad de una cosa, de una
persona a otra, con cargo de la última de devolver ulteriormente una cantidad
equivalente de la misma especie y calidad, recayendo sobre cosas fungibles,
siendo oneroso.

Lo que debe quedar claro es que no siempre las operaciones bancarias,

efectuadas por una empresa bancaria implican normalmente la realización de una
operación de crédito, sino que se refieren a otras posibilidades intermediadoras
en las cuales no existe adquisición ni transmisión de la propiedad, tratándose la
mayoría de las veces de servicios que encuentran su sustento no en un contrato
de crédito sino en otro esquema jurídico.

Por ello, es necesario ofrecer una definición de operación de crédito que

comprenda aquellas operaciones intermediadoras no basadas en una operación
de crédito y los servicios que la empresa bancaria presta a su clientela.

Así, diremos que operación bancaria es aquel acto u operación realizada por
una empresa bancaria o intermediario financiero, esto es, en masa y con carácter
profesional a los fines de captar recursos de la comunidad, de otorgar créditos a
través de operaciones crediticias, financieras y de inversión, y de otorgar
servicios a su clientela.

En la doctrina francesa, ante las nuevas técnicas financieras y bancarias, se han

reformulado los conceptos de crédito y operación de crédito.

RODIERE y RIVES-LANGE han manifestado que el derecho de las operaciones de

crédito ha conocido una evolución notable que se caracteriza por la aparición de
nuevas técnicas.
5
También, se ha afirmado que no todas las operaciones de crédito emplean la
técnica del préstamo, sino que hay otras que ponen en práctica instrumentos o
institutos jurídicos muy diferentes como por ejemplo el contrato de leasing
financiero.

La doctrina francesa insiste en que la operación de crédito es una noción

económica que recoge diferentes estructuras jurídicas (acto, contrato, etc.) y que
debe, ante todo, considerarse la finalidad de cada operación y no la técnica, ya
que sería erróneo asimilar toda operación de crédito a un préstamo en su
modalidad de mutuo.

2. LA OPERACIÓN BANCARIA COMO ACTO DE EMPRESA.

En este aparte se impone, de previo, la definición de empresa bancaria.

Diremos que la empresa bancaria se caracteriza por la actividad que desarrolla le
intermediación en el crédito, en la captación del ahorro entre el público bajo
diversas formas en el ejercicio del crédito.

De modo que debe existir una correlación o ligamen funcional entre las
actividades de captación del ahorro entre el público y la del ejercicio del crédito.
No siendo suficiente la sola captación del ahorro o el ejercicio del crédito con
dinero no recogido del público, para hablar de actividad bancaria o de empresa
bancaria.

Es indudable que la función esencial de la banca moderna constituye la captación

a crédito de las masas monetarias de los ahorrantes, para distribuirlas, también a
crédito, entre sus clientes; en un ejercicio sistemático, orientado al fin de obtener,
con el menor riesgo, el máximo de beneficios útiles para a empresa.

Existen, entonces, dos elementos o caracteres básicos para que una empresa
encuadre dentro del concepto de bancaria:

1. Correlación funcional entre las actividades de captación y ejercicio del

crédito;
2. Ejercicio conjunto de las funciones de captación crediticia y de ejercicio
crediticio.
Hay quienes definen la empresa bancaria como aquella dotada de una gran
organización y de notable fuerza económica, orientada a la actuación de la
industria del crédito tanto de modo directo como indirecto bajo formas
particulares de organización interna.

FOLCO, también reputa la empresa bancaria, como aquella que ejercita la

industria del crédito, al decir que la banca no sólo intermedia sino que también
transforma el crédito, de ahí que su función fundamental es la de intermediación
industrial del crédito.

La actividad bancaria, que hemos referido, ejercitada en forma profesional, no es

libre sino que se encuadra dentro de un ordenamiento público, inspirado en el
principio de que la función de captación del ahorro entre el público y el ejercicio
del crédito son de interés público (), de ahí que la empresa bancaria esté sujeta a
la autorización de determinados órganos, para que inicie sus funciones, y al
control y vigilancia de ciertos organismos especializados.

La función de intermediación en el crédito, esencial desde el punto de vista

económico en la noción de empresa bancaria moderna, ha sido asumida por
diversas leyes bancarias para someter a una particular disciplina las entidades de
crédito, cualquiera que sea su naturaleza ( pública o privada) o dimensión, que
captan el ahorro y ejercitan el crédito.
6
3. CRITERIO DE DISTINCIÓN.-

Estructural y jurídicamente, las operaciones bancarias son esencialmente

idénticas a otras operaciones no realizadas por una empresa bancaria.

La práxis demuestra cómo, entre las operaciones que practican las empresas
bancarias, hay algunas que también, y con mayor frecuencia en algunos casos,
realizan otras empresas que no asumen el calificativo de bancaria o un particular
en forma aislada.

El criterio distintivo no está en las diversas formas contractuales empleadas,

puesto que son idénticas; tal criterio diferenciativo ante la operación bancaria y la
no bancaria, radica en la intervención de la empresa bancaria, y en la notas de
profesionalidad, habitualidad, actuación en masa y ánimo de lucro que tal
concepto implica.

En punto al criterio distintivo, la operación bancaria se caracteriza por la cualidad

profesional del sujeto empresario bancario, el cual no ejercita su actividad
esporádicamente, sino más bien sistemáticamente, por lo que las operaciones
bancarias son operaciones en masa o en serie, no aisladas, ni jurídica ni
económicamente individualizables, esto es, realizadas con una serie
indeterminada de personas.

Lo anterior impone una serie de corolarios:

a) la necesidad de estandarizar los esquemas y las condiciones de los
contratos que dan origen a tales operaciones, lo que se logra
jurídicamente a través de la previsión de las condiciones generales que
para tales contratos establece la Ley en materia de contratos de
adhesión) o de la adopción de módulos y formularios, y también a través
de la elaboración de normas uniformes bancarias, sean internacionales o
internas;
b) necesidad de simplificar las relaciones jurídicas, a través de la adopción
de documentos de legitimación o de títulos valores.

La homogeneidad de las operaciones bancarias, crea entre los clientes de la

banca una comunidad de intereses, cuya tutela trasciende los límites de la esfera
individual de cada uno de ellos, y asume los caracteres de la tutela de un interés
colectivo, transformándose en un interés público, en cuanto el Estado dándose
cuenta de la debilidad de la posición de la clientela bancaria, asume tal defensa
para lograr un justo equilibrio de la economía crediticia.

La operación en masa permite la aplicación a los actos reducidos a esquemas

elementales, la ley de los grandes números, la eliminación del riesgo inherente a
un acto individualmente considerado y la simplificación de su estructura jurídica a
esquemas sencillos o esenciales.

La realización en masa, en serie, de esas operaciones supone, que se efectúan

profesionalmente y con ánimo de lucro, y " Este hacer profesional invoca sin
esfuerzo, la idea de empresa, como organización adecuada. No cabe una
realización profesional de operaciones bancarias, si no hay una empresa
bancaria".

Lo anterior nos lleva a la conclusión muy controvertida en doctrina, cual es la de

no concebir una operación bancaria en la que no participe una empresa bancaria.
En suma, no hay más operación bancaria que aquella en que interviene una
empresa bancaria. Y a la inversa, sólo las empresas bancarias pueden efectuar
operaciones bancarias.
7
El anterior es el criterio mayoritario en la doctrina, y podríamos denominarlo el
criterio de la empresa -subjetivo -, frente al cual se ha levantado la posición
objetiva. Los sostenedores de esta última tesis, que son básicamente MESSINEO y
PAVONE LA ROSA, argumentan lo siguiente: la operación bancaria o el contrato
bancario tienen elementos típicos inherentes al acto y no al sujeto que les pone
en ejecución a la actividad desarrollada por éste.
Excluída, así, toda dependencia en el plano jurídico entre actividad bancaria y
contrato bancario, no es la banca la que califica a los contratos bancarios, sino
que los contratos bancarios califican a la banca. De modo que si al concepto de
banco llegamos a través de las operaciones que los bancos realizan, parece
evidente que el elemento empresa bancaria no puede ser ingrediente de la
definición de operación bancaria. Esta sería un prius y no un posterius.

Para estos autores, que asimilan los conceptos de operación y contrato bancarios,
éstos últimos son un subtipo de contrato de crédito, que se distinguen por poseer
sus propias connotaciones: tener por objeto moneda, importando siempre una
deuda de valor, ejecución continua, onerosidad, consensualidad y en el hecho de
generar una obligación de restitución vinculada a un término.

Afirman que definir operación bancaria como aquella en que tiene participación la
banca, implica caer en un círculo vicioso. Consideran, entonces, que las
operaciones de banca deben identificarse sobre la base de una pura actividad de
interposición en el crédito, esto es, que la operación que da lugar a la
interposición en el crédito es operación de banca, cualquiera que sea el que la
realice.

La aparente tautología que los objetivistas les atribuyen a los subjetivistas, se

disipa tan pronto como se piensa que lo que realmente define una empresa
bancaria no es el pactar contratos que también concluyen quienes no son
banqueros, sino el hacer de la repetición de esos contratos una industria especial,
caracterizada por la interposición en el crédito. Por eso es que LIBONATI cataloga
los contratos bancarios como típicos contratos de empresa.

Archivo: Cátedras de Legislación Bancaria

8
UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE SANTIAGO “UTESA”
Recinto Puerto Plata
Legislación Económica
Segundo Parcial

Alumno _______________________________Mat. _____________ Fecha ____marzo/del

2020

1 Ésta no es exclusiva de la operación de crédito, pues se

a) La operación da en el mandato, arrendamiento, etc. en diferentes
b) La confianza grados y con diversos efectos jurídicos. Puede,
c) La Fiducia eventualmente, darse el caso de una operación que
alguien se vea forzado a efectuarla, o bien impuesta
por una operación previa y principal, sin que el
acreedor le tenga confianza alguna al deudor.
a)- La contrapartida 2 Ésta ha de ser de un valor económicamente
del deudor equivalente y no de la misma cosa, individualmente
b)- contrapartida considerada, que fue objeto de la transmisión inicial
homogénea
a)- La operación de 3 Es la posibilidad que el deudor tiene de convertirse en
crédito propietario de la cosa, pudiendo disponer de ella,
b)- La contrapartida enajenándola o consumiéndola, con la obligación de
heterogénea reintegrar al patrimonio del acreedor otra cosa del
mismo género, especie y calidad (" tantundem ")
4 Son aquéllas en que la dación constituye la causa
a) Oper. de créd. esencial y dominante de la operación (se busca
Principales proporcionar y conseguir el goce o disponibilidad de
b) Oper. de créd. una cosa fungible -por lo general dinero -por cierto
Accesorias lapso, pactado antes o después de la operación).
5 Son aquéllas que buscan un fin distinto (cambio de una
a) Oper. de créd. cosa por otra -permuta, o el cambio de una cosa por un
Principales precio -compraventa); en ellas la concesión del crédito
b) Oper. de créd. aparece como una modalidad de un negocio que tiene
Accesorias finalidades propias y diferentes.
a) La operación 6 Es la operación de crédito realizada por una empresa
Bancaria bancaria, esto es, en masa y con carácter profesional, a
b) La Fiducia los fines de intermediar en el crédito. (intermediación
financiera)
a) Operación 7 Son aquellas operaciones intermediadoras no basadas
comercial en una operación de crédito y los servicios que la
b) Operación de empresa bancaria presta a su clientela.
crédito
8 Es aquel acto u operación realizada por una empresa
a) Oper. de créd. bancaria o intermediario financiero, esto es, en masa y
Accesorias con carácter profesional a los fines de captar recursos
b) Operación de la comunidad, de otorgar créditos a través de
Bancaria operaciones crediticias, financieras y de inversión, y de
otorgar servicios a su clientela.
a)Empresa Bancaria 9 Esta empresa se caracteriza por la actividad que
b)Empresa de Valores desarrolla le intermediación en el crédito, en la
captación del ahorro entre el público bajo diversas
formas en el ejercicio del crédito
a) La actividad 1 Esta actividad ejercitada en forma profesional, no es
b) La actividad 0 libre sino que se encuadra dentro de un ordenamiento
bancaria público, inspirado en el principio de que la función de
captación del ahorro entre el público y el ejercicio del
crédito son de interés público
 GLOSARIO DE TERMINOS ECONOMICOS
1.- Banco Central: Institución autónoma, facultada para promover y
mantener las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias más
favorables a la estabilidad y desenvolvimiento de la economía nacional, y
regular el sistema financiero de la nación.

2.- Junta Monetaria: Es el organismo superior del Banco Central, al que

le corresponde determinar la política monetaria, crediticia y cambiaria de
la nación.

3.- Intermediarios Financieros Monetarios: Instituciones que reciben

depósitos a la vista, de ahorros, a plazo y especiales, dedicándose en
forma habitual y sistemática a conceder préstamos de
fondos provenientes de sus recursos propios, del Banco Central y de los
obtenidos del público en forma de depósitos, títulos u otras obligaciones.
Comprenden todos los bancos comerciales y de servicios múltiples.

4.- Sistema Bancario: Integrado por el Banco Central y los intermediarios

financieros monetarios.

5.-   Intermediarios   Financieros   No   Monetarios:

Instituciones que reciben depósitos de ahorros y a plazo, dedicándose en
forma habitual y sistemática a conceder préstamos de fondos
provenientes de sus recursos propios, del Banco Central, de los
bancos comerciales y del público. Comprenden las instituciones
públicas de fomento, los bancos hipotecarios, las asociaciones de ahorros
y préstamos y los bancos de desarrollo.

6.- Sistema Financiero: Integrado por el Banco Central, los

intermediarios financieros monetarios y los intermediarios financieros no
monetarios.

7.- Peso Oro Dominicano: Unidad monetaria de la Rep. Dominicana, cuyo

símbolo es RD$.

8.- Balance General: Es el estado de situación financiero de cualquier

unidad económica, que muestra en un momento determinado, el activo,
el pasivo y el capital neto.

9.-Emisión Monetaria: Billetes y monedas puestas en circulación por el

Banco Central, así como los depósitos a la vista y especiales en moneda
nacional en el Banco Central.
10.-Activos Internacionales: Depósitos o valores en    oro y divisas
extranjeras a favor del sistema bancario, tanto en el país como en el
exterior.
11.- Pasivos Internacionales: Obligaciones del sistema bancario en
moneda extranjera a favor de personas físicas o morales residentes en el
exterior.

12.- Reserva Monetaria: Activos Internacionales del Banco Central,

incluyendo los aportes hechos por el Banco Central en instituciones
internacionales, deducidos los pasivos internacionales en la siguiente
proporción: 100% de las obligaciones exigibles en 30 días; 75% de las
obligaciones exigibles después de 30 días y dentro de un año; 50% de las
obligaciones exigibles después de un año y dentro de tres años, y el 25%
de las obligaciones exigibles después de tres años. Esta definición es de
carácter legal, según el Art. 45 de la Ley Orgánica del Banco Central.
1
13.- Cámara de Compensación: Es un sistema que permite realizar las
liquidaciones de deudas interbancarias, las cuales se cancelan a través de los
depósitos a la vista que mantienen las instituciones bancarias en el Banco
Central.

14.- Bonos de Estabilización: Son títulos o valores emitidos por el Banco

Central, con el fin de regular la expansión del crédito y del medio circulante.

15.-Adelantos y Redescuentos: Es el sistema por el cual una institución

financiera lleva al Banco Central un documento (pagaré, letra de cambio)
que ha recibido de un cliente entregándole a éste la suma correspondiente,
para que el Banco Central se lo reciba a cambio de un depósito que equivale
a una reserva de caja y por el cobro de una comisión.

16.- Inversiones en Valores del Banco Central: Es la compra de valores o

títulos emitidos por el sector público, para financiar al gobierno central o
entidades autónomas.

17.- Medio Circulante: Billetes y monedas en poder del público, más los

depósitos a la vista oficiales y particulares en moneda nacional, pagaderos
por cheques en todos los bancos (excluyendo los depósitos interbancarios),
además de los depósitos a la vista de particulares en el Banco Central.

18.- Oferta Monetaria Ampliada ( M ) :  Comprende el medio circulante

más los depósitos de ahorro y a plazo en los bancos comerciales.

19.- Depósitos: Es la operación mediante la cual un cliente entrega

determinada suma de dinero, en efectivo o cheques, a una entidad bancaria
para su custodia, estando el banco en la obligación de restituirlo a pedido
del depositante.

20.- Depósitos a la Vista: Son aquellos depósitos retirables mediante la

emisión de cheques en la banca comercial.

21.- Depósitos de Ahorro: Son aquellas sumas de dinero que un cliente

mantiene en un banco en forma de depósitos, y que puede retirar
haciendo uso de su libreta.
22.- Depósitos a Plazo: Pueden ser a plazo fijo y a plazo indefinido. Los
primeros son los que se depositan por tiempo convenido entre ambas
partes; los segundos son los que no establecen una fecha fija de vencimiento.
El cliente puede retirar su depósito haciendo uso de su certificado, con
previo aviso de retiro al banco.

23.- Encaje Legal: Es un mecanismo establecido por el Banco Central, que

obliga a todas las instituciones financieras a mantener disponible una
determinada proporción de sus pasivos para que puedan enfrentar los retiros
de depósitos de sus clientes. También es usado como instrumento regulador
de la cantidad de dinero en circulación y como instrumento selectivo del
crédito.

24.- Crédito Interno: Se define como el apoyo crediticio o el

financiamiento otorgado por las entidades financieras a la economía,
excluyendo al Sistema Bancario. Este crédito se realiza vía préstamos e
inversiones tanto al Sector Público como al Privado.

25.- Otras Instituciones Financieras Bancarias y

No Bancarias: Constituidas por entidades de fomento públicas y privadas,
que al igual que los bancos comerciales también emiten obligaciones
líquidas y otros sustitutos de depósitos, y por otras instituciones consideradas
como no bancarias debido a que se dedican a actividades financieras
comerciales.

26.- Captación de Recursos: Son obligaciones emitidas por las

instituciones financieras a fin de obtener los recursos del público mediante la
venta de valores y la captación de depósitos. Se incluyen los valores de renta
fija en circulación y los depósitos de ahorros y a plazos.

27.- Sector Público: En un sentido más amplio, está compuesto por las

Administraciones Públicas, los Organismos Autónomos Financieros y las
Empresas Públicas No Financieras.

28.- Cartera de Préstamos Según CIIU: Préstamos por destino clasificados

según la "Clasificación Industrial Internacional Uniforme de las
actividades económicas de las Naciones Unidas" (CIIU). La Novena
Resolución del 10 de septiembre de 1987 dispuso que a partir del 1ro de
octubre de 1987, todas las entidades que integran el Sistema
Financiero Nacional deberán clasificar tanto los nuevos  préstamos que
otorguen como su cartera vigente al 30 de septiembre del año en curso,
conforme a estos criterios.

29.- Balanza de Pagos: Sistema de cuentas mediante el cual se registran

todas las transacciones de bienes y servicios, donaciones y movimientos de
capitales del país con el resto del mundo durante un período determinado.

30.- Inversión Extranjera Registrada: Se refiere a la inversión de capital

que una persona física o jurídica realiza en una economía en su calidad de no
residente de la misma, así como a las reinversiones de utilidades generadas
de la inversión inicial en el país receptor.

La inversión extranjera tiene dos categorías. La Directa, que se refiere a la

participación de capital con carácter permanente en una empresa
residente realizada por una persona física o jurídica residente en otra
economía, y de la Cartera, que está constituida por los instrumentos
financieros adquiridos por los no residentes de la economía en la cual son
emitidos.

31.- Gobierno Central: Es la organización jurídica constituida por los tres

poderes del Estado: Poder Ejecutivo, Poder Legislativo y Poder Judicial y
dos organismos especializados (Junta Central Electoral y Cámara de Cuentas).

32.- Ingresos: Son los recursos que obtiene el Gobierno mediante los

cuales logra el poder de compra necesario para cumplir con sus funciones
de Estado; es decir, la de producir ciertos bienes y servicios de finalidad
pública.

33.- Ingresos Ordinarios: Corresponden a recaudaciones provenientes de la

aplicación de leyes impositivas, concesiones y servicios otorgados por el
Estado e ingresos por violaciones a las disposiciones legales vigentes. Se
subdividen a su vez en: Ingresos Tributarios e Ingresos no Tributarios.

a) Ingresos Tributarios: Son aquellos ingresos derivados de las

prestaciones en dinero que el Estado, en ejercicio de su poder de
imperio, exige con el objeto de obtener recursos que le permitan el
cumplimiento de sus fines.
b) Ingresos no Tributarios: Son aquellos ingresos en los cuales no
existe una obligación preestablecida por parte del contribuyente.

34.- Ingresos Extraordinarios: Son aquellos recursos que percibe el

Estado en forma no habitual, independientemente del gasto que puedan
financiar.

Otro criterio de agrupar los recursos públicos es según su naturaleza

económica, es decir, se clasifican en: Ingresos Corrientes e Ingresos de
Capital.

Los Ingresos Corrientes se corresponden con la definición de los

ingresos ordinarios.

Los Ingresos de Capital son recursos provenientes de fuentes internas y/o

externas; se corresponden con la definición de los ingresos
extraordinarios.

35.- Gastos: Son los diferentes desembolsos o erogaciones que efectúa

el Gobierno para poder cumplir con las funciones que le han sido
encomendadas. Se agrupan en dos grandes rubros: Gastos Corrientes
y Gastos de Capital.

a)    Gastos Corrientes: Son aquellos en que incurre el Estado para el

desenvolvimiento normal o habitual de sus funciones, siendo los que
surgen o se presentan en cada ejercicio financiero o presupuestario. 
Comprenden los gastos en servicios personales y no personales, compra
de materiales y suministros, aportes corrientes y los pagos de los servicios
de las deudas contraídas, esto es, intereses y comisiones.

b)    Gastos de Capital: Son aquellos desembolsos destinados a aumentar

la formación de capital de las instituciones. Comprenden los gastos en
maquinarias y equipos, construcciones de obras y plantaciones agrícolas,
adquisición de activos existentes, aportes de capital, amortización
de deudas, y las inversiones financieras.

NOTA: Los recursos destinados al pago del servicio de la deuda pública

externa a partir del Decreto No. 216, del 29-4-88, provienen de la
Comisión del 10% sobre las Importaciones. Las
informaciones presentadas en la sección de estadísticas fiscales
se obtienen de la Tesorería Nacional, Contraloría General de la
República y Banco Central de la República Dominicana.

36.- Índice de Precios al Consumidor: El Índice de Precios al

Consumidor (IPC), es un indicador que mide las variaciones en el costo
de la canasta de bienes y servicios consumidos por una familia tipo.

37.-Inflación: Es un movimiento general y continúo durante períodos

más o menos largos en los precios de bienes y servicios.

38.- Cálculo de la Tasa de Inflación: La tasa de inflación acumulada

(12 meses) es calculada a nivel nacional y a nivel de municipios, por
medio de una variación porcentual de un promedio móvil de
12 meses del índice de precios de un mes, en relación al promedio móvil
del mismo mes del año anterior.

Además de la tasa de inflación acumulada, se calcula la variación

porcentual de un mes con relación al mes anterior, variación porcentual
del mismo mes del año anterior y variación porcentual con el mismo
período del año anterior.

NOTA: La tasa de inflación trimestral corresponde a los resultados del

último mes de cada período.

39.- Salario: Se considera salario a la totalidad de las percepciones

económicas de los trabajadores, en dinero o especie, por la prestación
de los servicios laborables por cuenta ajena, ya retribuyan éstas
el trabajo efectivo o los períodos de descanso  computables como
trabajo. Se considera, además, como salario, los pagos que se hacen a
los trabajadores por concepto de beneficios, las utilidades de las
empresas y la regalía pascual de fin de año, que se hace
independientemente de los beneficios (primas y gratificaciones).

40.- Salario Nominal: Comprende la cantidad de dinero percibida en

efectivo, así como las aportaciones descontadas por la empresa o
patrón, para pagar las cuotas del Seguro Social, y el valor atribuido a la
parte de retribución que el obrero percibe en especie. La cuantía de los
impuestos abonados por la empresa empleadora por cuenta del obrero,
los subsidios familiares, así como las demás prestaciones que la
empresa satisfaga a sus trabajadores por concepto de retribución de
las tareas que éstos ejecuten, forman parte del salario nominal.

41.-Tasa de Interés Activa: Es aquella que cobran los intermediarios

financieros por las operaciones de créditos e inversiones.

42.- Tasa de Interés Efectiva: Es la tasa activa, incrementada por los

costos de intermediación de las instituciones bancarias y financieras.

43.-Tasa de Interés Pasiva: Es aquella que pagan los intermediarios

financieros por los diferentes tipos de depósitos realizados por el
público.

5
 
44.- Producto Interno Bruto (PIB): Es una medida de la producción
libre de duplicaciones, realizada en el territorio de un país en un período
determinado. El PIB resulta equivalente a la suma de los valores
agregados brutos por los diversos sectores de actividad económica.

a)   Valor Agregado Bruto: Resulta de deducir el valor del consumo

intermedio, al valor de la producción bruta de cada sector.

b)   Producción Bruta:  Es el valor de los bienes y servicios que

producen las diferentes actividades durante el período contable de que
se trate.

c)    Consumo Intermedio: Consiste en los bienes y servicios no

duraderos que los productores adquieren y utilizan en el proceso de
producción.

En el caso de la República Dominicana, el Producto Interno Bruto está

compuesto por catorce (14) sectores económicos, citados a
continuación: Agricultura, Ganadería, Silvicultura y Pesca,
Minería, Manufactura, Construcción, Comercio, Transporte,
Comunicaciones, Electricidad, Finanzas, Propiedad de Viviendas,
Gobierno y Otros Servicios.
 
La medición del PIB se realiza a precios corrientes y a precios constantes,
a través de tres métodos alternativos, siendo ellos: De la producción, a
costo de factores y por la venta final.

45.- Producto Interno Bruto a Precios Corrientes:

Consiste en la suma de los valores brutos agregados por los diversos
sectores, valorados a precios del mercado o del período de estimación,
incluyendo los impuestos indirectos netos de subsidios.

46.- Producto Interno Bruto a Precios Constantes: Es

la diferencia entre la producción bruta e insumos valorados a los precios
constantes de un período que se adopta como base.

47.- Ingreso Nacional: Está formado por los beneficios totales de los

factores de producción (sueldos, jornales y toda otra remuneración
del trabajo, utilidades, intereses, dividendos y alquileres), obtenidos por la
economía a través de la producción de bienes y servicios en cada período,
antes de deducir los impuestos directos.
6