Valentina Abdallah Código 100199346

Tulio Iván Gamboa Ardila - Código: 1821020900

Yineth Alejandra Mateus Lopez Código 2011020339
Julieth Tatiana Romero Torres
ah Código 100199346
dila - Código: 1821020900
s Lopez Código 2011020339
a Romero Torres
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 VERTICAL

DISPONIBLE $ 4,746.00 $ 0.00 0%

INVERSIONES (CP) $ 2,095 $ 2,095 0%
DEUDORES (CP) $ 1,960,616 $ 1,544,584 16%
INVENTARIOS (CP) $ 1,200,472 $ 750,472 8%
OTROS ACTIVOS CP $ 0.00 $ 0.00 0%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 3,167,929 $ 2,297,151 23%
INVERSIONES (LP) $ 101,000 $ 101,000 1%
DEUDORES (LP) $0 $0 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 1,108,231 $ 1,029,768 10%
OTROS ACTIVOS (LP) $ 6,424,227 $ 6,424,227 65%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 7,633,458 $ 7,554,995 77%
TOTAL ACTIVO $ 10,801,387 $ 9,852,146 100%
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 0.00 $ 0.00 0%
PROVEEDORES $ 5,291.00 $ 0.00 0%
OTROS PASIVOS (CP) $ 4,127,654.00 $ 3,151,270.00 32%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 910.00 $ 911.00 0%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) $ 1,761 $0 0%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 4,135,616 $ 3,152,181.00 32%
OBLIGACIONES FINANCIERAS $0 $0 0%
CUENTAS POR PAGAR (LP) $0 $0 0%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) $0 $0 0%
OTROS PASIVOS (LP) $0 $ 0 N/A
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $0 $0 0%
TOTAL PASIVO $ 4,135,616 $ 3,152,181 32%
CAPITAL SOCIAL $ 5,000.00 $ 5,000.00 0%
SUPERÁVIT DE CAPITAL $0 $0 0%
RESERVAS $ 2,500 $ 2,500 0%
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ 578,054 $ 578,054 6%
UTILIDADES DEL EJERCICIO -$ 79,268.00 $ 34,193.00 0%
UTILIDADES RETENIDAS -$ 264,742.00 -$ 344,009.00 -3%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $ 6,424,227 $ 6,424,227 65%
TOTAL PATRIMONIO $ 6,665,771.00 $ 6,699,965.00 68%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 10,801,387 $ 9,852,146 100%

ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2 VERTICAL

INGRESOS OPERACIONALES $ 1,063,499 $ 1,558,897 1

COSTO DE VENTA $ 243,582 $ 450,000 0.2887
 UTILIDAD BRUTA $ 819,917 $ 1,108,897 0.7113
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 812,538.00 $ 926,786.00 0.5945
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $ 0.00 $ 0.00 0
UTILIDAD OPERACIONAL $ 7,379.00 $ 182,111.00 0.1168
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 3,904.00 $ 7,817.00 0.005
GASTOS FINANCIEROS $ 3,975.00 $ 61.00 0
GASTOS NO OPERACIONALES $ 42,286.00 $ 70,937.00 0.0455
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 34,978.00 $ 118,930.00 0.0763
IMPUESTO DE RENTA $ 44,290.00 $ 84,737.00 0.0544
UTILIDAD NETA -$ 79,268.00 $ 34,193.00 0.0219

INFORMACIÓN DEL SECTOR AÑO 1

DISPONIBLE 0.0414
INVERSIONES (CP) 0.0376
DEUDORES (CP) 0.1204
INVENTARIOS (CP) 0.0205
OTROS ACTIVOS CP 0.1063
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 0.3262
INVERSIONES (LP) 0.2016
DEUDORES (LP) 0.0382
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 0.1184
OTROS ACTIVOS (LP) 0.3156
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0.6738
TOTAL ACTIVO 1
OBLIGACIONES BANCARIAS 0.0516
PROVEEDORES 0.1229
OTROS PASIVOS (CP) 0.0471
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 0.0142
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) 0.0162
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0.2521
OBLIGACIONES FINANCIERAS 0.0654
CUENTAS POR PAGAR (LP) 0.0337
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0.0016
OTROS PASIVOS (LP) 0.0216
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.1223
TOTAL PASIVO 0.3744
CAPITAL SOCIAL 0.085
SUPERÁVIT DE CAPITAL 0.135
RESERVAS 0.0839
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 0.0204
UTILIDADES DEL EJERCICIO 0.0368
UTILIDADES RETENIDAS 0.0171
 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 0.2474
TOTAL PATRIMONIO 0.6256
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1
INGRESOS OPERACIONALES 1
COSTO DE VENTA 0.5877
UTILIDAD BRUTA 0.4123
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 0.1926
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 0.1043
UTILIDAD OPERACIONAL 0.1154
INGRESOS NO OPERACIONALES 0.0547
GASTOS FINANCIEROS 0.0509
GASTOS NO OPERACIONALES 0.0362
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0.083
IMPUESTO DE RENTA 0.0245
UTILIDAD NETA 0.0584

Para continuar con la simulación es necesario que descargue el Excel, ya que despué
no tendrá opción de descargarlo.

Recuerde que con este archivo su grupo y usted deben realizar los cálculos para ser
entregados en el aula de su tutor.
 VAR
VAR ABSOLUTA RELATIVA

-$ 4,746.00 -100%
$0 0%
-$ 416,032.00 -21%
-$ 450,000 -37%
$ 0.00 N/A
-$ 870,778.00 -27%
$0 0%
$ 0 N/A
-$ 78,463.00 -7%
$0 0%
-$ 78,463.00 -1%
-$ 949,241.00 -9%
$ 0.00 N/A
-$ 5,291.00 -100%
-$ 976,384.00 -24%
$1 0%
-$ 1,761 -100%
-$ 983,435.00 -24%
$ 0.00 N/A
$ 0 N/A
$ 0 N/A
$ 0 N/A
$ 0.00 N/A
-$ 983,435.00 -24%
$0 0%
$ 0 N/A
$0 0%
$0 0%
$ 113,461.00 -143%
-$ 79,267.00 30%
$0 0%
$ 34,194.00 1%
-$ 949,241.00 -9%

VAR
VAR ABSOLUTA
RELATIVA
$ 495,398.00 0.4658
$ 206,418.00 0.8474
$ 288,980.00 0.3525
$ 114,248.00 0.1406
$ 0.00 N/A
$ 174,732.00 23.6796
$ 3,913 1.0023
-$ 3,914.00 -0.9847
$ 28,651.00 0.6776
$ 153,908.00 -4.4001
$ 40,447.00 0.9132
$ 113,461.00 -1.4314
e el Excel, ya que después

zar los cálculos para ser

 INDICADOR Fórmula

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente)
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba Ácida (Activo Corriente - inventarios) / pasivo correinte
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo)
Concentración del endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total)
Endeudamiento del activo fijo Patrimonio / activos fijos
Apalancamiento total Pasivo total / patrimonio
Endeudamiento vs. Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas
Rentabilidad Neta UN/Ventas
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio
Rentabilidad del Activo UN/Activo
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360
Rotación de Acreedores Comerciales veces costo de ventas / proveedores
Periodo de pago a acreedores comerciales (proveedores/costo de ventas) *360
Ciclo Operacional rotación cartera + rotación inventarios
Ciclo de conversión del Efectivo RC + R Invent. - R. Proveedores
Rotación de activos fijos Ventas/activos fijos

APALANCAMIENTO
Gao (Utilidad bruta / utilidad operacional)
Gaf (Utilidad operacional / (Utilidad operacional - Gastos financieros)
Gat (Gao * Gaf)
Denominación
del resultado
Ano 1 Año 2

$ - 967,687 - 855,030
veces 0.77 0.73
veces 0.48 0.49

% 38.29% 31.99%
% 100.00% 100.00%
% 6.01 6.51
veces 0.62 0.47
% 388.87% 202.21%
% 3.98% 4.55%

% 77.10% 71.13%
% 0.69% 11.68%
% -7.45% 2.19%
% -1.19% 2.19%
% -0.73% 0.35%

veces 0.54 1.01

días 663.68 356.69
veces 0.20 0.60
días 1774.23 600.38
veces 46.04 #DIV/0!
días 7.82 0.00
días 2437.91 957.07
días 2430.09 957.07
veces 0.96 1.51

13.46 11.41
1.38 1.47
18.55 16.81
 INTERPRETACIÓN Y CONCLUSIONES

• Análisis de la evolución del activo fij

Los activos fijos en el primer año no presentan una gran rotación, solamente 0,96 veces, ya en segund
ha aprendido a volver mas eficientes sus activos fijos. Con relación al patrimonio, por cada peso de inv
patrimonio en el primer año y aumenta mas en el segundo año llegando a 6,51.

• Análisis de la relación del pasivo y el patrim

La empresa tiene un buen apalancamiento, un poco mayor en el primer año ya que por cada peso ($1)
disminuye en el segundo año a 0,47 por cada peso ($1) de patrimonio, mejorando así su nivel de apala
financiación balanceada entre los acreedores y los inversionistas, y que disminuyo su apalancamiento
primer año con un -0,73%, pero se aprueba aumentar el apalancamiento para mejorar sus operaciones
este crece un poco en 0,35%.

En conclusión la empresa ha sabido tomar decisiones para aumentar su rentabilidad como empresa, d
eficiente sus activos, logrando que sus operaciones diarias sean cada vez mas productivas.

Se recomienda mejorar la liquidez de la empresa, ya que, por cada peso que debe solo tiene 0,77 peso
el segundo año, ya que el índice baja a 0,73 pesos para respaldar una deuda,

Análisis del capital de trabajo

Del capital de trabajo miramos que el saldo es en negativo por lo que la empresa se encuentra en un e
capacidad para cubrir sus obligaciones en el corto plazo, esto se debe a que el rubro otros pasivos est

Análisis comparativo de la empresa respecto

De la situacion financiera de la empresa en comparacion con las del sector, concluimos que los inventa
inversiones a largo plazo estan mas altas en el sector en un 18% para el año 2, pero la empresa tiene
la empresa se encuentra parecida a la del sector, en los pasivos tambien solo que en el sector se mna
empresa todo esta concentrado en el corto plazo , lo que puede ser causa de los problemas de liquidez
mientras el sector se mantiene con una diferencia del 32% por arriba , aunque los gastos de administra
2,

Análisis de los diferentes indicadores

La empresa se encuentra en un estado de iliquidez ya que no cuenta con los suficientes activos a corto
que la concentracion de los pasivos se encuentra en el corto plazo por lo que la empresa debe gestion
endeudamiento es conservador es algo bueno ya que le permite realizar inversiones si asi lo desea ma
empresa controlo sus costos de venta manteniendo asi una rentabilidad operacional del 11,68% ., un 1
rentabilidad neta del 2,19% es decir generando ganancias y no perdidas como en el año 1
ETACIÓN Y CONCLUSIONES

de la evolución del activo fijo.

nte 0,96 veces, ya en segundo vemos que aumenta a 1,51 , lo que significa que la empresa
rimonio, por cada peso de inversión realizada en activos fijos, se compromete 6,01 en
6,51.

lación del pasivo y el patrimonio.

ño ya que por cada peso ($1) de este ultimo se tienen deudas por 0,62 ; este valor
ejorando así su nivel de apalancamiento , lo que podríamos interpretar es que tiene una
isminuyo su apalancamiento seguramente por la baja rentabilidad que tuvo del activo en el
para mejorar sus operaciones y aumentar su rentabilidad, debido a que en el segundo año

entabilidad como empresa, disminuyo su endeudamiento correctamente, volvió mas

z mas productivas.

que debe solo tiene 0,77 pesos en el primer año para respaldar la deuda, esto se agrava en
uda,

sis del capital de trabajo

mpresa se encuentra en un estado al que conocemos como iliquidez, es decir no esta en
que el rubro otros pasivos esta alto en comparacion las del sector

vo de la empresa respecto al sector económico

or, concluimos que los inventarios estan para el año 2 un 5% mas alto que los del sector , las
año 2, pero la empresa tiene un 10% mas alto en otros activos , en activos en terminos generales
solo que en el sector se mnaneja cierta parte de estos en el largo plazo mientras que en la
a de los problemas de liquidez, los costos de ventas para ambos años son bajos para la empresa
nque los gastos de administracion son mas altos en la empresa con un 40% por arriba en el año

e los diferentes indicadores financieros

los suficientes activos a corto plazo para pagar sus compromisos a corto plazo, esto se debe a
que la empresa debe gestionar estos , y trasladar algunos a largo plazo , su nivel de
nversiones si asi lo desea mas adelante, en cuestion de rentabilidad para el segundo año la
peracional del 11,68% ., un 11% mas alto que la de laño 1 , logrando asi obtener una
como en el año 1