Universidad Mayor de San Andrés

Facultad de Ciencias Económicas y Financieras

Carrera de Administración de Empresas

FINANZAS Y
OPERACIONES BANCARIAS
Programa

DOCENTE: Mg.Sc. Hernán Alvarado Ralde

2021
 FINANZAS Y OPERACIONES BANCARIAS
Mg.Sc. Hernán Alvarado Ralde

1. SINTESIS DE LA ASIGNATURA
El Sistema Financiero se constituye en el medio por el cual las políticas
económicas y financieras, emitidas por el gobierno, se llevan a cabo.

Asimismo, a través de la Finanzas Corporativas, podremos comprender el

desempeño empresarial, aspecto importante para la toma de decisiones.

2. OBJETIVOS
➢ Explicar la clasificación y funcionamiento de las
operaciones bancarias.
➢ Manejar los procedimientos técnicos de cálculo de las
operaciones bancarias.
➢ Conocer el procedimiento de cálculos de las tasas activas
y pasivas aplicable en el sistema financiero.
➢ Proceder al análisis financiero de entidades de
intermediación financiera y de las empresas.
➢ Analizar los procedimientos de la emisión de bonos de
una empresa de nuestro medio a través de la bolsa de
valores.
➢ Aplicando Excel y Visual Basic (Macros) se procederá a
recopilar, resumir, analizar información de carácter
económico y financiero de la web de la ASFI y otras
fuentes.
➢ Se desarrollará ejemplos con Excel que faciliten la
aplicación y comprensión de los aspectos teóricos
desarrollados en clases
➢ Desde un punto de vista introductorio, se procederá a
utilizar el Software Cristal Ball en el análisis e
interpretación de información financiera relacionada con
una empresa.

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3. CONTENIDO PROGRAMÁTICO

1. EL SISTEMA FINANCIERO
2. LA INDUSTRIA BANCARIA, GESTION Y REGULACIÓN
3. CAPTACIONES Y COLOCACIONES
4. TASAS DE INTERES EN EL SISTEMA FINANCIERO
5. ANALISIS FINANCIERO
6. EMISIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS.
7. EL RIESGO
8. OPCIONES, FUTUROS

4. CONTENIDO ANALITICO
1. EL SISTEMA FINANCIERO

Introducción – Concepto - Sistema Financiero Indirecto - Sistema Financiero

Directo - Elementos del Sistema Financiero - Instrumentos o Activos
Financieros -Instituciones o Intermediarios Financieros - Sistema de
Intermediación Financiera - Mercado de Valores - Administración de Fondos
de Pensiones – Seguros - Mercados Financieros - Factores que afectan la evolución
de los Sistemas Financieros - La Desregulación –La Desintermediación -La
Titularización - La Innovación Financiera - La Transnacionalidad de los Mercados
- El Desarrollo Tecnológico - La Globalización

2. LA INDUSTRIA BANCARIA, GESTIÓN Y REGULACIÓN.

Introducción -¿Qué es un Banco? - ¿Qué hace un Banco? - Actividad operativa de

un Banco - Operaciones Pasivas - Operaciones Activas - Operaciones Contingentes
- Servicios Financieros-Gestión de Liquidez – Gestión de Activos y Pasivos –
Riesgo Económico - Riesgo Bancario – ASFI – Regulación Bancaria. – BASILEA
I, II y III

3. CAPTACIONES Y COLOCACIONES

Introducción - Depósitos en Cuenta Corriente, Caja de Ahorro y Depósitos a Plazo

Fijo - Conceptos - Clasificación - Reglamento - Apertura - Funcionamiento -
Cartera - Concepto Crédito vs. Préstamos - Instrumentación del Crédito -
Clasificación del Crédito - ¿Quién recurre al crédito? - El destino del crédito -La
garantía - La modalidad de crédito - La situación contable - El tipo de moneda - El
plazo - Según la ASFI - Adelantos en Cuenta Corriente - Concepto - Tipo de
Adelantos en Cuenta Corriente - Documentos Descontados – Concepto -Elementos
del descuento de documentos - Préstamos a Plazo Fijo – Prestamos Amortizables –
Ejercicios con Excel.

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4. TASAS DE INTERÉS EN EL SISTEMA FINANCIERO

Introducción – Definiciones - Tasa de interés nominal o de pizarra, activa o pasiva

- Tasa de interés fija - Tasa de interés variable - Tasa de interés de Referencia
(TRe) - Tasa periódica - Tasa de interés Efectiva Activa (TEA) - Tasa de interés
Efectiva Activa al Cliente (TEAC) - Tasa interés Efectiva Pasiva (TEP) - Tasa de
interés penal – Concepto - Uso y cálculo de Tasas de interés - Evolución de las Tasas
de Referencia – Ejercicios con Excel.

5. ANALSIS FINANCIERO

Alcance y propósito del análisis financiero – El análisis de estado financieros – El

análisis horizontal – El análisis vertical - Uso de las razones financieras – Resumen
y limitaciones del análisis de ratios - Preparación del estado de flujo de efectivo –
Ejercicios con Excel.

6. EMISION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Introducción – La estructura financiera de los bancos – Emisión de instrumentos de

deuda en los mercados financieros – Características y rendimientos – Emisión de
instrumentos de capital – Información financiera – Valor de los instrumentos de
capital – Deterioro y dilución de los instrumentos de capital – Operativa con
instrumentos de capital – Pasivos financieros e instrumentos de capital -
Instrumentos financieros compuestos.Valor y precios – Capital Contable – Los
criterios de valoración contable – El uso de valores actuales en los estados
financieros – El método de tasa o tipo de interés efectivo – El método de Costo – El
Método de Costo Amortizado – El Valor Razonable.

7. RIESGO

Introducción – Riesgo y rendimiento – Rendimiento y riesgo: el modelo de

valuación de activos de capital (CAPM) - Valores individuales – Rendimiento
esperado, varianza y covarianza – Rendimiento y riesgo de portafolio – Conjunto
eficiente de dos activos - Conjunto eficiente de muchos valores – Diversificación –
Otorgación y obtención de préstamos sin riesgo – Equilibrio de Mercado – Relación
entre riesgo y rendimiento esperado (CAPM) – Valuación por arbitraje – Riesgo,
costo de capital y presupuesto de capital.

8. OPCIONES, FUTUROS.

Introducción – Opciones – Opciones de compra o call - Opciones de venta o put –

Venta de opciones - Cotizaciones de opciones - Valuación de opciones – Fórmula
para valuar opciones - Acciones y bonos como opciones – Opciones y decisiones
aplicaciones – Warrants y bonos convertibles – La diferencia entre warrants y
opciones de compra - Bonos convertibles - El valor de los bonos convertibles -
Razones para emitir warrants y bonos convertibles – Deuda convertible frente a

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deuda directa - ¿Por qué se emiten warrants y bonos convertibles? – Política de

conversión – Derivados financieros y cobertura de riesgo – Contratos a plazo
(forward) – Contratos de futuros – Cobertura - Contratos de futuros de tasas de
interés - Cobertura de la duración - Contratos de swaps – Uso real de los derivados.

5. METODOLOGIA

➢ Las clases se impartirán mediante las plataformas VIRTUALES de: Webex y/o
Zoomm y Google Forms

➢ El desarrollo de las clases tendrá una explicación teórica – práctica, Se realizará

énfasis en el desarrollo de ejercicios genéricos relacionados con el tema
analizado mediante el uso de Excel.

➢ A efectos de profundizar y/o ampliar el contenido de los temas desarrollados y

de otros relacionados con la materia, los alumnos deberán realizar trabajos
complementarios de aplicación del tema desarrollado.

➢ Se utilizará Excel, Power Point, y otros utilitarios informáticos para el desarrollo

de las clases.

6. PROCESO DE EVALUACIÓN
Con el propósito de determinar los diferentes niveles de aprovechamiento y la
consiguiente promoción de los estudiantes, al final del curso, se utilizará la
evaluación sumativa aplicable mediante pruebas de evaluación haciendo uso de
Google Form y Excel. El instrumento para medir el aprovechamiento de los alumnos
será mediante pruebas objetivas (test) que permitan establecer dominios de
conocimiento en los niveles de comprensión, análisis y aplicación de los temas
avanzados.
La nota de aprobación deberá ser mayor o igual a 51 puntos.
Las pruebas serán tomadas a través de Google Form.
La ponderación de cada prueba, en la parte teórica y práctica contempla la siguiente
estructura:
PRUEBAS TEORIA PRACTICA TOTAL
Primer Parcial 15 15 30
Segundo Parcial 15 15 30
Tercer Parcial 20 20 40
TOTAL 50 50 100

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7. BIBLIOGRAFIA
1. Fundamentos de Finanzas Corporativas
Jonathan Berk
Peter DeMarzo
Jarrad Hardord

2. Gestión Financiera
Marcial Córdova Padilla

3. Análisis Financiero con Excel

Hernan Alvarado Ralde

4. Gestión bancaria
Joaquín López Pascual

8. CRONOGRAMA (Propuesta)