PREGUNTAS DE REPASO

NOMBRE: SERNA MEJIA JUAN PABLO

MATERIA: FINANZAS IV

OBJETIVO: Recapitular el tema avanzado, para fijar los conocimientos principales aprendidos por el
estudiante.

I. OPERACIONES DE LAS INSTITUCIONES BANCARIAS

1. ¿Qué se entiende por Operación Financiera?

Es difícil conceptuar una “operación financiera”, especialmente si dicha definición debe
alcanzar a todas las operaciones que realiza una entidad financiera, más aun si un
depósito, un crédito, la transferencia de fondos o el alquiler de cajas de seguridad tienen
poca o ninguna relación entre sí, salvo ser operaciones realizadas por las entidades
financieras, en consecuencia, se le dará el carácter de “operación financiera” a las
operaciones que respondan a la finalidad especifica de la banca (por cuanto es el sector
más representativo de entre todas las entidades financieras); vale decir, la medición entre
oferta y demanda de recursos monetarios.
2. ¿Qué se entiende por Operaciones Bancarias?
Se califica como operaciones bancarias a las operaciones fundamentales o típicas, que son
todas las formas de créditos y depósitos. En tanto que las restantes, también llevadas a
cabo por los bancos, son accesorias de su actividad fundamental, y sólo cabría
consideraciones bancarias en la medida que coadyuven con ella.
“Las operaciones bancarias y de crédito conciernen a las más variadas actividades de la
vida económica de un país y atañen a todos sus grupos sociales. El ahorro familiar, el
financiamiento de las empresas, la economía pública, dan lugar a variadas funciones
bancarias.
3. ¿Cómo se clasifican las Operaciones Bancarias?
Las operaciones de las entidades financieras pueden ser objeto de diversas clasificaciones,
según el punto de vista que se adopten y estos pueden ser:
 Operaciones Típicas.
Son las vinculadas con la intermediación entre la oferta y la demanda de recursos
del mercado, función básica de las entidades y comprenden dos grandes grupos:
Operaciones Pasivas y Operaciones Activas.
 Operaciones Accesorias
Son las desvinculadas de la captación y colocación de recursos y colocación de
recursos, como: Oposición a las típicas y se dividen en: Operaciones Contingentes y
Operaciones de Servicios. Sin embargo, clasificar una operación como Activa,
Pasiva, Contingente o de Servicios es discutible; es el caso de las compras y ventas
de giros y transferencias y la emisión de cartas de crédito. En la medida que el
cliente provee los fondos para que el banco los acredite al corresponsal y efectúe
 el pago al beneficiario, no hay crédito sino un servicio de pago. No obstante, la
emisión o venta al cliente suele incluirse entre las operaciones pasivas, por cuanto
el banco recibe dinero del cliente y le entrega el giro, carta o cheque. Con el
mismo criterio, el pago por parte del banco pagadero o comprador del giro, se
registra entre las operaciones activas, aunque en rigor solo cabría hacerlo si no
hubo anticipadamente provisión de fondo. Estas apreciaciones son suficientes para
valorar los cuadros sobre clasificación de las operaciones financieras que aparecen
en todos los textos. Las vamos aceptar con reserva, lo mismo que la que se incluye
seguidamente que, en definitiva, nos interesa como una enunciación de
operaciones bancarias, a pesar de que la Ley de Servicios Financieros No. 393,
clasifica las operaciones bancarias en Activas, Pasivas, Contingentes y de Servicios
Financieros.
4. ¿Qué se entiende por Operaciones Pasivas?
Por operaciones pasivas se entiende aquellas que la entidad bancaria realiza para
conseguir recursos (dinero), esencialmente del público ahorrador, inversionista o
cuentahabiente; por lo que se convierte en deudor de las personas que se lo depositan. En
otras palabras, constituye la obligación que la entidad bancaria contrae por los fondos que
obtiene de diversas maneras o formas de captar. En resumen, se trata de los recursos con
los que trabaja la entidad bancaria con excepción de los depósitos a la vista; por los
restantes, tienen que cubrir a los depositantes e inversionistas determinado tipo de
interés que representa su costo financiero.
5. ¿Cómo se clasifican las Operaciones Pasivas?
Para efectos de la Ley, las operaciones pasivas de las entidades financieras bancarias, en lo
relativo al plazo, serán:
A la vista, cualquier clase de pasivos y cuyo pago puede ser requerido a simple pedido del
titular, con la presentación del documento respectivo.
A plazo, depósitos de cualquier denominación, cuyo pago puede ser requerido en un plazo
mayor o igual a treinta (30) días.
Los depósitos en Caja de Ahorro, son depósitos de dinero con plazo indeterminado,
sujetos al reglamento de cada banco que serán aprobados por la Autoridad de Supervisión
y Control del Sistema Financiero - ASFI
6. ¿Cuáles son las principales Operaciones Pasivas?
Las entidades financieras bancarias están facultas a efectuar las siguientes operaciones
pasivas, como: Recibir depósitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la
vista y a plazo, emitir y colocar acciones de nueva emisión, para aumento de capital; emitir
y colocar cedulas hipotecarias, emitir y colocar bonos bancarios, convertibles o no en
acciones ordinarias; contraer obligaciones subordinadas, contraer créditos u obligaciones
con el Banco Central de Bolivia, entidades bancarias y financieras del país y del extranjero;
aceptar letras giradas a plazo contra sí mismas, cuyos vencimientos no excedan de ciento
ochenta (180) días, contados desde la fecha de aceptación y que provengan de
operaciones de comercio, internas o externas, de bienes y/o servicios; emitir cheques de
 viajero y tarjetas de crédito y celebrar contratos a futuro de compra-venta de monedas
extranjeras.
Recibe Depósitos en: Cuentas Corrientes, Cajas de Ahorro y Depósitos a Plazo Fijo. El
cliente deposita su dinero, y el Banco le asigna una cuenta, la cual es manejada mediante
chequera, que le permite retirar su dinero cuando lo necesita, pagar o comprar algo
mediante el giro de cheques.
7. ¿Qué se entiende por Operaciones Activas?
Por operaciones activas se deben entender aquellas que efectúan los bancos, al invertir el
dinero que recibió de terceras personas, poniéndolo en condiciones de producir, y por lo
cual se constituye en acreedor de las personas a quienes se los proporciona. En un sentido
general, se definen como a aquellas operaciones que realizan las entidades bancarias, al
invertir los recursos ajenos que maneja.
En resumen, se trata de la función de la intermediación más importantes que lleva a cabo
la entidad, al recibir por una parte los recursos de su clientela y efectuar, por la otra, la
inversión productiva de dicho recurso. Es lógico que en los créditos que conceda aplique
determinado tipo de interés, cuyo incremento le servirá para recuperar los costos
financieros y de operación que realiza.
8. ¿Cómo se clasifican las Operaciones Activas?
Para efecto de esta Ley, las operaciones activas de las entidades financieras bancarias, en
lo relativo al plazo, serán: Operaciones de corto plazo, no mayor a un (1) año; operaciones
de medio plazo, entre un (1) año como mínimo y cinco (5) años como máximo y
operaciones de largo plazo mayores a (5) años.
9. ¿Cuáles son las principales Operaciones Activas?
Principales operaciones activas Las entidades financieras bancarias están autorizadas a
efectuar las siguientes operaciones activas:
Otorgar créditos y efectuar préstamos acorto, mediano y largo plazo, con garantías
personales, hipotecarias, prendarías o combinadas y descontar y/o negociar títulos -
valores u otros documentos de obligaciones de comercio, cuyo vencimiento no exceda un
año.
Otorga Préstamos en: Tarjetas de Crédito y Débito, pagarés, cajeros automáticos,
descuentos de letras, líneas de crédito y cartas de crédito.
Préstamo
Se puede realizar una prestación, previo cumplimiento de los requisitos. La entidad
bancaria concede préstamos agrícolas, industriales, artesanales, comerciales, de vivienda,
de consumo, microcrédito, línea de créditos refinanciado por el BCB; en favor de personas
y empresas, siendo esta la actividad más importante de la entidad bancaria.
Tarjeta de Crédito
Con ellas, no es necesario dinero en efectivo para comprar. Se paga posteriormente a la
entidad bancaria, en base a las condiciones acordadas entre la entidad bancaria y el
cliente. Pagaré Es un documento de crédito por el cual una persona se obliga a pagar a
otra, cierta cantidad de dinero en determinado plazo y bajo ciertas condiciones. Se usa
para operaciones de préstamo de dinero o venta de mercaderías a crédito.
 Cajero Automático
Es un servicio de la banca hacia sus clientes, con la finalidad de facilitar el débito
automático, de la forma más sencilla y cómoda para todos sus usuarios
10. ¿Qué se entiende por Operaciones Contingentes?
Para ser más claros en lo que se debe entender por contingencias, es preciso señalar que
es el equivalente a las cosas que puede suceder. En el caso de las operaciones que realiza
la banca y que deben clasificarse como tales; corresponde a las que puede en fecha
determinada constituirse en una obligación, obviamente a su cargo (pasivo); en el
momento mismo que una persona no cumpla con el compromiso pactado en un título de
crédito, contrato, convenio, etc.
11. ¿Cuáles son las principales Operaciones Contingentes?
Es lo que puede suceder, es cuando un cliente No Cumple con el compromiso pactado de
un crédito:
 Avales, fianzas y otras garantías
 Negociar Cartas de Crédito a la vista o a plazos
 Operar con tarjetas de Crédito
 Efectuar operaciones de factoraje
 Pagarés
 Cajeros Automáticos
 Descuentos de Letras
 Descuentos de Letras
12. ¿Qué se entiende por Operaciones de Servicios?
Vienen a constituir los servicios complementarios a las operaciones ya definidas como:
activas, pasivas y contingentes.
13. ¿Cuáles son las principales Operaciones de Servicios?
Las entidades bancarias están autorizadas a efectuar las siguientes operaciones de
servicios: Carta de créditos para exportación e importación, compra venta de divisas
(Cambios), giros, custodia de Títulos y/o Valores; cobranzas, agentes de bolsa, leasing,
factoring, reporto, servicio de cheques, banco virtual, asesoramiento financiero, extractos
por fax, consultas de caldos por teléfono, emisión de boletas de garantía, pago de sueldos
y/o salarios y pago a proveedores de empresa.
Cartas de Crédito.
Sirven para realizar importaciones de mercadería y exportaciones de materias primas,
minerales, maquinaria y equipo.
Compra – Venta de Divisas (Cambios)
Realizan cambios de monedas, billetes y cheques de otros países por dinero en efectivo,
en boliviano o moneda de otro país.
Giros
Es el Servicio que hace posible enviar o transferir dinero de un lugar a otro, tanto a nivel
nacional como internacional.
Custodia de Valores
 La entidad bancaria recibe de sus clientes valores para que sean guardados y custodiados
en la bodega de entidad bancaria.
Cobranzas
Brinda los servicios de cobranza de luz, agua, teléfono cobro de impuestos, pensiones,
planillas y servicios a colegios y otros.
Agente de Bolsa
La entidad bancaria actúa como agente intermediario autorizado a transar con valores,
sobre el que recaen exigencias de solvencia, legal, económica, moral y profesional,
comprar y vender valores, usualmente por encargo de terceros, cobrando para sí una
comisión por sus servicios, tiene que ser autorizados por la ASFI.
Leasing
Consiste en un contrato entre la entidad bancaria y la empresa arrendadora, donde un
tercero el arrendatario, cancela cuotas mensuales a un plazo previamente pactado que en
su totalidad amortizara el valor de los bienes.
Factoring
La banca lo realiza como una alternativa financiero-administrativa que le permite al
empresario, cualquiera que sea su actividad, ceder su cartera por vencer y obtener a
cambio de ésta, anticipos financieros sin crear endeudamiento, así como también los
servicios administrativos de gestión y cobranza, posibilitándole un adecuado manejo de
sus flujos de caja.
Reporto
Es una de las operaciones que realiza la banca la compra de un valor con pacto obligatorio
de re - compra por parte del vendedor, a un precio y en un plazo previamente acordado.
Servicios de Cheques
El cheque es una orden incondicional de pago a la vista girada por el pagador contra sus
fondos en cuenta corriente, y se los cancela si están correctamente llenados, son
pagaderos a través de bancos del exterior, cheques del exterior, cheques de gerencia, etc.
Banca virtual
Es un servicio financiero, por medio del cual se intercambian datos electrónicos entre un
cliente y una institución financiera; involucra aspectos como la recolección, actualización y
procesamiento de la información de cada cliente; La idea, de “Banca Virtual”, es agilizar
operaciones, garantizar comodidad a los usuarios, brindando un servicio sin horario
limitado y abaratar una gran cantidad de gastos generados por el funcionamiento de las
tradicionales oficinas bancarias. Brinda los servicios de consulta de saldos vía Internet,
transferencias y otros.
14. ¿Qué se entiende por Interés?
El interés es el precio de un préstamo expresado en dinero o, en otros términos, la
diferencia entre la suma en la que se entrega y la que se devuelve.
15. ¿Qué elementos contribuyen al Interés?
El costo operativo, vale decir los gastos de la entidad prestamista. A este costo se adiciona
un margen bruto de beneficio justificado por: El servicio prestado al beneficio del
préstamo, la liquidez perdida al desprenderse del dinero prestado, evaluada por el monto
 del préstamo y por el plazo, el riesgo que se corre ante la posible insolvencia o morosidad
del deudor y la eventual desvalorización monetaria, que es otro tipo de riesgo.
16. ¿Qué modalidades se practican en la Tasa de Interés?
Tasa fija.
Esta es la forma tradicional y, en principio, la que mejor responde al interés de las partes,
que por lo general prefieren pactar un precio y atenerse a él. Pero esta conducta es propia
de períodos de estabilidad o baja inflación, o al menos de certidumbre en cuanto a la
evolución de los precios, todo lo cual permite hacer una evacuación ajustada de los costos
en el futuro inmediato y fijar una tasa compensatoria para el prestamista y soportable
para el prestatario.
Tasa flotante.
Cuando no se dan las condiciones expuestas, la entidad prestamistas se encuentra en una
disyuntiva: si cobra una tasa relativamente baja corre el riesgo de no cubrirse de la
inflación; si es muy alta aleja, a los tomadores de fondos. Con las adecuaciones del caso
puede decirse lo mismo para los depósitos. Se recurre, entonces, al arbitrario de fijar una
tasa que, más adelante, podrá modificarse en las condiciones y forma previstas.
Indexación.
En lugar de modificar la tasa, la entidad financiera tiene la posibilidad de ajustar el capital
o los intereses en la misma proporción que varíe algún índice tomado como previstos. Sin
embargo, las entidades financieras en nuestro país cobraran y pagaran intereses en sus
operaciones activas y pasivas, bajo el sistema de tasas fija o variables y además no podrán
modificar unilateralmente los términos, tasas de interés y condiciones pactadas en los
contratos de crédito
17. ¿Por su naturaleza, los créditos de vivienda deben ser calificados en función a la
morosidad, como se clasifica en función a la categoría y criterios de calificación?
Categoría A Se encuentran al día o con una mora no mayor a 30 días.
Categoría B Se encuentran con una mora entre 31 y 90 días.
Categoría C Se encuentran con una mora entre 91 y 180 días. Categoría D Se
encuentran con una mora entre 181 y 270 días. Categoría E Se encuentran con una mora
entre 271 y 360 días. Categoría F Se encuentran con una mora mayor a 360 días.
18. ¿Cómo deben ser otorgados los microcréditos o al sector agropecuario y cómo deben ser
evaluados y calificados según los siguientes criterios?
Categoría A Se encuentran al día o con una mora no mayor a 20 días.
Categoría B Se encuentran con una mora entre 21 y 30 días.
Categoría C Se encuentran con una mora entre 31 y 55 días.
Categoría D Se encuentran con una mora entre 56 y 75 días.
Categoría E Se encuentran con una mora entre 76 y 90 días.
Categoría F Se encuentran con una mora mayor a 90 días.

19. En la evaluación y calificación de deudores con créditos empresariales explique la

categoría y criterios de calificación. 20. ¿De qué se trata el Crédito Hipotecario de
Vivienda?
 Categoría A
Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago reflejada en
flujos de caja operacionales positivos, suficientes para cumplir con el pago a capital e
intereses, de acuerdo con los términos pactados. Los deudores de esta categoría cumplen
con el pago de sus cuotas y cuentan con una gestión administrativa eficiente.
Categoría B
Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago reflejada en
flujos de caja operacionales positivos, que le permiten cumplir sus obligaciones de capital
e intereses en los términos pactados.
Su capacidad de pago presenta variaciones negativas transitorias y no recurrentes, debido
a situaciones desfavorables de su actividad económica atribuibles al entorno económico o
factores internos en la gestión administrativa de su actividad. Los deudores de esta
categoría podrían presentar retrasos en el pago de sus cuotas, por razones transitorias.
Categoría C
Corresponde a aquellos prestatarios que presentan flujos de caja operacionales positivos,
suficientes para el pago de intereses, pero insuficientes para el pago de capital, de
acuerdo con los términos pactados. Las variaciones del flujo de caja, derivan de
dificultades en la actividad económica del prestatario, atribuibles al entorno económico,
factores internos de su actividad o inapropiada estructuración de sus obligaciones
financieras.
Categoría D
Corresponde a prestatarios que presentan flujos de caja operacional insuficiente para
cancelar la totalidad de intereses y, por tanto, el pago a capital es incierta. La capacidad
del prestatario para cumplir con sus obligaciones financieras, bajo estas características,
depende de ingresos no recurrentes (extraordinarios) de su actividad o ingresos generados
por terceros. Se incluye en esta categoría a los deudores cuyas operaciones de préstamo
han sido otorgadas con análisis previo de su capacidad de pago, sin información financiera
actualizada y sustentable, o cuando el seguimiento se efectúe con información financiera
desactualizada, independientemente de que se encuentre vigente su operación de crédito.
Categoría E
Corresponde a prestatarios que no tienen capacidad de pago proveniente de flujos de caja
de su actividad y sólo cuentan con flujos de caja generados por terceros y/o por la
realización de activos propios. También se califican en esta categoría los prestatarios que
destinen el crédito a un fin diferente para el cual fue otorgado o se encuentren en
ejecución hasta 24 meses, independientemente del valor de las garantías.
Categoría F
Corresponde a prestatarios de manifiesta insolvencia, cuyo patrimonio es escaso o nulo y
no existen fuentes alternativas propias ni de terceros para cumplir con sus obligaciones
financieras. Se incluyen en esta categoría a prestatarios que se encuentren en ejecución
por un período superior a 24 meses, independientemente del valor de las garantías.
20. ¿Qué se entiende por crédito?
 Es un activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentación, mediante el
cual la EIF, asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se compromete a proveer
fondos u otros bienes o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones
contraídas por su cliente.

21. ¿Qué otros servicios efectúan las entidades bancarias?

Recibe Depósitos en:
Cuentas Corrientes, Cajas de Ahorro y Depósitos a Plazo Fijo. El cliente deposita su dinero,
y el Banco le asigna una cuenta, la cual es manejada mediante chequera, que le permite
retirar su dinero cuando lo necesita, pagar o comprar algo mediante el giro de cheques.

22. ¿Qué son operaciones a través de medios electrónicos?

Las operaciones efectuadas en el marco de los servicios que prestan las entidades
financieras, podrán realizarse a través de medios electrónicos, que necesariamente deben
cumplir las medidas de seguridad que garanticen la integridad, confidencialidad,
autentificación y no repudio.
Estas operaciones y la información contenida y transmitida como mensajes electrónicos de
datos, tendrán los mismos efectos legales, con validez probatoria suficiente cual fuera
documento escrito con firma autógrafa.
La firma electrónica, las claves de seguridad, el número electrónico de identificación
personal, las firmas escaneadas, la banca por teléfono y otras formas electrónicas o
alternas, son medios probatorios electrónicos para las transacciones.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y el Banco Central de Bolivia -
BCB, de acuerdo a sus competencias, emitirán regulación que establezca el procedimiento
y normativa de seguridad para las operaciones, así como los requisitos mínimos que deben
cumplir las entidades para realizar actividades de banca electrónica, banca por teléfono y
mediante dispositivos móviles, normativa regulatoria de cumplimiento obligatorio por
parte de la entidades financieras que presten el servicio.
23. ¿Qué variedad de interés se encuentran?
Las tasas de las entidades financieras, y en general del mercado, es tan variado; es decir,
que la mercancía dinero tiene tantos precios, y algunos factores que determinan tal
suceso pueden ser: Difieren las tasas por operaciones activas de las aplicadas en las
pasivas. Las primeras son más altas, debido al interés ganado con ellos se pagan los
devengados por las segundas.
Las tasas por depósitos varían básicamente, según el tipo de cuenta, en razón del grado de
disponibilidad. De ahí que sean mínimas o nulas las tasas por depósitos en cuenta
corriente, mayores las reconocidas a las de ahorro y más aun a las de plazo fijo y todavía
podríamos agregar la política del banquero en función del plazo; a veces le interesa
premiar las colocaciones prolongadas y desalentar comparativamente las de términos muy
breves.
El tipo de operación es un factor fundamental. Hay créditos que, a priori, sin conocer su
monto, plazo o beneficiario, podemos suponer más caros que otros. La cartera de
 préstamos personales y familiares está constituida en alto porcentaje por créditos de
montos relativamente reducidos y clientes de medianos recursos, lo que supone costos
operativos y riesgos más elevados que los de otras operaciones, hecho que se aplican.

II) NORMAS Y REQUISITOS PARA LA CALIFICACIÓN DE CARTERA

1. ¿Qué se entiende por Cartera?

Es decir, el importe que se estima para cubrir los riesgos de pérdidas por incobrabilidad de
préstamos.
2. ¿Cómo se clasifica la Cartera?
Cartera Vigente.
Préstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de capital como de los intereses,
conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crédito.
Cartera Vencida.
Porción de la cartera en mora originada en préstamos que, habiendo vencido el plazo
para su pago efectivo, la obligación del cliente no ha sido cancelada y ha dejado de
devengar intereses.
Cartera en Ejecución.
Parte de la cartera en mora que se encuentra en litigio de recuperación, donde la entidad
ha iniciado las acciones judiciales para el cobro.
Productos Devengados por Cobrar Cartera.
3. ¿Cómo está dividida la Cartera?
 Previsiones Específicas y Genéricas
 Previsiones Específicas
4. ¿Qué permite conocer la Evaluación y Calificación de Cartera?
La evaluación permanente de la cartera de créditos permite conocer el grado y la
naturaleza de los diferentes riesgos que pueden afectar a este activo y por tanto ocasionar
pérdidas al patrimonio de la EIF, las que deben ser oportunamente identificadas para la
constitución de previsiones

5. ¿En qué consiste la Calificación de Créditos?

La calificación crediticia es una puntuación que otorgan las agencias de rating a
los créditos o deudas de diferentes empresas, Gobiernos o personas, según su calidad
crediticia (que mide la probabilidad de que esos créditos sean impagados).
6. ¿Cuántos tipos de Créditos existen?
 Crédito empresarial:
 Crédito PYME:
 Microcrédito
7. ¿Qué se entiende por Previsión de Cartera?
Se puede definir la provisión de cartera como el valor de la cartera que la empresa
considera que no puede recuperar y por tanto, se debe provisionar. Este dinero que la
 empresa no podrá recuperar constituye una pérdida y por tanto se le debe considerar en
contabilidad como gasto.
8. Existen Previsiones Genéricas y Específicas: ¿en qué consisten las Previsiones
Específicas y cuáles son sus categorías?
Genérica: van destinadas a cubrir las pérdidas de operaciones en riesgo normal.
Específica: van encaminadas a provisionar operaciones en situación de riesgo dudoso o
fallido.
Artículo 1° Las EIF deben contar con políticas específicas para el avalúo y actualización del
valor de Artículo 3° - Categorías de calificación por tipos de crédito.

9. Explique cada una de las composiciones de una Cartera de Créditos.

Crédito empresarial: Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica, con el
objeto de financiar actividades de producción, comercialización o servicios, cuyo
tamaño de la actividad económica se encuentre clasificado en el índice de Gran
Empresa, de acuerdo con los rangos de estratificación señalados más adelante.
Crédito PYME: Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de
financiar actividades de producción, comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la
actividad económica se encuentre clasificado en el índice de Mediana Empresa y
Pequeña Empresa, de acuerdo con los rangos de estratificación señalados más adelante.
Microcrédito: Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica, o a un grupo de
prestatarios, con el objeto de financiar actividades de producción, comercialización y
servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas e
ingresos