R2 : es una herramienta de análisis estadístico utilizada para predecir el resultado futuro de una inversión y qué tan cerca se alinea con un solo modelo medido. supone que cada variable independiente en el modelo explica la variación en la variable dependiente.
R2 ajustada: compara la correlación de la inversión con varios modelos medidos. Es una
versión modificada de r-cuadrado para el número de predictores en un modelo.
2. Como se obtiene Fc a partir de R2?
Cuando se utilizan muy pocos puntos de datos en un modelo estadístico, se denomina sobreajuste. El sobreajuste puede devolver un alto valor de r-cuadrado injustificado. Esta cifra incorrecta puede conducir a una disminución de la capacidad de predecir resultados de rendimiento.
3. Resuelva los siguientes ejercicios del texto de gujarati (2010).
Ejercicio 7.16.
La demanda de rosas. * En la tabla 7.6 se presentan datos trimestrales sobre estas
variables:
Y = cantidad de rosas vendidas, docenas.
X 2 = precio promedio al mayoreo de las rosas, $/docena.
X 3 = precio promedio al mayoreo de los claveles, $/docena.
X 4= ingreso familiar disponible promedio semanal, $/semana.
X 5 = variable de tendencia que toma valores de 1, 2, y así sucesivamente, durante el
periodo 1971-III a 1975-II en el área metropolitana de Detroit.
Se le pide considerar las siguientes funciones de demanda:
Y 1=¿α + α 1 2 X 2t + α3 X 3t +α 4 X 4 t + α5 X 5t + ut ¿
InY t =β 1+ β2 InX 2 t + β 3 InX 3 t + β 4 InX 4 t + β 5 X 5 t + ut
a) Estime los parámetros del modelo lineal e interprete los resultados.
Y^t =10816.04−2227.704 X 2 i +1251.141 X 3 i+6.283 X 4 i−197.399 X 5 i se ( 5988.384 ) ( 1157021 ) ( 29.9199 ) (29.9199)(101.156)
R2=0.835 En este modelo los coeficientes de pendiente miden la velocidad de cambio de y con respecto a la variable relevante.
b) Estime los parámetros del modelo log-lineal e interprete los resultados.
ln Y^ t =0.627−1.274 lnX 2 i +0.937 lnX 3i +1.713 lnX 4 i−0.182 lnX 5 i se ( 6.148 ) ( 0,527 ) ( 0,659 ) (1.201 ) ( 0,128 ) R2=0.778 En este modelo todos los coeficientes de pendiente parciales son elasticidades parciales de Y con respecto a la variable relevante.
c) β 2 , β 3 y β 4dan respectivamente las elasticidades de la demanda respecto del
precio propio, precio cruzado e ingreso. ¿Cuáles son, a priori, los signos de estas elasticidades? ¿Concuerdan estos resultados con las expectativas a priori? La elasticidad precio propia se pensábamos que ser negativo, se espera que la elasticidad precio cruzada a ser positivo para los bienes sustitutivos y negativa para los bienes gratuitos, y se espera que la elasticidad ingreso de ser positivo, ya que las rosas son un bien normal.
d) ¿Cómo calcularía las elasticidades precio propio, precio cruzado e ingreso
en el modelo lineal?
∂Y x́ I Elasticidad = , donde Xi es el regresor relevante ∂ X I Ý
Es decir, para un modelo lineal, la elasticidad se puede calcular el valor medio.
e) Con base en el análisis, ¿cuál modelo, si existe, escogería y por qué?
Ambos modelos dan resultados similares. Una de las ventajas del modelo lineal de registro es que los coeficientes de pendiente dan estimaciones directas de la elasticidad de la variable relevante con respecto a la regresor en consideración. Pero hay que tener en cuenta que el cuadrado r de los dos modelos no es directamente comparable.
Ejercicio 7.17.
Actividad de exploración. Reciben el nombre de “pozos de exploración” los que se
perforan para encontrar y producir petróleo o gas natural en una zona mejorada, o para encontrar una nueva reserva en un yacimiento donde antes se encontró petróleo o gas natural, o para extender el límite de una reserva de petróleo o gas conocida. La tabla 7.7 contiene datos sobre estas variables: *
Y = número de pozos de exploración perforados.
X 2 = precio en la cabeza del pozo en el periodo anterior (en dólares constantes, 1972 = 100).
X 3 = producción interna.
X 4= PNB en dólares constantes (1972 = 100).
X 5 = variable de tendencia, 1948 = 1, 1949 = 2, …, 1978 = 31
Vea si el siguiente modelo se ajusta a los datos:
Y 1=β 1 + β 2 X 2t + β3 InX 3 t + β 4 X 4 t + β 5 X 5 t +u t
a) ¿Puede ofrecer una justificación a priori para este modelo?
A priori, todas las variables son relevantes para explicar la actividad salvaje. Con la excepción de la variable de tendencia, se espera que todos los coeficientes de la pendiente de ser positivo, tendencia puede ser positivo o negativo.
b) Si el modelo es aceptable, estime los parámetros del modelo y sus errores
estándar, y obtenga R2 y Ŕ2 . El modelo estimado es:
Y^i=−37.186+2.775 X 2 i−24.152 X 3 i+ 0.011 X 4 i +0.213 X 5i
c) Comente sus resultados desde el punto de vista de sus expectativas a priori.
Precio por barril y variables de salida domésticos son estadísticamente significativas al nivel del 5 % y tienen los signos esperados. Las otras variables no son estadísticamente diferentes de cero.
d) ¿Qué otra especificación sugeriría para explicar la actividad de
exploración? ¿Por qué? El modelo lineal logarítmico puede ser otra especificación, además de dar estimaciones, puede capturar no linealidades (en las variables) si las hay.
Ejercicio 7.19
Demanda de carne de pollo en Estados Unidos, 1960-1982. Para estudiar el consumo
per cápita de carne de pollo en Estados Unidos se presentan los datos de la tabla 7.9, donde:
Y = consumo per cápita de carne de pollo, lbs
X 2 = ingreso per cápita real disponible, $
X 3 = precio real al menudeo del pollo por lb, ¢
X 4= precio real al menudeo del cerdo por lb, ¢
X 5 = precio real al menudeo de la carne de res por lb, ¢
X 6 = Precio real compuesto de los sustitutos de pollo por lb, ¢, el cual es un promedio ponderado de los precios reales al menudeo por libra de carne de cerdo y de res; las ponderaciones son los consumos relativos de la carne de res y de cerdo en el consumo total de estos productos. Ahora considere las siguientes funciones de demanda:
¿ Y t =α 1+ α 2 ¿ X 2 t +α 3 ¿ X 3t +ut (1)
¿ Y t = y 1+ y 2 ¿ X 2 t + y 3 ¿ X 3 t + y 4 ¿ X 4 t +ut (2)
¿ Y t =λ1 + λ 2 ¿ X 2 t + λ3 ¿ X 3 t + λ 4 ¿ X 5 t +ut (3)
¿ Y t =θ1 +θ2 ¿ X 2 t +θ3 ¿ X 3 t +θ 4 ¿ X 4 t + θ5 ¿ X 5 t +ut (4)
¿ Y t =β 1+ β 2 ¿ X 2 t + β 3 ¿ X 3 t + β 4 ¿ X 6 t +u t (5) De la teoría microeconómica, se sabe que la demanda de un bien suele depender del ingreso real del consumidor, del precio real del bien y de los precios reales de los bienes complementarios o que compiten con él. Ante estas consideraciones, responda las siguientes preguntas.
a) Entre las funciones de demanda que aquí se dan, ¿cuál escogería y por qué? La ecuación 5 porque considera las variables más importantes a mi parecer que son el ingreso, el precio del pollo y los consumos relativos de los bienes sustitutos.
b) ¿Cómo interpretaría los coeficientes de ¿ X 2 t y ¿ X 3 t en estos modelos?
El coeficiente de ¿ X 2 t es la elasticidad del ingreso, ósea, el cambio por unidad porcentual en el consumo de pollo al sufrir un cambio de uno por ciento en el ingreso.
El coeficiente ¿ X 3 t indica la variación porcentual en el consumo de pollo por cada
incremento de uno por ciento en su precio.
c) ¿Cuál es la diferencia entre las especificaciones (2) y (4)?
La (2) considera sólo el precio de un bien sustituto y (4) considera los dos bienes sustitutos.
d) ¿Qué problemas prevé si adopta la especificación (4)? (Sugerencia: Los
precios de la carne de cerdo y de res se incluyen con el del pollo. Los precios de la carne de res y de cerdo pueden afectar a los precios del pollo por ser bienes sustitutos, y al ser incluidos todos al unisonó se presenta el problema de la multicolinealidad.
e) Como la especificación (5) incluye el precio compuesto de la carne de res y
de cerdo, ¿preferiría la función de demanda (5) a la función (4)? ¿Por qué? Si, porque al poner los precios ponderados de los consumos sustitutos del pollo se compone el precio real y ayuda a solucionar la multicolinealidad.
f) ¿La carne de cerdo y la de res son productos que compiten con el pollo o que lo sustituyen? ¿Cómo sabe? Son bienes sustitutos precisamente porque compiten con ser consumidos como un bien para la alimentación.
g) Suponga que la función (5) es la de demanda “correcta”. Estime los
parámetros de este modelo, obtenga sus errores estándar, así como R2 , Ŕ2 y R2 modificada. Interprete sus resultados.
Las elasticidades que indican los parámetros son así: X 2 dice que a una variación de 1% en el ingreso, manteniendo los demás factores constates, provocan el cambio porcentual de 0.48% en el consumo de pollo. Ocurre -0.35 para el precio del pollo y -0.061 para el precio compuesto de los sustitutos.
h) Ahora suponga que corre el modelo “incorrecto” (2). Evalúe las
consecuencias de esta mala especificación considerando los valores de γ 2 y γ 3 en relación con β 2 y β 3, respectivamente. (Sugerencia: Preste atención al análisis de la sección 7.7.) Por no incluir todas las variables importantes el modelo no está bien especificado, esto quiere decir que hay un sesgo y nuestro modelo puede ser erróneo para explicar nuestro consumo.
