Rentabilidad y Riesgo

Ke (costo del equity/capital)

Desviación estándar se puede determinar como riesgo.

Objetivo inversiones: Max(rentabilidad) y Min(riesgo).

Los activos no pueden estar correlacionados positivamente.

El rendimiento en el +1 => R= (P1-Po)/Po

Se debe evitar correlación de 1 porque

W = peso en el portafolio

R = rentabilidad (es el promedio de los rendimiento de los precios)

Sigma(al2) varianza= riesgo

pAB = correlación de AB

Se debe buscar la máxima relación rentabilidad/riesgo, con correlaciones negativas (pensar por
qué)