UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTÍN DE AREQUIPA

FACULTAD DE PSICOLOGÍA, RELACIONES INDUSTRIALES Y

CIENCIAS DE LA COMUNICACIÓN
ESCUELA PROFESIONAL DE RELACIONES INDUSTRIALES

TEMA: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

A

INTEGRANTES:
- AIMITUMA CHACON, Alexander
- CORNEJO MAMANI, Elizabeth Stefany
- CHACCA HUALLPA, Julio Arnaldo
- CHOQUE YANQUE, Edwin
- QUIROZ MAMANI, Roxana Arlet
- ROJAS QUISPE, Melinda
- TINTAYA RAMÍREZ, Astrid Maciel

CURSO
Administración Pública I

DOCENTE
Mg. Albert Jhon Aldonates Molina

AÑO Y SECCIÓN
4° “D”

AREQUIPA – PERÚ
2021
2
 ÍNDICE
RESUMEN .......................................................................................................... 4
I. SUPERINTENDECIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP .......................... 5
1. MARCO HISTÓRICO ............................................................................ 5

2. FINALIDAD Y OBJETIVOS .................................................................. 7

3. FUNCIONES ......................................................................................... 7

4. ENTIDADES SUPERVISADAS POR LA SBS ......................................... 8

LA SBS ANTE LA EMERGENCIA NACIONAL – COVID 19 .................... 8

a. La economía peruana se ha visto afectada tanto por factores externos como
internos .................................................................................................. 8

b. El mercado laboral experimenta una drástica caída ..................................... 9

c. En Perú, la caída de la actividad económica se modera y muestra una mayor

recuperación que en el resto de los países de América Latina. .................... 10

II. SISTEMA FINANCIERO ......................................................................... 10

III. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO .................................... 12
a. Sobre las deudas .............................................................................. 15

b. Sobre las operaciones financieras ...................................................... 16

IV. SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES .................................................. 17

CONCLUSIÓN ................................................................................................. 22
BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................. 23
WEBGRAFÍA ................................................................................................... 24
ANEXOS ............................................................................................................ 25

3
 RESUMEN

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administración Privada de Fondos cumple

un rol fundamental en el país, regulando el sistema financiero. Es por ello que en tiempos
como en los que nos encontramos, la mayor parte de la sociedad peruana a descubierto la
existencia de este organismo autónomo a partir de la ola de deudas y cuotas sin pagar que se
presentaron desde que empezó la pandemia. Otro momento en el que se hablo fuerte acerca
de la SBS fue para la liberación de los fondos de las AFPS.

Es por ello que en plena pandemia el Ministerio de Economía y Finanzas, el Banco

Central de la Reserva del Perú y la SBS articularon varias acciones estratégicas con el fin de
mitigar el impacto que el Covid – 19 produjo en la economía y el sistema financiero, el punto
eran tomar decisiones rápidas pero certeras que mantengan la estabilidad económica del país.

A partir de allí la SBS empezó una campaña de alfabetización financiera facilitando

así la mayor cantidad de información para el público, debido a que los principales canales
fueron y continúan siendo los digitales (Facebook, portales web, apps).

En la presente monografía se desarrollaron aspectos generales de la SBS con el fin de

establecer puntos fijos de noción y el desarrollo de lo que este organismo realizó y sigue
realizando a raíz de la pandemia.

4
 I. SUPERINTENDECIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de
Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está

reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

1. MARCO HISTÓRICO
La SBS fue creada el 23 de mayo de 1931 bajo la denominación de Superintendencia
De Bancos, su finalidad era controlar y supervisar bancos, empresas que en ese entonces
conformaban un sistema financiero, pequeño y habituado a la autorregulación, en total fueron
dieciséis instituciones financieras que estuvieron inicialmente bajo el ámbito la
superintendencia.1

Una función importante de la superintendencia al poco tiempo de ser creada, fue la

conducción de tres procesos de liquidación del Banco del Perú y Londres, el Banco de Tacna
y la Caja de Ahorros de la Beneficencia Pública del Callao.

Posteriormente, el ámbito de la superintendencia se fue expandiendo progresivamente,

en 1936 se incluyeron las compañías de capitalización y las empresas de seguro y en 1937 la
inspección fiscal de ventas a plazo.

En 1972 se volvió ampliar el ámbito de supervisión de la superintendencia, abarcando

las cajas de ahorro y préstamos para vivienda; y en 1978 las cooperativas de ahorro y crédito
y cooperativa de seguro. Además, en este periodo al quedarse el mercado único de cambios,

1 ESTELA, José Alberto & MOSCOSO, Victor Júber. (2018). Derecho Administrativo y

Administración Pública, pp.132 – 135

5
se le encargó a la superintendencia establecer el tipo de cambio diario para las principales
monedas extranjeras de acuerdo con la cotización del mercado.

En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General de Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros. Esta Ley recoge los aspectos de regulación prudencial que estaban
presentes en rasgos leyes anteriores y agrega a los aspectos mencionados en el párrafo anterior,
así como la definición del concepto de transacción financiera sospechosas como parte de los
esfuerzos del estado para combatir el lavado de activos provenientes de actividades ilícitas.

La superintendencia de banca y seguros, nació como institución en el año 1931 sin

embargo la supervisión bancaria en el Perú se inició en 1873 con un decreto que estableció
requerimientos de capital mínimo, un régimen de emisión y cobertura de los billetes y
publicación mensual de informes con indicación detallada de las cantidades de moneda
acuñada o de metales preciosos existentes en las cajas bancarias.

El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia del

ministerio de hacienda, denominada inspección fiscal de bancos, una institución con objetivos
pocos definidos que se limitaba a dar recomendaciones para corregir errores infracciones en
cuanto, al sector de seguros su primer antecedente fue la inspección fiscal de seguros creada
en 1895 para verificar el cumplimiento de la ley por parte de las compañías de seguro.

Ya en el siglo XX, la crisis convenció a muchos países latinoamericanos que era

necesario llevar a cabo profundas reformas monetarias y bancarias, por ese entonces el banco
de reserva solicito al ministerio de hacienda autorización para invitar al Profesor Edwin Walter
Kemmerer, que formulo varios proyectos de ley algunos de los cuales fueron promulgados
tales como la Ley Monetaria, la Ley del Banco Central de Reserva y la Ley de Bancos.

6
 2. FINALIDAD Y OBJETIVOS
La superintendencia es una institución autónoma y con personería jurídica de derecho
público cuyo ámbito de acción, funcionamiento y atribuciones son establecidos por la
Constitución Política del Perú, la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones y la
Ley que regula las competencias, atribuciones y funciones de la Unidad de Inteligencia
Financiera del Perú. La superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del
público, cautelando la solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas
sujetas a su control; velando porque se cumplan las normas legales, reglamentarias y
estatuarias que las rigen; ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones
y negocios , además de denunciar penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas
que sin la debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la Ley General y La ley
del Sistema Privado de Pensiones, procediendo, a la clausura de sus locales, y en su caso, en
su caso solicitando la disolución y liquidación del infractor. Asimismo, le corresponde
contribuir de acuerdo a sus competencias específicas con el desarrollo del sistema de
prevención de lavado de activos o del financiamiento del terrorismo, así como de: regular,
supervisar, fiscalizar, controlar y sancionar a las asociaciones de fondos contra accidentes de
tránsito a fin de garantizar el pago oportuno de las indemnizaciones, de acuerdo a las
condiciones establecidas en la Ley Nº27181 y en su reglamento.
El objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes de los asegurados,
de los asegurados y de los afiliados al seguro privado de pensiones. La SBS tiene como fin
generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas financieros, de
seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada protección de
los intereses del público usuario, a través de la transparencia, veracidad y calidad de la
información; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los
sistemas.

3. FUNCIONES
La superintendencia ejerce en el ámbito de sus atribuciones, el control y la supervisión
de las empresas SABLICH CONSULTORES E.I.RL. Abogados Asociados Charles
Alexander Sablich Huamani que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguro y
Sistema Privado de pensiones y de las demás personas naturales y jurídicas incorporadas por

7
la ley General, la ley del sistema privado de pensiones o por leyes especiales de manera
específica en los aspectos que le corresponda.

La superintendencia supervisa el cumplimiento de la ley orgánica y disposiciones

complementarias del Banco de la Nación, Banco Agropecuario y Banco Central de la Reserva
del Perú, sin perjuicio para el caso del BCR del Perú del ejercicio de su autonomía uno
incluyendo noble en que la finalidad y funciones de dicho banco contenidas en los artículos
83 al 85 de la Constitución Política del Perú, le corresponde ejercer las competencias,
atribuciones y funciones relativas, a la prevención y detección de lavado de activos y del
financiamiento el terrorismo establecido en la ley N.º 27693 y en sus normas modificatorias
leyes N.º 28009 y 28306 y disposiciones reglamentarias y complementarias.

4. ENTIDADES SUPERVISADAS POR LA SBS

a. SISTEMA FINANCIERO: Bancos, Empresas financieras, Cajas municipales de
ahorro y crédito, Cajas municipal de crédito popular, Cajas rurales de ahorro y
crédito, EDYPIMES.
b. SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES: AFPS
c. SISTEMA DE SEGUROS: Empresas de seguro, Derramas, Peritos, ajustadores y
corredores de seguro
LA SBS ANTE LA EMERGENCIA NACIONAL – COVID 19
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones. (2020) en su Informe de Estabilidad del Sistema Financiero (IESF) presenta la
visión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) sobre el panorama de la
estabilidad del sistema financiero peruano, detallando a continuación:
a. La economía peruana se ha visto afectada tanto por factores externos como
internos
A nivel externo, la caída sincronizada de las economías a nivel mundial ha llevado a
disminuir el comercio internacional. Este efecto negativo podría ser contrarrestado por el
aumento en el precio internacional de los commodities2, y la recuperación de las principales

2 Rankia.pe: Son aquellos productos que obtienen un valor agregado solo después de

hacerlos pasar por un proceso y transformarlos en otros productos de consumo. Por ejemplo, el
petróleo, el cobre, el maíz, el trigo, el oro, etc.

8
bolsas a nivel global ante los resultados positivos de las empresas que vienen desarrollando la
vacuna contra el COVID-19. A nivel interno, la economía peruana se ha visto afectada por
shocks negativos sobre la oferta y la demanda de bienes y servicios. Por un lado, la oferta se
vio afectada por las interrupciones en la cadena de suministros y la menor producción.

Actualmente, la apertura de la economía se encontraría a un 95%, debido a que todavía

hay un reducido grupo de actividades vinculadas al turismo y al entretenimiento que no
habrían podido iniciar operaciones. Por otro lado, la demanda disminuyó por una priorización
del gasto, el cual se ha concentrado en el consumo de alimentos dentro del hogar ante el cierre
de servicios de entretenimiento, viajes, entre otros. Adicionalmente, los agentes modificaron
sus expectativas postergando sus decisiones de consumo de bienes no esenciales e inversión
ante la incertidumbre que domina el contexto actual y que habría recortado el ingreso de
muchas familias y empresas.

b. El mercado laboral experimenta una drástica caída

Según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), en el tercer trimestre
de este año alrededor de 2,9 millones de personas a nivel nacional perdieron su empleo. Si
bien la caída del empleo es generalizada, en el Gráfico I.6 se aprecia que ésta afectaría de
forma más profunda a los jóvenes. La ocupación en este grupo de análisis registró una caída
de casi 20% durante el periodo de análisis. Esta caída se ubicó por encima de la mostrada por
la PEA Ocupada Total que se contrajo 16.5% en similar periodo. No obstante, lo que más
llama la atención es la caída en casi 35.6% de la PEA adecuadamente empleada, lo que
implicaría el fuerte incremento de la precarización de los puestos de trabajo. Al respecto, se
puede indicar que la PEA subempleada creció 19.2% durante el periodo de análisis,
manteniendo tasas muy altas de crecimiento; mientras que, el avance en la recuperación de
los trabajos formales se mantuvo lento. A ello se sumó la continua contracción de los ingresos
laborales que, en el trimestre setiembre – octubre -noviembre 2020, registraron una caída de
casi 14.3%, respecto a similar periodo de 2019. El deterioro del mercado laboral contextualiza
el impacto que estaría afectando a los hogares y que condicionan su capacidad de pago.

9
 c. En Perú, la caída de la actividad económica se modera y muestra una mayor
recuperación que en el resto de los países de América Latina.
El periodo de cuarentena en Perú se extendió hasta fines de junio, siendo el más
extenso en América Latina. Como en todos los países en los que se ha aplicado, esta drástica
medida ha tenido efectos dramáticos sobre la economía peruana. Sin embargo, algunos
indicadores estarían evidenciando una recuperación gradual desde el punto mínimo alcanzado
en abril. De esta manera, se puede observar que la actividad económica peruana es la que ha
mostrado una mayor recuperación en comparación con sus pares en la región, pero debido a
la severidad de su contracción permanece por debajo de sus niveles prepandemia.

De otro lado, se puede identificar que algunos indicadores de la actividad local se

acercan o superan los niveles del año pasado. Con la reapertura de las actividades económicas
se han ido observando resultados diferenciados al interior de cada sector. Algunos indicadores
muestran que hay actividades que han logrado superar sus niveles de producción del año
pasado, como el caso de los productos farmacéuticos y medicamentos, de los productos
alimenticios dentro del sector comercio.

No obstante, se debe considerar que la velocidad de reactivación de la economía para

el próximo año podría verse afectada por el periodo electoral y el comportamiento de la
demanda. Si bien es cierto que la reapertura gradual de las empresas busca la reactivación de
la oferta, es importante considerar que el cambio en el comportamiento de la demanda podría
no acompañar este aumento en la producción. Además, la demanda se verá también afectada
por una caída considerable en los ingresos de las familias como consecuencia de la
paralización de muchas empresas. Como consecuencia, estas estarían optando por priorizar su
gasto en bienes y servicios básicos, en un escenario en el que prevalece la incertidumbre.

Adicionalmente, al encontrarnos próximos al periodo electoral, muchas decisiones de

inversión se postergan, lo que también podría afectar la recuperación de la actividad
económica.

II. SISTEMA FINANCIERO

También se precisa la ampliación del límite de operaciones a realizarse a través de
cuentas de dinero electrónico, como parte de las medidas excepcionales que se vienen dando

10
en el marco del Estado de emergencia, esto con el objetivo de ayudar a las personas a realizar
transacciones de montos mayores debido a que no cuentan con trabajo en la actualidad y
quizás tengan la necesidad de hacer movimientos de dinero en mayor cantidad de sus fondos,
es así que antes el límite de cada transacción era de S/ 1,000, y ahora debido al estado de
emergencia y todos los problemas que se han presentado debido a ello, el monto de transacción
se amplió hasta una cantidad de S/ 3,000.

Así mismo se extienden facultades a las entidades del sistema financiero para efectuar
modificaciones a los contratos de créditos para que los deudores puedan cumplir con sus
pagos. Es decir ante la situación de emergencia sanitaria que nuestro país está atravesando,
teniendo grandes pérdidas económicas y problemas que los deudores en todo nuestro país
están pasando a causa de la ausencia de trabajo, para que estas personas puedan cumplir con
el pago de sus créditos que mantienen con empresas del sistema financiero, la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP realizo modificatorias, precisiones con el fin de
modificar los contratos de créditos asi como la reprogramación de estos créditos con el fin de
dar facilidades a los usuarios.

Por otro lado, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP también amplía los límites
de operaciones a este tipo especial de cuentas básicas, facilitando su uso como una forma de
fácil acceso a las personas que vienen siendo beneficiarias de los diferentes fondos que viene
otorgando el gobierno antes la actual coyuntura de pandemia, a fin de solventar necesidades
básicas de la población vulnerable, ante esta medida solo se requiere el número de documento
de identidad, posterior a esto todas las personas van a poder realizar transacciones financieras
de una manera más ágil y segura, así mismo con esta facilidad se permite que muchas más
personas puedan acceder de manera fácil a los diferentes ámbitos financieros.

Otro punto importante a mencionar es acerca de la flexibilización de provisiones de

créditos del programa Reactiva Perú y FAE MYPE por parte de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, es decir considerando las características especiales de los programas Reactiva
Perú y el Fondo de Apoyo Empresarial a la micro y pequeña empresa (FAE-MYPE), para
apoyar a las empresas afectadas por la emergencia sanitaria nacional, han flexibilizado el
tratamiento de las provisiones ( reservas de dinero que las entidades financieras hacen por los
créditos otorgados para que en una eventualidad de problemas en su recuperación, o de haber
11
épocas difíciles o pérdidas, éstas tengan como encararlas o solventarlas.), que se aplican a los
créditos que se otorguen en el marco dichos programas, lo que contribuirá a que las entidades
del sistema financiero ofrezcan a las empresas condiciones más competitivas.

Cabe recalcar que según el Gobierno del Perú “el FAE-MYPE tiene como objetivo dar
un crédito a aquellas micro o pequeñas empresas con el fin de mantener su actividad
productiva durante el estado de emergencia accediendo al Fondo de Apoyo Empresarial”.

Así mismo según el Ministerio de Economía y Finanzas “el Programa de Garantías

Reactiva Perú, tiene como objetivo dar una respuesta rápida y efectiva a las necesidades de
liquidez que enfrentan las empresas ante el impacto del COVID-19. Así, el Programa busca
asegurar la continuidad en la cadena de pagos, otorgando garantías a las micro, pequeñas,
medianas y grandes empresas a fin de que puedan acceder a créditos de capital de trabajo, y
puedan cumplir de esta manera con sus obligaciones de corto plazo con sus trabajadores y
proveedores de bienes y servicios”.

III. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Según la SBS e informe de estabilidad del sistema financiero, (2020). Señala que las
empresas del sistema financiero, el sistema cooperativo también se vio afectado en el
otorgamiento de créditos, habiendo realizado reprogramaciones importantes, situación que ha
tenido un impacto negativo en los niveles de solvencia, con un aumento en la posición de
liquidez. Así, el sistema de cooperativas de ahorro y crédito – COOPAC, que cuenta con 438
cooperativas registradas y que se encuentra en un proceso de adecuación a la normativa y
supervisión SBS, presenta desembolsos de créditos que a octubre 2020 alcanzó el 62% de lo
desembolsado al mismo mes del año anterior (2019); en tanto, las reprogramaciones en el
marco del estado de la emergencia nacional llegaron al 59% del portafolio de créditos total.
Los menores desembolsos y una relativa estabilidad en los saldos de depósitos, conllevaron
un aumento mayor a cinco puntos porcentuales en los niveles de liquidez entre marzo y
octubre de este año.

En el contexto anterior y con la finalidad de introducir una mayor gradualidad en el

proceso de adecuación, recientemente se modificó el Reglamento General de la Cooperativas

12
en el que, entre otros cambios, se amplían los plazos de cumplimiento normativo; en
particular, se amplía en dos años el período para la constitución al 100% de las provisiones.

Es necesario mencionar que la SBS ha ampliado o extendido diversos plazos de

adecuación de requerimientos prudenciales, los cuales están establecidos en los reglamentos
General de las COOPAC.

Con ello, la Agencia andina, (2020) hace mención de lo siguiente:

Cabe recordar que la supervisión del sistema COOPAC se inició en enero del 2019,
con la entrada en vigencia de la Ley 30822 (Ley COOPAC), por lo que estas entidades
se encontraban aún en un proceso de adecuación al nuevo marco normativo cuando la
situación de emergencia sanitaria nacional fue declarada por el Estado con el fin
contener el Covid-19. De acuerdo a la norma se amplían los plazos señalados en los
cronogramas graduales de adecuación de la reserva cooperativa; el límite global y los
límites operativos del stock de las operaciones realizadas hasta la entrada en vigencia
de la Ley COOPAC; las provisiones requeridas, sin que las COOPAC puedan revertir
las provisiones ya realizadas; y ratios de liquidez y de cobertura de liquidez.

También se otorga un plazo mayor para el cumplimiento del tratamiento de

bienes adjudicados y de inversiones. Igualmente, se amplía el plazo de adecuación para
las COOPAC que venían realizando operaciones o servicios que, a partir de la Ley
COOPAC, requieren autorización previa de la SBS y para la presentación de la
declaración jurada sobre la idoneidad moral de directivos, gerentes y principales
funcionarios. De otro lado, se extienden los plazos de adecuación y regularización de
inscripción para las COOPAC que ofrecen coberturas de pago del saldo insoluto del
crédito, en caso de fallecimiento o invalidez total y permanente. La ampliación de
plazos regulatorios, hace complemento a las facilidades ya otorgadas a las COOPAC
en el marco del estado de emergencia, de ello se ve, el caso de la facultad de excepción
otorgada a estas entidades para que de tal manera puedan modificar las condiciones
contractuales de las diferentes modalidades de créditos otorgados a sus socios
cooperativos, minoristas y no minoristas, sin que estas modificaciones constituyan una

13
 refinanciación ni alteren la clasificación crediticia del socio deudor, siempre que se
cumpla con las condiciones establecidas por la SBS.

Entonces, La SBS acompaña a las COOPAC en su adecuación al nuevo marco

regulatorio, y se espera que la ampliación de plazos que se ha venido dando, permita al sistema
COOPAC continuar con más amplitud el proceso de adecuación gradual, reconociendo
diferentes desafíos que la situación de emergencia sanitaria nacional ha impuesto en los
diferentes agentes, lo cual participan en dicho sistema.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha establecido una serie de medidas
relacionadas a las cooperativas por la emergencia sanitaria que vive el país por el brote del
COVID-19. por ejemplo, a continuación, mostraremos algunas de las medidas:

- SBS extendió facultades para que las cooperativas de ahorro y crédito no

autorizadas a captar recursos del público adoptar medidas de excepción para que
deudores puedan cumplir con el pago de sus créditos
Según la SBS e informe de estabilidad del sistema financiero, (2020). señala, para
proteger eficientemente la vida y la salud de la población, reduciendo la posibilidad del
incremento del número de afectados por el COVID-19.

considerando que las medidas adoptadas por el Estado, pueden ocasionar pérdidas
económicas y problemas para que los deudores puedan cumplir con el pago de los créditos
que mantienen con las cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a captar recursos del
público (COOPAC), con carácter preventivo, la Superintendencia estimo oportuno establecer
medidas de excepción que pueden ser aplicadas a créditos, de acuerdo con el alcance que
determine cada COOPAC.

En ese sentido, las COOPAC podrán modificar, si es que así lo determinan, las
condiciones contractuales de las diversas modalidades de créditos otorgados a deudores
minoristas y no minoristas, sin que estas modificaciones constituyan una refinanciación,
siempre que el plazo total de los referidos créditos no se extienda por más de seis (6) meses
del plazo original y que, a la fecha de la reprogramación, los deudores se encuentren al día en
sus pagos

14
 - Según la SBS e informe de estabilidad del sistema financiero, (2020). señala, para
proteger eficientemente la vida y la salud de la población, reduciendo la
posibilidad del incremento del número de afectados por el COVID-19.
Considerando que las medidas adoptadas por el Estado, pueden ocasionar pérdidas
económicas y problemas para que los deudores puedan cumplir con el pago de los créditos
que mantienen con las cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a captar recursos del
público (COOPAC), con carácter preventivo, la Superintendencia estimó oportuno establecer
medidas de excepción que pueden ser aplicadas a créditos, de acuerdo con el alcance que
determine cada COOPAC.

En ese sentido, las COOPAC podrán modificar, si es que así lo determinan, las
condiciones contractuales de las diversas modalidades de créditos otorgados a deudores
minoristas y no minoristas, sin que estas modificaciones constituyan una refinanciación,
siempre que el plazo total de los referidos créditos no se extienda por más de seis (6) meses
del plazo original y que, a la fecha de la reprogramación, los deudores se encuentren al día en
sus pagos.

- Precisiones a las medidas prudenciales relacionadas al Estado de Emergencia

Nacional. sobre las precisiones a las medidas prudenciales la página oficial de la
superintendencia de bancas, seguros y AFP, (SBS). Señala lo siguiente:

a. Sobre las deudas

- Autorización de reprogramación
La SBS facultó a las entidades financieras y cooperativas a reprogramar los créditos
de sus clientes y socios cooperativistas (empresas y/o personas), que estando al día en sus
pagos, debido a la emergencia sanitaria, presentan dificultades para continuar pagando a
tiempo sus créditos. Esta reprogramación no afectará la calificación de riesgo de estos clientes
en la Central de Riesgos SBS.
- Lineamientos para atender los casos de clientes con dificultades de pago
La SBS establece que las entidades financieras deben evaluar la situación crediticia de
sus clientes, que así lo requieran, con la finalidad de otorgar opciones de pago alternativas,
considerando los siguientes aspectos:

15
 ▪ La evaluación del crédito se realizará según el perfil de cliente y de
acuerdo con las políticas y los procedimientos establecidos por la
entidad financiera.
▪ Presentada la solicitud con los requisitos exigidos por la entidad
financiera, mientras se realice su evaluación, no se aplicarán intereses
moratorios, penalidades, o comisiones y gastos adicionales, asociados
al monto devengado y pendiente de pago.
▪ La atención de la solicitud se realizará en un plazo no mayor a 7 días,
con la entrega y/o puesta a disposición de una propuesta de pago o
comunicando si no califica.
▪ Según el resultado de la evaluación de la solicitud, la entidad financiera
debe otorgar alternativas de modificación contractual del crédito
adecuadas a sus necesidades; así como brindar información y
orientación con relación a las características, beneficios, riesgos y
condiciones de la aplicación de cada alternativa.
▪ Si el usuario acepta la propuesta de pago, se debe comunicar la decisión
a la entidad financiera en un plazo no menor a 7 días para préstamos
hipotecarios y a 5 días, para otro tipo de créditos.
▪ Las nuevas condiciones pactadas serán entregadas o puestas a
disposición por la entidad financiera en un máximo de 15 días
calendario. En el caso de tarjetas de crédito, la información puede ser
remitida mediante el estado de cuenta correspondiente al ciclo de
facturación vigente.
b. Sobre las operaciones financieras
- Dinero electrónico
Con el objetivo de facilitar el traslado de dinero, se amplió el límite máximo
establecido para realizar operaciones a través de cuentas de dinero electrónico.
- Cuentas básicas
Con la finalidad de facilitar el uso de estas cuentas de ahorro especiales, que sirven
como medio de pago para los beneficiarios de los bonos otorgados por el Gobierno, se amplían
los límites máximos para realizar operaciones.

16
 - Precisiones de la suspensión de plazos administrativos por declaración de Estado
de Emergencia Nacional (Oficio Múltiple N° 11224-2020-SBS)
De acuerdo al Oficio Múltiple, se da de conocimiento al señor gerente general de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito. Lo siguiente “Le informamos, la suspensión de los plazos
administrativos, fecha de envío de los requerimientos de información, y de los calendarios de
adecuación dispuestos por esta Superintendencia, a las entidades que conforman el sistema
COOPAC, por 30 días hábiles, contados desde el 21 de marzo.”

- Fondo de Seguro de Depósito Cooperativo - Prórroga de inicio de recaudación de

las primas que deben pagar las COOPAC (Resolución N° 1439-2020)
Con esta resolución, la SBS y administradoras privadas del fondo de pensiones,
autorizan al Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo para iniciar la recaudación de las
primas que deben pagar las Cooperativas de Ahorro y Crédito miembros, en el mes de abril
del año 2021; y modifican la tercera disposición complementaria final de la Resolución SBS
N° 5061-2018

- Reprogramación de créditos por COVID 19 - Preguntas y respuestas

(Actualizado 20.08.2020)
La SBS ha considerado útil recopilar las principales preguntas que ha venido
recibiendo de las COOPAC relativas a la medida excepcional dictada que permite a las
cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a captar recursos del público (COOPAC)
realizar reprogramaciones de créditos bajo ciertas condiciones, ante la situación ocasionada
por el COVID 19.

IV. SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

Según el informe de Estabilidad del Sistema Financiero, emitido por la SBS, (2020).
La pandemia del COVID-19 generó estragos en los mercados financieros internacionales, lo
que provocó una disminución masiva en los índices mundiales, los fondos de pensiones no
fueron ajenos a este escenario por lo que presentaron una rentabilidad nominal negativa en el
primer trimestre del año 2020 de -8.11%. A nivel de tipo de fondo, para el mismo periodo se
presentaron rendimientos negativos para los fondos tipo 1 (-5.85%), fondo tipo 2 (-8.22%) y
fondo tipo 3 (-11.46%). Sin embargo, se mantuvo un desempeño positivo (0.94%) en el Fondo
Tipo 0, destinado a los afiliados que se encuentran próximos a jubilarse.
17
 A partir del mes de abril se observó una progresiva recuperación en los indicadores
financieros mundiales, relacionada con la reactivación de ciertas actividades y el control de la
pandemia en determinados países.

Posteriormente, el Gobierno con el fin de aplacar los efectos económicos del

aislamiento social obligatorio, habilitó a los afiliados la opción de ejecutar, de manera
voluntaria, retiros anticipados de una parte de los recursos de sus cuentas individuales en los
fondos de pensiones. Con esa finalidad se emitieron los Decretos de Urgencia N°34-2020 y
N°38-2020, así como la Ley N°31017, medidas que se detallan a continuación.

a. Decreto de Urgencia N°034-2020

Permite a los afiliados al SPP, que al 31 de marzo de 2020 no acreditaban de aportes
previsionales obligatorios en su CIC por al menos seis meses consecutivos, retirar por única
vez hasta S/ 2,000 soles de sus fondos acumulados. Si bien es cierto que el objetivo del SPP
es brindar pensiones de jubilación en el largo plazo y no atender necesidades de liquidez en el
corto plazo, esta medida fue excepcional y estaba orientada, en estas circunstancias, a atender
las necesidades de aquellos afiliados que no contaban con un trabajo formal y no percibían
ingresos.

b. Decreto de Urgencia N°038-2020

Permitió de manera excepcional que las empresas puedan aplicar la figura de
suspensión perfecta de labores. Es decir, que otorguen a los trabajadores licencias sin goce de
haber, quienes podían retirar una parte de su CTS y hasta S/ 2,000 de su CIC. Asimismo, se
autorizó retirar hasta S/ 2,000 a quienes habían dejado de aportar, incluso en los meses de
febrero o marzo de 2020; y, a aquellos que perciban una remuneración mensual declarada no
mayor a S/ 2,400 y acreditaban aportes al SPP durante el mes de febrero o marzo de 2020.

Por su parte, el Congreso de la República, promulgó la Ley N°31017 (publicada el 01

de mayo de 2020), mediante la cual se estableció el retiro extraordinario y voluntario de hasta
el 25% de la CIC, con un mínimo de una UIT y máximo 3 UIT; teniendo en cuenta los
siguientes aspectos:

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 - Si la CIC es menor o igual a una UIT, los afiliados podrán retirar el 100% en un solo
desembolso.
- Si la CIC es mayor a una UIT y hasta 3 UIT, el desembolso será 50% a 10 días de la
solicitud y el otro 50% a 30 días del primer pago.
- El plazo para presentar la solicitud es 60 días posterior a la publicación del
procedimiento operativo.
- Los beneficiarios del D.U. N°034-2020, podrán acogerse descontando la suma
recibida.

Desde la aplicación de estas normas en abril del presente año hasta el pasado 30 de
octubre, se han retirado S/ 5,044.9 millones por los Decretos de Urgencia, y S/ 19,291.1
millones por la Ley N° 31017.

Por otro lado, estas disposiciones generaron la necesidad de mayor liquidez para los
fondos de pensiones, a fin de que cuenten con el efectivo suficiente para atender las solicitudes
de retiro de los afiliados. En ese sentido, a fin de evitar ventas masivas de instrumentos de
inversión que pudieran afectar el valor de los fondos de pensiones, las AFP ejecutaron
operaciones de financiamiento de corto plazo a nombre de los fondos de pensiones, a través
de las operaciones de reporte, con el objetivo de obtener la liquidez suficiente para atender los
retiros solicitados. Las operaciones de reporte pueden ilustrarse como un préstamo con
garantía o colateral, de la siguiente manera: el fondo de pensiones (actuando como reportado)
entrega una determinada cantidad de instrumentos como garantía al BCRP (que actúa como
reportante) y este le entrega en contraprestación un monto de dinero, con el compromiso de
que el reportado recompre los instrumentos entregados en una fecha futura a un precio ya
establecido. En ese sentido, a octubre de 2020, gracias a las operaciones de reporte, los fondos
de pensiones lograron obtener una inyección de liquidez de S/ 5,182 millones.

Desde fines del primer trimestre del 2020, se ha observado una tendencia decreciente
del saldo neto mensual de ingresos y egresos de los fondos de pensiones, alcanzando niveles
negativos en entre abril y agosto, meses en los que se efectuaron los retiros de recursos por
las normas antes mencionadas. Sin embargo, a partir de septiembre, el saldo neto volvió a
presentar un valor ligeramente positivo.

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 Cabe mencionar que, mediante la Ley N°31068, publicada en el Diario Oficial el
pasado 18 de noviembre, se autoriza de manera extraordinaria a los afiliados al SPP que, hasta
el 31 de octubre de 2020, no acrediten aportes previsionales a la CIC, por al menos 12 meses
consecutivos, a retirar de manera facultativa hasta cuatro UIT del total de su CIC; asimismo,
para aquellos afiliados que no accedan al beneficio anterior, se autoriza el retiro excepcional
facultativo de hasta una UIT, siempre y cuando no registren aportes en el mes de octubre. Por
su parte, la SBS publicó la Resolución SBS N° 2979-2020, mediante la cual se aprueba el
procedimiento operativo para la ejecución de los retiros habilitados por la Ley antes
mencionada. En este sentido, se espera que el saldo neto vuelva a caer a niveles negativos,
producto de los nuevos retiros a efectuarse.

Por último, la SBS mantiene el compromiso de supervisar el adecuado funcionamiento

del SPP y proteger los intereses de los afiliados, más aún en épocas de alta incertidumbre
como la generada por la pandemia. Para ello, se publicó una propuesta de mejoras normativas
que permitirán que los fondos de pensiones cuenten con más alternativas de inversión de sus
recursos, a fin de incrementar la diversificación de los portafolios y optimizar la búsqueda de
mejores rendimientos. Todo ello con el objetivo de lograr mejores niveles de pensión esperada
para los afiliados, la cual propone lo siguiente:

- Ampliar las alternativas de inversión para una mayor diversificación, en un contexto

de alta volatilidad y bajas rentabilidades, mediante la incorporación de las estrategias
de private debt 3y coinversiones dentro de la oferta de instrumentos de inversión.
- Mejorar la liquidez del portafolio de inversión de los fondos de pensiones y del
mercado de capitales local, así como fortalecer el mercado Integrado Latinoamericano
(MILA). Para ello se permitirá a las AFP que determinen los requisitos mínimos de
elegibilidad para los títulos accionarios que se negocian en el MILA y las inversiones
que se realicen bajo esquemas de formadores de mercado.
- Integrar los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en la
gestión de inversiones y de riesgos. Así, se requerirá a las AFP que definan en la
política de inversiones y de gestión de riesgos de cada tipo de fondo, políticas sobre
factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.

3 Deuda privada

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- Actualizar los requerimientos de elegibilidad de los instrumentos alternativos locales
y del exterior para adecuarlos a las mejores prácticas internacionales.
- Mejorar el gobierno corporativo del proceso de inversiones, estableciendo para ello
las responsabilidades y requerimientos del Directorio, comité de inversiones y la
unidad de Inversiones en materia de gestión de los portafolios de inversión.
- Establecer responsabilidades y requerimientos mínimos para la resolución de
conflictos de interés que pueden surgir en el proceso de inversiones de los fondos de
pensiones.
- Mejorar los lineamientos para la negociación de instrumentos u operaciones de
inversión.

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 CONCLUSIÓN
PRIMERA: La SBS promueve la seguridad de los movimientos financieros en
todo el país supervisando dando directivas y sancionando aquellas
entidades que incumplan con lo estipulado en su marco legal, por tal
motivo que la información que brinda la SBS es amplia precisa para
el público en General.
SEGUNDA: El reto para las entidades financieras después de la cuarentena será
verificar la condición de los deudores, su capacidad para volver a
generar ingresos (y realizar el pago de sus deudas) y hacer las
refinanciaciones que correspondan o los castigos de créditos, de darse
el caso.
TERCERA: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ante la actual
coyuntura que vive nuestro país, busca que toda la población pueda
tener facilidades para acceder y realizar diversas actividades
económico financieras, logrando que tanto las micro pequeñas
empresas y las personas vulnerables puedan realizar fácilmente sus
actividades.
CUARTA: La SBS tiene el compromiso de acompañar a las COOPAC en su
adecuación al nuevo marco regulatorio, asimismo, la ampliación de
plazos regulatorios, complementa las facilidades ya otorgadas a las
COOPAC en el marco del estado de emergencia.
QUINTA: La pandemia del Covid-19 ha traído serios problemas en los hogares
peruanos, pues la capacidad de pago por parte del cliente deudor se
ha visto perjudicada, el cual repercute en problemas de morosidad,
viéndose directamente afectados las cooperativas de ahorro ante ello
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha establecido una serie
de medidas relacionadas a las cooperativas por la emergencia sanitaria
que vive el país por el brote del COVID-19 para amortiguar el
impacto.

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 BIBLIOGRAFÍA

Agencia Andina (2020). Cooperativas de Ahorro y Crédito con más plazo para adecuarse a
reglamentos. Recuperado de: https://andina.pe/agencia/noticia-cooperativas-ahorro-y-
credito-mas-plazo-para-adecuarse-a-reglamentos-801350.aspx
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Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, pp.14-18. Recuperado
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(2020). Informe de Estabilidad del Sistema Financiero. Superintendencia de Banca,
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 WEBGRAFÍA
Recuperado de La Cámara:
https://lacamara.pe/sbs-flexibiliza-provisiones-de-creditos-del-programa-reactiva-
peru-y-fae-mype/?print=print
Fecha: martes 11 de mayo del 2021
Hora: 10:30 am
Recuperado de Ministerio de Economía y Finanzas:
https://www.mef.gob.pe/es/?option=com_content&language=es-
ES&Itemid=102665&lang=es-ES&view=article&id=6429
Fecha: Martes 11 de Mayo del 2021
Hora: 11:05 am
Recuperado del Gobierno:
https://www.gob.pe/9096-acceder-al-fondo-de-apoyo-empresarial-a-la-mype-fae-
mype
Fecha: martes 11 de mayo del 2021
Hora: 10:45 am

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ANEXOS

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