La compañía Luna Ltda, actualmente tiene dificultades con su capital de trabajo (cartera), a

pesar, de otorgar un descuento por pronto pago del 2,2% del valor de cada factura para que
sus clientes se motiven y hagan sus pagos antes del vencimiento, por lo tanto, no puede
ofrecer el plazo que venía concediendo a sus clientes de 60 días,. Como alternativa decide
vender su cartera bajo las siguientes condiciones: La entidad financiera cobra el 2,5% como
comisión por la comisión por la compra del 100% de las facturas, las cuales ascienden a
$86.000.000.

Solicita el 100% de descuento por pronto pago que concede LA LUNA a sus clientes. La
entidad financiera ofrece a clientes La Luna, financiación adicional de 90 días a una tasa del
1,2% mensual.
cartera), a $29,357,402.22
a para que
puede
va decide 30 60 90 120 150
,5% como
nden a

es. La
na tasa del 81958000

comisión descuento tasa

86000000 2150000 1892000 1.20%

-81958000 0 0 $29,357,402.22 $29,357,402.22 $29,357,402.22

TIR 1.82% Mensual

FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA

86000000

30 60

81958000

-81958000 0 86000000

TIR 2.44% Mensual

La compañía x,  Ltda, actualmente tiene dificultades con su capital de trabajo (cartera), a
pesar, de otorgar un descuento por pronto pago del 1.8 % del valor de cada factura para que
sus clientes se motiven y hagan sus pagos antes del vencimiento, por lo tanto, no puede
ofrecer el plazo que venía concediendo a sus clientes de 90 días,.
Como alternativa decide vender su cartera bajo las siguientes condiciones:
La entidad financiera cobra el 2.0% como comisión por la compra del 80% de las facturas, las
cuales ascienden a $ 224.000.000.
Solicita el 80% del descuento por pronto pago que concede la Luna a su
s clientes.
La entidad financiera ofrece a los clientes de La Luna, financiación adicional de 120 días a una
tasa del 1.5% mensual.
 FLUJO DE CAJA DE LA ENTIDAD FINANCIERA

30 60 90

172,390,400

comisión descuento tasa

179200000 3,584,000 3,225,600 1.50%

FLUJO DE CAJA ENIDAD FINANCIE -172390400 0 0 0

TIR 1.39% Mensual

FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA

30 60

172390400

FLUJO DE CAJA EMPRESA -172390400 0 0 179200000

TIR 1.30% Mensual

 $46,492,505.65

120 150 180 210

$46,492,505.65 $46,492,505.65 $46,492,505.65 $46,492,505.65

179200000

90
 854,420,000

$854,420,000.00

$128,197,108.38 $128,197,108.38
$128,197,108.38 $128,197,108.38 $128,197,108.38 $128,197,108.38 $128,197,108.38 $128,197,108.38
vr maquina 700,000,000
flete 18,000,000
iva 136,420,000

Opcion de compra 10%

tasa Efectiva 22.00% E.A.
Tasa nominal 0.209072203437
tasa periodica 0.104536101719

valor presente de -

$128,197,108.38 $128,197,108.38 $128,197,108.38 $128,197,108.38

103442000
$231,639,108.38