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Econometria2 - Clase Zoom-2
Econometria2 - Clase Zoom-2
0. Introduction
-
El objetivo de le
mayor
ia de estudios eurpiricos en econ .
mobilided eco n
integ .
Soc .
) .
Generalheute ,
en econometric
YI Po t B. K, t 8. c tu
estocestico .
Estes no son relecioues determinist ices .
luckiness vars .
de control por que x pcede ester corn .
con
estes esteve u
-
ceptedos en et error u ,
en tonus :
JECYlx.cl JEIulx.cl
=p ,
+
JK JK
por
lo
que en contre r une Corr ( X. Y) #o
'
no es scficiente ;
bus cameos melecio n
-
causal entire X y Y lo re
une
que
-
iacion de
-
exo X
gene
Elul K, c) = ECU) = o ( o intuitive neale corr (x ,
u )=o )
=) JECUIK ,
e ) = O
JK
SEIYlx.cl =p ,
Jsc
n entire x
y U .
ej :
•
Elulx c) ,
= o ?
•
corr ( x. u ) = o ?
•
rarculx c) ,
= var ( u ) ?
por lo
-
bcsceuos crevice ion
que cesi siempre exo
gene .
E. j . : .
Ecseleriol educ, expe ,
he bi ) ,
c. i . no nos importer .
puedo hedin
'
•
no in
, ,
vez n -
con un
enfoqe en le identification de efectos ceaseless .
intretebles o irneleventes , ej .
sesgedo .
→ Nos enfocerenes
en propiededes asintotices ( i.e .
.
limits cuendoeltane.no
de le maestre tiende a re ) .
Empezecenos con una revision
Variable aleatoric ,
Y ,
tiene : x
-
Fn de den sided de prob Cfdp ) ,
fly ) ,
t .q .
-
{ fcyldy = a
↳ An e-
logo PCY=yi ) dist discrete
de con .
y § PLY y;) -
-
= a
•
Fn de den sided accmvle.de Fey ) =P ( YE y ) =
!! fcztdz
↳
Eugenered ,
Plas YE b) =
jafczdz
" "" "
"
1M¥ .
↳
.
^
pcasx Eb ) =
{ tczldz
-
-
[ con dist discrete ,
ELY) =
& yi.PCY-y.it 3
.
Si a
,
b son constants ,
E- ( att b ) = a ECY ) t b
hczt.fczsdzfcaztblf.CH
Recuerdo Echl 41 )
que
•
=
fztczldz dz
bffczsdz = a
+ = a ECY) t
by
{ cayitblPIY-yil-faEyiPCY-g.it ) t ( b E MY -_ y ; )) -_aECYltb
a
y
ane
logic entire S .
E ,
EC )
.
.
)
'
{( Y
'
E( Y ) ELY) ECT) )
'
•
Variate : Ver CY) E -
= E- -
.
Si a
,
b son coasts .
: Ver Ca Ytb ) = a Vcr ( Y) .
-
Si X, Y son aleatoric : Var ( X TY) = Ver (x) t var ( Y) t z cor CX, Y)
-
Si X, Y son
independiente cool X. 47=0
•
cool X. YI =
EECX -
tix ) ) (Y -
ELY ) } = ECXY ) -
ECX ) ELT )
corCX#
•
Corr ( X y) =
Ox Ty
,
Anelogos investors :
N
•
I =
# Exi i
-
- i
N
•
off =
( ¥,) { ( Xi -
I )Z
E- I
• convex 4) =¥ , .⇐cxi -
54C Yi -
FI
,
•
Valor es peredo condicionel
# (× "
fcylx)
'
"
•
dade den sided condicionel =
- txcx)
•
ELY 1×7=1 -
x
Zflzlxldz
en X .
•
ELY Ix ) =
MIX) , ej : Y -
- selirio ,
X -
- [ educ, expe ,
hebil }
cevecteristices X
↳ sale . puonedio de ind . con .
• un
perche
ane .
:
D ELY Ix ) =
Bo t p ,
X, t
Bak t p, Xi
2) ELY IX ) = pot B. X, t pzxz t
Bz Xi Xz
37 ELY Ix ) =
exp { Bot p ,
log ( Xi ) t
Bzxz ]
• Generalcreate ,
nos intense los elects porcia les , Ej :
JK , Jez
= . . .
=
J X, ,
JXZ
-
otic forme de ver el modelo es como une decomposition de
Y y un error estocestico
→
y
-
-
Elylx ) t U ; Elul >c) = o
-
Recuerdo
que Eculx ) - o es ves fuerte que corrcx,u7=o
•
Valor esperado itercdo : E- (4) =E×{ E. LYIXB
→ Tuco cleve : si ECYIX ) = c (costate ) ,
enforces
converge a c si F E >o ,
3- Ne t q
- .
si n >
Ne ,
enforces
Han -
alle .
Se escribe an → c
n so
-
Pllxn -
et > e) → o cuando n → no
Escribinos Ku P→ C
,
o
plimcx.nl = C
es le de X .
Si Xu Nim
,
o
'
) ,
escribines dad> NCM ,
or)
Reva tnebejor con limits ,
es
may vtil :
et
"
Tevere de Slutsky Sea IR SIR
'
tu continue en
g
: :
-
un
punto
"
CE IR ; see { Xu : n -
- 1,2 .
. . .
} un secvencie de ikxl
vectors alee .
t.ge .
scuts c .
Enhances ,
I>
g. ( xn ) gcc ) ,
osce plimcgcxn ) ) -
glplimcxu ) )
•
electrics f.
of .
End > Nco ,
V) ,
en tous
Tt wetriz A (no -
estocestia ) ,
Kxm ,
A' Ents NIO A' VA ) , .
2) Zhu zu
- '
Is XI
terrene -
-
See { wi : i -
-
1,2. .. .
} une
seq . independiente ,
ideuticeuente distri -
q .
. 9=1 . . . .
.
enforces : N
- '
Et ,
wi P→µw ,
donde Mw = E- (wit .
i. e .
plimlw ) -
-
Mw .
erects alec
-
Sec { wi : i -
-
i. 2 . . .
} une
seq .
i. i. d . de . .
Gx I
E. of Ehrig ) Lx
g I ,G El wit - o enforces
-
.
,
-
. . . .
,
y ,
d- s
2=4 Elwiwi )
"
N Nco B ) donde B ( Wi ) '
-
wi , ,
-
- var =
rect . O ,
Pxl .
donde N es et taueuo de le muerte .
En -P >
Eh es consistence si O .
i.e .
plimlov ) = O
I .
Revision MCO
y limitations
todo de moments ,
maxine verocimilitud .
Y B t Paka t t Break t U
-
- . . .
.
silences ECU ) =o ,
coolie, x )
;
= o t
j . Suficiente si Elulx ) -
- o
que a
segue qe ningune fu desc afecte a u
y e
y .
En general ,
de ciaos que Xj es endo
gene si este corr con U
.
Travie infantil ~ Adelprodc .
3) Simvltaueided Mescalero ,
ness Ic .
I Identification
tu ( X. =L )
y= xp con
Scpuestos :
•
MCOI : El >c'a) = o ( condicion de orthogonelided ) .
sobutodosopustometeneteneti.co
'
pere of-e Z Ecx'x5 .
↳ Fella sii
algin Xj pale escritoire se como combi .
Lin de otros xn
En geneal ,
seven tiene .
Rede teller si el modelo este nd
especificedo , ej . xz
-
-
log ( age ) ; I> =
log Cage
'
) - 2 log (age ) =2Kz
*
•
Si MCO 182 se men tienen , podemos identifier B .
xp tu
y =
- Elsa>c)
B t EY )
(MCO 2)
'
p=ECx'x5 Else 'y )
por sus
analogies
mustaches que se-ein estimators consistencies .
( sevuelve
los
'
ol moments .
E?cixi ) ( .EE?ciyi )
"
B (
- '
( x' x ) x' Y
' "
→ N
- -
-
n =
.
F- f- Exixi ) (N Exilxiptuil )
- '
' - '
-
= ( N ' Exixi )
-
"
# Exixi ) p t N
-
'
Exiui )
( (N )
'
=P Exixi ) Exiui
-
Cl )
# '
t N
-
Priebe :
plimlpl -_ plimlp t (N Exixi ) (N { Killi
#
-
'
- '
)) ( Slutsky )
plinth Exiui )
"
( LDGN)
'
=p t E- ( x'XT .
Elka) ( MCOI )
plimlpl =p A
Si MCO
to } fallen B no est identifier do uegnsitenfe
•
,
o no es .
Generelnente el problem
•
e es corr entre U
y algin x
•
MCO no es necesericnente insesgedo bajo MCO 182 .
↳ ( si es
insesgedo svponiendo E- ( Ulxl=o )
. as Mco
)
K
NM ( B B)
'
) (N Exiui
-
(
-
-
= N
- '
Exixi 127
- -
LPs A- " 2- ↳ NCO ,
B)
Note que { cxihli ) : i -
-
1,2 . . . .
} es une
seq .
i. i. d con medic cero
( TLC )
↳
N
- "Z
Exiui Is Nco , B) ,
donde B=ElU3ix)
es le netriz Kxk
B) .
(Gshowocedesticided) 02A
.
B =
varculx ) '
( En econometric I , per
homocedesticided imponie - s E-( U2 Ix )=oZ
-
Teouwa - Nornelided asin to tice
-
del Mco :
Bajo MCO 1-3
NMCB -
p) Is Nco, o
'
A
"
) done A- '
- E- ( x'x) .
'
I> Else'K
( N Exixi ) A
-
:
, por que -
por TLC N
- "Z
Exiui I> Nco B)
y , ,
NMCB -
p) Is Nco, A- BA
' ' '
) ( 3)
" ' " " "
A- AA A
-
¢
= = o
d-s
PF )
'
Esto implice NCB 02N Else 'x5
- '
que , .
No Lemnos ed o
'
poblecionel ; teaches ye estiuarlo con
E- =
IT? es consistent ( Eccentric I)
que .
son as
.
B Hetero cedasticided
Si MCO 3 no es valido ,
de (3) en le pruebe anterior ,
BAYN
'
sebennos
que var (B) = A' .
Ya schemes que podemos
es timer A consistenteinen te con A' = N
"
Exixi ( LD GN) .
D= N
- '
EU7Xi '
Xi ,
donde Uni =
Yi
-
dips .
Yr
'
Exixi )
- -
'
=
( Eiixixi )
'
# x)
-
"
=
( xx)
!!! )
E
×= : x= donde sci
-
- Exiixiz . ..
xiis
.
xisqj.gg
Enforces x' x -
-
[ xi xi . . .
= [ Kiki
I
Este voir ( B ) es asintoticenente valido y
consistent e .
Los elements en le
diagonal nos den uiarcpj ) ,
con
Les e. e. C .
) prevaricates de este ver ( pi ) se devouring
errors -
es tenders robustus e le heterocedcsticided ,
o
standard )
'
tcmbieiu White
"
errors
>
ingress
D Sugo de var omitide
Sponge que
el modelo poblecionel es
(t ) E- lol 41=0
y =p ,
t Bz >Cz t . . .
t
puke t
Poff to con x.
pero of no es observable
y est omi tide .
Asi
que
estime nos y =p tpzxzt , . . .
1-
Brick t U donde U=
Bq 't to
Cl ) se value :
y -_
(pits pg ) tfpztszpq ) xzt
, : . -
t (put Skpq )xk tlrpqtr)
donde Crpq to ) no est corr con los di Elrpytr )=o
y
est solo
Con fuecvencic asuminosqeq-S.tfkxr.tv ( i.e or
.
. of
relecioneelo Gon x* ) Entrees Sir = WYCK 't '
.
,
" '
( wer
var ( Xx )
correccioh deter 1) .
Entrances ,
con intuition sobre
Bq ( i.e .
le corr entre y y
le var omi .
) y
sobre Sr .
( i.e .
corr entre
KK y
le von omi .
) , puedo tener une idea sobre le dree -
I
Signo safe corrida of) LO ,
OL cord XK , 't )
4) do ( soheestinendo Bn)
Cordy t -
corny ,q ) > o -
lsubestinendopa ) t
-
log( wage )
'
Ej .
: =
B. tpzexpetpzexpe tpc, educ tpsabil to
esther a
peduc ( i.e .
Beda >
Pedro ) .
tide
"
Note ( trivial )
hay
"
que si
pq=o no omi ni
sesgo
•
,
var
•
Si S;=o ,
enforces le ver omi .
no afecte le consistence
de Bj .
Solo efecte a los x
; que
esteem corn con
of .
•
Solecism con variable proxy
Si Lemnos una var Z, qe see
proxy ,
:
: z =
LD Z none
ayude a explicer y une ve't
que ye consider nos
a X. f .
2) Si of = O. to Z tr svponiendo Ecr)=o ,
cooter) =o (2)
LD z es suficienteuente cercone e
of que une vez
que
la inclines en 12 )
,
X
; ya no este Corr con r .
y
-
- ( p tpqo , . ) t
pixzt . . .
tpnxntpqozz t
Bar to
supuestos compas to
ed
Redos los error w=
parter este unicorn x
; Fj
con Ecu)=o ; supvesto I implicate corr ( Z, r ) -
- Corr (Z ,
v )=o
Pz ,
. . .
, Bk , PqO2 .
-
Si Lemnos un
proxy imperfecta :
9=0 tf Kat , . . . . thick t Ozz tr
y =p tpqo , .
tlpztpq.dz/Xzt...tlpktpqf)xutBqOzZtpqrto
podemos Ver
plimlp; ) =
pjtpqlsj
con
proxy imper fee to MCO es inconsistent .
Reno ,
le variate de nuestro error
vcrcpqr to ) Lvcrlpqafto)
es inferior c le ver del error si
ignore nos a Z, por que
var ( r) Lvcrcof ) ( por que r es et resided de le proyeccion
de f en los x. z ) .
tenens estineciones.es precises .
observedo
"
habilided le veriest met nedide 27
e.
j .
y aqui ; con
,
y , y en une
Wari indep .
, Kj .
I -
.
EM en var dependence ,
y
ye es
ya =
xp to ( con MCO 222 )
See eio-yi-y.ie el EM .
Enforces ,
lo que estinenos es :
-
te. xp t e. to
y
=
y =
Si asumincs
que eo es independiente de eade x;
,
enforces
Corr Ceo, Xj ) =o ,
t
j ,
tanbieu Corr (eoto , X; )=o ,
t
j .
y preebes estedistices t ,
F ,
tamb.eu se nentienen .
'
( conditional
Revo ,
varcvteo ) = of toe > out en use indepen )
.
A- hone ,
si e. este corr con
algin Xj , ye no se men tiene
=3 Eu rescuer :
A Si eo es independiente de x
; ,
MCO est bien , pero vis rericnze .
↳ Mco es inconsistent
E. j .
:
hoglfellas ) =p , tpzdotecion to teo
↳ Tenedrieuos an
sesgo hecic abajo
↳ Sobueestinerian et efeeto de le dotecion ( B; LP; ) .
2- EM en variate independiente , Kj :
Xk con EM .
Asami nos ye MCO 182 se sestiere en Cil
See er
.
= Xr. -
Xi et EM .
Asvminvs Elen )=o y que v no
.
,
I coulda , en ) =0 .
Entrances ,
dado que en
-
- Ka -
Xvi ,
tenens
tener ( Xue er ) #
que corr ,
o
Substituyeudo ki en Ci )
,
teens :
y =p tpzxzt ,
. . .
tpr.dk t ( V Brier
-
) ( 27
con v -
•
Reno ,
con v
y er.
vncorr Lemnos var ( v preen )
- = of t
BE of > of
=3
Mayor vcricnze ,
memoir pcesicion .
covlxk.eu/=cov(eatXri ,
en ) = Vereen ) t cool ?% ) = of
Entrances ,
rien do (2) teens
) Bk cool >Creek )
'
Corben ,
✓ -
preen = -
= -
pekoe to
plimlp; ) =p ; j #k
•
Si no ,
weenies
que pase en et ceso ness seucillo:
y =p tried
.
,
to
; Xz = Xz te
{ (Xi 5) ( Yi F)
pizz Tt corcx y)
- -
→
-
¥ { (Xi Jcp -
var (x )
70
Above could, y ) =
pzcoo ( x ,
xd) t cortex ,
v )
cool >ate )
=p, ,
so
> O
=
pal vertical t cortex) )
=
pzoercxa )
var ( x) = rcrlx ) trade ) -
t 2 cow !°e )
=
ok? toe
= > plimlpz ) -
Balog? oz )
Note or > o o < a
qe
Ox? toe
↳
Mayor prob de error Tipo I
•
En et caso
general con
y= xp to
,
se pale roster gre
plimlpinl-pnfo.7.io#=sipilLlpnl
donde Xa = 8 ,
t Saez t . . . the Xk , .
,
t
rn
-
Ej
- . :
lngceso del hogar y GPA
↳ Reported por
el estudiantes
↳ Subestrheuos el efecto de
ing .
en GPA .
I.
Variables in truncate les
•
Necesitenos une vari .
instrumented ( IV ) ,
Z , qe no este
en Ci )
qe sekisfegc 2 condicioues :
A cow (Z ,
U ) =o ,
Z es exo .
en Cl )
I Xk=f tszxzt , . . .
1- Shock .
,
t O.
Z t the ,
con Elk ) -
- O
y k unicorn con Kj ,
Z , j=l , .. .
,
K -
I .
Supuesto cleve es O
.
to → Z est corr con ar .
aun cuando
↳ Un
projection lineal de le vari endo en les Waris exo .
Nada
structural en 27 .
Se la Nene eq .
de force redivide de KK .
•
Poniendo 27 en ( i) :
donde X
✓ = Ut para ; Lj =P; t
Bnfj ; ,
=
Brea
↳ con v un corr ,
MCO estime Lj y X. , pen queues esther
R ldentifiucion del IV
(3) y =
xp tu ,
donde X -
- Cl ,xz
,
. . .
,
Kk ) .
Consider 2- = ( 1,76 , . . .
,
Kore - i ,
Z)
↳ sister de
eq .
tiene sod .
Sii E- ( Z'x ) tiene full rank = K
↳ (4) identifier c
B .
•
Scpusto O, to es clave peu que Eez' x ) tenge full renk
X -
- Cl , Xz
,
. . .
,
Kk ) ;
Z = ( l , Xz , . . .
,
Kore- i ,
Z)
Xa = S ,
t Saket . . .
tfw, XK -
i t O, Z t k .
" ""
of :÷:÷÷i÷÷ p÷:÷÷.in#:si:i i: :ss:: : : : : .yzlS.tSzXzt . . .
tfw, XK
-
i t O, Z t
)
rn
Ck 8; Cj ) t O, C. Z .
donde Cj es le column j .
Si O, =o ,
entree cleverer te en es une combine cio n -
kneel de
p no seria identified .
•
Dede une mestee alee ( Chi , Yi ,
Zi ) :i=i. .
,N3
. .
, aplicenelo el
"
# Ezixi ) ( I Eziyi )
'
( E. x) Z' Y
-
B. = =
•
Bw es cons ,
-
↳ le intuicion : 27 -
s Z afecte a Kk endo .
A → z no afecte al
y ( except atrcvez dexa)
•
Podemos probes el scpves to 27 ( un MW
y
une prvebe - t peu o. ) .
•
Reno ,
no podemos poker I supvesto T por que involucre
U es observe do
que no .
↳ En general IV velido
requiem arguments intuitive .
loglselario )
'
.
:
=p tpzexpetpzexpe
,
t Bo, educ tu
- -
corr a educ ) .
Reno educ -
nadie puede afecter log Lsd ) , ej .
medic conveyor
habit →
neyor educ -
he due →
neyer
habit hijo
→
noyor toolset ) . i.e .
corr ( educ made -
,
U ) .
DX
•
the Tel Elt.no numero de le cellule ? Este vez no
hay corn con u
pero O.
= 0 .
X
•
An grist & Krueger ( 1991 ) propmen en como N trimester de necimiento .
exogenenente ?
•
Card 11995) use distencia de hoyer c le Universidad nos cer -
Cena como IV : si
hey una V arce
,
his pub able es est die env .
• (Vermes ejemplos en Wz -
cheep 5) .
.
To
context
"
experience metered el
"
•
A veces se peek her un : cando
,
gene .
Como IV pere ,
e.
j .
:
migvecion ,
Servicio militar .
endo , Xu , t.at .
coo ( Zin, U )=o ,
4=1 . . .
,m
.
,
i. e. , Za son exo en le
lineal cion de X. . . ..
,Xn
.
..
Zi , .. .
,
Zin es un w .
Coal es et mejor?
Xk = S, t fzXzt . . .
tfa-ixk.it QZ , t . . . tom Zn t rn ,
considere -
le parte exo
gene de Xk ,
see Jen
In = S, t fake t . . .
tfa , Kk it - QZ , t . . . tom Zm (2
'
)
-
Identification de pm :
see 5C = Ex .
.
. . .
,
Kk -
i ,
In ]
y xp tu
-
-
x. x'' U
'
y =
xp t
O
) ( IE )
-
pi -
⇐ E sci Yi
PI ( I' X)
'
I' Y
-
3) =
Zan]
'
see el rect Bmc
-
Z
-
- Ea . . . .
,x← , ,Z . .
= > -_ ( X' XI x' Y
. . ..
, .
en te ,
Z .
=3 I -_XB= Xcx'x)
-
'
x' Y
Podemos escribir
'
I 2- ( Zz ) Z'
-
-_ X
-
.
↳ Pz ,
netriz de pnoyeccioh lineal al espacio rect de -2
idempotent f- CZ 'Z5'Z#lz# Z )
'
Pz sinitrice
'
Note qe es e :
Pzpz -
2- ( 2- 75 Z'
'
Pz
'
= =
Por lo tanto Bw
'
(3) = > = ( I' 55 I' Y
es el estimator Mco de le I
neg y -
→ En rescreen :
• Ie
-
etepe ,
Mao de Xk - Z =3 In
zde etepe Mco de I
y
• -
,
-
Esto s son los pesos per encounter Bu , pero
los e. e .
de le
Necesitenos
qe
ECE'x)
tenge full rank
-
↳ Ssi
onto pera Igou h en ( 2' ) .
•
Podemos proser Ho : 9=0, . .
.
,Om=o → F- test ( con e. e .
rob ) en ( 271
↳ Si fille , B. u
no este identifier do .
y
tenens m-I restrrscsioues de soba identification
-
Consistencies de Bu
Supreme nos
•
MCZE .
I : E- ( Z' u ) = o → IVs son exo .
•
Mcz E. 2 : a) renk ELZ 7) =L '
=mtK
b) rank E- ( Z' x ) = k
De 13 ) , podemos escribir :
'
Bw = ( I'X5 I' Y
( Xix ) I ' ( Xp
'
)
-
= tu
'
( I 'X5 I' II
'
recuerdo 2- ( Z' ZI Z'
-
X
=p t u ;
'
x' 2- ( 2- ' 75 Z' u
=p t
@
"
Exizillv
-
Eti Zi
-
70
plimlpw ) ETZ'm
"
[ Else'z) Elz 'xB
' '
Elk't ) El Z' 75
-
=p + ECZ 't )
'
plimlpw ) > Du es cousitente
By
= =
.
-
Dist .
as into tice-
de Bu
-
Supesto MCZE 3 .
: ECUZZ '
't ) = OZECZ '
z ) ,
donde or -_ ECUZ) ( honocedest ) .
-
Teonene -
nornelided asin .
de Biu :
Bajo suprestos MCZE .
I -3
NMCB -
p)
d- s
N( 0
,
o4ECx' ZIECZZI
- '
Etz >e) T
'
)
Priebe D= ( R' x )
'
I' u I '
Z' X
-
2- ( 2- ' 2- I
-
t -_
:
p ;
- -
@
'
)) (N ) (N 'Eti 'Ui)
-
Exizi ) ( N { Zizi
'
) ( Exizi ) ( N { Zizi
"
- -
' '
{
"
2-i' ki
"
N '
- -
' -
Enforces NMCB -
B) tcmbie n -
tiene dist .
asin .
normal con media o
y con :
)=plim{ EL
'
Arar # (pi pl [ X' 2- ( Z' 75' Z' X ]
-
'
'
# ) ( N Ezizi ) f- Eti (N
'
-
)( {ziti )
- -
=
-
-
' - ' ' -
' - '
-
' -
'
.
't ) '
Z' Z or E I
=
OZEECX 'Z ) ECZ 'Z5 E- (
'
Z'x ) (4)
Falta es timer 02 : el residual MCZE es Thi =
yi
-
riper
( No confundir con lies residuals del segundo MCO que es
yi
-
Kiper !)
oh
=n÷µ Eric? estimator de ( prvebe
'
cons is o
es un .
mug
similar a le correction Taller L -
Ps . a)
OZEECX
'
) (N Ezi ki ) )
"
Eri
-
Ezizi #
' ' ' ' '
Zi
- -
= .
' "
£2 [ X' 2- ( Z' Z ) Z' X ]
-
= oh { X
'
Pz X}
"
£2 [ X' PzPzX5
'
=
Artrip.ir/--E2LI'x5
'
es consist .
est .
de Avar ( pin )
•
Se pede noster que Bir es et re
-
s eficiente ( '
neuron variance )
entre los IV de combs .
linea .
de los Zu .
Avert pt #
'
Avert B.) II
Sylph )
-
'
↳ =
Elkie II
'
= ix. IT '
( I' 55
'
↳ = es un . cons is .
w
• ↳ Con esto tenner e. e .
robustos a le hetero .
• Limiteciohes de IV
es debit .
'
'
Bw =p ( Z' X ) Z' u
-
) (N Eziui) plimcpl-ptwrlZ.tl)
- '
(N
'
Ezi →
' ' -
=p ai
-
+
cool 't ,x)
corneal
=p too .
Corr ( 7. x )
vie .
→
Requires corr entre ZU pide der
grades inconsist . !
• Priebe de endogeneided :
pruebe He-such
① Kk ZIT )
'
=
tr i E- ( 2- r -_o
② U -
-
Ar ts , s
-
EITI) ,
Eire ) =o
,
ECZ 'E7=o
↳ Kk exo .
Sii 1=0
Sub . ② en ① →
y
- KS tank tar t E ③
E es uncorr con se, xx y v
por construction
Par ver si kn es endo , puedo probes Ho :
s=o con prebe -
t
↳ MCO → xk=zE to → T -
Xu - ZTT
MCO ③ →
y
- KS taxa t SITE
→
puke -
t Ho :
to
•
Phebe de restriccioves de sobre identification
↳ Si teams ness instruments que vers endo , podemos pro
-
•
Si Sto en tous Zz no es exo en
eat poblecionel .
I Maxime
.
verosimilitud (MV)
estimator
los peden es timer asi A- denes kente et
se . es
gene -
eficiente despises mis ( mais deletes ) .
Por
qui no
Siempre MV ? Eficiencie vice con el coste de
especificedes .
•
Dede une Maestre ale .
de obis .
i. i. d .
{ ( Xi Yi )
,
: it. . . .
,N} ,
donde Xi EIRK ,
Yi ERG .
Necesiteuos e. specifier ( o dedeeir de
A- Sumi nos
que schemes este dist . exepto por un nuevo fini to
de peranetros → modelo porcine trico de une den sided condicionel .
•
Yi puede Ser continuo o discrete ,
o les dos ; puede ser un rect .
o un es ceder ten le
meyoric de nuestra apliceeiones ) .
•
Dede estes distribveiones ,
le idea es encounter los penenetros
maximian le pvobebilided de observer mestee bese de
que
detos .
*
Aplicccion : modelo probit
Sopoaga que
le variable detente yi*= Rio tei ,
donde
"
independiente
"
ei es de Ni EIR ; OER es un rect .
de pareve -
tires ; Ei -
Nco, l )
={
Rew observe nos solo
i si
Yi > o
no
yi* ,
observers
Yi o s;
y# so
Ply ;
-_ a Ini ) =Plyi* > o Ini ) Else) =P(Xcx )
)
¥¥¥÷
=P ( Rio tei > o Iri
=p Lei > -
Rio tri )
= i -
OIL -
Rio)
R
= Elric )
Plyi - o bei ) = I -
Edric)
donde OIC ) .
es le FDA de Neo it ,
Ti
oitseioiti
'
Elkin ]
-
fly ; Ini ) = [ I -
, y;
'
- o
,
I
↳ este es le dist .
de le obs .
i .
Como mis obs . son i. i. d
conjunto .
es
verosimilitcd
Holy ) = fly . . . . .
.gr/ki.....anl=t!ItcyilNi )
Reno
generelvente es mis fecit trebejcr con
Holy ) = Ln ( Zloty ) ) =
Ei lnltiyilaeil )
,
•
El rect .
parents O es identifiable ( estimable si per
cuedqvier otro O
'
#O ,
con dates Y ,
themes LCOIYI # UGLY) .
Le "
le de observer nuestra maestro
-
idea prob
-
•
es maximizer .
Mex eco)
O
CPO :
Jllo) = o es le
ef .
de vero similitude ( Tko) = o
)
son
- -
Jordon
'
Jo,
(SO : Him =
yzeco, jeco, .
=p eco,
-
es negative definitive
Jason
'
joie c
C
,
l
c l
,
Jello) . - -
- 8h01
Jason JOE
• E. j .
: Cal es le
eq .
de verosimilitcd de une maestre alee
tcyiltzioarexpttdziom )
"
lnfcyil-tzflnco-ltlnh.it ) +
(Yi
-112 )
N
ICO ) I Eflncoaltlnczit ) (Yi MT
)
-
→ = -
*
c- =L 02
CPI skol ( Yi M )
:
Iz { 2
- -
-
= o
jµ or
toe Em Yi -
=o =3 Min ,
=
Effi
skol ' Yi
M
'
Iz { to
-
= .
-
=o
Jot ( 072
I
02
-
to Ziyi ,
MT
-
= o
NOT =
tou Ecyi up -
m2
0% E' Yi -
N
A Propiededes de EMV
•
Sec of d
'
verde devo
-
pence
to .
Terrene 1 -
Propiedede as int .
del EMV
Ms .
Consistencies .
plimco) = Oo
E I N( Oo [ Icon) )
"
Mz .
Nornelidedasihto lice -
:
,
donde Icoo ) = -
Eofjo.jo ) ;
Ms .
Eticiencicasintotice : O es as int . eticiente y loyre
el limit -
Cramer -
Reo [ i.e .
tiene le met .
de var as int .
iris peqeie
My .
lnvericze : El EMV de 8o=c( Oo) es 8=48 ) donde
E el
es EMV de Oo ,
si CC ) es cont .
y diferenciahle .
Bajo conditioner de
regular ideal E
•
D ,
:
lnltlyilol ) ;
Jlnltcyilo))
g; =
j g
=
ltolnltiyilo) %
Hi =5lulhYilO" =
lnctcyc.IO) )
JOJO '
i'
- I
, . . .
,N son vcri .
alee i. i. d [ Por i. i. d de maestre de y;]
•
Dz .
E Egil Oo ) ] = o
var ( ( Oo ) ) E [ Hi cool)
Rs Yi =
• -
.
Prue be Di -
3 :
•
Por def .
ftcyilooldyi = a ①
[ Terrene de Leibnitz :
BCG) BCA )
J # Yil "
Foo ) tcyilooldyi =
) dy , + fiasco , too )
d Blow
-
f- ACA) ( Oo) JACOT)
Joo
Si Ac.
) ,
BC ) .
son coat .
,
los dos cities terminus son Cero
•
clerihews ① Jeglfcxl ) =
2911 '
Jt
JK Jfc , doc
)
.
f- ( Lilo ) dy ;
Zoo
= o
←
Jlnlfeylol)
go
=¥ Ito ,
-
fdtcodilooldyi =o
Sgt dff
't ' te
Joo -
-
.
ddnlfiyiloo ) )
) Joo
.
fly , too) dyi = o -
ELdlnftffilo.tl ) = o
E-
Logic 0013=0 ¢pz
I
•
Deri heroes otre vez :
5hgto.jo?tcyilodt8lnf-f?iloo1.stgygl0ol)dgi=o-)5lJtoo'
){
✓
Jlnfcyilool fcyiloo ) dye
=) dlnfcyiloo )
Joo
.
Joo
'
.
.
varfdlngtfosi )=Eo{ dlnttdiloo
tool De)
J
)
dlngtf.fi ) Oo
.
lool ( -
o
por
.ec silo:3
=
.
"
'
* ( ' Dz )
note cion
?Ecg¥o
Gen Hi
gi .
Ecg:#I
'
rarcgicoo ) ) Ecgicoo ) gicoo ) ) ))
'
= - -
= -
El Hi cool) d
•
log -
verosimilitud In (Lcolyl ) =
E. lnfcyilo )
E. dejtfrilo
' Y'
Jen
?Egi
'
g
-
- = =
↳ Selle ne la eat .
de verosimilitud .
•
Le igueldad de le meth's de info .
-
Hession a de le log -
vero .
es
re tcyilo) E
51248!
"
E
-
H' = = = Hc.
JOJO '
E. [ Gogo' } =
Eo[ Sgoidoi }=Eo{El .
-
Hoi ) ) = -
ECHO )
= > rarl go ) = -
Eo{ Ho )
↳ Selle ne guided
i' de le met .
de info .
pure be de M,
•
Por Mex vero .
,
In LCE) 2 In LCO) ,
t Oto Cinclvyendo Oo )
F
Jensen
inequality : consider XE { Ki ,
Xz }
u xD
EoHoglY%, ) Llog(Eolk% ) I
" "
①
En el ledo derecho :
T
↳EE
aux "
( Anelogo
>
• a adorers ion
Eo( 4%! ) =
) 4¥ ,
Lido ) dy = I - I riesgo )
log ( Eol4%o, ) = o
① →
EollnlYYL.gl/=EollnLcol)-EollnLcooll Lo
↳ El valor es peredo de la Le I -
est maximize do en Oo
tnlnlco) =
f- { lnfcyilol
-P>
Por LDGN :
LN Elntyilo) Eolfnlnlco))
la implicen
↳ Esto y desigvelded de verosimilitud ② gu :
plimllnlco) ) = In Lcool
Con supuestos de
regvleridad ( Lc ) EE
.
) , y gu peeve to sea
identifiable .
plim 101=00 KM ,
•
Desi .
de Vero .
: Eolln 407 ) C Eo ( lull Oo ) )
•
Por LDGN : In 401 P→ Eo ( Lallo) )
• In LCE) P→ In 21007
=
•
-
Nornelided as int .
-
Prue be Mz
E
Por de ko)
g( ) = o
'
mex :
•
Empeze - s con one expansion Taylor alredeclor de Oo ,
) E C ,
3- c E Ea, b) t of
.
. foin
' Fcb) Aca )
f- cc )
-
=
'
time . + chaotic ,
,
E
GCE ) =
g( Oo ) t HIT) ( E -
Oo ) = O per Iyon 8=28 ta -
a) Oo
, ,
LEEO 13 ,
① (E -
Oo ) = -
HCE)
- '
( Igloo ) ) ( i.e entre
. Ey Oo)
LINED ( % Eigil )
- '
= -
Oo )
NMIE d-s
(& Eigil )
'
Oo )
LI ]
-
-
-
Heo ) .
Oo )
Como E. ( gicoo ) ) los gi i. i. d
'
o son
-
Por TLC :
L fi ,
gil Oo ) -
> Nfo ,
-
Eoff
<
H cool ))
f. Recuerdo D. 3 : vorlgicoo )) = -
Eo ( Hi lool)
Edt Hool)
d->
N{0,1 Eolfultcoo)) Eoltftoo }tEo¥ooD }
' "
I )
-
- -
)
d-s
}
"
NME -
Oo ) N{ o
,
E- Eolfuttcool ]
8-D> N{ Oo , EOLHCOOB }
-
"
in
Icao)
-
I
¢ Mz .
-
Eficiencie ash .
-
Mrs
neko Oo es
por
lo news igccl de grenelle que
'
fEo( Hcooll]
" '
[ICED = -
positive def }
.
E. j :(cent )
. . Mat de into
.
.
con
yin NIM ,
o
'
)
shot Il N
Iz { ( 2M 2Yi%z =°
;
-
-
= -
=
yµ yµz 02
flood
' -
-
'
IE 's -
'
YEE -
- o
'
i You
' -
Loa -
E' YEE
%fgµ= Etsi ml -
→ E- o
-
N O 02 o
'
02 N
I
'
=
-
N =3 I =
204
O O
204 N
-
lnoericze de EMV -
Prue be My
consider vcoo )
;
mex lcocoll
✓
CPO
no
:
.si
If = o
Yo -_
¥ Yo .
= o
( so
si
sjf.co If Tokyo )=}o( Yr Yo
>
'
yo
'
-
30131 ) Yo -
+
VI. Yo '
.
=
-
Brot co
=s T -
- viol EMV on EMV
( Conditional en
que
VC ) .
see i -
I
,
si no r no es identifiable)
E. j .
(cont .
) :
Yi -
NIM ,
02 ) , pero ,
en vez de 02
,
consider
02=102 .
lcm.az/=-NzlnCzEItNzlnCO4-qElyi-m5
EMV de m no Cambie (misono Cpo )
=
-
£
N
£2 =
=
Ziyi nip -
Como espereric
se .
¢
-
Estime cion de Auer
"
E Hi cool ) )
" '
[ Icon ]
-
-
E. ( - -
E. (
.
"
))
'
{ Ico ) ] -1=(8%18)
-
t
•
Otis operon es : .
jojo '
pero circus es dit oil evoker
%
-
-
'
@ gig ) [ I' I ]
'
:[ ICED
'
-
' '
• " n = .
=
↳ .
May util ,
no
requiem mis calculus que
los ye hechos
le MV
para
•
-
Priebe Wald : Queues probe r Ho :
Oj=o
Schemes que Ej = No
; III. Bjj ) ; e.fi .
)=ITooBjT
Ej
Zi =
c÷% N' " ' )
#
Esco,
.
( KH Huez ,
-1,96 t4z= 1,96
Si probes Ho CCO)
queues : =
of .
Bebe Wald :
-
'
• Si x- Ns (µ ; El ,
enforces ( x ul
-
'
E- ( x ul - -
X,
'
al
'
Tee : W -
-
-
-
73 es Chi cooked-
con GL igel
nuncio de restrictions .
1%94
a
•
-
-
-
.
Aircel ; variant = - .
'
¥=F÷±
'
JO
*
Likest : Si Ho es vended , inpour eco) come nestric .
de mexi .
.
40211401
Lying
°
e lo,
i ) por que .
Si es
may peqceio ,
male zeros Ho .
2ln({¥j) es
Chi cooked-
con GL igel al whew de restrictions .
•
Reno a wees
,
en modelers complice dos , pude ser dificil de calccler La ,
L
es timer
y hey ga
z MV
prnebemulti-legungemexlnl.co
-
of )
o
f. of Cco)
of Solar setrsfcce Jln2
①
⇐ Deco) X=o
-_
. : = + ,
JO
Grcozy
-
to Ocean X
n
= -
-_
J Or
LL Cco )
② of
= - =o
JX
Pero si ooo)
-
-
of =) X=o [i.e rcstriccion . no - vincclente}
①
though .
-
I -
- o
(
Fr = Egfr rarlgilod) = -
Eoutcool )
= =
Eth Hoo ) )
-
= n Nco , -
.
Teo rema :
Bajo Ho ,
le estedistice de le priebe del multiplication Legion
→d
'
LM =
goin [ Icons
"
griot XZ
con
gre
dos de libertad igueles I numero de restrictions .
Intuition
-
grcfice
Pace probe r Ho : CCO ) = o ,
Consider me x ICO)
o
E. of .
CCO ) = o
HI Modelers de respite bineric
PC l l ki ) ,
y como depends de
Nj : J Ply be )
JK;
tuner etc
E. j .
:
Yi puede Ser
migrer , tnebejcr , , .
A Modelo de Prob .
Lineal (MPL ;
cristo
)
A
logit
37 Probit
-
Modelers de indices limeades
ply
-
- i be ) =
GCap ) =p (x ) C- { 0,13
) es un mope del
Si GC ) .
•
Modelo de variable detente :
Le dist .
de e es sine trice alrededor de cero .
See GC l
-
le
FDA de e en tous
X
:
,
n'
:* :::'m
"
÷!
' ' '
-
plea -
xp In )
= I -
GC xp ) -
= Gcaers )
→ Modelo Probit Asche e tiene dist novel
:
que . .
GCZ ) = Elz ) =
-
)-
Ohr) do ,
donde 012-1=12
"
exp ( II)
exp cars,
GCap ) = =
PCYI In) =p
I
texpczep,
log ( Ep )
''
⇐s
xp -_ Esto es
log -
odds ?
n de vevi .
letente , podemos definir
mucho s otros modelers . )
-
Como interpreter los p ?
•
Si
Nj es continuo [ newerde Pcn )=Pcy=ibe ) =
Gcxp ) )
BIZ
'
Spca ) =
glxp ) Bj
-
donde g Cz ) = es tdp de GC ) .
> Nj
[ NO confider note cion Cep . I -
Sigviendo
a Greene ,
ahi
g =
8%40 )
; aqui g es fdp)
Si GC I
-
es estrictenente cieciente ,
como en probit / logit
( i.e .
Gex )=PcxEx ) ) ,
en tous g CZ ) 20 ,
F Z .
↳ Pj y Pg:L! =
gcap) p; -
Tienen et misono
signo ,
entrances podemos
ver si
Kj este nelecionedo positive (negative - n te con Pcu)
viento el signo de B; (
que es lo
que ,
e.
j .
.
STATA nos de ) .
.
Tembien los efectos relatives Ng'Ll!/jPg}e ,
son
ignores a
Bin
SYL!/pg%n= 9km =Bi Ri
-
Bn
gyp) .ph
•
Si Rr . es une Vari bine vie ,
esteves intense dos en et efeeto :
G(KB/a⇐ )
GCKPI.e.io/=PCy--Ilaeidn=i)-PCy--ilae,2en=o1.Tambieh
-
E. j .
pcy=i In ) = G( potpie, t
pase? t Bzlntdz ) )
↳
3Pa ,
=
glam Ep tepid , ,
}
B'
Como el punto de flexion el
-
gcap) >o
,
in
, 2- =
282
es misao
en xp que en perp) .
el Cambio incneaenlo
Jeppe, PERP )
en un
= gcap) B, es por
-
.
de 1% en Nz .
jsej
•
Note qe 3Pa!Yil es difenente pera cede
indiriguo por que
g. ( Nip )
semi difeuente .
Pore reporter efecto nergivel podemos
considers :
EE }Pze!Yil
efectonerginelproaedio.INT/se--
•
In ,
→
JK;
Ti
fcyilaei .pe/=EGCxip5fdi { I
' -
.
-
Genip) ) , Yi C- {0,1}
Recreate
pty-iln.rs/=PCy*solse.p)--PCNptESoln,p1=PCE3-2eplx,p)
Vande FDA de e, GC ) .
=
> ply -
- I In, B) =L -
GC xp)
-
=
Gcap)
Ply -
- old B) ,
= I -
GCap )
En tous le tu de crew . es
Ti
)%
' -
UBI = tlyilaei , p) =
II [ Gcxip ) .
{I -
Genip) )
lip) - ln up ) =
⇐ yilnlblnip) ) th -
Yi ) bill Genip ))
-
•
Si Gt ) es et FDA de le dist .
normal , pi es un estinedor Probit
• it it dist .
logistic estender ,
u n
logit
•
enticer Tarif )
•
pinches de hipotesis : Ho :
P ;=o ,
como pi; I
NIP ; , vortpj ) )
↳
Bi Pid
-
E Nco, i )
7; =
e. e. CB;)
podemos comparer Zj con valores critias de NIO, i ) ( e.g . 1.96 per 2=5%1 .
-
Bonded de ajvste -
se precede utiliser d % de predictions corrects .
y containers como yi .
=L si Fi > 0.5 ; E- o si Fi Lo 5 .
→ Podemos consider
f- § @(E > 0.5
Ayia ) t ftp.co.5 A Yi - o ))
por pera ,
y pere
En general intense
nos
3¥ gtxip ) Pj
.
aqui et ef .
marg .
depends de Xi ,
sera difenente pera
distinntos nineties de x. p
Podemos considerate et et .
mercy prone di
tuff gcxip ,
) Bj
Tanbieu I efectoaerg .
de un
individvopronedio GCE Btp;
)
"
Y tcnbren estimate d et de perfrl particular glxpilpj
"
.
her .
un
,
x
,
( e.g .
blancos i