NÚMERO VEINTINUEVE (29).

En la ciudad de Retalhuleu, del Departamento de Retalhuleu, el

veintiocho de junio del añ o dos mil dieciséis, ANTE MI: JOSÉ MANUEL GONZÁLEZ RICCI, Notario,

comparecen: CARLOS CONRADO RALDA GONZALEZ de ochenta y ocho añ os de edad, casado,

guatemalteco, agricultor, de este domicilio, se identifica con Documento Personal de Identificació n

inscrito bajo el Có digo Ú nico de Identificació n nú mero dos mil seiscientos noventa y dos espacio

cuarenta y cuatro mil quinientos seis espacio un mil ciento ocho (2692 44506 1108), extendido por el

Registro Nacional de las Personas de la Repú blica de Guatemala; MANUEL LISANDRO RALDA SARG

de sesenta y cinco añ os, casado, guatemalteco, comerciante, de este domicilio, se identifica con

Documento Personal de Identificació n inscrito bajo el Có digo Ú nico de Identificació n nú mero dos mil

cuatrocientos cincuenta y tres, cero siete mil novecientos siete, cero novecientos veinte (2453 07907

0920), extendido por el Registro Nacional de las Personas de la Repú blica de Guatemala; y DIMAS

RENÉ VENTURA ALVAREZ, de cincuenta y dos añ os de edad, casado, guatemalteco, Licenciado en

Administració n de Empresas, de este domicilio, se identifica con Documento Personal de

Identificació n inscrito bajo el Có digo Ú nico de Identificació n nú mero un mil setecientos setenta y seis,

cuarenta y tres mil setecientos sesenta y cinco, cero seiscientos nueve (1776 43765 0609), extendido

por el Registro Nacional de las Personas de la Repú blica de Guatemala. Los comparecientes

manifiestan ser civilmente capaces, y me aseguran ser de los datos de identificació n personal

consignados, encontrarse en el libre ejercicio de sus derechos civiles, y manifiestan que mediante el

presente acto otorgan escritura pú blica de CONSTITUCION DE SOCIEDAD ANONIMA, bajo el

siguiente régimen: PRIMERA: DE LA DENOMINACIÓN SOCIAL: La sociedad para identificarse, usará

el nombre social de RALVEN, SOCIEDAD ANÓNIMA, que podrá abreviarse RALVEN, S.A. adoptando

el nombre comercial “RALVEN, SOCIEDAD ANÓNIMA”. SEGUNDA: DEL OBJETO: La sociedad se

dedicará a: Lotificació n urbana y rural, venta de bienes inmuebles, negocios de urbanizació n en

general, venta de lotes urbanizados. Ejecutar cualquier acto de comercio, incluyendo la compra, venta,

permuta, arrendamiento, dar en usufructo, administració n o en cualquier otra forma de disposició n o

dominio de bienes inmuebles o muebles, propios o ajenos. Podrá constituir fideicomisos. Adquirir

valores de todo tipo y bienes en general. Invertir en cualquier clase de negocios o sociedades. Prestar

servicios auxiliares de empresas y negocios en general y proporcionar asesoría a través de personal y

equipo especializado. Prestar servicios derivados de cualquier operació n comercial inclusive la

adquisició n y venta de bonos, valores y acciones y la participació n de la sociedad en otras personas

jurídicas. La producció n, importació n, exportació n, maquila, mercadeo e industrializació n y

transformació n de cualquier materia prima, producto o bien, maquinaria y equipo. Prestar servicio de

transporte, de bodega de almacenes, de embalaje, empaque de mercaderías y productos en general.

Podrá establecer sucursales o agencias en el extranjero. Podrá importar o exportar cualquier clase de

maquinaria, vehículos o bienes para el desarrollo de su objeto. Participar en otras sociedades,

pudiendo establecer sucursales, con distinto fin, participar en contratos de participació n. Representar

casas, firmas, sociedades extranjeras o nacionales. Constituir propiedades horizontales, hipotecas de

cédulas, pudiendo negociarlas con entidades financieras particulares o estatales, nacionales o

extranjeros domiciliados o no en la Repú blica. Ejercitar poderes de compra, venta y cobro, mandatos,

representaciones, agencias, comisiones, distribuciones y actos de comercio en general a nombre de

empresas nacionales y extranjeras. Ejercitar gestiones administrativas. Podrá realizar cualquier otra

actividad o inversió n comercial conexa o complementaria del objetivo de la sociedad o que coadyuve

directa o indirectamente al desarrollo y logro de su objeto. A cualquier actividad licita que pueda estar

o no relacionada directa o indirectamente con los indicados objetos, o que razonablemente puedan ser

necesarios o convenientes para el desarrollo de los negocios, actos o contratos indicados del objeto. A

cualesquiera otras actividades licitas o permitidas o subsidiarias de aquellas o independientes de las

mismas. TERCERA: DE LA NACIONALIDAD Y EL DOMICILIO: La sociedad es de nacionalidad

guatemalteca y tendrá su domicilio en departamento de Retalhuleu, pudiendo establecer sucursales,

agencias, centros de distribució n y cuantos establecimientos sean necesarios o convenientes a sus

objetivos, tanto dentro del territorio nacional, como fuera de él. CUARTA: DE LA DURACIÓN: El plazo
de duració n de la sociedad será indefinido. QUINTA: DEL AÑO SOCIAL: El ejercicio social y financiero

de la sociedad estará comprendido del primero de enero al treinta y uno de diciembre de cada añ o,

adoptando como período extraordinario, el comprendido entre la fecha de inscripció n provisional, al

treinta y uno de diciembre del dos mil quince. SEXTA: DEL REGIMEN LEGAL: La sociedad se regirá

por lo dispuesto en este instrumento, sus reglamentos y los acuerdos que tomen vá lidamente sus

ó rganos en materia de su competencia, por el Có digo de Comercio de la Repú blica de Guatemala y

demá s leyes del país. SÉPTIMA: DEL CAPITAL SOCIAL: El capital autorizado de la sociedad será de

DOSCIENTOS NOVENTA Y NUEVE MIL QUETZALES, dividido en acciones comunes con un valor de

UN MIL quetzales (Q.1000.00) cada una. OCTAVA: SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES: Del monto de

capital autorizado, los otorgantes suscriben y pagan de la siguiente forma: a) Al socio Carlos Conrado

Ralda Gonzá lez suscribe y paga quince mil quetzales exactos, correspondiendo a quince acciones

comunes; b) al socio Manuel Lisandro Ralda Sarg suscribe y paga nueve mil quetzales correspondiente

a nueve acciones comunes; y c) Al socio DIMAS RENÉ VENTURA ALVAREZ suscribe y paga seis mil

quetzales, correspondiendo a seis acciones comunes; NOVENA: DEL AUMENTO DE CAPITAL:

Cuando las necesidades de la sociedad así lo requieran, se aumentará el capital autorizado y se

emitirá n y pondrá n a la venta las acciones correspondientes a la parte del capital aumentado no

suscrito. Los que posean acciones en el momento en que se llame a la venta de las acciones

correspondientes a la parte del capital autorizado no suscrito, tendrá n derecho de preferencia de

adquirirlas, así como las que correspondan a futuros aumentos de capital y só lo en ausencia de

compradores dentro de los accionistas, se podrá n poner a la venta del pú blico. El Consejo de

Administració n o el Administrador Ú nico, determinará la oportunidad en que deban ser emitidas y

vendidas las acciones no suscritas, dictando normas que garanticen el ejercicio de la preferencia

consignada, bajo el principio de que tal derecho corresponderá a cada quien, en proporció n a sus

acciones y de que, si alguno deja de hacer uso total o parcial de él, dentro del plazo no menor de

quince días o el que se fije por el Consejo de Administració n ó el Administrador Ú nico, en el mismo
acrecerá al de los otros. DECIMA: DE LAS ACCIONES: Las acciones en que se divide el capital

autorizado será n nominativas, de igual valor, comunes entre sí, de serie ú nica no devengando

intereses, primas, ni amortizaciones; y jurídicamente indivisibles, por lo que los copropietarios de una

o má s acciones deberá n unificar su representació n para el ejercicio de sus derechos. Son

representativas de los derechos sociales, confieren el cará cter de accionista y cada una da derecho a

un voto a su titular, aú n tratá ndose de acciones parcialmente pagadas, si sus llamamientos se

encuentran debidamente cubiertos. La sociedad deberá llevar un registro de las acciones nominativas

y de los certificados provisionales que emita, el cual, ademá s de los requisitos que determine el

Consejo de Administració n o el Administrador Ú nico, deberá contener: a) el nombre y domicilio del

accionista y la indicació n de las acciones que le pertenezcan, expresá ndose los nú meros, clases y

demá s particularidades que las identifiquen; b) los llamamientos efectuados y los pagos hechos, en su

caso; c) Las transmisiones que se realicen; d) Los canjes de títulos; e) los gravá menes que afecten a las

acciones; f) las cancelaciones de los gravá menes, así como de los títulos. El dominio de las acciones

nominativas se transfiere mediante el endoso del título, cambio de registro y entrega, previa

autorizació n de los administradores, lo que se hará constar en su texto, y para cuya obtenció n, el

accionista deberá pedirla por escrito, mencionando al posible comprador, a fin de que en un plazo de

treinta días, aquellos la concedan, o designen de oficio un comprador al precio corriente de acciones

en bolsa o, en su defecto, al que se determine por expertos; salvo que los administradores nada

dijeran, en cuyo caso, se tendrá por otorgada la autorizació n, sin la cual, como en el caso de

enajenació n coactiva, el acreedor o el funcionario encargado de la venta que no haya puesto en

conocimiento de la sociedad para el ejercicio de sus expresados derechos, la transferencia no será

vá lida ni surtirá efectos, por lo que se denegará su inscripció n en el aludido registro, reputá ndose

propietario al ú ltimo que en el registro aparezca como tal. La sociedad podrá adquirir, amortizar, la

una, la otra o ambas, sus propias acciones en los casos y en las formas previstas por la ley. DECIMA

PRIMERA: DE LOS TITULOS DE LAS ACCIONES: Los títulos de las acciones acreditan la calidad de
accionista; contendrá n los requisitos exigidos por la ley y los que determine el Consejo de

Administració n o el Administrador Ú nico, deberá n ser firmados por el Presidente y otro

administrador o só lo por el Administrador Ú nico y podrá n llevar adheridos cupones al Portador, para

el cobro de dividendos, cuando así lo disponga el Consejo de Administració n o el Administrador Ú nico.

Se podrá n emitir títulos que amparen una o varias acciones totalmente pagadas, pero no se podrá n

emitir duplicados de ellos ni de los certificados provisionales. En los casos de destrucció n o pérdida de

los títulos de acciones nominativas, no se requerirá la intervenció n judicial, pudiéndose relevar al

interesado de prestar garantía. Los certificados provisionales que acrediten la propiedad de una o

má s acciones, tendrá n el mismo valor y efecto que los títulos definitivos, por los cuales han de

canjearse al ser emitidos éstos. DECIMA SEGUNDA: DE LOS ACCIONISTAS: Accionista es la persona

natural o jurídica propietaria de una o má s acciones de la sociedad, cuya calidad se acredita con el

título respectivo; e implica el conocimiento y aceptació n del régimen normativo de la entidad al que el

accionista estará sujeto. SON DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS: A) Asistir a las Asambleas Generales

con iniciativa, voz y voto, teniendo tantos votos como acciones a su nombre, inscritas en el registro

respectivo o, en su caso, depositadas en una institució n bancaria o bursá til, que cuente con la

certificació n correspondiente del depó sito realizando; B) Elegir y ser electo para los cargos en que se

requiera la calidad de accionista; C) representar a otros accionistas y hacerse representar en las

Asambleas Generales; D) participar de las utilidades sociales y del patrimonio resultante de la

liquidació n de la sociedad, en proporció n a sus propias acciones; y, E) todos los que se deriven de los

anteriores, de su calidad de accionista o de las normas que integren el régimen de la sociedad. La

responsabilidad de los accionistas se limita al importe de sus acciones y el de la sociedad al de su

patrimonio social. También son derechos de los accionistas. a) examinar por sí o por medio de los

delegados que designen y a su costa, la contabilidad y los documentos de la sociedad, así como

enterarse de la política econó mico – financiera de la misma, en las épocas indicadas má s adelante y,

por lo menos, dentro de los quince días anteriores a la fecha en que haya de celebrase la Asamblea
General correspondiente. Este derecho es irrenunciable; b) promover ante el Juez de Primera

Instancia donde tenga su domicilio la sociedad, la convocatoria a Asamblea General, si pasada la época

en que deba celebrarse segú n el contrato o, transcurrido má s de un añ o desde la ú ltima Asamblea

General, los administradores o el Administrador Ú nico, no la hubiesen hecho; c) exigir a la sociedad el

reintegro de los gastos en que incurran por el desempeñ o de sus obligaciones para con la misma; d)

reclamar contra la forma de distribució n de utilidades o pérdidas, dentro de los tres meses siguientes

a la celebració n de la Asamblea General en que se hubiese acordado. Sin embargo, carecerá de ese

derecho, el socio que la hubiese aprobado con su voto o empezado a cumplir con la decisió n tomada.

DÉCIMA TERCERA: DE LA ORGANIZACIÓN: Los ó rganos de direcció n, administració n y gestió n de la

sociedad, son: a) Asamblea General de Accionistas; b) el Consejo de Administració n o el Administrado

Ú nico, a opció n de los accionistas; y, c) la Gerencia. DÉCIMA CUARTA: DE LA ASAMBLEA GENERAL

DE ACCIONISTAS. La reunió n de accionistas legalmente convocados, acreditados de conformidad con

la ley y la presente escritura y, reunidos para expresar la voluntad social en materia de su

competencia, es el ó rgano supremo de la sociedad y, por lo tanto, sus decisiones tomadas de

conformidad con su régimen, obligan a los demá s ó rganos y a todos los accionistas, incluso a los que

no hayan podido pronunciarse o se hayan pronunciado en contra de ellas. CLASES DE ASAMBLEAS

GENERALES: Las Asambleas Generales pueden ser ordinarias o extraordinarias. La Asamblea General

Ordinaria se reunirá por lo menos una vez al añ o, dentro de los cuatro meses que sigan al cierre del

ejercicio social, así como en cualquier tiempo en que se la convoque; y, la Asamblea General

Extraordinaria, cuando sea convocada con tal cará cter. También podrá n los accionistas reunirse en

Asamblea General Totalitaria, Ordinaria o Extraordinaria, del modo y con los requisitos que adelante

se expresan: SON ATRIBUCIONES DE LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA: a) discutir, aprobar o

desaprobar el estado de pérdidas y ganancias de la sociedad, el balance general y demá s estados

financieros, el informe de la administració n, y, en su caso, el ó rgano de fiscalizació n, así como tomar

las medidas que juzgue oportunas; b) nombrar y remover a los administradores o al Administrador
Ú nico y fiscalizadores, así como determinar sus respectivos emolumentos; c) conocer y resolver

acerca del proyecto de distribució n de utilidades; d) tratar cualquier asunto que exceda la

competencia del Consejo de Administració n o del Administrado Ú nico y otorgar a éstos las

autorizaciones necesarias, e) aprobar el plan de trabajo y las partidas globales del presupuesto que

anualmente le presente el Consejo de Administració n o el Administrador Ú nico; f) tomar las

resoluciones pertinentes sobre cuestiones no previstas que puedan afectar el destino o la política

general de la entidad, y, g) todas las demá s que le corresponden de conformidad con su régimen y el

objeto de la sociedad. SON ATRIBUCIONES DE LA ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA: a)

disponer sobre modificaciones a la escritura social, incluidos el aumento y reducció n de capital o

cambio de plazo; b) acordar la disolució n y liquidació n de la sociedad su fusió n con otra y otras

entidades; c) resolver acerca de la creació n de acciones de voto limitado o preferente y de la emisió n

de obligaciones o bonos; d) decidir la adquisició n de acciones de la propia entidad y la disposició n de

las mismas; e) aumentar o disminuir el valor nominal de las acciones; f) conocer y decidir sobre

asuntos de la competencia de la Asamblea General Ordinaria cuando por cualquier motivo ésta no se

haya reunido o no los haya resuelto, y, g) tratar cualquier asunto que por su importancia o urgencia

sea sometido a su conocimiento. CONVOCATORIA: Las Asambleas Generales Ordinarias y

Extraordinarias será n convocadas por el Consejo de Administració n o Administrador Ú nico a

iniciativa propia o por la solicitud de los accionistas, que representen por lo menos el veinticinco por

ciento (25%) de acciones con derecho a voto, así como por el ó rgano de fiscalizació n cuando sea de

urgencia celebrarlas. La convocatoria se hará mediante avisos publicados por lo menos dos veces en el

Diario de Centroamérica y en otro de los de mayor circulació n, con un mínimo de quince días antes de

la fecha de reunió n. Tales avisos deberá n contener, por lo menos, el nombre de la sociedad, el lugar,

fecha y hora de la sesió n, indicando si ésta será Asamblea General Ordinaria o Extraordinaria, así

como los requisitos necesarios para participar en ella; y, en el caso particular de las Extraordinarias,

los avisos deberá n referir, ademá s, los asuntos a tratar. Las Asambleas Generales será n celebradas en
el lugar señ alado en la convocatoria y quien haga ésta, formulará la agenda. En el caso de los

accionistas con acciones nominativas, deberá n ademá s, recibir un aviso escrito enviado al domicilio

registrado en los libros correspondientes, a través de correo certificado u otro medio idó neo para

comprobar la entrega del aviso. Para el caso de que sean Totalitarias, deberá n concurrir, ademá s los

requisitos exigidos en el Có digo de Comercio. COMUNICACIÓN DE DATOS Y EXHIBICIÓN DE

DOCUMENTOS: durante los quince días anteriores a la Asamblea General Ordinaria, la sociedad

pondrá a disposició n de los accionistas: a) el Balance General del ejercicio social y su correspondiente

Estado de Pérdidas y Ganancias; b) el proyecto de distribució n de utilidades, si fuere el caso; c) el

informe detallado de las remuneraciones y otros beneficios que hayan recibido los miembros del

Consejo de Administració n o el Administrador Ú nico y la Gerencia; d) la memoria razonada de labores,

que deberá presentar dicho Consejo de Administració n o el Administrador Ú nico o la persona que

designe cualquiera de los Administradores, e) el Libro de Actas de las Asambleas Generales, f) los

libros relativos a emisió n y registro de acciones y obligaciones; g) el informe del ó rgano de

fiscalizació n; h) todo otro documento o dato necesario para la debida compresió n e inteligencia de

cualquier asunto, incluido en cuanto a los documentos señ alados en las ú ltimas tres literales; y, en el

caso de las extraordinarias, ademá s deberá circular, con la misma anticipació n, un informe

circunstanciado sobre el problema a tratar. INSCRIPCIÓN DE ASISTENCIA: para asistir a las

Asambleas Generales y ejercer derechos, los accionistas deberá n comprobar haber depositado en la

gerencia de la sociedad, con no menos cinco días de anticipació n a la fecha señ alada para su

celebració n, los propios títulos de acciones o la constancia de haberlos depositado en una institució n

bancaria, bursá til o certificació n que acredite que está n a disposició n de una autoridad en ejercicio de

sus funciones. Tratá ndose de acciones nominativas, no será necesario el depó sito de los títulos,

teniendo derecho a ejercer el voto, quien aparezca como ú ltimo propietario en el registro respectivo.

PRESIDENCIA: la presidencia de las Asambleas Generales será ejercida por quien tenga a su cargo la

del Consejo de Administració n o, en su defecto, por quien los sustituya o por el Administrador Ú nico, y
a falta de ellos, por la persona designada entre los accionistas presentes, actuando como Secretario el

del Consejo de Administració n o un Notario. QUÓRUM: las Asambleas Generales Ordinarias só lo

podrá n instalarse con la representació n de por lo menos el cincuenta y uno por ciento (51%) del total

de las acciones emitidas con derecho a voto; y, en las extraordinarias, con un quó rum no menor del

sesenta por ciento (60%) de las acciones con derecho a voto emitidas por la sociedad.

RESOLUCIONES: en la Asambleas Generales Ordinarias, las resoluciones se tomará n con el voto

favorable del cincuenta por ciento (50%) de las acciones presentes o representadas; y en las

extraordinarias, con má s del cincuenta y uno por ciento (51%) de acciones con derecho a voto

emitidas por la sociedad. La desintegració n del quó rum de presencia no será obstá culo para que la

Asamblea General continú e y pueda aportar acuerdos si son votados por las mayorías antes

estipuladas, las que en las Ordinarias se establecerá n con el quó rum de instalació n. En los casos en

que sean requeridas mayorías especiales, se observará lo que disponga la ley o el presente

instrumento. La Asamblea podrá acordar su continuació n en los días inmediatos siguientes hasta la

conclusió n de su agenda. ACTAS Y SU REGISTRO: las actas de las Asambleas Generales será n

asentadas en el libro respectivo e irá n firmadas por su Presidente o el Administrador Ú nico y por

quien haya fungido como Secretario y, cuando no pudieran ser asentadas en dicho libro, se levantará

Acta Notarial. De las resoluciones tomadas en las Asambleas Generales Extraordinarias sobre asuntos

detallados en el artículo ciento treinta y cinco (135) del Có digo de Comercio de la Repú blica, deberá

enviarse certificació n al Registro Mercantil General de la Repú blica, dentro de los quince días

siguientes para su correspondiente inscripció n. ASAMBLEAS DE SEGUNDA CONVOCATORIA: al

hacerse la convocatoria de una Asamblea General se podrá prever que en caso de que ésta no se

realice en la primera oportunidad por falta de quó rum, se llevará a cabo en el lugar, fecha y hora que

al efecto fijen los accionistas que asistan y por lo menos, dentro de los ocho días há biles siguientes a la

primera convocatoria. En este caso, las resoluciones se tomará n: en las Ordinarias, con el voto

favorable de má s del cincuenta por ciento (50%) de acciones con derecho a voto emitidas por la
sociedad. Para el caso de que no haya quó rum para la celebració n de la Asamblea Ordinaria de

segunda convocatoria, será necesario hacer una nueva convocatoria dentro del plazo que el Consejo

de Administració n o el Administrador Ú nico determinen, el cual deberá ser dentro de los quince días

siguientes a la fecha de la primera convocatoria. ASAMBLEA TOTALITARIA: toda Asamblea podrá

reunirse en cualquier tiempo sin necesidad de convocatoria previa, si concurriese la totalidad de

accionistas a que corresponda el asunto a tratar, ninguno se opusiese a celebrarla y la agenda fuere

aprobada por unanimidad, debiendo concurrir todos los requisitos aquí enumerados. DÉCIMA

QUINTA: DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN: es el ó rgano superior de direcció n administració n de

la sociedad, INTEGRACIÓN: estará integrado por no menos de tres ni má s de siete miembros

propietarios y hasta tres suplentes a juicio de la Asamblea General, para lo cual no se requiere la

calidad de accionista para integrarlo, ni impide el desempeñ o de otros cargos dentro o fuera de la

sociedad. El administrador electo en primer lugar tendrá el cará cter de Presidente del Consejo de

Administració n y de la sociedad, de Vicepresidente, el que lo sea en segundo lugar y de vocales, los

restantes, en el orden de su elecció n. Los administradores, en su primera reunió n, designará n a la

persona que ha de fungir como Secretario del Consejo, el que podrá o no, ser administrador.

NOMBRAMIENTO: los administradores propietarios será n electos en Asambleas Generales, para cuyo

efecto los accionistas con derecho a voto tendrá n tantos votos como el nú mero de sus acciones,

multiplicado por el nú mero de administradores a elegir, pudiendo emitirlos todos a favor de un solo

candidato o distribuirlos entre dos o má s. En igual forma, se procederá para la elecció n de los

suplentes. DURACIÓN: los miembros del Consejo será n electos para un período má ximo de tres añ os,

siendo permitida su reelecció n y, al terminar el mismo, continuará n en el desempeñ o de su cargo, en

tanto no tomen posesió n sus sucesores. SESIONES Y DECISIONES: el Consejo se reunirá cuantas veces

lo juzguen conveniente el Presidente o dos de sus miembros propietarios, previa convocatoria verbal

o escrita o en las oportunidades que el mismo determine, no siendo necesaria la convocatoria cuando

se encuentren presentes todos los administradores propietarios y haya acuerdo uná nime de sesionar.
Para celebrar sesiones y tomar resoluciones vá lidas, se requiere de la presencia de la mayoría de

administradores propietarios o, en su caso, de suplentes de funciones siempre que haya, por lo menos

un propietario. Las resoluciones se tomará n con el voto mayoritario de los administradores presentes,

teniendo el Presidente del consejo de Administració n voto decisivo en caso de empate. Los

administradores que tengan interés directo o indirecto en cualquier operació n o negocio, deberá n

manifestarlo al Consejo de Administració n y abstenerse de participar en su deliberació n y resolució n

retirá ndose de la reunió n, ya que de no hacerlo, podrá n ser obligados a reintegrar al patrimonio de la

sociedad el beneficio o utilidad personal que hubiesen percibido y ser removidos del cargo, ademá s de

responder por los dañ os y perjuicios que hubiesen irrogado a la entidad. RESPONSABILIDAD: Los

administradores estará n afectos a las responsabilidades generales y específicas determinadas por la

ley. ATRIBUCIONES: corresponde al Consejo de Administració n: a) dirigir y administrar la política

general de la sociedad y, en ese sentido, tomar todas las disposiciones para el buen desarrollo e

incremento de los negocios sociales y su control y vigilancia; b) conocer perió dicamente la marcha y el

estado de la sociedad; c) nombrar y remover al Gerente General y demá s gerentes que se instruyan, a

las personas que deban sustituirlos en sus ausencias y al resto del personal antes aludido, así como

determinar cuá les será n sus atribuciones; e) elaborar el plan de trabajo y presupuesto anual; f)

representar a la sociedad y conferir y revocar mandatos generales o especiales otorgando los

instrumentos pú blicos que sean necesarios, designando a la persona que deba otorgarlos; g) aprobar

los negocios, actos y contratos que no sean del giro corriente de la sociedad y aquéllos que puedan

comprometer el buen crédito o los intereses de la misma, designando a la persona o a las personas

que deban ejecutar tales decisiones o ejecutarlas por sí mismo; h) emitir y reformar los reglamentos

de la sociedad; i) cumplir y hacer cumplir las resoluciones de la Asamblea General y, j) todas las que le

correspondan conforme al régimen de la entidad o naturaleza del asunto de que se trate El Consejo

de Administració n podrá delegar parte de sus atribuciones en el Presidente del Consejo de

Administració n o en los Gerentes de la sociedad, haciéndolo constar en acta. DEL PRESIDENTE: Será n
atribuciones del Presidente del Consejo de Administració n: a) Convocar a sesiones del Consejo de

Administració n, presidiéndolas; b) presidir las sesiones de la Asamblea General; c) Representar activa

y pasivamente a la sociedad; d) vigilar al Gerente General y dictar las normas necesarias para el buen

desempeñ o de sus funciones; e) rendir informe al Consejo de Administració n sobre el ejercicio de las

facultades que éste le haya delegado, para su aprobació n o desaprobació n; f) llamar a los

administradores suplentes, en su caso y, g) las demá s que se deriven de la naturaleza de su cargo o

que le fije la Asamblea General o el propio Consejo de administració n. En casos de ausencia, excusa,

impedimento o incapacidad, el Presidente del Consejo de Administració n será sustituido por el

Vicepresidente del Consejo de Administració n o, en su defecto, por los vocales, en el orden de su

nombramiento. El Consejo fijará las atribuciones del Secretario. DÉCIMA SEXTA: ADMINISTRADOR

UNICO: La Asamblea General de Accionistas, con el voto de por lo menos el setenta y cinco por ciento

(75%) de las acciones con el derecho al voto, podrá decidir que por el plazo que se fije en la respectiva

resolució n, la sociedad sea administrada por un Administrador Ú nico, y ú nicamente en este caso,

tendrá las facultades que má s adelante se detallan, DURACIÓN: el Administrador Ú nico será electo

para un período má ximo de tres añ os, siendo permitida su reelecció n y, al terminar el mismo,

continuará en el desempeñ o de su cargo, en tanto no tome posesió n su sucesor. RESPONSABILIDAD:

el Administrador Ú nico estará afecto a las generales y específicas determinadas por la ley para los

administradores. ATRIBUCIONES: corresponde al Administrador Ú nico: a) dirigir y administrar la

política general de la sociedad y, en ese sentido tomar todas las disposiciones para el buen desarrollo

e incremento de los negocios sociales y su control y vigilancia; b) conocer perió dicamente la marcha y

el estado de la sociedad; c) nombrar y remover al Gerente General y demá s gerentes que se instituyan,

a las personas que deban sustituirlos en su ausencia y, al resto del personal antes aludido; d)

determinar la fecha y forma de pago de las utilidades acordadas; e) elaborar el plan de trabajo y el

presupuesto anual; f) representar a la sociedad y conferir y revocar mandatos generales o especiales

otorgando los instrumentos pú blicos que sean necesarios o designar a la persona que haya de
otorgarlos en nombre de la sociedad; g) aprobar los negocios, actos y contratos que no sean del giro

corriente de la sociedad y aquéllos que puedan comprometer el buen crédito o los intereses de la

misma, designando a la persona o las personas que deban ejecutar tales decisiones; h) emitir los

reglamentos de la sociedad; i) cumplir y hacer cumplir las resoluciones de la Asamblea General y, j)

todas las demá s que le correspondan conforme al régimen de la entidad o la naturaleza del asunto de

que se trate. El Administrador Ú nico podrá delegar parte de sus atribuciones en el Gerente General o

en los gerentes de la sociedad, haciéndolo constar en acta. También será n atribuciones del

Administrador Ú nico: a) presidir las sesiones de Asamblea General; b) Representar activa y

pasivamente a la sociedad; c) vigilar al Gerente General y dictar las normas necesarias para el buen

desempeñ o de sus funciones, así como sus atribuciones; d) rendir informe a la Asamblea General de

Accionistas sobre el ejercicio de las facultades que ésta le haya delegado, para su aprobació n o

desaprobació n; e) las demá s que se deriven de la naturaleza de su cargo o que le fije la Asamblea

General. En caso de ausencia, excusa, impedimento o incapacidad del Administrador Ú nico, será

sustituido por el Gerente General. DÉCIMA SÉPTIMA: DE LA GERENCIA GENERAL: el Gerente

General es el ejecutivo de la sociedad, encargado de atender los negocios sociales en forma

permanente, bajo la direcció n y vigilancia del Consejo de Administració n. Es el jefe superior de todo el

personal de la sociedad, con facultad para aplicar los reglamentos internos. Sus atribuciones, así como

las de los demá s gerentes que se nombren, será n fijadas por el Consejo de Administració n o el

Administrador Ú nico y se hará n constar en el acta de su nombramiento como tal. DÉCIMA OCTAVA:

DE LA REPRESENTACIÓN DE LA SOCIEDAD: el Presidente del Consejo de Administració n o el

Administrador Ú nico, será el representante legal de la sociedad, en juicio y fuera de él y, estará

facultado para usar el nombre social. El Gerente General también tendrá la representació n de la

sociedad y el uso del nombre social, segú n las atribuciones que le fije el Consejo de Administració n o

el Administrador Ú nico, así como en todo lo que se refiera a actuar en nombre de ella, ante las

autoridades administrativas y judiciales, cuando tal representació n le sea delegada mediante acta,
debiendo inscribir su nombramiento en el Registro Mercantil General de la Repú blica. Igualmente

tendrá la representació n legal de la sociedad ante las autoridades administrativas y judiciales, los

abogados asesores o los mandatarios de la entidad, quienes por el hecho de su nombramiento o del

hecho de otorgá rseles mandato, en su caso, tendrá n todas las facultades especiales aplicables del

artículo ciento noventa (190) de la Ley del Organismo Judicial. DÉCIMA NOVENA: DE LA

FISCALIZACIÓN: la Asamblea General de socios, en su sesió n ordinaria anual, elegirá un Auditor

propietario y a su respectivo suplente, para que fiscalice las operaciones sociales por períodos de un

añ o. Cuando lo estime conveniente, la Asamblea General podrá designar ademá s uno o varios

comisarios, con sus respectivos suplentes, quienes al igual que aquéllos, será n electos por el mismo

procedimiento previsto para la elecció n de los administradores o del Administrado Ú nico y tendrá n

las atribuciones que establece el Có digo de Comercio y, las que le sean fijadas por dicha Asamblea.

VIGÉSIMA: DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: del uno de enero al treinta y uno de diciembre de cada

añ o, deberá n formarse el inventario, el balance general, el estado de pérdidas y ganancias y demá s

estados financieros complementarios, así como la memoria de las labores desarrolladas durante el

ú ltimo ejercicio social. VIGÉSIMA PRIMERA: DE LA DISTRIBUICIÓN DE UTILIDADES: só lo se

distribuirá n las utilidades de los beneficios líquidos justificados, conforme al balance general del

ejercicio social inmediato anterior. Con tal propó sito, finalizado cada ejercicio, el Consejo de

Administració n o el Administrador Ú nico, deberá elaborar un proyecto de distribució n de utilidades,

sometiéndolo a la consideració n y aprobació n de la pró xima Asamblea General Ordinaria. VIGÉSIMA

SEGUNDA: DE LAS RESERVAS: la reserva legal se constituirá con no menos de cinco por ciento (5%)

de las utilidades netas de cada ejercicio, tasa que podrá ser aumentada por la Asamblea General y no

podrá ser distribuida, sino hasta la liquidació n de la Sociedad; sin embargo, podrá capitalizarse en la

forma prevista por la ley, cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital social, al cierre del

ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir destinando a su fondo el cinco por ciento (5%) de

las utilidades netas que continú en produciéndose. La Asamblea General podrá también acordar otras
reservas las cuales tendrá n cará cter de facultativas. VIGÉSIMA TERCERA: DE LA DISOLUCIÓN: la

sociedad se disolverá totalmente por cualquiera de las siguientes causas; a) por resolució n tomada en

Asamblea General Extraordinaria con el voto de má s de setenta y cinco por ciento (75%) de acciones

con derecho a voto; b) por imposibilidad de seguir realizando su objeto principal; c) por pérdida de

má s del sesenta por ciento (60%) del capital pagado; d) por reunió n de todas las acciones en una sola

persona; e) por quiebra de la sociedad y; f) en los demá s casos previstos por la ley. VIGÉSIMA

CUARTA: DE LA LIQUIDACIÓN: acordada la disolució n de la sociedad se procederá a su liquidació n y,

en su caso, a la partició n del haber social, para cuyo efecto, el Consejo de Administració n o el

Administrador Ú nico, se constituirá en Junta Liquidadora en la sesió n que celebre inmediatamente

después de haberse dispuesto la disolució n, salvo que la Asamblea General resuelva otra cosa. La junta

Liquidadora procederá de acuerdo con lo que al respecto dispone el Có digo de Comercio y con las

normas que dicte la Asamblea General, ORDEN DE PAGOS: en los pagos, los liquidadores observará n

el orden siguiente: I) gastos de liquidació n; II) deudas de las sociedad; III) aportes de los socios y IV)

utilidades. VIGÉSIMA QUINTA: DE LAS DISPUTAS: las diferencias que surjan entre la sociedad y los

accionistas, o só lo entre éstos con motivo o, resultantes de la escritura social o de las disposiciones o

actividades sociales, que no puedan ser resueltas en forma directa, será n dirimidas en juicio sumario

ante los juzgados ordinarios, salvo que se convenga someterlos a arbitraje. Todos los accionistas

quedan sometidos al fuero del domicilio social. VIGÉSIMA SEXTA: DISPOSICIONES FINALES: A) por

unanimidad de votos, los otorgantes resuelven nombrar por un período de tres añ os como Consejo de

administració n a las siguientes personas: a) Como Presidente el señ or MANUEL LISANDRO RALDA

SARG; b) Como Vicepresidente el Licenciado DIMAS RENÉ VENTURA ALVAREZ; B) emitir cuando la

sociedad inicie actividades, los certificados provisionales de las acciones que les corresponden a cada

uno de los socios, los cuales oportunamente deberá n ser canjeados por los títulos definitivos, los

cuales será n al portador o nominativos, a elecció n del accionista; C) aprobar como período social

extraordinario el que abarca desde la presente fecha, hasta el treinta y uno de diciembre del añ o dos
mil quince. VIGÉSIMA SÉPTIMA: ACEPTACIÓN: los comparecientes aceptan todas y cada una de las

estipulaciones contenidas en las clá usulas anteriores. Yo, el Notario, hago constar: a) que los

otorgantes manifiestan hallarse en el libre ejercicio de sus derechos civiles; b) haber tenido a la vista

los documentos de identificació n de los comparecientes; c) de que lo manifestado es fiel expresió n de

la voluntad de los comparecientes; d) que tuve a la vista la boleta de depó sito de las acciones pagadas

segú n boleta nú mero nueve millones cuatrocientos treinta y cuatro mil ochocientos setenta y dos

(9434872), realizado a la cuenta del Banco de Desarrollo Rural –BANRURAL- nú mero tres mil

ochocientos treinta y siete millones dos mil novecientos noventa y nueve a nombre de GRUPO

RALVEN, S. A. en formació n por la cantidad de treinta mil quetzales exactos (Q. 30,000. 00); e) de que leí

a los comparecientes todo lo escrito y bien enterados de su contenido, objeto, validez, efectos legales y

obligació n de registro e inscripció n, lo ratifican, aceptan y firman.