ESPECIALIZACION EN DIRECCION DE EMPRESAS SOLEDAD 2021 A continuación, envío respuesta del caso Práctico:
Dispones de los siguientes Balances y Cuentas de Pérdidas y Ganancias de Esmaca
S.A. en los años X, X+1, X+2 1. ¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación Fondos de ESMACA S.A. en los años 2000, 2001 y 2002?
FLUJO DE CAJA DE LAS OPERACIONES 2000-2001 2001-20002
+BDI 53 53 +Amortizaciones 18 18 (+/-) Variación en Existencia 189 370 (+/-) Variación en Clientes 204 312 (+/-) Variación en Proveedores 205 500 (+/-) Variación en Recursos Negociados a corto plazo 142 173 Flujo de Caja de las Operaciones (A) 25 62
ACTIVIDADES INVERSORAS 2000-2001 2001-20002
(+/-) Variación de activos No corrientes tangibles o intangibles 4 91 (+/-) Variación por otras inversiones o desinversiones 142 173 Flujo de Caja de Inversiones (B) 146 264
ACTIVIDADES FINANCIERAS 2000-2001 2001-2002
(+/-) Variación del Capital 57 53 (+/-) Variación de Créditos 142 173 (-) Pago de intereses de Créditos y devoluciones de principal 9 7 (-) Pago de dividendos Flujo de Caja de Inversiones (C) 190 219
(+) Flujo Caja Operaciones 25 62 Inversiones netas en Activos No corrientes tangibles o intangibles 4 91 Flujo de Caja Libre 29 153
Después de revisar el análisis el Estado de Origen y Aplicación Fondos de ESMACA
S.A. en los años 2000, 2001 y 2002 podemos concluir: Las Necesidades Operativas de Fondo NOF aumentan debido al incremento en las ventas y en las existencias. El beneficio después de impuestos no crece a pesar del incremento de las ventas para generar mejores ganancias a los accionistas. Se incrementan las cuentas de los clientes en proporción con el crecimiento de los proveedores. Se tomaron créditos a corto plazo para mantener la operación de la empresa. Se evidencia crecimiento del Flujo de caja Neto El Flujo de Caja Operativo aumenta cada periodo por el incremento de las ventas En las actividades Inversoras se tomó una nueva póliza para respaldar para la operación de la empresa. 2. Analiza e interpreta los siguientes datos para los años 2000-2001 y repite el mismo análisis para el año 2002.
ORIGENES 2001 2002
Aumento de Proveedores 205 500 Aumento de Otros Acreedores 0 0 Aumento de recursos Negociados 142 173 Aumento de Créditos 0 0 Aumento de Fondos Propios 57 53 Aumento BDI -4 0 Total 400 726
APLICACIÓN 2001 2002
Aumento de Caja 11 -47 Aumento de Clientes 204 312 Aumento de Existencias 189 370 Activo No Corriente -4 91 Total 400 726
Necesidades Operativos de Fondo - NOF 199 135
Revisando el análisis general la empresa podemos concluir: Se debe incrementar el Beneficio después de Impuestos BDI, se ve una disminución de la Necesidades Operativas de Fondo – NOF en el año 2002, la empresa aumentó la existencias en el 2002, pero la caja disminuyó y los proveedores aumentaron.