DATOS ACTUALES

PMP= 10d
PMC= 30 d
PMI=40d
GAO= 18 MM
r= 12%
SOLUCION
Co= PMI+PMC
Co= 40+30=70 d
CC= PMI+PMC-PMP / CO-PMP
CC= 40+30-10= 60 d
Propuesta actual Re= 360/cc
PMP=10+20=30 Re= 360/60= 6 veces 60 dias
PMC= 30 d
PMI=40d propuesto Re= 360/40= 9 veces 40 dias
Co= PMI+PMC
Co= 40+30=70 d
CC= PMI+PMC-PMP / CO-PMP
CC= 40+30-30= 40 d
RESPUESTA
Cca = 60
CCp = 40
CC=20 dias
AHORRO= (GAO/360) * (disminucion -cc) *( r )

AHORRO= (18 mm/360) * (20 d) *(0,12 )= 120,000

PRACTICO 1 DE FINANZAS I
TEMA ADM. DEL CAPITAL DE TRABAJO
CICLO OPERATIVO Y CICLO DE CAJA

1.- Hurking Company S.A. liquida sus cuentas por pagar el décimo día después de su compra. El periodo promedio de cobro es

2.- Wilderness Products esta interesada en la adm.eficiente del efectivo. En promedio, los inventarios tienen una edad de 90 d
a. Calcule el ciclo operativo de la empresa.
b. Determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa.
c. Estime la cantidad de financiamiento negociado necesario para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
d. analice la forma en que la empresa podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.

3.- Camp manufacturing rota su inventario ocho veces al ano y tiene un periodo de pago promedio de 35 días y un periodo de
a. calcule los ciclos de operación y de caja de la empresa.
b. determine el gasto diario en efectivo de operación de la empresa. ¿Qué monto de financiamiento negociado se requiere pa
c. Suponga que la empresa 14% por su financiamiento. ¿En cuanto ascenderían sus utilidades anuales a causa de un cambio fa
eriodo promedio de cobro es de 30 días y la edad promedio de inventario es de 40 días. La empresa gasta actualmente alrededor de $ 18 m

arios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. Las cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30

el efectivo de la empresa.

io de 35 días y un periodo de cobranza promedio de 70 días. Los desembolsos anuales totales de la empresa en inversiones en su ciclo de

nto negociado se requiere para sostener el ciclo de caja?

uales a causa de un cambio favorable en 20 días en sus ciclos de caja actual?
ualmente alrededor de $ 18 millones en inversiones para el ciclo operativo y evalúa un plan que demoraría la liquidación de sus cuentas p

quidan aproximadamente 30 días después de que surgen. La empresa gasta $ 30 millones al año, en inversiones para el ciclo operativo, a u

en inversiones en su ciclo de operación son de $ 3.5 millones. Con base en un año de 360 días.
liquidación de sus cuentas por pagar en 20 días. Si la empresa paga el 12% anual por su financiamiento, ¿Cuál sería el ahorro anual que ob

es para el ciclo operativo, a una tasa constante, si se supone que el año tiene 360 días;
ál sería el ahorro anual que obtendría con este plan y la rotación de caja? Suponga que no existe un descuento por pago anticipado del cré
o por pago anticipado del crédito comercial y que el año tiene 360 días.