Estudio de Factibilidad Economica Agencia Arequipa

Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE
Perfil de Factibilidad Económica

Agencia Arequipa
Provincia de Arequipa
ABRIL 2017
Perfil de Factibilidad Económica Agencia Arequipa – Arequipa
© COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CUAJONE Ltda. N° 60
Mercado VILLA BOTIFLACA CD – 38 D-6 CUAJONE

Teléfonos: (053) 478019 - (053) 478019 - (053) 478173 - (053) 478019
Facilitadores :
Presidente Consejo de Administración
Edwin Medina Delgado
Gerente General
E-mail : gerencia@coopaccuajone.com
2 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

Resumen Ejecutivo
El presente proyecto, sustenta la viabilidad de constituir y operar en el ámbito Arequipa

Metropolitana, una Agencia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito del CUAJONE Ltda. N° 60, de
acuerdo a lo referido en la Vigésimo Cuarta Disposición Final y Complementaria de la Ley Nº
26702- Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros; así como, a la Resolución S.B.S. Nº 759 -2007.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. Nº 60 se constituyó el 2 de octubre de 1977,

siendo reconocida con resolución RS Nº 025 de OZAMS – Moquegua e inscrita su personería
jurídica en el Tomo 1, Folio 127, de Registros Públicos de la ciudad de Moquegua, de fecha 05 de
setiembre de 1978. Actualmente, su sede principal se encuentra en la ciudad de CUAJONE y
luego de casi 40 años de operaciones ha logrado integrar a 2,145 socios, captar S/. 12.1 millones
en aportaciones, S/. 78.5 millones en depósitos, y colocar S/. 70.9 millones en créditos netos. A
diciembre del 2016, ocupaba el puesto N° 26 en colocaciones y el puesto N° 21 en captaciones del
sistema cooperativo peruano.
El proyecto se enfoca, en determinar la factibilidad de establecer una agencia que facilite a los
socios trabajadores mineros, el acceso rápido, confiable, oportuno y seguro a los productos
financieros, que brinda la Cooperativa en especial nuestros productos promocionales, hipotecario,
vacacional, gratificación y vehicular; asimismo llegar a cubrir las necesidades de los trabajadores
de la empresa minera Cerro Verde que se encuentre en el ámbito de influencia de Arequipa
Metropolitana, en cuya zona, nos constituiremos como Agencia.
La Agencia se ubicaría en Calle Carlos Arévalo N° 202 - Urbanización La Perla – Arequipa; calle
principal de la urbanización, cercana a dos vías principales (Av. Venezuela y AV. Independencia)
de Arequipa Metropolitana, además la Agencia se ubica a dos cuadras del Coliseo Arequipa. La
ciudad Blanca de Arequipa se ha posicionado como la tercera región más competitiva del país
-después de Lima y Callao- y una de las más dinámicas a nivel nacional. De igual forma, se la
ubica en el puesto 30 del último ranking de “Las mejores ciudades para hacer negocios 2014”
(elaborado por la revista América Economía), sobrepasando a Barranquilla, Córdova, Santo
Domingo, Fortaleza, Asunción, entre otras. Esto la constituye como un eje integrador en el sur del
Perú y un potencial de negocios con Chile, Argentina y Brasil.
A diciembre del 2016, el sistema financiero de Arequipa Metropolitana estuvo compuesto por 36
instituciones financieras: 14 bancos, 8 empresas financieras, 7 Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito (“CMAC”), 3 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (“CRAC”), 4 Entidades de Desarrollo de
la Pequeña y Micro Empresa (“EDPYMES”) y un centenar de Cooperativas de Ahorro y Crédito
(“COOPAC”) entre supervisadas y no supervisadas por la FENACREP. En Arequipa
Metropolitana, los oferentes financieros operan a través de 185 agencias y/u oficinas, siendo los
bancos, las empresas financieras y las cajas municipales los que más agencias y/u oficinas poseen
82, 45 y 39 respectivamente.
La inversión en activos fijos ascenderá a la suma de S/. 74,000 nuevos soles destinados para la
adquisición e instalación de mobiliario y equipos de oficina, equipos de cómputo, materiales y
enseres varios (Caja Fuerte, Bóveda etc.). Considerándose como fuente de financiamiento los
recursos captados en la Oficina Principal, los cuales corresponderán a S/. 10’000 millones de soles
reconociéndose una TEA del 8.0% amortizable a fines de los años 2 al 4.
El punto de equilibrio se logrará en el quinto mes de operaciones, con una cartera de créditos neto
de S/. 6,492 miles de nuevos soles y con una cartera de depósitos de ahorros de S/. 7,433 miles de
nuevos soles; se concluye que en el período proyectado de cinco años, el proyecto tendrá un ROA
de 12.9%, y un ROE de 32.6%. Cabe resaltar que a partir del mes 3 la agencia ya se encuentra
generando una utilidad positiva.

El Valor Actual Neto corresponde a S/. 9,988.84 miles, utilizando un costo de oportunidad del
10% hay que considerar que la Cooperativa paga una tasa pasiva máxima a los socios por sus
depósitos del TEA 8.0%, en consecuencia el costo de oportunidad del capital (aportes del socio) es
superior. El proyecto es viable puesto que se obtiene un VAN positivo.
En base a los resultados obtenidos se recomienda la apertura de la Agencia Arequipa, con la

atingencia de que las acciones reales de ejecución y operación deben estar en lo posible ajustadas a
los parámetros y proyecciones establecidas en el presente perfil de factibilidad económica.
Contenido
Resumen Ejecutivo-------------------------------------------------------------------------------------------------------3
Contenido------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5
1. ÁREA DE INFLUENCIA DE LA AGENCIA AREQUIPA – AREQUIPA--------------------------------7
1.1. MACROLOCALIZACIÓN--------------------------------------------------------------------------------9
1.2. MICROLOCALIZACIÓN--------------------------------------------------------------------------------10
2. POBLACIÓN TOTAL Y POBLACIÓN ECONOMICAMENTE ACTIVA------------------------------11
2.1. Dinámica Poblacional-------------------------------------------------------------------------------------11
2.2. Población Económicamente Activa----------------------------------------------------------------------13
2.3. Situación de la Vivienda en la Ciudad------------------------------------------------------------------14

2.4. Situación Socioeconómica de Arequipa----------------------------------------------------------------17

2.4.1. Sector Agropecuario----------------------------------------------------------------------------18
2.4.2. Sector Minería-----------------------------------------------------------------------------------19
2.4.3. Sector Manufactura------------------------------------------------------------------------------20
2.4.4. Sector Turismo-----------------------------------------------------------------------------------20
3. EVOLUCIÓN DEL MERCADO FINANCIERO EN AREQUIPA METROPOLITANA--------------21
3.1. Captaciones de Depósitos en Arequipa Metropolitana-----------------------------------------------21
3.2. Colocaciones en Arequipa Metropolitana--------------------------------------------------------------23
3.3. Agencias de los Oferentes Financieros en Arequipa Metropolitana--------------------------------25
3.4. Índice de Morosidad en el Departamento de Arequipa-----------------------------------------------26
3.5. Participación de la Agencia Arequipa en el Mercado Arequipa Metropolitana-------------------27
3.6. Análisis de los Principales Productos Financieros en el Mercado Objetivo-----------------------27
3.6.1. BANCO DE CREDITO------------------------------------------------------------------------28
3.6.2. BBVA BANCO CONTINENTAL------------------------------------------------------------30
3.6.3. BANCO INTERBANK-------------------------------------------------------------------------31
3.6.4. FINANCIERA CONFIANZA-----------------------------------------------------------------32
3.6.5. CMAC AREQUIPA-----------------------------------------------------------------------------33
3.6.6. CAJA SULLANA-------------------------------------------------------------------------------34
3.7. Evaluación y Condiciones de la COOPAC CUAJONE Ltda. N° 60-------------------------------35
3.8. Productos ofertados en la Agencia de Arequipa Metropolitana-------------------------------------36
3.9. Estrategias de Mercado------------------------------------------------------------------------------------37
4. ESTUDIO TECNICO----------------------------------------------------------------------------------------------38
4.1. Localización de la Agencia-------------------------------------------------------------------------------38
4.2. Tamaño de la Agencia-------------------------------------------------------------------------------------38
4.3. Proceso del servicio financiero---------------------------------------------------------------------------38
4.4. Infraestructura física---------------------------------------------------------------------------------------38
4.5. Organización y Sistema de Información----------------------------------------------------------------39
5. DEPENDENCIA ORGÁNICA DE LA AGENCIA AREQUIPA-------------------------------------------42
6. PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Y PUNTO DE EQUILIBRIO-------------------------44
6.1. Inversiones--------------------------------------------------------------------------------------------------44
6.2. Financiamiento---------------------------------------------------------------------------------------------45
6.3. Estructura del Balance General.--------------------------------------------------------------------------45
6.4. Estado de Pérdidas y Ganancias.-------------------------------------------------------------------------46
6.5. Flujo de Caja------------------------------------------------------------------------------------------------48
6.6. Punto de Equilibrio.----------------------------------------------------------------------------------------48
6.7. Cálculo del VAN-------------------------------------------------------------------------------------------49
7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES----------------------------------------------------------------50

7.1. CONCLUSIONES-----------------------------------------------------------------------------------------50
7.2. RECOMENDACIONES----------------------------------------------------------------------------------50
1. ÁREA DE INFLUENCIA DE LA AGENCIA AREQUIPA – AREQUIPA
La Provincia de Arequipa, es una de las ocho que conforman el Departamento de Arequipa.

Limita al norte con la Provincia de Caylloma, al este con el Departamento de Puno y el
Departamento de Moquegua, al sur con la provincia de Islay y al oeste con la provincia de
Camaná. Provincia que se crea por decreto del Generalísimo José de San Martín, el 4 de agosto de
1821, como parte del departamento de Arequipa, sobre el territorio de la antigua Intendencia de
Arequipa. Su nombre proviene del quechua "Ari-que pay", que significa "Sí, quedaos". Arequipa
se ubica en el punto donde se dividen el área andina central y el centro-sur andino, de modo que se
incorporan a esta área los valles que están al sur del Río Sihuas. La separación se hizo más
ostensible en la Época del Imperio Wari, que ocupó los valles del norte, hasta el Sihuas.
La provincia de Arequipa está ubicada en el extremo sur oriente de la Región del mismo nombre,
tiene una extensión territorial de 10,430.12 Km2 que es aproximadamente el 16.5% del territorio
regional. Alcanza los 2,380 m.s.n.m. en su centro urbano y sus coordenadas son 16° 24’ 17’’
Latitud Sur y 71° 32’09’’ Longitud Oeste. La provincia de Arequipa se encuentra constituida por
29 distritos, sin embargo, de acuerdo a sus características 16 de ellos son considerados como
distritos metropolitanos y 13 como distritos rurales.
La población censada de la provincia de Arequipa fue de 894 mil 797 habitantes en el año 2007.
La tasa de crecimiento promedio anual, en el periodo 1993 – 2007 fue de 1,8%, es decir la
población desde el año 1993 se incrementó en 14 mil 464 habitantes por año. Según los resultados
de las proyecciones de población, se estima que al 30 de junio del año 2014, el departamento de
Arequipa alcanzó una población de 1 millón 273 mil 180 habitantes; Si se observa en el año 1981,
la población de la Provincia de Arequipa, representaba el 70,5% de la población total
departamental; en el año 2014, la población de la provincia de Arequipa, representa el 75,3% de la
población departamental.

El distrito de Arequipa, es uno de los 29 distritos que conforman la Provincia de Arequipa.

Limita al norte con los distritos de Yanahuara y el Alto Selva Alegre, al este con el distrito de
Miraflores y el distrito de Mariano Melgar, al sur con el distrito de Paucarpata, el distrito de José
Luis Bustamante y Rivero y el distrito de Jacobo Hunter y al oeste con el distrito de Sachaca. La
ciudad de Arequipa, está ubicada a 2,328 msnm, la parte más baja de la ciudad se encuentra a una
altitud de 2,041 msnm en el Huayco, Uchumayo y la más alta se localiza a los 2,810 msnm,
atravesado por el río Chili de norte a suroeste.
La Ciudad de Arequipa, está dividida en 20 distritos que a su vez están subdivididos en

urbanizaciones, pueblos jóvenes, etc. En el año 2007 contaba con una población de 805,150
habitantes constituyendo la ciudad de Arequipa como la segunda ciudad más poblada del Perú.
Área metropolitana que está conformada por la integridad de los distritos de Arequipa, Jacobo
Hunter, José Luis Bustamante y Rivero, Sachaca, Socabaya, Tiabaya y Yanahuara y por las áreas
urbanas conurbadas o semiconurbadas de los distritos de Alto Selva Alegre, Cayma, Characato,
Cerro Colorado, Mariano Melgar, Miraflores, Mollebaya, Paucarpata, Sabandía, Quequeña,
Uchumayo, Yarabamba y Yura
Arequipa Metropolitana se extiende sobre una superficie de 305,798 hectáreas (3,057 km2) de los
cuales 10,142 (101 km2) son netamente urbanos. A nivel metropolitano el nivel de desempleo
llega al nivel del 8%, en contraste con el 5% de desempleo en la ciudad.
Arequipa, o "La Ciudad Blanca", capital de departamento, por el predominio en sus construcciones
de la piedra sillar, ofrece al turista grandes muestras de su variada arquitectura, como templos,
conventos, monasterios y el famosísimo Convento de Santa Catalina que data de 1580, así como
gran cantidad de casonas señoriales. Su campiña es de gran belleza, igual que los pueblos aledaños
como Cayma, Carmen Alto, Yanahuara y Characato, donde existe un observatorio. Tiene como
fondo al imponente y bello cono volcánico del Misti.
Arequipa es un centro hegemónico de la parte sur del país. En la ciudad de Arequipa se aprecia
una dinámica creciente de desarrollo (por los servicios que ofrece como: Financieros, turísticos,
económicos, etc. y la infraestructura aérea y de carreteras y vías). Así también se refleja una
percepción positiva de desarrollo en los ciudadanos y siendo la capital departamental se convierte
en el centro de las inversiones, gracias a sus potencialidades. Así también, la influencia que ejerce
por la oferta de sus servicios, trasciende el espacio departamental (hacia los departamentos vecinos
de Puno, Cusco, Moquegua y Tacna) e internacional, logrando integrarse a Bolivia, norte de Chile
y Brasil. Entonces Arequipa, por su ubicación, cuenta con corredores de integración que coinciden
con lo identificado por el Ministerio de Transportes.

1.1. MACROLOCALIZACIÓN
DEPARTAMENTO DE AREQUIPA

1.2. MICROLOCALIZACIÓN
UBICACIÓN DE LA AGENCIA:

2. POBLACIÓN TOTAL Y POBLACIÓN ECONOMICAMENTE ACTIVA
2.1. Dinámica Poblacional

El ritmo de incremento de la población de la Provincia de Arequipa, para los año 2007-
2015 presenta una tasa promedio de 1,7%, mientras que el crecimiento de la Ciudad de
Arequipa es de 1.6%, según el Censo 2007, teniendo un ritmo desacelerado en comparación
a la tasa de crecimiento de 1993-12007 que alcanzó una tasa de 2.5%. Sin embargo la
población va cambiando su estructura demográfica, por ejemplo los adultos mayores vienen
incrementándose, mientras que los niños van disminuyendo. Estos cambios ameritan un
análisis y la toma de nuevas decisiones políticas que permitan involucra estos nuevos
factores en todos los aspectos de la realidad como el económico, el social y el
medioambiental. Según estimaciones del INEI al año 2015, Arequipa Metropolitana cuenta
con una población de 938,969 habitantes, de los cuales son cinco los distritos que
concentran más del 50% de la población, entre ellos se encuentran: Cerro Colorado
(15.8%), Paucarpata (13.3%), Cayma (9.8%), Alto Selva Alegre (8.8%) y Socabaya (8.3).
La población estimada de la provincia de Arequipa fue de 969 mil 284 habitantes en el año
2015. La tasa de crecimiento promedio anual, en el periodo 2007 – 2015 fue de 1.8%, es
decir la población desde el año 2007 se incrementó en 14 mil 464 habitantes por año.
Distrito de Arequipa Metropolitana Por Población

Total
Sexo
Hombres Mujeres
Arequipa Metropolitana 938,969 483,202 486,082
Arequipa 54,095 25,702 28,393
Alto Selva Alegre 82,412 39,476 42,936

Cayma 91,802 43,296 48,506

Cerro Colorado 148,164 71,904 76,260
Characato 9,288 4,619 4,669
Jacobo Hunter 48,326 23,331 24,995
José Luis Bustamante y Rivero 76,711 35,926 40,785
La Joya 30,233 15,240 14,993
Mariano Melgar 52,667 25,454 27,213
Miraflores 48,677 23,579 25,098
Mollebaya 1,868 1,003 865
Paucarpata 124,755 60,673 64,082
Quequeña 1,376 671 705
Sabandia 4,136 2,027 2,109
Sachaca 19,581 9,621 9,960
Socabaya 78,135 38,352 39,783
Tiabaya 14,768 7,252 7,516
Yanahuara 25,483 11,832 13,651
Yarabamba 1,125 579 546
Yura 25,367 12,350 13,017
Fuente : Población Estimada 2015 - INEI
Elaboración : Propia
En el 2014, la distribución de la población por grandes grupos de edad muestra que el

23,9% es menor de 15 años, mientras que el 68,6% se encuentra en el grupo de población
en edad laboral (15 a 64 años) y el 7,5% corresponde a la población de 65 y más años de
edad.
En la Ciudad de Arequipa la tasa de analfabetismo ha disminuido aproximadamente en 5,0

puntos porcentuales, al registrar 8,7% en el 2001 y
4,1% en el 2013.

2.2. Población Económicamente Activa
En el 2013, la fuerza de trabajo o población económica activa en la Ciudad de Arequipa,

estaba constituida por 648,7 miles de personas, de la cual el 94.9% estaba en condición de
ocupada. En Ciudad de Arequipa, la fuerza laboral (PEA) en el año 2013 estaba
conformada principalmente por personas de 14 a 29 años de edad (30.5%), las que tenían
30 a 39 años (24.2%) y 40 a 49 años (23.1%).

Durante el año 2008, los establecimientos censados en el IV Censo Nacional Económico

ascendieron a 60 mil 900, de los cuales el 58.6% corresponden a la actividad comercio al
por mayor y al por menor, el 9.1% a alojamiento y servicio de comida, y un 7-4% a
industrias manufactureras.
En el 2008, según organización jurídica, el 88.3% de los establecimientos corresponde a

personas naturales.
En el año 2008, en la provincia de Arequipa se concentró el mayor número de

establecimientos censados, 48 mil 983 los que representa el 80.4% del total departamental;
en tanto, en la provincia La Unión se registró sólo 401 establecimientos (0.7%).

2.3. Situación de la Vivienda en la Ciudad
La vivienda constituye el ambiente íntimo del hombre o de la mujer, donde permanece más
de la mitad de su vida. Es la unidad vital para un adecuado nivel de vida de la población,
debido a los múltiples servicios que le brinda para hacer su existencia más confortable.
Como se puede observar en el siguiente cuadro, más del 89.8% de la población posee casa
independiente, seguido por casa en vecindad que presenta un 7.2% y el 1.3% fueron
viviendas en quinta, entre otros.
En el año 2013, el material predominante en las paredes exteriores de las viviendas en

Arequipa fue el ladrillo o bloque de cemento, el 78.1% de las viviendas presentaron este
tipo de material, seguido por la piedra o sillar con cal o cemento con el 6.6% de las
viviendas y adobe o tapia el 6.5%, entre otros.

En el año 2013, el material predominante en los pisos de las viviendas particulares en la

ciudad de Arequipa era el cemento con 67.4%, seguido de un 10.4% tierra y el 8.9%
láminas asfálticas, vinílicos o similares, entre los más importantes.
En la ciudad de Arequipa, en el año 2013, el 81.1% de los hogares en viviendas particulares

se abastecieron de agua por red pública dentro de la vivienda; el 7.7% disponían de agua
por red pública fuera de la vivienda pero dentro del edificio y el 4.1% se abastecen a través
de río, acequia u otro similar, entre los que más destacan.

En la ciudad de Arequipa, en el año 2013, el 69.3% de los hogares en viviendas particulares

contaba con servicio higiénico por red pública dentro de la vivienda, el 9.0% contaban con
red pública fuera de la vivienda pero dentro del edificio, el 15,3% disponía de pozo ciego o
negro. Sin embargo, el 3.6% de los hogares no disponían de ningún tipo de servicio
higiénico.
En la ciudad de Arequipa, durante el año 2013, el 96.3% de los hogares en viviendas

particulares contaban con alumbrado eléctrico, en tanto, que el 2.9% utilizaban la vela y el
0.6% usaban otro tipo de alumbrado.

2.4. Situación Socioeconómica de Arequipa
La provincia de Arequipa es el que tiene mayor población urbana en 94.93%, seguido por
las provincias de Islay y Camaná, contrariamente la provincia de La Unión con el 35.62%.
A nivel departamental Arequipa, en el 2015, aportó el 5.4% del Valor Agregado Bruto
(VAB) Nacional y con el 4.9% del Producto Bruto Interno (PBI). Cabe destacar que
Arequipa se ubicó como el segundo departamento que más aportó tanto al VAB Nacional
como al PBI, en ambos casos, después de Lima. Entre el 2008 y 2015, Arequipa registró un
crecimiento promedio anual de 4.2% del VAB, inferior al registrado a nivel nacional (5.2$
%). Entre las actividades económicas que más se destacan en el departamento tenemos, en
primer lugar a la actividad de minería (23.7%), seguida por otros servicios (18.6%),
manufactura (14.2%) y comercio (12.0%), entre otros.
Según cifras al 2014 del Ministerio de la Producción, Arequipa registró 91,181 empresas
formales, representando el 5.7% del total nacional. A nivel de su composición, en su
mayoría fueron compuestas por micro y pequeñas empresas (MYPE) con una participación
del 95.8% y 3.7% respectivamente, seguido de la grande empresa con el 0.3% y mediana
empresa con el 0.1%. Por otro lado, el total de la Población Económicamente Activa (PEA)
al 2015 en el departamento fue de 693,128 (4.2% del total nacional), de los cuales el 96.1%
representó la población económicamente activa ocupada y el 3.9% a la población
económica activa desempleada.
2.4.1. Sector Agropecuario

En el 2015 Arequipa representó el 6.2 por ciento de la producción agropecuaria a
nivel nacional ubicándose en el cuarto lugar. Al nivel departamental fue la sexta
actividad con mayor aporte (6.6 por ciento) al VAB. El sector registró una
expansión de 2.4 por ciento entre los años 2008 y 2015. La producción agropecuaria
es una de las principales actividades desarrolladas en el departamento,
principalmente en la costa se aprovechan los valles, tablazos y áreas irrigadas, y
esporádicamente en las lomas que se encuentra constituida por pastos naturales. En
tanto que en la sierra se desenvuelve en los valles, quebradas y en algunos andenes
pre colombinos. De acuerdo a las cifras preliminares del censo 2012 el número de
unidades agropecuarias es de 58 mil 316 implicando un crecimiento de 28.4 por
ciento respecto a la del censo de 1994, así mismo el número de parcelas es de 139
mil 310 menor en 33.3 por ciento a las del censo comparativo; sin embargo, el
promedio de parcelas por unidad agropecuaria varía ligeramente de 2.3 (censo 1994)
a 2.4 (censo 2012) por lo que se estima un avance del minifundio y terrenos de
pequeña escala.
El departamento de Arequipa cuenta con un gran potencial para el desarrollo del

sector agrícola, principalmente de aquellos cultivos destinados al mercado externo,

básicamente a través de la utilización de tecnologías modernas en el proceso

productivo y mejores sistemas de gestión; asimismo del aprovechamiento de las
preferencias arancelarias obtenidas en los acuerdos comerciales suscritos por el
Perú. Cabe destacar que la realización del Proyecto Majes Siguas II permitirá
ampliar la frontera agrícola en 38 500 hectáreas nuevas, entre cultivos permanentes
y transitorios.
A nivel departamental, para el 2015, el subsector agrícola contribuyó con el 63.2 por
ciento al valor bruto de la producción anual del sector, destacando la producción de
alfalfa con una producción de 3007,3 mil toneladas, inferior en 1.2 por ciento con
respecto al año anterior, la cebolla registró 442,2 mil toneladas, con una expansión
de 4.4 por ciento, el arroz alcanzó 263,4 mil toneladas, inferior en 1.0 por ciento con
respecto al año anterior, la papa atingió 307,9 mil toneladas, registrando un
crecimiento de 7.1 por ciento, en cuento que el ajo registró una producción de 63,8
mil toneladas, superior en 5.6 por ciento con respecto al año anterior. La actividad
pecuaria está relacionada principalmente con la producción de leche fresca, así como
de carne de vacuno, aves y la producción de huevos, actividades desarrolladas en las
granjas establecidas en la zona costera de la región.
Asimismo, en menor cantidad se produce carne de porcinos, ovinos y camélidos

sudamericanos. La contribución de la actividad pecuaria, en el 2015, fue de 36.8%,
principalmente por la producción de carne de aves que fue 104,5 mil toneladas,
superior en 0.7% en relación al año anterior y leche fresca con 335,5 mil toneladas
que aumentó 3.2% con relación al 2014.
2.4.2. Sector Minería

En el 2015, el aporte de este sector al VAB departamental fue 23.7%, ubicándose, la
actividad más importante en el aporte del VAB regional; asimismo contribuyó con el
9.6% del VAB minero nacional que lo situó en el tercer lugar. Entre el periodo
2008-2015, el sector creció a una tasa promedio anual de 2.7%, debido a mejoras en
la capacidad de tratamiento de las mineras que operan en la zona.
La producción minera está mayormente orientada a la extracción de cobre, siendo su

mayor representante La Compañía Minera Cerro Verde que se desenvuelve dentro
de la Gran Minería. A finales del 2015 la empresa concluyó la construcción de su
proyecto de ampliación, que tuvo una duración de seis años, dando inicio a sus
operaciones. Cabe destacar que con la expansión, Cerro Verde incrementará su
producción anual de cobre en 272 mil toneladas y de molibdeno en 7.3 mil
toneladas, extendiendo además el tiempo de vida de sus instalaciones de lixiviación
hasta el 2027. Así, con las obras de expansión, la capacidad de procesamiento de
concentrado de cobre se incrementará de 120 mil a 360 mil toneladas métricas finas
por día y se duplicará la producción. En el 2015 la empresa obtuvo la tercera
ubicación de la producción de cobre a nivel nacional con una participación del 15.0
por ciento. Dentro de la mediana minería se encuentran La Compañías Mineras
Buenaventura con su unidad productora de Orcopampa y La compañía minera Ares,
empresa afiliada al grupo Hochschild Mining, con su unidad productora de Arcata;
ambas unidades orientadas a la producción de oro y plata.
En el 2015 la inversión minera fue de US$ 1,819 millones en la Región Arequipa

según cifras preliminares del Ministerio de Energía y Minas, implicando una
variación negativa de 9.0 por ciento respecto al año anterior; además tuvo la mayor
participación del país con un 24.2 por ciento de la inversión minera a nivel nacional.
Cabe señalar que el empleo directo generado alcanzó a 34 mil 634 personas, que
representaría alrededor del 17.7 por ciento nacional. En el departamento existen
varios proyectos mineros, entre los cuales destaca la ampliación de La Compañía
Minera Cerro Verde con una inversión estimada de 4.6 mil millones de dólares. En
el 2015 Arequipa se ubicó en la tercera ubicación en la producción de cobre a nivel
nacional, con el 15.1 por ciento, alcanzando una producción de 258 mil toneladas
métricas finas; asimismo registró una variación positiva de 8.8 por ciento en relación
al año anterior. En relación a la producción de plata, Arequipa, se posicionó en el

quinto lugar con el 6.6 por ciento de la producción a nivel nacional, alcanzando una
producción de 271 mil de toneladas métricas finas, mientras que en relación a la
producción de oro, Arequipa registró la tercera ubicación con el 9.4 por ciento, con
una producción de 13 682 kilogramos de granos finos (KGF).
2.4.3. Sector Manufactura

La contribución del sector manufacturero al VAB manufacturero nacional, en el
2015, fue de 5.2% ocupando la tercera ubicación; mientras que su aporte al VAB del
departamento fue de 14.2%, siendo la tercera actividad que más ha contribuido al
VAB del departamento. Entre el 2008 y 2015 registró un crecimiento promedio
anual de 0.2%. Las principales empresas industriales del departamento procesan
productos no primarios destacando las orientadas a la producción de alimentos y
bebidas como productos lácteos, derivados de trigo, cerveza y gaseosas; las
empresas dedicadas a la transformación de lana de oveja y fibra de alpaca, cuya
producción se destina casi en su totalidad al mercado externo; las procesadoras de
minerales no metálicos; la industria procesadora de hierro y acero especialmente
fierro para construcción; y la de productos mineros, con cátodos de cobre,
principalmente.
En el año 2015, el sector manufactura registró un contracción de 9.4%, debido al

menor dinamismo de la manufactura primaria que se redujo 19.9%, al caer la
producción tanto pesquera (-24.7%) como minera (-15.7%); así como de la
manufactura no primaria en 6.8%, por menor producción especialmente de
productos metálicos (-43.5 %), textiles (-12.6%), pinturas (-9.2%), lápiz y conexos
(-28.3%), entre otros. Por otro lado, los rubros que registraron un crecimiento, y que
atenuaron parcialmente el resultado del sector, fueron bebidas no alcohólicas
(11.6%), productos lácteos (5.6%) y productos plásticos (7.0%). Entre las
procesadoras de productos primarios son importantes las empresas mineras que
procesan cobre y oro, así como las pesqueras orientadas a producir harina, aceite y
congelado de pescado.
2.4.4. Sector Turismo

El total de arribos de turistas al departamento en el año 2015 fue de 1’788,826 de los
cuales el 82.6 por ciento correspondía a nacionales y el 17.4 a extranjeros; los
lugares más visitados fueron el Monasterio Santa Catalina y el Valle del Colca. El
promedio de permanencia fue de 1.5 noches. De acuerdo al Ministerio de Comercio
Exterior y Turismo, la capacidad ofertada de los establecimientos de alojamiento
tanto de los clasificados como no clasificados en el departamento, al cierre de 2015,
fue de 1271 establecimientos con 15 mil 525 habitaciones y 27 mil 624 plazas-cama.
Entre los establecimientos clasificados hay 3 de cinco estrellas, 5 de cuatro estrellas,
85 de tres estrellas, 142 de dos y 49 de una estrella.
Cabe destacar que el departamento de Arequipa ofrece un conjunto de atractivos

turísticos que satisfacen a la demanda nacional e internacional, básicamente
relacionados al turismo cultural, de aventura, ecoturismo, entre otros. Entre los
principales atractivos se encuentran la Plaza de Armas de Arequipa; la Catedral,
edificada totalmente en sillar; el Monasterio de Santa Catalina, considerada una obra
cumbre de la arquitectura colonial; las Iglesias de La Compañía, San Agustín, San
Francisco, La Merced; El mirador de Yanahuara, El valle del Colca, que alberga a la
danza típica del WITITI, considerado patrimonio de la humanidad, así como al
cañón del Colca, que es considerado como uno de los más profundos del mundo.
3. EVOLUCIÓN DEL MERCADO FINANCIERO EN AREQUIPA METROPOLITANA
El ámbito metropolitano de Arequipa, que integra 20 distritos, considerada la segunda ciudad más
importante del país, constituyéndose en el centro comercial y de servicios de la Región Sur del
Perú, además de contar con un centro histórico monumental de gran valor arquitectónico que la
UNESCO lo declaro Patrimonio Cultural de la Humanidad. A diciembre del 2016, el sistema
financiero de Arequipa Metropolitana estuvo compuesto por 36 instituciones financieras: 14
bancos, 8 empresas financieras, 7 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (“CMAC”), 3 Cajas

Rurales de Ahorro y Crédito (“CRAC”), 4 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro

Empresa (“EDPYMES”) y un centenar de Cooperativas de Ahorro y Crédito (“COOPAC”) entre
supervisadas y no supervisadas por la FENACREP. En Arequipa Metropolitana, los oferentes
financieros operan a través de 185 agencias y/u oficinas, siendo los bancos, las empresas
financieras y las cajas municipales los que más agencias y/u oficinas poseen 82, 45 y 39
respectivamente.
3.1. Captaciones de Depósitos en Arequipa Metropolitana
Evolución de Captaciones, Según Institución del sistema Financiero

Dic. 2014 – Dic. 2016
(En miles de Nuevos Soles)
Entidad Dic. 2014 Dic. 2015 Dic. 2016
BANCO CONTINENTAL 701,946 801,536 924,493
BANCO DE COMERCIO 66,216 75,586 98,648
BANCO DE CREDITO 1,687,271 1,964,985 2,015,220
BANCO FINANCIERO 44,301 58,377 61,305
BANCO BANBIF 57,121 101,845 88,775
BANCO SCOTIABANK 414,534 521,152 516,643
BANCO INTERBANK 375,871 472,055 604,884
BANCO MIBANCO 73,189 77,598 80,266
BANCO GNB 37,484 19,097 44,561
BANCO FALABELLA 50,029 65,155 71,659
BANCO RIPLEY 1,546 3,532 11,399
BANCO AZTECA 52,014 36,198 20,136
BANCO CENCOSUD 2,415 2,625 2,472
BANCO DE LA NACION 427,407 429,627 464,253
FINANCIERA CREDISCOTIA 17,292 18,408 23,100
FINANCIERA TFC 2,133 - 7,250
FINANCIERA COMPARTAMOS 185,190 167,768 189,029
FINANCIERA CONFIANZA 81,992 74,575 71,045
FINANC. PROEMPRESA 1,374 4,607 5,277
FINANCIERA CREDINKA 62,892 13,755 16,615
CMAC AREQUIPA 1,573,394 1,670,955 1,905,394
CMAC CUSCO 84,246 104,726 125,657
CMAC PIURA 9,216 7,775 25,721
CMAC TACNA 56,617 52,815 58,639
CMCP LIMA 1,885 1,394 1,101
CMAC SULLANA 32,396 63,733 113,518
CMAC HUANCAYO - 952 9,137
CRAC INCASUR 27,389 28,441 32,281
CRAC LOS ANDES - - 713
CRAC RAÍZ - - 3,001
TOTAL 6,127,360 6,839,273 7,592,195
Fuente : Superintendencia de Banca, Seguros y AFP – SBS
La evolución de la captación de recursos en Arequipa Metropolitana, tiene un

comportamiento de crecimiento a lo largo de todo el período diciembre 2014 a diciembre

2016. La tasa de crecimiento a diciembre de 2016 es del 23.91%, respecto a diciembre del
2014.
Evolución de las Captaciones en Arequipa Metropolitana

Jun. 2011 – Dic. 2013

Evolución de las Captaciones de Ahorro por Tipo de Empresa del Sistema Financiero
(Dic. 2014 – Dic. 2016)
BANCA MÚLTIPLE 3,563,937 4,199,741 4,540,462
BANCA ESTATAL 427,407 429,627 464,253
FINANCIERAS 350,874 279,114 312,317
CMAC 1,757,755 1,902,350 2,239,167
CRAC 27,389 28,441 35,996
TOTAL 6,127,360 6,839,273 7,592,195
Participación de las Captaciones de Ahorro por Tipo de Empresa del Sistema

Financiero (diciembre 2016)


3.2. Colocaciones en Arequipa Metropolitana
Las colocaciones en el período diciembre 2014 – diciembre 2016 presentan la siguiente

evolución:
Colocaciones Arequipa Metropolitana, Según Institución del Sistema Financiero - Dic.

2014 – Dic. 2016
(En Miles de Nuevos Soles)
BANCO CONTINENTAL 1,227,342 1,346,454 1,359,138
BANCO DE COMERCIO 17,938 26,891 17,603
BANCO DE CREDITO 1,881,730 2,174,363 2,171,512
BANCO FINANCIERO 139,320 149,592 150,086
BANCO BANBIF 26,251 51,273 56,425
BANCO SCOTIABANK 756,015 926,379 1,142,178
BANCO INTERBANK 640,487 685,606 736,158
BANCO MIBANCO 398,758 401,946 449,648
BANCO GNB 104,216 8,586 19,940
BANCO FALABELLA 207,453 271,029 264,819
BANCO RIPLEY 309 2,225 6,974
BANCO AZTECA 24,363 14,675 11,521
BANCO CENCOSUD 11,963 16,988 22,069
BANCO DE LA NACION 158,236 159,977 157,809
FINANCIERA CREDISCOTIA 160,343 150,961 140,341
FINANCIERA TFC 6,967 236 32,135
FINANCIERA COMPARTAMOS 387,054 388,666 449,761
FINANCIERA CONFIANZA 75,271 72,894 67,879
FINANCIERA EFECTIVA 14,931 13,477 14,664
FINANC. PROEMPRESA 24,378 21,512 15,414
FINANCIERA OH 23,811 30,132 37,528
FINANCIERA CREDINKA 86,362 86,362 67,744

CMAC AREQUIPA 828,401 1,029,158 1,147,319

CMAC CUSCO 111,252 128,939 158,606
CMAC PIURA 28,805 30,760 49,001
CMAC TACNA 85,179 88,285 108,248
CMCP LIMA 22,116 19,973 14,341
CMAC SULLANA 79,533 107,541 168,633
CMAC HUANCAYO - 8,535 25,043
CRAC INCASUR 16,790 29,352 33,215
CRAC RAÍZ 11,962 15,343 17,899
CRAC LOS ANDES - - 2,179
EDPYME MARCIMEX 89 335 535
EDPYME INVERSIONES LA CRUZ 7,806 2,951 3,670
EDPYME GMG - - 1,767
EDPYME ACCESO CREDITICIO - - 835
TOTAL 7,565,429 8,461,398 9,122,636
La evolución de las colocaciones de recursos en Arequipa Metropolitana muestra una

dinámica muy importante, así el crecimiento acumulado para el período diciembre 2014 a
diciembre 2016 es de 20.58%.
Crecimiento de las Colocaciones en Arequipa Metropolitana

Jun. 2014 – Dic. 2016

Evolución de las Colocaciones por Tipo de Empresa del Sistema Financiero

(Diciembre 2014 – diciembre 2016)
BANCA MÚLTIPLE 5,436,143 6,076,007 6,408,070
BANCA ESTATAL 158,236 159,977 157,809

FINANCIERAS 779,116 764,240 825,467

CMAC 1,155,287 1,413,192 1,671,190
CRAC 28,752 44,695 53,294
EDPYMES 7,895 3,286 6,807
TOTAL 7,565,429 8,461,398 9,122,636
Participación de las Colocaciones por Tipo de Empresa del Sistema Financiero

(diciembre 2016)

3.3. Agencias de los Oferentes Financieros en Arequipa Metropolitana
A continuación se presenta el número de agencias autorizadas a operar en el mercado de

Arequipa Metropolitana por los órganos competentes; en ellas se puede realizar la
diversidad de transacciones financieras permitidas. Además cada tipo de empresa del
sistema financiero, ha diseñado su estrategia para acceder al mercado en forma diferente.
Número de Agencias Operativas en Arequipa Metropolitana, por Tipo de Empresa

del Sistema Financiero
(Diciembre 2016)


3.4. Índice de Morosidad en el Departamento de Arequipa
Según el reporte de estabilidad financiera del BCRP, el ratio de morosidad de los créditos
se elevó ligeramente en los últimos doce meses, siendo los segmentos más afectados los de
medianas y pequeñas empresas, consumo e hipotecario. El deterioro observado en la
calidad de los créditos se explica, en parte, por el menor crecimiento de la actividad
económica de los últimos años.
Índice de Morosidad por Tipo de Empresa del Sistema Financiero

Enero 2017 (En Porcentaje)
AGROBANCO
MúltipleBanca
Cajas Rurales
de Ahorro y
de la Nación
Municipales
Financieras
EDPYMES
Empresas
Crédito
Cajas
Banco
Total
3.0 6.0 5.1 4.7 4.6 1.0 6.5 3.8

1/ Reporte Consolidado Marzo 2015 COOPAC - FENACREP
El ratio de morosidad registra niveles más altos en las entidades no bancarias en especial
AGROBANCO, Empresas financieras, Cajas Municipales, Rurales y EDPYMES, como
reflejo del riesgo asociado a los segmentos en los que operan, principalmente micro y
pequeñas empresas (MYPE). Por otra parte, se observa que la deuda promedio de los
deudores compartidos está aumentando, sobre todo en aquellos que son clientes de tres o
más entidades financieras, lo cual podría indicar la tendencia de un sobreendeudamiento en
el segmento de las MYPE.
3.5. Participación de la Agencia Arequipa en el Mercado Arequipa Metropolitana
La Agencia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE, localizada en Arequipa

Metropolitana, inicio sus operaciones en el mes de abril del año 2016, agencia que viene
atendiendo a los socios desde esa fecha hasta la actualidad; en su mayoría trabajadores de la
empresa minera Cerro Verde.

Año 2016
Variable / Semestre
Junio Setiembre Diciembre
N° De Socios 413 464 518
Aportes 128,308 334,081 460,314
Saldo de Ahorro Libre - 165,982 13,731
Saldo de Depósitos a Plazo Fijo - 70,000 330,775
Saldo de Depósitos Totales - 235,982 344,506
N° Créditos MN 459 333 468
N° Créditos ME - 1 19
N° Créditos Totales 459 334 487
Saldo de Cartera MN 4’017,866.95 7’527,338.25 9’808,725.61
Saldo de Cartera ME - 3,000.00 163,883.69
Saldo de Cartera Total 4’017,866.95 7’537,538.25 10’358,719.27
Tipo de Cambio 3.29 3.40 3.36
Índice de Morosidad 0.0% 0.0% 0.0%
Fuente : Estadísticas por Agencia - COOPAC CUAJONE
Como podemos observar, la Agencia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE en

Arequipa Metropolitana, ha mantenido una curva creciente en sus principales cuentas, ello
debido a que la cooperativa es considerada como una empresa cooperativa importante y
representativa de la región Moquegua, nacida para brindar la ayuda necesaria para
contribuir al progreso económico y social de los socios, trabajadores de empresas mineras.
La tasa de morosidad ha tenido un comportamiento excepcional desde el inicio de

operaciones de la Agencia, esto ha respondido al proceso de gestión del convenio que se
mantiene con la empresa Cerro Verde, para que se realice el descuento por planilla mes a
mes. Este proceso muestra también un progresivo avance en la cultura financiera de los
socios, quienes asumen compromisos de crédito y honran sus compromisos en las
condiciones pactadas. A partir de las tendencias de las principales variables de la Agencia,
en especial la cartera de créditos que ha crecido en un 157.82% desde el inicio de la
operaciones, podemos concluir que la demanda continuará creciendo en los años siguientes.
3.6. Análisis de los Principales Productos Financieros en el Mercado Objetivo
A continuación se detallan los principales productos financieros ofertados por las entidades
bancarias y no bancarias en Arequipa Metropolitana.
3.6.1. BANCO DE CREDITO
Crédito Efectivo
Características:
• Prestamos hasta S/ 87,500 soles sin avales ni garantías.
• Puedes solicitar tu préstamo en moneda nacional o extranjera.
• Desembolsamos tu préstamo en 7 minutos si el monto es menor a 25,000 soles,
recibes tu sueldo a través del BCP y cumples la pauta crediticia vigente.
• Puedes realizar prepagos en cualquier momento, sin ninguna penalidad ni
comisiones y descontando los intereses respectivos. El prepago puede ser total,
al cancelar el préstamo íntegramente, o parcial, pudiendo el cliente elegir entre
modificar el plazo o disminuir la cuota.
• Puedes solicitar el cargo automático de tus cuotas en cualquiera de tus cuentas
(incluso de distinta moneda a la del crédito otorgado) para evitar tener que
acercarte a una agencia a hacer el pago. También puedes hacer tus pagos
mediante nuestra Banca por Internet.

• La cuota de tu crédito incluye el Seguro de Desgravamen, que protege a tu

familia cancelando la deuda pendiente en caso de fallecimiento o invalidez
permanente del titular del crédito.
• Puedes solicitar nuestro Seguro de Protección Financiera, que asegura el pago
de las cuotas de tu crédito ante un evento que te imposibilite pagar
puntualmente (como un periodo de desempleo o incapacidad temporal).
• Recibes mensualmente un estado de cuenta que te permite conocer la situación
de tu crédito.
Requisitos:
• Acreditar ingresos mínimos brutos de S/ 1,000 (para clientes con Cuenta
Sueldo BCP*) o S/2,500 (para clientes sin Cuenta Sueldo BCP).
• Tener mínimo 20 años de edad y ser menor a 70 años de edad.
• No presentar problemas de pago en nuestro banco o en otro banco del Sistema
Financiero.
• La Cuenta Sueldo deberá tener al menos dos abonos.
Documentos a presentar:
• Copia y original de tu documento de identidad (si eres casado, tu cónyuge
también deberá firmar la solicitud y presentar la copia de su documento de
identidad).
• Copia del recibo de teléfono fijo.
• Si deseas que compremos las deudas que tienes en otros bancos: un Estado de
Cuenta, Hoja Resumen o algún documento donde sean visibles los siguientes
datos de la deuda a comprar: nombre del cliente, moneda y monto de la deuda e
institución financiera.
Documentos para sustentar tus ingresos:

• Si eres un trabajador dependiente (Renta 5ta Categoría), deberás presentar la
copia y original de las boletas de pago de los dos últimos meses (en caso de
vendedores o comisionistas de los 4 últimos meses).
• Si eres un trabajador independiente (Renta 4ta Categoría), deberás presentar la

copia del Formulario de Pago de Impuestos por renta de los últimos tres meses,
copia de la última Declaración Jurada y copia del RUC.
• Si la empresa retiene los impuestos, bastará con que presentes el certificado de
retenciones de cuarta categoría.
• Si la empresa no retiene los impuestos, deberás presentar los tres últimos pagos
de impuesto mensual (ingresos mayores S/2,479) o constancia de ingresos de
los diferentes empleadores indicando antigüedad laboral (ingresos menores a
S/2,479).
Crédito Efectivo BCP con Garantía Hipotecaria

Características:
• Préstamos desde US$ 25,000 o S/ 70,000 y hasta los siguientes porcentajes de
financiamiento (monto máximo a otorgar de US$ 215,000 o S/ 600,000):
(a) Garantía Propia y en zona Urbana
(b) Otras garantías hipotecables (incluido bienes de terceros)
(*) Valor del Inmueble = Valor Comercial de acuerdo a la tasación
• Plazos entre 1 y 10 años.
• Tienes hasta 12 cuotas al año.
• Seguro de Desgravamen. Asegura la cancelación de la deuda pendiente en caso
de fallecimiento o invalidez total y permanente del titular del crédito (y/o de su
cónyuge en caso de contratación de seguro de desgravamen mancomunado).
• Seguro de Inmueble. Protege contra daños materiales del inmueble por
imprevistos (como incendios, sismos, rotura de tuberías, etc.). El seguro cubre
sólo el valor de edificación del inmueble; es decir, no cubre el valor del
terreno. Actualmente el valor de la prima se calcula sobre el valor de tasación
del inmueble (sin incluir terreno).

Requisitos:
• Para poder solicitar tu Crédito Efectivo con Garantía Hipotecaria deberás
cumplir con los siguientes requisitos, antes de pasar por nuestro proceso de
evaluación crediticia.
• Acreditar ingresos mínimos Bruto conyugal de S/1,500 o su equivalente en
moneda extranjera
• Mínimo 20 y máximo 65 años para el inicio del crédito. Máximo 75 años
cumplidos al finalizar el crédito.
• Documentos a presentar
• Copia y original de tu documento de identidad (si eres casado tu cónyuge
deberá firmar la solicitud y presentar la copia de su documento de identidad).
• Declaración de Salud o Solicitud de Adhesión (dependiendo de la posición
deudora del cliente)
• Copia del recibo de teléfono fijo.
• Documentos para sustentar tus ingresos:
• Si eres un trabajador dependiente (Renta 5ta Categoría), deberás presentar la
copia y original de las boletas de pago de los dos últimos meses (en caso de
vendedores o comisionistas de los 4 últimos meses).
• Si eres un trabajador independiente (Renta 4ta Categoría), deberás presentar la
copia del Formulario de Pago de Impuestos por renta de los últimos tres meses,
copia de la última Declaración Jurada y copia del RUC.
• Si la empresa retiene los impuestos, bastará con que presentes el certificado de
retenciones de cuarta categoría de los últimos 3 meses.
• Si la empresa no retiene los impuestos, deberás presentar los tres últimos pagos
de impuesto mensual (ingresos mayores S. 2,698) o constancia de ingresos de
los diferentes empleadores indicando antigüedad laboral (ingresos menores a S/
2,698).
• Además se deben presentar los siguientes documentos para la garantía
hipotecaria:
• Lima: Certificado Registral Inmobiliario (CRI) del inmueble a financiar con
vigencia no mayor a 30 días
• Provincia: Certificado Registral Inmobiliario (CRI) del inmueble a financiar
con vigencia no mayor a 30 días más partidas
• Copia simple del HR y PU del año en curso emitido por la municipalidad del
inmueble que se dejará en garantía.
• Copia simple del título de propiedad del inmueble que se dejará como garantía.
• Documento de identidad vigente del propietario del inmueble.
3.6.2. BBVA BANCO CONTINENTAL
Tarjeta Libre Disponibilidad

Características:
• Línea de crédito válida a nivel internacional y puede variar entre S/. 20,000 y
S/. 100,000.
• Ofrece 3 opciones para la fecha de facturación: 10, 20 y 30 de cada mes. Sin
cobro de penalidades por pronto pago.
• Otorga estado de cuenta en forma mensual y el detalle de
movimientos realizados por cada usuario.
• Cuenta con un seguro de accidente de viajes hasta por US$250,000.
• Retiros sin comisión en BBVA Continental y emisión de cronogramas de pago
por cada retiro.
• Puedes personalizar tu tarjeta
Requisitos:
• Buena experiencia crediticia en el sistema financiero.
• Presentar los 3 últimas boletas de pago.
• Presentar situación de contrato de trabajo (antigüedad no menor a 6 meses).
Préstamo Hipotecario Flexible

Se financia la adquisición, construcción o ampliación de casa o departamento, así

como la compra de terrenos. Puede acceder a este préstamo cualquier persona
natural, cliente o no cliente de BBVA Continental que cumpla con los requisitos
solicitados por el mismo.
Características:
• Se financia hasta el 90% del valor del inmueble (primera vivienda).
• Plazos para pagar hasta 300 meses (25 años).
• Periodos de gracia de hasta 6 meses para aquellos proyectos que se encuentren
en periodo de construcción.
• Accedes a una cuota comodín para dejar de pagar la cuota que elijas y usar el
dinero en lo que más quieras.
• Se puede solicitar el cambio de fecha de pago del préstamo hipotecario a la
fecha que más le convenga.
• Además de financiar los gastos notariales, registrales y de tasación dentro del
mismo Préstamo Hipotecario.
Requisitos:
• Ingreso mínimo: S/. 1,400 o su equivalente en dólares (titular + cónyuge).
• Edad máxima: 75 años, no debe exceder los 75 años al finalizar el plazo de
cancelación del préstamo.
• Continuidad laboral de un año mínimo demostrable.
• Adjuntar a la Solicitud de Préstamo debidamente firmada lo siguiente:
- Documentos de identidad del solicitante y cónyuge.
- Último recibo de luz, agua o teléfono fijo.
- Auto valuó / Impuesto al Valor Patrimonial Predial.
• Adicionalmente se presentará según sea el caso:
- Trabajador Dependiente: Boleta de Pago de los últimos tres meses
(solicitante y cónyuge).
- Trabajador Independiente Profesional: Copia del Registro Único del
Contribuyente (RUC), Recibo por Honorarios Profesionales de los últimos
tres meses y Declaración Jurada de Renta de Cuarta Categoría de los dos
últimos años.
- Comerciante: Copia del Registro Único del Contribuyente (RUC), Copia de
tres últimos pagos por IGV a la SUNAT y Declaración Jurada del Impuesto
a la Renta de la Empresa.
3.6.3. BANCO INTERBANK
Crédito Efectivo
Beneficios:
• Pre aprobación del crédito. La pre aprobación del crédito está sujeta a la
evaluación crediticia del titular y cónyuge (de ser el caso) y validación de
documentos.
• Crédito de hasta US$ 20,000, sin necesidad de aval.
• Hasta 60 meses para pagar el crédito y, para consolidar tus deudas, hasta con
60 meses de plazo.
• Posibilidad de pagar cuotas extraordinarias (Cuotas dobles en julio y
diciembre).
• Tienes hasta 60 días de periodo de gracia.
• Puedes pagar cómodamente en nuestra red de Tiendas Interbank a nivel
nacional o haciendo uso del sistema automático de cargo en cuenta.
• Tienes la opción de solicitar este crédito sin sustentar ingresos, dejando en
garantía tus ahorros.
Crédito Vehicular
Beneficios:
• Pre aprobación del crédito. Sujeto a evaluación crediticia del titular y cónyuge
(de ser el caso) y validación de documentos.

• Financiamos cualquier modelo y marca de vehículo nuevo para uso particular.

• Préstamos en soles y dólares.
• Tipo de cambio preferencial para la cancelación de tus cuotas.

• Financiamos hasta el 80% del valor del vehículo.
• Plazos de hasta 48 meses para cancelar tu crédito (60 meses sujetos a
evaluación).
• Puedes pagar cuotas fijas o extraordinarias en julio y diciembre.
• Puedes realizar pagos anticipados o cancelar tu crédito en cualquier momento
sin cobros adicionales.
• Cancelación de cuotas mediante cargo automático en cuenta, directamente en
cualquiera de nuestras Tiendas a nivel nacional, o si lo prefieres vía nuestra
página web.
• Seguro Vehicular y Seguro de Desgravamen incluido en la cuota, no afecto al
cobro de intereses.
• Podrás optar por los seguros que ofrece el Banco, o tendrás la opción de
contratar por tu cuenta ambos seguros y endosarlos a favor de Interbank.
3.6.4. FINANCIERA CONFIANZA
CRÉDITO PERSONAL CLÁSICO

Crédito de libre disponibilidad para personas con ingresos de 5ta o 4ta categoría.
Características:
• Moneda: Soles y Dólares
• Importe:
- MN: Min. S/.300.00 - Max. S/. 300,000.00
- ME: Min. $ 300.00 - Max. $ 100,000.00
- El importe Máximo puede ser superior de acuerdo a la evaluación del
cliente, teniendo el tope máximo el límite legal
CRÉDITOS AUTOMÁTICOS
Ampliación automática de Crédito para clientes con préstamos personales Clásico
o Automático vigentes, que presentan buen récord de pagos. Sujeto a revisión de
historial crediticio y situación deudora SBS.
Características:
• Moneda: Soles
• Importe:
- MN: Min. S/.300.00 - Max. S/. 300,000.00
cliente, teniendo el tope máximo el límite legal.
CRÉDITO GARANTÍA LÍQUIDA

Créditos de Libre Disponibilidad contra garantía de depósitos en efectivo (depósito
plazo, cuentas ahorro común)
Características:
• Moneda: Soles y Dólares
• Importe:
- MN: Min. S/.300.00 - Max. S/. 300,000.00
- ME: Min. $ 300.00 - Max. $ 100,000.00
cliente, teniendo el tope máximo el límite legal
3.6.5. CMAC AREQUIPA
Personal Directo
Otorgado a personas naturales, con rentas comprendidas dentro de la cuarta y
quinta categoría.

Requisitos:
• Requisitos para Trabajadores de Quinta Categoría
Requisitos Laborales:
- Presentar continuidad laboral de al menos seis (06) meses en la misma
empresa, la que deberá contar con una antigüedad de funcionamiento no
menor a dos (2) años.
- Requisitos documentarios.
- Copia del DOI del solicitante y cónyuge o conviviente, de ser el
caso. Copia de las dos (02) últimas boletas de pago si se trata de ingresos
fijos y/o seis (06) últimas boletas de pago si se trata de ingresos variables, o
documento oficial del empleador (Declaración Telemática de trabajadores a
SUNAT), para créditos nuevos. Para créditos recurrentes y ampliaciones, la
última boleta de pago.
• Requisitos para Trabajadores de Cuarta Categoría

Requisitos Laborales:
- Deberán presentar continuidad laboral de al menos los doce (12) últimos
meses.
- Requisitos documentarios.
- Copia de RUC.
- Copia de Recibos por Honorarios Profesionales por Rentas De Cuarta
Categoría, emitidos en los tres (03) últimos meses.
Tres (03) últimos formularios de pago de impuestos por honorarios
profesionales.
- Copia del Contrato de Locación de Servicios.
• Requisitos Documentarios de la Residencia
- Dependiendo del tipo de residencia, deberá presentar:
Con casa propia, deberá presentar copia del título de propiedad, auto avalúo
u otro equivalente.
- Con casa en posesión deberá presentar certificado de posesión.
Con casa alquilada, copia de contrato de alquiler, de preferencia con firmas
legalizadas.
- Con casa familiar y adicionalmente en todos los casos señalados deberá
presentar recibo cancelado de luz, agua ó teléfono fijo con una antigüedad
no mayor a 2 meses o una declaración jurada de no contar con los servicios
señalados.
• Requisitos documentarios del Fiador
En caso de tener fiador, éste deberá presentar los siguientes documentos:
- Copia del DOI del fiador y conyugue o conviviente de ser el caso.
- Copia del Título de propiedad, auto avalúo u otro equivalente.
Características:
• Plazo: Hasta 36 meses
• Periodo de Gracia: Hasta 06 meses.
• Monto: El monto se determinará en función a la evaluación crediticia

Moneda: Nuevos Soles y Dólares de los Estados Unidos de Norteamérica.
• Destino: Libre disponibilidad
Crédito Vehicular
Crédito fácil y rápido con los mejores beneficios.
Beneficios:
Para adquisición de vehículos nuevos y usados:
• Tasa competitiva en el mercado.
• No se cobra gastos adicionales de portes, comisiones, fondo de garantía ni
gastos administrativos.
Requisitos:
• Documento de identidad.

• Sustento de ingresos.
• Sustento de vivienda y recibo de servicios.
• Garantía: prenda vehicular o hipotecaria.
• Para créditos con hipoteca no se requiere inicial.
• Sobre los seguros tienen derecho a elegir entre: La contratación del seguro
ofrecido por la empresa, o contratación del mismo directamente de un corredor
de seguros.
Crédito Micro-consumo
Con tu crédito consumo podrás realizar el viaje deseado, iniciar un proyecto,
estudiar, o lo que desees. ¡Haz tus sueños realidad!
Beneficios:
• No se cobra gastos adicionales como portes, comisiones, fondos de garantía,
comisión flat o gastos administrativos.
• Tu préstamo sólo cuesta lo pactado.
• Tasa competitiva en el mercado.
Requisitos:
• Documentos de Identidad del solicitante y cónyuge.
• Documento del domicilio actual.
• Dos últimas boletas de pago.
3.6.6. CAJA SULLANA
Crédito Personal
Préstamo dirigido a financiar las iniciativas de desarrollo preferentemente de
personas naturales.
Ventajas:
 Tasa de interés competitiva
 Puedes realizar ampliaciones de crédito
 Accedes a créditos paralelos, créditos promocionales o créditos automáticos,
siempre que seas puntual en tus pagos.
 Estructura de pago en función del flujo de ingresos del negocio y plazo según
el destino del financiamiento.
Requisitos:
 Personas naturales
- Copia de DNI
- Contar con negocio y experiencia en el mismo

- Buena calificación en la central de riesgo
- Copia de recibo de servicios: luz, agua, etc.
- Contar de preferencia con domicilio estable
 Personas Jurídicas
- RUC
- Escritura de constitución de la empresa con los respectivos poderes de los
representantes legales
- DNI de los representantes legales
- Buena calificación en la central de riesgo
Crédito MIVIVIENDA
El Nuevo Crédito MIVIVIENDA es aquel crédito hipotecario impulsado por el
Fondo Mi Vivienda que se otorga a personas naturales dependientes e
independientes, que acrediten un ingreso mensual fijo, que demanden
financiamiento para la adquisición de vivienda terminada, en construcción, en
proyecto o de segundo uso. Asimismo se financia la construcción de viviendas en
terreno propio o sobre aires independizados a cargo de un promotor y/o
constructor.

Requisitos Generales:
 Copia de documento nacional de identidad del beneficiario y del cónyuge de
ser el caso.
 Que el solicitante, cónyuge o conviviente e hijos menores de edad no posean
otra vivienda a nivel nacional.
 Que el solicitante, cónyuge o conviviente, no hayan adquirido viviendas
financiadas con recursos del FONAVI, el FMV S.A., Programa Techo Propio o
Banco de Materiales, aun cuando ya no sean propietario de la misma.
 Estar registrado a título personal y/o conyugal como deudor de categoría
Normal al momento del crédito.
 No debe haber estado, a título personal y/o conyugal, calificado deficiente,
dudoso o pérdida por ninguna entidad del Sistema Financiero y/o ante la SBS,
en los últimos seis (06) meses.
 Copia de recibo cancelado de luz, agua o teléfono del domicilio actual.
 Financiamiento hasta el 90% del valor total del bien, con un mínimo de 9.8
UIT hasta un máximo de 63 UIT. El valor total de la vivienda a adquirir será
superior a las 14 UIT y hasta las 70 UIT.
 El plazo va desde los diez hasta los veinte años. Aplica seguro de desgravamen
y contra todo riesgo.
3.7. Evaluación y Condiciones de la COOPAC CUAJONE Ltda. N° 60
Para asociarse a la Cooperativa CUAJONE Ltda. N° 60, y acceder a los múltiples

beneficios y servicios financieros que ésta ofrece, es necesario que la persona natural o
jurídica deba adjuntar los siguientes documentos:
 Copia de las tres (03) últimas Boletas de Pago

 Fotocopia del DNI (mayores de 18 hasta los 65 años)
 Copia del Fotocheck
 Fotocopia de recibo de servicios (agua o luz)
 Copia de Contrato de Trabajo
 Solicitud de Ingreso (COOPAC)
 Carta de Descuento (COOPAC)

 Primer Aporte de S/. 133.00 Soles
 Previsión Social de S/. 1.00 Soles
 Cuota Socio Nuevo de S/. 10.00 Soles
La Aportación constituye la obligatoriedad del socio de realizar un pago mensual de treinta

y nueve nuevos soles; cumpliendo con este pago podrá ser considerado socio activo y tener
acceso a los diferentes productos y servicios que brinda la Cooperativa. De conformidad a
la normativa Cooperativa, los aportes y operaciones financieras que realizan constituyen la
base para determinar los remanentes que le corresponde al socio en un periodo anual. Las
aportaciones son devueltas al socio, cuando deja de pertenecer a la Cooperativa.
El pago de la cuota mensual de un sol, es decir S/. 12.00 soles anuales son destinados al
Fondo de Previsión Social de la COOPAC CUAJONE Ltda. N° 60, que otorga al
beneficiario en caso de fallecimiento del socio titular, cónyuge o los hijos; la suma de S/.
3,000 soles, siempre y cuando se encuentre al día en el pago de sus obligaciones.
3.8. Productos ofertados en la Agencia de Arequipa Metropolitana
Operaciones Activas
La diversificación de los productos que ofrece la Cooperativa en el distrito de Moquegua
garantizará la adecuada gestión del riesgo, así como también la atención está orientada a
satisfacer las necesidades de sus socios, considerando los siguientes productos:
a) Crédito a Ordinario, Crédito Automático con Garantía de Aportaciones del Socio, que
te presta hasta cuatro veces el monto de tus aportes.

b) Crédito Pagaré, Crédito cuyo monto máximo otorgado es S/. 5,000.00 Nuevos soles.
c) Crédito Extraordinario, Crédito otorgado hasta por el monto de US$. 10,000.00
Dólares americanos o su equivalente en moneda nacional.
d) Crédito PYME, son aquellos créditos que se otorgan al socio para actividades de
comercio, con garantía hipotecaria, hasta el 80% de su valor de realización, por un plazo
máximo de 72 meses y otorgados en moneda nacional.
e) Créditos Promocionales, crédito de consumo otorgando un monto máximo de S/.
8,000.00 nuevos soles.
f) Crédito para Sepelio, crédito para atender necesidades de ayuda en momentos
difíciles, monto máximo otorgado de S/. 3,000.00 Nuevos soles. La tasa de interés que
se aplica a este tipo de préstamos en nuevos soles es de 0.50% mensual.
g) Crédito Hipotecario, crédito destinado para la compra, remodelación, construcción o
ampliación de la vivienda; la garantía solicitada es la hipoteca del bien inmueble a
financiar.
h) Crédito Vacacional, crédito de consumo, otorgando como monto máximo un sueldo
básico del socio.
i) Crédito Gratificación, crédito de consumo otorgando como monto máximo S/.
3,500.00 nuevos soles.
j) Crédito CTS, Crédito Automático con Garantía de Depósito de Compensación por
Tiempo de Servicios que te presta hasta el 80% del monto depositado.
k) Crédito Vehicular, destinado a financiar la compra de vehículos, por un monto del

80%del valor de compra.
Operaciones Pasivas
a) Ahorro a la Vista, es un tipo de ahorro de libre disponibilidad del socio, en la cual
puede depositar y/o retirar su dinero en el momento que estime conveniente, no
cobramos mantenimiento de cuenta ni ITF.
b) Depósitos de Ahorro a Plazo Fijo, son depósitos de ahorro en nuevos soles y moneda
extranjera, donde se apertura con un monto mínimo de S/. 100.00 o su equivalente en
moneda extranjera.
Otros servicios
a) Transferencias de dinero.- Transferencias o giro, en donde cualquier socio envía un
giro de dinero a otra persona en cualquiera de nuestra red de Agencias.
b) Fondo de Previsión social.- Prestar servicios de asistencia complementaria a los
servicios principales que la Cooperativa brinda a sus socios. Fomentar la protección
social entre sus asociados, sobre la base de la ayuda mutua y solidaria; es decir prestar
asistencia a los beneficiarios y/o deudos de los socios fallecidos.
3.9. Estrategias de Mercado

4. ESTUDIO TECNICO
4.1. Localización de la Agencia
La zona de ubicación de la Agencia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE

Ltda. N° 60, en Arequipa Metropolitana, es: Calle Carlos Arévalo N° 202 - Urbanización
La Perla – Arequipa; calle principal de la urbanización, cercana a dos vías principales (Av.
Venezuela y AV. Independencia) de Arequipa Metropolitana, además la Agencia se ubica a
dos cuadras del Coliseo Arequipa.
4.2. Tamaño de la Agencia
La Agencia propuesta, ocupa un área mínima de 150 metros cuadrados, contando con la
infraestructura y acabados necesarios para el normal funcionamiento de la agencia. La
distribución física del local permite la ubicación adecuada del personal en la agencia.
4.3. Proceso del servicio financiero
Los procedimientos operativos y administrativos que se siguen, son los mismos que se
asumen en todas las agencias de la Cooperativa CUAJONE Ltda. N° 60, salvo algunos
asuntos particulares adecuados a las exigencias del mercado de Arequipa Metropolitana.
4.4. Infraestructura física
Dado que la Agencia de Arequipa está dentro del plan de desarrollo y expansión de la
Cooperativa. La inversión que se estimó para la puesta en marcha del proyecto no fue
significativa en cuanto se trabajara con un local alquilado y los equipos de cómputo,
muebles y equipos forman parte de los activos de la Cooperativa. Los equipos e
instrumentos para la puesta en marcha de la Agencia fueron los siguientes:
• Equipos de Computo
• Muebles de Oficina
• Caja Fuerte
• Alquiler de local
• Gastos de Licencia de Funcionamiento
• Gastos de Acondicionamiento
• Equipamiento de Sistema de Seguridad
Como se puede observar estos equipos demandaron mayores gastos como son el
equipamiento de los sistemas electrónicos, construcción e instalación de una bóveda de
acuerdo a las exigencias de las aseguradoras; referente a los equipos de cómputo, estos
equipos fueron de última generación para una adecuada atención de los socios de la
Agencia Arequipa.

Para el inicio de las actividades en la Agencia Arequipa se cuenta con el software de

denominación OBL (OPEN BANK LITE), cuyo concepto se basa en un conjunto de redes
interconectadas por medio de diversos dispositivos, para registrar, integrar y transmitir en
tiempo real, información contable-financiera de las operaciones que realizan los socios con
su cooperativa.
El servidor central se encuentra localizado en la Oficina Principal y desde ese punto se

integra todo el flujo de información y operaciones de cada uno de los puntos de atención.
La conexión de la Agencia fue mediante una red privada virtual la cual tiene las siguientes
características:
• Speedy de 5Mb.
• VPN por ADSL
4.5. Organización y Sistema de Información
a) Aspectos organizativos
La Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. Nº 60 se constituyó el 2 de
octubre de 1977, siendo reconocida con resolución RS Nº 025 de OZAMS – Moquegua
e inscrita su personería jurídica en el Tomo 1, Folio 127, de Registros Públicos de la
ciudad de Moquegua, de fecha 05 de setiembre de 1978.
Los objetivos de la cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. Nº 60 son:
 Promover el desarrollo económico y social de sus socios, mediante el esfuerzo
propio y la ayuda mutua.
 Cultivar y fomentar en sus socios, los sentimientos de solidaridad social,
promoviendo la participación activa de los mismos a través de una adecuada
gestión democrática y educación cooperativa.
b) Organigrama Funcional
La nueva Agencia Arequipa inicio sus operaciones con seis (06) trabajadores de perfil y
formación profesional adecuada y debidamente capacitados para atender los servicios
que brinda la cooperativa, administrar los diversos riesgos propios del negocio,
especialmente el riesgo crediticio. La Agencia depende directamente de la Oficina
Principal en la ciudad de CUAJONE en los aspectos funcionales, administrativos y
operativos, realizando las coordinaciones con la Gerencia General y otras unidades en
los asuntos que le competan. La estructura orgánica se presenta en la siguiente gráfica:
ORGANIGRAMA FUNCIONAL
Jefe de Agencia
(01)
Asistente de Agencia
(01)
Cajero Gestor de Plataforma y

(1) Oficial de Atención al
Usuario (1)
Analista de Créditos Analista de Créditos

Personales Empresariales
(01) (01)

c) Requerimiento de personal para el inicio de operaciones.

El requerimiento de personal para el inicio de operaciones de la Agencia Arequipa se
presenta en el siguiente cuadro:
Cuadro de Asignación de Personal (CAP)

Cargo Número
Jefe de Agencia 01
Asistente de Agencia 01
Cajero 01
Gestor de Plataforma y Oficial de Atención 01
Analista de Créditos Personales 01
Analista de Créditos Empresariales 01
Total de Personal 06
d) Funciones y Responsabilidades.
Jefe de Agencia.- Es el funcionario responsable de todas las operaciones
administrativas y financieras de la agencia; es responsable administrativo, civil y penal
de los actos que se realice en dicha agencia, así como de la seguridad de los bienes y el
estricto cumplimiento de las disposiciones establecidas por la gerencia general.
Asistente de Agencia.- Encargada de apoyar en todos los procesos administrativos y

secretariales que garanticen eficientemente el desarrollo de las operaciones de la
Agencia.
Cajero.- Se encargara de brindar información y atención eficiente a los socios en las

diversas operaciones propias de la cooperativa, cumpliendo con las normas vigentes y
preservando la buena imagen institucional.
Gestor de Plataforma y Oficial de Atención al Usuario.- Se encargara de absolver

consultas y atender requerimientos de los socios en materia de los productos de la
Cooperativa, además de gestionar los reclamos de los socios y hacer seguimiento de los
reclamos atendidos.
Analista de Créditos Personales.- Responsable de informar y orientar a los socios sobre

los requisitos que deben cumplir para obtener un crédito personal definiendo entre
ambos el motivo, plazo y las condiciones del mismo, formulando la propuesta del
otorgamiento del crédito, cumpliendo con las normas establecidas para tal fin.
Asimismo, efectuar el seguimiento de los créditos otorgados.
Analista de Créditos Empresariales.- Responsable de informar y orientar a los socios

sobre los requisitos que deben cumplir para obtener un crédito empresarial definiendo
entre ambos el motivo, plazo y las condiciones del mismo, formulando la propuesta del
otorgamiento del crédito, cumpliendo con las normas establecidas para tal fin.
Asimismo, efectuar el seguimiento de los créditos otorgados.
e) Condiciones de Seguridad.
La Agencia cumple con las medidas de seguridad mínimas dispuestas por los órganos
competentes, para lo cual cuenta con una caja fuerte con el peso y especificaciones
técnicas de la póliza de seguros, la misma que se encuentra anclada y asegurada, en un
ambiente adecuado de la agencia; adicionalmente se han instalado equipos de alarma en
horario de atención al público hasta el cierre de operaciones; se cuenta con el servicio
de un vigilante particular. Asimismo los equipos y enseres y otros activos cuentan con
pólizas de seguros contra todo riesgo.

5. DEPENDENCIA ORGÁNICA DE LA AGENCIA AREQUIPA

La Agencia ubicada en Arequipa Metropolitana, depende de la Oficina Principal de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60.
DEPENDENCIA ORGANICA DE LA AGENCIA AREQUIPA

La Agencia Arequipa depende directamente de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE

Ltda. N° 60 localizada en:
 Dirección: Mercado Villa Botiflaca CD–38 D-6 CUAJONE

 Teléfonos: (053) 478019 (053) 461873
 Dependencia Administrativa: Gerencia General
 Control : Unidad de Auditoría Interna y Unidad de Riesgos

 Coordinación : Departamento de Operaciones

Departamento de Créditos
El representante legal es el Gerente General Sr. Edwin Medina Delgado.
Los órganos de control (Unidad de Auditoría Interna y Unidad de Riesgos) como componentes
del Sistema de Control Interno que verifican, revisan, evalúan, comprueban y analizan todas las
operaciones, procedimientos, procesos y actividades en las diferentes áreas administrativas,
financieras y operativas de las agencias en procura de cumplir con la normatividad institucional
y lograr las metas y objetivos preestablecidos. El mecanismo de control que se aplica constituye
en la práctica; visitas inopinadas, cuya actuación principal consiste en una permanente
verificación, evaluación y análisis crítico de los demás controles, con el propósito de proponer
las pertinentes correcciones.
La metodología consiste en la ejecución de las evaluaciones posteriores ya sean de carácter

específico, puntual o integral. Y la forma en que se ejerce el control es preventivo, correctivo o
detectivo. Vale la pena hacer mención que todos los colaboradores son responsables y participes
de la correcta implementación del Sistema de Control Interno. Y por último la retroalimentación
que es la acción que promueve el mejoramiento continuo, comoquiera que sus resultados
trascienden en la gestión. Estos elementos se identifican en la cultura de autocontrol de la
cooperativa, el manejo de los mapas de riesgos, planes de mejoramiento, entre otros, los cuales
representan medidas tomadas por todos los niveles de la entidad y no sólo permiten enmendar
los errores, sino que despiertan el sentido de pertenencia y compromiso apuntando al logro de
una administración eficiente.
6. PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Y PUNTO DE EQUILIBRIO
Se ha tomado como periodo de análisis los cinco (05) primeros años de operación de la Agencia.
Se ha desarrollado un análisis financiero y económico para el funcionamiento de la Agencia de la
Cooperativa de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60 en Arequipa
Metropolitana.
6.1. Inversiones
La inversión en activos fijos ascenderá a la suma de S/. 74,000 Soles destinados para la
adquisición e instalación de mobiliario y equipos de oficina, equipos de cómputo y enseres
varios (Caja Fuerte, Bóveda etc.). El local reúne las condiciones de funcionalidad y
seguridad exigidas en la zona comercial de Arequipa Metropolitana.

A continuación se muestran los montos y estructura de las inversiones en activos fijos

considerados para el año 2016 para cubrir los requerimientos.
INVERSIONES
(En nuevos Soles)
UNIDADE COSTO COSTO
ÍTEM MONEDA
S UNITARIO TOTAL

MUEBLES 27,000
ARCHIVADORES 5 S/. 850 4,250
SILLA TIPO GERENCIAL 2 S/. 250 500
SILLA TIPO SECRETARIA 2 S/. 200 400
SILLA DE MADERA 13 S/. 150 1,950
SILLA PARA PÚBLICO 5 S/. 350 1,750
DIVISIONES/MOSTRADOR DE ATENCIÓN 4 S/. 350 1,400
ESCRITORIOS 6 S/. 400 2,400
CAJA FUERTE 1 S/. 4,500 4,500
CREDENZAS 6 S/. 1,400 8,400
MESAS 1 S/. 850 850
OTROS 1 S/. 600 600

EQUIPOS DE COMPUTO 30,500
SERVIDOR 1 S/. 3,500 3,500
COMPUTADORAS 4 S/. 3,000 12,000
EQUIPO DE CAMARA 2 S/. 2,500 5,000
IMPRESORAS 4 S/. 1,500 6,000
EQUIPO DE ALARMA 1 S/. 4,000 4,000

OTROS 2,000
LICENCIA DE SOFTWARE 1 S/. 1,000 1,000
FAX / TELÉFONO 1 S/. 1,000 1,000

TOTAL 59,500
COSTO COSTO
ÍTEM UNIDADES MONEDA
UNITARIO TOTAL
CABLEADO ELÉCTRICO 1 S/. 2,000 2,000
POZO A TIERRA 1 S/. 1,500 1,500
PINTADO 1 S/. 7,500 7,500

REJAS DE SEGURIDAD 1 S/. 2,500 2,500
OTROS S/. 1,000

TOTAL (S/.) 14,500
INVERSION EN ACTIVO FIJO 74,000

6.2. Financiamiento

Se consideraron como fuente de financiamiento recursos captados en la Oficina Principal

(Ahorros o Capital de Trabajo) los cuales correspondieron a S/. 10’000,000 millones de
soles reconociéndose una TEA del 8.0% amortizable a partir del segundo año de operación.
El financiamiento de la Agencia Arequipa tendrá un desembolso inicial; luego se cubrieron
las necesidades de financiamiento con la captación de los depósitos y aportes mensuales.
Los intereses generados más el monto del préstamo inicial se comenzara a pagar a partir del
segundo año, intereses más capital; es decir al mes 24 se pagara el monto de S/. 4’409 miles
de soles por concepto de intereses más capital, al mes 36 se pagara el monto de S/. 4’295
miles de soles por concepto de intereses más capital, al mes 48 se pagara el monto de S/.
3’387 miles de soles por concepto de intereses más capital.
6.3. Estructura del Balance General.
La evolución de la cartera de créditos muestra que a fines del año 1 se obtuvo una cartera
neta de S/. 10’359 millones de soles y para los próximos 4 años se proyecta obtener una
cartera de créditos neta de S/. 20’721 millones de Soles (año 2), S/. 25’860 millones de
Soles (año 3), de S/. 32’106 millones de Soles (año 4) y S/. 38’098 millones de Soles (año
5), cartera de 1 a 2 analistas de créditos; teniendo en cuenta que son créditos en su mayoría
descuento por planilla a trabajadores de la empresa minera Cerro Verde.
Con respecto al pasivo se observa que en el año 1 estuvo conformado por los depósitos de
ahorro S/. 344 mil soles y transferencia de la Oficina Principal por un monto de S/. 10’000
millones soles, para el año 2 se han proyectado alcanzar los S/. 18’588 millones de soles,
para el año 3 se han proyectado alcanzar los S/. 20’639 millones de soles, para el año 4 los
S/. 23’524 millones de soles y al año 5 se han proyectado alcanzar los S/. 27’333 millones
de soles.
Cabe mencionar que el capital social se conforma por los aportes de los socios nuevos que
se inscriben pagando mensualmente y por el aporte que se adiciona al momento de obtener
un préstamo cuyo porcentaje es del 1% al 5%.
BALANCE GENERAL
(En miles nuevos Soles)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo 11,637 22,225 27,412 35,375 45,229
Disponibilidades 1,210 1,447 1,511 3,244 7,122
Cartera de Créditos Neta 10,359 20,721 25,860 32,106 38,098
Bienes de uso (neto) 64 53 38 24 9
Otros activos 5 4 3 1 0
Pasivo y Patrimonio 11,637 22,225 27,412 35,375 45,229
Pasivos 10,344 18,588 20,639 23,524 27,333
Capital Social 460 1,229 1,398 1,704 1,910
Resultados Acumulados 833 2,407 5,374 10,147 15,986
Patrimonio Neto 1,294 3,636 6,772 11,851 17,896
ROA 7.2% 7.1% 10.8% 13.5% 12.9%
ROE 64.4% 43.3% 43.8% 40.3% 32.6%

Fuente : Proyección de EE.FF.
Elaboración: Propia
6.4. Estado de Pérdidas y Ganancias.
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS


Ingresos financieros 1,487 3,813 5,713 7,195 8,559
Gastos financieros 10 1,317 1,984 1,548 1,828
Margen financiero bruto 1,477 2,496 3,729 5,647 6,731
Provisión de Créditos 338 592 381 449 452
Margen financiero neto 1,139 1,904 3,348 5,198 6,279
Gastos de administración 305 330 381 424 441
Resultado operativo 833 1,574 2,967 4,774 5,839
Resultado neto 833 1,574 2,967 4,774 5,839

Se obtendrán ingresos financieros de S/. 1,487 miles de Soles en el año 1, S/. 3,813 miles
de Soles en el año 2, al cierre del año 3 se ha proyectado S/. 5,713 miles de Soles y para los
años 4 y 5 se obtendrán S/. 7,195 y S/. 8,559 respectivamente; para lo cual se estaría
cobrando una TEA activa promedio de 22.28%. Estos ingresos corresponden
principalmente al interés mensual cobrado del 2.0%, el préstamo promedio es de S/. 10.0
mil (año 1), S/.15.0 mil (año 2), S/. 20.0 mil (año 3), S/. 25.0 mil (año 4) y S/. 30.0 mil (año
5), montos utilizados en promedio por los trabajadores mineros. Se espera obtener niveles
de morosidad por debajo del promedio desde un 0.50% en el segundo año hasta un máximo
de 1.00%.
Para el año 1 se obtuvo ganancias operativas de S/. 833.0 mil soles, para el año 2 se espera
obtener S/. 1’574.0 miles de soles y para los años 3 al 5 se ha proyectado obtener un
resultado de S/. 2’967.0 S/. 4’774.0 y S/. 5’839.0 miles de soles respectivamente.
DETALLE DE GASTOS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Analistas de Crédito 26 26 51 62 62
Asistente de Agencia 16 16 16 19 19
Cajero 24 24 24 29 29
Jefe de Agencia 37 37 37 38 44
Premios, Sorteos a Socios 2 4 4 10 14

Útiles de Oficina, Teléfono, Uniformes 3 2 3 3 3
Alquiler 42 42 44 44 44
Agua 7 7 7 7 7
Luz 8 8 8 8 8
Personal de limpieza 14 14 14 14 14
Material de limpieza 5 5 5 5 5
Vigilancia 78 78 78 78 78
Seguros 6 6 6 17 18
Otros 2 2 2 2 2
Cuota FENACREP 2 2 2 2 2
Gasto de Transacciones por ventanilla 15 36 50 57 61
Referencias Comerciales 5 8 11 11 12

SUB TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 294 319 365 408 424

Depreciación Bienes de Uso 10 10 15 15 15
Amortización Gastos de Instalación 1 1 1 1 1

TOTAL 305 330 381 424 441
Los gastos administrativos comprenden los pagos de: salarios del personal de la agencia,
personal de limpieza y de vigilancia, servicios (luz, agua, teléfono, internet), alquileres,
seguros, transacciones entre otros. El incremento en el año 2 para adelante corresponde a
los gastos incurridos por los sorteos de premios. Los gastos de administración consideran
las remuneraciones siguientes:
 Jefe de Agencia percibe S/. 2,300

 Asistente de Agencia percibe S/. 1,000
 Analista de créditos percibe S/. 1,600
 Cajero percibe S/. 1,500
 Vigilancia 24 horas percibe S/. 6,500
 Conserje y Limpieza S/. 800
 Con respecto al alquiler se paga S/. 3,500
6.5. Flujo de Caja

Los préstamos desembolsados en el año 1 fueron de S/. 18’545 miles, en el año 2 de S/.
36’360 miles; para los años 3 al 5 se ha proyectado obtener de S/. 44,352 a S/. 64’692
miles, lo cual ha de financiarse principalmente con las captaciones de los socios, aportes de
capital (aportes de los socios) y el préstamo inicial de la Oficina Principal. El plazo de
desembolso de los préstamos de descuento por planilla se considera como máximo hasta 48
meses. En relación a los plazos de desembolso de los préstamos hipotecarios se considera
como máximo 60 meses, dependiendo del tipo específico de crédito hipotecario a otorgar.
FLUJO DE CAJA
1 SALDO DISPONIBILIDADES INICIAL 0 1,186 1,348 4,898 2,951

Préstamos desembolsados 18,545 36,360 44,352 54,912 64,692
Amortización contractual préstamos 8,134 26,358 39,780 48,963 59,091
Menos: Amortización incumplidas 286 919 816 747 471
2 FLUJO DE CAJA DE CARTERA -10,697 -10,922 -5,388 -6,695 -6,072
Ingresos por intereses 1,487 3,813 5,713 7,195 8,559
3 TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN 1,487 3,813 5,713 7,195 8,559
Gastos de administración 294 319 365 408 424
#### Costo de Fondos 10 408 1,188 1,548 1,828
4 TOTAL EGRESOS DE OPERACIÓN 304 727 1,553 1,956 2,252
5 FLUJO DE OPERACION (3-4) 1,183 3,086 4,160 5,239 6,306
6 FLUJO DE CAJA OPERATIVO (5+2) -9,514 -7,835 -1,229 -1,456 234
Compra de bienes de uso y Software 81 0 0 0 0
7 FLUJO DE CAJA DE INVERSION 81 0 0 0 0 0
FLUJO CAJA ANTES FINANCIACION (6-
8 -9,514 -7,835 -1,229 -1,456 234
7)
Captaciones del público 344 11,736 5,518 2,884 3,730

Aportes de capital 460 769 169 305 206

Transferencia principal 10,000 0 0 0 0
9 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION 10,804 12,505 5,687 3,190 3,937
Amortización transferencia -3,500 -3,500 -3,000
Pago intereses transferencia -909 -795 -387
10 SALDO FINAL CAJA (1+8+9) 1,210 1,447.17 1,511.18 3,244.06 7,122.27
Fuente : Proyección del Flujo de Caja
6.6. Punto de Equilibrio.

El punto de equilibrio de la cartera de créditos se logra cuando el remanente acumulado del
Estado de Resultados mensual, obtiene un saldo positivo, lo cual se logró en el mes 5 de
funcionamiento de la Agencia cuyo saldo de cartera neta fue de S/. 6’492 miles de soles.
No obstante a partir del mes 3 la agencia ya se encuentra generando una utilidad positiva.
PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO FIJO Mensual Anual
Gasto de Personal 8.58 102.91
Gasto de Operación 15.30 183.60
286.51
TASA ACTIVA
PROMEDIO TAMN COOPAC 2.00%
PROVISION MOROSIDAD 0.05%
INFLACION MENSUAL 0.30%
TASA ACTIVA NETA 1.69% 22.28%

COSTO VARIABLE
Ingresos brutos por intereses 1º año 1,486.99
Costo variable 1º año 9.81%
Costo de Fondeo 8.00%
Costo Variable en porcentaje 17.81%

PUNTO DE EQUILIBRIO 6,412.01
INVERSION INICIAL 81.00

PUNTO DE EQUILIBRIO S/. 6,492.61

6.7. Cálculo del VAN

El Valor Actual Neto corresponde a S/. 9,988.84 miles, utilizando un costo de oportunidad
del 10% hay que considerar que la Cooperativa paga una tasa pasiva máxima a los socios
por sus depósitos del TEA 8.0%, en consecuencia el costo de oportunidad del capital
(aportes del socio) es superior. El proyecto es viable puesto que se obtiene un VAN
positivo.
VALOR ACTUAL NETO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FLUJO DEL
PROYECTO 80.6 1209.9 1447.2 1511.2 3244.1 7122.3

COK 10%
VAN S/. 9,988.84
TIR % 1,520.21%
7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Luego de haber realizado el presente estudio de factibilidad económica para la apertura de la

Agencia en Arequipa Metropolitana se concluye lo siguiente:
7.1. CONCLUSIONES
1. A
2. B
7.2. RECOMENDACIONES
1. A
2. B
Lima, abril 2017

Flujo de Caja Mensual Proyectado

Agencia Arequipa
PERIODO
PREOPERATI MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 Año 1
VO
1 SALDO DISPONIBILIDADES INICIAL 0.00 -80.60 8,390.99 7,022.09 5,804.27 4,705.88 3,760.11 2,956.64 2,297.43 1,783.00 1,414.41 1,192.76 1,126.94 0.00
Préstamos desembolsados 0.00 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 1,545.38 18,544.56
Amortización contractual préstamos 0.00 0.00 115.18 232.67 352.52 474.78 599.48 726.69 856.46 988.82 1,123.84 1,261.57 1,402.07 8,134.09
Menos: Amortización incumplidas 0.00 0.00 7.44 3.28 30.39 24.41 28.20 31.02 32.85 33.64 33.39 32.05 29.61 286.29
2 FLUJO DE CAJA DE CARTERA 0.00 -1,545.38 -1,437.64 -1,315.99 -1,223.24 -1,095.01 -974.10 -849.71 -721.77 -590.20 -454.93 -315.86 -172.92 -10,696.75
Ingresos por intereses 0.00 0.00 30.93 59.56 85.40 108.88 129.82 148.18 163.95 177.08 187.54 195.31 200.35 1,486.99
3 TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN 0.00 0.00 30.93 59.56 85.40 108.88 129.82 148.18 163.95 177.08 187.54 195.31 200.35 1,486.99
Gastos de administración 0.00 24.63 23.37 23.57 23.77 23.96 24.66 24.36 24.56 24.76 24.95 25.15 25.85 293.58
Costo de Fondos 0.00 0.00 0.13 0.27 0.42 0.57 0.73 0.90 1.08 1.26 1.46 1.66 1.88 10.35
4 TOTAL EGRESOS DE OPERACIÓN 0.00 24.63 23.50 23.84 24.18 24.53 25.39 25.26 25.63 26.02 26.41 26.81 27.73 303.94
5 FLUJO DE OPERACION (3-4) 0.00 -24.63 7.43 35.72 61.22 84.35 104.43 122.93 138.31 151.06 161.13 168.50 172.62 1,183.05
6 FLUJO DE CAJA OPERATIVO (5+2) 0.00 -1,570.01 -1,430.21 -1,280.27 -1,162.03 -1,010.66 -869.67 -726.78 -583.46 -439.14 -293.79 -147.36 -0.30 -9,513.70
Compra de bienes y Software 80.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 80.60
7 FLUJO DE CAJA DE INVERSION 80.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 80.60
8 FLUJO CAJA ANTES FINANCIA. (6-7) -80.60 -1,570.01 -1,430.21 -1,280.27 -1,162.03 -1,010.66 -869.67 -726.78 -583.46 -439.14 -293.79 -147.36 -0.30 -9,594.30
Captaciones del público 0.00 21.60 22.68 23.81 25.00 26.25 27.57 28.95 30.39 31.91 33.51 35.18 36.94 343.81
Aportes de capital 0.00 20.00 38.63 38.63 38.63 38.63 38.63 38.63 38.63 38.63 38.63 46.36 46.36 460.43
Transferencia Principal 10,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00
Amortización
Pago intereses Transferencia
9 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION 0.00 10,041.60 61.31 62.45 63.64 64.89 66.20 67.58 69.03 70.55 72.14 81.55 83.30 10,804.24
10 SALDO FINAL CAJA (1+8+9) : -80.60 8,390.99 7,022.09 5,804.27 4,705.88 3,760.11 2,956.64 2,297.43 1,783.00 1,414.41 1,192.76 1,126.94 1,209.94 1,209.94
Fuente : Proyecciones Financieras - Agencia Arequipa


Agencia Arequipa
MES 13 MES 14 MES 15 MES 16 MES 17 MES 18 MES 19 MES 20 MES 21 MES 22 MES 23 MES 24 Año 2
1 SALDO DISPONIBILIDADES INICIAL 1,209.94 -62.25 -1,200.86 -2,156.44 -2,495.14 1,690.24 2,241.05 2,350.64 2,665.94 3,193.80 3,890.71 4,751.16 1,185.94
Préstamos desembolsados 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 3,030.00 36,360.00
Amortización contractual préstamos 1,545.38 1,655.99 1,768.83 1,883.93 2,001.36 2,121.15 2,243.35 2,368.01 2,495.18 2,624.92 2,757.26 2,892.27 26,357.63
Menos: Amortización incumplidas 58.44 92.96 91.64 113.32 108.67 110.51 64.57 59.50 53.52 96.60 90.07 -20.51 919.29
2 FLUJO DE CAJA DE CARTERA -1,543.06 -1,466.97 -1,352.81 -1,259.39 -1,137.31 -1,019.36 -851.22 -721.49 -588.33 -501.68 -362.81 -117.21 -10,921.66
Ingresos por intereses 203.14 231.62 257.79 281.63 303.11 322.21 339.77 354.98 367.78 377.13 383.94 390.20 3,813.29
3 TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN 203.14 231.62 257.79 281.63 303.11 322.21 339.77 354.98 367.78 377.13 383.94 390.20 3,813.29
Gastos de administración 25.68 25.78 25.87 25.97 26.07 28.17 26.27 26.37 26.47 26.57 26.67 28.77 318.65
Costo de Fondos 2.17 2.52 3.04 3.83 7.77 39.25 47.12 51.06 55.39 60.15 65.39 70.75 408.44
4 TOTAL EGRESOS DE OPERACIÓN 27.85 28.30 28.92 29.80 33.84 67.42 73.39 77.43 81.85 86.71 92.05 99.52 727.08
5 FLUJO DE OPERACION (3-4) 175.30 203.32 228.87 251.82 269.27 254.78 266.38 277.55 285.92 290.42 291.89 290.68 3,086.21
6 FLUJO DE CAJA OPERATIVO (5+2) -1,367.77 -1,263.65 -1,123.95 -1,007.56 -868.04 -764.58 -584.84 -443.93 -302.41 -211.26 -70.93 173.47 -7,835.45
Compra de bienes y Software 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
7 FLUJO DE CAJA DE INVERSION 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
8 FLUJO CAJA ANTES FINANCIA. (6-7) -1,367.77 -1,263.65 -1,123.95 -1,007.56 -868.04 -764.58 -584.84 -443.93 -302.41 -211.26 -70.93 173.47 -7,835.45
Captaciones del público 55.41 83.12 124.68 623.42 4,987.35 1,246.84 623.42 685.76 754.34 829.77 850.51 871.78 11,736.40
Aportes de capital 40.16 41.92 43.68 45.44 66.08 68.54 71.01 73.47 75.94 78.40 80.86 83.33 768.83
Transferencia Principal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Amortización -3,500.00 -3,500.00
Pago intereses Transferencia -908.56 -908.56
9 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION 95.57 125.04 168.36 668.86 5,053.43 1,315.38 694.43 759.23 830.27 908.17 931.38 -3,453.45 8,096.68
10 SALDO FINAL CAJA (1+8+9) : -62.25 -1,200.86 -2,156.44 -2,495.14 1,690.24 2,241.05 2,350.64 2,665.94 3,193.80 3,890.71 4,751.16 1,471.17 1,447.17


Agencia Arequipa
1 SALDO DISPONIBILIDADES INICIAL 1,471.17 2,113.14 2,405.62 2,702.06 2,968.02 3,159.81 3,428.10 3,699.55 4,065.45 4,487.38 4,864.89 5,361.37 1,348.17
Menos: Amortización incumplidas -134.28 144.41 91.20 89.90 145.94 85.89 106.82 40.13 32.47 124.93 56.29 32.45 816.16
2 FLUJO DE CAJA DE CARTERA -531.72 -763.83 -662.57 -611.70 -616.61 -503.83 -470.38 -347.62 -282.14 -314.99 -184.91 -97.73 -5,388.03
Costo de Fondos 78.60 84.28 89.11 93.21 96.70 99.66 102.33 104.73 106.89 108.94 110.89 112.75 1,188.10
4 TOTAL EGRESOS DE OPERACIÓN 108.16 113.93 118.86 123.06 126.65 131.71 132.48 134.98 137.24 139.39 141.44 145.39 1,553.26
6 FLUJO DE CAJA OPERATIVO (5+2) -242.92 -461.85 -346.96 -283.21 -277.33 -155.61 -111.80 19.22 91.51 62.53 196.14 281.77 -1,228.52
8 FLUJO CAJA ANTES FINANCIA. (6-7) -242.92 -461.85 -346.96 -283.21 -277.33 -155.61 -111.80 19.22 91.51 62.53 196.14 281.77 -1,228.52
Captaciones del público 872.65 741.75 630.49 535.92 455.53 409.98 368.98 332.08 315.48 299.70 284.72 270.48 5,517.74
Amortización -3,500.00 -3,500.00
9 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION 884.89 754.33 643.41 549.17 469.12 423.91 383.25 346.68 330.42 314.98 300.33 -4,008.96 1,391.53
10 SALDO FINAL CAJA (1+8+9) : 2,113.14 2,405.62 2,702.06 2,968.02 3,159.81 3,428.10 3,699.55 4,065.45 4,487.38 4,864.89 5,361.37 1,634.18 1,511.18


Agencia Arequipa
1 SALDO DISPONIBILIDADES INICIAL 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,686.89 1,927.94 2,253.38 2,694.76 4,898.18
Menos: Amortización incumplidas -27.97 102.77 57.41 52.29 91.61 115.63 82.60 32.65 26.45 67.57 90.93 55.05 746.99
2 FLUJO DE CAJA DE CARTERA -852.03 -917.91 -806.26 -733.40 -703.47 -656.72 -551.35 -427.48 -345.71 -309.61 -254.05 -137.50 -6,695.49
Costo de Fondos 117.92 120.90 124.33 126.92 128.85 130.48 131.72 132.30 132.37 132.96 133.94 135.21 1,547.91
6 FLUJO DE CAJA OPERATIVO (5+2) -477.32 -528.10 -402.76 -319.75 -274.45 -218.05 -102.56 26.36 120.52 162.72 220.69 336.38 -1,456.32
8 FLUJO CAJA ANTES FINANCIA. (6-7) -477.32 -528.10 -402.76 -319.75 -274.45 -218.05 -102.56 26.36 120.52 162.72 220.69 336.38 -1,456.32
Amortización -3,000.00 -3,000.00
9 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION 477.32 528.10 402.76 319.75 274.45 218.05 102.56 26.36 120.52 162.72 220.69 -3,051.07 -197.80
10 SALDO FINAL CAJA (1+8+9) : 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,634.18 1,686.89 1,927.94 2,253.38 2,694.76 -19.94 3,244.06

Agencia Arequipa

1 SALDO DISPONIBILIDADES INICIAL -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 88.36 428.43 876.08 1,783.84 2,677.93 2,951.06
Menos: Amortización incumplidas 213.44 163.26 77.17 154.37 63.21 111.96 48.19 5.75 32.93 -117.81 -33.87 -247.52 471.08
2 FLUJO DE CAJA DE CARTERA -1,053.99 -944.31 -797.39 -798.64 -629.88 -613.07 -482.32 -371.41 -328.61 -106.35 -117.20 171.16 -6,072.00
Costo de Fondos 141.21 145.12 148.21 150.18 152.13 152.80 153.28 153.53 154.58 156.00 159.01 161.97 1,828.01
6 FLUJO DE CAJA OPERATIVO (5+2) -583.87 -464.51 -303.45 -298.65 -114.30 -86.47 54.15 170.03 223.82 453.88 447.05 736.67 234.35
8 FLUJO CAJA ANTES FINANCIA. (6-7) -583.87 -464.51 -303.45 -298.65 -114.30 -86.47 54.15 170.03 223.82 453.88 447.05 736.67 234.35
Amortización 0.00 0.00
Pago intereses Transferencia 0.00 0.00
9 FLUJO DE CAJA DE FINANCIACION 583.87 464.51 303.45 298.65 114.30 86.47 54.15 170.03 223.82 453.88 447.05 736.67 3,936.86
10 SALDO FINAL CAJA (1+8+9) : -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 -19.94 88.36 428.43 876.08 1,783.84 2,677.93 4,151.27 7,122.27

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Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE

Perfil de Factibilidad Económica

© COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CUAJONE Ltda. N° 60

Mercado VILLA BOTIFLACA CD – 38 D-6 CUAJONE

2 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

El presente proyecto, sustenta la viabilidad de constituir y operar en el ámbito Arequipa

La Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. Nº 60 se constituyó el 2 de octubre de 1977,

3 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

En base a los resultados obtenidos se recomienda la apertura de la Agencia Arequipa, con la

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2.4. Situación Socioeconómica de Arequipa----------------------------------------------------------------17

5 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

1. ÁREA DE INFLUENCIA DE LA AGENCIA AREQUIPA – AREQUIPA

La Provincia de Arequipa, es una de las ocho que conforman el Departamento de Arequipa.

6 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

El distrito de Arequipa, es uno de los 29 distritos que conforman la Provincia de Arequipa.

La Ciudad de Arequipa, está dividida en 20 distritos que a su vez están subdivididos en

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8 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

9 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

2. POBLACIÓN TOTAL Y POBLACIÓN ECONOMICAMENTE ACTIVA

2.1. Dinámica Poblacional

Distrito de Arequipa Metropolitana Por Población

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Cayma 91,802 43,296 48,506

En el 2014, la distribución de la población por grandes grupos de edad muestra que el

En la Ciudad de Arequipa la tasa de analfabetismo ha disminuido aproximadamente en 5,0

11 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

2.2. Población Económicamente Activa

En el 2013, la fuerza de trabajo o población económica activa en la Ciudad de Arequipa,

12 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

Durante el año 2008, los establecimientos censados en el IV Censo Nacional Económico

En el 2008, según organización jurídica, el 88.3% de los establecimientos corresponde a

En el año 2008, en la provincia de Arequipa se concentró el mayor número de

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2.3. Situación de la Vivienda en la Ciudad

En el año 2013, el material predominante en las paredes exteriores de las viviendas en

14 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

En el año 2013, el material predominante en los pisos de las viviendas particulares en la

En la ciudad de Arequipa, en el año 2013, el 81.1% de los hogares en viviendas particulares

15 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

En la ciudad de Arequipa, en el año 2013, el 69.3% de los hogares en viviendas particulares

En la ciudad de Arequipa, durante el año 2013, el 96.3% de los hogares en viviendas

16 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

2.4. Situación Socioeconómica de Arequipa

2.4.1. Sector Agropecuario

El departamento de Arequipa cuenta con un gran potencial para el desarrollo del

17 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

básicamente a través de la utilización de tecnologías modernas en el proceso

Asimismo, en menor cantidad se produce carne de porcinos, ovinos y camélidos

2.4.2. Sector Minería

La producción minera está mayormente orientada a la extracción de cobre, siendo su

En el 2015 la inversión minera fue de US$ 1,819 millones en la Región Arequipa

18 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

2.4.3. Sector Manufactura

En el año 2015, el sector manufactura registró un contracción de 9.4%, debido al

2.4.4. Sector Turismo

Cabe destacar que el departamento de Arequipa ofrece un conjunto de atractivos

3. EVOLUCIÓN DEL MERCADO FINANCIERO EN AREQUIPA METROPOLITANA

19 | Cooperativa de Ahorro y Crédito CUAJONE Ltda. N° 60

Rurales de Ahorro y Crédito (“CRAC”), 4 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro

3.1. Captaciones de Depósitos en Arequipa Metropolitana

Evolución de Captaciones, Según Institución del sistema Financiero

La evolución de la captación de recursos en Arequipa Metropolitana, tiene un