Entrega 7 pm 12 de mayo

Finanzas Corporativas: Taller Bonos

2021-1
Universidad de La Sabana

1. Tomando el siguiente Rating de Bonos desarrollado por Fitch. Asuma que se van a emitir bonos
en este mercado, encuentre:

a. Tasa promedio del mercado (Encontrar línea de tendencia)

b. Grafique el YTM para cada clase de Bono. ¿A qué conclusión puede llegar?

*Los valores están expresados en puntos porcentuales

2. Teniendo en cuenta la siguiente información, realice un análisis de sensibilidad del precio, en

razón de la TC y la madurez. Explique que expresan los datos.

TC 4%
Madurez 5
TD 6%
Cupones -
VN 100
Precio -
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3. Partiendo de la siguiente información, encuentre el indicador MacDur y ModDur. Explique el

resultado encontrado

Fecha de liquidación 11/04/14

Fecha de madurez 11/02/22
t 90
T -
t/T -
Cupón 0,06
YTM 0,01
Frecuencia 2
Base = US(NASD) 30/360 0
Price flat 99,99
PV 100
DURACIÓN -

4. Con la siguiente información realice el flujo de caja para cada bono, hallando el precio y la
duración si es el caso

CON PRECIO
YTM = 0,104
P= 85,503
MADUREZ = 10
PAR VALUE = 100
TC = 8%
   
 
SIN PRECIO
YTM = 0,08
TC = 0,07
MADUREZ = 5
PAR VALU = 1000
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5. Resuelva los siguientes ejercicios

a. Halle el YTM y explique que expresa en el siguiente caso

Madurez 4
TC 5%
P 105
Par Value 100
YTM -

b. Con la siguiente información, halle el PV, el PV full, el AI y el P flat para este bono con
descuento, a la par y con premio.

Fecha actual 2015

Bono corporativo 30/360
Pago semestral (19 mar y 19 sept)
TC % 6%
Madura 19-sept-26

Settlement day 19-jun-15

Usar la que
TD deseen
PV 100