Sector financiero

El sector financiero colombiano está conformado por entidades públicas y privadas que
desarrollan actividades relacionadas con el manejo, aprovechamiento e inversión de los
recursos de captación del país.
Existen 4 tipos de entidades así:
Instituciones Financieras
Actividad
Captar en moneda legal recursos del público en depósitos a la vista o a término, para colocarlos
a través de préstamos para vivienda, construcción o para libre consumo, descuentos, anticipos
u otras operaciones de crédito.
Entidades que lo conforman
 Establecimientos bancarios comerciales e hipotecarios ( Ej: Banco de Occidente, Banco
de Bogotá, Banco Popular, etc.)
 Corporaciones financieras
 Corporaciones de ahorro y vivienda
 Compañías de financiamiento comercial (financian el comercio)
 Organismos cooperativos de grado superior y de carácter financiero ( el cliente se
convierte en ahorrador y socio)

Otras Instituciones Financieras

Actividad
Estimulan el ahorro mediante la constitución de capitales de dinero a cambio de desembolsos
únicos o periódicos, con posibilidad de reembolsos anticipados por medio de sorteos.
Entidades que lo conforman
Sociedades de capitalización ( captan dinero por medio de CDT´s y bonos y lo colocan en
proyectos para la inversión)
Sociedades de Servicios Financieros: No captan masivamente dineros públicos, trabajan con su
propio capital y administran el dinero que reciben de sus clientes.
Entidades que lo conforman
 Fiduciarias ( Administran bienes e inversiones, pueden recibir letras, cambios o giros)
 Arrendamientos financieros: Leasing ( arrendamiento de maquinarias o inmuebles en
el cual la primera opción de compra la obtiene el cliente. Ej : Leasing de Occidente)
 Factoring ( compran cartera de clientes y se encargan de cobrarlas)
 Almacenes Generales de depósitos ( conservan, manejan, distribuyen y custodian la
mercancía y la compra – venta de sus clientes)

Entidades aseguradoras e intermediarias de seguros

Actividad
Asumir las pérdidas que se amparen como riesgo, en virtud de un cotrato de seguro para cubrir
los eventuales siniestros que sufran sus clientes
Entidades que lo conforman
 Compañías de seguros y compañías o cooperativas de reaseguros
 Agencias de Seguros
Sociedades Que Tienen Un Regimen Especial
Actividad
Realizar funciones crediticias de fomento, de acuerdo con los fines específicos contemplados en
la ley que las creó.
Entidades que lo conforman
 Finagro
 IFI, FEI, Bancafé, FINDETER, ICETEX, BANCOLDEX, FONA

A continuación se mostrará que son y a que se dedican cada una de estas entidades financieras
de Régimen Especial.
Finagro
El Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, FINAGRO, fue fundado el 22 de
enero de 1990, como una necesidad sentida del sector rural colombiano, que requería una
entidad autónoma y especializada que manejara los recursos de crédito, dispersos en varias
organismos que los asignaban como una variante complementaria de la política macro
económica, básicamente en manos del Banco de la República
2. Estructura y organización
La Ley 16, del 22 de enero de 1990, creó, en primer término, el Sistema Nacional de Crédito
Agropecuario, SNCA, cuyos objetivos principales son: la formulación de la política de crédito
para el sector agropecuario y la coordinación y racionalización del uso de sus recursos
financieros y como entidad clave el mismo FINAGRO.
Hacen parte del SNCA: FINAGRO, los bancos, fondos ganaderos y demás entidades financieras
que tengan por objeto principal el financiamiento de las actividades agropecuarias y forestales.
La administración del SNCA estará a cargo de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario,
integrada por el Ministro de Agricultura, el Jefe del Departamento Nacional de Planeación, el
Gerente del Banco de la República, dos representantes del Presidente de la República, un
representante de las entidades que conforman el Sistema Nacional de Crédito Agropecuario. La
Secretaría Técnica de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario es ejercida por FINAGRO.
Los órganos de dirección y administración de FINAGRO son: La asamblea de accionistas, la
junta directiva y el presidente, quien es su representante legal.
Líneas de crédito
FINAGRO ofrece líneas de crédito para Capital de Trabajo con plazo máximo de 24 meses para
financiar hasta 100% de los costos directos de mano de obra, asistencia técnica, adquisición de
insumos, agua, energía y contratación de servicios especializados requeridos para la debida
ejecución de las actividades productivas.
Mediante las líneas de Inversión se financian proyectos de mediana y larga maduración,
ejecutados con la finalidad de acrecentar la formación de capital fijo bruto en el sector
agropecuario (obras civiles, adquisición de maquinaria y equipos, compra de pie de cría para
explotaciones pecuarias, establecimiento de cultivos de mediano y tardío rendimiento) para
elevar la competitividad de la producción e incrementar la rentabilidad del negocio rural.
El plazo y el periodo de gracia estarán acordes con el flujo de caja de la actividad productiva.
Instituto De Fomento Industrial
El Instituto de Fomento Industrial -IFI- es una Sociedad de Economía Mixta del Orden
Nacional dedicada a las actividades financieras y vinculada al Ministerio de Desarrollo
Económico.
Apoya el desarrollo económico y social del país mediante el crédito empresarial y la inversión
de capital de riesgo y a través de sus filiales, FIDUIFI e IFILEASING, ofrece los servicios de
fiducia y arrendamiento financiero.
Para realizar estas operaciones financieras, el Instituto capta recursos en el mercado de
capitales nacionales mediante emisiones de Certificado de Deposito a Término (CDT´s) y
Bonos de Garantía General. En los mercados internacionales se obtienen créditos de la Banca
Multilateral y Comercial y a través de Eurobonos. Para acceder a estos mercados el IFI tiene la
calificación de riesgo país otorgada por Standard & Poor´s, como BBB- y por Duff and Phelps
Co. BBB.
En Enero de 1998, hemos sido seleccionados por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público
como una entidad creadora de mercado con el fin de transar la deuda pública a través de
Títulos de Tesorería (TES).
Bancoldex
Este banco es una sociedad anónima de economía mixta, vigilada por el Ministerio de Comercio
Exterior de Colombia, siendo el gobierno nacional su mayor accionista. Opera en Colombia
como un banco de redescuento, ofreciendo productos y servicios financieros a las empresas
relacionadas con el comercio exterior colombiano.
Es un instrumento financiero del estado colombiano al respaldar el Plan Estratégico
Exportador.
BANCOLDEX le ofrece a los empresarios colombianos un esquema de financiamiento integral,
que permite atender todas las necesidades financieras requeridas en las diferentes etapas de la
cadena de producción y comercialización de los servicios relacionados con el comercio exterior.
Ofrece y presta sus recursos mediante operaciones de redescuentos a través de los
intermediarios financieros previamente autorizados.
Clientes
Son beneficiarios de los recursos las personas naturales y jurídicas, así:
 Exportadores Directos ( Empresas dedicadas a producir y vender directamente
servicios en el mercado externo)
 Exportadores Indirectos: ( Empresas productoras o importadoras de materias primas,
bienes utilizados en la fabricación o comercialización de productos y servicios de
exportación)
 Importadores ( Empresas no vinculadas a la cadena exportadora, que importen materia
prima o insumos)
 Socios o Accionistas ( de empresas exportadoras directas o indirectas, cuando
requieran financiar aportes de capital)
 Intermediarios Financieros ( Como bancos, Corporaciones)

Icetex
Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior, es un
establecimiento público del orden nacional adscrito al Ministerio de Educación Nacional.
Objetivos
Facilitar a los estudiantes el acceso a los mejores programas de formación en el país y a un
número cada vez mayor de oportunidades de estudio en el exterior, en instituciones de
reconocido prestigio internacional.
Obtener alternativas de financiación de la inversión, con la participación de la nación, los
departamentos y los municipios; el sector productivo, las instituciones de educación superior,
el ahorro privado y la cooperación internacional.
Portafolio De Productos Y Servicios
El ICETEX ofrece los siguientes :
 Créditos Educativos ( como reembolso de crédito, ofreciendo tres modalidades: corto,
mediano y largo plazo)
 Becas Internacionales
 Fondos en Administración ( ICETEX es depositario de fondos para financiar la
formación de recursos humanos, otorgados por la empresa pública y privada; al mismo
tiempo coordina la utilización de estos fondos para mejorar las oportunidades de formación
en el país y en el exterior)
 T. A. E ( Título valor que le permite a cualquier persona ahorrar para asegurar total o
parcialmente los costos de la educación superior en el pais o en el exterior)
 Consejería ( orienta y asesora a las personas que deseen adelantar estudios en otro
país)
 Servicios Complementarios ( descuentos en tiquetes y / o exenciones en impuestos de
salida)
 Servicios para empresas

Findeter
Fuente de financiación para proyectos de desarrollo regional a través de créditos
redescontables.
La Financiera de Desarrollo Territorial S.A. FINDETER, es un banco de segundo piso que
opera bajo el régimen de empresas industriales y Comerciales del Estado, adscrita al Ministerio
de Hacienda y Crédito Público, y su objeto es contribuir al mejoramiento de la calidad de vida
de los colombianos a través del fortalecimiento de los entes territoriales mediante el
otorgamiento competitivo de recursos de crédito y asistencia técnica para la ejecución de
proyectos de inversión sostenibles en el tiempo.
Funciones
1. Redescontar créditos a los Entes Territoriales, a sus entidades descentralizadas, a
metropolitanas, a las asociaciones de municipios, entre otros.
2. Captar ahorro interno mediante la emisión de Títulos y la suscripción de otros
documentos, así como celebrar contratos de crédito interno
3. Recibir depósitos de las entidade públicas
4. Celebrar operaciones de crédito externo
5. Administrar directamente las emisiones de títulos y celebrar los contratos fideicomiso,
garantía, agencia o pagos.
6. Celebrar contratos de fiducia para administrar los recursos que le transfiere la Nación u
otras entidades públicas
7. Adquirir, negociar o vender bienes muebles o inmuebles
8. Girar, aceptar, endosar o negociar títulos valores
9. Cancelar pasivos laborales y los costos de ejecución de planes de retiro de empleado.
10. Otorgar financiamiento a los funcionarios y trabajadores.

3. Productos, servicios y líneas de financiamiento que ofrecen las entidades

financieras en Colombia
Las Entidades Financieras, como las CAV y los Bancos, ofrecen al mercado colombiano, los
siguientes productos:
Captación: Pertenecen al pasivo de la entidad, permitiendo a ésta recibir recursos del público y
en contraprestación les liquida un rendimiento generado por una tasa de interés establecida.
Ofrecen productos como Cuentas de Ahorro, Cuentas Corrientes y CDT´S.
 Cuentas de Ahorro: Se ofrecen indistintamente en las CAV y los Bancos. Están creadas
con el propósito de percibir recursos cuya reciprocidad es el interés preestablecido que se
genera. Existe una serie de tipos de cuentas de ahorro que varían de acuerdo a la entidad
financiera.
 Cuentas Corrientes: Se ofrecen únicamente como producto financiero de Bancos, el
cual se utiliza mendiante la expedición del título valor, denominado cheque. No genera
interés.
 CDT’S: Es un certificado expresado en pesos, que respalda un depósito y que se redime
en un plazo acordado entre la Corporación y el cliente, generando los rendimientos
causados de acuerdo con la tasa de interés pactada. Se realizan en pesos, en tiempo de días o
meses, generando un título valor de libre negociación en el mercado de capitales, es
irredimible hasta la fecha de su vencimiento, con monto mínimo de apetura establecido de
acuerdo a la entidad.

Existen de dos clases:

 CAPITALIZACIÓN : Liquidación del capital inicialmente invertido más los intereses al
vencimiento del plazo pactado en el momento de la apertura.
 RENTABILIDAD : Liquidación de los interese en períodos vencidos o anticipados,
mientras que el capital inicial permanece hasta el vencimiento del título.

Existe otra variación de Certificados de Depósito a Término fijo conocido como el CDAT, el cual
es un contrato de ahorro expresado en pesos, cuyo pago de rendimientos es vencido. A pesar de
su amplio parecido con los CDT’S no se consideran Títulos Valor, por lo tanto no se pueden
negociar. Su plazo es un término no mayor a 29 días.
COLOCACIÓN: pertenecen a los Activos de la entidad, permitiendo que la entidad supla las
necesidades de crédito a mediano y largo plazo, de los clientes. Existen en general 4 variedades
de crédito:
1. Crédito Hipotecario Permite al cliente construir, comprar o reformar un inmueble
destinado para vivienda o diferente de vivienda. Al ser otorgado el préstamo, el inmueble
queda en hipoteca en primer grado a nombre de la entidad financiera como garantía de la
deuda, de ahí el nombre del crédito. Presentan una tasa de interés de UVR + puntos fijos
adicionales, manejando plazos, cuando son para compra de vivienda entre 5 y 15 años, y
cuando son de libre inversión de 5 a 10 años. Este tipo de crédito lo maneja casi en
exclusividad las CAV’s como especialistas en este ramo.
2. Crédito de Consumo Son los créditos de libre inversión, los manejan como especialistas
en este tipo de créditos los Bancos. Existen 3 modalidades principales:

 Plazo Fijo: Es un crédito de consumo para personas naturales, otorgado a un plazo fijo
con garantía admisible o fuente de pago. Maneja cuotas fijas mensuales, manejando
períodos de mínimo 6 meses, máximo 36. La tasa de interés que manejan estos créditos es
efectiva.
 Libranza: Es un crédito de consumo, cuyo respaldo es una libranza o autorización para
descontar el valor del crédito de la nómina y de las prestaciones sociales. Maneja cuotas
fijas, con tasa de interés efectiva y período de entre 6 hasta 36 meses. El recaudo de la cuota
es a través de la nómina de la empresa, siendo la misma, la encargada de realizar los pagos a
la entidad financiera.
 Tarjeta de Crédito: Es una modalidad de crédito rotativo con uncupo fijado por el
emisor, que le permite al consumidor realizar compras de bienes o servicios y pagar a
plazos. Adicionalmente, puede realizar avances en efectivo y cajeros automáticos. Maneja
una tasa de interés efectiva anual.

3. Crédito Empresariales: Es un crédito ofrecido a personas jurídicas. Este tipo de crédito

también es manejado tradicionalmente por los Bancos, aunque las CAV’S están incursionando
actualmente en este tipo de crédito. Entre otras modalidades encontramos:
 Cartera Ordinaria: Es un crédito para atender las necesidades de capital de trabajo e
inversión de capital en las empresas. Se maneja con cupos rotativos, cuyo plazo es máximo
hasta un año como capital de trabajo, y entre 3 y 7 años para una operación específica.
Maneja una tasa de interés del DTF + puntos adicionales fijos.
 Tesorería: Es un crédito para atender las situaciones de iliquidez momentánea y que no
sustituyen las operaciones de cartera ordinaria. Manejan plazos de 30, 60 ó 90 días. Hasta
30 días maneja una tasa interbancaria + puntos fijos adicionales, y de 31 días hasta 90,
maneja tasa de DTF + puntos fijos adicionales.

4. Crédito Constructor: Es la financiación otorgada únicamente a personas jurídicas, cuya

actividad económica tenga por objeto principal la Construcción de inmuebles para la
venta o para el uso propio. Los plazos que se otorgan dependen del tiempo de duración de
la obra + meses adicionales para la venta ( en total aprox entre 12 y 18 meses). Existe
dentro de este crédito la modalidad de Credito V.I.S. (Vivienda de Interés Social), el cual
se maneja con una tasa de UVR + puntos adicionales.

4. Entes de control del sector financiero colombiano

Superintendencia bancaria
Función
La Superintendencia Bancaria es un organismo de carácter técnico adscrito al Ministerio de
Hacienda y Crédito Público que, en su calidad de autoridad de supervisión de la actividad
financiera, aseguradora y previsional, tiene a su cargo el cumplimiento de los siguientes
objetivos:
 Asegurar la confianza del público en el sistema financiero, asegurador y previsional, y
velar porque las instituciones que lo integran mantengan permanente solidez económica y
coeficientes de liquidez apropiados para atender sus obligaciones;
 Supervisar de manera integral las actividades de las entidades sometidas a su control y
vigilancia no solo respecto del cumplimiento de las normas y regulaciones de tipo
financiero, sino también en relación con las disposiciones de tipo cambiario;
 Supervisar las actividades que desarrollan las entidades sometidas a su control y
vigilancia con el objeto de velar por la adecuada prestación del servicio financiero,
asegurador y previsional, esto es, que su operación se realice en condiciones de seguridad,
transparencia y eficacia;
 Evitar que las personas no autorizadas, conforme a la ley, ejerzan actividades exclusivas
de las entidades vigiladas;
 Prevenir situaciones que puedan derivar en la pérdida de confianza del público,
protegiendo el interés general y, particularmente, el de terceros de buena fe;
 Supervisar en forma comprensiva y consolidada el cumplimiento de los mecanismos de
supervisión prudencial que deban operar sobre tales bases, en particular respecto de las
filiales en el exterior de los establecimientos de crédito;
 Procurar que en el desempeño de las funciones de inspección y vigilancia se dé la
atención adecuada al control del cumplimiento de las normas que dicte la Junta Directiva
del Banco de la República;
 Velar porque las entidades sometidas a su supervisión no incurran en prácticas
comerciales restrictivas del libre mercado y desarrollen su actividad con sujeción a las reglas
y prácticas de la buena fe comercial, y
 Adoptar políticas de inspección y vigilancia dirigidas a permitir que las instituciones
vigiladas puedan adaptar su actividad a la evolución de sanas prácticas y desarrollos
tecnológicos que aseguren un desarrollo adecuado de las mismas.