Primer Examen

Licenciatura:
Contaduría y finanzas
Nombre: José Ricardo Fierro Rodríguez

Correo electrónico: 6101800014@univermilenium.mx

Matrícula: 6101800014

Grupo: MCF-901

Asesor: Armando García Zarate

En caso de apoyarse en algún tipo de material no olvide realizar las citas correspondientes, con base en formato APA, para
evitar que las respuestas se consideren como plagio.

INSTRUCCIÓN GENERAL: Responda los siguientes casos conforme a los conocimientos metodológicos
y prácticos, que a lo largo de la materia logró desarrollar y comprender; los cuales lo aproximarán a
diversos contextos disciplinares y profesionales actuales

Caso 1

Propósito:

Recuperar los elementos básicos de las fusiones a través de la elaboración de un informe y un glosario con la
terminología elemental del curso, reafirmando los principales conocimientos sobre la asignatura.

Instrucciones:

1. Esta actividad consiste en la realización de una investigación donde recupere los elementos básicos que
se dan en las fusiones.

2. Dentro de la información vertida en esta se deberán integrar los siguientes aspectos:

• Desarrollar los motivos por los cuales las empresas se fusionan

• ¿Cuáles los artículos y señalamientos que nos establece la Ley de Sociedades Mercantiles en
cuanto al manejo de las Fusiones?
• ¿Qué bases son preliminares en cuanto a los convenios de fusión?
• En el tipo de una fusión por absorción, ¿Quiénes intervienen y cuál es su papel? Y ¿Como se da
la fusión por integración?
• En qué consiste las fusiones verticales, horizontales y que consideraciones administrativas,
financieras y fiscales deben de aplicarse.
• En el aspecto fiscal ¿Qué artículos del Código Fiscal de la Federación regulan a las fusiones?
• ¿Cuáles serían los pasos para seguir para el registro contable de la fusión? Y resolverlo y
registrarlos:
  Desarrollar los motivos por los cuales las empresas se fusionan
Una fusión se da cuando dos o más empresas deciden unir voluntariamente su
patrimonio, a veces mediante la extinción de ambas y la creación de una nueva
sociedad, a veces absorbiendo una a otra. Una adquisición se da cuando una
sociedad adquiere una participación de otra que le da el control sobre la misma,
con o sin el acuerdo del consejo de administración de la sociedad adquirida”.
La fusión es una operación usada para unificar inversiones y criterios comerciales
de dos compañías de una misma rama o de objetivos similares. Es un negocio que
se formaliza entre los socios de dos o más sociedades, que consienten en disolver
las que han formado para incorporarse a una nueva sociedad que se constituye, o
a una sociedad que las absorbe.
El hombre siempre ha buscado su bienestar para no sufrir de escasez de bienes,
teniendo un crecimiento continuo a través de actividades mercantiles y ese
crecimiento ha creado empresas iniciando una nueva modalidad de comercio y
producción.
Los propietarios o socios de las empresas siempre buscan el crecimiento y
desarrollo económico, en un entorno de competencia mercantil, teniendo como
parámetro: la productividad. Y para lograr la productividad algunas empresas
juntan sus capitales, materiales, mano de obra, etc. Transformándose en una sola
a cuyo proceso se le llama como fusión de empresas, muchas para poder lograr el
crecimiento económico que individualmente no son capaces de obtener.
La fusión de dos o más empresas, dando lugar a otra de mayor tamaño y
constituyen una de las maneras más recurrentes en la actualidad para ganar
dimensión y competitividad. Generalmente, este tipo de operaciones
empresariales están provocadas por la identificación de una amenaza o de una
oportunidad en el mercado.
El principal objetivo de este tipo de reestructuraciones es la generación de
sinergias, que hagan que el valor de las empresas juntas sea mayor a la suma de
sus valores por separado, es decir, que sea 1+1=3. Si esto es así, entonces se
genera un beneficio o ganancia con la fusión. Por ejemplo, si dos empresas X e Y
(absorbente y absorbida) desean determinar la ganancia de su fusión, ésta se
determinaría tal como se muestra a continuación:
G = VAxy – (VAx + VAy)
Donde,
G: ganancia o beneficio de la fusión
VAxy: valor total de mercado de los activos de la absorbente (X) después de la
fusión.
VAx: valor de la empresa X, y
VAy: valor de la empresa Y, antes de la fusión.
El valor de “G” es lo que se conoce como sinergia. Cuando “G” es positivo, la
fusión es económicamente razonable, siempre y cuando sea mayor que los costos
de la operación.
 ¿Cuáles los artículos y señalamientos que nos establece la Ley de
Sociedades Mercantiles en cuanto al manejo de las Fusiones?
ASPECTO LEGAL
La Ley General de Sociedades Mercantiles, en su artículo 222, indica que la fusión
de varias sociedades se decide por cada una de ellas, en la forma y términos que
correspondan según su naturaleza.
En su artículo 223 indica que los acuerdos de la fusión deberán ser inscritos en el
Registro Público de Comercio y publicados en el periódico oficial del domicilio de
las sociedades que se fusionan. Además, indica el mencionado artículo que cada
sociedad debe publicar su último balance y la forma de cubrir su pasivo.
En el artículo 224 se menciona que la fusión tiene por efecto tres meses después
de haberse efectuado la inscripción en el Registro Público de Comercio, para
prever la inconformidad de cualquier acreedor de las sociedades que pudieran
oponerse a la mencionada fusión hasta que cause ejecutoria la sentencia que
declare que la oposición es infundada.
Transcurrido el plazo señalado sin que se formule oposición, podrá llevarse a cabo
la fusión y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusión tomará a su cargo
los derechos y las obligaciones de las sociedades extintas.
Ahora bien, si se pacta el pago de todas las deudas de la sociedad que van a
fusionarse o se sustituye un depósito que garantice el importe del crédito en una
institución bancaria o se obtiene el consentimiento por escrito de todos los
acreedores, entonces la fusión podrá tener efecto en el momento de la inscripción.
En el caso de hacerse el depósito, el certificado donde conste tal circunstancia
deberá publicarse en el periódico oficial del domicilio de las sociedades.
En el artículo 226 se indica que, cuando de la fusión de varias sociedades resulte
una distinta, su constitución se sujetará a los principios que rigen la constitución de
la sociedad a cuyo género haya de pertenecer. Por ejemplo: pudiera transformarse
de comandita simple a responsabilidad limitada o de responsabilidad limitada a
sociedad anónima y en ambos casos se sujetarán a las disposiciones que rijan
para la que subsista.
 En qué consiste las fusiones verticales, horizontales y que
consideraciones administrativas, financieras y fiscales deben de
aplicarse.
Fusión Horizontal: Una fusión horizontal es una fusión que combina a dos o más
compañías dentro de la misma industria que producen productos similares. Las
compañías que se fusionan de manera horizontal lo hacen para expandir su línea
de productos, ampliar su nicho de mercado, para entrar un mercado geográfico
diferente o para tener más control sobre una industria. Con la adquisición de la
competencia, la sociedad absorbente supone la reducción de la competencia en el
mercado y, además, está en posición de competir con otras empresas más
grandes.
Las fusiones horizontales son comunes en las industrias con un menor número de
empresas, ya que la competencia tiende a ser mayor y las sinergias y las posibles
ganancias de cuota de mercado son mucho mayores para la fusión de las
empresas de dicha industria.
Fusión Vertical: Una fusión vertical ocurre cuando dos compañías en la misma
industria, pero en distintas fases de la producción, o cuando dos compañías que
producen distintas partes. También sucede este tipo de integración vertical cuando
la empresa compradora compra compradores o vendedores de bienes y servicios
a la empresa. En otras palabras, una concentración vertical es por lo general entre
un fabricante y un proveedor. Las fusiones verticales suelen ocurrir con el fin de
aumentar la eficiencia en la cadena de suministro que, a su vez, aumenta los
beneficios para la sociedad absorbente.
Las compañías que se fusionan verticalmente lo hacen para buscar una ventaja
competitiva reduciendo costos y eliminar los problemas que pueden surgir con la
competencia entre las diferentes empresas. Podríamos decir que, de esta manera,
una empresa puede reducir la dependencia y aumentar la rentabilidad.
 En el aspecto fiscal ¿Qué artículos del Código Fiscal de la Federación
regulan a las fusiones?
El artículo 14 del Código Fiscal de la Federación dice:
Se entiende por enajenación de bienes:
IX. La que se realice mediante fusión o escisión de sociedades, excepto en los
supuestos a que se refiere el artículo 14-B de este Código.
Cuando de conformidad con este Artículo se entienda que hay enajenación, el
adquirente se considerará propietario de los bienes para efectos fiscales.
El artículo dice 14-B dice:
Para los efectos de lo dispuesto en el artículo 14, fracción IX, de este Código, se
considerará que no hay enajenación en los siguientes casos:
I. En el caso de fusión, siempre que se cumpla con los siguientes requisitos:
a) Se presenta el aviso de fusión a que se refiere el Reglamento de este
Código.
b) Que, con posterioridad a la fusión, la sociedad fusionarte continúe
realizando las actividades que se realizaban ésta y las sociedades
fusionadas antes de la fusión, durante un periodo mínimo de un año
inmediato posterior a la fecha en que surta efectos la fusión. [..]
c) Que la sociedad que subsista o la que surja con motivo de la fusión,
presente las declaraciones de impuestos del ejercicio y las informativas que
los términos establecidos por las leyes fiscales les correspondan a la
sociedad o sociedades fusionadas, correspondientes al ejercicio que
terminó por fusión.
II. En escisión, siempre que se cumplan los requisitos siguientes:
a) Los accionistas propietarios de por lo menos el 51% de las acciones con
derecho a voto de la sociedad escindente y de las escindidas, sean los
mismos durante un periodo de tres años contados a partir del año inmediato
anterior a la fecha en la que se realice la escisión. […]
b) Que cuando desaparezca una sociedad con motivo de escisión, la sociedad
escindente designe a la sociedad que se asuma la obligación de presentar
las declaraciones de impuestos del ejercicio e informativas que en los
términos establecidos por las leyes fiscales le correspondan a la
escindente. La designación se hará en la asamblea extraordinaria en la que
se haya acordado la escisión. […]
No será aplicable lo dispuesto en este artículo cuando en los términos de la Ley
del Impuesto sobre la Renta se le otorgue a la escisión el tratamiento de reducción
de capital.
En los casos en los que la fusión o la escisión de sociedades formen parte de una
reestructuración corporativa, se deberá cumplir, además, con los requisitos
establecidos para las reestructuras en la Ley del Impuesto sobre la Renta.
En los casos de fusión o escisión de sociedades, cuando la sociedad escindente
desaparezca, la sociedad que subsista, la que surja con motivo de la fusión o la
escindida que se designe, deberá, sin perjuicio de lo establecido en este artículo,
enterar los impuestos correspondientes o, en su caso, tendrá derecho a solicitar la
devolución o a compensar los saldos a favor de la sociedad que desaparezca,
siempre que se cumplan los requisitos que se establezcan en las disposiciones
fiscales.
En las declaraciones del ejercicio correspondientes a la sociedad fusionada o a la
sociedad escindente que desaparezcan, se deberán considerar todos los ingresos
acumulables y las deducciones autorizadas; el importe total de los actos o
actividades gravadas y exentos y de los acreditamientos; el valor de todos sus
activos o deudas, según corresponda, que la misma tuvo desde el inicio el
ejercicio y hasta el día de su desaparición. En este caso, se considerará como
fecha de terminación del ejercicio aquella que corresponda a la fusión o a la
escisión.
Lo dispuesto en este artículo, sólo se aplicará tratándose de fusión o escisión de
sociedades constituidas de conformidad con las leyes mexicanas.
El artículo 23 del Reglamento del Código fiscal de la Federación establece que:
“En los casos de fusión de sociedades, la que subsista o resulte de la fusión
presentará el aviso por las sociedades que desaparezcan, junto con la última
declaración a que se refiere la fracción VII del artículo 58 de la Ley del Impuesto
Sobre la Renta; la sociedad acompañará constancia de que la fusión ha quedado
inscrita en el registro público correspondiente de la entidad federativa de que se
trate.”
 ¿Cuáles serían los pasos para seguir para el registro contable de la
fusión? Y resolverlo y registrarlos:
Considerando una fusión como la integración de varias sociedades en una sola y,
por lo tanto, la disolución de las que absorben por la que subsiste, en la fecha de
la fusión se debe preparar los estados financieros bajo los mismos criterios
contables.
Ante esta situación, conviene tener en cuenta las siguientes consideraciones:
minucioso para determinar su cobrabilidad y establecer la reserva suficiente, o
bien, si así lo determinan los socios en las sociedades de personas, las cuentas
de cobro dudoso serán disminuirlas de su propio capital social.
En ocasiones se presenta el caso de que alguna de las sociedades que se
fusionan resulta ser deudora de otra, por lo que en los libros de una la otra será
cliente y en los de la otra resultará su proveedor. Como resultado de la fusión en
este caso, el activo de una se compensará con el pasivo de la otra, pero sin que
se altere el capital contable de la empresa que surja de la fusión.
Dentro del renglón de inventarios se prevé el método al que deberán valuarse las
existencias, con un criterio uniforme tomando en consideración las condiciones
económicas que rijan en el momento de fusionarse las empresas.
Es de suponer que como resultado del cambio de método al evaluar los
inventarios se encuentren diferencias, las cuales deberán ajustarse afectando el
capital contable de todas y cada una de las empresas que se van a fusionar, ya
sea aumentándolo o disminuyéndolo, según resulte mayor o menor el inventario
valuado en forma uniforme al que aparece registrado en libros.
Tratándose de los activos fijos, debemos distinguir los denominados: muebles e
inmuebles, de los adquiridos o estimados. Por lo regular los más importantes de
este grupo son terrenos, maquinaria y equipo, así como mobiliario y equipo de
transporte. Con el fin de actualizar su valor se recurrirá a peritos capacitados para
la determinación de un valor real de estos activos y el resultado que se obtenga
con la actualización de estos se llevará directamente al capital contable de la
empresa o de las empresas que van a fusionarse.
Dentro del activo fijo podrían encontrarse las cuentas de: patentes, marcas, crédito
mercantil, gastos de organización, etc.; por lo tanto, podríamos considerar que en
el momento de la fusión estas cuentas ya no tuvieran valor por no existir las
circunstancias que les dieron origen. Ante tal situación, los ajustes afectaran el
capital contable de la empresa que se trate.
En relación con el pasivo de las empresas que van a fusionarse, se deberá tomar
en cuenta la responsabilidad jurídica que se presentará en relación con los
trabajadores en el momento de la fusión, por lo que deberá constituirse el pasivo
correspondiente por indemnizaciones o jubilaciones. Asimismo, deberá
considerarse cualquier adeudo por impuestos, Seguro Social, Infonavit, SAR, etc.,
que deban estimarse por no conocer su monto real en el momento de la fusión.
En conclusión, todos los ajustes que deben formularse para actualizar los activos y
los pasivos de las sociedades deberán afectar el capital contable de las
sociedades que van a fusionarse, ya sea aumentándolo o disminuyéndolo, según
sea el caso. Por lo tanto, los balances que se publiquen conforme al artículo 223
deberán ser los actualizados, y dictaminados por auditor externo.
1er Paso. –
Con base en la siguiente información financiera de las empresas involucradas se
obtendría una balanza previa de la nueva entidad, que de manera de ejemplo
podría integrarse de la siguiente manera: 
La fusionarte, S.A. de C.V.
Estado de Situación Financiera el 31 de enero de 20XX (Cifras en miles de
pesos mexicanos)

Activo
Corto Plazo
Bancos 367,000
Clientes 150,000
Estimación para cuentas
incobrables 10,000 140,000
Inventarios 200,000
Estimación para
fluctuaciones 25,000 175,000
Suma Activo corto plazo 682,000
Largo Plazo
Maquinaria y Equipo 800,000
Depreciación acumulada 40,000 760,000
Patentes y marcas 50,000
Amortización acumulada 10,000 40,000
Gastos de instalación 30,000
Amortización acumulada 3,000 27,000
Suma Activo largo plazo 827,000
Suma total activo 1,509,000
Pasivo
Corto Plazo
Proveedores 400,000
Suma Total pasivo 400,000

Capital Contable
Aportado
Capital social 1,000,000
Ganado
Utilidades por aplicar 69,000
Reserva legal 40,000
Suma capital 1,109,000
2do paso.
Con base en los saldos de la Balanza Previa, de deberán saldar los saldos de las
cuentas complementarias de Balance contra las principales.
Se deben de realizar los asientos para saldar las cuentas complementarias contra
sus principales (para efectos de fusión), para determinar los valores netos.
Asiento Cargo Abono
Estimación para cuentas
10,000
incobrables
Estimación para fluctuaciones 25,000
Depreciación acumulada
40,000
Maquinaria y Equipo
Amortización acumulada
10,000
patentes y marcas
Amortización acumulada
3,000
gastos de instalación
Clientes 10,000
Inventario 25,000
Maquinaria y Equipo 40,000
Patentes y Marcas 10,000
Gastos de Instalación 3,000
TOTALES 88,000.00 88,000.00
Asiento para saldar las cuentas complementarias contra sus principales (para
efectos de fusión) para determinar los valores netos.

3er paso.
Se procede a realizar la valuación de los activos para efectos de la fusión, lo cual
por lo general implica evaluarlos a precios actuales  
Resultado de la fusión
Cuenta Valor neto Valor
Perdida Utilidad
Caja 367,000 367,000
Bancos 175,000 155,000 20,000
Inventarios 140,000 125,000 15,000
Clientes 760,000 900,000 140,000
 Maquinaria y equipo 40,000 65,000 25,000
Patentes y marcas 27,000 27,000
Sumas: 1,509,000 1,612,000 62,000 165,000
Utilidad neta por fusión 103,000
Sumas iguales 165,000 165,000

4to paso.
Ajustar las diferencias entre el valor neto en libros y valores actuales contra la
cuenta de “resultados por fusión”, también llamada “Pérdidas y Ganancias por
Fusión” 
Asiento 1
Resultados por fusión 20,000
Inventarios 20,000
Diferencia entre el costo promedio (contable) y el precio de costo
Asiento 2
Resultados por fusión 15,000
Clientes 15,000
Diferencia resultante en el estudio del saldo a cargo de clientes
Asiento 3
Maquinaria y Equipo 140,000
Resultados por fusión 140,000
Valor neto en libros 760,000
Valor según peritaje 900,000
Utilidad por fusión 140,000
Asiento 4
Patentes y Marcas 25,000
Resultado de la fusión 25,000
Valor neto en libros 40,000
Valor según estudio 65,000
Utilidad por fusión 25,000
Asiento 5
Gastos de Instalación 27,000
Resultado de la fusión 27,000
Cancelación del saldo por fusión

5to paso.
Se procede a saldar la cuenta de “Resultados por Fusión” y posteriormente las de
activo, pasivo y capital contable para obtener El Estado de Situación Financiera
inicial de la nueva empresa y así saldar la cuenta de Resultados por Fusión.
 La fusionante, S.A. de C.V.
Estado de Situación Financiera al 31 de enero de 2021
(Cifras en miles de pesos mexicanos)

Activo
Corto Plazo
Bancos 367,000
Clientes 125,000
Inventarios 155,000
Suma de activos a corto 647,000
plazo
Largo plazo
Maquinaria y Equipo 900,000
Patentes y Marcas 65,000
Suma Activo a largo plazo 965,000
Suma total Activo 1'612,000
Pasivo
A corto plazo
Proveedores 400,000
Suma Total Pasivo 400,000
Capital Contable
Aportado
Capital Social 1'000,000
Ganado
Utilidades por aplicar 172,000
Reserva Legal 40,000
Suma Capital 1'212,000
Suma pasivo y capital 1'612,000

NOTA
Saldo inicial de utilidades por
69,000
aplicar.
Incremento por la fusión 103,000
Saldo final 172,000

Asiento de registro de la amortización de la marca

3. Por último, deberá integrar un glosario con los conceptos

básicos del curso de redacción.
 Abono. Anotación registrada en el Haber de una cuenta.
 Acciones. (Acciones de Capital). En las sociedades de capital, la
participación de sus socios se representa mediante títulos negociables
llamados acciones, de las que existen diferentes clases, las ordinarias o
comunes y las preferenciales o privilegiadas, por lo que respecta a
dividendos, votos, etc.  
 Acciones Comunes. Un tipo de acción que posee los derechos básicos de
propiedad incluyendo el de derecho al voto. Representa el elemento
residual de la propiedad en una Sociedad Anónima. Los poseedores de
acciones comunes gozan del derecho de votar en las asambleas ordinarias
o extraordinarias, así como del derecho a las ganancias netas y a los
activos en caso de liquidación de la empresa.
 Acciones Preferentes. Una clase de acciones de capital que tiene
normalmente preferencias en cuanto a dividendos y distribución de activos
en caso de liquidación, pero no tienen derecho al voto. Las acciones
preferenciales o privilegiadas tienen prioridad en la devolución del capital en
caso de cierre o liquidación de la sociedad; también pueden gozar de un
dividendo fijo de preferencia en el reparto de utilidades.
 Accionistas. Una persona que posee las acciones de una sociedad
anónima.
 Actividades de Financiación. Transacciones tales como préstamos,
cancelación de préstamos, obtención de capital, o distribución a los
propietarios.
 Actividades de Inversión. Transacciones que involucran adquisiciones o
ventas de inversiones o activos fijos. Los aspectos del efectivo de estas
transacciones se muestran en la sección actividades de inversión de un
estado de flujo de efectivo. Los aspectos que no hacen uso de efectivo de
estas transacciones se revelan en un informe que sustenta este estado
financiero.
 Actividades de Operación. Transacciones que intervienen en la
determinación de la utilidad neta, con excepción de ganancias o pérdidas
relacionadas con las actividades de financiación o de inversión. La
 categoría incluye transacciones como venta de bienes y servicios, y
ejecución de costos y gastos. El impacto sobre el efectivo de estas
transacciones se reflejan en la sección actividades de operación de un
estado de flujo de efectivo.
 Activo. Un recurso económico propiedad del negocio que se espera
produzca beneficios en el futuro.
 Activos. Conjunto de bienes y derechos que posee la empresa y que se
espera produzcan beneficios. Un activo es un recurso económico propiedad
de la empresa.
 Activos a largo plazo. Un activo diferente al activo circulante. Cuentas
cuyo término se vence en un plazo mayor de 12 meses.
 Activos Circulantes o corrientes. Un activo que se espera será convertido
en efectivo, vendido o consumido, durante los próximos doce meses, o
dentro del ciclo normal del negocio si este es mayor de un año, sin interferir
la operación normal del negocio.
 Activos Fijos Tangibles o Activos de planta. Se denomina activos fijos a
los bienes de larga vida adquiridos para usarlos en la operación de la
empresa y que su destino no es la venta. Son ejemplos de éstos, los
edificios, los muebles y equipos de oficina, los medios de computación, los
medios de comunicaciones, y los medios de transporte de todo tipo. Son
aquellos activos de larga duración destinados a la producción material o
prestación de servicios y que no están destinados para la venta a los
clientes, éstos conservan su vida útil por un tiempo prolongado,
generalmente más de un año y transfieren gradualmente su valor al
producto o servicio que prestan, conservando su forma física original según
su naturaleza y ubicación en la esfera productiva o improductiva. Dichos
medios de acuerdo con sus características pueden considerarse
individualmente o como un conjunto productivo o de servicio integral
compuesto por una suma de medios en funcionamiento. En aquellos casos
en que la duración de un bien y sus características no sean suficientes para
 definir su clasificación como Activos Fijos, se aplicará, como criterio
adicional, que su valor exceda de cien pesos.
 Activos Intangibles. Aquellos activos usados en la operación de una
empresa pero que no tienen sustancia física y no son corrientes, Marcas,
patentes, software, etc. Un activo que no tiene forma física, un derecho
especial sobre los beneficios actuales y los que se esperan en el futuro.
 Adeudo. Deuda, obligación de pagar algo. Anotación registrada en el Debe
de una cuenta.
 Agencia. Empresa comercial que se ocupa de diferentes asuntos: agencia
de publicidad, de información, de viajes, etc. Sucursal de un
establecimiento financiero o de determinadas empresas.
 Ajustes de períodos anteriores. Una corrección de un error significativo
en las ganancias reportadas en los estados financieros de un año anterior.
Los ajustes de períodos anteriores se registran directamente en la cuenta
Utilidades Retenidas y no se incluyen en el estado de resultados del
período corriente.
 Amortización. Un gasto que se aplica a los activos intangibles (y a los
Activos Diferidos llamados Gastos Diferidos) en la misma forma que se
aplica la depreciación a los activos de planta y el agotamiento a los
recursos naturales. El cálculo y registro contable de la amortización se
efectuará mensualmente como cancelación sistemática del costo de un
activo intangible sobre el período de su vida útil. También es la parte del
valor de los gastos diferidos a largo plazo o de los gastos de organización
que pasa a formar parte del costo o gasto de los ejercicios corrientes por
concepto de la liquidación periódica de estos importes. La amortización de
estos gastos se efectuará en el término que establezca la Ley Fiscal del
país donde radica la agencia, y cuando esto no esté regulado por la Ley o
ella conceda la potestad de fijar el plazo a la agencia, se amortizarán en
cinco años.
 Análisis de valor. Es un procedimiento de evaluación de productos o
servicios, para reducir los costos. Implica el estudio de todos los factores
 que puedan influir sobre el incremento o disminución del costo de
producción y evaluar las posibles alternativas de disminución del costo.
 Análisis Horizontal. Comparación del cambio en una partida del estado
financiero, tal como inventario, durante dos o más períodos contables.
 Análisis Vertical. Comparación de una partida específica del estado
financiero con un total que incluye esta partida, tal como el inventario como
porcentaje del activo corriente, o gastos de operación en relación con las
ventas netas.
 Apalancamiento. Se refiere a la práctica de financiar activos con capital
prestado. El apalancamiento extensivo crea la posibilidad para que la tasa
de rendimiento sobre el patrimonio de los accionistas comunes esté
sustancialmente por encima o por debajo de la tasa de rendimiento sobre el
total de activos. Cuando la tasa de rendimiento sobre el total de activos
excede el costo promedio del capital prestado, el apalancamiento aumenta
la utilidad neta y el rendimiento sobre el patrimonio de los accionistas
comunes. Sin embargo, cuando el rendimiento sobre el total de activos es
menor que el costo promedio del capital prestado, el apalancamiento
reduce la utilidad neta y el rendimiento sobre el patrimonio de los
accionistas comunes. El apalancamiento también es llamado negociación
con el patrimonio.
 Apreciación de una moneda. Aumento de valor de una moneda respecto
a otra diferente.
 Arrendador. Dueño de la propiedad arrendada al arrendatario.
 Arrendamiento financiero o de Capital. Contrato en el cual una parte
(usuario), mediante el pago de un arriendo obtiene de la otra (concedente)
la disponibilidad de un bien, con la facultad de adquirir su propiedad al
término del contrato. Es un arrendamiento que, en esencia, financia la
compra eventual por el arrendatario de una propiedad arrendada. El
arrendador contabiliza un arrendamiento de capital como una venta de la
propiedad; el arrendatario registra un activo y un pasivo igual al valor
presente de los pagos futuros de arrendamiento.
 Arrendamiento Operacional. Contrato de arrendamiento que en esencia
es un acuerdo de arrendamiento. El arrendatario tiene el uso de una
propiedad arrendada, pero el arrendador asume los riesgos usuales y
beneficios de la propiedad. Los pagos periódicos del arrendamiento se
contabilizan mediante un gasto de arrendamiento por el arrendatario y un
ingreso de arrendamiento por el arrendador.
 Arrendatario. Tenedor, usuario que paga un arrendamiento por la
propiedad arrendada.
 Asegurador. Persona o compañía que, por una compensación, emprende
cualquier tipo de contrato de seguro.
 Asiento. Anotación, inscripción en un libro, registro, cuenta, etc.
 Asiento de ajuste. Asientos requeridos al final del período contable para
actualizar las cuentas antes de preparar los estados financieros, que
permiten prorratear adecuadamente las transacciones entre los períodos
contables afectados y también registrar cualquier ingreso devengado o
cualquier gasto incurrido que no se haya registrado antes del final del
período. Los asientos de ajuste ayudan a medir la utilidad del periodo y
hacen que las cuentas de activos y pasivos relacionadas presenten sus
saldos correctos para los estados financieros. En la práctica también se
denominan de esta forma, aquellos asientos que son necesarios realizar
para rectificar errores de contabilización por diferentes causas.
 Asientos de Cierre. Asientos de diario que se hacen al final del período
con el fin de cerrar las cuentas temporales (ingresos, gastos y retiros) y
transferir los saldos a la cuenta de capital del propietario.
 Asientos de Diario. El proceso de registro de una transacción en un diario.
El hacer los asientos de diario significa preparar un asiento en un diario.
 Asientos de Reversión. Una técnica de teneduría opcional de final de año
que implica la reversión, el primer día del nuevo período contable, de
aquellos asientos de ajuste de final de año que causan gastos o ingresos y
que por tanto originarán pagos o recibos de efectivo. Su propósito es
 permitir que el personal de la empresa registre las transacciones rutinarias
de una manera estándar sin remitirse a asientos de ajuste anteriores.
 Balance de comprobación o de prueba. Una relación de todas las
cuentas del mayor con sus saldos. Cuadro de dos columnas donde
aparecen los nombres y los saldos débito y crédito de todas las cuentas del
mayor.
 Balance de comprobación o de prueba ajustado. Una relación de todas
las cuentas del mayor con sus saldos, después de que los valores se han
modificado para incluir los asientos de ajuste hechos al final del período.
 Balance de comprobación o de prueba posterior al cierre. Relación de las
cuentas del mayor y sus saldos al final del periodo, después de asentar en
el diario y pasar al mayor los asientos de cierre. Es el último paso del ciclo
contable, posterior al cierre del período (cierre de las cuentas nominales),
asegura que el mayor esté balanceado para el inicio del siguiente periodo
contable, consta únicamente de las cuentas de Activos, Pasivos y Capital.
 Balance General o Estado de Situación. Estado detallado, conocido
también como Estado Financiero, Estado de Activos y Pasivos, Estado de
Recursos y Obligaciones, Estado de Situación o simplemente Estado, que
muestra la naturaleza e importe de los Activos, Pasivos, y Capital (activo
neto) de un negocio, en una fecha dada.  Desde un punto de vista contable,
el balance general es una relación de los saldos de las cuentas reales
tomadas del libro mayor después del cierre de las cuentas nominales. Es
una fotografía instantánea de las operaciones de un negocio, que muestra
los beneficios que corresponden a las distintas clases de propietarios en el
valor del activo neto o líquido. Es un documento que muestra la situación
financiera de una entidad del Sector Público o Privado, en una fecha
determinada.
 Banco. Instituciones que se dedican a las relaciones monetarias:
circulación monetaria; relaciones crediticias; registro y control financieros;
préstamos, pagos y cobros, etc.  Un banco se define como «cualquier
empresa monetaria nacional, distinta de una compañía fiduciaria, que esté
 autorizada para descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y
otros documentos de adeudo; recibir depósitos de dinero y de efectos
comerciales; prestar dinero con garantía real o personal; y comprar y
vender oro y plata en barras, monedas extranjeras o letras de cambio».
 Caja Chica. Un fondo que contiene una pequeña cantidad de efectivo que
se utiliza para pagar los gastos menores.
 Caja fuerte. Armario o recinto blindado, dotado de cerradura de seguridad,
que sirve para guardar dinero, valores, etc.
 Control interno. El plan organizacional y todas las medidas relacionadas
con él, adoptadas por la entidad para proteger los activos, asegurar los
registros contables exactos y confiables, fomentar la eficiencia operacional
y estimular el cumplimiento de las políticas de la compañía. Es el proceso
integrado a las operaciones efectuado por la dirección y el resto del
personal de una entidad para proporcionar una seguridad razonable al logro
de los objetivos siguientes: Confiabilidad de la información, Eficiencia y
eficacia de las operaciones, Cumplimiento de las leyes, reglamentos y
políticas establecidas y Control de los recursos de todo tipo, a disposición
de la entidad.
 Deber. Obligación que afecta a cada persona de obrar según los principios
de la moral, la justicia o su propia conciencia. Cuando en el texto de las
normas se utilicen las expresiones debe o deberá para referirse a la
responsabilidad del auditor o de la unidad de auditoría, deberá entenderse
que están obligados a observar las normas que sean aplicables a la
auditoría y necesarias para alcanzar sus objetivos. Cuando se hayan
cumplido esas normas, el hecho deberá revelarse en el informe de
auditoría.
 Déficit. Pérdidas acumuladas incurridas en una sociedad anónima. Un
valor negativo de utilidades retenidas. Constituye un exceso de pasivos
sobre los activos; lo opuesto de capital o activo neto. En ocasiones, el
término se utiliza incorrectamente como sinónimo de «pérdida» en el
sentido de exceso de gastos sobre los ingresos durante un período de
 tiempo. El término déficit debe reservarse para indicar una situación en un
momento determinado. En general representa un exceso de demanda
sobre la oferta. En la balanza de pagos, situación en que el valor de las
importaciones es mayor que el de las exportaciones de bienes y servicios
de un país.
 Documento por cobrar. Un activo demostrado por la promesa por escrito
de otra parte que da el derecho de recibir efectivo en el futuro (Letras de
Cambio emitida o Pagaré recibido)
 Documento por pagar a corto plazo. Un documento por pagar que vence en
el transcurso de un año, una forma normal de financiamiento.
 Documento por pagar. Un pasivo demostrado, una obligación evidenciada
por la emisión de una promesa escrita formal para pagar una cierta
cantidad de dinero, usualmente con intereses, en una fecha futura (Letras
de Cambio aceptada o Pagaré emitido).
 Entidad Contable. Uno de los principios básicos de la contabilidad es que
la información es compilada para una entidad contable claramente definida.
 Entidad empresarial. Una unidad económica que realiza transacciones
comerciales que se deben registrar, resumir y reportar. Se considera la
entidad separada de su propietario o propietarios.
 Estados Financieros. Documentos del negocio que presentan información
financiera sobre una entidad a personas y organizaciones fuera del
negocio. Bajo este término se agrupan, el Estado de Situación o Balance
General, Estado de Resultados, Estado de Origen y Aplicación de Fondos,
Estado de Capital, etc. Son informes que resumen la situación financiera y
los resultados de la operación de una empresa.
 Estados Financieros Comparativos. Datos del estado financiero para dos
o más años sucesivos colocados uno al lado del otro para facilitar el estudio
de ambos. Estados financieros del año corriente y del año anterior que se
presentan juntos para facilitar la comparación.
 Estados Financieros Consolidados. Conjunto de estados que presenta la
posición financiera combinada y los resultados operacionales de una
entidad consolidada conformada por una sociedad matriz y una o más
subsidiarias.