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T=P&P=2179 Conceptos Básicos De Contabilidad  

1.1 La Contabilidad: y 1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable y El sistema contable en la administración y Sistema uniforme de contabilidad y Partes fundamentales del sistema de contabilidad y 1.3 Instrumentos básicos y Nomenclatura de cuentas y Activos circulantes o corrientes: y Activos fijos: y Otros activos: y Clasificación del Pasivo y Patrimonio o Capital: y Ejemplo: Compra de un activo al contado y Manual de procedimientos contables y El libro de Inventarios 2. La Información financiera básica

1.1 La Contabilidad:
Son las anotaciones, cálculos y estados numéricos que se llevan en una organización para registrar y controlar los valores patrimoniales de la organización. Sirve para: 
   



Proporcionar una imagen numérica de lo que sucede en la vida y en la actividad organizacional. Registrar y controlar las transacciones de la organización con exactitud y rapidez. Fuente variada, actualizada y confiable de información para la toma de decisiones. Proteger los activos de la organización mediante mecanismos que evidencien en forma automática y oportuna la malversación de fondos o sustracción de activos. Explicar y justificar la gestión de los recursos. Preparar estados financieros.

La contabilidad es interdependiente y está interrelacionada con toda la organización. Existe una estrecha relación entre: 
 

La operación de la organización La contabilidad La toma de decisiones

La actividad de la organización origina las operaciones administrativas. Las operaciones tienen un reflejo documental. Los documentos son la base de las inscripciones contables. La contabilidad ofrece resúmenes de la situación actual y periódica. El análisis de los datos contables orienta las decisiones de la gerencia. Las decisiones de la gerencia determinan la actividad de la organización.

1.2 Naturaleza, funciones y principios del sistema contable
El sistema contable en la administración Es un conjunto específico de procedimientos y métodos aplicables a las transacciones de una organización y relacionados entre sí por una serie de principios generales que le dan la fisonomía de sistema para hacer contabilidad. Entiéndase para ello "método" como la normal o regla, es decir, como un enunciado breve y concreto que fija la forma o modo de hacer o dejar de hacer algo para lograr un propósito. El "procedimiento" contempla uno o más métodos. Cuando las normas o reglas se complementan con la acción de las personas en espacio y tiempo se construye un procedimiento concreto. Sistema uniforme de contabilidad Se busca la uniformidad en los sistemas de contabilidad de manera que facilite las comparaciones de resultados y de los estados financieros. No obstante, resulta bastante difícil considerando que existen tantos sistemas de contabilidad como actividades, servicios y administradores existan. Partes fundamentales del sistema de contabilidad 

Clasificación de cuentas: el nombre de cada cuenta debe responder a su contenido

  

Registros y formularios de contabilidad Normas y procedimientos Estados y Reportes

Funciones básicas de la contabilidad

La contabilidad, siendo un sistema que permite llevar el control de todas las transacciones de una organización, necesita realizar las siguientes funciones fundamentales: 
 



Ordenar y archivar la documentación que respalda las operaciones contables. Clasificar la información, para determinar en qué parte del balance de aplicarán las operaciones: en activo, en pasivo, en patrimonio, en ingresos o en egresos. Registrar las operaciones contables en los libros autorizados, según lo determinan las leyes de cada país. Informar sobre los resultados obtenidos en las transacciones de la organización, en un período determinado.

Principios básicos de Contabilidad

En contabilidad hay que respetar ciertos principios básicos, que sustentan las operaciones contables, comúnmente llamados principios de contabilidad y generalmente aceptados, de los cuales se presentan los siguientes: Moneda de denominador común: Por moneda de denominador común, se conoce a la unidad monetaria en la que se llevará la contabilidad, pues todas las operaciones comerciales tiene que demostrarse a través de una unidad monetaria (quetzal, colón, peso, etc.); por tanto, los resultados de la contabilidad representan el movimiento monetario de la organización. La entidad: En contabilidad, las organizaciones deben tratarse como entidades separadas y distintas de los socios y directivos, ya que deben guardar su propia identidad jurídica y comercial. Partida doble: La partida doble indica que una operación causa efectos en dos sectores del balance (debe-haber). Es decir, que no hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin deudor. Conservatismo : El conservatismo consiste en que, teniendo claramente definidos los códigos y cuentas contables en la nomenclatura, deberá aplicarse el mismo criterio ante una operación. Consistencia: En contabilidad, consistencia indica que todas las transacciones convertidas en operaciones contables, deben ser respaldadas por un comprobante legal.

Costo histórico-original: Todo recurso adquirido por la organización se registrará al valor de compra. Esto indica que la contabilidad refleja diferencia entre el valor en libros y el valor real de un bien a una fecha dada.

1.3 Instrumentos básicos
Como cualquier proceso, la contabilidad necesita utilizar instrumentos que le permitan llevar el control económico de las organizaciones, a estos instrumentos se les llama instrumentos básicos. Dentro de éstos, mencionaremos los siguientes: Nomenclatura de cuentas La nomenclatura de cuentas es un catálogo o lista de cuentas, clasificadas de acuerdo con una codificación. Este listado se clasifica según las áreas del balance (activo, pasivo, patrimonio). Se incluyen también las cuentas de gastos y de ingresos. El siguiente esquema ilustra el formato de una nomenclatura para una organización sencilla: Esquema de nomenclatura de cuentas
CODIGO CUENTA POSICION CONTABLE

1 11 111 11101 1110101 1110102 112 11201 1120101 1120102

Activo Circulante Caja

Area del Balance División del Area Cuenta de Mayor General Caja General Cuenta de Mayor Auxiliar Fondo Fijo Subcuenta de Mayor Caja Chica Subcuenta de Mayor Depósitos bancarios Cuenta de Mayor General Depósitos monetarios Cuenta de Mayor Auxiliar Banco X Subcuenta de Mayor Banco Y Subcuenta de Mayor

Igual que este esquema, se desarrollan las demás áreas del balance, creando las cuentas de acuerdo con las necesidades de cada organización, así: 2 = Pasivo 3 = Patrimonio 4 = Gastos

como:        Dinero en efectivo Cuentas y documentos por cobrar Mercancías Enseres de oficina Equipos Terrenos Edificios Se clasifican en:    Activo circulante o corrientes Activos fijos Otros activos Activos circulantes o corrientes: Son aquellos activos que son efectivos o que se pueden convertir fácilmente a efectivo en un plazo no mayor a doce meses. e Inventarios Activos fijos: Inmuebles. Clasificación de los activos Están constituidos por LAS COSAS DE VALOR QUE SE POSEEN. maquinarias y equipos. generalmente utilizadas.5 = Ingresos División de la nomenclatura La división de las nomenclaturas es la división comúnmente conocida y aplicada en el campo de la contabilidad. pasivo y patrimonio. en el balance deben aparecer en orden de liquidez de la siguiente forma:     Caja Bancos Cuentas por cobrar. En esta categoría incluye aquellos bienes que cumplen con las siguientes características:   Ser propiedad de la ONG Ser de naturaleza duradera . reflejada básicamente en el balance general. son: Activo. Las tres grandes áreas. Para efectos de ubicación.

se mencionan: mobiliario. en esta categoría se ubican las obligaciones que deben cubrirse en un plazo mayor a un año. Pasivos circulantes o a corto plazo: Son aquellas obligaciones que deben cancelarse en un plazo menor a un año. vehículos. etc.    Documentos por pagar Cuentas por pagar Asignaciones a proyectos Otros pasivos . seguros. son aquellos que no se pueden clasificar. pero que son propiedades que la organización tiene y que utilizar para llevar a cabo sus programas. Los pasivos deben clasificarse como: Pasivos circulantes o de corto plazo. por ejemplo: gastos pagados por adelantado. deben ubicarse en el orden de su exigibilidad:       Obligaciones bancarias Cuentas por pagar a proveedores Otras cuentas por pagar Prestaciones sociales por pagar Impuestos por pagar Asignaciones a proyectos Pasivo fijo o a largo plazo. otros activos.  No estar destinados para la compra/venta Que sean necesarios para desarrollar los programas o actividades de la organización. los activos totales de una organización son: Activos totales = Activos circulantes + Fijos + Otros Activos Clasificación del Pasivo Los pasivos son obligaciones que. Dentro de estos activos. papelería. enseres. Otros activos: En contabilidad. edificios. En el balance. al igual que los activos tienen una clasificación de acuerdo con el orden de prioridad de pago. alquileres. ni como circulantes ni como fijos. equipo. De acuerdo con esta clasificación. pasivos a largo plazo y Otros pasivos. etc.

viáticos. a través del tiempo. los pasivos totales de una organización son: Pasivos totales = Pasivos corrientes + Fijos + Otros pasivos Patrimonio o Capital: Constituye la parte que la organización ha acumulado como propio. habidos en un período determinado entre los ingresos y egresos.Al igual que los activos. De acuerdo con las categorías de pasivos estudiadas. este fondo. transporte y otros más. Operaciones contables Podemos explicar los registros contables en "partidas dobles". tales como: préstamos sin interés. se refiere a los pasivos que no se clasifican como corrientes. Estos ingresos pueden ser generados por venta de servicios. GASTOS Son los pagos o desembolsos que la organización hace por servicios tales como: Alquiler. donaciones u otros. salarios. resulta de la sumatoria de: Patrimonio = Resultados + Donaciones + Cuota socios ACLARANDO TERMINOS RESULTADOS Constituye el resumen de los ingresos y gastos de una organización por un período específico. sea en efectivo. y alquileres o arrendamientos cobrados por anticipado. ni como a largo plazo. o en especie y Las cuotas que los socios hacen efectivas. Este fondo se conforma por:    Resultados positivos o negativos. De lo anterior se deriva que. INGRESOS Todos aquellos fondos de efectivo o de bienes que recibe la organización para llevar a cabo su operatividad. energía eléctrica. ni fecha específica de cancelación. Donaciones recibidas de otros organismos. la clasificación: Otros pasivos. teléfono. con los siguientes ejemplos: . constituyéndose en un capital que será de utilidad en el momento que se presente alguna crisis o falta de financiamiento.

000.1. (La nominación monetaria está dada en quetzales.000.1.de la Agencia "Quebuena". por la deuda de la compra de mobiliario y equipo.25. El registro sería: Fecha Descripción Folio Debe Haber 01 Mobiliario y equipo Q. Q. o con activo.00 y se cancela mediante cheque No.500. típicamente donaciones. esta varía de acuerdo a cada país de la región.500.500. éstas tienen limitado su ámbito a ingresos en efectivo.00 "Quebuena" .000. pasivo. y por ello sólo se menciona el caso de ingresos en efectivo. 45678 del Banco Rico. S.Ejemplos de operaciones contables.A. Este pago se realiza mediante cheque No.000.000.1.00 Haber Q.000. Fecha Descripción Folio Debe Haber 03 Cuentas por Q.00 Ejemplo: Disminución de un pasivo Asumamos que se realiza un abono de Q.00 pagar XYZ.000.00 a la empresa XYZ. Ejemplo: Compra de un activo al contado Se adquiere un escritorio. dinero que se deposita en el Banco Rico. gasto).25.25. Fecha Descripción Folio Debe Haber 04 Banco Rico Q. 432156 del Banco Rico.00 * [2] Banco Rico Q.00 Ejemplo: Compra de un activo al crédito 02 Fecha Descripción Mobiliario y equipo Cuentas por pagar Folio Debe Q. Contablemente las operaciones de activos las podemos conceptuar en dos fases:   Operaciones a crédito.1.1. ingreso. S.00 Registro de un ingreso Por la actividad de las organizaciones. y Operaciones de contado.00 como aporte -donación.00 Ingresos Q.000. Ejemplo: Se reciben Q. con un costo de Q.A.

Fecha Descripción Folio Debe Haber 06 Gastos Q. Fecha Descripción Folio Debe Haber 07 Gasto por útiles de Q.00 debemos cancelar en 15 días.800. crédito o una combinación de ambos.00 salarios Banco Rico Q.200. Fecha Descripción Folio Debe Haber 05 Gastos por Q.00 mediante cheque del Banco Rico y el resto lo pagaremos en 30 días a la empresa "Creditilandia".3. cancelamos de inmediato Q.450.1.00. 800.1.00 Combinación de contado y crédito Asumamos que compramos útiles de oficina por Q.00 -Creditilandia Q.200. por existir diferentes regulaciones de país a país.350.00 Gastos al crédito Ejemplo: Se nos presenta el cobro de electricidad.200.3. cuyo recibo por Q.3.00 .00 oficina -Banco Rico Q.000. Gasto de contado Ejemplo: Asumamos que se cancela el salario de uno de los empleados por la suma de Q.500.00 p/Electricidad Electricidad por pagar Q.Registro de un gasto El gasto se concibe en sus tres posibilidades. contado.000. Omitimos lo relativo a cargas sociales y labores.1.350.00 de salario nominal.000.00 Q.

según las fechas en que se producen las diferentes operaciones de la organización. un balance de comprobación. éste demuestra si efectivamente en cada operación contable. El resumen de este libro. Libro Mayor El libro Mayor tiene como función básica. derivado de operaciones contables. existió un cargo y un abono. a efecto de terminar. El libro de Diario El libro de Diario tiene por objeto registrar y reflejar cronológicamente los hechos contables. aplicar determinada cuenta contable en una transacción de la organización. cuándo y por qué. El balance es la base para la formulación de los estados financieros. Es decir. origina la partida de la contabilidad en el libro de diario. Es decir. . que permite comprobar la exactitud de las mismas. obteniendo así. El balance es el fundamento del principio de la partida doble. los que a su vez. se trasladan de este libro al libro mayor. Es decir.Manual de procedimientos contables El manual de procedimientos contables. Sirve para determinar el balance entre derechos y obligaciones de la organización. Los valores de las cuentas que tuvieron movimiento durante el período. determina cómo. Libro Balance Contablemente se denomina balance a cualquier estado numérico. El objetivo es el de verificar si existe equilibrio entre las cuentas deudoras y las cuentas acreedoras. los saldos de cada una de éstas. sirven para los análisis correspondientes y la toma de decisiones. se obtienen del Libro Mayor. en cualquier fecha. que sirve para llevar control de cada cuenta contable del balance. recopilar sistemáticamente las operaciones inscritas en el libro de diario. Este manual es una descripción detallada de la naturaleza de cada cuenta existente en la nomenclatura de cuentas. El libro de Inventarios El libro de Inventarios se utiliza en la apertura o cierre del ejercicio fiscal. La determinación de los montos por cuenta.

De esta forma se manifiesta el proceso y los instrumentos de contabilidad. LA INFORMACION FINANCIERA BASICA Se compone por lo general por:    El Balance General El Estado de Resultados Flujo de Caja ASOCIACION DE ENTIDADES DE DESARROLLO Y DE SERVICIO NO GUBERNAMENTALES DE GUATEMALA -ASINDES .ONG- . EL PROCESO CONTABLE GRAFICAMENTE LIBRO INVENTARIO ‡ Resumen del Inventario LIBRO DIARIO ‡ Asiento de partidas contables LIBRO MAYOR ‡ Registro resumido de los movimientos contables LIBRO BALANCE ‡ Comprobación del movimiento contable ESTADOS ‡ Productos contables FINANCIEROS ANALISIS ‡ TOMA DE DECISIONES FINANCIEROS 2.

M.Preparado por: Licda. 1995 ALOP/IBIS. Iris Villalobos B. . Guatemala. De ahí el principio contable de "partida doble". [2] Todo registro contable debe hacerse en dos "cuentas"..A.B. Colección Capacitación en Gestión. Desarrollo Social con Eficiencia Gerencial. 18 de octubre del 2000 Referencias [1] Tomado del documento "Gestión Financiera 3".

la estructura y composición de los recursos financieros que maneja la empresa y la relación entre fuentes y usos del os mismos en un punto de tiempo específico.Análisis e Interpretación de Estados Financieros 1 Balance general o de situación 2 Estado de ganancias y pérdidas o de resultados: METODOS DE ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS y 1 Análisis del origen y aplicación de recursos y 2 Métodos de reducción de estados financieros a porcentajes y 3 Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) y 4 Análisis de índices o razones financieras MEDIDAS DE LIQUIDEZ y Razón de circulante o razón corriente: y Prueba de ácido o razón de liquidez: MEDIDAS DE SOLVENCIA y MEDIDAS DE EJECUTORIA OPERATIVA y Período promedio de cobranzas y Rotación del activo fijo y Rotación del activo total y MEDIDAS DE RENTABILIDAD O RAZONES DE RENTABILIDAD y Margen de utilidad sobre ventas y Rendimiento sobre el activo total y Rendimiento sobre patrimonio y Práctica No. reporte o estado que refleja la situación de una entidad a una fecha dada. al igual que una balanza. De esta forma encontramos. a lo que llamamos activos circulantes . generalmente encabezando el grupo. llamada Activo (colocada por convención al lado izquierdo). que son los que tienen la característica (o . Como su nombre lo indica. nos indica cuántos recursos han sido confiados a la empresa el día de corte (realización) del Balance. a través de tres tipos de partidas o cuentas. Una de las partes. El balance general nos muestra. al igual que una radiografía. 1 y HOJA DE BALANCE y y    ESTADOS FINANCIEROS 1 Balance general o de situación Es un informe. se compone de dos partes e igual peso o valor. Nos indica su naturaleza y composición con base al grado de rapidez con que pueden. o están predispuestos. a convertirse en efectivo.

y los recursos confiados por los dueños los agrupamos en el Capital . Son recursos que circulan o rotan y su principal misión e darle soporte a la actividad de ventas de la empresa. maquinaria y equipo. Entre ellos encontramos valores en efectivo o cuasi-efectivo (como certificados de tesorería). La suma de estos tres renglones representa el Activo Total. Con frecuencia encontramos un tercer renglón formado por los llamados Activos diferidos . En el pasivo de mediano y largo plazo se agrupan obligaciones cuyos vencimientos están más en el futuro. Las primeras se encierran en lo que se da en llamar el Capital Social .deberían tenerla) de poder convertirse con relativa rapidez en efectivo. tales como terrenos. Encontramos en el Pasivo Circulante obligaciones que deben de ser pagadas en el corto plazo (por convención 12 meses o menos) tales como créditos bancarios de pronta madurez (fecha de cancelación). edificios. usualmente al lado derecho del Balance. lo clasificamos de acuerdo al grado de rapidez con que debe de ser devuelto en efectivo a quienes lo confiaron a la empresa. mientras las segundas se les denomina Reservas o utilidades retenidas . En el Pasivo Diferido encontramos recursos que hemos ya recibido a cambio de bienes o servicios que aún no hemos entregado. proveedores. impuestos por pagar y otras acumulaciones similares. . recursos que están a favor de la empresa. Los recursos confiados por entidades ajenas a la empresa los agrupamos en el Pasivo . El Pasivo. cuentas y documentos por cobrar en el corto plazo e inventarios. nuevas aportaciones o bien dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que dejando dentro de la empresa parte de las utilidades que ella ha generado y que no se hayan distribuido a los dueños en forma de dividendos. por lo tanto. encontramos el Pasivo y el Capital . El segundo renglón de activos que usualmente encontramos es aquel denominado fijo y que representa recursos comprometidos en forma más permanente. ya sea con la aportación original. Estos representan pagos hechos por la empresa por bienes y servicios que aún (a la fecha de balance) no ha recibido y que representan. al igual que lo hicimos con el Activo. Por otro lado. En este lado indicamos quiénes han confiado a la empresa los recursos registrados en el lado del Activo . En renglón de Capital nos indica la parte de los recursos que han sido confiados por los propietarios de la empresa.

derechos o inversiones de corto plazo y los segundos son bienes. los costos y gastos que restamos a los ingresos para obtener la utilidad. se clasifica como de corto plazo y el resto a largo plazo. Clasificados en circulantes si son compromisos que deben cancelarse en el corto plazo (menos de 1 año) y los pasivos fijos que son las deudas con vencimiento a largo plazo (más de 1 año). La diferencia entre unos y otros nos dará una utilidad o pérdida que servirán de base para pagar el impuesto sobre la renta correspondiente. Más en detalle.Resulta obvio. 3. clasificados en activos circulantes y de largo plazo. Por ejemplo. trimestre o mes. ya que nos muestra la ejecutoria de la empresa a lo largo de un período de tiempo que suele ser de un año. debemos observar que los ingresos registrados en el Estado de Resultados son aquellos causados o facturados por la empresa -pero que no necesariamente le han sido pagados a la fecha final del estado. que si el Pasivo y el Capital explican quiénes han confiado los recursos que se muestran en el lado del Activo.2 Estado de ganancias y pérdidas o de resultados: Tiene su símil en el electrocardiograma. la suma de los dos primeros es igual a la suma de los Activos. son los costos y gastos incurridos o causados que bien puede ser que aún no se hayan pagado totalmente. Igualmente. semestre. Este estado nos muestra los ingresos que ha generado la empresa durante ese tiempo y los costos y gastos incurridos o causados para generar esos ingresos. Los primeros son bienes. Activos: Son recursos económicos o bienes de la entidad. con respecto a la cartera de préstamos. Pasivos: deudas y obligaciones de la entidad Derechos de los acreedores sobre los activos de la organización. el principal vencido y el que se piensa recuperar en el término de un año. De allí que ambas partes están en balance. Capital contable o patrimonio: Constituido por el capital donado y por los resultados de los períodos en forma acumulada. . inversiones o derechos de largo plazo.

que son aquellos incurridos para lograr la venta de nuestro bien o servicio. Finalmente encontramos. La diferencia entre ingresos y costo de ventas o servicio nos arroja el margen o utilidad bruta a la cual sustraemos otros gastos en los cuales incurrimos en la marcha de la empresa en el período del estado de resultados. provenientes de deducir los descuentos sobre ventas de servicios o donaciones. sueldos del personal de ventas. donaciones. etc. Este renglón se refiere a os costos causados en producir (o comprar) el bien o servicio que vendemos. A pesar de lo equívoco que resulta ser su nombre. Es un informe. También se incluyen otros tipos de ingresos. ni aquellos relativos con la realización misma de la venta. Gastos . el renglón Costo de Ventas o de Servicio no encierra los gastos en que incurrimos para poner el bien o servicio ante el público para su venta. o títulos. les sustraemos el Costo de Ventas o Costo de los Servicios para obtener el Margen Bruto o Excedente. utilidad por venta de activos fijos. los gatos financieros formados por el costo financiero de los recursos que la empresa ha recibido de terceros. Ingresos Constituyen aumentos en activos o derechos obtenidos por dar el servicio de "prestar" dinero. Aquí incluimos gastos de distribución. en el período correspondiente. relacionando sus logros (ingresos) y sus esfuerzos (costos y gastos). reporte o estado que refleja los resultados de la entidad en un período específico. Al sustraer al margen o utilidad bruta los gastos anteriores obtenemos la utilidad o excedente sobre la cual se pagará el impuesto sobre la renta. y otros ingresos. Encontramos luego. por lo general. Una vez deducido éste. Gastos de Administración que están constituidos pro aquellos en que se incurre para darle soporte administrativo y directivo a la empresa. De esta forma encontramos Gastos de Ventas . provenientes de actividades diferentes al giro principal de la ONG. Mide el desempeño operativo del ente en un período determinado. obtenemos la utilidad neta o resultado final de la actividad de la empresa u ONG.A los ingresos netos. como son los ingresos recibidos por inversiones de valores. comisiones. etc.

00 10. Análisis del origen y aplicación de recursos Método de reducción de estados financieros a porcentajes Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) Índices o razones financieras 4.00 0. causadas o incurridas necesariamente en la prestación del servicio "colocación de recursos". entre dos fechas determinadas.00 15.00 Inventario Doctos. METODOS DE ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 1.100. 4. Cuadro No.1 Análisis del origen y aplicación de recursos Permite visualizar los cambios en la situación financiera de la empresa. viáticos. seguros mantenimiento de activos.000.100. etc. 1 BALANCE GENERAL (En Q.00 0.00 0.00 5.) COMERCIAL GUATEMALA ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS DEL 01 DE ENERO DE 1998 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 CUENTA ACTIVO Caja Bancos Cuentas por cobrar a clientes 0. Por 15.Son disminuciones brutas de los activos de la entidad.00 5. Si la diferencia es un exceso.000.00 0.000. 3.00 01 ENERO 1999 31 DIC. 2.000.000.00 5.00 15. hay "utilidad" y si es negativa hay "pérdida". Utilidad o pérdida: Es la diferencia de los ingresos menos los gastos. 4. Incluye gastos de personal. 1999 ORIGEN APLICACIÓN .

Bancario CAPITAL Capital Utilidades retenidas 50.000.00 0. Acumulada PASIVO Proveedores Impto.000.00 0.00 10.000.00 Cuadro No. Por pagar Pomo.00 32.00 100.000.00 8.6 .00 5.000.00 14.00 8. MONTO EN PORCENTAJE Q.00 25.00 48.000.100.00 20.000.00) 0. y Equipo Dep.00 10.100.000.00 100.00 48.000.00 6.000.00 0.00 15.00 71.4 28. Por pagar Doctos.00 5.000.00 50.cobrar Vehículos Mob.00 0.00 0.00 0.00 8.0 250.000.000.) COMERCIAL GUATEMALA DEL 01 DE ENERO DE 1999 AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 CONCEPTO VENTAS (-) Costo de bienes vendidos = Utilidad bruta (-) Gastos de Operación MONTO EN Q.00 60.00 40.000.000. 2 ESTADO DE RESULTADOS (En Q.00 50.00 10. 350.100.00 TOTALES 0.000.00 20.000.000.000.000.00 0.100.00 0.000.000.00 20.00 0.00 14.000.00 0.00 0.00 25.00 (6.00 0.100.00 10.00 0.00 0.000.000.00 5.000.

las fuentes de fondos fueron:     La depreciación sobre vehículo.00 14.00 12.000.4 4.00 8.000.00 2.000.00 47.9 17.00 55.000.0 9.4 2.3 13.4 3. El aumento en el saldo a proveedores.000. A su vez.900.00 6.7 15. las aplicaciones de fondos fueron:       El aumento del saldo bancario El incremento de cuentas por cobrar a clientes El aumento de inventarios El otorgamiento de documentos por cobrar La adquisición de mobiliario y equipo El pago parcial de préstamo bancario 4. La adquisición de compromisos en forma de documentos por pagar. maquinaria y equipo.2 Métodos de reducción de estados financieros a porcentajes Consiste en convertir todas las cuentas del activo y del pasivo y capital a porcentajes para analizar el porcentaje invertido en cada una de ellas y determinar el nivel de inversión en cada cuenta.00 10.4 4.00 24.000.00 12.00 8.000.00 32.7 2. en el análisis de origen y aplicación de recursos de Comercial Guatemala.00 1.000.000. . La retención de utilidades.00 61.000.4 (-) Utilidad retenida = Utilidad repartida Como se puede apreciar.000.100.00 1.900.Gastos de venta Sueldos Alquileres Gastos generales = Utilidad bruta de operación (-) Depreciaciones sobre vehículos sobre mobiliario y equipo = Utilidad neta de operación (-) Gastos financieros = Utilidad antes de impuestos (-) Impuesto sobre la renta (30%) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 5.000.

Cuadro No.000.000. 0.940. es el costo de la mercadería vendida.En relación al Estado de Resultados.02 0.02 0.13 0. 0. (-) Depreciación acumulada 1.000.00 1. 40.00 0. que se constituye en una fuga de dinero. 621.25 0.000. 120. Por cobrar a clientes Otras cuentas por cobrar Inventario producción terminada Inventario producción en proceso Inventario materias primas Otras inversiones TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0. VALOR TOTAL MUEBLES/ENSERES 75. 0. VALOR TOTAL VEHICULOS 690.500.000.000. 5. 0.000.09 0. Máquinas y equipos (-) Depreciación acumulada 0.20 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 85. 100.760.628. % 0. PATRIMONIO Capital Utilidades acumuladas Utilidades del último período Valorizaciones .000. % 0. (-) Depreciación acumulada 4.000.000. El primer rubro. 12. TOTAL PASIVOS 823. las ventas representan el 100%.15 PASIVOS A LARGO PLAZO Obligaciones bancarias largo plazo Otras cuentas 1. 0 0 350.500.940. los intereses y finalmente. 3 BALANCE GENERAL MANUFACTURAS GUATEMALTECAS 30 DE ENERO DE 1999 ACTIVOS MONTO Q.0.000 .000.00 0.02 0. 66.000.500.09 0. MONTO Q.000. Muebles y enseres 69. ACTIVOS FIJOS 0. 0 628.000. Luego se pierden los gastos de operación. 1.25 1. 575.000.000. 0.500. el impuesto sobre la renta.500.000. 390. MONTO Q. 34.03 0. 58. Esto permite determinar cuál es la distribución de los costos.16 ACTIVOS CORRIENTES Caja Bancos Ctas.940. Vehículos 45.000.300.000. posteriormente.00 0.500.00 0.00 0. 507.01 0. 68.03 0.40 0.01 0.14 PASIVOS PASIVOS CORRIENTES Sobregiros bancarios Obligaciones bancarias Proveedores Otras obligaciones Anticipos recibidos Prestaciones sociales Impuestos por pagar TOTAL PASIVOS CORTO PLAZO MONTO Q.

Q. 4 MANUFACTURAS GUATEMALTECAS ESTADO DE GANANCIAS O PERDIDAS 1 AL 28 DE FEBRERO DE 1999 CONCEPTO MONT MONT MONTO % O EN O EN EN Q.000 . 60.500. 690. 0.045. 0.000 .650.000 10 . 114.500.416. 2. 100.500. 4.140.22 100.500 .586. 12.500.425.60 883. 68. 1. Cuadro No.000.000.VALOR TOTAL MAQUINAS/EQUIPOS Casas y edificios (-) Depreciación acumulada 1.000.64 0.000. 0 VENTAS Ventas al contado Ventas al crédito 1 TOTAL VENTAS COSTO DEL PRODUCTO VENDIDO Inventario inicial de materia prima Inventario inicial de producción en proceso Inventario inicial de producción terminada 2 TOTAL DE INVENTARIOS INICIALES 34.500. OTROS ACTIVOS Valorizaciones Activos diferidos TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 0. TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 4.045.000. Q. 450. VALOR TOTAL CASAS Y EDIFICIOS Terrenos TOTAL ACTIVOS FIJOS 823. 0.35 TOTAL PATRIMONIO 2.

5 ENVASES PLASTICOS INDUSTRIALES ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS (Miles de quetzales) TITULO ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar 350 0.3 Método de aumentos y disminuciones (análisis horizontal) Consiste en analizar las diferentes cuentas del balance en dos períodos de tiempo distintos y analizar cuál ha sido el comportamiento de cada cuenta. Cuadro No.950 . 120.03 850 0. 64 259. 856.200 . 412. 41    UTILIDAD BRUTA TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION EN EL PERIODO UTILIDAD LIQUIDA 4. 635.400 . 558. 50. 87.350.900.+ Compras de materia prima + Costos de fabricación 3 = TOTAL COSTOS DE FABRICACION Inventario final de materia prima Inventario final de producción en proceso Inventario final de producto terminado 4 TOTAL INVENTARIOS FINALES .000 .05 650 0.350 . 23 463. 220.300.10 250 0.639.4 723.650.711 . 36 COSTO DEL PRODUCTO VENDIDO (2+3) .11 31-12-98 % 31-12-99 % .

03 6.Inventario Activo Circulante Activo Fijo Neto Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Préstamo bancario Cuentas por pagar Reserva impuestos s/utilidades Acumulaciones varias 1.05 375 0. estas medidas son principalmente útiles para detectar síntomas. que al igual que el termómetro.000 0. cocientes.050 0.20 2.02 100 0.46 900 0.02 100 0.65 175 0.575 100. más . se han desarrollado una serie de medidas conocidas bajo diferentes nombres aunque todos estos aludan a la misma cosa.250 0.475 100 1.725 0.150 0. 0 375 0.700 0.05 125 0.33 4.150 0. 7. debemos advertir al lector.01 1.575 100.4 Análisis de índices o razones financieras Usando la información básica de los estados financieros.23 3.800 0.13 TOTAL PASIVO CIRCULANTE Préstamo hipotecario CAPITAL Utilidades retenidas TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 6.700 0.600 0.35 4.23 1. Usando una analogía médica.02 1.40 1.10 400 0. relaciones y ratios financieros. Razones financieras.000 0.475 100.06 275 0. coeficientes. 725 0.04 125 0.500 0.17 2.14 Préstamo hipotecario 875 0. son algunos de los nombres con que se conocen a estas medidas. Para ello.02 7.63 175 0. podemos iniciarnos en el análisis de la situación financiera de la empresa.13 4.27 3.

MEDIDAS DE LIQUIDEZ Comparan la suma de recursos invertidos en la organización (activos) que pueden ser rápidamente convertidos en efectivo. puede bien ser causada por una seria infección o una enfermedad más grave. De esta forma comparamos recursos. 5. que de acuerdo a nuestras definiciones anteriores. con obligaciones que vencen en el corto plazo agrupadas en el Pasivo Circulante. y actuar correctivamente con agilidad y rapidez. podemos formar un cuadro clínico que nos ayude a prescribir. con obligaciones (pasivo) que también deben ser cubiertas rápidamente en efectivo. comparamos el Activo Circulante con el Pasivo Circulante.que para identificar la propia enfermedad. concluimos que estamos afiebrados y que hay algún tipo de desarreglo en nuestro organismo. Por lo tanto. y Medidas de rentabilidad. Por convención se dice que una relación de liquidez "sana" es aquella que indica que por cada quetzal en el Pasivo Circulante contamos con dos . Un problema surge al buscar determinar cuán mayor debe de ser el Activo Circulante en comparación con el Pasivo Circulante. Si el termómetro nos revela que tenemos más de 37.5 grados de temperatura. Si el primero es mayor que el segundo. Poco nos dice respecto al tipo y origen del desarreglo que causa la fiebre. Si nos sentimos irritados. tenemos una indicación de que la empresa tiene recursos liquidables (convertibles en dinero) en el corto plazo para hacerle frente a sus obligaciones de corto plazo también. Medidas de solvencia. sobre todo en el corto plazo. Medidas de ejecutoria. si juntamos y relacionamos entre sí varios de esos síntomas a la luz de nuestra experiencia y buen juicio. Así como puede tratarse de un simple y común resfrío. usamos el termómetro para establecer la actual temperatura de nuestro cuerpo. se agrupan en el Activo Circulante. Estas herramientas se agrupan usualmente alrededor de cuatro familias de medidas:     Medidas de liquidez. Sin embargo. Teniendo en mente las bondades y limitaciones de estas medidas. procedemos a describir aquellas más comúnmente usadas. y menos para prescribir adecuadamente.

por cuanto ella indica el grado en que los créditos de los acreedores a corto plazo son cubiertos por activos susceptibles de ser convertidos en efectivo en un período que. En algunas empresas u organizaciones. valores negociables. Fórmula 1: Razón de Circulante o razón corriente: Razón de circulante o razón corriente = Activo circulante = Pasivo circulante Interpretación: No. cuentas por cobrar e inventarios. vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo. El activo circulante normalmente incluye caja. En otras empresas. son sumamente líquidos. los inventarios por el contrario. o al menos parte de ellos. más o menos corresponde al vencimiento de los créditos. impuestos acumulados sobre la renta y otros gastos acumulados (principalmente salarios). Una relación sana es de 2 a 1. el pasivo circulante está compuesto por cuentas por pagar. Razón de circulante o razón corriente: La razón de circulante se calcula dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. los inventarios. no tienen mayor posibilidad de convertirse ágilmente en efectivo dada su obsolescencia o alto grado de especialización. . Respecto a la naturaleza de las partes comparadas. se debe observar cuidadosamente la capacidad de cada uno de los componentes para convertirse rápidamente en efectivo.quetzales en Activo Circulante. La razón de circulante es la medida que se usa más comúnmente de la solvencia a corto plazo . Sin embargo en la práctica. por ejemplo. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo Indica el grado en que los créditos de los acreedores son cubiertos por los activos susceptibles de ser convertidos en efectivo. esto dependerá más de la naturaleza de los activos y pasivos y de la usanza de la comunidad financiera y del tipo de industria en que estamos ubicados. letras a corto plazo por pagar.

ya que nos puede llevar a aberraciones indeseables. Fórmula 2: Prueba del ácido Prueba del ácido = Activo circulante . nos dice algo sobre el riesgo que ésta ha asumido respecto al cumplimiento de sus obligaciones generales con terceros. esta medida nos indica el grado o nivel de endeudamiento que tiene la empresa. conocida usualmente como "prueba del ácido".Prueba de ácido o razón de liquidez: En respuesta al incierto grado de liquidez de los inventarios.Inventario Pasivo circulante = No. excluyendo de los primeros el valor de los inventarios. . Convencionalmente se considera que una relación de 1 a 1 constituye una relación sana . 6. y por consecuencia. se ha ideado una medida de liquidez más rigurosa. Interpretación: Indica el grado en que el activo circulante menos el inventario. Como es de esperar. cubre el pasivo. MEDIDAS DE SOLVENCIA Estas medidas tratan de establecer la forma en que están distribuidas las fuentes de recursos de la organización y remitir un juicio preliminar sobre la conveniencia o sanidad de esta distribución. Mediante estas medidas nos preguntamos cuánto de los recursos totales en manos de la organización (Activos) han sido confiados por sus dueños (Capital) y cuántos por terceros (Pasivos). no puede ser usada indiscriminadamente. la cual compara los activos y pasivos circulantes. de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo Esta medida del "ácido".

conseguiremos un volumen de ventas o servicios que de otra manera requeriría una inversión de recursos mayor con su consecuente costo financiero. Fórmula 4: Rotación de activos Ventas o servicios = Veces Activo total promedio . Fórmula 3: Razón de endeudamiento Razón de endeudamiento = Deuda total = Activo total Interpretación: Porcentaje que han aportado los acreedores Indica el porcentaje de los activos que han financiado los acreedores.vistas ahora más en el mediano y largo plazo. Queremos saber qué tan ágiles fuimos en reciclar la inversión promedio. MEDIDAS DE EJECUTORIA OPERATIVA Nos ayudan a emitir un juicio preliminar sobre qué tan bien o tan mal. cuál es su capacidad de generar efectivo en comparación con el monto y plazo de sus obligaciones. Hay tendencia a establecer que una relación de 50% . nos interesa saber. es una relación sana.50% entre deuda y capital. El concepto de mayor importancia en estas medidas es el de rotación. ya que asumimos que cada vuelta que da el ciclo nos arroja utilidades. La ágil rotación es importante. Por otra parte. Dentro de estas medidas. encontramos más comúnmente aquellas que miden la rotación de activos .Respecto al riesgo. estamos haciendo el manejo de la empresa. dada la forma en que están distribuidas las fuentes de recursos de la organización. si logramos mantener una inversión reducida y darle muchas vueltas.

usualmente decimos que la organización es intensa en activos y el margen neto sobre las ventas se vuelve determinante para cubrir los costos de mantener una inversión tan alta y general efectivo para satisfacer a sus fuentes. un supermercado.Interpretación: Indica el número de veces en que rotó el activo total. o inferior a uno. por ejemplo. Cuando el cociente resulta cercano a uno. Fórmula 5: Rotación de inventarios Ventas o servicios = Veces Inventario promedio ó Costo de ventas = Veces Inventario promedio Interpretación: Indica el número de veces en que rotó el inventario promedio. Una empresa que manufactura maquinaria pesada y tiene largos ciclos de producción tenderá a ser más intensa en activos que una distribuidora de alimentos. . Aquí de nuevo tenemos que temperar nuestro juicio sobre el significado de este cociente a la luz de lo que es la conducta "normal" o "típica" de la industria en la cual estamos operando.

Los cálculos para La Manufacturera para el Desarrollo.  Período de cobranza de las cuentas por cobrar: Paso 1: Ventas por día = Ventas totales 360 Interpretación: Indica el volumen de ventas diarias de la empresa. que es una medida de la rotación de las cuentas por cobrar. Las ventas anuales se dividen entre 360 para conocer las ventas diarias promedio.Período promedio de cobranzas El período promedio de cobranzas. las cuentas por cobrar. 8.00 = Ventas diarias promedio Promedio de la industria = 20 días Interpretación: Indica el número de días promedio que se tarda en cobrar. Las ventas diarias se dividen entre las cuentas por cobrar a fin de conocer el número de ventas diarias atadas en inventario. Paso 2: Fórmula 6: Período promedio de cobranzas Cuentas por cobrar = Q. antes de recibir el efectivo. se computa en dos etapas: 1. muestran un período de cobranzas promedio de 24 días.000.00 = 24 días Ventas por día Q. Esto se define como período de cobranzas de las cuentas por cobrar. [3] 2.333. un poco por encima del promedio de la industria de 20 días. . porque representa la duración promedio de tiempo que la organización debe aguardar después de realizada una venta.200.

muchas por más de un mes. una herramienta financiera -que no es una razón. Rotación del activo fijo La razón de ventas activo fijo mide la rotación de planta y equipo. Antigüedad de la Porcentaje del valor cuenta (días) total de las cuentas por cobrar 0-20 50 21-30 31-45 46-60 Más de 60 Total 2 15 3 12 100 La tabla de antigüedad muestra que la organización tiene problemas especialmente graves con el cobro en algunas de sus cuentas.en conexión con el análisis de las cuentas por cobrar: la tabla de antigüedad . .Cabe mencionar aquí. Fórmula 7: Rotación del activo fijo Rotación del activo fijo = Ventas Activo fijo neto Interpretación: = Número de veces Muestra el número de veces en que rota el activo fijo neto. que desglosa las cuentas por cobrar de acuerdo al tiempo que tiene de estar pendiente. El 50% están sobrevencidas.

Fórmula 8: Rotación del activo total Rotación del activo total = V e n t a s = Veces Activo total Interpretación: Indica el número de veces en que rota el activo total. espera un rédito o rendimiento acorde con el riesgo que ha asumido y con otras oportunidades de inversión identificables en el entorno.Rotación del activo total La última razón de actividades mide la rotación de todo el activo de la organización -se calcula dividiendo las ventas entre el activo total-. MEDIDAS DE RENTABILIDAD O RAZONES DE RENTABILIDAD Quien compromete recursos -propios o ajenos. Comúnmente encontramos dos tipos de medidas para establecer el rendimiento sobre la inversión en el corto plazo. pero las razones de rentabilidad dan las respuestas finales de la eficacia con que la organización está siendo administrada. Las razones hasta aquí estudiadas revelan ciertos puntos interesantes acerca de la manera en que la organización opera. el segundo será comparar ese rendimiento con un patrón objetivo para poder calificarlo. Margen de utilidad sobre ventas .a invertirlos en una actividad empresarial. La rentabilidad es el resultado neto de un gran número de políticas y decisiones. obtener un indicador que nos permita establecer el rédito o rendimiento obtenido. El primer paso será por lo tanto.

a veces es conveniente agregar los intereses a las utilidades netas después de impuestos para formar el numerador de la razón. En esto. Rendimiento sobre el activo total La razón de utilidades netas a activo total mide el rendimiento de la inversión total de la empresa. Aquí no hemos hecho esto porque los promedios publicados que usamos para fines comparativos excluyen los intereses. calculado dividiendo el ingreso neto después de impuestos entre las ventas. la razón debería medir la productividad del activo al proporcionar los rendimientos de ambas clases de inversionistas. Fórmula 9: Margen de utilidad Margen de utilidad = Utilidad neta después de impuestas = Ventas Interpretación: Utilidad neta por quetzal vendido Esta razón nos da el porcentaje de utilidad neta por cada quetzal vendido. Fórmula 10: Margen de utilidad después de impuestos Utilidad neta después de impuestos = Rendimiento del activo total Activo total . la teoría dice que.El margen de utilidad sobre ventas. Al calcular el rendimiento sobre activo total. en vista de que el activo es financiado tanto por asociados como por acreedores. da las utilidades por quetzal de venta.

Razón de circulante Prueba del ácido Razón de endeudamiento Rotación de activos Rotación de inventarios Margen de utilidad sobre ventas Margen de utilidad después de impuestos Práctica No. 1 . Rendimiento sobre patrimonio La razón de utilidad neta después de impuestos a patrimonio. 7. Fórmula 11: Rendimiento sobre patrimonio Rendimiento sobre patrimonio = Utilidad neta después de impuestos = Rendimiento del Patrimonio Patrimonio Interpretación: Mide el porcentaje de rendimiento de la inversión de los dueños de la empresa. 3. PRACTICA No. 6. mide la tasa de rendimiento de la inversión de los asociados.Interpretación: Mide el rendimiento del total de la inversión. 2. 1: Con base en el Estado de Resultados y el Balance General. efectúe el cálculo e interprete los siguientes índices financieros: 1. 5. 4.

31.210 1.11 Total Pasivo bruto Circulante 400 0.31 pagar 175 150 0.15 Reserva pago impuestos sobre la renta 600 342 380720 980 600 300 400700 0.02 Total Patrimonio TOTAL PASIVO MAS CAPITAL TOTAL ACTIVO 2.610 1.12 0. 1999 % PASIVO MAS PATRIMONIO CUENTA Dic. Q.HOJA DE BALANCE MANUFACTURAS CENTROAMERICANAS ACTIVO CUENTA Dic.042 2.000 2.3000.000.00 al año. .15 Acumulaciones 0. Circulante Planta equipo 1.03 Cuentas por 87 60 0. 1996 1997 % Caja Valores negociales Cuentas por cobrar Inventarios Monto en Monto en Monto en Q.04 Total Act.07 (-) Pasivo largo Depreciación plazo Planta equipo neto Capital Ganancias retenidas 1. en Q. Dic. 31.042 2. 31.02 8% 10 10 0 355 832 300 700 0. 52 50 0. 31.00 0.0000.20. 1998 Dic. Monto Q.14 110 100 0.000 *El fondo de amortización para los bonos hipotecarios es de Q.05 0.04 135 1300. 250 200 0.09 Letras por pagar.

580.00 330.000.000.000.00 230.00 22.000.000. MONTO EN Q.000.00 15.00 2.00 245.00 40.00 45.000.000.00 12.00 80.000.000.00 100.00 .000.000.000.Práctica No.000.00 420.000.00 25. 1 Manufacturas Centroamericanas Estado de ingresos para el año terminado El 31 de diciembre de 1999 CONCEPTO Ventas netas Costo de bienes vendidos Utilidad bruta Menos: gastos de operaciones Ventas Generales y administrativos Pago por arrendamiento del edificio u oficina Ingreso operativo bruto Depreciación Ingreso operativo neto Agregar: Otros ingresos Regalías Ingreso bruto Menos: Otros gastos Intereses sobre letras por pagar Intereses sobre primera hipoteca Intereses sobre obligaciones Ingreso neto antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta (a 40%) 8.000.00 28.00 200. 3.000.000.00 90.000.00 MONTO EN Q.

no se dispone de información sobre las ventas al crédito.. Iris Villalobos B. Debido a que todas las organizaciones no tienen el mismo porcentaje de ventas al crédito. deben usarse las cifras de las ventas totales.000.00 ======== ASOCIACION DE ENTIDADES DE DESARROLLO Y DE SERVICIO NO GUBERNAMENTALES DE GUATEMALA -ASINDES .ONG- Preparado por: Licda. M. hay una buena .A. después de pagados los impuestos sobre la renta. Guatemala. generalmente. 18 de octubre del 2000 Referencias [3]Consta de que. 120.Ingreso neto. a disposición de los asociados comunes.B.

Asimismo. la comunidad financiera generalmente usa 360 en vez de 365.probabilidad de que el período promedio de cobranzas sea un tanto errado. como el número de días en el año para fines tales como estos. debe observarse que en aras de la conveniencia. .

engorroso.Mercado Financiero     MERCADO FINANCIERO y DINERO Y BANCA y Funciones y origen del dinero y Funciones específicas del dinero y La banca comercial LOS SISTEMAS FINANCIEROS Y EL DESARROLLO y 2. aumenta el grado de especialización y división del trabajo.1 Funciones y origen del dinero [1] A medida que los grupos sociales crecen. 1. reducir el tiempo y esfuerzo requeridos para llevar a cambio el intercambio. La función del dinero es permitir que el intercambio se lleve a cabo lo más "económicamente" posible a fin de facilitar el grado óptimo de especialización. LAS MICROFINANZAS: EL MERCADO EMERGENTE DINERO Y BANCA 1.2 Funciones específicas del dinero El dinero cumple tres funciones específicas. La función principal del dinero en un sistema económico es facilitar el intercambio de bienes y servicios. el trueque resulta cada vez más inconveniente.1 Importancia del sistema financiero UN ACERCAMIENTO A LA MICROEMPRESA EN GUATEMALA y Importancia de la microempresa en Guatemala 4. es decir. y costoso en términos de tiempo y esfuerzo. éstas son: Servir como medio de intercambio DINERO . con el correspondiente aumento de la productividad.

No es precisamente por su valor intrínseco ni por el reconocimiento oficial por parte de algún gobierno. FUNCIONES DEL DINERO . sino es por la certeza de que será aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita. Unidad de cuenta El dinero es el común denominador que se utiliza para comparar los valores de los demás bienes y servicios y también es usado para medir y comparar la riqueza. Aunque la reserva podría hacerse con un bien no perecedero. teniendo la certeza que siempre será aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento que se disponga comprar. ningún bien podrá ser más "vendible" o más "líquida" como el dinero mismo. BIENES Y/O SERVICIOS COMUN DENOMINADOR Reserva de poder adquisitivo El dinero también se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva "precaucionaria".BIENES Y/O SERVICIOS El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio de bienes y servicios.

dependiendo del tipo de depósito. La diferencia entre los bancos comerciales y otros tipos de intermediarios financieros es que los bancos comerciales aceptan "depósitos a la vista". o el retorno que perciben de sus inversiones. un banco recibe depósitos del público -de individuos. Los bancos cubren sus gastos y obtienen sus ganancias de la diferencia entre la tasa de interés que cobran sobre sus préstamos.1. es decir. . empresas y en ocasiones de gobiernos.3 La banca comercial[2] Los bancos manejan dinero y proporcionan servicios financieros. y la tasa de interés que pagan sobres sus depósitos -que en ocasiones puede ser cero. En un sentido más formal. depósitos contra los cuales se pueden girar cheques. Con los recursos obtenidos de esta fuente los bancos efectúan préstamos a otras personas -individuos o empresaso invierten en valores.

Este porcentaje es variable y se le denomina tasa de encaje legal . esto se logra a través de un adecuado manejo de los activos y pasivos del banco. Los bancos comerciales en todas partes del mundo están obligados a mantener reservas mínimas equivalentes a cierto porcentaje de sus depósitos. por un lado. Para evitar esta situación el banco debe procurar ganar suficiente dinero y evitar pérdidas para mantenerse en el negocio. ya que protege los fondos de los depositantes contra los peligros de pérdida y robo. y por otro lado. Un banco se encuentra técnicamente insolvente cuando ya no puede cumplir su obligación de convertir en efectivo todas las demandas que se le presenten. sino que también proporciona un método seguro y conveniente de transferir fondos a través del uso de cheques.El servicio que el banco comercial brinda al público es muy real. Reservas Las reservas de un banco comercial consisten en efectivo en bóveda. Problemas del banquero El negocio de un banquero se puede describir como "negociante en deudas". empresas e individuos. La diferencia de los banqueros con los comerciantes y manufactureros es que mantienen relativamente pocos activos tangibles. ya que éstos consisten casi solamente de las deudas de gobiernos. Cuando las . La otra diferencia es que para los bancos. los depósitos a la vista implican la obligación de hacer efectivo el valor del depósito contra su demanda en cualquier momento. de los depósitos que los bancos mantienen en el banco central.

y generalmente se expresa como un tanto por ciento anual. Muchas veces se habla de la tasa de interés como si fuera el "precio del dinero. Sobreencajado Depósitos Desencajado Los tipos de depósitos son: A plazo fijo." pero lo más correcto sería referirse como "precio del crédito". sin embargo para la mayoría los más importantes son los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro. La tasa de interés La tasa de interés es el precio que se paga por el uso temporal de fondos prestables. El encaje legal es menor para un depósito de ahorro que para un depósito a la vista. aunque la duración del préstamo naturalmente puede ser por un período mayor o menor. a la vista y de ahorro.reservas bancarias son mayores que las reservas mínimas se dice que el banco está sobre-encajado y cuando las reservas son menores que las mínimas se dice que el banco está desencajado. La importancia de cada tipo varía para cada país. .

. que por lo general. esto se debe a la importancia del sector en el ámbito de la economía y en el ámbito político. 2. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros. Como se señaló anteriormente. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. más bajo será el interés sobre el préstamo. se necesitan sistemas financieros eficientes. son más amplias que en cualquier otro sector. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado. la tendencia es a confiar más en el sector privado y en las señales del mercado para la asignación de recursos. Cuanto más corta sea la duración de un préstamo y cuanto menor sea el riesgo involucrado.Existen diferentes tasas de interés y la diferencia se debe a la diferencia en la duración y los riesgos de los préstamos. La función principal de la tasa de interés como la de cualquier otro precio en el mercado es igualar la oferta de fondos prestables con su demanda. Si bien los países difieren en la escala de intervención de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economías. la influenciación del clima de las inversiones y la tramitación de las finanzas gubernamentales.1 Importancia del sistema financiero El sector financiero es un sector de servicios. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilización o ajuste del tipo de cambio. las instituciones financieras formales están sujetas a leyes y reglas específicas . intermedia entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras. El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. En muchos países en vías de desarrollo la prestación de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes. de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economía. LOS SISTEMAS FINANCIEROS Y EL DESARROLLO 2.

Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economía moderna. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes económicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las actividades de los prestatarios. prestamistas. familiares y amigos.1) Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGs. la especialización en la producción. liquidez y características de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. 3) Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economía en crecimiento. Se ubican en este sector los bancos privados. En este sector se ubican usureros. 2) Servicios financieros semi-formales : Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones. estatales. Se ubican en este sector cajas rurales. . El comercio. Los activos financieros con rendimiento atractivo. Experiencias poco exitosas que han llevado a instituciones financieras a la insolvencia. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero. bienes y servicios. por lo tanto. comerciales e instituciones financieras especializadas. ante la imposibilidad de los prestatarios de atender sus préstamos han llevado a los gobiernos a tener que intervenir para reestructurar intermediarias financieras. el uso eficiente de los recursos. facilita el comercio y.

Si por otra parte. podemos concluir que los servicios ofrecidos no llegan al segmento de mercado mencionado. la falta de capital propio. Como resultado que las instituciones financieras formales no han representado una alternativa para las micro. La dependencia de los fondos de donantes. ni de incorporarse en los sistemas existentes" [3] Si analizamos el mercado de las micro y pequeñas empresas. sólo el 2% de las microempresas tienen acceso al crédito en la microrregión.1 Importancia de la microempresa en Guatemala . la gestión deficiente y las influencias políticas son algunos de los factores que han influido para que muchos de los bancos de desarrollo creados con fondos donados hayan sido deficitarios. estimado en el caso de Guatemala. Dichas intervenciones buscan estructuras autosostenibles a mediano y largo plazo y para los sectores buscan constituirse en una alternativa con relación a los sistemas financieros tradicionales. Este concepto hace referencia a intervenciones de instituciones "no bancarias" que buscan facilitar el acceso de este sector a los servicios financieros. A pesar del reciente desarrollo del sistema financiero en América Latina. La creación de intermediarias financieras con fondos donados frecuentemente ha provocado la formación de entidades de financiamiento aisladas del mercado financiero local. Resultó que por una organización frecuentemente mala. un método de trabajo no profesional. tuvieron un efecto perturbador en los servicios financieros formales e informales y en las estructuras de poder locales.000 empresas. A veces. una organización y administración deficiente. estos fondos no fueron capaces ni de lograr la necesaria sostenibilidad. pequeñas y medianas empresas se habla del concepto de "microcrédito". podemos observar que existe un mercado potencial sumamente grande.El desarrollo de una estructura financiera más robusta y equilibrada mejorará la capacidad de los sistemas financieros para contribuir al crecimiento. pequeños y medianos empresarios y a personas que por su situación marginada no tienen o tienen poco acceso al ahorro y recepción de préstamos. en 824. Es importante señalar que la concesión de créditos y otras formas de prestación de servicios por parte de los donantes en los países en vías de desarrollo no siempre han sido exitosas. y una política de intereses y cobro. aún persisten serias dificultades para llegar con servicios financieros a los micro. Podemos concluir que existe una brecha de mercado que intenta ser abarcada por las organizaciones de microcrédito. analizamos el mercado financiero formal. UN ACERCAMIENTO A LA MICROEMPRESA EN GUATEMALA [4] 3. "La mayoría de los fondos revolventes vinculados a un proyecto fueron creados sin tomar en cuenta para nada las estructuras financieras existentes.

el 80% de los 11 millones de habitantes viven en la línea de pobreza. con ventas anuales inferiores a EUA$100. Según profesionales con experiencia en el área de financiamiento a la micro y pequeña empresa. Para Guatemala. son la clave del desarrollo nacional.000. el 50% se ubican en el grupo sin perspectivas de crecimiento. ha sido considerada como un camino de salvación para las personas que trabajan diariamente para conseguir el sustento propio y familiar. de 2. las microempresas se clasifican como de subsistencia.3 millones de personas. Tomando en cuenta la clasificación de las microempresas. En Centroamérica. o bien.000 personas conforman el sector microempresario teniendo la misma proporción de autoempleados. aproximadamente el 80% de ellas son autoempleadas y el 20% son patronos y asalariados en la microempresa. patronos o asalariados que en Centroamérica. las características de la microempresa de subsistencia en aspectos cualitativos son:   Baja capitalización. Según un estudio sobre la caracterización de la economía informal. dirigidas principalmente al consumo familiar. realizado por la Fundación para el Análisis y el Desarrollo de Centroamérica -FADES.000. que redunda en: Baja productividad de mano de obra. como es el caso de Guatemala. pensar que las ocupaciones en su conjunto. de acumulación simple y de acumulación ampliada. Datos más concretos indican que en Guatemala. predominan las microempresas de subsistencia. el 30% con escasas perspectivas y el 20% en el grupo con altas perspectivas de crecimiento. Sin embargo.[5]. afirmando que las microempresas son exclusivamente para pobres de la ciudad y del campo con el propósito de vivir en la subsistencia marginal. Nacen por la necesidad de sobrevivencia y por falta de empleo. Por lo anterior. se estima que 800. se concretiza que: . y como pequeña empresa a las que poseen entre 10 y 20 empleados.La microempresa en los países en vías de desarrollo. Para el caso de Guatemala. esto indica las pocas posibilidades de competir en el mercado globalizado porque son unidades económicas muy pobres. bajos ingresos y escasa capacidad de reinversión en la producción. Se define como microempresa en términos cuantitativos. El desempleo y subempleo se sitúa arriba del 50% de la Población Económicamente Activa -PEA-. no se debe caer en el error de generalizar que las actividades que las microempresas realizan son únicamente del sector informal. a aquellas unidades económicas que tienen hasta 10 trabajadores y cuyas ventas anuales promedio no sobrepasan los EUA$50.

Actualmente las instituciones especializadas en microcrédito sólo cubren el 5% de las necesidades existentes. financiamiento y asistencia técnica que se requiere. La microfinanciación es presentada por algunos como mercado emergente. La microfinanciación se está convirtiendo en un sector profesional y organizado. mercadeo. seguridad social. median@ s y grandes empresari@s que permita asociaciones de carácter gremial. según sus necesidades y problemas. Para cada caso y según su clasificación dentro del sector microempresarial. sino que también es una actividad remunerada desde el punto de vista comercial. seguridad para asumir riesgos. se están creando fondos de inversión y algunas instituciones están obteniendo índices de rentabilidad superiores a los bancos. Se están promulgando leyes a su medida. El microcrédito se ocupa de ofrecer alternativas de crédito a alrededor de 500 millones de microempresari@s y sus familias que hasta ahora no lo han tenido. LAS MICROFINANZAS: EL MERCADO EMERGENTE La concesión de microcréditos no sólo constituye un instrumento fundamental para combatir la pobreza y la marginación social. Es importante considerar la percepción de ser empresari@ y no confundir que ser microempresari@ implica ser pequeñ@ o inferior y que por lo tanto. producir y comerciar. Existe la tendencia que por su "independencia". o lo han recibido en muy pequeña cuantía. sistema de información y un régimen legal y fiscal apropiado. L @ s que deciden independizarse: c. desarrollo empresarial. toman la decisión de iniciar una empresa sin una visión empresarial. L@s que heredan un negocio y tienen conocimientos base para trabajar. L @ s que por presiones económicas. abriéndose un espacio en el sistema financiero convencional. la microfinanciación parece capaz de reconciliar la economía con la dimensión social y el lucro con el . actitud positiva al cambio. 4. lo cual evitaría competir con grandes empresas y por el contrario. b. permitiría trabajar en nichos de mercado. a la vez que como una de las soluciones a la pobreza. l@s microempresari@ s no se relacionen entre sí y/o con pequeñ@ s. es necesario identificar el tipo de capacitación. esto influya en la forma de operar. acción colectiva. aumento de la competitividad personal.     Es un error creer que tod@s l@s empresari@s de la microempresa tienen los mismos problemas y necesidades Existen diferentes tipos de empresari@s: a. únicamente tienen el propósito de sobrevivir. Abre un mercado calculado en EUA$100 millones a nivel mundial. por ejemplo para los temas de: Comercialización.

Revoluciona los esquemas mentales tradicionales. [2] Tomado de: Dinero y Banca. posean y acumulen bienes y para fomentar el consumo. [5] Para más información ver: FADES 1995. según cálculos. Págs. organizaciones locales que prestan servicios a un considerable número de personas pobres. A pesar del creciente número de instituciones de microfinanciamiento.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/credito. 14 de julio de 2000. Entidades pioneras en el ámbito del microfinanciamiento en América Latina. a través de instituciones financieras con tasas de interés subvencionadas y tasas de recuperación muy bajas o inexistentes. Julio de 1997. y que además. ahorros y servicios a sectores más pobres de la población. El microfinanciamiento representa un importante cambio de orientación con respecto a experiencias anteriores en el suministro de crédito a los pobres. son viables desde el punto de vista comercial. Págs. Cole. convirtiendo el beneficio en un motor de desarrollo.infomipyme. et. Julio H. personas muy pobres. como es el caso de BancoSol en Bolivia. son costosos debido al pequeño tamaño de sus préstamos y porque los bancos no pueden aplicar en ellos. [4] Tomado de: Manos creadoras: Un acercamiento a la microempresa en Guatemala. éstas han penetrado sólo el 2% del mercado total de servicios de microfinanciamiento. 1-4. Al proveerse estos servicios a los hogares de escasos recursos.html . sus mecanismos tradicionales y estructuras de gastos generales. Documento de política sectorial de cooperación al desarrollo. 1-9. en que con pequeños préstamos y acceso a otros servicios financieros. Tercera Ediciòn. pueden salir por ellas mismas de la pobreza creando o expandiendo pequeños negocios. El microcrédito se basa. se ofrecen oportunidades para que los pobres creen. Los programas de microfinanciamiento .      [1] Tomado de: Dinero y Banca. El microfinanciamiento se define como el suministro de crédito. Países bajos. Las instituciones de microfinanciamiento exitosas son. principalmente. Presentación de un video documental identificando y caracterizando los diferentes estratos de la microempresa en Guatemala.desarrollo. [3] Los Servicios Financieros. Universidad Francisco Marroquín. PROMOCAP/GTZ. han demostrado que los segmentos de la población tradicionalmente excluidos por las instituciones del sector financiero formal pueden convertirse en un mercado para el suministro de servicios bancarios innovadores y comercialmente viables. http://www.al.

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