Examen Final

Introducción al Análisis Actuarial

Jimmy Danny Giraldo Espinoza
25 de julio de 2021

1. Pregunta 1
Establecer si las siguientes expresiones son viables o no y justificar.
Antes de comenzar con la resolución debemos recordar el siguiente enunciado
que nos será de ayuda para responder las preguntas planteadas.

1.1. Enunciado
El perı́odo de pago de la prima debe finalizar a más tardar en el mo-
mento del pago de la reclamación del seguro y, en el caso de los seguros
contingentes, cuando esté claro que no se puede realizar el pago de la recla-
mación.1
Āxyz
1. äxyz:n
Para este primer caso obsevamos que el Seguro se cobrará mien-
tras las tres cabezas continuen vivas despues de t años , de la misma
forma el pago de las primas también se dejará de pagar al momento
de la primera muerte ya que en ese instante también se reclamara el
seguro, por ello el caso SI es viable
Ā1xyz
2. En este caso vemos que el seguro se cobra solo sı́ la cabeza (x) es
äxyz:n
la primera en morir, como las primas se pagarán solo hasta la primera
muerte independientemente del orden, este caso También es viable
1
Actuarial Mathematics, Bowers et al. , section 18.7 Benefit Premiums and Reserves

1
 Āxyz
3. ä1xyz:n
Para este caso vemos que el seguro se reclama al momento de la
disolución (la primera muerte sin importar el orden), en cambio el pago
de las primas debe continuar siempre y cuando (x) no sea el primero
en morir, es decir el pago de las primas dura más que el periodo en el
que se reclame el seguro, lo cual es inconsistente con el enunciado que
vimos antes de comenzar la resolción. Otra razón es que para el caso
de las rentas no existe como tal una definición o expresión matemática
para rentas contingentes , NO es viable
Ā1xyz
4. Como vimos en el Caso número 3 no existe una definición ma-
ä1xyz:n
temática para el caso de rentas contigentes por lo que la expresión
mostrada en este caso tampoco representa algún tipo de prima, NO es
viable
Āxyz
5. äxyz:n
Este caso nos indica que mientras el seguro se reclama en el
momento de la primera muerte, el pago de las primas se debe de realizar
hasta la última muerte. Por lo mostrado en el enunciado este caso NO
es viable
Ā1xyz
6. Al ser un caso derivado del número 5 este caso TAMPOCO es
äxyz:n
viable
Āxyz
7. 3
äxyz:n
La expresión anterior no denota ningún tipo de prima debido a
la expresión en el denominador, NO es viable
Ā1xyz
8. 3
äxyz:n
De lo anterior este caso NO es viable

Āxyz
9. äxyz:n
El seguro se reclama si al menos uno sigue vivo dentro de un
determinado tiempo, mientras que el pago de las primas se realizará
sólo hasta la primera muerte,del enunciado mostrado SI es viable
Āxyz3
10. äxyz:n
Del caso anterior se hace evidente que este caso SI es viable

Āxyz
11. ä1xyz:n
La expresión del denominador no está definida , NO es viable

Āxyz3
12. ä1xyz:n
NO es viable

2
 Āxyz
13. El seguro se reclama si al menos una cabeza sigue viva después
äxyz:n
de un tiempo determinadi, de la misma forma el pago de las primas
también se realizará si al menos una de las cabezas sigue viva, cumple
la condición del enunciado mostrado SI es viable
Āxyz3
14. äxyz:n
En este caso vemos que el pago del seguro se reclama solo si (z)
es el último en morir, mientras que el pago de las primas se tienen
que realizar hasta el pago de la última muerte (sin importar el orden).
Como vemos el periodo de pago de las primas puede llegar a ser mayor
al momento en el que se efectue el cumplimiento del contrato del seguro
ya que si (Z) no muere al último las rentas aún se deberı́an pagar, pero
por las condiciones del enunciado inicial este caso NO es viable
Āxyz3
15. 3
äxyz:n
Como ya hemos mencionado la expresion del denominador es
inconsistente ,NO es viable
Āxyz
16. 3
äxyz:n
De lo anterior, este caso NO es viable

2. Pregunta 2 - Aplicación (Caso Continuo)

Tres hermanas tienen 30, 28 y 24 años respectivamente. Contratan una
póliza de seguro que paga $400000 en el instante del último fallecimiento.
Calcular el valor de la prima pagable al inicio de cada año mientras las tres
vivan y limitada a 20 años. Considerar que la mortalidad de las tres hermanas
es independientes y están sujetas a la ley de Makeham con parámetros A =
0.0002, B = 0.0005 y c = 1.08. Y una tasa efectiva anual de 4 %

2.1. Solución

Ps · v T − P · ä K+1 0 ≤ K < n

L= (1)
Ps · v T − P · ä n K≥n
Utilizando el principio de equivalencia actuarial tendremos lo siguiente:

Ps · Āxyz
P = (2)
äxyz:n

3
 Segun la ley de Makeham tenemos:

µ(x + t) = A + Bcx+t (3)

" #
Z t  
B x t
t px = exp − µ(x + s)ds = exp − At − c (c − 1) (4)
0 log c
Entonces
µ(30 + t) = 0.0002 + 0.0005 × 1.0830+t (5)
µ(28 + t) = 0.0002 + 0.0005 × 1.0828+t (6)
24+t
µ(24 + t) = 0.0002 + 0.0005 × 1.08 (7)

0.0005
t p30 = exp (−0.0002t − 1.0830 (1.08t − 1))
log 1.08
= exp (−0.0002t − 0.065375(1.08t − 1)) (8)

0.0005
t p28 = exp (−0.0002t − 1.0828 (1.08t − 1))
log 1.08
= exp (−0.0002t − 0.056048(1.08t − 1)) (9)

0.0005
t p24 = exp (−0.0002t − 1.0824 (1.08t − 1))
log 1.08
= exp (−0.0002t − 0.041197(1.08t − 1)) (10)

El valor presente actuarial del seguro es:

Z ∞
Ā24:28:30 = v t · fT (24:28:30) (t)dt
Z0 ∞
= v t · (f24 (t) + f28 (t) + f30 (t) − f24:28 (t) − f24:30 (t) − f28:30 (t) + f24:28:30 (t))dt
0
= Ā24 + Ā28 + Ā30 − Ā24:28 − Ā24:30 − Ā28:30 + Ā24:28:30 (11)
= 0.34370 (12)

El valor de la prima se calcula usando la ecuación (2) :

400000 · Ā24:28:30
P = (13)
ä24:28:30:20

4
donde:
19
X
ä24:28:30:20 = v k · k p24:28:30
k=0
X19
= v k · k p24 · k p28 · k p30
k=0
= 11.95124 (14)
Reemplazando:
400000 · 0.34370
P = = 11503.59 (15)
11.95124

3. Pregunta 3 - Aplicación (Caso Discreto)

Consideremos el mismo caso anterior, con la diferencia de que ahora la
póliza del seguro que paga $400000 será al final del año de la extinción
del grupo Para este caso debemos recordar lo siguiente:

k/ qx = k px − k+1 px (16)
y
k/ qxyz = k pxyz · (1 − 1 pxyz ) (17)
El valor presente actuarial del seguro es:
∞
X
A24:28:30 = v k+1 · k/ q24:28:30
0
∞
X
= v k+1 · (k/ q24 + k/ q28 + k/ q30 − k/ q24:28 − k/ q24:30 − k/ q28:30 + k/ q24:28:30 )
0
= A24 + A28 + A30 − A24:28 − A24:30 − A28:30 + A24:28:30 (18)
= 0.7120286 (19)
Ya que el valor actuarial presente de las rentas no cambia procedemos a
calcular el valor de la prima usando la ecuación (2) :
400000 · 0.7120286
P = = 23831.12 (20)
11.95124
Observamos que para el caso discreto el monto de las primas que se pagan
anualmente es mayor.