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Leonel E.

Sánchez 2006-2040

Felix A. Vicioso Hernandez 200-2109

EL IMPACTO DE LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Introducción

Los estados financieros se limitan a proporcionar la información obtenida en el registro


contable de las operaciones de la empresa, bajo las normas de información financiera y
juicios personales, aun cuando generalmente sea una situación distinta a la situación
real del valor de la empresa. Al hablar del valor real de la empresa pensamos en una
estimación sujeta a múltiples factores económicos que no están predeterminados por
las normas contables. En el mundo en el que vivimos, donde el dinero está
continuamente sujeto a cambios como consecuencia de las fluctuaciones cambiarias y
factores políticos y sociales, resulta casi imposible pretender que la situación financiera
coincida con la situación económica real de la empresa. La moneda, que es un
instrumento de expresión de la información financiera, carece de estabilidad, ya que su
poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los
estados financieros no representan valores absolutos y la información que presenta no
es exacta ni representa su situación ni su productividad.

1- Inflación.

La inflación es la reducción del valor del poder de compra de la unidad monetaria.

También podemos definir la inflación como el incremento de precios que se produce en


los bienes o servicios durante un determinado periodo de tiempo. También la podemos
definir como la depreciación del valor del dinero. A mayor inflación, menos bienes
podemos consumir con la misma cantidad de dinero.

2- Causas de la inflación.
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las dos principales teorías económicas; keynesianas y monetaristas están de acuerdo


en considerar que la causa más habitual de la inflación es el exceso de demanda. Los
componentes de la demanda agregada más influyentes que la originan son el consumo
de las familias, la demanda de inversión de las empresas y los gastos del gobierno.
Dando como resultado la pérdida de poder adquisitivo de la moneda.

La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que es el


aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios. El registro de las operaciones
se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene al momento en que
se adquieren los bienes y servicios; es decir, las transacciones se registran al costo de
acuerdo con los postulados básicos.

Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas operaciones
con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años anteriores, aun
cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal
suerte que los estados financieros preparados con base en el costo no representan su
valor actual

3- Efecto de la inflación en la empresa y que se refleja en los estados


financieros.

La información que se presenta en el estado de situación financiera se ve distorsionada


fundamentalmente en las inversiones presentadas por bienes que fueron registrados a
su costo de adquisición, y cuyo precio ha variado con el transcurso del tiempo.
Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la
rotación que tienen, ya que su valuación se encuentra más o menos actualizada. Las
inversiones de carácter permanente, como terrenos, edificios, maquinaria y equipo en
general, cuyo precio de adquisición ha quedado estático en el tiempo, generalmente
muestran diferencias importantes en relación con su valor actual. Por otra parte, el
capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del tiempo,
debido a la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda. Desde el punto de
vista de la información obtenida de los resultados de operaciones de la empresa,
tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de actualización del valor de
los inventarios y de la intervención de una depreciación real. Todo esto da origen a una
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incertidumbre para el análisis e interpretación de la información financiera y la toma de


decisiones, ya que se carece de información actualizada y, si no se tiene la política de
separar de las utilidades, como mínimo, una cantidad que sumada al capital dé como
resultado un poder de compra por lo menos igual al del año anterior, la consecuencia
será la descapitalización de la empresa y, con el transcurso del tiempo, su
desaparición. De ahí la importancia de la Reexpresión de los estados financieros.

4- Vocablos:

Inflación de demanda. Bajo un supuesto de que la economía se halla en una situación


de pleno empleo, los aumentos de la oferta monetaria conducen a incrementos en los
precios de los bienes y servicios. Si se mantiene la cantidad de bienes y servicios
producidos y aumenta la cantidad de dinero, permaneciendo constante su velocidad de
circulación, existirá un incremento de los precios de esos bienes y servicios.

Inflación de costes. Se produce con el aumento del coste de los bienes y servicios
producidos, cuando los grupos de interés económico intentan incrementar su
participación relativa en el reparto de la renta nacional por encima del incremento del
valor de su productividad marginal. Todos desean aumentar sus beneficios, los
trabajadores consiguen mayores salarios y los productores mayores beneficios vía
precio; con las consecuentes repercusiones en el precio del producto final.

Teoría estructural. El incremento de precios en países subdesarrollados encuentra su


explicación básicamente en las ineficiencias estructurales del sistema productivo y del
mercado en dichos países.

5- Reexpresión de estados financieros.

Es el proceso contable mediante el cual se reconoce el incremento de precios en la


revaluación de los activos de una empresa. A través de este procedimiento se afecta
directamente el balance general, en el cual se deberá hacer su respectiva anotación
por efecto de auditoría y, por tanto, será necesario tomar como referencia de
revaluación los aumentos que se han registrado en los índices de precios.
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La reexpresión de la información financiera puede realizarse desde el enfoque


particular de cada uno de los dos siguientes métodos aceptados:

1.- El método de “Ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios” basado en


expresar en pesos equivalentes (pesos constantes) a una fecha determinada los
originalmente registrados, por medio de factores derivados del Índice Nacional de
Precios al Consumidor, por sus siglas INPC.

2.- El método de “costos Específicos”, que consiste en expresar a valores de reposición


los originalmente registrados.

Beneficios:

● Generar confiabilidad en la información financiera.

● Permitir la comparabilidad en la información.

● Permite realizar:

* Proyecciones Financieras del Negocio.

* La evaluación de los resultados obtenidos contra los planeados.

* La determinación

Bibliografía:

● Principios de administración de Lawrence J. Gitman, décima edición.


● Gestiopolis.com
● Otras fuentes de internet.
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IMPORTANCIA DE LA REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS.

En la actualidad, la mayoría de las empresas grandes se han dado cuenta de la


importancia que significa reexpresar sus estados financieros. Saben que la reexpresión
le vuelve a dar vida a los estados financieros y sólo así pueden servir de base para
conocer aspectos tan importantes como son la rentabilidad real del negocio, o el
crecimiento en términos reales de su patrimonio y es la única forma de poder realizar
un análisis financiero orientado a tomar decisiones de negocio.

Cada día son muchas las empresas que salen de la actividad porque nunca tuvieron
información que les dijera en términos reales si estaban ganando o perdiendo.

Seguramente, la información histórica que en su caso tenían, indicaba que estaban


ganando, sin considerar que al descontar los efectos de la inflación realmente se
estaba perdiendo.

Muchas de las empresas del sector financiero tuvieron graves problemas de cartera
vencida en los años noventa y aún hoy los siguen teniendo, porque en su caso, reciben
información financiera sin reexpresar para realizar el análisis para otorgamiento de
crédito. Al realizar su análisis financiero con información no reexpresada, pueden llegar
a conclusiones de que el negocio es capaz de generar flujo para el pago de sus
compromisos, llevándose sorpresas desagradables cuando tiempo después su cliente
deja de pagar porque está a punto de cerrar. Aquí ni el cliente ni el banco se dieron
cuenta oportunamente que el flujo de efectivo de sus negocios, no era tan bueno en
términos reales como se dejaba ver en términos históricos.

La empresas medianas, pequeña y micro hoy en día empiezan a darse cuenta que la
reexpresión no es un requisito que establece la norma contable para su negocio, sino
más bien es un requisito de negocio, porque con información financiera reexpresada
tendrán una ayuda valiosa, porque le permite ver realmente la calidad financiera de su
empresa y esto le ayudará a tomar decisiones más certeras.

Hasta hoy la reexpresión se ha visto como un lujo que solo se pueden dar las
empresas grandes por el conocimiento especializado del tema, y lo aparentemente
caro de su implementación.
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EL MÉTODO DEL COSTO HISTÓRICO.

El costo histórico es el costo original de un activo, como se registra en los libros


contables de una entidad. Muchas de las transacciones registradas en los registros
contables de una organización se presentan a su costo histórico. El concepto de costo
histórico se aclara mediante el principio de costo, que establece que solo debe registrar
un activo, pasivo o inversión de capital a su costo de adquisición original.

Un costo histórico puede comprobarse fácilmente accediendo a la fuente de compra o


documentos comerciales. Sin embargo, el costo histórico tiene la desventaja de no
representar necesariamente el valor razonable real de un activo, que probablemente
divergió de su costo de compra a lo largo del tiempo.

De acuerdo con las normas contables, los costos históricos requieren algún ajuste a
medida que pasa el tiempo. El gasto por depreciación se registra para los activos a
más largo plazo, lo que reduce su valor registrado a lo largo de sus vidas útiles
estimadas.

El costo histórico difiere de una variedad de otros costos que pueden asignarse a un
activo, como su costo de reposición o su costo ajustado por inflación.

El costo histórico sigue siendo un concepto central para el registro de activos, aunque
el valor razonable lo reemplaza para algunos tipos de activos, como las inversiones
negociables. El reemplazo continuo del costo histórico por una medida del valor
razonable se basa en el argumento de que el costo histórico presenta una imagen
excesivamente conservadora de una organización.

Ejemplos
El costo histórico es el método preferido para valorar los activos porque se puede
probar. Es fácil para una empresa ver el título de una propiedad y ver qué se pagó por
ella. Otros métodos de valoración o costo, como el costo de reemplazo o el costo
actual, fluctúan con el mercado y la economía. Si se usaran estos métodos, la
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compañía informaría la misma propiedad a diferentes valores cada año según el


mercado. Esta fluctuación viola el concepto contable o consistencia.

LAS PARTIDAS MONETARIAS.

Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos
y pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias.

La característica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la


obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre
los ejemplos se incluyen: pensiones y otros beneficios a empleados que se pagan en
efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se hayan
reconocido como pasivos. Asimismo, serán partidas monetarias los contratos para
recibir (o entregar) un número variable de instrumentos de patrimonio propios de la
entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o
entregar) por ese contrato sea igual a una suma fija o determinable de unidades
monetarias. Por el contrario, la característica esencial de una partida no monetaria es la
ausencia de un derecho a recibir (o una obligación de entregar) una cantidad fija o
determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes
pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un
alquiler); la plusvalía; activos intangibles; inventarios; propiedades, planta y equipo; así
como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.
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ESTADOS FINANCIEROS Y TASA DE CAMBIO.

Tasa de cambio: es la relación de cambio entre dos monedas

Estados Financieros: también denominados estados contables, informes financieros o


cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la
situación económica, financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o
periodo determinado. Esta información resulta útil para la administración de empresas,
reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o
propietarios.

Para tratar el tema de conversión de estados financieros, es necesario decir que se

aplica cuando se tienen negocios en el extranjero con un alto nivel de participación de

tal manera que exista un control sobre esa entidad que amerite la consolidación de

estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad de general aceptación

del país donde funcione la matriz o internacional, según las circunstancias, y por tanto,

hacer la correspondiente conversión respectiva a moneda nacional.

Este tipo de entidades en el extranjero se dan por razones estratégicas como

crecimiento, expansión de mercados, facilidad para obtener tecnología y materia prima,

mejor relación con proveedores y clientes. Cada día es más relevante el

establecimiento de entidades en el extranjero por causa de la globalización de los

mercados, la internacionalización de la economía y el comercio electrónico.

Un caso especial de conversión de estados financieros, se dio en nuestro país,

Ecuador en el año 2000, para efectos de aplicar el esquema de dolarización, donde se

observa el procedimiento establecido para llevar a cabo la conversión a dólares de los

Estados Unidos de América.


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Es importante definir algunos conceptos contemplados en la norma internacional de

contabilidad y que son utilizados, como son:

1. Operación en el extranjero es toda empresa subsidiaria, asociada, negocio conjunto

o sucursal de la empresa que informa, cuyas actividades se fundamentan o llevan a

cabo en un país diferente al de la empresa que informa.

2. Entidad extranjera es toda operación en el extranjero cuyas actividades no son parte

integrante de las realizadas por la empresa que informa.

3. Moneda de los estados financieros es la moneda usada por la empresa al presentar

los estados financieros.

4. Moneda extranjera es cualquier moneda diferente a la moneda de los estados

financieros de una empresa.

5. La tasa de cambio es la proporción utilizada para el intercambio de dos tipos de

monedas diferentes.

6. Diferencia de cambio es la variación que surge por presentar el mismo número de

unidades de una moneda extranjera en términos de la moneda de los estados

financieros, utilizando dos tasas de cambio diferentes.

7. La Tasa al cierre es el cambio al contado existente a la fecha del balance.

8. Inversión neta en una entidad extranjera es la porción que corresponde a la

empresa, que presenta sus estados financieros, en los activos netos de la citada

entidad.
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9. Partidas monetarias son el dinero en efectivo, así como los activos y pasivos que se

van a recibir o pagar, al vencimiento, mediante una cantidad fija o determinable en

dinero

10. Valor razonable es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo, o

liquidado un pasivo, entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en

una transacción libre.

Para llevar a cabo el proceso de conversión de estados financieros se debe tener en

cuenta el tipo de operaciones que la matriz realice con la subordinada en el extranjero:

● Realizar transacciones en moneda extranjera


● Tener operaciones en el extranjero.
En estos casos, con el fin de incluir las transacciones en moneda extranjera y las

cuentas de las operaciones en el extranjero, dentro de los estados financieros de la

empresa, las operaciones deben ser expresadas en la moneda habitualmente utilizada

para establecer sus cuentas, y los estados financieros de las operaciones en el

extranjero deben ser convertidos a la moneda que corresponda a los estados

financieros publicados por la empresa. Los principales problemas con los que se

enfrenta la contabilidad, son los de decidir qué tasa de cambio debe utilizar para la

conversión y cómo proceder al reconocimiento, en los estados financieros, de los

efectos de las diferencias en cambio en moneda extranjera”.

La conversión de estados financieros en moneda extranjera es con el fin de prepararlos

y consolidarlos con relación a las compañías matrices, para ello dichas compañías

matrices deben de reexpresar sus estados financieros de sus subsidiarias en términos

de los principios de contabilidad.


Leonel E. Sánchez 2006-2040

CONCLUSIÓN.

Como se puede concluir, el principal efecto de la inflación en la información financiera


es la distorsión que origina en las cifras que se están comparando, generando en
muchos de los casos, erróneas decisiones que podrían afectar desde la liquidez de la
empresa, o peor aún hasta su estabilidad económica.

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