Universidad Autónoma de Bucaramanga

Asignatura de Administraciones de Operaciones

Programa de Administración de Empresas Modalidad Virtual

Taller Grupal Dos

Septiembre 13 de 2010

JANERIS ROSA CANO RIVERA

JAINER ENRIQUE LARA ESTRADA
JHONNY ALEXANDER SANDOVAL PEREZ
LIDA ESTRID LUNA ARDILA

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Palabras claves:
CRITERIO MAXIMIN, CRITERIO MAXIMAX (optimista), ARREPENTIMIENTO MAXIMO
 INTRODUCCION

Con el siguiente trabajo se pretende colocar en práctica utilizar los tres

procedimientos para la toma de decisiones sin probabilidades, el cual se inicia
teniendo en cuenta problemas que tengan razonablemente pocas alternativas de
decisión y razonablemente pocos eventos futuros posibles.

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Actividad Grupal

Un inversionista está considerando tres alternativas: Un certificado de

depósito, un fondo de inversión de bajo riesgo, y un fondo de inversión de
alto riesgo. Desea invertir 20 millones de pesos. Considera los siguientes
estados de la naturaleza:

S1: Mercado de acciones fuerte

S2: Mercado de acciones moderado
S3: Mercado de acciones débil

La tabla de pagos en miles de pesos es la siguiente:

ACCIONES ESTADOS DE LA
NATURALEZA
S1 S2 S3
Certificado de 1200 1200 1200
depósito
Fondo de inversión 4300 1200 -600
de bajo riesgo
Fondo de inversión 6000 8000 -1500
de alto riesgo

• ¿Es inadmisible alguna de las acciones?

La decisión inadmisible será la decisión 3, fondo de inversión de alto riesgo

cuando el estado de naturaleza es un mercado débil, esto generaría una
pérdida de -1500. Ningún inversionista arriesgaría su dinero para perder
tanto aunque tenga el conocimiento de ser mercadeo débil y de alto riesgo.

• ¿Cuál es la mejor elección según el criterio Maximin

El criterio Maximin sugiere que se seleccione la acción con menor perdía

máxima posible, de otro modo, la que presente los mayores beneficios
mínimos posibles. En otras palabras, hay que asegurar que se ganen por lo
menos R pesos y buscar la acción que brinde R mayor (la menor perdida, si
se analizan las perdidas), o consiste en ubicar los pagos mínimos por cada
decisión y seleccionar la decisión que tenga el máximo valor de dichos
pagos.

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Luego el certificado de depósito cumple con esta condición = 1200

PAGO MINIMO PARA CADA ALTERNATIVA DE

DECISION (ENFOQUE CONSERVADOR Ó
MAXIMIN)
Alternativa de Decisión Pago
(d) Mínimo (s)
Certificado de depósito 1200
(d1)
Fondo de Inversión Bajo -600
Riesgo (d2)
Fondo de Inversión de -1500
Alto Riesgo (d3)

CRITERIO MAXIMAX (optimista)

Llamado optimista porque supone se presentara el mejor de los casos

posibles por tanto es escogida la opción que mayor valor tenga en la matriz.

Alternativa de Decisión PAGO

(d) MAXI
MO
Certificado de depósito 1200
(d1)
Fondo de Inversión Bajo 1200
Riesgo (d2)
Fondo de Inversión de 8000
Alto Riesgo (d3)

• Cuál es la mejor elección según el criterio mínimax

CRITERIO MINIMAX

Según este criterio la decisión adecuada es el menor valor de los máximos

arrepentimientos. Como primer paso se elabora una matriz en la cual se
resta cada valor de la columna al valor más alto de la misma.

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TABLA DE ARREPENTIMIENTO

ACCIONE ESTADOS DE LA NATURALEZA

S
Alternati S1 S2 S3
va de
Decisión
(d)
Certifica (6000)- (8000)- (1200)-(1200)=0
do de (1200)=480 (1200)=68
depósito 0 00
(d1)
Fondo (6000)- (8000)- (1200)-(-600)=1800
de (4300)= (1200)=68
Inversió 1700 00
n Bajo
Riesgo
(d2)
Fondo (6000)- (8000)- (1200)-(-
de (6000)=0 (8000)=0 1500)=2700
Inversió
n de Alto
Riesgo
(d3)

S1 S2 S3
Valor Más Alto 6000 8000 1200

Luego la mejor elección según el criterio de MINIMAX: Fondo de

inversión de bajo riesgo: 1700

ARREPENTIMIENTO MAXIMO

Alternativa de Decisión (d) ARREPENTIMI

ENTO
MAXIMO
Certificado de depósito 6800
(d1)
Fondo de Inversión Bajo 6800
Riesgo (d2)
Fondo de Inversión de 2700 mínimo

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 Alto Riesgo (d3)

Ahora, suponga que el inversionista sabe que en el pasado la

probabilidad de que ocurra el estado S1 es del 30%, el 40% que
ocurra el estado S2 y el 30% el estado S3.

• Según el criterio de valor monetario esperado, cuál alternativa debería

seleccionar?

Toma de decisiones con probabilidades

Si las probabilidades de los estados de naturaleza están disponibles,

podemos utilizar el enfoque de valor esperado (EV). El valor esperado (EV) de
una alternativa se define así:

N
EV ( di ) = ∑P( s j )Vij
j =1

Donde:

N = numero de estados de naturaleza

P (sj) = probabilidad del estado de naturaleza sj
Vij = beneficio correspondiente a la alternativa de decisión di y estado
sj

ACCION ESTADOS DE LA NATURALEZA E.V.

ES
Alternat S1 30% S2 40% S3 30%
iva de Total
Decisió es
n (d)
Certific 1200*0.30=3 1200*0.40=4 1200*0.30=3
ado de 60 80 60 1200
depósit
o (d1)
Fondo 4300*0.30=1 1200*0.40=4 -600*0.30=-
de 290 80 180 1590
Inversió
n Bajo
Riesgo
(d2)
Fondo 6000*0.30=1 8000*0.40=3 -1500*0.30=-
de 800 200 450 4550
Inversió
n de
Alto
Riesgo
(d3)

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De acuerdo con los resultados del valor esperado, la decisión que mayor
utilidad le dejaría a este inversionista es la decisión 3, Inversión de Alto
Riesgo con un beneficio de 4550

• Dibujar el árbol de decisión para la situación del inversionista