El objetivo de la contratación de Outsourcing es el costo/beneficio.

Buscar una empresa que

produzca mayor beneficio a menor costo.

Análisis Financiero
El análisis financiero es la herramienta la cual permite la evaluación de la viabilidad,
estabilidad y rentabilidad de un negocio, sub-negocio o proyecto.

Esta toma como puntos principales a tomar en cuenta: la rentabilidad, la solvencia, la

eficiencia operativa y el riesgo financiero de una entidad.
• Rentabilidad. Evalúa la suficiencia de los recursos de la entidad, es decir, la capacidad para
obtener ingresos.
• Solvencia. Sirve para examinar la estructura de capital contable de la entidad en términos de
la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus
compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversión.
• Eficiencia operativa. Mide los niveles de producción o rendimiento de recursos al ser
generados por los activos utilizados por la entidad.
• Riesgo financiero. Otorga al usuario la posibilidad de prevenir que ocurra algún evento en el
futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas.

El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del
análisis.

• Análisis Verticales: Se emplea para analizar estados financieros como el Balance

General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Este
análisis nos ayuda a determinar si la empresa ha obtenido beneficios o no. cuanto se
puede repartir entre los socios y si hay que tomar decisiones que tengan que ver con
la liquidez de la empresa.

• Análisis Horizontales: Es un procedimiento que consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este
análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también
permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la
marcha.

Su importancia...
 El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de
las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma
de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.
Sobre todo, cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento
principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere
acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende
de las circunstancias y del momento del mercado.Los licenciados en administración en
ocasiones consideran poco tiempo al análisis financiero, en ocasiones por considerarlo
un trabajo que debe ser realizado por el contador de la empresa, sin embargo, no es el
contador quien debe tomar las decisiones; él solo proporciona información numérica y
es función del gerente financiero la toma de decisiones para la maximización de los
recursos monetarios en la empresa.

Activos Corrientes – Balance General/Estado de Resultados

Año Base Año 2018 Analisis Relativo
2019 Horizontal
Cuentas Balance Porcentaje Balance Porcentaje Diferencia Porcentaje
Efectivo 6,700,000 24.18% 5000000 23.10% 1,700,000 34%
CyB
Inventarios 15,000,000 54.15% 12000000 55.44% 3,000,000 25%
CXC 4,000,000 14.44% 3500000 16.17% 500000 14.29%
Pagos 2,000,000 7.2% 1145000 5.29% 855000 74.67%
Anticipados
Total 27,700,000 100% 21,645,000 100% 6,055,000 28%

Pasivos Corrientes – Balance General/Estado de Resultados

Año Base Año 2018 Analisis Relativo
2019 Horizontal
Cuentas Balance Porcentaje Balance Porcentaje Diferencia Porcentaje
DXP 6,700,000 30.73 2000000 21.63 4,700,000 23.5%
CXP 10,000,000 45.87 1100000 11.89 8,900,000 8.9%
IXP 4,000,000 18.35 5000000 54.08 1,000,000 20%
Sobregiros 1,000,000 4.6 1145000 12.39 145000 12.66%
Total 21800555 100% 9,245,000 100% 14,745,000 65.06%

Capital neto de trabajo:

CNT= AC (año base) – PC (año base) = 27,700,000 – 21,800,555= 5,899,445
AC (año anterior) – PC (año anterior) = 21,645,000 – 9,245,000= 12,400,000
Capital total u Operativo:
CTO= AC (año base) + PC (año base) = 27,700,000 + 21,800,555= 49,500,555
AC (año anterior) + PC (año anterior) = 21,645,000 + 9,245,000= 30,890,000

Comentario:
Comparando ambos años podemos darnos cuenta de que la empresa tuvo mejor
rendimiento en el 2019 que en el 2018, dejando claro esto un crecimiento de ingresos
y los activos.

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio

para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones
con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del
efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control
interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el
fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no
desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La administración es responsable del control interno es
decir de la y protección de todos los activos de la empresa.
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno
adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso
personal.

Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes:
-Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
-Promover la contabilización adecuada de los datos.
-Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
- Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran
errores o fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones
necesarias para prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en
los registros de contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la
función de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo
deben ser registradas y depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar
mediante cheques.

La administración del efectivo es una de las áreas mas importantes de la administración del capital
de trabajo. Ya que son los activos mas liquido de la empresa, pueden constituir a la larga la
capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos
líquidos pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos
inesperados, reduciendo así el riesgos de una "crisis de solvencia". Dado que los otros activos
circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente en efectivo mediante la
cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común denominador al que pueden reducirse todos los
activos líquidos.

La administración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de cualquier compañía.
Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo
circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques.
El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades". Es necesario para pagar
la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los
dividendos, etc.

POLITICAS DEL MANEJO DE EFECTIVO

El área de Control del Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra
o entrará y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jamás
quede en la empresa dinero insuficiente, que nunca se pague demás y que nunca se tengan
castigos o se paguen comisiones por falta de pago

• Los depósitos deben efectuarse en diferentes horas y en diferentes Agencias.

• El integro del efectivo recaudado diariamente debe ser depositado al banco.

• El depósito al banco debe realizarse en la misma moneda según lo recaudado.

• Toda entrega de fondos recaudados debe evidenciarse en un registro físico.

• Cumplir con los Arqueos periódicos pre -establecidos.

• Toda cobranza en Caja, origina un comprobante emitido por el Sistema.

Depreciación desde el punto de vista contable: Uso Abuso y Desuso

Las 4 categorias de depreciación según la DGII

1. Terrenos
2. Edificaciones 5% anual a 20 años
3. Auto
4. Mobiliarios y Equipos

Un terreno contablemente no estan sujetos a depreciación, mantienen su valor en el tiempo. Pero

en realidad es subjetivo, pueden adquirir valor y perder valor por razones externas a sus entorno,
sus calles arregladas o mal hechas, si estan al lados de un
El valor de mercado es el valor que un producto (bien o servicio) tiene como consecuencia de la
aplicación de la ley de la oferta y la demanda, es decir, lo que normalmente pagaría un comprador por
ese producto en condiciones normales de mercado. Es necesario, para determinarlo, que se den
determinadas condiciones como que exista un comprador con capacidad económica, que comprador y
vendedor actúen libremente y que exista un mercado libre (abierto).

El valor de mercado es fluctuante ya que depende de circunstancias como la inflación, la situación

económica, la más o menos abundante oferta de ese bien o servicio, etc.

También es subjetivo ya que la decisión de precio de compra y venta de un bien o servicio no suele ser
consecuencia de un estudio de datos objetivos.

Fuente: https://tueconomiafacil.com/administracion-del-efectivo/

Fuentes Consultadas

https://krestonbsg.com.mx/analisisfinanciero/

https://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html#:~:text=El%20an%C3%A1lisis
%20de%20estados%20financieros%20es%20un%20componente%20indispensable%20de,y%20fi
nanciera%20de%20la%20empresa.