Tasa de

interés 8.5%
(anual) MÉTODO FRANCÉS
Periodo 6

Préstamos 25000

DEUDA
PERIODOS PAGOS INTERES AMORTIZACIÓN
PENDIENTE
0 Bs5,490.18 25000
1 Bs5,490.18 Bs2,125.00 Bs3,365.18 Bs21,634.82
2 Bs5,490.18 Bs1,838.96 Bs3,651.22 Bs17,983.61
3 Bs5,490.18 Bs1,528.61 Bs3,961.57 Bs14,022.04
4 Bs5,490.18 Bs1,191.87 Bs4,298.30 Bs9,723.73
5 Bs5,490.18 Bs826.52 Bs4,663.66 Bs5,060.07

El sistema de amortización francés es el que se utiliza en la inmensa mayoría de préstamos hipotecarios en

España, por no decir en todos. Se caracteriza por ser un sistema de cuotas constantes, es decir, se paga la
misma cantidad todos los meses. Eso sí, dado que el tipo de interés de las hipotecas variables está
generalmente referenciado al euríbor (aunque también existen otros indicadores), las cuotas cambian
cuando cambia el valor de este indicador. Es decir, si el euríbor sube, la cuota también subirá, y si baja, la
cuota bajará. En el caso de hipotecas a tipo fijo y en las hipotecas mixtas durante el plazo en el que el
interés sea fijo, la cuota sí será la misma durante toda la duración de la hipoteca.
En esta cuota hay dos componentes:
• La parte de la amortización del capital, que irá reduciendo paulatinamente el capital vivo del préstamo.
• La parte de los intereses, que se irán abonando poco a poco a través de la cuota.
La parte de capital y la parte de intereses por separado no son nunca constantes. Es decir, nunca se van a
pagar la misma cuantía de intereses o de amortización del capital en dos cuotas diferentes. De hecho,
debido a su distribución, y dado que se paga la misma cuota todos los meses, la mayor cantidad de
intereses se abonan al principio del periodo de amortización.
Es decir, los primeros meses se pagan más intereses y menos capital, y al final del plazo de la hipoteca
abonaremos más amortización del capital y cada vez menos intereses.
 Tasa de
interés 9%
(anual) MÉTODO ALEMÁN
Periodo 5

Préstamos 15000

PERIODOS PAGOS INTERES AMORTIZACIÓN

0
1 4350 1350 3000
2 4080 1080 3000
3 3810 810 3000
4 3540 540 3000
5 3270 270 3000

El sistema de amortización alemán es un método de amortización de prestamos que se caracteriza

por unos términos amortizativos constantes e intereses anticipados, calculados estos sobre el
capital vivo del período anterior.
Esta forma de amortización de préstamos tiene dos vertientes. En una de ellas se equipara al
sistema italiano, de cuotas de amortización de capital (A) constantes. En la otra el término
amortizativo (a) es constante.
Por tanto, podemos decir que es una variante del sistema de amortización francés. La diferencia
entre ambos se debe a que en el método alemán los intereses se calculan por anticipado, sobre el
capital vivo a principios de año, en el francés se calcula sobre el capital vivo al final del año. Este
método es, después del sistema francés, el más utilizado en hipotecas.
TODO ALEMÁN

DEUDA
PENDIENTE
15000
12000
9000
6000
3000
0

ión de prestamos que se caracteriza

ados, calculados estos sobre el

En una de ellas se equipara al

tantes. En la otra el término

mortización francés. La diferencia

se calculan por anticipado, sobre el
el capital vivo al final del año. Este
potecas.