Guía Excel para Finanzas

Excel
Guía Digital
Contenido
1 Introducción
1.1 Introducción Excel
2 Aplicabilidad de Excel
2.1 Aplicabilidad de Excel
3 Funciones Financieras
3.1 Funciones de Excel para Finanzas
4 Conclusiones
4.1 Conclusiones finales
2 | G-Talent Excel para Finanzas

>>> INTRODUCCIÓN
Bienvenido a la guía de introducción de Excel.
En este paso se muestra cómo Excel puede tener una alta importancia en el ámbito
empresarial, cómo utilizar cada una de las funciones y fórmulas eficaces que le
ayudarán a crear una increíble hoja de cálculo para ampliar la inteligencia
financiera.
Para obtener una visión general rápida del funcionamiento de Excel y cómo usarlo,
puede examinar las pantallas de esta guía en solo unos minutos. Para obtener una
descripción más completa, puede leer cada sección, realizar los pasos descritos y
aplicar las formulas financieras en tus propias hojas de cálculo.
¡Vamos a ayudarte en todo lo que podamos...Es nuestro propósito, enseñar!
Si te gusta este contenido, compártelo con tus amigos.
¡Disfruta!
Equipo Generación Contenido G-Talent Latam

>>> APLICABILIDAD DE EXCEL
Con Excel para Finanzas, usted puede:
Optimizar el tiempo de la manipulación y el procesamiento de datos.

Analizar grandes volúmenes de datos.
Desarrollar modelos financieros complejos.
Utilizar todo tipo de funciones y fórmulas que facilitan el tratamiento de los datos.
Importar datos que facilitan el análisis de datos de los programas de gestión de
contabilidad.
Conectar con otros programas de Office como Access y Word.
Simplificar y mecanizar las decisiones sobre valoración de proyectos de inversión.
Desde que Microsoft publicó la primera versión de Excel para Mac en 1985 esta hoja
cálculo se ha convertido en una herramienta de gran utilidad para todo tipo de
usuarios, pero imprescindible para la gestión administrativa y financiera de las
empresas, ya que es habitual encontrar en las empresas hojas de cálculo con modelos
de facturas, presupuestos, amortizaciones del inmovilizado, previsiones de tesorería,
hojas de control de caja, cuadros de amortización de préstamos, hojas de control de
líneas de financiación, etc.
En G-Talent somos conscientes de la necesidad de las empresas de contratar

profesionales con dominio de Excel que puedan crear todo tipo de plantillas y utilizar
Excel para extraer información de utilidad para la empresa. Es por ello que para
satisfacer la demanda de estos profesionales hemos creado el curso de Excel para
Finanzas.
¿Listo para probarlo? Empecemos.
Nota:
Para la ejecución de este curso se tomó en cuenta la última versión estable, 2019.
Publicada el 24 de septiembre de 2018 por Microsoft Excel.

>>> FUNCIONES FINANCIERAS
Realizar cálculos financieros puede ser un proceso engorroso si se realizan
manualmente, para ello la matemática financiera desarrolló formulas complejas que
permiten tomar en cuenta el valor del dinero en el tiempo y considerar varias variables
al mismo tiempo.
Para facilitar el día a día de las finanzas, Excel nos facilita una gran cantidad de
funciones que nos permiten aplicarla a los datos de manera fácil y sencilla.
Con este tipo de funciones podemos valorar activos, trasladando su valor a través de
una línea del tiempo imaginaria, en operaciones financieras que involucren una o más
variables.
A continuación te facilitamos las funciones finanzas que nos ofrece Excel y su

interpretación. Te serán de gran utilidad en el área financiera.
AMORTIZ.LIN
Nombre en inglés: AMORLINC
Esta función devuelve la amortización lineal de cada período contable.
Sintaxis: AMORTIZ.LIN(costo, fecha_compra, primer_período, costo_residual,

período, tasa, [base]).
Costo (obligatorio): El costo del bien.

Fecha_compra (obligatorio): La fecha de compra del bien.
Primer_período (obligatorio): La fecha final del primer período.
Costo_residual (obligatorio): El valor del bien al final del período de amortización.
Período (obligatorio): El período.
Tasa (obligatorio): La tasa de depreciación.
Base (opcional): 0 = 360 días, 1 = real, 3 = 365 días.
Ejemplo: AMORTIZ.LIN(2500, “19/08/2018”, “31/12/2018”, 300, 1, 15%, 1) = 375

AMORTIZ.PROGRE
Nombre en inglés: AMORDEGRC
Devuelve la amortización de cada período contable mediante el uso de

un coeficiente de amortización.
Sintaxis: AMORTIZ.PROGRE(costo, fecha_compra, primer_período, costo_residual,

período, tasa, [base])
Costo (obligatorio): El costo del bien.

Fecha_compra (obligatorio): La fecha de compra del bien.
Primer_período (obligatorio): La fecha final del primer período.
Costo_residual (obligatorio): El valor del bien al final del período de amortización.
Período (obligatorio): El período.
Tasa (obligatorio): La tasa de depreciación.base (opcional): 0 = 360 días, 1 = real, 3 =
365 días.
Ejemplo: AMORTIZ.PROGRE(2500, “19/08/2018”, “31/12/2018”, 300, 1, 15%, 1) = 809
CANTIDAD.RECIBIDA
Nombre en inglés: RECEIVED
Devuelve la cantidad recibida al vencimiento para un valor bursátil

completamente invertido.
Sintaxis: CANTIDAD.RECIBIDA(liquidación, vencimiento, inversión, descuento,

[base])
Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Vencimiento (obligatorio): La fecha de vencimiento del valor bursátil.
Inversión (obligatorio): El monto de la inversión en el valor bursátil.
Descuento (obligatorio): La tasa de descuento del valor bursátil.
Base (opcional): 0 = 360 días, 1 = real, 2 = real/360, 3 = real/365
Ejemplo: CANTIDAD.RECIBIDA(“15/03/2010”, “15/06/2010”, 250000, 5.75%, 2) = 253728.3978

CUPON.DIAS
Nombre en inglés: COUPDAYS
Devuelve el número de días en el período nominal que contiene la fecha de liquidación.
Sintaxis: CUPON.DIAS(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Frecuencia (obligatorio): Número de pagos de cupón al año.
Ejemplo: CUPON.DIAS(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 181
CUPON.DIAS.L1
Nombre en inglés: COUPDAYBS
Devuelve el número de días del inicio del período nominal hasta la fecha de
liquidación.
Sintaxis: CUPON.DIAS.L1(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Ejemplo: CUPON.DIAS.L1(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 61

CUPON.DIAS.L2
Nombre en inglés: COUPDAYSNC
Devuelve el número de días de la fecha de liquidación hasta la siguiente fecha nominal.
Sintaxis: CUPON.DIAS.L2(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Ejemplo: CUPON.DIAS.L2(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 120
CUPON.FECHA.L1
Nombre en inglés: COUPPCD
Devuelve la fecha de cupón anterior antes de la fecha de liquidación.
Sintaxis: CUPON.FECHA.L1(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Base (opcional): 0 = 360 días, 1 = real, 2 = real/360, 3 = real/365.
Ejemplo: CUPON.FECHA.L1(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 40142

CUPON.FECHA.L2
Nombre en inglés: COUPNCD
Devuelve la próxima fecha nominal después de la fecha de liquidación.
Sintaxis: CUPON.FECHA.L2(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Ejemplo: CUPON.FECHA.L2(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 40323
CUPON.NUM
Nombre en inglés: COUPNUM
Devuelve el número de cupones pagables entre la fecha de liquidación y la fecha

de vencimiento.
Sintaxis: CUPON.NUM(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Ejemplo: CUPON.NUM(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 2

DB
Nombre en inglés: DB
Devuelve la depreciación de un activo durante un período específico usando el

método de depreciación de saldo fijo.
Sintaxis: DB(costo, valor_residual, vida, período, [mes])
Costo (obligatorio): Costo inicial del bien.

Valor_residual (obligatorio): Valor del bien al final de la depreciación.
Vida (obligatorio): Número de períodos en los que se produce la depreciación.
Período (obligatorio): Período para el que se calculará la depreciación.
Mes (opcional): Número de meses en el primer año. Si se omite se supondrán 12
meses.
Ejemplo: DB(500000, 35000, 5, 1) = $206,000.00
DDB
Nombre en inglés: DDB
Devuelve la depreciación de un activo en un período específico mediante el

método de depreciación por
doble disminución de saldo u otro método que se especifique.
Sintaxis: DDB(costo, valor_residual, vida, período, [factor])

Valor_residual (obligatorio): Valor del bien al final de la depreciación.
Vida (obligatorio): Número de períodos en los que se produce la depreciación.
Período (obligatorio): Período para el que se calculará la depreciación.
Mes (opcional): Tasa de depreciación del saldo. El valor predeterminado es 2.
Ejemplo: DDB(500000, 35000, 5, 1) = $200,000.00

DURACION
Nombre en inglés: DURATION
Devuelve la duración anual de un valor bursátil con pagos de interés períodicos.
Sintaxis: DURACION(liquidación, vencimiento, cupón, rendimiento, frecuencia, [base])
Liquidación (obligatorio): Fecha de liquidación del valor bursátil.

Vencimiento (obligatorio): Fecha de vencimiento del valor bursátil.
Cupón (obligatorio): Tasa de cupón anual del valor bursátil.
Rendimiento (obligatorio): Rendimiento anual del valor bursátil.
Frecuencia (obligatorio): Número de pagos de cupón al año. Anual = 1, Semestral =
2, Trimestral = 4.
Base (opcional): Determina el tipo de base. 0 = 360 días, 1 = real, 2 = real/360, 3 =
real/365
Ejemplo: DURACION(“01/01/2006”, “01/01/2012”, 8%, 9%, 2, 1) = 4.849276003
DURACION.MODIF
Nombre en inglés: MDURATION
Devuelve la duración modificada de Macauley para un valor bursátil con un valor

nominal asumido de 100$.
Sintaxis: DURACION.MODIF(liquidación, vencimiento, cupón, rendimiento, frecuencia,

[base])

Cupón (obligatorio): Tasa de cupón anual del valor bursátil.
Frecuencia (obligatorio): Número de pagos de cupón al año. Anual = 1, Semestral = 2,
Trimestral = 4.
Base (opcional): Determina el tipo de base. 0 = 360 días, 1 = real, 2 = real/360, 3 =
real/365.
Ejemplo: CUPON.NUM(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 2

DVS
Nombre en inglés: VDB
Devuelve la depreciación de un activo para cualquier período especificado, incluyendo

períodos parciales, usando el método de depreciación por doble disminución del saldo
u otro método que especifique.
Sintaxis: DVS(costo, valor_residual, vida, período_inicial, período_final, [factor],

[sin_cambios])
Costo (obligatorio): El costo inicial del bien.

Valor_residual (obligatorio): El valor final de la depreciación.
Vida (obligatorio): Número de períodos en la vida útil del bien.
Período_inicial (obligatorio): Período inicial para el que se calculará la depreciación.
Período_final (obligatorio): Período final para el que se calculará la depreciación.
Factor (opcional): Tasa a la que disminuye el saldo.
Sin_cambios (opcional): Especifica si se cambiará el método directo de depreciación.
Ejemplo: DVS(2500,500,120,0,1) = $41.67
INT.ACUM
Nombre en inglés: ACCRINT
Devuelve el interés devengado de un valor bursátil que paga intereses periódicos.
Sintaxis: INT.ACUM(emisión, primer_interés, liquidación, tasa, v_nominal, frecuencia,

[base], [método_calc])
Emisión (obligatorio): Fecha de emisión del valor bursátil.

Primer_interés (obligatorio): Fecha del primer pago de interés.
Tasa (obligatorio): Tasa de interés nominal anual.
V_nominal (obligatorio): Valor nominal del valor bursátil.
Método_calc (opcional): Indica si el interés acumulado se calculará desde la emisión o
desde el primer interés.
Ejemplo: DDB(500000, 35000, 5, 1) = $200,000.00

INT.ACUM.V
Nombre en inglés: ACCRINTM
Devuelve el interés devengado para un valor bursátil que paga intereses al

vencimiento.
Sintaxis: INT.ACUM.V(emisión, liquidación, tasa, v_nominal, [base])

Tasa (obligatorio): Tasa de interés nominal anual.
V_nominal (obligatorio): Valor nominal del valor bursátil.
Ejemplo: INT.ACUM.V(“01/01/2008”, “31/03/2008”, 5.25%, 5000) = 65.625
INT.EFECTIVO
Nombre en inglés: EFFECT
Devuelve la tasa de interés anual efectiva.
Sintaxis: INT.EFECTIVO(int_nominal, núm_per_año)
Int_nominal (obligatorio): Tasa de interés nominal.

Núm_per_año (obligatorio): Número de períodos de interés compuesto por año.
Ejemplo: INT.EFECTIVO(5.25%, 4) = 0.053542667

INT.PAGO.DIR
Nombre en inglés: ISPMT
Devuelve el interés de un préstamo de pagos directos.
Sintaxis: INT.PAGO.DIR(tasa, período, núm_per, va)
Tasa (obligatorio): Tasa de interés de la inversión.

Período (obligatorio): Período del cual deseamos conocer el interés.
Núm_per (obligatorio): Número de períodos de pago de la inversión.
Va (obligatorio): Valor actual de la inversión.
Ejemplo: INT.PAGO.DIR(8.25%,1,3,550000) = -30250
LETRA.DE.TES.PRECIO
Nombre en inglés: TBILLPRICE
Devuelve el precio de un valor nominal de 100$ para una letra de tesorería.
Sintaxis: LETRA.DE.TES.PRECIO(liquidación, vencimiento, descuento)
Liquidación (obligatorio): Fecha de liquidación de la letra del Tesoro.

Vencimiento (obligatorio): Fecha de vencimiento de la letra del Tesoro.
Descuento (obligatorio): Tasa de descuento de la letra del Tesoro.
Ejemplo: LETRA.DE.TES.PRECIO(“31/03/2010”, “31/08/2010”, 9%) = 96.175

LETRA.DE.TES.RENDTO
Nombre en inglés: TBILLYIELD
Devuelve el rendimiento de una letra de tesorería.
Sintaxis: LETRA.DE.TES.RENDTO(liquidación, vencimiento, precio)

Precio (obligatorio): Precio de la letra del Tesoro por cada 100$ de valor nominal.
Ejemplo: LETRA.DE.TES.RENDTO(“31/03/2010”, “31/08/2010”, 98.65) = 0.032199398
LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO
Nombre en inglés: TBILLEQ
Devuelve el rendimiento para un bono equivalente a una letra de tesorería.
Sintaxis: LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO(liquidación, vencimiento, descuento)

Descuento (obligatorio): Tasa de descuento de la letra del Tesoro.
Ejemplo: LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO(“31/03/2010”, “31/08/2010”, 8.25%) = 0.086685234

MONEDA.DEC
Nombre en inglés: DOLLARDE
Convierte un precio en dólar, expresado como fracción, en un precio en dólares,

expresado como número decimal.
Sintaxis: MONEDA.DEC(moneda_fraccionaria, fracción)
Moneda_fraccionaria (obligatorio): Número expresado como entero y fracción. Los

decimales serán el numerador de la fracción.
Fracción (obligatorio): El entero que se utiliza como denominador de la fracción.
Ejemplo: MONEDA.DEC(1.04, 16) = 1.25
MONEDA.FRAC
Nombre en inglés: DOLLARFR
Convierte un precio en dólar, expresado como número decimal, en un precio en

dólares, expresado como una fracción.
Sintaxis: MONEDA.FRAC(moneda_decimal, fracción)
Moneda_fraccionaria (obligatorio): Un número decimal.

Fracción (obligatorio): El entero que se utiliza como denominador de la fracción.
Ejemplo: MONEDA.FRAC(1.25, 16) = 1.04

NPER
Nombre en inglés: NPER
Devuelve el número de pagos de una inversión, basado en pagos constantes y

periódicos y una tasa de interés constante.
Sintaxis: NPER(tasa, pago, va, [vf], [tipo])
Tasa (obligatorio): Tasa de interés por período.

Pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.
Va (obligatorio): Valor actual de una serie de futuros pagos.
Vf (opcional): Valor futuro deseado después del último pago.
Tipo (opcional): vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.
Ejemplo: NPER(0.01, -100, -1000) = -9.57859404
PAGO
Nombre en inglés: PMT
Calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasa de interés constantes.
Sintaxis: PAGO(tasa, nper, va, [vf], [tipo])
Tasa (obligatorio): Tasa de interés del préstamo.

Nper (obligatorio): Número de pagos del préstamo.
Va (obligatorio): Valor actual del préstamo.
Vf (opcional): Valor futuro después del último pago.
Tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del
período..
Ejemplo: PAGO(10%, 12, -100000) = $14,676.33

PAGO.INT.ENTRE
Nombre en inglés: CUMIPMT
Devuelve el pago de intereses acumulativo entre dos períodos.
Sintaxis: PAGO.INT.ENTRE(tasa, núm_per, vp, per_inicial, per_final, tipo)

Núm_per (obligatorio): Número total de períodos de pago.
Vp (obligatorio): Valor actual del préstamo.
Per_inicial (obligatorio): Primer período del cálculo.
Per_final (obligatorio): Último período del cálculo.
Tipo (obligatorio): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.
Ejemplo: PAGO.INT.ENTRE(1%, 480, 150000, 15, 25, 0) = -16470.72899
PAGO.PRINC.ENTRE
Nombre en inglés: CUMPRINC
Devuelve el pago principal acumulativo de un préstamo entre dos períodos.
Sintaxis: PAGO.PRINC.ENTRE(tasa, núm_per, vp, per_inicial, per_final, tipo)

Núm_per (obligatorio): Número total de períodos de pago.
Vp (obligatorio): Valor actual del préstamo.
Per_inicial (obligatorio): Primer período del cálculo.
Per_final (obligatorio): Último período del cálculo.
Tipo (obligatorio): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del
período.
Ejemplo: PAGO.PRINC.ENTRE(1%, 480, 150000, 15, 25, 0) = -169.5202117

PAGOINT
Nombre en inglés: IPMT
Devuelve el interés pagado por una inversión durante un período determinado,

basado en pagos periódicos y constantes y una tasa de interés constante.
Sintaxis: PAGOINT(tasa, período, núm_per, va, [vf], [tipo])
Tasa (obligatorio): Tasa de interés constante por período.

Período (obligatorio): Período para el que se desea calcular el interés.
Núm_per (obligatorio): Número total de pagos.
Va (obligatorio): Valor del préstamo.
Vf (opcional): Valor futuro.
Tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período..
Ejemplo: PAGOINT(10%, 3, 12, -100000) = $9,017.97
PAGOPRIN
Nombre en inglés: PPMT
Devuelve el pago del capital de una inversión determinada, basado en pagos

constantes y periódicos y una tasa de interés constante.
Sintaxis: PAGOPRIN(tasa, período, núm_per, va, [vf], [tipo])

Período (obligatorio): Período para el que se desea calcular el pago a capital.
Tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del
período.
Ejemplo: PAGOPRIN(10%, 3, 12, -100000) = $5,658.36

PRECIO
Nombre en inglés: PRICE
Devuelve el precio por 100$ de valor nominal de un valor bursátil que paga una tasa
de interés periódica.
Sintaxis: PRECIO(liquidación, vencimiento, tasa, rendimiento, valor_de_rescate,

frecuencia, [base])

Tasa (obligatorio): Tasa de interés nomina anual.
Rendimiento (obligatorio): Redimiento anual del valor bursátil.
Valor_de_rescate (obligatorio): Valor de rescate por cada 100$ de valor nominal.
Frecuencia (obligatorio): Número de pagos al año.
Ejemplo: PRECIO(“15/02/2010”, “15/10/2010”, 5.25%, 6.5%, 100, 2, 0) = 99.18781692
PRECIO.DESCUENTO
Nombre en inglés: PRICEDISC
Devuelve el precio por 100$ de un valor nominal de un valor bursátil con

descuento.
Sintaxis: PRECIO.DESCUENTO(liquidación, vencimiento, descuento, amortización,

[base])

Descuento (obligatorio): Tasa de descuento del valor bursátil.
Amortización (obligatorio): Valor de amortización por cada 100$ de valor
nominal.
Ejemplo: PRECIO.DESCUENTO(“15/02/2010”, “15/10/2010”, 5.25%, 100, 0) = 96.5

PRECIO.PER.IRREGULAR.1
Nombre en inglés: ODDFPRICE
Devuelve el precio de un valor nominal de 100$ de un valor bursátil con un período inicial
impar.
Sintaxis: PRECIO.PER.IRREGULAR.1(liquidación, vencimiento, emisión, primer_cupón, tasa,

rendimiento, amortización, frecuencia, [base])

Primer_cupón (obligatorio): Fecha del primer cupón.
Tasa (obligatorio): Tasa de interés del valor bursátil.
Amortización (obligatorio): Valor de amortización del valor bursátil de un valor nominal de
100$.
Frecuencia (obligatorio): Número de pagos de cupón por año.
Ejemplo_ PRECIO.PER.IRREGULAR.1(“11/11/2008”, “01/03/2021”, “15/10/2008”, “01/03/2009”, 7.85%, 6.25%, 100,

2, 1) = 113.5977175
PRECIO.PER.IRREGULAR.2
Nombre en inglés: ODDLPRICE
Devuelve el precio de un valor nominal de 100$ de un valor bursátil con un período

final impar.
Sintaxis: PRECIO.PER.IRREGULAR.2(liquidación, vencimiento, último_interés, tasa,

rendimiento, amortización, frecuencia, [base])

Ultimo_interés (obligatorio): Fecha del último cupón del valor bursátil.
Amortización (obligatorio): Valor de amortización del valor bursátil de un valor
nominal de 100$.
Ejemplo: PRECIO.PER.IRREGULAR.2(“07/02/2008”, “15/06/2008”, “15/10/2007”, 3.75%, 4.05%, 100, 2, 0) =
99.87828601

PRECIO.VENCIMIENTO
Nombre en inglés: PRICEPRICEMAT
Devuelve el precio por 100$ de un valor nominal que genera intereses al

vencimiento.
Sintaxis: PRECIO.VENCIMIENTO(liquidación, vencimiento, emisión, tasa,

rendimiento, [base])

Tasa (obligatorio): Tasa de interés del valor bursátil en la fecha de emisión.
Ejemplo: PRECIO.VENCIMIENTO(“15/02/2010”, “15/10/2010”, “20/01/2010”, 6.5%, 6.5%, 0) =

99.98125222
RENDTO
Nombre en inglés: YIELD
Devuelve el rendimiento de un valor bursátil que obtiene intereses periódicos.
Sintaxis: RENDTO(liquidación, vencimiento, tasa, precio, amortización, frecuencia,

[base])

Tasa (obligatorio): Tasa de interés nominal anual del valor bursátil.
Precio (obligatorio): Precio del valor bursátil por cada 100$ de valor nominal.
nominal de 100$.
Ejemplo: RENDTO(“15/02/2008”, “15/02/2018”, 6.75%, 98.057, 100, 2, 0) = 0.070237166

RENDTO.DESC
Nombre en inglés: YIELDDISC
Devuelve el rendimiento anual para el valor bursátil con descuento. Por ejemplo,
una letra de la tesorería.
Sintaxis: RENDTO.DESC(liquidación, vencimiento, precio, amortización, [base])

nominal de 100$.
Ejemplo: RENDTO.DESC(“15/02/2010”, “01/03/2010”, 99.85, 100, 2) = 0.038629373
PAGOPRIN
Nombre en inglés: PPMT
Devuelve el pago del capital de una inversión determinada, basado en pagos

constantes y periódicos, y una tasa de interés constante.
Sintaxis: PAGOPRIN(tasa, período, núm_per, va, [vf], [tipo])

Período (obligatorio): Período para el que se desea calcular el pago a capital.
Tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del período, 1 = inicio del período.
Ejemplo: PAGOPRIN(10%, 3, 12, -100000) = $5,658.36

RENDTO.PER.IRREGULAR.1
Nombre en inglés: ODDFYIELD
Devuelve el rendimiento de un valor bursátil con un primer período impar.
Sintaxis: RENDTO.PER.IRREGULAR.1(liquidación, vencimiento, emisión,

primer_cupón, tasa, precio, amortización, frecuencia, [base])

Primer_cupón (obligatorio): Fecha del primer cupón del valor bursátil.
Precio (obligatorio): Precio del valor bursátil.
nominal de 100$.
Ejemplo: RENDTO.PER.IRREGULAR.1(“11/11/2008”, “01/03/2018”, “15/10/2008”, “01/03/2009”, 5.75%,

94.5, 100, 2, 0) = 0.065490548
RENDTO.PER.IRREGULAR.2
Nombre en inglés: ODDLYIELD
Devuelve la amortización de un valor bursátil con un período final impar.
Sintaxis: RENDTO.PER.IRREGULAR.2(liquidación, vencimiento, último_interés,

tasa, precio, amortización, frecuencia, [base])

Ultimo_interés (obligatorio): Fecha del último cupón del valor bursátil.
Precio (obligatorio): Precio del valor bursátil.
nominal de 100$.
Ejemplo: RENDTO.PER.IRREGULAR.2(“20/04/2008”, “15/06/2008”, “20/12/2007”, 3.75%, 99.89, 100, 2, 0)

= 0.044196164

RENDTO.VENCTO
Nombre en inglés: YIELDMAT
Devuelve el interés anual de un valor que genera intereses al vencimiento.
Sintaxis: RENDTO.VENCTO(liquidación, vencimiento, emisión, tasa, precio, [base])

Tasa (obligatorio): Tasa de interés del valor bursátil en la fecha de emisión.
Ejemplo: RENDTO.VENCTO(“15/02/2008”, “15/10/2018”, “08/11/2007”, 6.5%, 99.89, 0) = 0.064051786
SLN
Nombre en inglés: SLN
Devuelve la depreciación por método directo de un activo en un período dado.
Sintaxis: SLN(costo, valor_residual, vida)

Valor_residual (obligatorio): El valor remanente al final de la vida del bien.vida
(obligatorio): Número de períodos de la depreciació
Ejemplo: SLN(50000,12500,10) = $3,750.00

SYD
Nombre en inglés: SYD
Devuelve la depreciación por método de anualidades de un activo durante un

período específico.
Sintaxis: SYD(costo, valor_residual, vida, período)

Valor_residual (obligatorio): El valor remanente al final de la vida del bien.
Vida (obligatorio): Número de períodos de la depreciación.
Período (obligatorio): Período a considerar. Debe ser de la misma unidad de
tiempo que vida.
Ejemplo: SYD(50000,12500,10,1) = $6,818.18
TASA
Nombre en inglés: RATE
Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión. Por

ejemplo, use 6%/4 para pagos trimestrales al 6% TPA.
Sintaxis: TASA(núm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])
Núm_per (obligatorio): Número de períodos de pago de un préstamo.

Pago (obligatorio): Pago efectuado en cada período.
Va (obligatorio): Valor actual.
Tipo (opcional): Indica el momento del pago: 1 = inicio del período, 0 = final del
período.
Estimar (opcional): Estimación de la tasa de interés.
Ejemplo: TASA(36, -2500, 120000) = -1.48%

TASA.DESC
Nombre en inglés: DISC
Devuelve la tasa de descuento del valor bursátil.
Sintaxis: TASA.DESC(liquidacion, vencimiento, precio, amortización, [base])
Liquidacion (obligatorio): Fecha de liquidación del valor bursátil.

Precio (obligatorio): El precio del valor bursátil por cada 100$ de valor nominal.
Amortización (obligatorio): Rendimiento del valor bursátil por cada 100$ de valor
nominal.
Ejemplo: TASA.DESC(“25/01/2010”, “15/06/2010”, 98.25, 100, 1) = 0.045301418
TASA.INT
Nombre en inglés: INTRATE
Devuelve la tasa de interés para la inversión total en un valor bursátil.
Sintaxis: TASA.INT(liquidacion, vencimiento, inversión, valor_de_rescate, [base])
Liquidacion (obligatorio): Fecha de liquidación del valor bursátil.

Inversión (obligatorio): Cantidad de dinero invertida en el valor bursátil.
Valor_de_rescate (obligatorio): Valor que se recibirá en la fecha de vencimiento.
Ejemplo: TASA.INT(“25/01/2010”, “15/06/2010”,2500000,2536620,2) = 0.037399149

TASA.NOMINAL
Nombre en inglés: NOMINAL
Devuelve la tasa de interés nominal anual.
Sintaxis: TASA.NOMINAL(tasa_efectiva, núm_per_año)
Tasa_efectiva (obligatorio): Tasa de interés efectiva.

Núm_per_año (obligatorio): Número de períodos compuestos por año.
Ejemplo: TASA.NOMINAL(5.25%, 4) = 0.051496961
TIR
Nombre en inglés: IRR
Devuelve la tasa interna de retorno de una inversión para una serie de valores en
efectivo.
Sintaxis: TIR(valores, [estimar])
Valores (obligatorio): Rango que contiene los valores para los que se calculará la
tasa interna de retorno.
Estimar (opcional): Número estimado al cual se aproximará el resultado de la TIR.
Ejemplo: TIR({-55000,12500,15000,20500,25000}) = 11%

TIR.NO.PER
Nombre en inglés: XIRR
Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de caja que no es

necesariamente periódico.
Sintaxis: TIR.NO.PER(valores, fechas, [estimar])
Fechas (obligatorio): Fechas del plan de pagos que corresponde al flujo de caja.
Estimar (opcional): Número estimado al cual se aproximará el resultado de la TIR.
Ejemplo: TIR.NO.PER({-10000,4750,3250}, {“01/01/2008″,”01/03/2008″,”30/10/2008”}) = -38%
TIRM
Nombre en inglés: MIRR
Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivo

periódicos, considerando costo de la inversión e interés al volver a invertir el
efectivo.
Sintaxis: TIRM(valores, tasa_financiamiento, tasa_reinversión)
Tasa_financiamiento (obligatorio): Tasa de interés que se paga por el dinero
usado en los flujos de caja.
Tasa_reinversión (obligatorio): Tasa de interés obtenida por la reinversión de los
flujos de caja..
Ejemplo: TIRM({-60000,19000,15000,10000}, 10%, 12%) = -6%

VA
Nombre en inglés: PV
Devuelve el valor presente de una inversión: la suma total del valor actual de una
serie de pagos futuros.
Sintaxis: VA(tasa, núm_per, pago, [vf], [tipo])

Núm_per (obligatorio): Número de pagos en el período.
Pago (obligatorio): Pago realizado cada período.
Tipo (opcional): Indica el momento de los pagos: 0 = al final del período, 1 = al
inicio del período.
Ejemplo: VA(1%, 12, -1000) = $11,255.08
VF
Nombre en inglés: FV
Devuelve el valorfuturo de una inversión basado en pagos periódicos y

constantes, y una tasa de interés también constante.
Sintaxis: VF(tasa, núm_per, pago, [va], [tipo])

Núm_per (obligatorio): Número de pagos en el período.
Pago (obligatorio): Pago realizado cada período.
Va (opcional): Valor actual.
Tipo (opcional): Indica el momento de los pagos: 0 = al final del período, 1 = al
inicio del período.
Ejemplo: VF(1%, 12, -1000) = $12,682.50

VF.PLAN
Nombre en inglés: FVSCHEDULE
Devuelve el valor futuro de una inversión inicial después de aplicar una serie de
tasas de interés compuesto.
Sintaxis: VF.PLAN(principal, programación)
Principal (obligatorio): Valor actual.

Programación (obligatorio): Rango con las tasas de interés que serán aplicadas.
Ejemplo: VF.PLAN(100, {0.09,0.11,0.12}) = 135.5088
VNA
Nombre en inglés: NPV
Devuelve el valor neto actual de una inversión a partir de una tasa de descuento
y una serie de pagos futuros (valores negativos) y entradas (valores positivos).
Sintaxis: VNA(tasa, valor1, [valor2], …)
Tasa (obligatorio): Tasa de descuento a lo largo del período.

Valor1 (obligatorio): El primero de los pagos.
Valor2 (opcional): A partir de valor2 los valores son opcionales.
Ejemplo: VNA(10%,100,100,100,100,100) = $379.08

VNA.NO.PER
Nombre en inglés: XNPV
Devuelve el valor neto actual para un flujo de caja que no es necesariamente

periódico.
Sintaxis: VNA.NO.PER(tasa, valores, fechas)
Tasa (obligatorio): Tasa de descuento aplicada al flujo de caja.

Valores (obligatorio): Flujo de caja correspondiente al calendario de las fechas de
pago.
Fechas (obligatorio): Fechas del plan de pago correspondientes al flujo de caja.
Ejemplo: VNA.NO.PER(0.09, {-10000, 2750, 4250, 3250, 2750}, B1:B5)

>>>CONCLUSIONES
Conclusiones finales
La verdad es que podríamos seguir durante horas y horas escribiendo esta guía y grabando
vídeos-clases, dado que para nosotros el mundo de Excel, es un mundo totalmente
apasionante y necesario. No hay día que no aprendamos algo nuevo.
En esta entrega te facilitamos poder consultar de forma rápida muchas de las fórmulas
financieras que puedes aplicar en el área de finanzas y hacer tus labores más sencillas.
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Bienvenido a la guía de introducción de Excel.

¡Vamos a ayudarte en todo lo que podamos...Es nuestro propósito, enseñar!

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3 | G-Talent Excel para Finanzas

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4 | G-Talent Excel para Finanzas

A continuación te facilitamos las funciones finanzas que nos ofrece Excel y su

Esta función devuelve la amortización lineal de cada período contable.

Sintaxis: AMORTIZ.LIN(costo, fecha_compra, primer_período, costo_residual,

Costo (obligatorio): El costo del bien.

Ejemplo: AMORTIZ.LIN(2500, “19/08/2018”, “31/12/2018”, 300, 1, 15%, 1) = 375

5 | G-Talent Excel para Finanzas

Devuelve la amortización de cada período contable mediante el uso de

Sintaxis: AMORTIZ.PROGRE(costo, fecha_compra, primer_período, costo_residual,

Costo (obligatorio): El costo del bien.

Ejemplo: AMORTIZ.PROGRE(2500, “19/08/2018”, “31/12/2018”, 300, 1, 15%, 1) = 809

Devuelve la cantidad recibida al vencimiento para un valor bursátil

Sintaxis: CANTIDAD.RECIBIDA(liquidación, vencimiento, inversión, descuento,

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CANTIDAD.RECIBIDA(“15/03/2010”, “15/06/2010”, 250000, 5.75%, 2) = 253728.3978

6 | G-Talent Excel para Finanzas

Devuelve el número de días en el período nominal que contiene la fecha de liquidación.

Sintaxis: CUPON.DIAS(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CUPON.DIAS(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 181

Nombre en inglés: COUPDAYBS

Sintaxis: CUPON.DIAS.L1(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CUPON.DIAS.L1(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 61

7 | G-Talent Excel para Finanzas

Nombre en inglés: COUPDAYSNC

Devuelve el número de días de la fecha de liquidación hasta la siguiente fecha nominal.

Sintaxis: CUPON.DIAS.L2(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CUPON.DIAS.L2(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 120

Nombre en inglés: COUPPCD

Devuelve la fecha de cupón anterior antes de la fecha de liquidación.

Sintaxis: CUPON.FECHA.L1(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CUPON.FECHA.L1(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 40142

8 | G-Talent Excel para Finanzas

Nombre en inglés: COUPNCD

Devuelve la próxima fecha nominal después de la fecha de liquidación.

Sintaxis: CUPON.FECHA.L2(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CUPON.FECHA.L2(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 40323

Nombre en inglés: COUPNUM

Devuelve el número de cupones pagables entre la fecha de liquidación y la fecha

Sintaxis: CUPON.NUM(liquidación, vencimiento, frecuencia, [base])

Liquidación (obligatorio): La fecha de liquidación del valor bursátil.

Ejemplo: CUPON.NUM(“25/01/2010”, “25/11/2010”, 2, 1) = 2

9 | G-Talent Excel para Finanzas

Devuelve la depreciación de un activo durante un período específico usando el

Sintaxis: DB(costo, valor_residual, vida, período, [mes])

Costo (obligatorio): Costo inicial del bien.

Ejemplo: DB(500000, 35000, 5, 1) = $206,000.00

Devuelve la depreciación de un activo en un período específico mediante el