Amortización y fondos de amortización:

En el área financiera amortización significa saldar gradualmente una deuda por medio de una
serie de pagos que, generalmente son iguales y que se realizan en intervalos de tiempo iguales,
aunque también se llevan a cabo operaciones con algunas variantes, este sistema es utilizado
por bancos, cooperativas, mutualistas, financieras, etc. en lo que representa al crédito a
mediano y largo plazo, ya sea para la compra de bienes inmuebles, como: terrenos, casas o
departamentos, etc.

En amortización cada pago sirve para cubrir los intereses y reducir el capital; es decir, cada
pago está compuesto por capital e interés. El pago constante en su cantidad, varía según el
número de periodos de pago: mientras aumenta el número, disminuirá el interés y se
incrementará el capital por cuota.

FONDOS DE AMORTIZACIÓN O DE VALOR FUTURO

Los fondos de amortización son depósitos periódicos que ganan interés con la finalidad de
acumular un determinado capital; este sistema se utiliza para reposición de activos fijos, crear
fondos de reserva, pagar presentaciones futuras, seguros, etc. Se puede calcularse mediante la
fórmula del monto de una anualidad, puesto que la fecha focal como referencia es el término
de la anualidad, fecha en la que se debe completar el capital o cantidad prefijada.

Se pueden utilizar para pagar reparaciones o remodelaciones del hogar, para comprar un
coche nuevo o cubrir grandes gastos médicos programados como una cirugía. La creación de
este fondo evita que se utilice el fondo de emergencia innecesariamente, a la vez que tendrás
mayor espacio para la negociación a la hora de comprar en efectivo.

Un fondo de amortización, es dinero que estás ahorrando para gastar. Esto significa que vas a
ahorrar dinero con una meta específica. Este ahorro no va a aumentar tu riqueza ni tu valor
neto, sino que te permite hacer las cosas que quieres hacer, como comprar un coche nuevo, ir
de vacaciones o poner un pago inicial para comprar una casa.
Los fondos de amortización están diseñados específicamente para los gastos previstos, a
diferencia de los fondos de emergencia que están diseñados justamente para todo lo
contrario: los imprevistos. Por ejemplo, amortización se utilizaría para reemplazar el techo si se
sabe que habrá que sustituirlo en un par de años. Otro gasto previsto son las vacaciones, y que
en navidad hay que ir a visitar a la familia. También se puede planificar para unas gafas nuevas
si sabes que necesitas cambiarlas cada año.

Estas son cosas que podemos conocer y planificar. Mientras que una reparación del coche
inesperada sería cubierta por el fondo de emergencia, usaríamos un fondo de amortización
para reemplazar los neumáticos, ya que se sabe que va a necesitar hacerlo.

EJEMPLO: Una empresa contrae una deuda de $ 500 000 para cancelarse dentro de 4 años. La
junta de directorio de la empresa decide hacer reservas anuales iguales con el objeto de
cancelar la deuda en la fecha de su vencimiento. Si el dinero puede invertirse ganando el 8%.
Hallar la suma que es necesario acumular cada año y elaborar el cuadro que muestre el
crecimiento del fondo.

SALDO INSOLUTO

Este término hace referencia a cierto tipo de préstamo o crédito. En esta clase de
operaciones, una persona o entidad pide dinero a un banco, que entrega dicho dinero
cobrando intereses. Aquel que solicita el crédito, por lo tanto, contrae una deuda con el banco
que debe saldar en un plazo establecido. El saldo insoluto, en definitiva, es el monto que
todavía no se ha pagado de la deuda original. Si una persona solicitó un préstamo de 100.000
Bs y ha devuelto 75.000 Bs, el saldo insoluto es de 25.000 Bs Para el afecto se utiliza la
siguiente ecuación:

Saldo insoluto = Monto – valor acumulado

 Donde m es el número de depósito o renta.

Usualmente las instituciones financieras te prestan cierta cantidad para liquidez, adquirir un
bien o producto, la cantidad que te están otorgando es lo que llamamos el capital, mientras
que los intereses son el cobro que la entidad hace por prestar dicho monto. Tu deuda incluye
entonces, al capital y a los intereses.

Cuando adquieres un préstamo, normalmente las instituciones bancarias calculan los intereses
respecto al saldo insoluto. Esto es beneficioso para la persona ya que el interés no se calcula
con base en el capital que recibió, sino con base en el saldo insoluto, que es el resultado de los
pagos que vas realizado a tu capital.

LA UNIDAD DEL VALOR CONSTANTE

Es un instrumento financiero que sirve como referencia para mantener el valor del dinero. Las
obligaciones de dinero activas y pasivas expresadas en UVC deben tener u plazo mínimo de
365 días; es decir, es un instrumento financiero a largo plazo. La UVC tiene un valor inicial que
se puede ajustar diariamente, de acuerdo con la inflación (generalmente con la variación
mensual del índice de precios al consumidor)

CALCULO DEL AJUSTE DE LA UVC

El valor de la UVC puede calcularse a la fecha que desee, de acuerdo con el sistema de cálculo
que se utilice.

En donde :

Vf = valor de la UVC de la fecha actual

Vu = valor de la UVC del último día del mes anterior

IPC n – l = índice de precios al consumidor correspondiente al mes inmediatamente anterior.

IPC n – 2 = índice de los precios correspondientes al mes previo al anterior.

df = día del mes para el que se calcula el valor de la UVC.

dm = número de días calendario del mes.