ORGANIGRAMA SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.

Secretaria de Hacienda y Crédito Público.

 Subsecretaria de Hacienda y crédito público.

 Instituto de Protección y Ahorro bancario.
 Comisión nacional para la protección y defensa de los usuarios de servicios
financieros.

Banco de México.

 Fondos de fideicomisos públicos.

1. Instituciones de Banca de Desarrollo

Subsecretaria de Hacienda y crédito público.

 Comisión Nacional Bancaria y de valores.

 Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
1. Empresas Operadoras de la Base de Datos Nacional.
2. Registro Nacional de Reaseguradoras Extranjeras.
3. Registro General de Fondos de Aseguramiento Agropecuario.
4. Registro de fondos de Inversión Privados.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.

 Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES).

 Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro
(SIEFORES).

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

 Sector de Seguros y Fianzas.

 Instituciones de Seguros Mixtas (Vida y Daños).
 Instituciones de Seguros de Vida.
 Instituciones de Seguros de Daños.
 Instituciones de Seguros Especializadas en Salud.
 Instituciones de Seguros Especializadas en Pensiones.
 Instituciones de Seguros Especializados en Crédito.
 Instituciones de Seguros Especializadas en Seguros de Crédito a la Vivienda.
 Instituciones de Seguros Especializadas en Garantía Financiera.
 Instituciones de Fianzas.
 Agentes de Seguros y Fianzas.
 Instituciones de Fianzas Autorizadas para Practicar Exclusivamente el Re
afianzamiento.
 Instituciones de Seguros Autorizadas Para Practicar Exclusivamente el
Reaseguro.
 Oficinas de Representación de Reaseguradoras Extranjeras.
 Intermediarios de Reaseguro.
Comisión Nacional Bancaria y de valores.

 Sector Bancario.
 Sector de Ahorro y Crédito Popular.
 Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios.
 Sector Bursátil.
 Sector de Derivados.
 Sector de Seguros y Fianzas.
1. Sociedades de Información Crediticia.
2. Sociedades Controladoras de Grupos Financieros.
3. Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES).

Sector Bancario.

 Instituciones de Crédito.
 Comisionistas a que se refiere el artículo 92 de la LIC.
 Instituciones de Banca de Desarrollo.
1. Subsidiarias Financieras en el Exterior de Instituciones de Banca de
Desarrollo.
2. Sucursales y Agencias de las Instituciones de Banca de Desarrollo en el
Extranjero.
3. Inversiones de capital de riesgo a que se refiere el artículo 75 de la LIC.
4. Inmobiliarias bancarias.
5. Empresas de Servicios complementarios.
 Instituciones de Banca Múltiple.
1. Subsidiarias Financieras en el Exterior de Instituciones de Banca Múltiple.
2. Sucursales y Agencias de las Instituciones de Banca Múltiple en el
Extranjero.
3. Inversiones de capital de riesgo a que se refiere el artículo 75 de la LIC.
4. Inmobiliarias bancarias.
5. Empresas de Servicios complementarios.
 Oficinas de Representación de Entidades Financieros del Exterior.

Sector de Ahorro y Crédito Popular.

 Entidades de Ahorro y Crédito Popular.

 Sociedades de Ahorro y Préstamo.
 Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS).
 Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SCAP).

Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios.

 Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.

 Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES).
 Organizaciones Auxiliares del Crédito.
 Uniones de Crédito.
1. Almacenes Generales de Depósito.
2. Arrendadoras Financieras.
3. Empresas de Factoraje Financiero.
  Actividades Auxiliares del Crédito.
1. Casas de Cambio.
2. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas.
3. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple NO Reguladas */

Sector Bursátil.

 Sociedades de Inversión.
 Sociedades de Inversión de Renta Variable.
 Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda.
 Sociedades de Inversión de Capitales.
 Sociedades de Inversión de Objeto Limitado.
 Prestación de servicios a las Sociedades de Inversión.
 Sociedades Valuadoras de Acciones de Sociedades de Inversión.
 Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión.
 Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversión.
 Empresas de Servicios a los Intermediarios Bursátiles.
 Bolsas de Valores.
 Instituciones para el Depósito de Valores.
 Sociedades que Administran Sistemas para Facilitar las Operaciones con
Valores.
 Instituciones Calificadoras de Valores.
 Proveedores de Precios.
 Contrapartes Centrales de Valores.
 Casas de Bolsa.
 Oficinas de Representación de Casas de Bolsa del Exterior en México.
 Subsidiarias Financieras en el Exterior de Casas de Bolsa.
 Asesores en Inversiones.
 Sociedades Emisoras de Valores.
 Sociedades Anónimas Bursátiles (SAB).
 Sociedad Anónima Promotoras de Inversión (SAPI).
 Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión Bursátil (SAPIB).
 Organismos Autorregulados.

Sector de Derivado.

 Prestadores de Servicios.
 Bolsas de Futuros y Opciones.
 Cámara de Compensación.
 Socios Liquidadores.
 Operadores del Mercado de Futuros y Opciones.
 Formadores de Mercado.
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

¿Qué es?

El Sistema Financiero Mexicano se refiere a un mercado financiero organizado.

Agrupa diversas instituciones u organismos que captan, administran y
canalizan a la inversión, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en
territorio nacional.

Se puede decir que el Sistema Financiero Mexicano es el conjunto de

instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como
la inversión, dentro de una unidad política-económica, y cuyo establecimiento
se rige por la legislación que regula las transacciones de activos financieros y
por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos
activos entre ahorrantes, inversionistas ó los usuarios del crédito,

Desde mi punto de vista entiendo el Sistema Financiero Mexicano como un

grupo de instituciones que se encargan de proporcionar financiamiento a las
personas físicas y morales y a las actividades económicas de México ya que
agrupa a diversas instituciones que se caracterizan por realizar una o varias de
las actividades como la capacitación, administración, regulación, orientación y
canalización de los recursos económicos de origen nacional e internacional

¿Cuál es su función?

En México la función del sistema financiero es la creación, intercambio,

transferencia y liquidación de activos y pasivos financieros.Es receptor de la
demanda y la oferta de dinero. El sistema financiero está organizado para
recibir dinero de quienes lo tienen en exceso, para negociarlo y transferirlo a
quienes carecen de él. Así tenemos que es un mecanismo que equilibra los
recursos monetarios.

Algunos de los objetivos del sistema financiero son:

 Capta los excedentes de efectivo y transfiere los ahorros a los

demandantes de dinero.
 Corrige las descompensaciones en el gran flujo económico.
 Propicia el desarrollo y crecimiento de la economía.

Estructura organizacional del Sistema Financiero Mexicano:

 Banco de México.
 Secretaria de Hacienda y Crédito Público.
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
 Comisión Nacional de Sistemas Para el Ahorro Para el Retiro.
 Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios Financiero
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO (SHCP)

¿Qué es?

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es el máximo órgano

administrativo para el sistema Financiero Mexicano

La SHCP es integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado

por el Presidente de la República.

Esta Secretaría regula todo lo relativo a los ingresos del Gobierno. El más
importante de estos ingresos son los “impuestos” que las personas y las
empresas tienen que pagarle al Gobierno para que éste cuente con los
recursos suficientes para cumplir con sus funciones.

El Congreso de la Unión aprueba la Ley de Ingresos anualmente, esta ley

establece todos los ingresos que esta Secretaría podrá recabar en el año, ya
sea a través de impuestos, contribuciones, derechos, aprovechamientos y
productos.

La Secretaría de Hacienda establece el límite de deuda que el Gobierno puede

asumir. Esta secretaría tiene como responsabilidad establecer los gastos
(egresos) que el Gobierno va a realizar en un determinado periodo.

¿Cuál es su función?

Tiene la función gubernamental de obtener recursos monetarios de diversas

fuentes para financiar el desarrollo del país. Conjuntamente con la SHCP,
existen otras seis instituciones públicas que tienen por objeto la supervisión y
regulación de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como
la protección de los usuarios de servicios financieros.

En materia financiera y bancaria, la Secretaría de Hacienda es la encargada de

planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país.
SUBSECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO

¿Qué es?

Esta Subsecretaria propone, dirige y controla la política económica del

Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, crediticia, bancaria, de divisas,
precios, tarifas de bienes y servicios del sector público y de deuda pública,
generando las condiciones adecuadas para aumentar la productividad y el
crecimiento potencial de la economía y manteniendo el déficit de las cuentas
externas del país en niveles moderados y sanamente financiables con recursos
de largo plazo.

¿Cuál es su función?

Programa, organiza, dirige y evalúa las actividades de las Unidades de

Planeación Económica de la Hacienda Pública, Crédito Público, Banca de
Desarrollo, Banca, Valores y Ahorro, Seguros, Pensiones y Seguridad Social y
Asuntos Internacionales de Hacienda, conforme a los lineamientos que
determine el Secretario.

Otra función de esta subsecretaria es someter al Secretario los anteproyectos

de tratados y convenios internacionales en las materias de su competencia y
celebrar los acuerdos, basándose en aquéllos que no requieran la firma del
Secretario, y proporcionar la información y la cooperación técnica que les sean
solicitadas por otras dependencias del Ejecutivo Federal, de acuerdo a las
políticas establecidas y colaborar en los diferentes foros y eventos nacionales e
internacionales relativos a su competencia y designar a servidores públicos
para representar a la Secretaría ante los órganos colegiados o grupos de
trabajo que se establezcan en las disposiciones que no son emitidas por el
Presidente de la República y en los que deban participar o, cuando por
invitación de otras dependencias, entidades o instancias públicas, se estime
pertinente.
INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB)

¿Qué es?

El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo

descentralizado de la Administración Pública Federal, sectorizado a la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público,

El IPAB administra el sistema de protección al ahorro bancario en México

(seguro de depósitos), en beneficio de los ahorradores que realicen
operaciones bancarias consideradas como obligaciones garantizadas
(depósitos, préstamos y créditos).

¿Cuál es su función?

Garantiza los depósitos bancarios, principalmente de los pequeños y medianos

ahorradores, y resuelve al menor costo posible bancos con problemas de
solvencia, contribuyendo a la estabilidad del sistema bancario y a la
salvaguarda del sistema nacional de pagos

El IPAB tiene por objeto realizar los actos correspondientes para resolver al
menor costo posible instituciones de banca múltiple con problemas financieros
que afecten su nivel de capitalización, a través de la determinación e
implementación de métodos de resolución que permitan la salida ordenada del
sistema bancario de dichas instituciones de banca múltiple y, de esta forma,
contribuir a la estabilidad del aludido sistema y el buen funcionamiento del
sistema de pagos.

Las operaciones que se encuentran protegidas por el Seguro de Depósitos

(IPAB) son, entre otras, las siguientes:

 Cuentas de ahorro
 Cuentas de cheques
 Tarjeta de débito
 cuentas de nomina
 pagares con rendimiento liquidable al vencimiento
 certificados de deposito
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS
USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)

¿Qué es?

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de

Servicios Financieros (CONDUSEF) es una institución pública dependiente la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Orienta, informa, promueve la Educación Financiera, Atiende y resuelve las

quejas y reclamaciones de los usuarios de servicios y productos financieros.

Cuenta con delegaciones en los 32 estados y 4 delegaciones metropolitanas en

el Distrito Federal

¿Cual es su función?

Promueve y difunde la educación y la transparencia financiera para que los

usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y riesgos de
los productos y servicios ofertados en el sistema financiero mexicano; así como
proteger sus intereses mediante la supervisión y regulación a las instituciones
financieras y proporcionarles servicios que los asesoren y apoyen en la
defensa de sus derechos.
BANCO DE MÉXICO

¿Qué es?

Es el banco central de México. Fue fundado por decreto como sociedad

anónima el 25 de agosto de 1925 bajo el gobierno de Plutarco Elías Calles. Por
mandato constitucional, el Banco de México es una institución autónoma desde
abril de 1994. Su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda nacional.

El banco de México promueve la educación y la transparencia financiera para

que los usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y
riesgos de los productos y servicios ofertados en el sistema financiero
mexicano; así como proteger sus intereses mediante la supervisión y
regulación a las instituciones financieras y proporcionarles servicios que los
asesoren y apoyen en la defensa de sus derechos.

¿Cuál es su función?

El Banco de México (BANXICO) provee a la economía del país de moneda

nacional (el peso mexicano); con el objetivo principal de procurar la estabilidad
del poder adquisitivo de la moneda nacional; promueve el sano desarrollo del
sistema financiero; y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

El Banco de México de acuerdo a su Ley Orgánica también tiene la función de:

Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente
financiero del mismo; fungir como asesor del Gobierno Federal en materia
económica, participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros
organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos
centrales, y operar con bancos centrales y con otras personas morales
extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
FINANCIERA RURAL

¿Qué es?

La Financiera Rural es un organismo descentralizado de la Administración

Pública Federal, sectorizado en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
con personalidad jurídica y patrimonio propio.

Financiera Rural busca consolidar un sistema de financiamiento y canalización

de recursos financieros, capacitación, asistencia y asesoría en relación con el
sector rural; por otra parte busca crear condiciones mejores en el nivel de vida
del sector rural mediante el apoyo con financiamiento.

Es una banca de desarrollo rural del Gobierno Federal que surge en el año
2003 en México con el objetivo de crear un sistema financiero rural eficiente
que facilite el acceso al crédito y que contribuya al fortalecimiento de la
agricultura, ganadería, así como de las diversas actividades vinculadas con el
medio rural.

¿Cuál es su función?

La Financiera tiene como objeto coadyuvar a realizar la actividad prioritaria del

Estado, de impulsar el desarrollo de las actividades agropecuarias, forestales,
pesqueras y todas las demás actividades económicas vinculadas al medio
rural, con la finalidad de elevar la productividad, así como de mejorar el nivel de
vida de su población.
SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS FINANCIEROS
BANCARIOS

¿Qué es?

Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con reconocimiento

legal que se comprometen a seguir políticas comunes y a responder
conjuntamente de sus pérdidas.

Los Grupos Financieros están integrados por una Sociedad controladora y

cuando menos tres de las entidades siguientes: almacenes generales de
Depósito, arrendadoras financieras, casas de Bolsa, casa de cambio, empresas
de factoraje financiero, instituciones de banca múltiple, instituciones de fianzas
e instituciones de seguros Es la sociedad que de conformidad con el Título
Tercero de la Ley para Regular Agrupaciones Financieras, se constituya para la
adquisición y administración de las acciones de las entidades y de las
empresas que componen el Grupo Financiero.

Hay 22 grupos financieros operando en México, entre ellos, los siguientes:

 Afirme Grupo Financiero, S.A. de C.V.

 Grupo Financiero Banamex, S.A. de C.V.
 Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V.
 Grupo Financiero Barclays México, S.A. de C.V.
 Grupo Financiero BBVA Bancomer, S.A. de C.V.
 Grupo Financiero HSBC, S.A. de C.V.
 Grupo Financiero Interacciones, S.A. de C.V.
 Grupo Financiero Santander, S.A.B. de C.V.
 Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, S.A. de C.V.
 Intercam Grupo Financiero, S.A. de C.V.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores está encargada de inspeccionar,

supervisar y vigilar que los Grupos Financieros se apeguen a la normatividad
que les corresponde. Siempre que la entidad preponderante de dicho Grupo
sea una entidad supervisada por esta Comisión.
FONDOS Y FIDEICOMISOS PUBLICOS

Los fideicomisos públicos realizan actividades financieras cuyo objeto o

finalidad principal es la realización habitual y profesional de operaciones de
crédito, incluyendo la asunción de obligaciones por cuenta de terceros

Dichos fideicomisos públicos, que son sujetos a la supervisión de esta

Comisión, son los siguientes:

 Fondo de Operación y Financiamiento Bancario de la Vivienda (FOVI)

 Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y
Avicultura (FONDO, integrante del FIRA)
 Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA, integrante
del FIRA)
 Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras
(FOPESCA, integrante del FIRA)
 Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos
Agropecuarios (FEGA, integrante del FIRA)
 Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI)

El propósito de los Fideicomisos es apoyar cierto tipo de actividades definidas.

Debido a que cada uno es muy distinto no se pueden generalizar en su
funcionamiento, pero algunos son muy conocidos, por ejemplo:

 INFONAVIT (Instituto del fondo nacional de la vivienda para los

trabajadores), FONACOT (Fondo de fomento y garantia para el consumo
de los trabajadores),
 FONATUR (Fondo nacional de fomento al turismo) y otros mas.
SECTOR BANCARIO

El sector bancario es uno de los siete sectores que constituyen el sistema

financiero mexicano, el sector bancario está compuesto por cuatro grupos de
entidades:

 Banca múltiple
 Sociedades financieras de objeto limitado
 Banca de desarrollo
 Fondos y fideicomisos de fomento económico.

El sector bancario es aquel que tiene mayor participación en el mercado y la

sociedad. La banca transforma los depósitos de la gente (el dinero que recibe)
en fuente de financiamiento para proyectos productivos sin que el público sepa
qué se hizo directamente con sus recursos. Dentro del Sector se incluye tanto
la conocida como Banca Comercial (Banamex, BBVA Bancomer, Banorte,
ScotiaBank, etc.) como la Banca de Desarrollo (Bancomext, Nafinsa, etc.).

INSTITUCIONES DE CREDITO

Son aquellas empresas constituidas bajo la forma asociativa, cuya principal

actividad está dirigida a darles colocación útil a capitales ociosos, así como
facilitar las operaciones de pago y las negociaciones con valores. Las
instituciones de crédito, por su Propiedad, se clasifican en nacionales, privadas
y mixtas.

Así mismo existen siete tipos de instituciones de crédito

1. Instituciones de Depósito.
2. Instituciones de Ahorro.
3. Financieras.
4. Hipotecarias.
5. Fiduciarias.
6. De capitalización.
7. De banca múltiple.
INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO

Las instituciones de Banca de Desarrollo son entidades de la Administración

Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, cuyo objetivo
fundamental es el de facilitar el acceso al financiamiento a personas físicas y
morales; así como proporcionarles asistencia técnica y capacitación en los
términos de sus respectivas leyes orgánicas.

La Banca de Desarrollo promueve el crecimiento económico y el bienestar

social, apoyando con financiamiento la creación y expansión de empresas
productivas, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo
nacional como la infraestructura (obra pública), el comercio exterior y la
vivienda, además de las pequeñas y medianas empresas.

Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de

desarrollo mexicano, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de
atención: pequeña y mediana empresa, obra pública, apoyo al comercio
exterior, vivienda y promoción del ahorro y crédito al sector militar. Estas
instituciones son:

1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)

2. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS)
3. Banco Nacional del Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)
4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF)
5. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI)
6. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, S.N.C.
(BANJERCITO)

OFICINAS EN EL EXTRANJERO DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE

DESARROLLO

La Secretaria de Hacienda y Crédito Público puede autorizar el

establecimiento en el territorio nacional de oficinas de representación y de
sucursales de entidades financieras del exterior.

Las actividades que realicen dichas oficinas de representación y sucursales se

sujetaran a las reglas que expida la SHCP y a las orientaciones que de acuerdo
con la política financiera señalen la propia Secretaria y el Banco de México.
SUCURSALES Y AGENCIAS DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE
DESARROLLO EN EL EXTRANJERO

Las oficinas de representación son autorizadas por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores, las cuales tiene como actividad principal promover,
informar y negociar las condiciones y demás características de las operaciones
de crédito, así como de otras operaciones activas y de inversión que pretenda
realizar en el territorio nacional la entidad financiera del exterior representada,
entendiéndose por esta última a aquella que realice en su país de origen,
operaciones de banca y crédito.

INVERSIONES DE CAPITAL DE RIESGO A QUE SE REFIERE EL

ARTÍCULO 75 DE LA LEY de INSTITUCIONES de CREDITO

Los artículos 75, 88 y 89 de la Ley de Instituciones de Crédito prevén que las

instituciones de Banca de Desarrollo podrán realizar inversiones en el capital
social de diversos tipos de sociedades si están facultadas para ello en su
respectiva legislación.

Referente a las inversiones de la Banca de Desarrollo en las empresas

previstas en el artículo 75 de la Ley de Instituciones de Crédito, la fracción III
del mismo artículo prevé que tratándose de inversiones por porcentajes
mayores al 15% del capital de la empresa en que se participe y por plazos
mayores a tres años “cuando se trate de empresas que desarrollen proyectos
nuevos de larga maduración o realicen actividades susceptibles de fomento”,
se requerirá autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores; sin
embargo, el párrafo segundo del mismo artículo establece que cuando las
inversiones de las instituciones de Banca de Desarrollo se efectúen respecto
de empresas que realicen “actividades susceptibles de fomento” la autorización
corresponderá a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y que, para tal
efecto, esta dependencia determinará qué actividades son de fomento.

INMOBILIARIAS BANCARIAS

Inmobiliarias bancarias son Sociedades en cuyo capital participa una institución

de crédito y que tiene por objeto la construcción, el mantenimiento y la
administración de los bienes inmuebles destinados a servir como oficinas de
dichas instituciones (Art.88 de la LIC).

Empresas de Servicios Complementarios (de las instituciones de crédito). De

acuerdo al Art. 88 de la Ley de Instituciones de Crédito esas instituciones
necesitan autorización de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico para
invertir en titulos representativos del capital social de empresas que les presten
servicios complementarios o auxiliares en su administración o en la realización
de su objeto.
EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

Este tipo de empresas se encuentran reguladas por Ley N° 27626 - Ley que
Regula la Actividad de las Empresas Especiales de Servicios y de las
Cooperativas de Trabajadores y lo requerido por la Dirección de Empleo y
Formación Profesional del Ministerio de Trabajo y Promoción Social.

Estas empresas sólo podrán constituirse como alguna de las formas societarias
contempladas de la Ley General de Sociedades, o como Cooperativas, en tal
sentido no pueden prestar los servicios antes referidos las Empresas
Individuales de Responsabilidad Limitada.

COMISIONISTAS A QUE SE REFIERE EL ARTÍCULO 92 DE LA LEY DE

INSTITUCIONES DE CREDITO

Las personas que ofrezcan auxilio a clientes de las instituciones de crédito al

amparo de un mandato o comisión en términos del presente artículo deberán
informar al cliente, al momento de proporcionarle el servicio, que no están
autorizadas por el Gobierno Federal ni por las propias instituciones para asumir
obligaciones a nombre y por cuenta de estas últimas y que no se encuentran
supervisadas ni reguladas por las autoridades financieras, lo cual deberá
constar en su publicidad o propaganda y en el contrato o en cualquier otro
documento en que conste la encomienda respectiva.

Las instituciones de crédito que establezcan relaciones o vínculos de negocio,

de hecho o de derecho, con algún tercero para la recepción masiva de
recursos, en efectivo o en cheques, que impliquen la captación de recursos del
público o pago de créditos a favor de las propias instituciones, deberán celebrar
con dichos terceros, un contrato de comisión mercantil para que éstos actúen
en todo momento frente al público, como sus comisionistas conforme a lo
señalado en el artículo 46 Bis 1 de esta Ley.
INSTITUCIONES DE BANCA MÚTIPLE

Las instituciones de banca múltiple, son sociedades anónimas facultadas para

realizar operaciones de captación de recursos del público a través de la
creación de pasivos directos y/o contingentes, para su colocación en el público.
Estas operaciones se denominan servicios de banca y crédito. La Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga de emitir reglas de carácter
general así como de supervisar a las instituciones de banca múltiple. Banco de
México, por su parte, emite diversas disposiciones dirigidas a las instituciones
de crédito. Actualmente la Secretaria de Hacienda y Crédito Público ha
autorizado para organizarse y operar a diversas instituciones de banca múltiple,
como son:

 ABN/AMRO Bank México, S.A .

 American Express Bank México, S.A.
 Banamex, S.A.
 Banca Afirme, S.A.
 Banca Mifel, S.A.
 Banco Azteca, S.A.
 Banco Autofin, S.A.
 Banco Compartamos, S.A.
 Banco Credit Suisse First Boston(México), S.A.
 Banco Del Bajio, S.A.
 Banco Del Centro, S.A.
 Banco Inbursa, S.A.
 Banco Interacciones, S.A.
 Banco Invex, S.A.
 Banco JP Morgan, S.A. || Banco Mercantil del Norte, S.A.
 Banco Regional de Monterrey, S.A.
 Banco Santander Serfín, S.A.
 Banco Ve Por Más, S.A.

ORGANISMOS AUTORREGULATORIOS BANCARIOS

Los organismos autorregulatorios llevan a cabo evaluaciones periódicas sobre

el cumplimiento de las normas que expiden.
SUBSIDIARIAS FINANCIERAS EN EL EXTERIOR DE INSTITUCIONES DE
BANCA MÚLTIPLE

Se refiere a todos aquellos organismos que se encargan de regular el buen

funcionamiento del capital de las empresas, así como las inversiones y
proteger a sus accionistas, a través de informes de cómo se debe de realizar
un correcto contrato e inversión.

Las instituciones de banca múltiple, son sociedades anónimas facultadas para

realizar operaciones de captación de recursos del público a través de la
creación de pasivos directos y/o contingentes, para su colocación en el público

SUCURSALES Y AGENCIAS DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA

MÚLTIPLE EN EL EXTRANJERO

Las instituciones de banca múltiple requieren autorización de la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores para el establecimiento, cambio de ubicación y
clausura de cualquier clase de oficinas en el extranjero, así como para la
cesión del activo o pasivo de sus sucursales.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público podrá autorizar, que las

sucursales de instituciones de crédito establecidas en el extranjero realicen
operaciones que no estén previstas en las leyes mexicanas, para ajustarse a
las condiciones del mercado en que operen, para lo cual tendrán que
proporcionar a la mencionada Secretaría los antecedentes, procedimientos,
disposiciones y formalidades inherentes a la práctica de cada tipo de
operación.

INVERSIONES DE CAPITAL DE RIESGO A QUE SE REFIERE EL

ARTÍCULO 75 DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO.

Artículo 76.- La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, después de

escuchar la opinión del Banco de México, determinará mediante disposiciones
técnicas y operativas de carácter general, las bases para la calificación de la
cartera de créditos de las instituciones de crédito, la documentación e
información que éstas recabarán para el otorgamiento, renovación y, durante la
vigencia de créditos de cualquier naturaleza, con o sin garantía real, los
requisitos que dicha documentación habrá de reunir y la periodicidad con que
deba obtenerse, así como la integración de las reservas preventivas, que
tengan que constituirse por cada rango de calificación, buscando asegurar la
solvencia y estabilidad de las instituciones y la confiabilidad de su información
financiera.
Este artículo se refiere a la determinación mediante disposiciones técnicas y
operativas asi como la integración de las reservas preventivas que tengan que
constituirse por cada rango.

INMOBILIARIAS BANCARIAS

Inmobiliarias bancarias son Sociedades en cuyo capital participa una institución

de crédito y que tiene por objeto la construcción, el mantenimiento y la
administración de los bienes inmuebles destinados a servir como oficinas de
dichas instituciones (Art.88 de la LIC).

Empresas de Servicios Complementarios (de las instituciones de crédito). De

acuerdo al Art. 88 de la Ley de Instituciones de Crédito esas instituciones
necesitan autorización de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico para
invertir en titulos representativos del capital social de empresas que les presten
servicios complementarios o auxiliares en su administración o en la realización
de su objeto.

EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

Este tipo de empresas se encuentran reguladas por Ley N° 27626 - Ley que
Regula la Actividad de las Empresas Especiales de Servicios y de las
Cooperativas de Trabajadores y lo requerido por la Dirección de Empleo y
Formación Profesional del Ministerio de Trabajo y Promoción Social.

Estas empresas sólo podrán constituirse como alguna de las formas societarias
contempladas de la Ley General de Sociedades, o como Cooperativas, en tal
sentido no pueden prestar los servicios antes referidos las Empresas
Individuales de Responsabilidad Limitada.
OFICINAS DE REPRESENTACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL
EXTERIOR

Son aquellas entidades autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y a las Reglas de oficinas
de representación de entidades financieras del exterior a que se refiere el
artículo 7° de dicha Ley y 159 de la Ley del Mercado de Valores, las cuales
únicamente pueden llevar a cabo las siguientes actividades:

 Informar y negociar las condiciones y demás características de las

operaciones de crédito, así como de otras operaciones activas y de
inversión que pretendan realizar en el territorio nacional las Entidades
Financieras del Exterior que representen;

 Recabar la información necesaria para llevar a cabo las actividades

referidas en el numeral anterior, de los acreditados y de los sujetos de
inversión, entendiéndose por estos últimos a aquéllos que reciban
aportaciones de capital o cuyos valores sean objeto de adquisición por
parte de las Entidades Financieras del Exterior que representen;

 Supervisar la ejecución y desarrollo de las operaciones efectuadas

mediante su gestión, y

 Efectuar gestiones de cobranza que estén relacionadas con actividades

propias de su objeto y, en general, atender las gestiones y trámites que
les sean encomendadas, sin que por ello obliguen o responsabilicen a
las Entidades Financieras del Exterior que representen.
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNVB)

¿Qué es?

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es una autoridad

financiera mexicana, órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público (SHCP) con autonomía técnica y facultades ejecutivas.

Entre las tareas más relevantes, se encuentra el impulso a la figura del

corresponsal bancario, un esquema de negocio que permite habilitar comercios
independientes como distribuidores de servicios financieros, con lo cual es
posible utilizar las redes de distribución de productos para proporcionar dichos
servicios a un mayor número de personas.

¿Cuál es su función?

Supervisa y regula a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano,

a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en
protección de los intereses del público.

Actualmente la CNBV está orientando los esfuerzos para cumplir con el Plan
Nacional de Desarrollo (PND) 2012-2018 en el que, dentro del capítulo “México
Próspero”, se establecen lineamientos que competen a la CNBV, entre otros,
contribuir a las políticas públicas tendientes a facilitar el acceso al
financiamiento para la creación y la expansión de empresas productivas;
propiciar la consolidación del mercado de valores, como una alternativa más
atractiva de financiamiento y promover la competencia efectiva en el sector e
incentivar la entrada de nuevos participantes. También redoblar esfuerzos en
inclusión financiera y educación financiera.
SECTOR DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR

Las organizaciones de ahorro y crédito popular inician en México en 1951, en

este año aparece la primera caja de ahorro popular. La iniciativa fue del
sacerdote Pedro Velázquez Hernández, Diez años después, en 1964, se creó
la confederación mexicana de cajas populares, con lo que se formó la
estructura básica de organización del movimiento de este tipo de
organizaciones en el país, integrada por cajas, federaciones y confederaciones.
Se calcula que para ese entonces había en todo el país unas 500 cajas de
ahorro, con más de 300 mil asociados. En 1991, cuando la ley general de
organizaciones y actividades auxiliares de crédito fue modificada, para incluir a
las sociedades de ahorro y préstamo como intermediarios financieros
regulados, con la única facultad de otorgar créditos a sus miembros

El sector de ahorro y crédito Público está formado por:

 Cooperativas de Ahorro y Préstamo.

Caja Inmaculada, S.C. de A.P. de R.L. de C.V

Caja Popular Cristóbal Colón, S.C. de R.L. de C.V.

Coopdesarrollo, S.C.L. de C.V.

Cooperativa de Ahorro y Préstamo Caja Cihualpilli de Tonalá,

 Sociedades Financieras Populares

Caja Inmaculada, S.C. de A.P. de R.L. de C.V.

Caja Popular Cristóbal Colón, S.C. de R.L. de C.V.

Caja Popular Mexicana, S.C. de A.P. de R.L. de C.V.

Caja Popular San José, S.C. de A.P. de R.L. de C.V.

Las Entidades tendrán por objeto el ahorro y crédito popular; facilitar a sus
miembros el acceso al crédito; apoyar el financiamiento de micro, pequeñas y
medianas empresas y, en general, propiciar la solidaridad, la superación
económica y social, y el bienestar de sus miembros y de las comunidades en
que operan, sobre bases educativas, formativas y del esfuerzo individual y
colectivo.
FONDO DE PROTECCIÓN

1_/ Artículo 98 al 101 de la Ley de Ahorro y Crédito Popular (LACP)

Se le conoce así al sistema de protección que se constituye de conformidad

con lo señalado en el Capítulo VI de la Ley de Ahorro y Crédito Popular, con el
propósito de procurar cubrir a los ahorradores sus depósitos de dinero en los
términos y con las limitaciones señaladas en dicho Capítulo.

Con la finalidad de concentrar a las diversas organizaciones de finanzas

populares como cajas populares, cooperativas, cajas de ahorro, uniones de
crédito, microfinancieras (Sociedades Financieras Populares), cajas solidarias,
entre otros, en un único marco regulatorio y a su transformación en entidades
de ahorro y crédito popular, se crea la Ley de Ahorro y Crédito Popular en el
año 2001.

El Fondo de Protección de Sociedades Financieras Populares y de Protección

a sus Ahorradores, tiene la finalidad de garantizar y proteger al ahorrador
sobre la liquidez entregada en calidad de depósitos para el caso de que
existieran problemas financieros en dichas sociedades, así como procurar el
cumplimiento de obligaciones relativas a los depósitos de ahorro de sus socios,
en los términos y condiciones que la citada Ley específica le establece.

FEDERACIONES

Las Federaciones son organismos de integración, de interés público, con

personalidad jurídica y patrimonio propios

Su propósito fundamental es fortalecer los vínculos naturales y culturales de

sus asociadas, así como implementar servicios especializados de calidad que
coadyuven al desarrollo de sus funciones, incidiendo también en la
competitividad, seguridad y fortalecimiento de la imagen pública de las
cooperativas financieras
SOCIEDADES FINANCIERAS POPULARES (SOFIPOS)

Son Entidades de microfinanzas, constituidas como Sociedades Anónimas de

Capital Variable, que operan mediante la autorización de la CNBV.

Las Sofipos están facultadas para prestar servicios tanto a sus socios como a
sus clientes, en los términos de la Ley de Ahorro y Crédito Popular y entre otras
cosas pueden realizar lo siguiente:

 Recibir depósitos
 Recibir préstamos y créditos de bancos, fideicomisos públicos y
organismos internacionales, afores aseguradoras y afianzadoras, entre
otros.
 Expedir y operar tarjetas de débito y tarjetas recargables.
 Otorgar préstamos o créditos a sus Clientes.
 Recibir o emitir órdenes de pago y transferencias.
 Recibir pagos de servicios por cuenta de terceros
 Realizar la compra venta de divisas en ventanilla por cuenta de terceros
o propia.
 Distribuir seguros, fianzas, así como recursos de programas
gubernamentales.

Actualmente se encuentran autorizadas 49 Sociedades Financieras Populares

y 1 Sociedad Financiera Comunitaria.

Las Sociedades Financieras Populares estarán sujetas a la supervisión de la

Comisión, la que tendrá todas las facultades que en materia de inspección y
vigilancia le confiere las Leyes aplicables.

Estas facultades podrán ser ejercidas directamente por la Comisión y de

manera auxiliar por las Federaciones, las cuales se constituyen exclusivamente
con la agrupación voluntaria de las Sofipos y Sofincos; y son autorizadas y
supervisadas por la Comisión.

Las Federaciones serán instituciones de interés público, con personalidad

jurídica y patrimonio propios, podrán adoptar cualquier naturaleza jurídica,
siempre que no tenga fines lucrativos

ORGANISMO DE INTEGRACIÓN FINANCIERA RURAL (OIFR)

Los Organismos de Integración Financiera Rural (OIFR) son un concepto de

Caja Central con mecanismos de apoyo y fortalecimiento Institucional a sus
socios. Además de las funciones de Administración de Liquidez y otorgamiento
de Líneas de Financiamiento para las Sociedades Financieras Comunitarias,
pueden desarrollar actividades de auditoria, contabilidad, sistemas de
información, ordenamiento de control interno y gobernabilidad. Tienen la
función de proteger el ahorro de los socios de las sofincos. Una opción que
permite la existencia de pequeñas instituciones y su ordenamiento funcional
con calidad.

Los OIFR se constituirán con la agrupación de SOFINCOS y deberán estar

autorizados por la CNBV, para su constitución y funcionamiento, podrán
adoptar cualquier personería jurídica siempre que no tenga fines lucrativos.
Podrán contar con una institución fundadora sin fines de lucro, la cual tendrá
como finalidad apoyarlos financieramente y participar de manera permanente
en los órganos de gobierno de dichos Organismos. Adicionalmente, podrán
contar con socios honorarios para fortalecer su capacidad técnica. El capital
social estará conformado por las aportaciones de las Sociedades Financieras
Comunitarias.

SOCIEDADES FINANCIERAS COMUNITARIAS (SFC)

Es una organización basada en el ahorro local y su reinversión en créditos

productivos. Un modelo exitoso que funciona en comunidades indígenas de
alta y muy alta marginalidad demostrando que los pobres rurales ahorran y
pueden tomar préstamos, invertirlos y pagar. Hasta junio del 2013, la nueva
figura asociativa había pasado desapercibida como solución al problema de la
inclusión financiera en zonas marginadas, el crédito productivo y el
financiamiento a las cadenas de valor.

SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO Y PRÉSTAMO (SCAPS)

Una sociedad cooperativa es una forma de organización social integrada por

personas físicas con base en intereses comunes y en los principios de
solidaridad, esfuerzo propio y ayuda mutua, con el propósito de satisfacer
necesidades individuales y colectivas, a través de la realización de actividades
económicas de producción, distribución y consumo de bienes y servicios.

Básicamente se reconocen tres clases de sociedades cooperativas:

 De consumidores de bienes y/o servicios

 De productores de bienes y/o servicios
 De ahorro y préstamo.
Las sociedades cooperativas que tienen por objeto realizar actividades de
ahorro y préstamo se regirán por la Ley General de Sociedades Cooperativas,
así como por la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Préstamo (LRASCAP). Entendiéndose como ahorro,
la captación de recursos a través de depósitos de ahorro de dinero de sus
socios; y como préstamo, la colocación y entrega de los recursos captados
entre sus mismos Socios. Este tipo de sociedades cooperativas se deberá
constituir con un mínimo de 25 socios.

SOCIEDADES DE INFORMACIÓN CREDITICIA

Los Burós de Crédito son instituciones financieras, autorizadas por la SHCP,

previa opinión del Banco de México y de la CNBV. Oficialmente, este tipo de
entidades es conocida como Sociedades de Información Crediticia (en
adelante, SIC), y son organizaciones que proporcionan servicios de
recopilación, manejo y entrega o envío de información relativa al historial
crediticio de personas físicas y morales.

Su objetivo es contribuir al desarrollo económico del país ofreciendo servicios

que promueven minimizar el riesgo crediticio, al proporcionar información que
ayuda a conocer la experiencia de pago de empresas y personas físicas, lo que
a su vez, contribuye a formar la cultura del crédito entre la población, al tiempo
de promover un sano consumo interno.

Los Buros de Crédito ofrecen servicios informativos de fácil accesibilidad, con

el objeto de anticiparse a las necesidades y expectativas de los clientes.
Algunos de estos productos y servicios son:

 Reporte de Crédito.- Es un informe que contiene el historial crediticio de

una persona física o moral (en adelante Cliente), sin hacer mención de
la denominación de las entidades financieras o empresas comerciales
acreedoras (en adelante Usuario).

 Reporte de Crédito Especial.- Es un informe que contiene el historial

crediticio de un Cliente y que incluye la denominación de las entidades
financieras o empresas comerciales acreedoras, los Clientes tendrán
derecho a solicitarlo a través de las unidades especializadas de las
SICs, de las entidades financieras o de empresas comerciales usuarias
del Buró de Crédito. Dicho reporte deberá ser entregado en un plazo de
cinco días hábiles contados a partir de la fecha en que la SIC hubiera
recibido la solicitud e importe de pago correspondiente
SECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS

El Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB), está integrado

por un conjunto muy variado de organizaciones y cuyo común denominador es
que:

 Son Intermediarios Financieros, ya que de manera habitual colocan

financiamiento directo a sus demandantes (acreditados).

 Son No Bancarios, porque no pueden realizar las actividades de

Banca y Crédito, de la manera como lo establece la Ley de
Instituciones de Crédito.

Algunos de los servicios que ofrecen son: Financiamiento de todo tipo,

Asistencia técnica a sus socios, Capacitaciones y asesorías a sus socios,
Ahorros y aportaciones, Remesas familiares, Seguros.

Los más relevantes son: las compañías aseguradoras, los fondos de pensiones
o mutualidades, las sociedades de inversión inmobiliaria, los fondos de
inversión, las sociedades de crédito hipotecario, las entidades de leasing, las
de factoring, las sociedades mediadoras del mercado de dinero y las
sociedades de garantía reciproca. Se caracterizan porque sus pasivos no son
dinero, por lo que su actividad es más mediadora que la de los intermediarios
bancarios.

ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRÉDITO

Son intermediarios no bancarios, constituidas como sociedades anónimas, a

los que las autoridades (SHCP Y CNBV) autorizan discrecionalmente para que
coadyuven al desarrollo de la actividad crediticia, representando un
complemento de esta actividad en forma especializada.

ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO

Los Almacenes Generales de Depósito (AGD) son organizaciones auxiliares de

crédito que guardan conservan, manejan, controlan, distribuyen o
comercializan los bienes o mercancías que se encomiendan a su custodia.
El cliente del almacén deposita sus mercancías en un AGD y este a su vez
expide un Certificado de Depósito y en su caso un Bono de Prenda, los que
acreditan la propiedad del bien y la disponibilidad que tendrá el titular
depositante sobre el bien.

ARRENDADORAS FINANCIERAS

Es una institución financiera especializada, autorizada por la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público para adquirir determinados bienes que les señale el
arrendatario, o a adquirir bienes de éste con el compromiso de dárselos en
arrendamiento, otorgándole su uso y goce temporal.

Por medio del arrendamiento se puede obtener financiamiento hasta por

determinado porcentaje del costo de un bien (coches, inmuebles, equipo
industrial o de trabajo, etc), incluyendo, dependiendo del caso, otro tipo de
costos adicionales, tales como instalación, impuestos, derechos de
importación, servicio aduanal, etc., apoyando que el cliente o arrendatario no
tenga que hacer desembolsos considerables al inicio del contrato.

EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO

Son instituciones financieras especializadas, que adquieren de sus clientes

derechos de crédito a favor de estos últimos relacionados a la proveeduría de
bienes o servicios, pactándose dicha operación en un contrato de factoraje. La
empresa de factoraje financiero conviene con el cliente adquirir derechos de
crédito que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda
nacional o extranjera, con independencia de la fecha y la forma en que se
pague.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO (SOFOLES)

Las sociedades financieras de objeto limitado (sofoles) son sociedades

anónimas, que actúan como intermediario financiero en las ramas: hipotecaria,
mediana industria y bienes de consumo. Captan recursos y otorgan créditos de
forma limitada, a una determinada actividad o sector.
UNIONES DE CRÉDITO

Las Uniones de Crédito son Instituciones Financieras reguladas organizadas

como sociedades anónimas, que se encuentran bajo la supervisión y vigilancia
de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Tienen el propósito de ofrecer acceso al financiamiento a sus socios.

Asimismo, ofrecen condiciones favorables para ahorrar, recibir préstamos y
Servicios Financieros.

CASAS DE CAMBIO

Las casas de cambio son aquellas sociedades que realizan en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas, incluyendo las
que se lleven a cabo mediante transferencia o transmisión de fondos, con el
público dentro del territorio nacional.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE REGULADAS

Las Sofomes son entidades financieras que, a través de la obtención de

recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones públicas
de deuda, otorgan crédito al público de diversos sectores y realizan
operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero. Una Sofom no
puede captar recursos del público y no requiere de la autorización del gobierno
federal para constituirse.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE NO REGULADAS

Estas sociedades deberán agregar a su denominación social la expresión

"sociedad financiera de objeto múltiple" o su acrónimo "SOFOM", seguido de
las palabras "entidad no regulada" o su abreviatura "E.N.R.". Las sociedades
financieras de objeto múltiple no reguladas no estarán sujetas a la supervisión
de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas, son aquellas que

basta que se constituyan como Sociedad Anónima ante Fedatario Público, en
cuyo objeto se establezca como actividad principal el ser una Arrendadora
Financiera o una empresa de Factoraje Financiero.

SECTOR BURSÁTIL

Es el que se encarga de canalizar recursos de inversionistas directamente con

los demandantes de crédito, empresas privadas o gobierno. En este caso el
individuo que cuenta con recursos conoce perfectamente qué se hace con su
dinero y a quién se está canalizando, pues las operaciones se realizan con
títulos de crédito que representarán un pasivo o parte de capital de la empresa
a quien le entrega recursos en préstamo. El sector bursátil es mejor conocido
por el sitio donde se realizan todas estas operaciones, como Mercado de
Valores.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Las sociedades de inversión son aquellas instituciones de inversión colectiva

que adoptan la forma de sociedad anónima y cuyo objeto social es la captación
de fondos, bienes o derechos del público para gestionarlos e invertirlos en
bienes, derechos, valores u otros instrumentos, financieros o no, siempre que
el rendimiento del inversor se establezca en función de los resultados
colectivos.

Las instituciones de inversión colectiva pueden ser de carácter financiero o no,

adoptan la forma jurídica de sociedad de inversión o fondo de inversión.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE

Fueron las primeras en aparecer en el país y sus activos se invierten en valores

de renta variable e instrumentos de deuda. Pueden invertir personas físicas y
personas morales.

El inversionista obtiene una ganancia de capital que consiste en la diferencia

entre el precio de venta y el precio de compra. Esta ganancia es exenta de
impuestos para las personas físicas y es acumulable para las personas
morales.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

Estas sociedades sólo pueden invertir en instrumentos de deuda y cuya utilidad

y pérdida neta se asigna diariamente entre los accionistas.

Las características de estas son:

 Representan un instrumento de inversión a bajo riesgo, con atractivos

rendimientos y con liquidez.
 Captan recursos adicionales para financiar instrumentos del mercado de
dinero y de capitales.
 Por su naturaleza las emisiones adquiridas son tomadas hasta el
vencimiento.
 Con las alzas de tasas de interés, al ajustarse los precios de mercado de
los instrumentos de inversión, el precio de la sociedad puede disminuir,
ajustando al alza sus nuevos rendimientos.
 Reinversión automática.
 Valuación constante de sus activos.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE CAPITALES

Las Sociedades de Inversión de Capitales ( SINCAS ) invierten sus recursos de

manera temporal en empresas que por sus características particulares
presentan viabilidad financiera e importante capacidad de desarrollo productivo
que derivan en un retorno sobre el capital invertido de la SINCA.

Como su inversión es principalmente en el capital de las empresas (acciones,

partes sociales u obligaciones) las ganancias de la sociedad de inversión están
relacionadas directamente con el desempeño de las empresas promovidas.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN DE OBJETO LIMITADO

Estas sociedades operan con valores y documentos emitidos por empresas

que requieren recursos a largo plazo y cuyas actividades están relacionadas,
preferentemente, con los objetivos de planeación nacional del desarrollo.

Las sociedades de inversión de objeto limitado operarán exclusivamente con

los Activos Objeto de Inversión que definan en sus estatutos y prospectos de
información al público inversionista.
SOCIEDADES VALUADORAS DE ACCIONES DE SOCIEDADES DE
INVERSIÓN.

Las sociedades de Inversión son valuadas por:

 Una Institución para el Depósito de Valores.

 Un Comité de Valuación formado por personas de reconocida
competencia en materia de valores e independientes de la sociedad que
la designe.
 Una Institución de Crédito.
 Una Sociedad Valuadora independiente.

SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN.

Las sociedades operadoras de sociedades de inversión, tendrán como objeto la

prestación de servicios de administración a estas, así como los de distribución
y recompra de sus acciones.

Los servicios que prestan estas sociedades pueden ser realizados, igualmente,
por casas de bolsa e instituciones de crédito a las que les será aplicable.

DISTRIBUIDORAS DE ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN

Son empresas autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores,

que tienen como objeto la prestación de servicios de distribución de acciones
de sociedades de inversión.
Las distribuidoras de acciones de sociedades de inversión están clasificadas en
Integrales y referenciadoras.

EMPRESAS DE SERVICIOS A LOS INTERMEDIARIOS BURSÁTILES

Instituciones que se encargan de poner en contacto a los ofertantes y

demandantes de valores en el mercado.

Características:

 Casas de bolsa autorizadas por la CNBV.

 Ejecutan las órdenes de compra o venta que les encarga un corredor de
bolsa.
 Mantienen un mercado justo y ordenado en los valores que se les
asignan.
BOLSAS DE VALORES

Institución sede del mercado mexicano de valores.

Funciones:

 Proporciona la infraestructura y supervisa los servicios necesarios para

la realización de los procesos de emisión, colocación e intercambio de
valores y títulos inscritos en el (RNV).
 Publica la información bursátil.
 Realiza el manejo administrativo de las operaciones.
 Supervisa las actividades de las empresas emisoras y casas de bolsa.
 Fomenta la expansión y competitividad del mercado de valores
mexicanos.

INSTITUCIONES PARA EL DEPÓSITO DE VALORES

Servicio destinado a satisfacer necesidades de interés general relacionadas

con la guarda, administración, compensación, liquidación y transferencia de
valores, se declara de interés público.

INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES

Las instituciones calificadoras de valores son aquellas personas morales cuyo

objeto social es exclusivamente la prestación habitual y profesional del servicio
de estudio, análisis, opinión, evaluación y dictaminacion sobre la calidad
crediticia de valores.

Para establecer las calificaciones se toman en cuenta:

 Capacidad y voluntad de un emisor para cumplir oportunamente con el

pago de intereses y principal de la deuda que haya emitido de acuerdo
con los términos y condiciones de la emisión.
 La naturaleza, características y provisiones de la obligación.
 La protección existente respecto a circunstancias de declaración de
quiebra, fusiones, reorganizaciones o cualquier otro evento que pudiera
surgir en el desempeño de la actividad del emisor y que pudieran afectar
los derechos del acreedor.
PROVEEDORES DE PRECIOS

Prestación habitual y profesional del servicio de cálculo, determinación y

proveeduría o suministro de precios actualizados para la valuación de valores,
instrumentos financieros derivados en mercados reconocidos por las
autoridades financieras o índices, así como de envío de información
relacionada con dichas actividades.

CONTRAPARTES CENTRALES DE VALORES

La Contraparte Central se asume como responsable de entregar los títulos al

comprador, el efectivo al vendedor siempre que éstos a su vez cumplan con
sus obligaciones derivadas de las operaciones y depositen las garantías que se
les requiera.

La CCV puede cumplir sus obligaciones haciendo uso incluso de su Capital.

Los socios de la CCV son: el Depósito Central de Valores (Indeval, la BMV, los
Agentes Liquidadores (Casas de Bolsa o Bancos).

CASAS DE BOLSA

Son instituciones constituidas como sociedades anónimas, mismas que se

encuentran registradas en la Sección de Intermediarios, en el padrón del
Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI).

PRINCIPALES ACTIVIDADES

 Operan como intermediarios en el Mercado de Valores.

 Captan fondos para llevar a cabo las operaciones con valores que les
encomiendan los inversionistas.

 Brindan asesoría en materia de valores, a los interesados

 Administran las reservas para pensiones o jubilaciones de personal.

OFICINAS DE REPRESENTACIÓN DE CASAS DE BOLSA DEL EXTERIOR
EN MÉXICO

Es una Oficina autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que

tiene como actividad principal celebrar contratos de intermediación bursátil con
Casas de Bolsa nacionales, por medio de los cuales estas últimas otorguen
servicios directamente a su representada, cuando se les confiera poder
suficiente para ello

La normatividad aplicable a las Oficinas de Representación se encuentra

contenida en las Disposiciones aplicables al establecimiento de oficinas de
representación de casas de bolsa del exterior, en relación con el artículo 159
de la Ley del Mercado de Valores.

Les está prohibido llevar a cabo cualquier actividad de intermediación

financiera u operación que implique la captación de recursos del público

SUBSIDIARIAS FINANCIERAS EN EL EXTERIOR DE CASAS DE BOLSA

Se encuentran dentro del Sector 80: Subsidiarias Financieras en el Exterior de

Casas de Bolsa

Su fundamentación legal se encuentra en el Art. 22°., Bis 2 LMV

ASESORES EN INVERSIONES

Las personas que sin ser intermediarios del mercado de valores proporcionen
de manera habitual y profesional servicios de administración de cartera de
valores tomando decisiones de inversión a nombre y por cuenta de terceros,
así como que otorguen asesoría de inversión en valores, análisis y emisión de
recomendaciones de inversión

Los servicios deberán:

I.-Contar con “mandato” que les faculte girar instrucciones para la celebración

de operaciones con valores a nombre y por cuenta de sus clientes

II.-Documentar a nombre del cliente respectivo las operaciones con valores que
ordenen por cuenta de éste.
III.-Informar a sus clientes cuando se encuentren en presencia de conflictos de
interés

PROHIBICIONES:

Percibir cualquier tipo de remuneración proveniente de emisoras por la

promoción de los valores que éstas emiten.

Percibir cualquier tipo de remuneración proveniente de intermediarios del

mercado de valores nacionales o del extranjero, por referenciar clientes u
operaciones con éstos.

SOCIEDADES EMISORAS DE VALORES

Empresas que cumpliendo con las disposiciones establecidas y siendo

representadas por una casa de bolsa, ofrecen al público inversionista, en el
ámbito de la BMV valores tales como acciones, títulos de deuda y obligaciones.

Empresas Emisoras de Valores:

 CHEDRAUI---GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.

 GEO---CORPORACION GEO, S.A.B. DE C.V.
 GFNORTE---GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B DE C.V.
 GRUMA---GRUMA, S.A.B. DE C.V.
 NUTRISA---GRUPO NUTRISA, S.A.B. DE C. V.
 WALMEX---WAL - MART DE MEXICO, S.A.B. DE C.V.

SOCIEDADES ANÓNIMAS BURSÁTILES (SAB)

Aquellas compañías que se encuentran listadas en la Bolsa Mexicana de

Valores, según la nueva Ley del Mercado de Valores en México que pretende
otorgar transparencia para los inversionistas quienes requieren tener acceso a
la información de la organización, que les permita identificar con claridad las
ventajas y desventajas
SOCIEDADES ANÓNIMAS PROMOTORAS DE INVERSIÓN (SAPI)

Las SAPIs no requieren registrar sus acciones (o los valores que las
representen) en el Registro Nacional de Valores para su emisión y oferta, a
menos de que pretendan llevar a cabo una oferta pública.

Las SAPIs no son objeto de supervisión por parte de la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores y no requieren revelar información alguna.

SOCIEDADES ANÓNIMAS PROMOTORAS DE INVERSIÓN BURSÁTIL

(SAPIB)

Ofrece los mismos derechos que la SAB, pero con menores requisitos de
información y de Gobierno Corporativo.

Los valores de una SAPIB sólo pueden ser adquiridos por inversionistas
institucionales y calificados.

El número de inversionistas que requiere una SAB es de 200, contra los 20 que
solicita las SAPIB.

ORGANISMOS AUTORREGULADOS

Un Organismo Autorregulatorio se ha definido como una efectiva y eficiente

forma de regulación para la compleja, dinámica y siempre cambiante industria
de los servicios financieros.

La autorregulación tiene una doble vertiente benéfica: atrae clientes y evita la

competencia desleal
SECTOR DE DERIVADOS

Es el mercado donde se operan instrumentos que se “derivan” del mercado

bursátil que implican pactar un precio de compra o venta a futuro de
determinado activo financiero.

Los participantes del mercado bursátil pueden formar parte de este sector
siempre y cuando cumplan con determinados requisitos para operar.

Los clientes que invierten en este mercado deben ser considerados

“inversionistas calificados”. Existen instituciones especialistas que se encargan
de garantizar el correcto funcionamiento del mercado

BOLSAS DE CONTRATOS DE DERIVADOS

Es donde se comercializan contratos de futuro y de opciones, siendo

instrumentos que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo
financiero con el objeto de ser pagados o entregados en una fecha futura. Este
tipo de mercados se utilizan para el planeamiento a largo plazo, o bien
cobertura ante riesgos financieros.

CÁMARA DE COMPENSACIÓN

Funge como garante de todas las obligaciones financieras que se generan por
las operaciones de productos derivados estandarizados.

Asigna, es la Cámara de Compensación y Liquidación del Mercado Mexicano

de Derivados (MexDer), su función central es ser la contraparte y por tanto
garante de todas las obligaciones financieras que se derivan de la operación de
los contratos negociados,

SOCIOS LIQUIDADORES

Los Socios Liquidadores son fideicomisos de administración y pago que

conforman el patrimonio de la Cámara y que realizan la liquidación de las
operaciones realizadas en el mercado.

Existen dos tipos de Socios Liquidadores:

 Los Socios Liquidadores por cuenta propia - compensan y liquidan las

operaciones de las instituciones integrantes de su grupo financiero.
 Los Socios Liquidadores por cuenta de terceros - compensan y liquidan
las operaciones por cuenta de clientes.
FORMADORES DE MERCADO

El Formador de Mercado es aquel miembro (casa de bolsa) autorizado por la

BMV para promover la liquidez y establecer precios de referencia durante la
sesión de remate en un valor o en un conjunto de valores del mercado de
capitales.

El Formador de Mercado se compromete a mantener continuamente posturas

de compra y venta por un importe mínimo de valores y con precios dentro del
diferencial (spread) máximo establecido por la BMV.

EMPRESAS QUE PRESTAN SERVICIOS

Se denominan empresas de servicios a aquellas que tienen por función brindar

una actividad que las personas necesitan para la satisfacción de sus
necesidades (de recreación, de capacitación, de medicina, de asesoramiento,
de construcción, de turismo, de televisión por cable, de organización de una
fiesta, de luz, gas etcétera) a cambio de un precio. Pueden ser públicas o
privadas

COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Regula y supervisa eficazmente el Sistema de Ahorro para el Retiro para que

cada ahorrador construya su patrimonio pensionario.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es un

órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público cuya labor fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el
Retiro (SAR) que está constituido por las cuentas individuales, propiedad de los
trabajadores.

Estas cuentas acumulan las aportaciones que realizan trabajador, patrón y

gobierno, y son administradas por las Administradoras de Fondos para el Retiro
(AFOREs) para ser entregadas a los trabajadores al momento de su retiro.
ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)

Su finalidad es que todos los trabajadores puedan contar con una pensión al
momento de su retiro, cuando los recursos de la AFORE no son suficientes
para la pensión, el trabajador recibe una pensión garantizada del gobierno
mexicano, equivalente a 1 salario mínimo del Distrito Federal por día y que se
actualizará el mes de febrero todos los años conforme al INPC.

Las AFORES son instituciones financieras privadas de México, que administran

fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del
Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y
Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado.

SOCIEDADES DE INVERSIÓN ESPECIALIZADAS DE FONDOS PARA EL

RETIRO (SIEFORES)

Las SIEFORES buscan obtener rendimientos o ganancias en los valores o

instrumentos elegidos. Es importante señalar que el patrimonio de las
SIEFORES es diferente al patrimonio de la Administradora que lo opera.

A través de la compra de sus acciones, concentran el dinero de numerosos

ahorradores y lo invierten por cuenta y a beneficio de éstos en valores. Estos
fondos reunidos se invierten en una cartera de instrumentos seleccionados de
acuerdo a criterios de diversificación de riesgo.

EMPRESAS OPERADORAS DE LA BASE DE DATOS NACIONAL SAR

La base de datos nacional SAR, propiedad exclusiva del gobierno federal, es

aquella conformada por la información procedente de los sistemas de ahorro
para el retiro, conteniendo la información individual de cada trabajador y el
registro de la administradora o institución de crédito en que cada uno de estos
se encuentra afiliado.

tiene por finalidad la identificacion de las cuentas individuales en las

administradoras e instituciones de credito, la certificacion de los registros de
trabajadores en las mismas, el control de los procesos de traspasos, asi como
instruir al operador de la cuenta concentradora, sobre la distribucion de los
fondos de las cuotas recibidas a las administradoras correspondientes.
PROCESAR

Procesar tiene las funciones de:

 Llevar a cabo la administración de la Base de Datos Nacional del SAR

 Enlazar a las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE) con la
Banca, los Institutos de Seguridad Social, los Fondos de Vivienda y el
Banco de México.
 Asegurar que la recaudación de las cuotas obrero patronales realizadas
por los patrones y entidades públicas se depositen puntualmente en las
cuentas individuales de los trabajadores

COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS

La finalidad de este órgano es proteger a los usuarios de los servicios de las

instituciones de seguros y fianzas, garantizando que las actividades que
realizan estas instituciones entren dentro de la legislación correspondiente.

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es un Órgano Desconcentrado de

la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, encargada de supervisar que la
operación de los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco
normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones
de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del público usuario, así
como promover el sano desarrollo de estos sectores con el propósito de
extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.

Supervisa, de manera eficiente, que la operación de los sectores se apegue al

marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las
instituciones, para garantizar los intereses del público usuario, así como
promover el sano desarrollo de estos sectores, con el propósito de extender la
cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.

SECTOR DE SEGUROS Y FIANZAS

En este sector se concentran las instituciones que se dedican a ofrecer

cobertura sobre probables siniestros o accidentes personales o corporativos
que puedan generar pérdidas eventuales. Adicionalmente, el sector de seguros
puede funcionar como institución fiduciaria para terceros y en otros casos como
custodia de ahorro adicional de los asegurados que puede provenir de pagos
de siniestros, depósitos voluntarios, etcétera.
INSTITUCIONES DE SEGUROS (VIDA, ACCIDENTES Y ENFERMEDADES Y
DAÑOS)

Son instituciones que se obligan a resarcir un daño a cubrir, de manera directa

o indirecta, una cantidad de dinero en caso de que se presente un evento
futuro e incierto, previsto por las partes, contra el pago de una cantidad de
dinero. Las operaciones de seguros se dividen en tres tipos: vida, daños, o
accidentes y enfermedades.

Las instituciones de seguros se rigen por lo dispuesto en la Ley General de

Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) y son
supervisadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

INSTITUCIONES DE SEGUROS DE VIDA

El pago del seguro de vida depende del fallecimiento ó sobrevivencia del

asegurado en un momento determinado.

En este tipo de seguro el pago de la indemnización no guarda relación con el

valor del daño producido por la concurrencia del siniestro, debido a que la
persona no es valuable económicamente. De ahí que este tipo de seguro no
constituya un contrato de indemnización propiamente dicho, diferenciándose
así, de los seguros de daños.

INSTITUCIONES DE SEGUROS DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES

Son los que cubren la lesión o incapacidad que afecte la integridad personal o
la salud del Asegurado, ocasionada por un accidente o enfermedad. En esta
clase de seguros la Aseguradora, mediante el pago de la prima
correspondiente, cubre los gastos hospitalarios, atención médica,
intervenciones quirúrgicas, alimentos, medicamentos, análisis clínicos, rayos x,
etc. a los asegurados y en su caso a los dependientes económicos cuando así
quede convenido en la póliza del seguro.
INSTITUCIONES DE SEGUROS DE DAÑOS

Aquel contrato de seguro que pretende el resarcimiento de un daño patrimonial

sufrido por el asegurado. Daño que puede producirse por una destrucción o
deterioro de un bien concreto (seguro de daños en las cosas), por frustración
de unas fundadas expectativas legítimamente esperadas (seguro de lucro
cesante) y por una disminución del patrimonio (seguro de patrimonio).

INSTITUCIONES DE SEGURIDAD ESPECIALIZADAS EN SALUD

Las Instituciones de Seguros Especializadas en Salud (ISES) son

organizaciones autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP) para prestar sus servicios para la orientación, prevención y
restauración de la salud de las personas, ya sea a través de recursos propios,
mediante terceros o la combinación de ambos.

Para que las ISES puedan operar necesitan, además de la autorización de la

SHCP, el dictamen de la (CNSF), la ratificación del contralor médico y el
certificado de proveedores. En esencia, a través de los esquemas de
aseguramiento en materia de conservación de la salud que ofrecen estas
organizaciones, las ISES funcionan como amortiguador de la conservación de
la calidad de vida y la salud.

INSTITUCIONES DE SEGUROS ESPECIALIZADAS EN PENSIONES

Las aseguradoras de pensiones son empresas administran las pensiones de

los trabajadores. Es una pensión que se entregará de por vida; es decir, hasta
que el pensionado o los beneficiarios fallezcan.

INSTITUCIONES DE SEGUROS ESPECIALIZADAS EN SEGUROS DE

CRÉDITO A LA VIVIENDA

El SCV es un instrumento financiero que reduce el riesgo crediticio, ante la

eventualidad de incumplimiento de pago del acreditado a la entidad financiera
que le otorgó un crédito hipotecario para la adquisición de una vivienda.

El Seguro de Crédito a la Vivienda, SCV, tiene como propósito reducir el

enganche mínimo requerido para la adquisición de una vivienda y de manera
simultánea disminuirle al intermediario financiero, el riesgo de pérdida por
incumplimiento de pago del acreditado.
INSTITUCIONES DE FIANZAS

Aún cuando estas entidades no llevan a cabo una actividad auxiliar de crédito,
sus acciones como garantes de las personas físicas o morales se encuentran
dentro del sistema financiero mexicano. Su objeto es otorgar garantías a título
oneroso, están constituidas como sociedades anónimas de capital fijo y pueden
ser locales o nacionales.

INSTITUCIONES DE FIANZAS AUTORIZADAS PARA PRACTICAR

EXCLUSIVAMENTE EL REAFINANZAMIENTO

Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar exclusivamente el

reaseguro o el reafianzamiento, o ambos, ajustarán sus operaciones a lo
dispuesto en la Ley De Instituciones De Seguros Y De Fianzas y a las
disposiciones de carácter general que establezcan la Secretaría y la Comisión
en uso de las facultades que a cada una corresponde, y tomando en cuenta la
naturaleza y características de operación propias de este tipo de instituciones.

Las Instituciones de Seguros autorizadas para practicar exclusivamente el

reaseguro y, en su caso, el reafianzamiento, no podrán realizar las operaciones
a que se refiere el artículo 118, fracciones XXI a XXIII, de la Ley De
Instituciones De Seguros Y De Fianzas

AGENTES DE SEGUROS Y FIANZAS

Se consideran agentes de seguros las personas físicas o morales que

intervienen en la contratación de seguros mediante el intercambio de
propuestas y aceptaciones, y en el asesoramiento para celebrarlos, para
conservarlos o modificarlos, según la mejor conveniencia de los contratantes.

Los agentes de seguros deben informar por escrito y de manera amplia y

detallada a quien pretenda contratar un seguro, sobre el alcance real de su
cobertura y forma de conservarla o darla por terminada. Asimismo, los agentes
de seguros deben proporcionar a las instituciones de seguros, la información
auténtica que sea de su conocimiento relativa al riesgo cuya cobertura se
proponga, a fin de que la misma pueda formar un juicio correcto sobre sus
características y fijar conforme a las normas respectivas, las condiciones y
primas adecuadas
INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

Cuando una aseguradora realiza un aseguramiento, lo siguiente seria ceder

parte del negocio al mercado de reaseguro.Esa parte del riesgo se ofrece en el
mercado y, finalmente, se coloca en una compañía cuyas condiciones
financieras y técnicas estén mejor sustentadas.

En medio de esa transacción hay una figura que responde al nombre de

intermediario de reaseguro; él se encarga de hacer el sondeo de cuáles son las
reaseguradoras cuyas características se adaptan mejor a cierto tipo de
asegurador y riesgo. De esa manera, la colocación del reaseguro se logra
concretar en los mejores términos y beneficios posibles.

OFICINAS DE REPRESENTACIÓN DEL SECTOR (NACIONALES Y

EXTRANJERAS)

Las oficinas de representación tienen como actividad principal promover,

informar y negociar las condiciones y demás características de las operaciones
de crédito, así como de otras operaciones activas y de inversión que pretenda
realizar en el territorio nacional la entidad financiera del exterior representada,
entendiéndose por esta última a aquella que realice en su país de origen,
operaciones de banca y crédito.

ASESORES EXTERNOS

El Asesor Externo de Seguros es la persona física o moral, contratada con la

finalidad de asesorar en cuanto a la administración de los Programas de
Aseguramiento Integral de Bienes Patrimoniales, a cargo de las Dependencias
y Entidades de la Administración Pública Federal.

La secretaria de hacienda y crédito publico junto con sus distintos

departamento cuenta con las siguientes oficinas externas:

 Oficinas de Representación de Reaseguradoras Extranjeras

 Registro Nacional de Reaseguradoras Extranjeras

 Registro General de Fondos de Aseguramiento Agropecuario

 Registro de Fondos de Inversión Privada.
 REFERENCIAS

http://www.amaii.com.mx/amaii/portal/cfpages/pdf_version.cfm?docId=97

http://cideosu.cide.edu/Sample%20Website/pagina%20web/3.Documentos/Afirma
%20II%20-%20Banca%20y%20Microfinanzas.pdf

http://cideosu.cide.edu/Sample%20Website/pagina%20web/3.Documentos/Afirma
%20II%20-%20Banca%20y%20Microfinanzas.pdf

http://www.cnbv.gob.mx/CNBV/Paginas/Misi%C3%B3n-y-Visi%C3%B3n.aspx

bansefi.gob.mx/sectahorrocredpop/Paginas/Fondoprotec.aspx

http://www.condusef.gob.mx/PDF-s/Comunicados/2011/com55-presentacion.pdf

http://ci.forolacfr.org/index.php?/newsroom/nota/sofincos_y_organismos_de_integracio
n_financiera_rural_nuevas_opciones_para_/

http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/SECTOR-POPULAR/Descripci
%C3%B3n-del-sector/Paginas/default.aspx

http://www.enciclopediafinanciera.com/sistemafinanciero/intermediariosfinancieros.htm

http://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/OTROS-
SUPERVISADOS/Descripci%C3%B3n-del-Sector/Paginas/Organizaciones-y-
Actividades-Auxiliares-de-Cr%C3%A9dito.aspx

www.banxico.org.mx/.../%7B2B7B661D-368D-BCC5-7B7C-EB7E764F...

http://www.bmv.com.mx/wb3/wb/BMV/BMV_sociedades_de_inversion_de_renta_varia
ble

http://www.x-trader.net/articulos/futuros-y-opciones/los-operadores-del-mercado-de-
derivados.html

http://felizretiro.com/Main/DeLasEmpresasOperadorasDeLaBaseDeDatosNacionalSAR

http://www.consar.gob.mx/BLOG/ComoFuncionaSAR.aspx#sthash.wPACw2Cf.dpuf

http://www.amaii.com.mx/amaii/portal/cfpages/pdf_version.cfm?docId=97

http://anuariolatinosegurofianza.com/id_cap_6.html

http://www.elasegurador.mx/amsf/index.php/category/intermediarios-de-reaseguro/
 INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL
CECyT 14 “LUIS ENRIQUE ERRO”

SISTEMA
FINANCIERO
MEXICANO

NOMBRE: GONZALEZ RAMOS KARLA GUADALUPE

GRUPO: 6IM8

PROFESOR: RUBÉN DEL PINO PICHARDO