Matemá tica Financiera UPN

Diagramas de Flujo de Caja

Construir el diagrama de circulación de efectivo o flujo de caja (F/C) e identifique los valores que
se involucran en cada una de las siguientes operaciones financieras:

1. Si se piden prestados S/ 2,000 y debe pagarse el crédito más los intereses a una tasa del
12% anual en 5 años, ¿cuál es el monto total que ha de pagarse?
2. Se planea hacer un depósito de tal manera que se tengan S/ 3,000 en una cuenta dentro
de 5 años, ¿cuánto deberá depositarse si la tasa de interés es del 8%?
3. Si se piden prestados S/ 2,000, ahora al 17% anual y a 5 años y debe pagarse el crédito en
pagos anuales iguales, ¿cuánto deberá pagarse?
4. Determinar el valor de precio de contado de un artículo que financiado se adquiere así:
cuota inicial 20% del valor de precio de contado, tres pagos de $750,000, $850,000 y
US$1,050,000, a 5, 12 y 15 meses respectivamente, y un último pago dentro de veinte
meses del 30% del valor de precio al contado del artículo. La tasa de interés será TES de
14.44%.
5. Su tío ha acordado depositarle en una cuenta de ahorros S/. 700 anuales empezando
ahora. A la vez, usted ha acordado no retirar ningún dinero sino hasta el final del año 9 en
el retirará S/.3,000 de la cuenta. Adicionalmente, usted planea retirar la cantidad restante
en tres cuotas iguales de fin de año después del retiro inicial.
6. Un préstamo de S/. 5,000 debe cancelarse en el plazo de un año con cuotas iguales cada
fin de mes, aplicando una TNA del 36% capitalizable mensualmente Calcule el importe de
cada cuota.
7. Se planea remplazar una máquina dentro de 4 meses, cuyo precio se estima que en dicha
fecha será de S/. 5,000. ¿Qué importe constante de fin de mes deberá depositarse durante
ese plazo en un banco que paga una TEM del 5%, a fin de comprar dicha máquina con los
ahorros capitalizados?
8. PANADERIA SAC compra un horno industrial por US$ 50,000.00; si se sabe que la casa
comercial le exige una cuota inicial del 20% y el resto lo cancelará a través de un
financiamiento con el Banco del Emprendedor, con el siguiente plan de cuotas:

 36 cuotas mensuales vencidas iguales (R).

 9 cuotas extraordinarias vencidas cuatrimestrales de US$ 1,000.00.
¿Cuál será el valor de las cuotas ordinarias regulares iguales y vencidas (R), si la tasa
efectiva mensual (TEM) que le cobran es de 1% y el plazo es de pago es de 3 años?

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HORIZONTE Y SUBHORIZONTE TEMPORAL

a) Calcule el Horizonte y Subhorizonte temporal según corresponda.

1. Calcule el Interés simple que ha producido un capital de S. 10,000 colocado a una tasa
anual del 48% durante el periodo comprendido entre el 3 de abril y 3 de junio del mismo
año.
2. Un capital de S. 15,000 ha producido S. 2,000 de interés del 3 de marzo al 19 de junio del
mismo año. Determinar la tasa mensual de interés simple.
3. El 8 de abril cuando la tasa mensual era del 3% una empresa invirtió un capital de S. 2,000,
el cual retiro el 4 de agosto del mismo año. Calcule el interés simple si durante dicho
periodo las tasas mensuales cambiaron al 2,5% el 6 de mayo y al 2% el 16 de julio
respectivamente.
4. El 2 de julio se abrió una cuenta con un principal de S/. 5,000, bajo un régimen de interés
simple. la TNA vigente al momento de apertura fue 24%, la misma que bajó a 22% el 15 de
julio y a 20% el 16 de setiembre. Calcule el interés y el monto en la fecha de cierre, que fue
el 30 de setiembre del mismo año.
5. Una persona abre una cuenta bancaria el 14 de abril con S/. 1,000 percibiendo una tasa
nominal mensual del 4% con capitalización diaria. El 2 de mayo retira S/. 400, el 15 de
mayo retira S/. 200 y el 3 de junio deposita S/. 100. ¿Qué monto acumuló desde la fecha
de su depósito inicial hasta el 24 de junio, fecha en que canceló la cuenta?
6. El 24 de setiembre se efectuó un depósito en un banco percibiendo una tasa efectiva
mensual del 4%, la cual varió el 16 de octubre al 4.2% y al 4.5% el 11 de noviembre. El día
de hoy, 25 de noviembre, el saldo de la cuenta es de S/. 6,500. ¿Qué importe se depositó
originalmente? ¿Cuál fue la tasa acumulada?
7. ¿Por qué importe se deberá aceptar un pagaré que vence el 4 de junio, si lo descontamos
el 16 de abril pagando una tasa anual de interés simple del 24% y necesitamos disponer de
S/. 7,500 en la fecha del descuento?
8. Cierto capital y sus intereses simples hacen un total de S/. 3,000, habiendo estado
impuesto desde el 9 de marzo al 15 de abril a una tasa trimestral del 9%. ¿Cuál ha sido el
interés y el capital que lo ha producido?
9. Determinar el interés simple incluido en el monto de S/. 10,000, obtenido el 2 de junio
sobre un capital colocado el 1 de mayo a una tasa anual del 36%.
10. ¿Qué interés simple habrá ganado una inversión de S/.2,000 colocado del 3 de marzo al 28
de junio del mismo año a una tasa mensual del 3%, la cual varió el 16 de abril al 28% y
posteriormente al 2,6% el 16 de junio? ¿Cuál es la tasa acumulada.
11. El 2 de junio se abre una cuenta de ahorros con S/.2,000 y se efectúan depósitos de S/.500
y S/.300 los días 8 y 16 y un retiro de S/.200 el 26 de junio. La tasa anual pactada fue 28%
la cual bajó al 26% a partir del 16 de junio. ¿Cuál fue el interés simple acumulado y cuál es
el saldo disponible al 1 de julio?
12. El 2 de julio se abrió una cuenta con un principal de S/ 5000, bajo un régimen de interés
simple. La tasa anual vigente al momento de la apertura fue 24%, la misma que bajo a 22%
el 15 de julio y a 20% el 16 de setiembre. Calcule el interés en la fecha de cierre, que fue el
30 de setiembre del mismo año.

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b) Calcule el Horizonte Temporal

Fechas Fechas
N° N°
del al H del al H
1 01-mar 15-oct   21 08-oct 11-nov  
2 15-abr 12-jun   22 11-dic 29-dic  
3 16-abr 18-may   23 28-nov 15-dic  
4 05-mar 05-may   24 15-may 13-jul  
5 01-may 13-jun   25 12-jun 06-ago  
6 18-abr 30-jul   26 28-mar 14-abr  
7 13-abr 08-oct   27 19-ago 15-oct  
8 15-oct 11-dic   28 02-jul 01-sep  
9 01-sep 28-nov   29 12-ago 19-sep  
10 12-mar 15-may   30 15-oct 30-nov  
11 18-may 12-jun   31 04-jun 16-ago  
12 01-mar 28-mar   32 07-sep 15-oct  
13 14-jun 19-ago   33 13-mar 29-may  
14 05-jun 02-jul   34 19-abr 28-ago  
15 03-jul 12-ago   35 06-abr 19-sep  
16 12-jun 15-oct   36 04-abr 22-jun  
17 02-oct 13-dic   37 02-jul 01-sep  
18 27-jun 07-sep   38 18-abr 28-jun  
19 13-jun 15-oct   39 05-jun 31-ago  
20 30-jul 01-sep   40 29-jul 01-sep  

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