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normas internacionales de contabilidad

La NIC 34:
LaFinancieraInformación
NIC 34: Información
Intermedia
Financiera Intermedia
La aplicación de la NIC 34 en España supondría para los usuarios de la
información financiera una mayor transparencia y calidad informativa, al
aumentar de forma considerable el contenido informativo periódico.
Sin embargo, tendría un elevado coste de elaboración para las empresas
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FICHA RESUMEN
Autores:
María del Carmen Caba Pérez y Pilar Casado
Belmonte
Título:
La NIC 34: Información Financiera Intermedia
Fuente:
Partida Doble, núm. 175, páginas 40 a 53,
marzo 2006
Localización: PD 06.03.04
Resumen:
La Norma Internacional de Contabilidad 34,
denominada Información Financiera Intermedia,
es la encargada de regular el tipo de
información intermedia que deben presentar
las empresas europeas que cotizan en bolsa en
períodos inferiores al año. En nuestro país, la
NIC 34 no es de obligado cumplimiento,
quedando la regulación de este tipo de
información en manos de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores.
Tras estudiar en detalle los objetivos y el
alcance de esta norma, así como el contenido
de la información a revelar en los estados
financieros, este trabajo realiza un análisis de
las normas de reconocimiento y valoración.
Finalmente, realiza un paralelismo con el
contenido normativo al que están sometidas las
empresas españolas respecto a la información
financiera intermedia.
Descriptores ICALI:
Información Financiera Intermedia. Normas
Internacionales de Contabilidad. Estados
Financieros
María del Carmen Caba Pérez y Pilar Casado Belmonte
1. INTRODUCCIÓN
T
odos hemos oído hablar de la
necesidad de que las empresas
suministren información finan-
ciera intermedia, es decir, la in-
formación financiera que com-
prenda períodos contables inferiores al
año, trimestral, semestral, etc. Esta ne-
cesidad surge como consecuencia del
cambiante mundo de las finanzas en el
que vivimos, en el que se hace impres-
cindible para la toma de decisiones de
los diferentes usuarios interesados en
la salud financiera de la empresa, tener
el mayor conocimiento oportuno y fiable
sobre la capacidad para generar benefi-
cios futuros de dicha empresa, los flujos
de efectivo futuros, etc.
Bajo esta realidad, la Norma Interna-
cional de Contabilidad 34 denominada In-
formación Financiera Intermedia, es la
encargada de regular la información fi-
nanciera intermedia que deben presentar
las empresas europeas que cotizan en
bolsa en períodos inferiores al año.
El objetivo de la norma es establecer
el contenido mínimo de la información fi-
nanciera intermedia, así como los princi-
pios contables para el reconocimiento y
la valoración de la misma. En esta norma
no se llega a establecer la relación de
empresas obligadas a presentar informa-
ción financiera intermedia, así como tam-
poco se indica la frecuencia, ni cuánto
deben tardar en publicarse después del
cierre del período contable intermedio,
siendo estas labores competencia de los
organismos públicos nacionales o comu-
nitarios.
www.partidadoble.es
Universidad de Almería
Así las cosas, en este trabajo se va
a estudiar en detalle la NIC 34, Informa-
ción Financiera Intermedia, distinguien-
do en primer lugar, un apartado en el
que se señalan los objetivos y alcance
de esta norma; se seguirá analizando el
contenido de la información a revelar en
los estados financieros; continuaremos
con el análisis de las normas de reco-
nocimiento y valoración y finalizaremos
con un análisis del contenido normativo
al que están sometidas las empresas
españolas, respecto a información fi-
nanciera intermedia.
2. DEFINICIÓN Y ALCANCE DE
LA NORMA
La Norma Internacional de Contabili-
dad 34, Información Financiera Interme-
dia, fue aprobada en febrero de 1998 por
el IASC, por lo que entró en vigencia pa-
ra los estados financieros que comenza-
sen el 1 de enero de 1999.
La Información Intermedia es enten-
dida como toda información financiera,
completa -estados financieros descritos
en la NIC 1-, o condensada -según se
describe posteriormente en el apartado
3.1. -, que esté referida a un período de
tiempo inferior al ejercicio económico
anual de la empresa, por ejemplo, tri-
mestral o semestral.
El objetivo de la NIC 34 es ofrecer
información acerca del contenido míni-
mo de la información financiera interme-
dia, estableciendo los criterios para el
reconocimiento y valoración en la cons-
trucción de los estados financieros in-
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« La Información
Intermedia es
termedios, bien se presenten de mane-
ra completa o condensada.

La aplicación de esta norma es para

todas las empresas, estén obligadas,
Señalar, para terminar este aparta-
do, que la evaluación del cumplimiento
y conformidad con las NICs se hace
por separado, es decir, por una parte
para el conjunto de información finan-

toda información por su normativa nacional legal o profe-

sional o no, a presentar información in-
termedia. No es competencia de esta
financiera NIC establecer las empresas obligadas
a presentar información intermedia, ni la
completa o periodicidad de la presentación, que-
dando esta labor para las Administra-
ciones Públicas, comisiones de valores,
condensada bolsas de valores o cualquier otro orga-
nismo encargado de controlar la infor-
referida a un mación de las empresas que cotizan en
mercados de acceso público.
período de El Comité de Normas Internaciona-
les de Contabilidad no establece la fre-
tiempo inferior « cuencia de la presentación de la informa-
ción, pero sí aconseja a las empresas
al anual con valores cotizados en bolsa que:
• publiquen como mínimo semestral-
mente la información intermedia, y
que
• los estados financieros intermedios
estén disponibles para los usuarios
en un plazo no superior a los 60 dí-
as después de cerrar el período
que abarcan los estados financie-
ros intermedios (período contable
intermedio).
CUADRO 1
ESTADOS FINANCIEROS QUE COMPONEN LA INFORMACIÓN
FINANCIERA INTERMEDIA
ciera anual y por otra, para el conjunto
intermedio. Así, si una empresa no pu-
blica información intermedia durante
un periodo contable en particular, o pu-
blica informes financieros intermedios
que no cumplen con la NIC 34, no im-
pedirá que sus estados financieros
anuales cumplan con las NICs, siem-
pre que se hayan confeccionado si-
guiendo las mismas. No obstante, para
que se califiquen los estados financie-
ros intermedios conformes con las
NICs, estos deben cumplir con todas
las exigencias establecidas en esta
norma (NIC 34), las cuales se detalla-
rán a continuación.
3. CONTENIDO DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA
INTERMEDIA
Analizar el contenido de la información
financiera intermedia nos lleva a la ne-
cesidad de poner de manifiesto, de un
lado, los documentos que componen
los estados financieros intermedios, así
como su forma y contenido. De otro, los
períodos para los que se exige presen-
tar los estados financieros intermedios
y, finalmente, algunos de los aspectos
referentes a la importancia relativa de la
información a revelar y otra información
a revelar por la empresa.

Estados financieros completos Información mínima intermedia o 3.1. Componentes, forma y

(NIC 1)
Balance
Cuenta de Resultados
Estado que indique:
• Cambios en el patrimonio neto
• Cambios en el patrimonio, dis-
tintos a los procedentes de
operaciones con el propietario
Estado de flujos de efectivo
Notas, incluyendo resumen de las
políticas contables significativas y
otros notas explicativas.
estados condensados (NIC 34)
Balance condensado
Cuenta de Resultados condensada
Estado condensado que indique:
• Cambios en el patrimonio neto
• Cambios en el patrimonio, distintos a
los procedentes de operaciones de
aportación y reembolso de capital, así
como de la distribución de distribu-
ción de dividendos a los propietarios
Estado de flujos de efectivo condensado
Notas explicativas seleccionadas
contenido de los Estados
Financieros Intermedios
La NIC 34 establece un contenido
mínimo de información financiera inter-
media a presentar, pudiendo las empre-
sas optar por estados financieros com-
pletos (según los descritos en la NIC 1,
Presentación de Estados Financieros
–véase Rojo y Caba, 2003) o bien los
estados financieros condensados o más
simplificados.
Como se puede observar en el cua-
dro 1, los estados contables completos

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y los condensados son similares, ex-
cepto por las notas, que para las con-
densadas se establece el término “se-
leccionadas”, término que explicaremos
más adelante.
La norma no aconseja ni desaconse-
ja que se opte por presentar estados
completos -presentados en la NIC 1-, o
estados condensados -los que se mues-
tran en la NIC 34-. No obstante, no hay
que olvidar que esta norma únicamente
muestra lo que sería el contenido míni-
mo, existiendo la posibilidad por parte
las empresas de incluir información adi-
cional a las partidas mínimas.
Respecto al formato y contenido
de los estados financieros interme-
dios, en función del conjunto de esta-
dos elegidos:
• Si se opta por los completos, son
los establecidos por la NIC 1, Pre-
sentación de Estados Financieros.
• En caso de optar la empresa por es-
tados condensados, la NIC 34 esta-
blece que estos estados deben con-
tener como mínimo, cada uno de los
grandes grupos de partidas y subto-
tales que hayan sido incluidos en
los estados financieros anuales más
recientes, así como las notas “selec-
cionadas” por la norma (Cuadro 2).
Para cualquiera de las dos formas
de estados financieros intermedios que
escoja la empresa, la norma establece
que deben presentarse en la cuenta de
resultados las cifras de las ganancias
por acción, tanto básicas como diluidas.
Así mismo, la norma exige que el
formato del estado que muestra los
cambios en el patrimonio neto, tanto en
la versión completa como condensada,
sea igual al presentado en los estados
anuales precedentes.
Si la empresa presenta la informa-
ción anual consolidada, la información
financiera intermedia también será con-
solidada. La norma no exige ni obliga, si
la empresa presenta junto a la informa-
ción anual consolidada la individual de
la dominante, a presentar también los
pd
La NIC 34: Información
Financiera Intermedia
estados financieros intermedios indivi-
duales de la dominante.
Respecto al último de los estados
que componen la información financiera
« No es competencia
de la NIC 34
intermedia, la norma establece que las
notas explicativas deben suministrar la
establecer las
información relativa a los sucesos y
transacciones acaecidos más significati- empresas
vos desde la fecha de cierre de los es-
tados financieros anuales, no siendo obligadas, ni la
necesario actualizaciones poco signifi-
cativas de la información anual ya pre-
sentada.
periodicidad de «
En el cuadro 2 se presenta la infor- la presentación
mación que deben mostrar las notas co-
mo mínimo, siempre que sea de impor-
tancia relativa y no haya sido ofrecida
en ninguna otra parte de los estados in-
termedios.
CUADRO 2
INFORMACIÓN MÍNIMA A PRESENTAR EN LAS NOTAS
Declaración de haber seguido los mismos principios y métodos en la elaboración de
la información anual última y la intermedia. Si se han producido cambios, la natura-
leza y efectos producidos por tales cambios.
Explicación sobre la estacionalidad o carácter cíclico de las transacciones del período
contable intermedio.
Naturaleza e importe de las partidas que sean inusuales, por su naturaleza, importe
o incidencia.
Naturaleza e importe de los cambios en las estimaciones de partidas de períodos
contables intermedios anteriores, dentro del mismo período contable, o para ejerci-
cios anuales anteriores, siempre que unos u otros cambios tengan un efecto signifi-
cativo en el período contable intermedio sobre el que se esté informando.
Emisiones, recompras y reembolsos de valores de la deuda o del capital de la
empresa.
Dividendos pagados, agregados o por acción, distinguiendo entre los de acciones
ordinarias y los de otro tipo de acciones.
Ingresos ordinarios y resultados de los segmentos del negocio o geográficos en los
que opere la empresa, según el formato utilizado por la empresa para presentar su
información segmentada (sólo si la empresa tiene que presentar información seg-
mentada en sus estados financieros anuales, de acuerdo a la NIC 14, Información
Financiera por Segmentos).
Hechos posteriores al cierre del período contable intermedio que, siendo de carác-
ter significativo, no hayan sido reflejados en los estados intermedios que se refieren
al mismo.
Cambios de composición de la entidad durante el período contable intermedio, ta-
les como combinaciones de negocios, adquisiciones o ventas de dependientes o in-
versiones financieras a largo plazo, reestructuraciones y actividades interrumpidas.
En el caso de una combinación de negocio, la empresa revelará la información exi-
gida por la NIIF 3, Combinaciones de Negocios.
Cambios en los activos o pasivos de carácter contingente desde la fecha del último
balance anual.
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« Establece un
contenido mínimo
Asimismo, la norma nos muestra
ejemplos de operaciones que serían
obligatorias a presentar en la informa-
ción financiera intermedia. Estos ejem-
plos están representados en el cuadro 3.
• En el caso de que la empresa de-
cida presentar estados financieros
intermedios completos, tendrá que
indicar en la información a revelar la
información exigida por otras NIC.
Por el contrario, excepto por lo que
de información requiere la NIIF 3, Combinaciones
3.2. Períodos para los que se de Negocios, que ya se ha comen-
financiera exige presentar Estados tado anteriormente, la NIC 34 no
Financieros Intermedios exige que se incluya la información

intermedia, En el Cuadro 4 se muestran los pe-

requerida por otras NIC, si se pre-
sentan estados condensados y al-
ríodos para los que se exige presentar gunas notas seleccionadas.
pudiendo las los estados financieros intermedios.
• La norma exige que la empresa in-
empresas optar Además de presentar información forme sobre el hecho de que su in-
con la periodicidad exigida por la NIC formación financiera intermedia ha

por estados 34, descrita en el cuadro 4, esta norma

aconseja a las empresas con activida-
des fundamentalmente estacionales,
financieros adjuntar información relativa a los doce
meses que terminan en la fecha de cie-
completos o « rre del período contable intermedio, así
como información comparativa de los
sido elaborada de acuerdo con la
NIC 34, siempre que haya respeta-
do sus requisitos al elaborarla. No
exige que se declare que se cum-
plen la Normas Internacionales de
Contabilidad, excepto si se han res-
petado todas.

condensados doce meses anteriores a éstos.

• En los estados financieros anuales
se revelará de forma específica la na-
3.3. Otra información a revelar turaleza e importe de cambios signifi-
por la empresa e importancia cativos que se hayan podido producir
de la información a revelar al estimar las partidas de los estados
financieros intermedios siempre que
A toda la información a revelar se- no haya información financiera inter-
ñalada en los dos sub-apartados ante- media para ese periodo final.
riores hay que añadir:
Para finalizar con el presente apar-
tado, vamos a hacer referencia a la im-
CUADRO 3 portancia relativa a la hora de incluir in-
formación o no en los estados financie-
EJEMPLOS DE INFORMACIONES A REVELAR OBLIGATORIAMENTE
ros intermedios.
a) Disminución del importe en libros de las existencias hasta su valor neto reali-
El objetivo de la norma es que la in-
zable, así como la reversión de dicha corrección.
formación que se presente en los esta-
b) Reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor del inmovilizado ma- dos financieros intermedios, incluya to-
terial, inmaterial o de otros activos, así como la reversión de dicha pérdida
dos los datos relevantes para compren-
por deterioro.
der la situación y el rendimiento finan-
c) Reversión de cualquier provisión por costes de reestructuración. ciero de la empresa en el período con-
d) Adquisiciones y enajenaciones, o disposición por otra vía, de elementos del table intermedio.
inmovilizado material.
e) Compromisos de compra de elementos del inmovilizado material. Se considera que una partida tendrá
importancia relativa cuando su omisión
f) Pagos derivados de litigios.
o inexactitud pueda influir en las deci-
g) Correcciones de errores de ejercicios anteriores. siones económicas tomadas por los
h) Impago o incumplimiento de un préstamo que no haya sido corregido en la usuarios a partir de los estados finan-
fecha del balance o antes de la misma. cieros intermedios. La norma establece
i) Transacciones con partes vinculadas. que deben tomarse decisiones en fun-
ción del reconocimiento y revelación a
partir de los datos del propio período in-

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La NIC 34: Información

Financiera Intermedia

termedio, por razones de comprensión

al mismo. Es decir, debe analizarse la
importancia relativa siempre en referen-
cia al período intermedio estudiado, y
no al período anual.
« Las políticas de reconocimiento de
los activos, pasivos, ingresos y gastos
siempre serán las mismas que las «
4. RECONOCIMIENTO Y
VALORACIÓN DE PARTIDAS utilizadas por los estados anuales
EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS INTERMEDIOS
Siguiendo la estructura de la presente
NIC, el estudio de las políticas conta-
bles a aplicar a los activos, pasivos, in-
gresos y gastos que aparecerán en los tables intermedios, finalizando, con la cita
estados financieros intermedios, se va a de algunos de los ejemplos relativos a las
realizar analizando en primer lugar las reglas incluidas en este apartado.
reglas de reconocimiento de estas parti-
das en los estados financieros interme-
dios y continuando con sus reglas de 4.1. Políticas contables de
valoración. reconocimiento a aplicar
Posteriormente, se analizará cómo Al hablar de reconocimiento hace-
afectarán los cambios en las políticas mos referencia, tal como se señala
contables a las cifras de los estados con- en el marco conceptual de las NIC, al

CUADRO 4
PERIODOS EN LOS QUE SE PRESENTARÁN LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS (COMPLETOS O CONDENSADOS)

Balance Cuenta de Estado de Cambios en Estado de Flujos

Resultados el patrimonio neto de Efectivo

Al cierre del período
contable intermedio y a
final del período contable
anual último.
Para el período contable
intermedio, el acumulado
hasta la fecha fin del
período contable
intermedio, junto con la
misma información del
ejercicio precedente.
Para todo el período Para todo el período
contable del ejercicio contable hasta la fecha,
actual hasta la fecha, junto con un estado
junto con la misma comparativo del mismo
información del ejercicio período pero referido al
inmediatamente anterior. ejercicio anterior.

Ejemplo: Si la empresa que presenta información financiera intermedia trimestralmente y cierra su ejercicio el 31 de
diciembre de cada año. A 30/06/06 debería presentar los estados financieros anteriores de los siguientes periodos:

30/06/2006 01/04/2006 a 30/06/2006 01/01/2006 a 30/06/2006 01/01/2006 a 30/06/2006

01/01/2006 a 30/06/2006

31/12/2005 01/04/2005 a 30/06/2005 01/01/2005 a 30/06/2005 01/01/2005 a 30/06/2005

01/01/2005 a 30/06/2005

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« En ningún caso
los importes
proceso de incorporación, en el ba-
lance de situación general o en el es-
tado de resultados, de una partida
que cumpla la definición del elemento
correspondiente, satisfaciendo ade-
más los criterios para su reconoci-
•
dia, exactamente igual que sucede-
ría si se tratase de la fecha de los
estados financieros anuales.

Los ingresos y los gastos: si efec-

reflejados en la miento.
información Por tanto, resulta fundamental para
proceder al reconocimiento de los dis-
tintos elementos, conocer qué pruebas
intermedia de se les hará a los distintos activos, pasi-
vos, ingresos y gastos tanto a la fecha
períodos de los estados financieros anuales co-
mo de los intermedios, siendo éstas las
anteriores serán que a continuación se señalan:
• Los activos: se les aplicará las mis-
objeto de ajuste mas pruebas en relación a las ga-
nancias económicas futuras tanto
de carácter « en la fecha de la información inter-
media como en la anual. Señalar
retrospectivo que aquellos costes que, por su na-
turaleza, no cumplan las condicio-
nes para ser activos en la fecha de
los estados financieros anuales,
tampoco lo serán en la fecha de cie-
rre del periodo intermedio.
• Los pasivos: debe representar la
existencia de una obligación en el
momento de la información interme-
tivamente se producen flujos de en-
trada o salida de activos o pasivos,
se procede a reconocer el ingreso o
el gasto relacionado, y en caso con-
trario no se reconocen.
Por tanto, las políticas de reconoci-
miento de los activos, pasivos, ingre-
sos y gastos en los estados financie-
ros intermedios, siempre serán las
mismas que las utilizadas en los esta-
dos anuales.
4.2. Políticas contables de
medición a aplicar
Según lo señalado en esta norma,
la empresa está obligada a aplicar idén-
ticas políticas contables de medición
tanto en los estados financieros inter-
medios como en los anuales, es decir,
los estados financieros intermedios de-
ben haber sido elaborados bajo políti-
cas contables de medición similares a
las que se aplican en sus estados finan-
cieros anuales.

No obstante, cuando se realicen

cambios en las políticas contables de
CUADRO 5 medición tras la fecha de cierre de
POLÍTICAS CONTABLES DE MEDICIÓN APLICABLES AL PERIODO los estados financieros anuales más
INTERMEDIO recientes, que tengan su reflejo en
los próximos estados financieros
anuales que presente, serán estas úl-
En el caso de Se aplica la
mantenerse en el timas políticas las que se apliquen
política contable (Cuadro 5).
ejercicio actual las de medición del
políticas contables de periodo anual
medición aplicadas Con esto se pretende que la fre-
anterior al
durante el ejercicio intermedio cuencia de la información procedente
Políticas
anterior de la empresa no afecte a la medición
contables de
medición a de sus cifras anuales, pues se debe
aplicar en el partir de la idea de que el período inter-
En el caso de
periodo medio es parte de un período contable
modificarse en el
intermedio Se aplica la anual más largo.
ejercicio actual las
política contable
políticas contables de
de medición Ahora bien, está claro que la medición
medición aplicadas
del ejercicio de las partidas para elaborar la informa-
durante el ejercicio
actual
anterior y dicho ción financiera, ya sea anual o intermedia,
cambio se mantenga hace necesario emplear métodos de esti-
mación para la valoración de ciertas parti-
das, siendo estos métodos utilizados con

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mayor frecuencia en el caso de la infor-
mación intermedia. Por tanto, sea cual
sea el método de valoración utilizado de-
be asegurar que la información financiera
sea fiable y relevante para comprender la
situación financiera de la empresa.
Las valoraciones de las partidas,
tanto si el período intermedio es semes-
tral como inferior, se realizarán con la
información disponible en el momento
de elaborar los estados intermedios. Así
las cosas, cuando se vayan a valorar
los activos, pasivos, ingresos y gastos
en los períodos intermedios, se hará
necesario utilizar la información disponi-
ble desde el principio del periodo conta-
ble anual hasta el final del periodo inter-
medio para el que se esté elaborando la
información o incluso algo posteriores,
al objeto de que dichas cifras anuales
no se vean afectadas.
No obstante, los cambios en la esti-
mación de las mediciones desde el últi-
mo cierre anual hasta la fecha del perío-
do intermedio, pueden implicar la revisión
de los importes de ciertas partidas que se
presentaron en períodos intermedios an-
teriores dentro del mismo período anual
–véase ejemplo del cuadro 6-.
Señalar que en ningún caso los
importes reflejados en la información
intermedia de períodos anteriores se-
rán objeto de ajuste de carácter re-
trospectivo, aunque como se señala-
ra anteriormente, la empresa deberá
revelar información sobre la naturale-
za e importe de cambios significati-
vos en las estimaciones previamente
realizadas.
Tras analizar las consideraciones
generales de políticas contables de me-
dición, debemos señalar la existencia
de algunas consideraciones especia-
les. Tales consideraciones son:
• Los ingresos ordinarios recibidos
de forma estacional, cíclica u oca-
sionalmente durante el ejercicio:
estos ingresos no deben ser objeto
de anticipación o diferimiento, para
la elaboración de información inter-
media, si tal anticipación o diferi-
miento no es apropiado para la
pd
La NIC 34: Información
Financiera Intermedia
« Se debe partir de la idea de que el
período intermedio es parte
de un período contable anual «
más largo
presentación de la información fi-
nanciera anual. Tales ingresos se
han de reconocer sólo cuando ha-
yan ocurrido efectivamente.
• Los costos incurridos de forma no
uniforme a lo largo del periodo: si se
considera apropiado anticipar o dife-
rir tales tipos de costos al final del
periodo contable anual, se hará lo
mismo en los estados financieros in-
termedios.
4.3. Ajustes de cifras ante
cambios en las políticas
contables
Para asegurar que durante todo el
ejercicio anual se aplique un único crite-
rio contable a cada tipo de transacción,
cualquier cambio de criterio contable
que se produzca se debe reflejar aten-
CUADRO 6
INFORMACIÓN MÍNIMA A PRESENTAR EN LAS NOTAS
Supongamos una empresa alimenticia decide presentar información financiera in-
termedia trimestral. Durante el primer trimestre del 2006 en base a sus ventas, que
han ascendido a 4.000.000 euros, y de su experiencia de ejercicios anteriores dota
una provisión como garantía de la calidad de los productos del 0,05%, es decir de
2.000 euros.
En el segundo trimestre del 2006 las ventas han ascendido a 4.500.000, sin embar-
go cuando va a calcular la provisión a dotar, descubre que uno de los lotes de pro-
ductos que ha sacado al mercado tiene defectos de calidad lo que le obliga a au-
mentar la provisión hasta el 0,1%.
Bajo este supuesto, la provisión a dotar en este ejercicio deberá tener en cuenta la
información relativa a las ventas de los dos trimestres de este ejercicio (4.000.000
+4.500.000= 8.500.000) sobre las que irá el 0,1% de provisión (8.500), pero dado
que ya se habían dotado 2.000 en el primer trimestre, en el segundo deberá esti-
marse una provisión de 6.500 euros.
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normas internacionales de contabilidad nº 175 marzo 2006

« Cualquier
cambio de criterio
diendo a uno de los dos procedimientos
establecidos en la NIC 8 Ganancia o
pérdida neta del periodo, errores funda-
mentales y cambios en las políticas
–véase cuadro 7-.
ble anual. Por tanto, no se reexpresan
los correspondientes a periodos inter-
medios comparables de periodos
anuales anteriores.

contable que se El primero de los procedimientos 4.4. Aplicación de las reglas de

es denominado tratamiento de refe-
produzca se debe rencia y si se sigue el mismo se reex-
presarán los estados financieros de
los períodos intermedios anteriores
reflejar del mismo período contable anual, y
los correspondientes a períodos inter-
atendiendo a uno medios comparables de ejercicios
anuales anteriores. Por tanto, estos
de los dos criterios contables nuevos deberán ser
aplicados de forma retrospectiva a
procedimientos menos que no sea posible
El segundo de ellos, denominado
establecidos en la
« tratamiento alternativo, mediante el
cual sólo se reexpresan los estados fi-
NIC 8 nancieros de los períodos intermedios
anteriores del mismo ejercicio conta-
uso de estimaciones y de los
criterios de reconocimiento y
valoración a determinadas
partidas contable
Con carácter meramente ilustrativo
esta norma proporciona en su apéndice
algunos ejemplos de la aplicación de los
criterios de reconocimiento y valoración
comentados en el sub-apartado anterior
así como de las reglas para estimar la
valoración de determinadas partidas. La
finalidad de los cuadros 8 y 9 (pags. 49 y
50) en el que se observan estos ejem-
plos, al igual que hace la propia norma,
es que ayude al lector a clarificar el signi-
ficado de las reglas anteriores.

CUADRO 7
CAMBIO EN LOS CRITERIOS CONTABLES APLICADOS EN EL PERÍODO INTERMEDIO

Se realiza un ajuste Se ajustan sobre el saldo inicial

retrospectivo sobre de reservas del ejercicio
partidas año presente considerando la información
y anterior comparativa
Tratamiento de
Se reexpresan los
referencia Se reexpresan los estados
estados financieros de
los periodos financieros correspondientes a
intermedios anteriores periodos intermedios
del mismo periodo comparables de periodos
Cambio en la contable anual anuales anteriores
política
contable
aplicada Se reexpresan los
No se reexpresan los estados
estados financieros
periodo financieros correspondientes
de los periodos
intermedio a periodos intermedios
intermedios anteriores
del mismo periodo comparables de periodos
contable anual anuales anteriores
Tratamiento
alternativo
Se debería presentar
Se ajustan sobre el información adicional en
resultado neto del columnas separadas sobre
ejercicio actual cómo quedarían la información
de de periodos anteriores

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La NIC 34: Información

Financiera Intermedia

CUADRO 8
EJEMPLOS DE APLICACIÓN DE LOS CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN DE
PARTIDAS EN LOS ESTADOS INTEMEDIOS

Otras cargas sociales Si los impuestos sobre las nóminas y las contribuciones a fondos de seguros a cargo de la
empresa se calculan de forma anual, el gasto correspondiente a cada período intermedio
se registra utilizando el tipo medio anual que corresponda al impuesto o a la prima,
independientemente de la fecha de pago.
Grandes reparaciones La intención o la necesidad de incurrir en el futuro en un gasto, no es razón suficiente para
reconocer contablemente la obligación. Por tanto, no se debe anticipar en la información
intermedia, salvo obligación legal o efectiva el coste de las operaciones importantes,
periódicas y programadas, de mantenimiento o reparación, así como el de cualquier otro
gasto periódico establecido para el ejercicio anual.
Provisiones Se deben emplear los mismos criterios para reconocer y evaluar una provisión en los
estados financieros intermedios y anuales.
Premios y Se anticiparán en los estados financieros intermedios sólo si:
gratificaciones (i) constituyen una obligación legal, o la costumbre en el pasado los hace ineludibles para
de fin de año la empresa, y
(ii) pueden estimarse de una forma fiable.
Cuotas contingentes Cuando no existan dudas respecto a la obligación de pagar a final de ejercicio cuotas
en los “leasing” contingentes, éstas se reconocerán en los estados intermedios.
Inmovilizado En los estados financieros intermedios se aplicarán los mismos criterios de definición y
intangible reconocimiento que en los anuales.
Fondos de pensiones Los costes por este concepto a incluir en los estados intermedios se calcularán aplicando a
ese periodo la tasa por coste de pensiones calculada actuarialmente en el ejercicio
anterior, ajustada en función de las nuevas circunstancias que hayan tenido lugar en ese
momento.
Vacaciones, días de Se aplicarán los mismos criterios en los estados financieros intermedios y en los anuales. Es
fiesta y otras mas, existirá obligación de reconocer contablemente las que tengan carácter acumulativo,
ausencias de corta mientras que las no acumulativas no se reconocerán (NIC-19).
duración
remuneradas
Otros gastos No se reconocerán.
esperados de carácter
irregular
Evaluación de gastos El gasto por impuesto sobre beneficios en el período intermedio, se calcula aplicando el
por el impuesto sobre tipo impositivo efectivo medio anual estimado al beneficio total que se espera para el
beneficios ejercicio, sobre los beneficios del período intermedio antes de impuestos. Se aconseja la
intermedios utilización, cuando sea posible, de tipos impositivos diferenciados para cada jurisdicción
fiscal y para cada categoría de beneficios.
Falta de coincidencia Si los dos ejercicios no son coincidentes, el cálculo del gasto por impuesto sobre beneficios
entre ejercicio fiscal y para el período intermedio, se realiza aplicando los distintos tipos impositivos para cada
contable uno de los ejercicios fiscales a los beneficios antes de impuestos correspondientes de cada
período fiscal.
Créditos o El efecto de ellos debe ser tenido en cuenta al evaluar el tipo efectivo anual estimado,
desgravaciones siempre que se concedan y calculen para períodos anuales. Si las desgravaciones fiscales se
fiscales asemejan a subvenciones se reconocerán como tales en el periodo intermedio en que
aparezcan
Pérdidas y El ahorro fiscal producido por una pérdida que se compensa con beneficios fiscales anteriores,
desgravaciones se reconocerá en el mismo período intermedio en que dicha pérdida tuviera lugar.
fiscales aplicadas a No debemos olvidar que la NIC 12 permite reconocer un activo por impuestos diferidos,
ejercicios anteriores o cuando exista la posibilidad de obtención de beneficios fiscales futuros, contra los que
posteriores cargar esas pérdidas o desgravaciones no utilizadas, esta circunstancia debe darse en el
período intermedio para que pueda reconocerse en el cálculo del tipo impositivo efectivo
medio anual estimado.
Variaciones en los Cuando las variaciones en los precios por rebajas u otras modificaciones tengan carácter
precios de compra contractual, se anticiparán para en período intermedio que corresponda, no sucediendo lo
mismo cuando la concesión sea discrecional.

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normas internacionales de contabilidad nº 175 marzo 2006

CUADRO 8 (continuación)

Amortizaciones y Se calcularán para los activos poseídos por la empresa durante ese periodo intermedio.
otras depreciaciones
Existencias Se valorarán de forma idéntica en los estados financieros anuales e intermedios, aunque se
permite utilizar en mayor medida estimaciones en este último caso, con el fin de evitar
costes y tiempo.
Valor realizable neto El valor realizable neto de existencias se determinará por referencia a los precios de venta y
de las existencias costes relacionados con la terminación y colocación de los mismos en la fecha de cierre del
período intermedio.
Estimación de Las reducciones temporales en las unidades físicas de existencias valoradas según este
existencias según método no tienen que reflejarse en el saldo final de un período intermedio, siempre y
LIFO cuando se espere recuperar el volumen normal de existencias al final del período.
Desviaciones en Éstas se reconocerán, en el resultado del período intermedio, al igual que se haría en el
costes de ejercicio contable anual.
manufactura
Pérdidas y ganancias Para su reconocimiento y valoración se utilizarán los mismos criterios en la información
por diferencias de financiera anual e intermedia. Si se convirtieran los estados financieros de establecimientos
cambio en moneda en el extranjero a moneda nacional, no se deberá anticipar ninguna eventual variación en
extranjera el tipo de cambio que se pueda producir en lo que reste de ejercicio contable anual.
Tampoco se podrá diferir, en el cierre intermedio, ningún ajuste por el hecho de que se
espere que los efectos del mismo reviertan antes de fin de ejercicio.
Información Se elaborará la información intermedia con los mismos criterios que los utilizados en los
financiera intermedia estados financieros anuales. Se deben presentar todos los datos en la unidad monetaria de
de una economía poder adquisitivo de cierre del ejercicio intermedio, incluyendo el resultado derivado de la
hiperinflacionaria posición monetaria neta en el resultado del período.
Pérdidas de valor de Tal como señala la NIC 36 se tienen que reconocer estas pérdidas siempre que el valor
los activos recuperable de los mismos descienda por debajo de su valor contable neto. Así, se exige
que se apliquen las mismas pruebas para reconocer las pérdidas de valor y su posible
reversión en los períodos intermedios que en los anuales, aunque no se deberá realizar un
cálculo tan detallado en los cierres de los períodos intermedios.

CUADRO 9
EJEMPLOS DE APLICACIÓN DE LAS REGLAS EN EL USO DE ESTIMACIONES DE PARTIDAS EN
LOS ESTADOS INTERMEDIOS

Inventarios o Para los estados financieros intermedios, puede bastar con la realización de estimaciones de
Existencias las existencias a partir de los márgenes de ventas, por lo que no será necesario realizar un
inventario detallado de existencias ni la aplicación de criterios de valoración.
Clasificación de La clasificación entre activos corrientes y no corrientes debe realizarse con la misma
activos precisión con la que se hace en los estados anuales.
Provisiones Aunque el cálculo de la cantidad de algunas provisiones en los estados anuales requiere la
intervención de expertos independientes, en los intermedios será suficiente con la puesta al
día de las provisiones calculadas previamente.
Pensiones Para la elaboración de información intermedia, puede ser suficiente con la realización de
valoraciones por medio de extrapolaciones, a partir de la última valoración actuarial.
Impuesto sobre En los estados intermedios se podrá utilizar una media ponderada de los tipos impositivos
beneficios de las distintas jurisdicciones y de las diferentes categorías de beneficios tributables,
siempre que se produzca una aproximación razonable a la realidad.
Contingencias En los estados financieros intermedios, cuando se evalúen las contingencias, habrá casos en
los que resulte necesario el concurso de expertos independientes, pero en otros no.
Contabilidad al valor Para la valoración de activos a valor razonable se suele recurrir a expertos, si se trata de
razonable estados anuales, para los intermedios puede que esto no sea necesario.
Conciliación de En el caso de estados financieros intermedios la conciliación de las cuentas inter-empresas
cuentas interempresas podrá ser menos detallada que la de los estados financieros anuales consolidados.
Sectores especiales Las valoraciones intermedias en sectores especiales pueden ser hechas con menor precisión
que las realizadas en los estados anuales.

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5. COMPARACIÓN DE LA NIC CUADRO 10
34 CON LA NORMATIVA
INFORMACIÓN SEMESTRAL SEGÚN O.M. 18-1-1991
CONTABLE ESPAÑOLA
La obligatoriedad de la presentación de
información financiera intermedia de las
empresas españolas que cotizan en
mercados organizados, no viene im-
puesta por el Plan General de Contabili-
dad (PGC), sino por la normativa bursá-
til de la Comisión Nacional del Mercado
de Valores (CNMV).
Información
Semestral
EL PGC lo que sí establece en la
(30/06/n y
norma 12ª de la cuarta parte, Normas
31/12/n)
para la Elaboración de las Cuentas
Anuales, es que las empresas que vo-
luntariamente elaboren información pe-
riódica, lo realicen conforme a lo esta-
blecido para las cuentas anuales, en
forma y criterio, siempre que no supon-
ga anotación en su contabilidad. Res-
pecto a esta información periódica, se
omite en el PGC aspectos tales como la
periodicidad y contenido mínimo a pre-
sentar.
Por tanto, la regulación de la infor- CUADRO 11
mación financiera intermedia viene im- INFORMACIÓN SEMESTRAL SEGÚN O.M. 18-1-1991
puesta por la normativa bursátil. En es-
te sentido, es el Real Decreto
1847/1980, de 5 de septiembre, el que
regula por primera vez la presentación
de información intermedia de las em-
presas cotizadas. A esta normativa le
siguieron sucesivas modificaciones,
hasta llegar a la Ley 24/1988 de 28 de
julio, del Mercado de Valores, donde se
estableció distinción entre la informa-
Información
ción a presentar trimestralmente y se- Semestral
mestralmente.
(30/06/n y
31/12/n)
La Orden Ministerial de 18 de enero
de 1991 sobre información pública pe-
riódica de las entidades emisoras de
valores admitidos a negociación en bol-
sa de valores, fue la que estableció los
modelos trimestrales y semestrales pa-
ra la información de estas empresas
(Cuadro 10). Así mismo, establece en
el apartado de bases de presentación,
que la información de carácter periódico
debe realizarse con los mismos princi-
pios, normas de valoración y criterios
contables que la entidad deba utilizar
para la elaboración de sus cuentas
anuales.
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La NIC 34: Información
Financiera Intermedia
a) Variación de las sociedades que forman el
grupo consolidado.
b) Balance de Situación para la sociedad
individual y el grupo consolidado.
c) Resultados individuales de la sociedad y del
grupo consolidado.
Contenido d) Distribución por actividad del importe neto
de la cifra de negocios(para empresas
constructoras)
e) Informe especial de los auditores, cuando el
informe de auditoría de las cuentas anuales
del ejercicio inmediatamente anterior
hubiera denegado la opinión o contuviere
una opinión adversa o con salvedades.
Período referido al primer semestre
Plazos de 30/06/n 1/09/n
presentación
Período referido al primer semestre
31/12/n 1/3//n+1
1. Avance trimestral de los resultados,
indicando importe neto de la cifra de
negocios, resultado antes de impuestos,
resultado después de impuestos y para los
estados consolidados se incluye el resultado
atribuido a socios externos y el resultado del
ejercicio atribuido a la sociedad dominante.
2. El importe de capital suscrito.
3. Número medio de personas empleadas
durante el período.
Contenido
4. Comentarios sobre la evolución de los
negocios.
5. Bases de presentación y normas de
valoración.
6. Dividendos distribuidos durante el período.
7. Hechos significativos del período (adquisición
de participaciones, autocartera y otros;
aumentos y reducciones de capital social; etc.)
Período referido al primer semestre
Plazos de 31/03/n 16/05/n
presentación
Período referido al primer semestre
30/06/n 16/11//n+1
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normas internacionales de contabilidad
« La regulación
de la información
financiera
intermedia de las
empresas
españolas
cotizadas viene
impuesta por la « consolidada conforme a dicha normativa
normativa bursátil
Así mismo, la citada Orden Ministe-
rial establece que es la CNMV, quien a
través de Circulares, puede producir
modificaciones en aspectos formales o
de detalle. Son de destacar las siguien-
tes: Circular 3/1994, Circular 2/1996,
Circular 4/1998, Circular 2/2002, y Cir-
cular 1/2005, por la que se modifican
los modelos de información pública pe-
riódica de las entidades emisoras de
valores admitidos a negociación en Bol-
sas de Valores.
En este sentido, la publicación de la
Circular 1/2005 fue con el objeto de uni-
ficar tanto los modelos de estados fi-
nancieros, como los criterios de recono-
cimiento y valoración de la información
periódica y anual, para ajustarlos a las
NIIF, ya que han entrado en vigor para
las cuentas anuales del ejercicio 2005.
pág
52
nº 175
Para ello (excepto para las entida-
des de crédito), la información semes-
tral para el año 2005 proponía dos ba-
lances consolidados y dos cuentas de
pérdidas y ganancias consolidadas.
Con el objeto de permitir, tanto la remi-
sión de los estados financieros interme-
dios consolidados de acuerdo con los
principios de reconocimiento y valora-
ción de las NIIF adoptadas para aque-
llas entidades a las que les fuese de
aplicación obligatoria el articulo cuarto
del Reglamento 1606/2002; como la re-
misión, con carácter transitorio, de los es-
tados financieros intermedios consolida-
dos de acuerdo con las normas del Códi-
go de Comercio, para aquellas entidades
que optasen por presentar información
y exclusivamente tengan valores de renta
fija admitidos a negociación en una Bolsa
de Valores, su domicilio social se sitúe en
España y no hubieran aplicado con ante-
rioridad las NIIF adoptadas.
Respecto a los modelos de informa-
ción pública periódica trimestral se mo-
dificó la denominación de algunas mag-
nitudes contables adaptándolas a la ter-
minología utilizada por las NIIF adopta-
das y se incluyó una partida adicional
para recoger el resultado del período
relativo a las denominadas actividades
continuadas.
Por otro lado, la normativa comuni-
taria también establece en Directiva
2004/109/CE del Parlamento Europeo y
del Consejo, de 15 de diciembre de
2004, sobre la armonización de los re-
quisitos de transparencia relativos a la
información sobre los emisores cuyos
valores se admiten a negociación en un
mercado regulado y por la que se modi-
fica la Directiva 2001/34/CE, el conteni-
do mínimo de la información periódica.
Establece la información periódica en el
período semestral, incluyendo unos es-
tados financieros resumidos, un informe
de gestión intermedio y una declaración
de reflejar esos informes la imagen fiel
de la empresa; del mismo modo esta-
blece que se hará una declaración de
los administradores de la empresa du-
rante el primer y segundo semestre del
ejercicio; incluyendo una descripción de
los hechos más relevantes y una des-
marzo 2006
cripción de la situación financiera, los
resultados y las empresas controladas
durante el período. También se indica
que no será de aplicación esta declara-
ción de los administradores si la empre-
sa presenta informes financieros trimes-
trales.
Como hemos podido observar nues-
tra normativa bursátil no se ajusta a las
exigencias de la NIC 34, al igual que
tampoco con la normativa comunitaria.
En este sentido, el Libro Blanco con-
templaba tres posibles soluciones a es-
ta discrepancia:
(i) Ajustarse a las exigencias de la NIC
34, con lo que aumentaría su conte-
nido informativo, y con ello el coste
de elaboración para las empresas
de dicha información, que estarían
obligadas a presentar estados finan-
cieros intermedios completos cuatro
veces al año, y podría constituir un
desincentivo para las empresas in-
teresadas en solicitar la admisión a
negociación de sus valores;
(ii) A j u s t a r s e a l a D i r e c t i v a
2004/109/CE, eliminando la obliga-
ción de publicar trimestralmente, e
indicar una declaración de los ad-
ministradores en su lugar, con la
consecuente disminución de disci-
plina y transparencia del mercado
de valores español, o
(iii) Seguir con el planteamiento ac-
tual de la CNMV, manteniendo el
actual formato de avance trimes-
tral de resultados, enriqueciendo
su contenido informativo, pero
considerando tal publicación co-
mo un hecho relevante de obliga-
do cumplimiento para las empre-
sas cotizadas, elaborándose con
los mismos principios contables
que los estados semestrales.
Así las cosas, el Libro Blanco aboga
por esta última opción, planteándose la
posibilidad de someter los estados fi-
nancieros del primer semestre de las
empresas cotizadas a una revisión limi-
tada de auditoría y, en todo caso, man-
tener las exigencias del actual informe
especial para las que presenten salve-
pd
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La NIC 34: Información

Financiera Intermedia

dades de auditoria en las cuentas anua-

les y consolidadas del ejercicio anterior.

A todo esto hay que añadir que la co-

misión del Libro Blanco recomienda por
un lado, que cuando las empresas cotiza-
« La NIC 34 supondría para los usuarios
mayor transparencia informativa,
das decidan publicar voluntariamente in-
con un elevado coste «
formación trimestral suplementaria, incor-
pore los estados financieros principales para las empresas
ajustados a la NIC 34. Y por otro lado, las
empresas deberían registrar en formato
electrónico, al menos, los informes trimes-
trales y semestrales. Los plazos de publi-
cación deberían mantenerse en 45 días
para el avance trimestral de resultados y an verse desincentivadas para su incor-
60 días para la información semestral. poración al mercado de valores.

Por ello, en nuestro país, la NIC 34,

6. CONCLUSIONES
Que duda cabe que la NIC 34 supon-
dría para los usuarios de la información
financiera una mayor transparencia y
calidad informativa, al aumentar de for-
ma considerable el contenido informati-
vo financiero periódico. Sin embargo,
esto tendría un elevado coste de elabo-
ración de los estados intermedios por
parte de las empresas, las cuales podrí-
no es de obligada aplicación, quedando
esta labor en manos de la Comisión Na-
cional del Mercado de Valores, la cual re-
cientemente ha modificado los modelos
de información intermedia, con el objetivo
de aumentar su contenido informativo y
ajustarlos a las NIIF. Sin embargo, esta
decisión no ha querido suponer un cam-
bio de mayor envergadura, consecuencia
previsible de adoptarse los requisitos in-
formativos de la NIC 34. ✽

BIBLIOGRAFÍA

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de Valores, por la que se modifican los modelos de información públi-
ca periódica de las entidades emisoras de valores admitidos a nego-
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por la que se modifican los modelos de información pública periódica
de las entidades de crédito, con valores admitidos a negociación en
Bolsas de Valores.
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a negociación en Bolsas de Valores.
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de Valores, por la que se modifican los modelos de información públi-
ca periódica de las entidades emisoras de valores admitidos a nego-
ciación en Bolsas de Valores.
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Mercado de Valores, por la que se modifican los modelos de informa-
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