Guia Didactica Cefs 2021-1

UANCV CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS Y DE SEGUROS
ÍNDICE
Índice 1
Introducción 4
Silabo 5
UNIDAD DIDÁCTICA I
ASPECTOS GENERALES DEL SISTEMA FINANCIERO 11
Evolución histórica del sistema financiero 11
El Dinero 11
La Banca 11
El Crédito 14
La asignatura en el Sistema Nacional de Contabilidad 14
Sistema financiero internacional 15
La Bancarización en el Perú 16
Conceptos básicos 16
Importancia de aumentar el nivel de bancarización en una economía 19
Banca de primer piso y segundo piso 20
Sistema Financiero Peruano 21
Entes reguladores, control, protección y seguridad 21
Intermediarios financieros 24
Sistema Financiero Bancario 24
Sistema Financiero No Bancario 24
Inversores Institucionales 25
Mercados Financieros 26
Instrumentos Financieros 29
Productos Financieros 30
Bases Legales 31
UNIDAD DIDÁCTICA II
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS: ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO Y MICROFINANZAS 33
Sistema Financiero Bancario 33
Bancos 33
Sistema Financiero No Bancario 33
Financieras 34
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito 34
Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Micro empresas 34
Caja Municipal de Crédito Popular – Caja Metropolitana 35
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito 35
Cooperativas de Ahorro y Crédito 35
Empresas Especializadas 36
Empresas de Arrendamiento Financiero 36
Empresas de Factoring 36
Empresas Afianzadora y de Garantías 36
Empresas de Servicios Fiduciarios 37
Empresas Administradoras Hipotecarias 37
Otras 37
Empresas de servicios complementarios y conexos 37
Almacenes Generales 37
Empresas de Transferencias de Fondos 38
1
Inversores Institucionales 38
3.3.1. Compañías de Seguros 38
3.3.2. Compañías de Reaseguros 39
3.3.3. Administradoras de Fondos de Pensiones 39
3.3.4. Oficina de Normalización Previsional 39
3.3.5. Bolsa de Valores 39
Microfinanzas 40
UNIDAD DIDÁCTICA III
PRODUCTOS FINANCIEROS: OPERACIONES Y SERVICIOS 42
Operaciones Pasivas 42
Depósitos 42
Depósitos de ahorro 42
Depósitos a plazo fijo 42
Depósitos en Cuenta Corriente 42
Depósitos CTS 43
Tarjeta de Débito 43
Fondo de Seguro de Depósito 43
Operaciones activas 43
Crédito Hipotecario 43
Créditos Personales 43
Crédito a Microempresas 44
Tarjeta de Crédito 44
Operaciones conexas: servicios 44

Aval Bancario 44
Clases de Avales Bancarios 44

Carta Fianza 44
Crédito Documentario 44
Remesa 44
Tipos de Remesas 45
Giro 45
Operaciones por Encargo: otros servicios 45

Cheque de Gerencia 45
Pago de Haberes 45
Compra-venta de Moneda Extranjera 46
Custodia de Valores 46
Caja de Seguridad 46
Pago de Servicios 46
Recaudación de Impuestos 46
Carta de Presentación 46
Cuadro de Operaciones y Servicios Financieros 47
Tipos Genéricos de Operaciones 48

UNIDAD DIDÁCTICA IV
2
CONTABILIDAD DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO 49

Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero 49
Objetivos 49
Alcances 49
Registro y Archivo de Documentación Contable 50
Normas Generales 50
Sistema de Codificación y Denominación 50
Marco Contable Conceptual 51
Características Cualitativas de la Información Financiera 51
Elementos de los Estados Financieros 53
Reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros 54
Hipótesis Fundamentales 54
Criterios Generales de Reconocimiento 54
Bases de Medición de los Elementos de los Estados Financieros 55
Normas Contables Generales 55
Preparación de Estados Financieros 56
Instrumentos Financieros 56
Créditos 60
Transacciones en Moneda Extranjera 62
Transferencia de Cartera de Créditos 63
Adquisición de Cartera de Créditos 64
Fideicomisos y Comisiones de Confianza 64
Aplicación de la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores” 65
Cierre del Ejercicio Económico 65
Manual de Políticas Contables 65
Aprobación de los Estados Financieros y la Memoria por la Junta General de Accionistas u órgano equivalente 66
CASOS PRÁCTICOS 67
MONOGRAFÍA 72
GLOSARIO DE TÉRMINOS 84
BIBLIOGRÁFÍA 98
3
INTRODUCCIÓN
El presente texto constituye una guía didáctica esencial en la formación de los estudiantes en el desarrollo del curso de
Contabilidad de Entidades Financieras y de Seguros de la Escuela Profesional de Contabilidad de la Universidad
Andina “Néstor Cáceres Velásquez”.
En el capítulo primero se presenta los aspectos generales del sistema financiero; para ubicarnos en el contexto del
sistema nacional de contabilidad; luego tratar su evolución histórica; el sistema financiero internacional; la bancarización
en el Perú; sistema financiero peruano: Intermediarios financieros; Entes de regulación, control, protección y seguridad;
Mercados financieros; Instrumentos financieros; Productos financieros y Marco normativo.
En el capítulo segundo, se considera las empresas del sistema financiero o intermediarios financieros y las
microfinanzas; donde se aborda la temática del sistema financiero bancario: bancos; sistema financiero no bancario:
Financieras; cajas municipales de ahorro y crédito; caja municipal de crédito popular; Cajas rurales de ahorro y
créditos; EDPYMEs; cooperativas de ahorro y crédito y otras empresas especializadas.
Luego en el capítulo tercero se ilustra los productos financieros: operaciones activas y pasivas; servicios conexos y por
encargo.
El capítulo cuarto está dedicado a la contabilidad de las empresas del sistema financiero: estructura y composición del
Plan Contable del sistema financiero; composición de las cuentas del activo; cuentas del pasivo; cuentas de gastos;
cuentas de ingresos; contingencia; dinámica del Plan Contable de las entidades financieras; registro de las operaciones
financieras y elaboración de los Estados Financieros.
También se incluye un glosario básico de términos e indicadores financieros para interpretar de mejor manera su
contenido.
La presente es el resultado de un trabajo desplegado en las reuniones académicas, con los estudiantes del VIII
semestre, en la asignatura de Contabilidad de Entidades Financieras y Seguros de la Escuela Profesional de
Contabilidad de la Facultad de Ciencias Contables y Financieras de la Universidad Andina Néstor Cáceres Velásquez,
sede principal de Juliaca, subsedes de Ilave y Puno, donde nos tocó desempeñarnos como docente; a todos ellos
nuestro agradecimiento y reconocimiento por sus valiosos aportes e inquietantes preguntas que finalmente son el
insumo básico de esta producción.
4
SÍLABO 2021-1
I. INFORMACIÓN GENERAL:
1.1. ASIGNATURA : Contabilidad de Entidades Financieras y de Seguros
1.2. CÓDIGO DE LA ASIGNATURA : 161018
1.3. CRÉDITOS : 04
1.4. REQUISITO : Ninguno
1.5. FACULTAD : Ciencias Contables y Financieras
1.6. ESCUELA PROFESIONAL : Contabilidad
1.7. TIPO DE ESTUDIOS : No presencial (virtual)
1.8. SEMESTRE/SECCIONES : SEMESTRE: VIII SECCIÓN(ES): AyB
1.9. SEMESTRE ACADÉMICO : 2021 – 1
1.10 HORAS SEMANALES : Hrs. Teóricas: 2 Hrs. Prácticas 3 Total: 5
1.11. DURACIÓN DE ASIGNATURA : Nº Semanas: 17 Del: 05/04/2021 Al: 30/07/2021
1.12 TURNO : MAÑANA: TARDE: NOCHE: X
1.13. EQUIPO DOCENTE : Dr. Francisco Borja Pérez Galindo
1.14 E-MAIL : d02393350@uancv.edu.pe
1.15 TELÉFONO CELULAR 940820813

:
II. SUMILLA:
La asignatura de Contabilidad de Entidades Financieras y de Seguros, forma parte de los estudios
específicos y es de naturaleza teórico práctico y tiene como propósito desarrolla los aspectos conceptuales y
la estructura del sistema financiero peruano, los productos y servicios que brindan, las instituciones que
velan por la operatividad de las entidades financieras y por la estabilidad monetaria del país, la
contabilización, el registro de las operaciones activas, pasivas, conexas y por cuenta de terceros y la
formulación de los EE. FF., utilizando el plan contable para empresas financieras.
Los contenidos están organizados en: 1) Sistema Financiero, 2) Empresas del sistema financiero peruano,
bancarias, no bancarias e inversores institucionales y micro finanzas, 3) Productos financieros: operaciones
activas, pasivas, conexas y por cuenta de terceros, 4) Contabilidad de las empresas del sistema financiero.
III. COMPETENCIA:
Organiza e implementa sistemas de contabilidad utilizando tecnología informática de acuerdo a principios y

normas con ética
IV. PROGRAMACIÓN DE LAS UNIDADES DIDÁCTICAS:
4.1. Distribución porcentual de las semanas:

Mes
ABRIL MAYO JUNIO JULIO
Semana 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13º 14º 15º 16º 17º

Evaluaciones
% 6 12 19 25 31 38 44 50 56 62 69 75 81 87 94 100 Finales
Nota: Semana 8 y 16, son exámenes parciales.
4.2 UNIDAD DIDÁCTICA N° 01: TÍTULO: Sistema financiero.

Duración: 04 semanas Del: 05/04/2021 Al: 30/04/2021
Competencia Específica:
Identifican los Instrumentos Financieros, fenómenos y la intermediación financiera.
Logros de aprendizaje:
Elabora y grafica resúmenes de las funciones, visión misión y organización de los organismos reguladores,
de control y supervisión del sistema financiero.
Esquematizan los organismos de regulación y supervisión.
SEMANA CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ESTRATEGIA PRODUCTO

5
FORMATIVA
SÍNCRONA ASINCRÓNICA
- Sistema - Recopila, procesa y Video

financiero; expone sobre el conferencia
bancarización y Sistema Financiero, Lluvia de Revisión del
sistema bancarización y sistema ideas silabo
1°
financiero financiero Diapositivas Análisis de
internacional. internacional en PPT la Ley 26702
Exposición- - Elabora y
dialogada grafica
- Sistema - Recopila, procesa y Video resúmenes del
financiero expone en grupos conferencia sistema
peruano y ley información Lluvia de financiero
26702. bibliográfica del ideas Análisis de peruano e
2°
sistema financiero Diapositivas la Ley 26702 internacional;
peruano y la Ley en PPT funciones,
26702. Exposición- visión misión y
dialogada organización
- Los organismos - Elabora y grafica de los
de regulación y resúmenes de las Trabajo organismos
supervisión: funciones, visión sobre visión, regula-dores,
MEF; BCRP; SBS Video de control y
misión y organización misión,
y SMV. conferencia supervisión.
de los organismos objetivos y
Lluvia de
reguladores, de control funciones de - Secreto
ideas
3° y supervisión del los bancario y
Diapositivas
sistema financiero. organismos unidad de
en PPT
- Esquematizan los regulares y inteligencia
Exposición-
organismos de de control
dialogada financiera,
regulación y del sistema
financiero fon-do se
supervisión
seguro de
- Secreto bancario; - Procesa, analiza y Video depósitos
Unidad de expone temas sobre conferencia Lectura
inteligencia secreto bancario; Lluvia de calificada
Financiera; fondo unidad de inteligencia ideas sobre
4°
de seguro de Financiera; fondo de Diapositivas secreto
depósito; Renta seguro de depósito; en PPT bancario,
bancaria Renta bancaria Exposición- UIF.
dialogada
ACTITUDINAL
Toman conciencia, valoran y fomentan la importancia del Sistema Financiero en la economía regional,
nacional e internacional.
4.3 UNIDAD DIDÁCTICA N° 02: TÍTULO: Empresas del sistema financiero peruano, bancarias, no
bancarias, inversores institucionales y micro finanzas.
Conocen la importancia de las empresas bancarias y no bancarias del sistema financiero, seguros,
reaseguros y AFPs.
Expone en grupos sobre las empresas bancarias y no bancarias integrantes del sistema financiero nacional,
micro-finanzas, micro-financieras en el marco del sistema financiero, empresas de seguros; reaseguros y
AFP.
ESTRATEGIA FORMATIVA
SEMANA CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL PRODUCTO
SÍNCRONA ASINCRÓNICA
5° - Empresas - Recopila, procesa y Video Trabajo en Expone en
bancarias expone en grupos sobre conferencia equipo equipos de
las empresas bancarias Lluvia de sobre trabajo sobre las
ideas empresas empresas
Diapositivas bancarias bancarias y no
en PPT bancarias
6
Exposición-
dialogada
- Empresas no - Recopila, procesa y Video
bancarias del expone en grupos sobre conferencia
Trabajo en
sistema las empresas no Lluvia de
equipo
financiero bancarias del sistema ideas
6° sobre
financiero Diapositivas
empresas no integrantes del
en PPT sistema
bancarias
Exposición- financiero
dialogada nacional, micro-
- Empresa de - Recopila, procesa y finanzas, micro-
seguros y expone en grupos Video financieras en el
empresas de información conferencia Trabajo en marco del
reaseguros; AFP. bibliográfica de las Lluvia de equipo sistema
(entidades Empresa de seguros y ideas sobre financiero,
7° empresas de
financieras que empresas de Diapositivas inversores
no otorgan reaseguros; AFP. en PPT institucional seguros;
créditos) (entidades financieras Exposición- es reaseguros y
que no otorgan dialogada AFP y organiza el
créditos) material de cada
equipo de
- Micro-finanzas - Analiza temática sobre Video
trabajo.
Micro-finanzas conferencia Lectura
- Evaluación escrita. Lluvia de sobre la
ideas historia de
8° Diapositivas las
en PPT microfinanz
Exposición- as
dialogada
Evaluación parcial.
ACTITUDINAL
Valora la importancia de de las empresas bancarias y no bancarias del sistema financiero, seguros,
reaseguros y AFPs.
4.4 UNIDAD DIDÁCTICA N° 03: TÍTULO: Productos financieros: operaciones activas, pasivas, conexas y por
cuenta de terceros.
Conocen las operaciones activas, pasivas, conexas y por encargo, colocaciones de créditos y depósitos.
Aplica conocimientos e implementa los registros contables para los bancos, financieras, micro financieras y
de seguros a través de captaciones de terceros mediante casos prácticos.
SÍNCRONA ASÍNCRONA
- Operaciones - Visita entidades Video Aplica
activas, pasivas, financieras de la ciudad conferencia Lectura conocimientos e
para observar los tipos Lluvia de sobre tipos implementa los
de operaciones: activas ideas de registros
9°
y pasivas. Diapositivas operaciones contables para
en PPT activas y los bancos,
Exposición- pasivas financieras,
dialogada micro
10° - Operaciones - Visita entidades Video Lectura financieras y de
conexas y por financieras de la ciudad conferencia sobre tipos seguros a través
encargo para observar los tipos Lluvia de de de captaciones
de operaciones: ideas operaciones de terceros
conexas y por encargo. Diapositivas conexas y mediante casos
en PPT por encargo prácticos.
Exposición-
dialogada
7
- Colocaciones de - Observa los registros Video

créditos contables para los conferencia Revisa y
bancos, financieras, Lluvia de analiza
micro financieras y de ideas material
11°
seguros, Diapositivas sobre
en PPT colocaciones
Exposición- de créditos
dialogada
- Cuentas - Implementa los Revisa y
corrientes; registros contables analiza
Video
cuentas de para los bancos, material
conferencia
ahorros; financieras, micro sobre
Lluvia de
depósitos a financieras y de Cuentas
ideas
12° plazos y otros seguros. corrientes;
Diapositivas
cuentas de
en PPT
ahorros;
Exposición-
depósitos a
dialogada
plazos y
otros
ACTITUDINAL
Cooperan dinámicamente en la solución de problemas dentro de las organizaciones financieras.
Valoran la importancia de los créditos otorgados y la captación de recursos financieros.
4.5 UNIDAD DIDÁCTICA N° 04: TÍTULO: Contabilidad de las empresas del sistema financiero.
Conocen la importancia y la dinámica del plan contable financiero y su aplicación.
Resuelve ejercicios determinando cuándo se abonan y cuándo se cargan en las diferentes operaciones y
servicios, en concordancia con el Plan Contable del sistema Financiero.
SÍNCRONA ASÍNCRONA
- Plan Contable del - Formula los Asientos Video
Analiza y
sistema Contables con el Plan conferencia
pone en
financiero Contable Financiero. Lluvia de
práctica el
ideas
13° catálogo de
Diapositivas
cuentas del
en PPT
sistema Resuelve
Exposición-
financiero ejercicios
dialogada
determinando
- Dinámica del - Formula los Asientos Analiza y
Video cuándo se
Plan Contable de Contables con el Plan pone en
conferencia abonan y cuándo
las entidades Contable Financiero. práctica la
Lluvia de se cargan en las
financieras. dinámica del
ideas diferentes
14° Plan
Diapositivas operaciones y
Contable de
en PPT servicios, en
las
Exposición- concordancia
entidades
dialogada con el Plan
financieras
Contable del
- Registros de las - Registra las Video sistema
operaciones operaciones y formula conferencia Financiero.
bancarias y los EE.FF. de las Lluvia de Desarrolla
formulación de empresas financieras. ideas casos
15°
los Estados Diapositivas prácticos y
Financieros en PPT monografía.
Exposición-
dialogada
16° Evaluación parcial.
ACTITUDINAL
Valora la importancia del plan contable financiero y su aplicación.
4.5 EVALUACIONES FINALES:
8
SEMANA 17 Del: 26/07/2021 Al: 30/07/2021
V. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS
5.1 Métodos:
Deductivo - Inductivo
Sintético – Analítico
Estudio de casos
5.2 Técnicas:
Observación
Aprendizaje cooperativo
Expositiva – Practica
5.3 Procedimientos:
Clases dinámicas e interactivas
Exposiciones en grupo de estudiantes
Discusión controversial
VI. MEDIOS Y MATERIALES EDUCATIVOS
6.1. Medios
Aula virtual
Plataforma cisco webex meetings
Palataforma Classroom
WhatsApp
Correo electrónico
6.2. Materiales
Recursos e instrumentos de internet.
Video Conferencia
Utilización de diapositivas
VIII. EVALUACIÓN DEL APRENDIZAJE
DOMINIOS CRITERIOS DE EVALUACIÓN PESO

Conocimiento científico / tecnológicos Evaluación teórica practica (ETP) 70%
Procedimental o práctico Trabajos encargados, informes, otros. (TI) 20%
Actitudinal o afectivo Asistencia y participación (AP) 10%
CALIFICACIÓN
- El promedio parcial se obtendrá con la aplicación de la siguiente fórmula.
PP1 = (ETP x 0.70) + (TI x 0.20) + (AP x 0.10)
PP2 = (ETP x 0.70) + (TI x 0.20) + (AP x 0.10)
- El promedio final se obtendrá de la aplicación de la siguiente formula:
PF = (PP1 + PP2)/2
IX. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:
8.1. Bibliografía obligatoria

Ferrer, A. (2004). Contabilidad de Empresas del Sistema financiero I. Lima, Perú: Editorial Pacífico
E.I.R.L.
Ferrer, A. (2004). Contabilidad de Empresas del Sistema financiero I. Lima, Perú: Editorial Pacífico
E.I.R.L.
Ferrer, A. (2004). Contabilidad de Empresas del Sistema financiero I, descripción, dinámica y
aplicación por sectores de actividad financiera. Lima, Perú: Editorial Pacífico E.I.R.L.
Ferrer, A. (2004). Contabilidad de Empresas del Sistema financiero II, descripción, dinámica y
aplicación por sectores de actividad financiera. Lima, Perú: Editorial Pacífico E.I.R.L.
8.2. Bibliografía complementaria

Rivas, V. (2012). Elementos de Técnica Bancaria. Lima, Perú: Editorial Pacifico
9
Ataupillco, D. (2012). Estados Financieros. Lima, Perú: Editorial San Marcos.

Effio, F. (2011). Libro y Registros Contables. Lima, Perú: Editorial Entrelineas S.R.L. Lima Perú.
Azpur, J. (2011). Banca y algo más. Lima, Perú: Editorial JOCADI Editores E.I.R.L.
8.2. Bibliografía filial Puno

Ferrer, A. (2004) Contabilidad de Empresas del Sistema financiero I, Lima, Perú: Editorial Pacifico
E.I.R.L. (Cod. Biblioteca CO-335)
Ferrer, A. (2004) Contabilidad de Empresas del Sistema financiero II , Lima, Perú: Editorial Pacifico
E.I.R.L. (Cod. Biblioteca CO-336)
Ferrer, A. (2004) Contabilidad de Empresas del Sistema financiero I , Descripción, dinámica y
aplicación por sectores de actividad financiera. Lima, Perú. Editorial Pacifico E.I.R.L. (Cod.
Biblioteca CO-583)
Ferrer, A. (2004) Contabilidad de Empresas del Sistema financiero II , Descripción, dinámica y
aplicación por sectores de actividad financiera . Lima, Perú. Editorial Pacifico E.I.R.L. (Cod
Biblioteca CO-584)
Puno, abril de 2021
UNIDAD DIDÁCTICA I
SISTEMA FINANCIERO
10
EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL SISTEMA FINANCIERO
Para conocer la evolución histórica del sistema financiero, nos referiremos al dinero, la banca y el crédito.
1. EL DINERO:
1.1. Origen del dinero: Todo empieza con el intercambio de productos, lo que se llama trueque, pero cuando el
hombre de vuelve sedentario, había excedentes de productos, así el trueque se volvió pesado. Los objetos se
intercambian con metales preciosos oro y plata, ya que estos no se deterioraban con el tiempo. Tenían las
ventajas de transportarse fácilmente y dividirse en trozos de distinto peso para facilitar los pagos, la posibilidad
de engaño, falseando los metales con aleaciones de oro y plata con otros metales de peor calidad era el mayor
inconveniente.
1.2. Concepto de dinero: Es un medio de intercambio que sirve como medida de valor en virtud de que constituye un
medio para atender nuestras necesidades y además necesario para el funcionamiento de la economía de un
país.
1.3. Valor del dinero: Se expresa en relación con los bienes que se nos proporcionan cuando entregamos dinero, es
decir, está en función de varios factores, como la calidad, eficiencia, durabilidad cantidad, etc. el valor del dinero
no depende de la cantidad de metal precioso que tenga, sino de la cantidad de mercancías que con este se
pueda adquirir.
1.4. Tipos de dinero

1.4.1. Moneda metálica: Sirve para facilitar y agilizar las operaciones de poca cuantía.
1.4.2. Billetes o papel moneda: Como su nombre lo indica, está hecho a base de papel, su emisión se controla y
reglamenta por el estado, además de que tienen un respaldo por las leyendas emitidas por cada país.
1.4.3. Depósitos bancarios: Se expresan a través de cheques.
1.4.4. Dinero electrónico: dinero que se emite de forma electrónica, a través de la utilización de una red de

ordenadores, Internet y sistemas de valores digitalmente almacenados.
1.4.5. Dinero móvil: Permite enviar dinero a cualquier persona para que lo retire en cualquier Cajero Automático.
La persona que retira el dinero no necesita tener cuenta ni tarjeta, solamente necesita tener un teléfono celular
de cualquier telefónica.
1.5. Inflación: Es el desequilibrio económico caracterizado por una subida general de los precios provocado por la
excesiva emisión de billetes del banco, un déficit presupuestario o una falta de adecuación entre la oferta y la
demanda.
1.6. Deflación: Es la baja general en el precio de todos los bienes y servicios en una economía.
1.7. Devaluación: Es cuando la moneda de un país pierde su capacidad adquisitiva, es decir, se adquieren menos
productos que antes con una misma cantidad de moneda.
2. LA BANCA:
2.1. Origen de la banca en el mundo: El nacimiento de los bancos es casi tan antiguo como la aparición de las
organizaciones humanas, ya que las personas siempre han necesitado de alguien que financie las ideas y
proyectos que ellas tienen.
11
Las necesidades de cambiar diversos elementos que se utilizaban como dinero, que hizo indispensable el
establecimiento de sitios de cambio, así como de realizar pagos en las distintas plazas, (que para la época eran
distantes entre sí) con el peligro de asaltos en el viaje, y la necesidad de custodiar el dinero, son señalados como
causas primordiales del nacimiento de la banca en la antigua Grecia .estas actividades estuvieron en manos de
los comerciantes. Salvo la custodia, que se reservó a los sacerdotes.
2.2. Origen de la palabra banco: Generalmente se cree que banco deriva del mueble usado por los comerciantes en
moneda de la edad media para efectuar sus operaciones de cambio. Se dice también que cuando estos
negociantes no podían cumplir con sus obligaciones se les destruía su banco y de ahí proviene el término banca
rota.
En realidad la expresión banco tiene su origen en los empréstitos públicos contraídos por las ciudades italianas al
comienzo del siglo XII. En efecto, los empréstitos públicos fueron denominados monti en Italia, que significa fondo
común. En aquel entonces los alemanes, que tenían una gran influencia en Italia comenzaron a designar el fondo
común, constituido por las contribuciones de varias personas, con la expresión Bank, juntamente con el
equivalente vocablo Monte. Al poco tiempo Bank fue italianizado en Banco y la acumulación de empréstitos
públicos fue llamada indiferentemente Monte o Banco.
2.3. El orfebre: En buena parte, como resultado del peligro de robo, nació la práctica de colocar lingotes preciosos y
monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban acostumbrados a trabajar con metales
preciosos, habían establecido, por necesidad el medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir
y guardar las monedas de oro y plata para los precavidos dueños. Los dueños que se constituyeron en los
primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los custodios de sus riquezas
monetarias la conservaran intacta. A medida que esta práctica se hacía más necesaria, el orfebre empezó a
cobrar comisiones.
En esta primera etapa de la historia de la banca, el depositante que deseaba efectuar un pago por una transacción
acudía la custodia redimía algunas de sus monedas y las utilizaba para efectuar el correspondiente pago.
2.4. El orfebre se convierte en banquero: La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consistió en el descubrimiento
que hicieron los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bóvedas todas las monedas depositadas. En
la medida en que los depositantes tuvieran la confianza de que podrían convertir en especie sus recibos de
depósitos, se sentirían satisfechos de hacer pagos con los recibos y dejar el oro y la plata en depósito.
Los orfebres expedían recibos de depósito por un valor superior al que tenían las monedas de metal precioso que
estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o reserva que los orfebres tenían a su alcance para
afrontar los retiros en monedas de oro y plata representaban solamente una fracción del valor total de los recibos
de depósitos expedidos por ellos. Nació entonces el concepto de Banca de Reserva Fraccionaria; los orfebres
dejaron de ser simples custodios de especies para convertirse en banqueros.
2.5. Concepto actual de banco: El concepto actual de banco es distinto del que tenía en su origen. Eso se aplica si se
tiene en cuenta la evolución experimentada en sus funciones a través del tiempo. Los bancos que en su primera
época fueron intermediarios del tráfico monetario, se han convertido en la actualidad en intermediarios de las
operaciones de crédito, aunque en forma accesoria realicen también actividades relacionadas con el cambio de
monedas. Esta diversidad de funciones determina el carácter de los bancos determina el carácter de los bancos
antiguos y el de los bancos modernos.
2.6. Banca moderna: Hace unas cuantas décadas, no era común que un banquero saliera de su oficina a buscar
negocios. La banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no tradicionales de los bancos se les trataba
12
con pocas consideraciones. Al banquero moderno se le exige ser un captador de negocios (un vendedor de los
servicios y productos de su banco) y debe ofrecer la mejor calidad de servicio a su cliente.
La intermediación financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinámico y sofisticado, empleando

los más modernos métodos y técnicas de mercadeo y tecnología electrónica de punta. El mercado está recibiendo
de los bancos productos y servicios que hace una década hubieran sido calificados como ciencia ficción.
Muchos cambios han ocurrido y continúan ocurriendo en el mercado financiero. Los bancos han tenido que
responder de manera adecuada a necesidades cada vez más complejas de inversionistas, empresas y
consumidores. Necesidades más complejas que exigen soluciones simples y rápidas.
La banca tiene varias características peculiares. En primer lugar, la oferta de todos los bancos en esencialmente
igual. Todos ofrecen mecanismos similares para obtener dinero y para prestarlo (cuentas corrientes, cuentas de
ahorro, depósitos a plazo fijo, prestamos tarjetas de crédito etc. y todos captan y ofrecen dinero que tiene el mismo
poder adquisitivo excepto por el efecto de su costo. El gran reto de cada banco es entonces lograr que el público
perciba sus productos y servicios como diferentes y mejores que los de su competencia, aun siendo estos
esencialmente iguales.
La necesaria diferenciación puede ser lograda ofreciéndoles a los clientes una calidad de servicio superior a la que
ofrece la competencia.
El servicio es un componte del producto que cada banco puede fabricar con sus propias especificaciones y
significar un importante valor agregado a favor del cliente y una importante ventaja competitiva. La eficiencia en el
manejo de los clientes, el trato amable y cortes, la empatía con la situación del cliente y la respuesta rápida a sus
necesidades, son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un banco de los demás.
Otra característica de la banca es que un gran numero o la mayoría de los clientes de un banco también son
clientes de la competencia. Es común que un cliente tenga su cuenta corriente en un banco; mientras sus
depósitos a plazo fijo están en otro banco. Esto tiene la desventaja o ventaja de que muchos clientes tienen
marcos de referencias para comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la ventaja de que
muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer más negocios con ellos, ya que lo más probable es que no todas
sus necesidades financieras están siendo satisfechas por un solo banco.
El éxito de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los clientes. Es decir, los clientes
deben quedar tan satisfechos como para regresar al banco. El mejor promotor de un banco es un cliente
satisfecho. Si los clientes de un banco se limitaran a hacer una transacción y no regresaran, ese banco pronto
tendría que cerrar sus puertas.
El banco moderno debe tener la capacidad de captar negocios a un ritmo igual o mayor al crecimiento del
mercado. Su personal de plataforma y sus gerentes en contacto con el público deben estar entrenados para
emplear los métodos y las técnicas de la venta profesional para vender los productos y servicios financieros de su
banco y deben ser expertos en estos productos y servicios.
2.7. Funciones de los bancos modernos: En la actualidad los bancos modernos realizan una multiplicidad de funciones,
en contraste con las que hacían en la antigüedad y posteriormente en el medioevo, épocas en que tenían como
funciones principales la custodia del dinero y el cambio.
2.7.1. Las tres funciones principales de los bancos modernos:
13
a. La intermediación del Crédito

b. La intermediación de los pagos
c. La administración de los capitales
2.8. Breve reseña histórica de la banca en el Perú: Las oscilaciones que registra la historia entre los regímenes
operativos de la banca diferenciada introducida en el sistema bancario peruano en 1931 y el retorno a la banca
múltiple dispuesto en 1991. Entre el intervencionismo del régimen de facto de 1968, que repotenció los bancos
estatales y el Banco de la Nación, de acuerdo a su política nacionalista, y el liberalismo absoluto que se impuso
en 1991, historia importante que debemos conocer. Por otro lado la política económica en la fase: 1956-1962, de
rápido crecimiento por las exportaciones, la revalorización de los recursos naturales, la penetración masiva de
inversiones extranjeras y la declinación del control político de la oligarquía; 1963-1968, de un crecimiento lento y
retardado que no concretan un proceso de industrialización; y la disminución de la tasa de inversión. 1969 y
1980: el esfuerzo para reestructurar el capital a través de una economía dirigida, que concluyó en el desastre
económico y la inestabilidad política. 1982-1991, período de la crisis de la deuda externa.
3. EL CRÉDITO:
3.1. Origen del crédito: Parece que los inventores del crédito fueron los mercaderes griegos, tres siglos antes de nuestra
era. “Después de un tiempo, empezó a suceder que los banqueros griegos podían emitir esas notas de crédito sin
haber depositado previamente el correspondiente oro, ya que para el momento en que la nota se presentase al
cobro, otros depositantes habrían colocado el oro en su banco; siempre había algo de oro en el banco.
3.2. Concepto de crédito: Consiste en la autorización a otra persona para que haga uso de bienes o de dinero hasta
cierto límite. Esta autorización puede llevarse a cabo mediante préstamos, es decir, en contraer una deuda o
concederla.
3.3. Elementos del crédito:
3.3.1. Préstamo: Es la entrega física o moral de un bien por cierta cantidad de dinero que una persona hace a otra.
3.3.2. Plazo: Es el tiempo que existe entre la entrega de un bien y su devolución.
3.3.3. Confianza.- Es la creencia que se tiene de que el bien o el dinero será devuelto en términos de lo estipulado.
3.4. Funciones del crédito:
3.4.1. Aplica capitales: El capital puede emplearse en una forma más productiva para que no esté ocioso.
3.4.2. Ayuda a la producción y el comercio.- El Crédito ayuda para que tanto comerciantes como industriales
tengan la posibilidad de disponer en el mejor momento una suma de dinero.
3.4.3. Influye en la fijación del precio en el mercado: Al existir más inversiones en el mercado se modifica la oferta
y la demanda de los bienes y, por consiguiente, el precio de los mismos.
3.5. Títulos de Crédito: Es el documento necesario para ejercer el derecho que en ellos se consigna y se clasifica en:
3.5.1. Letras de Cambio: Documento en donde un girador ordena al girado pagar una suma de dinero a una
tercera persona llamado beneficiario.
3.5.2. Pagaré: Es la promesa incondicional de pagar una suma de dinero.
3.5.1. Cheque: El banco se obliga a recibir dinero de la cuenta habiente y a pagar los cheques que este emita con
cargo a su saldo.
LA ASIGNATURA EN EL SISTEMA NACIONAL DE CONTABILIDAD
Para comprender mejor la contextualización de la asignatura de Contabilidad de Entidades Financieras y de Seguros

dentro del Sistema Nacional de Contabilidad, es imprescindible revisar y estudiar el Decreto Legislativo 1438 del
Sistema Nacional de Contabilidad, promulgado el 15 de septiembre de 2018, que deroga la Ley N° 28708.
1. DEFINICIÓN: El Sistema Nacional de Contabilidad es el conjunto de principios, procesos, normas, procedimientos,
técnicas e instrumentos mediante los cuales se ejecuta y evalúa el registro contable de los hechos económicos,
financieros y patrimoniales del sector público, en armonía con la normativa contable internacional vigente.
14
2. OBJETO: El Decreto Legislativo N° 1438 tiene por objeto regular el Sistema Nacional de Contabilidad, conformante de
la Administración Financiera del Sector Público.
3. ÁMBITO DE APLICACIÓN:
3.1. Sector Público No Financiero: a) Entidades Públicas: i. Poderes Legislativo, Ejecutivo y Judicial. ii. Ministerio
Público, Jurado Nacional de Elecciones, Oficina Nacional de Procesos Electorales, Registro Nacional de Identificación y
Estado Civil, Consejo Nacional de la Magistratura, Defensoría del Pueblo, Tribunal Constitucional, Contraloría General
de la República y Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. iii.
Universidades Públicas. iv. Gobiernos Regionales. v. Gobiernos Locales. vi. Organismos públicos de los niveles de
gobierno regional y local. b. Empresas Públicas No Financieras: i. Empresas Públicas No Financieras del Gobierno
Nacional, de los Gobiernos Regionales y de los Gobiernos Locales, fuera del ámbito del Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE). ii. Empresas Públicas No Financieras bajo el ámbito
del FONAFE. c. Otras formas organizativas no financieras que administren recursos públicos, tales como: i. Caja de
Pensiones Militar Policial. ii. Seguro Social de Salud (EsSALUD). iii. Administradores de Fondos Públicos.
3.2. Sector Público Financiero: a. Banco Central de Reserva del Perú. b. Empresas Públicas Financieras: i. Empresas
Públicas Financieras del Gobierno Nacional, de los Gobiernos Regionales y de los Gobiernos Locales, fuera del ámbito
del FONAFE. ii. Empresas Públicas Financieras bajo el ámbito del FONAFE. c. Otras formas organizativas financieras
que administren recursos públicos.
4. FINALIDAD: El Sistema Nacional de Contabilidad tiene por finalidad

Regular la elaboración de los estados financieros de las entidades públicas, sin excepción, así como su integración y
consolidación en la Cuenta General de la República, por niveles de gobierno, empresas públicas y la seguridad social:
5. CONFORMACIÓN DEL SISTEMA NACIONAL DE CONTABILIDAD: Está conformado por:

a) La Dirección General de Contabilidad Pública.
b) El Consejo Normativo de Contabilidad.
c) Las Oficinas de Contabilidad o las que hagan sus veces en las Entidades del Sector Público.
6. CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD: Su conformación está dada por los siguientes representantes:
a) Banco Central de Reserva del Perú. b) Superintendencia del Mercado de Valores. c) Superintendencia de Banca,
Seguros, y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. d) Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administración Tributaria. e) Instituto Nacional de Estadística e Informática. f) Junta de Decanos de los Colegios de
Contadores Públicos del Perú. g) Facultades de Ciencias Contables de las universidades del país, licenciadas por la
Superintendencia Nacional de Educación Superior Universitaria. Dicho representante es propuesto por los rectores de
las universidades públicas y privadas, constituidas en asociación. h) Confederación Nacional de Instituciones
Empresariales Privadas.
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
En junio del año 1944, las Naciones Unidas promueven una conferencia en Bretón Woods, New Hampshire, Estados
Unidos. Los representantes de 45 países acuden al llamado y acuerdan crear una organización económica que
permitiera la colaboración internacional y pudiera evitar que se repitiera las equivocadas medidas de política económica
que conllevaron a la gran depresión de los años 30.
El organismo creado, El Fondo Monetario Internacional (FMI), tiene como objetivo principal evitar las crisis en los
sistemas monetarios, alentando a los países a adoptar medidas de política económica bien fundadas. Como su nombre
15
indica, la institución es también un fondo al que los países miembros que necesiten financiamiento temporal pueden
recurrir para superar los problemas de balanza de pagos. Otro objetivo es promover la cooperación internacional en
temas monetarios internacionales y facilitar el movimiento del comercio a través de la capacidad productiva.
Desde su fundación el FMI promueve la estabilidad cambiaria y regímenes de cambio ordenados a fin de evitar
depreciaciones cambiarias competitivas, facilita un sistema multilateral de pagos y de transferencias para las
transacciones, tratando de eliminar las restricciones que dificultan la expansión del comercio mundial. Asimismo,
asesora a los gobiernos y a los bancos centrales en el desarrollo de sistemas de contabilidad pública.
El banco Mundial es la institución financiera internacional de mayor importancia. Originalmente tenía entre sus
funciones la de contribuir con asistencia crediticia a la reconstrucción de los países devastados por la Segunda Guerra
Mundial. En la actualidad El Banco Mundial es una fuente vital de asistencia financiera y técnica para los países en
desarrollo de todo el mundo. No es un banco en el sentido corriente. Esta organización internacional es propiedad de
185 países miembros y está formada por dos instituciones de desarrollo singulares: el Banco Internacional de
Reconstrucción y Fomento (BIRF) y la Asociación Internacional de Fomento (AIF) . Cada institución tiene una función
diferente pero fundamental para alcanzar la misión de reducir la pobreza en el mundo y mejorar los niveles de vida de la
gente. El BIRF centra sus actividades en los países de ingreso mediano y los países pobres con capacidad crediticia,
mientras que la AIF ayuda a los países más pobres del mundo. Juntos ofrecen préstamos con intereses bajos, créditos
sin intereses y donaciones a los países en desarrollo para proyectos de educación, salud, infraestructura,
comunicaciones y muchas otras esferas.
El GATT, acrónimo de General Agreement on Tariffs and Trade (Acuerdo general sobre comercio y aranceles) fue
creado por los acuerdos de Bretton Woods y está considerado como el precursor de la Organización Mundial de
Comercio. El GATT era parte del plan de regulación de la economía mundial tras la Segunda Guerra Mundial, que
incluía la reducción de aranceles y otras barreras al comercio internacional.
LA BANCARIZACIÓN EN EL PERÚ
1. CONCEPTOS BÁSICOS:
1.1. Bancarización: Es el nivel de utilización de los servicios financieros por parte de la población en general,
estableciendo una relación de largo plazo.
Existe mayor grado de bancarización cuando aumenta el volumen de las transacciones realizadas por los
agentes económicos a través del sistema financiero.
1.2. Impuesto a las Transacciones Financieras – ITF: Es el impuesto creado por la Ley N° 28194, que grava las
operaciones en moneda nacional o extranjera por cualquier ingreso o salida de dinero en las cuentas abiertas
en empresas del sistema financiero, y las operaciones que trasmitan pagos de dinero cualquiera que sea el
medio que se utilice, excepto las operaciones exoneradas señaladas en el apéndice de la citada ley.
1.3. Contribuyentes del ITF: Son
 Los titulares de cuentas abiertas en las empresas del Sistema Financiero;
 Las personas naturales y jurídicas que realicen pagos, adquieran cheques de gerencia, ordenen giros o
envíos de dinero o reciban pagos o fondos de dinero.
 Las empresas del sistema financiero respecto de las operaciones gravadas que realicen por cuenta
propia.
1.4. Tasa del ITF: La alícuota del impuesto es cero coma cero cero cinco por ciento (0,005%) vigente desde el 01
de abril de 2011, conforme lo establece la ley 29667 publicada el 20 de febrero del mismo año.
16
Hasta el 31 de marzo de 2011, la tasa aplicable era de 0.05%, vigente desde el 1 de enero de 2010.
1.5. Base imponible: La alícuota de este impuesto se aplica sobre el valor o importe de la operación afecta.
Monto de operación afecta x 0.005% = ITF a pagar por la operación.
1.6. Redondeo del Impuesto: De de la siguiente forma:

a) El impuesto que se determine por cada operación será expresado hasta con dos decimales.
b) En caso el digito que corresponde al tercer decimal sea inferior, igual o superior a cinco (5) se suprimirá.
c) En caso el digito que corresponde al segundo decimal sea inferior a cinco (5) se ajustará a cero (0) y si
fuera superior a cinco (5) se ajustará a cinco (5)
d) Cuando se trate de operaciones en moneda extranjera el procedimiento de redondeo del ITF se aplicará
antes de la conversión de este impuesto a moneda nacional: Informe N° 034-2011-SUNAT/2B0000, emitido
el 07 de abril de 2011.
1.7. Los agentes de retención o percepción: Los responsables del impuesto en calidad de agentes retenedores o
perceptores, según el caso son:
 Las empresas del Sistema Financiero y

 Las empresas que realizan transferencias de fondos.
Surgirá la responsabilidad solidaria por la deuda tributaria, cuando se debiten pagos de una cuenta en la que
no existan los fondos suficientes para cubrir el impuesto o cuando el agente de retención o percepción
hubiera omitido la retención o percepción a que estaba obligado.
 El ITF es deducible para efectos del impuesto a la renta.

 Para las personas naturales es deducible de la renta neta del trabajo.
 El impuesto constituye ingreso del Tesoro Público y su administración le corresponde a la SUNAT
1.8. Exoneraciones: Están exoneradas del ITF, entre otras las siguientes operaciones:
 Los abonos o débitos en cuentas que corresponden al sector público nacional.

 Los abonos o débitos en las cuentas utilizadas para el Sistema de pago de Obligaciones Tributarias-
SPOT.
 La acreditación o débito en las cuentas que el empleador solicite a la empresa del sistema financiero abrir
a nombre de sus trabajadores o pensionistas para el pago de sus remuneraciones o pensiones.
 La acreditación o débito en las cuentas de compensación por tiempo de servicios - CTS, o de
Administradoras de Fondos de Pensiones - AFPs cuando se trate de fondo de pensiones y pago de otras
prestaciones.
1.10. Medios de Pago utilizables: Son
 Depósitos en cuenta.
 Giros.
 Transferencia de fondos.
 Órdenes de pago.
 Tarjetas de débito expedidas en el país.
 Tarjetas de crédito expedidas.
 Cheques.
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 Remesas.
 Cartas de crédito.
1.11. Montos a partir de los cuales debe utilizarse medios de pago:

El monto a partir del cual se deberá utilizar medios de pago es de tres mil quinientos nuevos soles (S/ 3,500)
o mil dólares americanos (US$ 1,000) monto vigente desde el 01 de enero de 2008. El monto se fija en
nuevos soles para las operaciones pactadas en moneda nacional y en dólares americanos para las
operaciones pactadas en esta moneda. Tratándose de obligaciones pactadas en otras monedas, se convierte
a nuevos soles utilizando el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFPS el día en que se contrae la obligación.
Además:
El pago de sumas de dinero de las siguientes operaciones, por importes iguales o superiores a tres Unidades
Impositivas Tributarias (UIT), inclusive cuando se realice parcialmente, solo puede ser efectuado utilizando
los Medios de Pago previstos en esta ley:
 La constitución o transferencia de derechos reales sobre bienes inmuebles;
 la transferencia de propiedad o constitución de derechos reales sobre vehículos, nuevos o usados, ya
sean aéreos, marítimos o terrestres; y,
 la adquisición, aumento y reducción de participación en el capital social de una persona jurídica.
Los sujetos obligados en materia de prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo
deben dejar constancia del cumplimiento de lo dispuesto en el párrafo precedente en el respectivo acto
jurídico y/o instrumento público que lo formalice, siendo obligación de los clientes adjuntar la documentación
respectiva que acredite el Medio de Pago utilizado. En caso el cliente se niegue a cumplir con lo señalado, el
sujeto obligado, sin perjuicio de no efectuar la operación, debe evaluar la posibilidad de efectuar un Reporte
de Operaciones Sospechosas (ROS) a la UIF-Perú, de conformidad con lo establecido en el artículo 11 de la
Ley 27693, Ley que crea la Unidad de Inteligencia Financiera - Perú.
Los contribuyentes que realicen operaciones de comercio exterior también podrán cancelar sus obligaciones
con personas naturales y/o jurídicas no domiciliadas, con otros Medios de Pago que se establezcan mediante
Decreto Supremo, siempre que los pagos se canalicen a través de empresas del Sistema Financiero o de
empresas bancarias o financieras no domiciliadas.
No están comprendidas en el presente artículo las operaciones de financiamiento con empresas bancarias o
financieras no domiciliadas”.
1.12. Efectos tributarios de no utilizar medios de pago:

Los pagos que se efectúen sin utilizar medios de pago no darán derecho a deducir gastos, costos o créditos,
a efectuar compensaciones ni a solicitar devoluciones de tributos, saldos a favor, reintegros tributarios,
recuperación anticipada y restitución de derechos arancelarios.
1.13. Decreto Legislativo 30730
Artículo 1. Modificación de los artículos 3, 5 y 7 del Decreto Supremo 150-2007-EF, Texto Único Ordenado
de la Ley para la Lucha contra la Evasión y para la Formalización de la Economía. Modificase los artículos
3, 5 y 7 del Decreto Supremo 150-2007-EF, Texto Único Ordenado de la Ley para la Lucha contra la
Evasión y para la Formalización de la Economía.
1.14. Normas Legales

 Ley N° 28194 Ley para la Lucha contra la Evasión y para la Formalización de la Economía.
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 Decreto Supremo N° 047-2004-EF Reglamento de la Ley N° 28194.

 Decreto Supremo N° 150-2007-EF Texto Único Ordenado de la Ley para la lucha contra la evasión y para
la formalización de la economía.
 Ley N° 30730 Modificaciones en el Texto Único Ordenado de la Ley para la Lucha contra la Evasión y
para la Formalización de la Economía.
2. IMPORTANCIA DE AUMENTAR EL NIVEL DE BANCARIZACIÓN EN UNA ECONOMÍA
Fomenta el ahorro.
Da acceso al crédito.
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las finanzas person
FAMILIAS
Facilita crédito a las micro y pequeñas empresas.
Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o capital de trabajo.
El principal beneficio es su significativa contribución al desarrollo del país.

SISTEMA
EMPRESAS
FINANCIERO
Provee información, mejorando el entendimiento de los riesgos

Expande las oportunidades de negocio.
Mejora la distribución del ingreso al incrementar el ahorro y la formación de un patrimonio.

Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generación de empleo.
Mejora la competitividad y productividad de la economía.
ECONOMÍA
19
BANCA DE PRIMER Y SEGUNDO PISO
1. Banca de primer piso
Instituciones que legalmente están autorizadas para realizar operaciones de Ahorro, financieras, hipotecarias y de
capitalización, se caracterizan por tener relación directa con los clientes. Término utilizado en finanzas, bancos,
títulos y valores financieros.
Las entidades que componen la banca de primer piso son:

- Banca múltiple
- Cajas municipales de ahorro y crédito
- Cajas rurales de ahorro y crédito
- Caja populare de ahorro y crédito ( Caja metropolitana)
- Entidades de desarrollo para la pequeña y microempresa
- Cooperativas de ahorro y crédito.
2. Banca de segundo piso:
Se entiende por banco de segundo piso, al conjunto de instituciones financieras que canalizan sus recursos hacia el
mercado a través de otras instituciones financieras intermediarias (IFI), complementando de esta forma la oferta de
créditos que le resto del sistema financiero ofrece para financiar actividades empresariales. En otras palabras, los
bancos de segundo piso son bancos que prestan a otros bancos o instituciones financieras, quienes a su vez
identifican y evalúan a los que recibirán los préstamos (sujetos de préstamo).
En el Perú, la banca de segundo piso está compuesta básicamente por tres instituciones:
- Corporación Financiera de Desarrollo, COFIDE.
- Banco de la Nación.
- Banco agropecuario o agrobanco
Estas tres instituciones tienen una organización mixta, pues a pesar de pertenecer parcial o totalmente al Estado
peruano, funcionan como entidades privadas supervisadas por la SBS, siendo el Banco de la Nación y Agrobanco
las únicas instituciones que también se comportan como “banquero de primer piso”.
2.1. Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE)
Es un banco que presta a otros bancos o instituciones financieras supervisadas por la SBS, los recursos de
COFIDE que provienen de organismos multilaterales, agencias de gobiernos, bancos comerciales y del
mercado de capitales local, se caracterizan por financiar a la mayoría de actividades y segmentos
empresariales en el Perú, en condiciones blandas de costo y plazo (tasas de interés más bajas y plazos más
amplios y flexibles). COFIDE financia siempre a través de las IFI, desde proyectos de inversión (nuevos
emprendimientos), hasta capital de trabajo y adquisición de activos fijos de empresas que ya están en marcha.
20
SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1. CONCEPTO
El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e
instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a
captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el
dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con
este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”.
2. ENTES REGULADORES, DE CONTROL, PROTECCIÓN Y SEGURIDAD
2.1. Ministerio de Economía y Finanzas (MEF): Es el organismo encargado del planeamiento y ejecución de la
política económica del Estado Peruano con la finalidad de optimizar la actividad económica y financiera del
Estado, establecer la actividad macroeconómica y lograr un crecimiento sostenido de la economía del país.
Visión
Organización moderna, integrada, proactiva y con credibilidad, conformada por personal con vocación de
servicio, calificado y motivado que desarrolla políticas estables y definidas.
Misión
Diseñar, proponer, ejecutar y evaluar, con eficiencia y transparencia, la política económica y financiera del país
a fin de alcanzar el crecimiento como condición básica conducente al desarrollo económico sostenido que
implique el logro del bienestar general de la población.
Objetivos
 Optimizar la actividad económica y financiera del Estado

 Establecer la actividad macroeconómica
 Lograr un crecimiento sostenido de la economía del país
Funciones
 Planear, dirigir y controlar los asuntos relativos a la política fiscal, financiación, endeudamiento,
presupuesto y tesorería.
 Planear, dirigir y controlar las políticas de la actividad empresarial financiera del Estado así como armonizar
la actividad económica.
 Planear, dirigir y controlar los asuntos relativos a la política arancelaria.
 Administrar con eficiencia los recursos públicos del Estado.
2.2. Banco Central de Reserva del Perú (BCRP): Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema
financiero.
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Visión
Somos reconocidos como un Banco Central autónomo, moderno, modelo de institucionalidad en el país, de
primer nivel internacional, con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar la confianza de la población en
la moneda nacional. Nuestro personal es altamente calificado, motivado, comprometido y eficiente, y se
desempeña en un ambiente de colaboración en el que se comparte información y conocimiento.
Misión
Preservar la estabilidad monetaria.
Objetivos
La Constitución Política del Perú establece como finalidad del BCRP: es preservar la estabilidad monetaria.
Tiene una meta anual de inflación de 2,0 por ciento, con un margen de tolerancia de un punto porcentual hacia
arriba y hacia abajo.
Funciones
 regular la moneda y el crédito del sistema financiero

 administrar las reservas internacionales a su cargo
 emitir billetes y monedas
 informar periódicamente al país sobre las finanzas nacionales.
2.3. Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) y AFP: Organismo de control del sistema financiero nacional,
controla en representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas
naturales y jurídicas que operan con fondos públicos.
Visión
Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el ámbito mundial, que aplica estándares
internacionales y las mejores prácticas, apoyada en las competencias de su capital humano.
Misión
Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los sistemas
supervisados, así como fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema de prevención y
detección del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
Objetivos
 Fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier
naturaleza.
 La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o
negocio.
Funciones
 Defender los intereses del público,

 Cautelar la solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas.
22
 Velar porque se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias vigentes

 Ejercer el más amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de
personas naturales y jurídicas que, sin la debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la presente
ley
 Proceder a la clausura de locales, y, en su caso, solicitar la disolución y liquidación del infractor.
2.4. Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) ex—CONASEV: Es un organismo técnico especializado
adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los
inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de
precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene personería jurídica de
derecho público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.
Visión
Promover un mercado de valores transparente, eficiente e íntegro, que genere confianza en el público y
contribuya al desarrollo económico y social del país.
Misión
Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los mercados de valores, de productos y del sistema de
fondos colectivos, a través de altos estándares internacionales de regulación, supervisión y orientación; con un
equipo especializado y comprometido con la excelencia, y con el uso de tecnologías avanzada.
Funciones:
 Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema
de fondos colectivos.
 Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de
fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados. Las
personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que
signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la supervisión de esta última.
 Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de
las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas por las personas
naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia,
para lo cual puede impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas normas internacionales
de auditoría y requerirles cualquier información o documentación para verificar tal cumplimiento.
Centro de especialización en mercado de valores:
El Curso de Especialización en Mercado de Valores (CEMV) es un programa de extensión educativa de la

Superintendencia del Mercado de Valores, creado e implementado con el objeto de propiciar el interés de los
actuales y futuros profesionales del país, en una formación especializada sobre la teoría y práctica del
funcionamiento del mercado de valores
El CEMV está dirigido principalmente a estudiantes de las facultades de Economía, Derecho, Ingeniería Industrial,
Ingeniería Económica, Contabilidad, Administración y otras afines. La duración aproximada del CEMV es de tres
meses a tiempo completo y se lleva a cabo preferentemente entre los meses de enero a marzo de cada año.
23
2.5. Fondo de Seguro de Depósitos (FSD): Es una persona jurídica de derecho privado y de naturaleza especial
que tiene por objeto proteger el ahorro de las personas naturales o jurídicas sin fines de lucro, del riesgo de la
eventual insolvencia de alguna de las instituciones del sistema financiero que sean miembros del FSD, dentro
de los alcances establecidos en la Ley N° 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley General.
Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo N°
637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) ha cumplido, desde el inicio de sus operaciones, con el
mandato constitucional y legal de proteger el ahorro.
2.6. Unidad de Inteligencia Financiera: La UIF Perú fue creada mediante Ley Nº 27693, modificada por Leyes Nº
28009 y Ley Nº 28306, con autonomía funcional, técnica y administrativa, encargada de recibir, analizar, tratar,
evaluar y transmitir información para la detección del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo;
así como, coadyuvar a la implementación por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar
operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo. Incorporada a la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N°
29038.
2.7. Centrales de Riesgos: En el Perú la SBS tiene a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con información consolidada y clasificada sobre
los deudores de las empresas, con el propósito de difundir reportes de crédito sobre éstas.
También existen las centrales de riesgo privadas que tienen por objeto proporcionar al público información
sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las empresas de los sistemas financieros y de seguros.
El historial de crédito de una persona es un registro de todos los créditos aceptados, ya sean pagados
oportunamente o con retraso; constituye un instrumento en la toma de decisión de la entidad financiera para el
otorgamiento de un crédito. De otro lado, una central de riesgo es un sistema integrado de registro de
información de riesgos financieros, crediticios y comerciales relacionados con personas naturales o jurídicas,
con el propósito de difundir por cualquier medio mecánico o electrónico, de manera gratuita u onerosa, reportes
de crédito acerca de éstas.
3. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Las operaciones que realizan los intermediarios financieros se denominan, intermediación indirecta, lo cual
significa que aquella empresa solicitante de un préstamo al banco recibe el dinero sin saber de dónde viene, es
decir, sin tener ningún contacto con aquel depositante cuyo dinero le es entregado en préstamo. De la misma
manera, el ahorrista que realiza un depósito en una cuenta no sabe qué hará el banco con su dinero ni a quién se
lo entregará en préstamo. Por lo tanto, el banco asume el riesgo en ambos casos.
3.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la actualidad el sistema
financiero Bancario está integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca
Comercial y de Ahorros.
3.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
3.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter
financiero.
24
3.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas.
3.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequeña y micro-empresa.
3.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR

Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para
efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.
3.2.5. CAJAS RURALES

Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
3.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o
transacciones del ámbito comercial y financiero.
a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que
serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la
opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
b. EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en
general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS

Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o
jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.
d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios

autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
3.3. INVERSORES INSTITUCIONALES
3.3.1. Compañías de Seguros
Los seguros son instrumentos financieros que nos ayudan a reducir la incertidumbre económica sobre
el futuro, ya que firmando un contrato (póliza) con una Compañía de Seguros (ya sea de Vida o
Generales) en la cual se compromete a pagar una determinada cantidad de dinero (prima) se garantiza
cierto pago futuro en la eventualidad que ocurra alguna circunstancia (siniestro) por la cual se asegura.
25
3.3.2. Compañías de Reaseguros
El Reaseguro como "el seguro del seguro". Se trata de un contrato que suscribe la compañía de
seguros con otra compañía (en este caso, sería la reaseguradora), para que asuma parte (o la totalidad)
del costo de un posible siniestro. Es la manera que tienen las entidades aseguradores de asumir
riesgos muy elevados.
Por ello, el reaseguro viene a superponerse a la protección de los riesgos otorgando mayor estabilidad y
solvencia al asegurador, que es quien, frente a sus asegurados, tiene la obligación de asumir el coste
de las reclamaciones por siniestros cubiertos por la póliza.
3.3.3. Administradoras de Fondos de Pensiones
Las Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP, son instituciones financieras privadas (Sociedades

Anónimas) encargadas de administrar los fondos y ahorros de pensiones (de las cuentas individuales
por medio de un Fondo de Pensión).
Las AFP realizan todas las acciones financieras en el mercado de valores que estime conveniente.
Estas operaciones se enmarcan dentro de La Ley y normas para incrementar el valor de la cotización
de sus afiliados. Además contratan un seguro para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia.
El patrimonio de ellas es independiente del Fondo de Pensión. Por ende, en caso de quiebra, los
montos de sus afiliados no están afectados y pueden ser transferidos a otra AFP sin ningún problema.
Se efectúa un cobro, una comisión de parte de la AFP que varía entre un 1,14% y 2,36% de la
remuneración imponible, lo que se suma al descuento realizado por el empleador de 10% de la
remuneración imponible. El 4,11% de las CAI no se descuenta, dado que es de cargo del empleador, al
igual que el seguro de invalidez y sobrevivencia que corresponde a un 1,49%.
3.3.4. Oficina de Normalización Previsional
Es una institución pública descentralizada del Ministerio de Economía y Finanzas y su misión es orientar
sus esfuerzos para lograr el bienestar de los jubilados a través de un trato amable y justo, utilizando
procesos eficientes y altos estándares de calidad. Tiene fondos y patrimonio propios, autonomía
funcional, administrativa, técnica, económica y financiera, constituyendo un pliego presupuestal.
3.3.5. Bolsa de Valores
Es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo
los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta
de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados,
certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
4. MERCADOS FINANCIEROS
5.1. CONCEPTO: Un mercado financiero se puede definir como aquel mecanismo a través del cual se realiza el
intercambio o transacción de activos financieros y se determina su precio, siendo irrelevante si existe un
espacio físico o no.
5.2. FUNCIONES: Las funciones que se desarrollan a través de los mercados financieros son las siguientes:
26
 Facilitar la puesta en contacto de los demandantes de fondos con los oferentes de fondos, es decir, poner
en contacto a los agentes que intervienen en los mercados financieros.
 La determinación del precio de los activos financieros.
 Dotar de liquidez a los activos financieros.
A través de los mercados organizados se logran reducir los costes de transacción, es decir, los costes
asociados a la negociación de los activos financieros.
5.3. CARACTERÍSTICAS: Para empezar tenemos que hacer referencia a lo que se denomina Mercado Financiero
Perfecto. El concepto de Mercado Financiero Perfecto consistiría en trasladar a los mercados financieros el
concepto de competencia perfecta (hay libertad de entrada y salida, el precio viene fijado desde fuera, etc). En
ese Mercado Financiero Perfecto se dan en su grado máximo cinco características: amplitud, profundidad,
transparencia, libertad y flexibilidad.
 Amplitud: Se habla de amplitud para hacer referencia al volumen de activos financieros negociados en un
mercado. Un mercado financiero es tanto más amplio cuanto mayor es el volumen de activos financieros
negociados o intercambiados en él. Un mercado amplio permite la satisfacción de los deseos de los
oferentes y demandantes potenciales, al proporcionar una gama de activos variada y acorde con las
necesidades de los mismos.
 Profundidad: Hace referencia al número de órdenes de compra y de venta existentes para cada tipo de
activo financiero. Un mercado es tanto más profundo cuanto mayor sea el número de órdenes de compra y
venta que existen para cada tipo de activo financiero.
 Transparencia: Hace referencia a la facilidad con la que los inversores pueden acceder a información
relevante para la toma de decisiones. Un mercado es tanto más transparente cuanto mejor y más barata de
obtener resulta la información para la toma de decisiones que pueden lograr los agentes económicos que
participan en él.
 Libertad: En el contexto de un mercado financiero la libertad significa que no existe ningún tipo de
intervención por parte de las autoridades monetarias o económicas que pudiera influir sobre el proceso de
formación de precios. Los precios de los activos financieros se determinan por la libre concurrencia de la
oferta y de la demanda, es decir, existe libertad en el proceso de formación de los precios.
 Flexibilidad: La flexibilidad hace referencia a la rapidez con la que los agentes económicos (compradores y
vendedores de títulos) reaccionan ante cambios en las condiciones del mercado. Un mercado es tanto más
flexible cuanto más facilidad exista para la rápida reacción de los agentes ante variaciones en los precios
de los activos u otras circunstancias significativas del mercado.
Para lograr el funcionamiento más eficiente de los mercados se deberían cumplir en su grado máximo estas
cinco características. En la práctica, el mercado que más se aproxima a un Mercado Financiero Perfecto
sería el mercado de divisas aunque, eso si, con unas ciertas matizaciones. En resumen, cuando un
mercado es más amplio, más profundo y más flexible suele ocurrir que esto sucede porque es un mercado
bastante libre y transparente. La libertad y la transparencia, ceteris paribus, potencian considerablemente
las otras tres características.
5.4. CLASIFICACIÓN: Existen varias clasificaciones de los mercados financieros con arreglo a diferentes
criterios, de tal forma que nos resulten útiles para diferentes conceptos:
5.4.1. Según la forma de funcionamiento de los mercados:
 Mercados directos: Son aquellos mercados en los que el intercambio de activos financieros se
realiza directamente entre los demandantes últimos de financiación y los oferentes últimos de
fondos. Dentro de los mercados directos se pueden distinguir otros dos tipos:
27
El mercado directo es además de búsqueda directa si los agentes, compradores y vendedores, se

encargan por sí mismos de buscar su contrapartida, con una información limitada y sin ayuda de
agentes especializados. Ejemplo: mercados de acciones que no se negocian en la Bolsa.
Mercados directos con actuación de un broker: se encarga, en este caso, a un agente

especializado la búsqueda de la contrapartida.
 Mercados intermediados: Son aquellos en que al menos uno de los participantes en cada
operación de compra o venta de activos tiene la consideración de intermediario financiero en
sentido estricto.
5.4.2. Según las características de los activos financieros que se negocian en los mercados:
 Mercados monetarios: Las características fundamentales distintivas de los activos financieros que
se negocian en un mercado monetario son el vencimiento a corto plazo, el reducido nivel de riesgo
y el alto grado de liquidez. Ejemplo: mercado de pagarés de empresa, mercado interbancario, etc.
El mercado monetario o de dinero es una parte muy importante de los mercados financieros, cuyo
papel consiste en asegurar que los fondos líquidos que existen en la economía estén distribuidos
de la mejor forma posible y se empleen de una forma óptima.
 Mercados de capitales: Son aquellos mercados donde se negocian activos financieros con
vencimiento a medio y largo plazo y que implican un mayor nivel de riesgo. Ejemplo: la Bolsa de
Valores.
5.4.3. Según el grado de intervención de las autoridades monetarias en los mercados:
 Mercados libres: Son aquellos mercados en los que el proceso de formación de precios es libre, de
forma que el precio de los activos financieros se determina por la libre concurrencia de la oferta y
la demanda, es decir, se determina por las fuerzas del propio mercado.
 Mercados regulados: Cuando no se cumple la condición vista en los mercados libres, es decir,
cuando las autoridades monetarias influyen en el proceso de formación de los precios se dice que
son mercados regulados, intervenidos o administrados. Las formas de intervención son múltiples,
pudiendo citarse como ejemplos los siguientes: fijar un tipo de interés mínimo o máximo;
establecer límites a los precios; mediante la existencia de un coeficiente obligatorio de inversión;
etc.
5.4.4. Según la fase de negociación en la que se encuentre los activos financieros (Mercado de Valores –
Intermediación directa)
 Mercados primarios: Son aquellos en los que los activos financieros intercambiados son de nueva
creación. Esto significa que un título sólo puede ser objeto de negociación una vez en un mercado
primario, que sería en el momento de su emisión. Por este motivo, los mercados primarios también
son llamados mercados de emisión.
 Mercados secundarios: En estos mercados se comercia con los activos financieros ya existentes,
cambiando la titularidad de los mismos; pero para ser comprados y vendidos en mercados
secundarios los títulos han de ser negociables legalmente, facultad de la que sólo disfrutan algunos
28
activos financieros. Hay que señalar que no todos los activos financieros gozan de un mercado
secundario. Los emisores de activos financieros consiguen financiación en el mercado primario, pero
obviamente el mercado secundario no supone la existencia de nueva financiación para el emisor del
activo, pero ello no significa que carezcan de importancia, ya que permite la circulación de activos
entre los agentes y la diversificación de su cartera, contribuyendo por ello al fomento del ahorro de la
colectividad.
Ejemplo: Una empresa que desea financiar un proyecto de inversión decide emitir acciones, que se
suscriben y, por lo tanto, los fondos pasan de los inversores a la empresa. Esta transacción tiene
lugar en el mercado primario entre el emisor de los títulos y el suscriptor, siendo este momento
cuando la empresa obtiene fondos. Por este motivo, al mercado primario también se le llama
mercado de emisión. Con posterioridad se pueden hacer más transacciones con esos títulos,
teniendo lugar esas transacciones en el mercado secundario, también denominado mercado de
negociación, que es donde se dota de liquidez a los activos financieros y donde se determina su
precio.
5.4.5. Según el grado de formalización:
 Mercados organizados: Son aquellos mercados en los que existe un conjunto de normas y
reglamentos que determinan el funcionamiento de estos mercados. Ejemplo: la Bolsa.
 Mercados no organizados: Son aquellos mercados en que las transacciones no siguen unas reglas
preestablecidas sino que van a depender de lo que se acuerde entre las distintas partes.
5.4.6. Según la cantidad de información incorporada a los precios:
Según la cantidad de información que aparece reflejada en el precio se puede hablar de distintas
eficiencias.
 Forma débil de eficiencia: en este caso los precios incorporan la información pasada.
 Forma semifuerte de eficiencia: se incluye la información pasada y la información pública disponible.
 Forma fuerte de eficiencia: se incluyen los niveles de información anteriores y, además, la
información privilegiada que sólo poseen determinadas personas por razón de su cargo o profesión.
Ejemplo: Las expectativas de los inversores es que se va a producir una caída de los tipos de interés,
por lo que las empresas que acudan a financiarse con deuda van a incurrir en unos costes financieros
más bajos, de forma que aumentan los beneficios y esto se va a reflejar en la cotización de las
acciones ya que aumentará la demanda y subirá el precio. En este caso, la información está
incorporada en el precio de las acciones.
5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
5.1. CONCEPTO: Un instrumento financiero puede ser dinero en efectivo, el derecho de propiedad en una entidad,
o un derecho contractual de recibir o entregar, efectivo u otro instrumento financiero.
5.2. CLASIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS: Los instrumentos financieros se pueden clasificar
por la forma en función de si son instrumentos en efectivo o instrumentos derivados:
29
5.2.1. Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros cuyo valor se determina directamente por los
mercados. Se pueden dividir en valores, que son fácilmente transferibles u otros instrumentos
comerciales como los préstamos y depósitos, en tanto prestatario y el prestamista tiene que ponerse de
acuerdo sobre una transferencia.
5.2.2. Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que derivan su valor del valor y las
características de uno o más activos
subyacentes. Se pueden dividir en
derivados que cotizan en bolsa y
derivados (OTC) por fuera del
mercado.
Por otra parte, los instrumentos

financieros se pueden clasificar por
"clase de activos", dependiendo de si
están basados fondos propios de las
empresas (que refleja la propiedad de
la entidad emisora) o basado en deuda
(lo que refleja un préstamo que el
inversor haya realizado a la entidad
emisora). Si se trata de la deuda,
pueden clasificarse en corto plazo
(menos de un año) o a largo plazo. La
mayoría de estos instrumentos, son a
la vez de inversión y de financiación,
son de inversión para el adquirente y
de financiación para el vendedor.
Los productos del mercado de divisas y sus transacciones no son ni deuda ni fondos propios y
pertenecen en su propia categoría.
5.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DESDE LA PERSPECTIVA DEL INVERSOR: Los distintos tipos de
instrumentos financieros los podemos agrupar en dos grandes grupos desde la perspectiva de un inversor:
5.3.1. Productos Financieros de Inversión 5.3.2. Productos Financieros de Financiación
 Renta Variable  Préstamos

 Renta Fija  Préstamo Hipotecario
 Derivados  Tarjeta de Crédito
 Fondos de Inversión  Descuento Comercial
 Estructurados  Comercio Exterior
 Planes de Pensiones  Avales
 Seguros  Leasing
 Divisas  Factoring
 Confirming
6. PRODUCTOS FINANCIEROS: OPERACIONES Y SERVICIOS

30
Para las personas:  Emisión de cartas de presentación.

 Depósitos de ahorro.
 Depósitos a plazo. Para las empresas:
 Depósitos CTS.  Depósitos de ahorro.
 Préstamos personales.  Préstamos
 Préstamos hipotecarios.  Pago de planillas
 Préstamos para estudios.  Pago a proveedores
 Cambio de moneda.  Inversiones
 Envíos y transferencias de dinero.  Operaciones de comercio exterior.
 Pago de impuestos.  Arrendamiento Financiero.
 Tarjeta de crédito.  Servicios Diversos.
 Pagos de servicios (teléfono, electricidad).  Otros.
7. BASES LEGALES DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Se considera el nuevo escenario normativo planteado por las últimas reformas legales en el sistema financiero
peruano, en vista de que el profesional contable debe tener muy presente las respectivas herramientas normativas
de información y análisis, para realizar un trabajo ajustado a la realidad y al marco legal.
7.1. JERARQUIA DE NORMAS:
7.2. ANTECEDENTES: Para proteger a

los usuarios (depositantes), inversionistas (en el mercado de valores) de los mercados financieros, y
mantener confianza en los citados mercados, se estructura un marco legal, donde se establecen las
7.3. LEY DE BANCOS Nº 7159 (1931): Debido a la crisis financiera que sacudió a los mercados financieros
desarrollados EEUU. En el Perú surgió la preocupación por implementar medios reguladores para evitar los
problemas que afrontaban los mercados foráneos en ese momento. Constituye el nacimiento del sistema
financiero peruano, por la Misión Especia encabezada por el Dr. KEMMERER, creándose la SBS y el BCRP.
7.4. CONASEV (1970): Comisión Nacional de Valores; se renovó la estructura de la Bolsa de Valores. Se creó
la banca asociada a cargo del Estado, Bco. de la Nación, que es el agente financiero del Estado integrada
por el Bco. Continental, Bco. Popular, Bco. Internacional del sector privado.
7.5. REFORMAS (1981): El restablecerse el régimen democrático en el Perú, y al ponerse en vigencia la
Constitución Política del Estado del año 1979, se procede a revisar las normas expedidas desde 1968 en el
marco del sistema financiero.
7.6. DECRETO LEG. Nº 637 (1991): Ley General de instituciones bancarias, financieras y de seguros.
7.7. DECRETO LEG. Nº 770 (1993): Nuevo texto Ley General de instituciones bancarias, financieras y seguros.
7.8. CONSTITUCIÒN POLÌTICA DEL PERU (1993): cap. V. De la moneda y la banca, Art. 83º al 87º.
7.9. LEY Nº 26702 (1996): Texto Concordado de la Ley General del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, modifica los decretos Legislativos antes citados, y
entre otros aspectos incorpora:
31
- Nuevos Instrumentos financieros.

- Propicia condiciones más equitativas para la participación de capitales nacionales y extranjeros.
- Nuevas tendencias de la intermediación financiera en un contexto de economía globalizada.
7.10. OTRAS DISPOSICIONES:
 LEY Nº 27008 (1998): Amplían la cobertura del Fondo de Seguros y Depósitos y las facultades de la SBS.
 LEY Nº 27102 (1999): Modifican diversos artículos de la Ley Nº 26702.
 LEY Nº 27287 (2000): Ley de Títulos y Valores.
 LEY Nº 27299 (2000): Prorrogan plazo y financiamiento de las primas de seguros.
 LEY Nº 27331 (2000): Ley que modifica diversos artículos de la Ley 26702.
 LEY Nº 27584 (2001): Regulan el proceso contencioso administrativo.
 LEY Nº 27603 (2001): Creación del Banco Agropecuario.
 LEY Nº 27693 (2002): Creación de la Unidad de Inteligencia Financiera.
 LEY Nº 27964 (2003): Modifican el Art. 235º de la Ley 26702 (sobre instrumentos hipotecarios).
 LEY Nº 28009 (2003): Norman mediante directiva la UIF
 LEY Nº 28184 (2004): Modifican algunos Art. de la Ley 26702.
 LEY Nº 28194 (2004): Ley para la lucha contra la evasión y la formalización de la economía.
 LEY Nº 28306 (2004): Modifican algunos Art. de la Ley 27693.
 LEY Nº 28393 (2004): Modifican Art. 290º de la Ley 26702.
 LEY Nº 28579 (2005): Creación del fondo mi vivienda S.A.
 LEY Nº 28708 /2006): Ley general de sistema nacional de contabilidad
 LEY Nº 28755 (2006): Modifican el Art. 366º de la Ley 26702.
 LEY Nº 28677 (2006): Ley de garantía mobiliaria.
 LEY Nº 28971 (2007): Ley de creación de empresas administradoras hipotecarias.
 DEC. LEG. Nº 1028 (2008): Modifican Ley 26702.
 DEC. SUP. N° 150-2007-EF Texto Único Ordenado de la Ley para la lucha contra la evasión y para la
formalización de la economía.
 DEC. LEG. Nº 1052 (2008): Modifican Ley 26702.(Acuerdos de promoción del comercio entre EU y Perú)
 LEY Nº 29489 (2009): Sustituyen el Art.152º de la Ley 26702 (Cobertura de FSD para cuentas Mancomunadas)
 LEY Nº 29782 (2011): Ley de Creación de la Superintendencia del Mercado de Valores en reemplazo de la ex-
CONASEV.
 LEY Nº 29985 (2013): Ley del dinero electrónico.
 Ley N° 30730 (2018): Modificaciones en el Texto Único Ordenado de la Ley para la Lucha contra la Evasión y para la
Formalización de la Economía.
32
UNIDAD DIDÁCTICA II
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS: ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO Y

MICROFINANZAS
1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
1.1. LOS BANCOS
Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la actualidad el sistema
financiero Bancario está integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca
Comercial y de Ahorros.
CÓDIGO BANCOS:
02 Banco de la Nación
03 Banco de Crédito del Perú
04 Banco Internacional del Perú - INTERBANK
05 Banco Scotiabank
06 Banco Continental
08 Banco de Comercio
09 Banco Financiero del Perú
16 Citibank del Perú
21 Banco Interamericano de Finanzas
28 Corporación Financiera del Desarrollo S.A. COFIDE
29 Mibanco Banco de la Microemprea- MIBANCO
31 Banco Agropecuario -AGROBANCO
32 Banco GNB
33 Banco Falabella Perú.
34 Banco Santander Perú
35 Banco Ripley
36 Banco Azteca del Perú
37 Deutsche Bank (Perú)
38 Banco Cencosud
39 ICBC Perú Bank
99 Bancos en Liquidación
1.2. ASOCIACIÓN DE BANCOS DEL PERÚ
Asociación de Bancos del Perú, ASBANC, representa a las entidades privadas del sector financiero del
Perú. Creada en 1967, tiene como objetivo representar, desarrollar y administrar aspectos de interés
comunes a las instituciones financieras del Perú. Ofrece estudios técnicos y asesoría a sus entidades
asociadas.
2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO

33
2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter
financiero.
CÓDIGO FINANCIERAS:
07 Financiera TFC
09 Financiera Edyficar
10 Crediscotia
11 Compartamos Financiera
12 Financiera Confianza
13 Financiera Qapaq
14 Financiera Uno
15 Financiera Efectiva
16 Amerika Financiera
17 Mitsui Auto Finance Perú
18 Proempresa
19 Financiera Nueva Visión
99 Financieras en liquidación
2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas.
CÓDIGO CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO:

01 Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana
02 Caja Municipal de Crédito Popular de Lima
03 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura
04 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa
05 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo
06 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco
07 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas
08 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica
09 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita
10 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa
11 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
12 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Tacna
13 Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Pisco
97 Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
98 Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
99 Cajas Municipales de ahorro y Crédito en Liquidación
2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO PARA LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la

pequeña y micro-empresa.
34
CÓDIGO EDPYMES:
08 Raíz
10 Solidaridad
11 Credivisión
12 Acceso Crediticio
14 Alternativa
15 Marcimex
16 Micasita S
17 Credijet
18 Inversiones La Cruz
19 BBVA Consumer Finance Edpyme
99 Edpymes en Liquidación
2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para
efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas. Se encuentra registrada dentro de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito con el código 02.
2.5. CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO
Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa.
CÓDIGO CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO

03 Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillabamba S.A.A.-Credinka.
05 Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de Ayacucho
06 Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren
07 Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín
09 Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca
12 Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán
14 Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA
15 Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes
16 Caja Rural de Ahorro y Crédito INCASUR
99 Cajas Rurales de ahorro y Crédito en Liquidación
2.6. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Empresa cooperativa que brinda servicios financieros de carácter solidario, constituida en forma libre y
voluntaria para satisfacer necesidades comunes. Su vida institucional se desenvuelve en el marco
doctrinario de los principios y valores cooperativos mundialmente aceptados, así como observando y
respetando las disposiciones legales vigentes emitidas para la actividad financiera.
CÓDIGO COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Cooperativa de Ahorro y Crédito Luz y Fuerza Ltda.
2.6.1. FENACREP
35
Es una organización de integración cooperativa, fundada el 10 de abril de 1959, que realiza actividades
de representación, defensa, educación cooperativa, asistencia técnica y, desde 1993, de supervisión de
las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (COOPAC). La FENACREP se encuentra bajo la
supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El Movimiento Cooperativo de
Ahorro y Crédito del Perú está conformado por 162 instituciones que sirven a más de un millón 140 mil
socios y sus familias, en las 24 regiones del país.
Actualmente el sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito ha demostrado una evolución continua y

sostenida, a través de organizaciones a nivel nacional como la Federación Nacional de Cooperativas de
Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP), a nivel Latinoamericano, la Confederación Latinoamericana de
Cooperativas de Ahorro y Crédito (COLAC), y a nivel mundial, la Organización Mundial de Cooperativas
de Ahorro y Crédito (WOCCU).
2.7. EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o
transacciones del ámbito comercial y financiero.
a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que
serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la
opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
CÓDIGO EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
10 Leasing Total
12 Leasing Perú
99 Leasing en Liquidación.
b. EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en

general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
CÓDIGO EMPRESAS DE FACTORING

02 Factoring Total
c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o
jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones
vinculadas con el comercio exterior.
36
CÓDIGO EMPRESAS AFIANZADORAS Y DE GARANTÍAS:

01 FOGAPI
d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios

autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
CÓDIGO EMPRESAS DE SERVICIOS FIDUCIARIOS:

01 La Fiduciaria
02 FiduPerú
e. EMPRESAS ADMINISTRADORAS HIPOTECARIAS
Un Empresa Administradora Hipotecaria (EAH) es un nuevo tipo de empresa de servicios financieros

que tiene por objeto exclusivo otorgar y adquirir préstamos inmobiliarios por cuenta propia y, en
relación a ellos, emitir títulos valores, letras hipotecarias, cédulas hipotecarias, instrumentos
hipotecarios y títulos de crédito hipotecario negociables, tanto en moneda nacional como extranjera.
Las Empresas Administradoras Hipotecarias forman parte del sistema financiero nacional y se
someten a la regulación y supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones. A su vez, estas empresas podrán ser subsidiarias de las
Empresas del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
CÓDIGO EMPRESAS DE ADMINISTRACIÓN HIPOTECARIA:

01 Sura EAH
02 Solución Empresa Administradora Hipotecaria
f. OTRAS
CÓDIGO FONDOS:
01 Fondo MIVIVIENDA S.A.
CÓDIGO EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO DEL EXTERIOR:

01 Bancos del Exterior
02 Otras Empresas del Sistema Financiero del Exterior
2.8. EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS
2.8.1. Almacenes Generales

Los Almacenes Generales tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de
bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda. También
pueden realizar la transformación de las mercancías depositadas a fin de aumentar el valor de
éstas, sin variar esencialmente su naturaleza. Sólo los Almacenes Generales de Depósito
están facultados para expedir certificados de depósito y bonos de prenda.
CÓDIGO ALMACENES GENERALES

Almacenera del Perú S.A. ALMAPERÜ
Compañía Almacenera del Perú S.A. CASA
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Depósitos S.A.
Almacenes Financieros S.A. ALMAFIN
2.8.2. Empresas de Transferencias de Fondos:
Son aquellas empresas especializadas en el envío y recepción de dinero entre cuentas

dentro de un banco o movimiento externo de fondos entre bancos, como puede ser en ámbito
nacional e internacional
Cód. EMPRESAS DE TRANSFERENCIAS DE FONDOS

A.SERVIBAN S.A.
RED PERÚ MUNDO S.A.
ARGENPER S.A.
DHL EXPRESS PERÚ S.A.C.
JET PERU S.A.
PERÚ- EXPRESS SERVICIOS INTERNACIONALES S.A.
UNIÓN EXPRESS S.A.
3. INVERSORES INSTITUCIONALES
3.1. Compañías de Seguros
Los seguros son instrumentos financieros que nos ayudan a reducir la incertidumbre económica sobre el
futuro, ya que firmando un contrato (póliza) con una Compañía de Seguros (ya sea de Vida o Generales)
en la cual se compromete a pagar una determinada cantidad de dinero (prima) se garantiza cierto pago
futuro en la eventualidad que ocurra alguna circunstancia (siniestro) por la cual se asegura.
Cód. T/ent. ASEGURADORAS

01 S Rímac Seguros
04 S Pacífico-Peruano Suiza
05 S Positiva
09 S Secrex
12 S Mapfre Perú
14 S Pacífico Vida
16 S Interseguro
17 S ACE Seguros
18 S MAPFRE Perú Vida
19 S Seguros SURA
21 S Positiva Vida
22 S Cardif
23 S Protecta
24 S INSUR
24 S Rigel Perú
26 S Magallanes Perú
27 S Vida Cámara
28 S OHIO National
95 S En liquidación
96 S Corredores de reaseguros extranjeros
97 S Reaseguradoras extranjeras
que cuentan con calificación
38
98 S Reaseguradoras extranjeras
que no cuentan con calificación
99 Clientes varios
3.2. Compañías de Reaseguros
El Reaseguro es como "el seguro del seguro". Se trata de un contrato que suscribe la compañía de
seguros con otra compañía (en este caso, sería la reaseguradora), para que asuma parte (o la totalidad)
del costo de un posible siniestro. Es la manera que tienen las entidades aseguradores de asumir riesgos
muy elevados.
Por ello, el reaseguro viene a superponerse a la protección de los riesgos otorgando mayor estabilidad y
solvencia al asegurador, que es quien, frente a sus asegurados, tiene la obligación de asumir el coste de
las reclamaciones por siniestros cubiertos por la póliza.
Cód. T/ent. ASEGURADORAS

01 S Rímac Seguros y Reaseguros
04 S Pacífico-Peruano Suiza Compañías de Seguros y Reaseguros
05 S Positiva Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.
12 S Mapfre Perú Compañía de Seguros y Reaseguros
17 S ACE Seguros Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.
19 S Seguros SURA
22 S Cardif Compañía de Seguros y Reaseguros
3.3. Administradoras de Fondos de Pensiones

Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras privadas que tienen
como único fin la administración de los Fondos de Pensiones bajo la modalidad de cuentas personales.
Otorgan pensiones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y proporciona gastos de sepelio. Las AFP
fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP), el cual es supervisado
y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Las AFP realizan todas las acciones financieras en el mercado de valores que estime conveniente. Estas
operaciones se enmarcan dentro de La Ley y normas para incrementar el valor de la cotización de sus
afiliados. Además contratan un seguro para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia.
El patrimonio de ellas es independiente del Fondo de Pensión. Por ende, en caso de quiebra, los montos
de sus afiliados no están afectados y pueden ser transferidos a otra AFP sin ningún problema.
Se efectúa un cobro, una comisión de parte de la AFP que varía entre un 1,14% y 2,36% de la
remuneración imponible, lo que se suma al descuento realizado por el empleador de 10% de la
remuneración imponible.
3.4. Oficina de Normalización Previsional
Es una institución pública descentralizada del Ministerio de Economía y Finanzas y su misión es orientar
sus esfuerzos para lograr el bienestar de los jubilados a través de un trato amable y justo, utilizando
procesos eficientes y altos estándares de calidad. Tiene fondos y patrimonio propios, autonomía
funcional, administrativa, técnica, económica y financiera, constituyendo un pliego presupuestal.
39
3.5. Bolsa de Valores
Es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los
mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores,
tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados,
títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas correspondientes

al trimestre enero - marzo de 2020 (en soles)
CAPITAL SOCIAL MÍNIMO (*)

A. Empresas de Operaciones Múltiples
1. Empresas Bancarias. 27,466,531
2. Empresas Financieras. 13,812,457
3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito. 13,812,457
4. Caja Municipal de Crédito Popular. 7,366,644
5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - EDPYME. 1,248,646
6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público. 1,248,646
7. Caja Rural de Ahorro y Crédito. 1,248,646
B. Empresas Especializadas
1. Empresas de Capitalización Inmobiliaria. 7,366,644
2. Empresas de Arrendamiento Financiero. 4,493,653
3. Empresas de Factoring. 2,497,292
4. Empresas Afianzadora y de Garantías. 2,497,292
5. Empresas de Servicios Fiduciarios. 2,497,292
6. Empresas Administradoras Hipotecarias 4,508,118
C. Bancos de Inversión 27,466,531
D. Empresas de Seguros
1. Empresas que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida). 4,994,584
2. Empresas que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida). 6,865,712
3. Empresas de Seguros y Reaseguros. 17,479,204
4. Empresas de Reaseguros. 10,613,492
E. Empresas de Servicios Complementarios y Conexos
1. Almacén General de Depósito. 4,493,653
2. Empresas de Transporte, Custodia y Administración de Numerario. 18,416,609
3. Empresas Emisora de Tarjetas de Crédito y/o Débito. 1,248,646
4. Empresas Emisoras de Dinero Electrónico 2,497,292
5. Empresas de Transferencia de Fondos. 1,248,646
(*) Para las empresas supervisadas consideradas en el cuadro anterior, salvo las Empresas
Administradoras Hipotecarias y las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico, factor de
actualización para el trimestre enero 2020 – marzo 2020 en base a la Variación IPM octubre
1996 – diciembre 2019: 1.84166091
Para las Empresas Administradoras Hipotecarias, factor de actualización para el trimestre
enero 2020 – marzo 2020 en base a la Variación IPM marzo 2007 – diciembre
2019: 1.3259171
Para las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico factor de actualización para el trimestre
enero 2020 – marzo 2020 en base a la Variación IPM diciembre 2012 – diciembre
2019: 1.1008470
MICROFINANZAS
40
Las microfinanzas son préstamos que se dirigen a personas o a grupos con pocos medios económicos y que
normalmente están excluidos del sistema financiero tradicional, y también define los negocios que crecieron alrededor
de estas actividades.
Aunque la idea de los pequeños préstamos a nivel mundial no es nueva, el sector de las microfinanzas inició su camino
con el profesor Muhammad Yunus, que se doctoró en Estados Unidos y volvió a su país para, posteriormente, ser
nombrado Profesor de Economía de la Universidad de Chittagong, en su ciudad natal. Después de haber vivido la
hambruna del 1974 en su país, Bangladesh, inició su actividad local de ayudar a los más pobres.
De esos comienzos, crecieron con más préstamos y, posteriormente el economista Yunus estableció el Banco
Grameen con su dedicación en este tipo de préstamo. Años después, el Muhammad Yunus, ya conocido como el
banquero de los pobres, y su Banco Grameen ganaron el Premio Nobel de la Paz.
Los micropréstamos siguen este patrón, préstamos relativamente pequeños a los niveles de la sociedad
económicamente más desfavorecidos y con un claro uso para los fondos prestados. Además, se cobra intereses y estos
intereses cobrados suelen estar por encima de los intereses del mercado en general.
Es importante entender que las microfinanzas son negocios con ánimo de lucro, es decir, son negocios donde se busca
rentabilizar los préstamos. Sus dos puntos diferenciadores fundamentales son que los préstamos son destinados a
prestatarios que normalmente no reciben financiación ajena o, si lo reciben, como las mujeres del pueblo de Jobra que
participaron en el primer microcrédito, les cobran intereses a niveles usureros que les consume todo o más de lo que
pueden generar en beneficios.
Normalmente el banquero de microcréditos es un profesional de la comunidad que conoce el ambiente, conoce las
familias, conoce los negocios locales y conoce los prestatarios. Además, como muy pocos de sus clientes mantienen
una cuenta bancaria en el sistema financiero tradicional, estos profesionales son los que visitan a los clientes para
recibir pagos de la deuda y de los intereses. Adicionalmente, gran porcentaje de los clientes son mujeres que han
demostrado ser mucho más estables en su perseverancia, diligencia y tenacidad con sus negocios y con el pago de sus
préstamos.
Desde sus inicios, por su impacto importante en el desarrollo de los más desfavorecidos, en las microfinanzas también
han aflorado grupos que practican esta actividad, aunque sin ánimo de lucro, y se pueden considerar otros tipos
organizacionales no gubernamentales (ONGs) con el objetivo de ayudar al desarrollo.
Por otra parte, hasta los bancos tradicionales han entrado en el negocio, en el Perú tenemos muchas empresas
financieras que trabajan con los desfavorecidos haciéndolos sus potenciales futuros clientes.
Ventajas de las microfinanzas:

 Abre el mercado financiero a personas con pocos medios económicos.
 Permite que personas con pocos medios económicos puedan hacer frente a proyectos más allá de sus
posibilidades.
 Permite el desarrollo a personas con pocos medios económicos.
 Como los que más se benefician son las mujeres, están especialmente dirigidos a ayudar los más
desfavorecidos y desamparados de la sociedad.
 Como las mujeres suelen ayudar a su familia y a su entorno inmediato, ayudan al desarrollo en los barrios más
desfavorecidos.
 Como son préstamos para usos concretos, cada desembolso implica la creación directa de desarrollo.
 Los banqueros que ofrecen microcréditos provienen de la comunidad local, conocen su ambiente y están cerca
para ayudar.
 Aunque las microfinanzas cobran intereses, los niveles están muy por debajo de los cobrados por las otras
alternativas.
41
 La posibilidad de las microfinanzas protege a los más desfavorecidos de las garras de los usureros que se
aprovechan sus necesidades.
 Trae dentro de la red de crecimiento a estratos de la sociedad tradicionalmente marginada.
UNIDAD DIDÁCTICA III
PRODUCTOS FINANCIEROS: OPERACIONES Y SERVICIOS

OPERACIONES PASIVAS, ACTIVAS, CONEXAS Y POR ENCARGO
1. OPERACIONES PASIVAS:
Es el dinero que una institución financiera recibe del público, generalmente a través de las diferentes modalidades
de depósito y que luego podrá prestar a través de las diversas formas de crédito. La entidad paga la tasa de
intereses pasivos.
DEPÓSITOS
Los depósito son sumas de dinero que una persona (depositante) entrega a una institución financiera, a su nombre y
manteniendo derechos sobre la misma, aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o
remuneraciones dependiendo de las condiciones del depósito efectuado, de las formas de retirar o disponer de
dicha suma de dinero (tarjetas, cheques, transferencias programadas, etc.)
Los depósitos son remunerados a través de la tasa de interés pasiva. En nuestro Sistema Financiero podemos
encontrar varios productos denominados depósitos, por ejemplo: depósito de ahorros, depósitos a plazo fijo y
depósito por compensación de tiempo de servicios, etc.
1.1. DEPÓSITOS DE AHORRO

Son depósitos efectuados en una institución financiera por un plazo indefinido. Los fondos depositados pueden
ser incrementados con aportes parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso.
Usualmente, están asociados a una tarjeta de débito, mediante la cual se puede hacer retiros a través de
cajeros automáticos o efectuar consumo de bienes o servicios con cargo directo a los fondos en dicha cuenta.
Se usa generalmente para realizar transacciones en locales comerciales que tengan un Terminal lector de
tarjetas bancarias denominado P.O.S. (por su expresión en inglés: Point of Sale – Puntos de Venta)
1.2. DEPÓSITOS A PLAZO FIJO

Depósitos efectuados en una institución financiera, por un monto, plazo y tasa de interés convenido. Son
cuentas que le pagan un mayor interés a los ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca
por un periodo determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados antes del vencimiento
del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por lo que generalmente se paga una tasa de interés
inferior a la acordada o incluso no se paga interés.
Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el público en general antes de firmar el contrato.
1.3. DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE

Los depósitos en cuenta corriente son aquellos realizados en un banco, a nombre de una o más personas
naturales o jurídicas, que permite a los titulares de la cuenta girar cheques con cargo a los fondos depositados
42
en la misma y hacer aportes parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los
cheques, de acuerdo a su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a menos que la cuenta no tenga
fondos suficientes.
La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros, una tarjeta de débito que
permita efectuar movimientos de los fondos depositados en la misma, a través de la tarjeta.
1.4. DEPÓSITOS CTS

La CTS o Compensación por Tiempo de Servicio es un beneficio que por ley les pertenece a todos los
trabajadores dependientes, mediante el cual el empleador efectúa depósitos a nombre del trabajador en la
cuenta bancaria CTS.
Este beneficio se devenga desde el primer mes del comienzo de la relación laboral y se deposita
semestralmente durante los primeros quince días en los meses de mayo y noviembre, en la empresa
depositaria elegida por el trabajador que puede ser desde las entidades bancarias hasta las cajas rurales de
ahorro y crédito y a elección del trabajador, el deposito se puede hacer en moneda nacional o extranjera.
1.5. TARJETA DE DÉBITO

Las tarjetas de débito son un instrumento financiero emitido por un Banco o Caja de Ahorros que permite al
cliente acceder únicamente al saldo que dispone en su cuenta corriente asociada a la tarjeta. El pago en una
tarjeta de débito conlleva de manera directa un cargo en dicha cuenta de la que es titular. La tarjeta de débito
es también conocida Con el nombre de dinero electrónico o dinero de plástico.
1.6. FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO

El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) fue creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias,
Financieras y de Seguros, aprobada en 1991 mediante Decreto Legislativo Nº 637. Es una persona jurídica de
derecho privado de naturaleza especial que tiene por objeto proteger a quienes realicen depósitos en las
empresas del Sistema Financiero, con las excepciones precisadas en la Ley Nº 26702. Ley Nº 27008 Ley Nº
27102 Ley Nº 27731 en la Ley Nº 26702. En este rol el FSD vela por el mantenimiento de un sistema financiero
sólido y confiable, a través de mecanismos modernos para la cobertura de depósitos asegurados y para la
rehabilitación de empresas del sistema financiero que son miembros de éste, asimismo pertenece a la Red de
Seguridad Financiera.
Según la Ley Nº 26702, las empresas que ingresen al FSD deberán efectuar aportaciones al mismo durante
veinticuatro (24) meses para que sus operaciones se encuentren respaldadas por el mismo. El monto máximo
de cobertura es variable y se establece cada trimestre de acuerdo a Ley, el cual es establecido en relación con
el índice de precios al por mayor (IPM). En el último trimestre (setiembre – noviembre) del 2011 se fijó en S/.
90,436 Nuevos Soles. El referido monto incluye todos los depósitos asegurados que un depositante tiene en
una misma entidad financiera.
2. OPERACIONES ACTIVAS
Negocios mediante los cuales de prestan recursos financieros (dinero) para facilitar el cumplimiento de distintos
proyectos y actividades a los clientes de una entidad financiera, previa evaluación y requiriendo, en ciertos casos,
garantías como respaldo de la operación.
2.1. CRÉDITO HIPOTECARIO

43
Crédito que otorga una entidad financiera para la adquisición, construcción, refacción, remodelación,
ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados
con hipotecas debidamente inscritas.
2.2. CRÉDITO PERSONALES

Es aquel crédito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes,
servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial. Podemos encontrar productos tales como
préstamos para estudios, vehiculares, entre otros.
2.3. CRÉDITO A MICROEMPRESAS:
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en
el sistema financiero no exceda de US$ 30 000 (o su equivalente en moneda nacional), destinados al
financiamiento de actividades de producción, comercio o prestación de servicios.
2.4. TARJETA DE CRÉDITO:
Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o usuario en la adquisición de bienes o en el pago de
servicios, vendidos o prestados por establecimientos afiliados al correspondiente sistema. Es emitida por una
entidad financiera y se encuentra asociada a una línea de crédito otorgada por dicha entidad al titular de la
tarjeta, bajo condiciones que se establecen al momento de la aceptación de la tarjeta.
3. OPERACIONES CONEXAS: SERVICIOS
3.8. AVAL BANCARIO

En el caso de un aval bancario, una entidad financiera cubre las obligaciones económicas del cliente, actuando
como avalista de dicha persona, por lo que su utilidad va fundamentalmente relacionada con las funciones de
un seguro de pagos. El cliente paga una cantidad mensual a la entidad que lo avala para poder cubrir un
impago en caso de que sea necesario
Los avales bancarios cada vez son más comunes en los contratos de alquiler, ya que la situación es
complicada y tanto los bancos como los propietarios exigen más seguridad para sus cobros; habitualmente el
valor de este aval corresponde a la suma de la renta mensual de varios meses o al valor del alquiler a pagar
durante un período de tiempo determinado.
3.1.1. Clases de avales bancarios:
a) Aval económico: Es una entidad bancaria que avala y responde por la deuda en cuestión.
b) Aval Financiero: La entidad bancaria propone un instrumento financiero para saldar la deuda, en el
caso de incumplimiento.
3.2. CARTA FIANZA

Es el contrato de garantía del cumplimiento de pago de una obligación ajena, suscrito entre el fiador y el
deudor, y que se materializa en un documento valorado emitido por un fiador (banco o entidad financiera) a
favor de un acreedor (entidad contratante) garantizando las obligaciones del deudor (solicitante) en caso de
incumplimiento del deudor, el fiador asume la obligación. Fianza es una garantía personal donde el fiador
(persona natural o jurídica) garantiza el cumplimiento de una obligación del fiado.
3.3. CRÉDITO DOCUMENTARIO

Es un compromiso irrevocable que asume el emisor (entidad bancaria) por cuenta de una entidad pública
(importador– ordenante), para el pago al proveedor de bienes o servicios (beneficiario), siempre que éste
44
cumpla con la presentación de los documentos requeridos y con las condiciones ahí establecidas. El Crédito
Documentario emitido por el Banco garantiza el pago al beneficiario por la prestación realizada si cumple con
las condiciones establecidas.
3.4. REMESA
Concepto que deriva del latín remissa y que está vinculado al envío de algo desde un lugar hacia otro
diferente. Aunque podría hacer referencia a diversos objetos, lo más frecuente es que la palabra se use para
nombrar al giro de dinero que los emigrantes realizan a sus familias, que siguen viviendo en su tierra natal.
3.4.1. Tipos de remesas:
a) Simples. Estas son las que permiten el envío de pagarés o letras de cambio, entre otros, con el claro
objetivo de poder liquidar una compraventa que se ha realizado teniendo como objeto cualquier tipo
de mercancías. En concreto, sirven para que el exportador, a través del correspondiente documento
financiero, consiga que su banco proceda a gestionar el cobro de la citada compraventa.
b) Documentarias. Estas remesas son aquellas en las que lo que se procede a enviar son los
documentos comerciales que tienen que ver con la mercancía de compraventa. Aquellos se pueden
acompañar de recibos o pagarés, por ejemplo, y sólo se le entregarán al comprador si se ha
comprometido a pagar el importe acordado o si lo abona directamente.
Muchas son las entidades bancarias de todo el mundo que ofrecen estos dos tipos de remesas, dentro de las
áreas de internacional, para facilitarles a sus clientes las transacciones comerciales que hayan llevado a cabo.
3.5. GIRO
A través del giro un cliente entrega dinero a un banco con el fin de tenerlo a su disposición en otro punto
geográfico distinto; la entrega y el posterior retirado de fondos se realiza en establecimientos de la
misma entidad crediticia o en otras relacionadas económicamente.
4. OPERACIONES POR ENCARGO: OTROS SERVICIOS
4.1. CHEQUE DE GERENCIA
Los cheques de gerencia son cheques que nos brindan mayor seguridad que el efectivo, sobre todo cuando se
realizan transacciones con grandes sumas de dinero.
4.2. PAGO DE HABERES
Se puede recibir el pago de los haberes en el banco o entidad financiera a elegir, para ello, se debe brindar al
empleador el CCI de la cuenta para poder concretar el pago de haberes vía transferencia interbancaria.
2.2.1. Ventajas para el empleado
 Libertad para escoger el banco o entidad financiera en la que se desea recibir los haberes.
 Mejor uso de la exoneración del ITF en la cuenta de pago de haberes.
 Elimina los tiempos requeridos para cobrar cheques y depositar en otras cuentas.
 Disminuye el riesgo de manejo de efectivo, y los costos e inseguridad asociados a él.
 Información exacta y oportuna sobre las transferencias recibidas, la cual es útil para ambas partes.
2.2.2. Ventajas para el empleador
 Menor costo, pues se reduce la carga operativa al automatizar el pago de haberes de sus empleados.
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 Mejora la eficiencia, ya que se reemplazan procesos manuales - efectivo, cheques - por procesos
automatizados y seguros.
 Disminuye el riesgo de manejo de efectivo, y los costos e inseguridad asociados a él.
 Mayor productividad, ya que se eliminan los tiempos de espera o salidas de empleados de la empresa
para el cobro de los cheques, de ser el caso.
 Información exacta y oportuna sobre las transferencias realizadas
2.2.3. Tipos de Pago de Haberes
 Pago de haberes de Cuarta Categoría

 Pago de haberes de Quinta Categoría
 Otros haberes gravados con el ITF.
 Otros haberes exonerados del ITF.
4.3. COMPRA-VENTA DE MONEDA EXTRANJERA
a) Operaciones de cartera: Cuando la entidad financiera recibe divisas y entrega divisas del mismo signo
monetario.
b) Operaciones de compra: La entidad financiera recibe divisas y entrega moneda nacional.
c) Operaciones de venta: La entidad financiera recibe moneda nacional y hace entrega de divisas.
d) Operaciones de arbitraje: La entidad financiera recibe divisas de un signo monetario y de inmediato a
cambio entrega divisas de otro signo monetario.
4.4. CUSTODIA DE VALORES

Mantención de los valores que se negocian en el mercado y resguardo de su integridad y autenticidad. Las
entidades que realizan esta actividad deben mantener información sobre la cantidad al propietario de cada uno
de los valores custodiados. Al respecto, los valores sólo pueden ser usados en transacciones autorizadas por
su respectivo propietario. Esta actividad puede ser realizada por entidades de depósito y custodia, agentes de
valores, corredores de bolsa, bolsas de valores y bancos comerciales.
4.5. CAJA DE SEGURIDAD

La Caja de Seguridad es un servicio que brindan las entidades financieras para resguardar el dinero de los
particulares en lugares especialmente acondicionados a tal fin, colocadas esas cajas en sitios retirados del
paso de clientes, con llaves que poseen tanto el locatario de la caja de seguridad como la entidad propietaria.
No se declaran los bienes que el usuario coloca en las cajas, conocidas como cajas fuertes, que cuentan con
un seguro por determinado monto de dinero o bienes depositados, en caso de que se produzca el robo de las
mismas, lo que esporádicamente ocurre.
4.6. PAGO DE SERVICIOS

Las personas naturales o jurídicas cumplen una serie de prestaciones de servicios, al tener convenio con una
entidad financiera, ésta se encarga de efectuar la cobranza pertinente por aquel servicio brindado.
4.5. RECAUDACIÓN DE IMPUESTOS

La recaudación de impuestos que se realizan a los ciudadanos y empresas, que posteriormente son trasferidos
a la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria encargada de administrar, recaudar
y fiscalizar los tributos internos del Gobierno Nacional, con excepción de los municipales, así como las
aportaciones al Seguro Social de Salud (ESSALUD) y a la Oficina de Normalización Previsional (ONP), y otros
cuya recaudación se le encargue de acuerdo a ley. Al mismo lo que corresponde a las AFP.
46
4.6. CARTA DE PRESENTACIÓN

Las entidades financieras también ofrecen este particular documento emitido con el fin de presentar a un
cliente con solvencia moral y económica ante otras instancias del sistema u otros sistemas.
47
48
5. TIPOS GENÉRICOS DE OPERACIONES FINANCIERAS
Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:
Operaciones de préstamos
Las operaciones de préstamos están vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo,
productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto. Son de varios tipos en función de las garantías
y de la finalidad, dividiéndose principalmente en:
 Préstamos de garantía Real  Préstamos de garantía personal
Operaciones de crédito
Las Operaciones de crédito no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Con respecto a los
Créditos, las operaciones más usuales son:
 Cuentas de crédito  Tarjetas de crédito
Operaciones de Intermediación
Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni créditos; la operación financiera se ve
acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque
nos encontramos con las siguientes operaciones:
 El leasing  El factoring
 El descuento comercial  Avales
 Anticipos de créditos comerciales
Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es su distribución entre los dos
grandes grupos de clientes bancarios.
Productos para empresas.
a. Operaciones a corto plazo

 Descuento comercial
 Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito
 Factoring
b. Operaciones a largo plazo

 Préstamos con garantía hipotecaria
 Préstamos con garantía personal
 Leasing
Productos para personas naturales
a. Operaciones a corto plazo

 Tarjetas de crédito
b. Operaciones a largo plazo

49
 Préstamos hipotecarios
 Préstamos personales.
UNIDAD DIDÁCTICA IV
CONTABILIDAD DE LAS EMPRESAS DEL SECTOR FINANCIERO
MANUAL DE CONTABILIDAD PARA EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
A. OBJETIVOS
La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, en adelante

Superintendencia, ha elaborado el presente Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, en
adelante Manual de Contabilidad, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) que han sido oficializadas en el país por el
Consejo Normativo de Contabilidad, y con las normas y prácticas contables prudentes de uso internacional
establecidos para las empresas supervisadas.
El Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero tiene como principales objetivos:
1. Uniformizar el registro contable de las operaciones que realizan las empresas autorizadas para operar en el
sistema financiero del país, de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, en adelante Ley General, así como con las normas
emitidas por esta Superintendencia.
2. Obtener estados financieros que reflejen, de manera transparente, la situación económico-financiera y los
resultados de la gestión de dichas empresas.
3. Permitir que la información financiera constituya un instrumento útil para el análisis y el autocontrol, así como
para la toma de decisiones por parte de la administración, dirección y propietarios de las empresas, para el
público usuario de los servicios financieros y de otras partes interesadas.
4. Contar con una base de datos homogénea que facilite el funcionamiento fluido de un sistema de indicadores de
alerta oportuna, que permita el seguimiento y control individual de las empresas y del sistema financiero en su
conjunto.
B. ALCANCES
1. Las entidades que deben aplicar el presente Manual son las empresas señaladas en los literales A y B del
artículo 16° de la Ley General, el Banco de la Nación, el Banco Agropecuario, la Corporación Financiera de
Desarrollo - COFIDE, el Fondo MIVIVIENDA S.A., las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico, y en el caso
de otras empresas cuando su aplicación sea requerida por la Superintendencia.
Asimismo, el Manual es aplicable a cada una de las sucursales del exterior de las empresas señaladas
anteriormente.
2. Las cuentas contenidas en el Manual de Contabilidad no implican de por sí autorización para realizar las
operaciones relacionadas con tales cuentas; debiendo las empresas efectuar sólo las operaciones que les
permita la Ley General y normas reglamentarias vigentes.
50
3. Las disposiciones del presente Manual son aplicables a los estados financieros anuales, así como a los
estados financieros que son presentados en una periodicidad mensual, trimestral o semestral, según
corresponda, de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II.
C. REGISTRO Y ARCHIVO DE DOCUMENTACIÓN CONTABLE
6. NORMAS GENERALES
Las empresas del sistema financiero están obligadas a llevar todos los libros de contabilidad, administrativos y
los que determine la Superintendencia. Las operaciones que se registren en los libros, deberán estar
respaldadas con la documentación sustentatoria correspondiente, a fin de dar cumplimiento a las normas
establecidas en el Código de Comercio, Ley General de Sociedades y otras leyes especiales sobre la materia.
Asimismo, las empresas deben mantener una contabilidad transparente, concreta e individualizada de todas
sus operaciones, aplicando en forma integral las normas y procedimientos establecidos en el presente Manual
de Contabilidad. Las empresas deberán preparar mensualmente archivos de los estados financieros básicos y
la documentación que los sustenten, incluyendo además, el balance de comprobación y los respectivos
análisis de cuentas. Una copia de estos deberá permanecer en la empresa, a disposición de la
Superintendencia.
7. SISTEMA DE CODIFICACIÓN Y DENOMINACIÓN
a) Las clases definidas en el presente Manual son las siguientes:

Clase: 1 Activo
Clase: 2 Pasivo
Clase: 3 Patrimonio
Clase: 4 Gastos
Clase: 5 Ingresos
Clase: 6 Resultados
Clase: 7 Contingentes
Clase: 8 Cuentas de Orden
Clase: 9 Cuentas de Presupuesto y Costos (para su implementación por cada empresa)
De acuerdo a la estructura del presente Manual, las empresas podrán adoptar la clase 9 para establecer
eventuales controles de sus costos y/o presupuestos.
b) La codificación y denominación de las clases, rubros, cuentas, sub cuentas, cuentas analíticas y
subcuentas analíticas previstas en el Catálogo de Cuentas del presente Manual, han sido estructuradas
sobre la base de un sistema que contempla los siguientes niveles:
Clase : Se identifica con el primer dígito

Rubro : Se identifica con los dos primeros dígitos
Cuenta : Se identifica con los cuatro primeros dígitos
Subcuenta : Se identifica con los seis primeros dígitos
Cuenta analítica : Se identifica con los ocho primeros dígitos
Subcuenta analítica : Se identifica con los diez primeros dígitos.
Ejemplo:
5 Ingresos
51
51 Ingresos financieros
5104 Intereses y rendimientos por créditos
5104.01 Intereses y rendimientos por créditos vigentes
5104.01.02 Intereses y rendimientos por créditos a microempresas
5104.01.02.01 Avances en cuenta corriente
c) El sistema de codificación establecido a nivel de cada cuenta, incluye el tercer dígito para ser utilizado
como integrador y para diferenciar las operaciones por monedas y reajustables, teniendo en consideración
los códigos siguientes:
Cero (0): Integrador, comprendiendo los saldos totales de las cuentas en moneda nacional, monedas
extranjeras y reajustables con valor de actualización constante.
Uno (1): Para las operaciones en moneda nacional.
Dos (2): Para las operaciones en moneda extranjera. Incluye aquellas operaciones en moneda
nacional indexadas al tipo de cambio.
Tres (3): Por las operaciones reajustables con valor de actualización constante.
d) Las empresas podrán abrir nuevos códigos sin la autorización previa de la Superintendencia, siempre y
cuando no exista abierto el nivel de detalle que la empresa requiera, con la finalidad de perfeccionar sus
controles contables. Sin embargo, queda establecido que la remisión electrónica de datos a esta
Superintendencia deberá efectuarse única y exclusivamente dentro de los niveles predeterminados en el
Catálogo de Cuentas. Si la Superintendencia, posteriormente requiriera crear códigos dentro de los niveles
utilizados unilateralmente por la empresa, ésta deberá proceder, bajo responsabilidad del Contador
General y del Gerente del Área, a efectuar las reclasificaciones contables del caso, en el más breve plazo.
e) Para el registro de aquellas operaciones que requieran el uso de los códigos y denominaciones de las
empresas del sistema financiero y entidades relacionadas, se aplicará lo establecido en el anexo adjunto
de este Capítulo.
f) Partidas Pendientes de Imputación

Las empresas deben establecer procedimientos adecuados para eliminar las partidas pendientes de
imputación en los estados financieros. Aquellas partidas que, por razones de operatividad y organización
administrativa interna o por naturaleza especial de la relación con terceros, no puedan ser imputadas a las
cuentas correspondientes, se contabilizarán transitoriamente en las cuentas Otros activos, si son deudoras
y Otros pasivos, si son acreedoras. Estas partidas deberán imputarse a las cuentas definitivas, como
máximo, a los treinta (30) días calendario de la fecha de operación.
D. MARCO CONTABLE CONCEPTUAL
1. CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Los estados financieros deben suministrar información que cumplan con las siguientes características:
a) Relevancia
Para ser útil, la información debe ser relevante de cara a las necesidades de toma de decisiones por parte
de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce influencia sobre las
decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o
futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.
Frecuentemente, la información acerca de la situación financiera y la actividad pasada se usa como base
para predecir la situación financiera y la actividad futura, así como otros asuntos en los que los usuarios
52
están directamente interesados, tales como pago de dividendos y salarios, evolución de las cotizaciones o
capacidad de la entidad para satisfacer las deudas al vencimiento. La información no necesita, para tener
valor predictivo, estar explícitamente en forma de datos prospectivos. Sin embargo, la capacidad de hacer
predicciones a partir de los estados financieros puede acrecentarse por la manera como es presentada la
información sobre las transacciones y otros sucesos pasados.
b) Materialidad e importancia relativa

La Información es de importancia relativa cuando su omisión o su presentación errónea pueden influir en
las decisiones económicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros. La importancia
relativa depende de la cuantía de la partida o del error de evaluación en su caso, juzgados en las
circunstancias particulares de la omisión o el error. Esto es, la importancia relativa proporciona un umbral
o punto de corte, más que ser una característica cualitativa primaria que la información debe tener para
ser útil.
c) Representación fiel
Para ser confiable, la información debe representar fielmente las transacciones y demás sucesos que
pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. Así, por ejemplo, un
estado de situación financiera debe representar fielmente las transacciones y demás sucesos que han
dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio neto de la entidad en la fecha de la información,
siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento.
Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel de lo que
pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino más bien a las dificultades inherentes,
ya sea a la identificación de las transacciones y demás sucesos que deben captarse, ya sea al proyectar
y aplicar las técnicas de medición y presentación que pueden producir los mensajes que se relacionan
con esas transacciones y sucesos. En ciertos casos la medida de los efectos financieros de las partidas
puede tener tanta incertidumbre que las entidades, por lo general, no los reconocen en los estados
financieros. Por ejemplo, aunque muchas entidades generan con el tiempo una plusvalía, es usualmente
difícil identificar o medir fiablemente tal activo intangible. En otros casos, sin embargo, puede ser
relevante reconocer ciertas partidas y revelar el riesgo de error que rodea su reconocimiento y medición.
d) Comparabilidad
Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del
tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y el desempeño. La medida y
presentación del efecto financiero de similares transacciones y otros sucesos, deben ser llevadas a cabo
de una manera coherente por toda la empresa, a través del tiempo.
Una implicación importante de la característica cualitativa de la comparabilidad, es que los usuarios han
de ser informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de
cualquier cambio en tales políticas y de los efectos de tales cambios. Los usuarios necesitan ser capaces
de identificar las diferencias entre las políticas contables usadas, para similares transacciones y otros
sucesos, por la misma entidad de un periodo a otro, y también por diferentes entidades.
e) Oportunidad
Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su relevancia. La
gerencia puede necesitar sopesar los méritos relativos de la presentación a tiempo frente al suministro de
información fiable. A menudo, para suministrar información a tiempo es necesario presentarla antes de
que todos los aspectos de una determinada transacción u otro suceso sean conocidos, perjudicando así
su fiabilidad. A la inversa, si la presentación se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la
53
información puede ser altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar
decisiones en el interín. Al conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideración decisiva
es cómo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los
usuarios.
f) Comprensibilidad
Una cualidad esencial de la información suministrada en los estados financieros es que sea fácilmente
comprensible para los usuarios. Para este propósito, se supone que los usuarios tienen un conocimiento
razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios, así como de su contabilidad, y
también la voluntad de estudiar la información con razonable diligencia. No obstante, la información
acerca de temas complejos que debe ser incluida en los estados financieros, a causa de su relevancia de
cara a las necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los usuarios, no debe quedar
excluida sólo por la mera razón de que puede ser muy difícil de comprender para ciertos usuarios.
2. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los elementos que miden la situación financiera son: el activo, el pasivo y el patrimonio neto, y los que miden
el resultado del ejercicio, son los ingresos y gastos.
Activo
Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera
obtener, en el futuro, beneficios económicos.
Pasivo
Es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y
para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.
Es necesario distinguir entre una obligación presente y un encargo o compromiso para el futuro. La decisión de
adquirir activos en el futuro no da lugar, por sí misma, al nacimiento de un pasivo. Normalmente, el pasivo
surge sólo cuando se ha recibido el activo o la entidad entra en un acuerdo irrevocable para adquirir el bien o
servicio.
Ciertos pasivos pueden evaluarse únicamente utilizando un alto grado de estimación. Así, cuando la provisión
implique una obligación presente, que cumple el resto de la definición, se trata de un pasivo, incluso si la
cuantía de la misma debe estimarse.
Patrimonio Neto
Es la parte residual de los activos menos los pasivos. Incluye las aportaciones de los propietarios, salvo que se
cumpla con la definición de pasivo. Asimismo, incluye los resultados del ejercicio y de ejercicios anteriores no
distribuidos, las reservas y los ajustes por valoración de acuerdo a las normas contables.
Ingresos
Son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de
entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como
resultado aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados con las aportaciones de los propietarios a
este patrimonio.
La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades ordinarias como las ganancias. Los
ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y
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corresponden a una variada gama de denominaciones. Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la
definición de ingresos, pueden o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la entidad.
Gastos
Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de
salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decremento del patrimonio neto, y no están relacionados con las distribuciones a los propietarios de
este patrimonio.
La definición de gastos incluye tanto los gastos que surgen en las actividades ordinarias de la empresa como
las pérdidas. Los gastos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades ordinarias de la
empresa, y corresponden a una variada gama de denominaciones. Son pérdidas otras partidas que,
cumpliendo la definición de gastos, pueden o no surgir de las actividades ordinarias de la entidad.
3. RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los elementos de los estados financieros, aun cumpliendo con las definiciones descritas anteriormente, deben
cumplir con las siguientes condiciones para ser reconocidos en los estados financieros:
a) Sea probable que los beneficios económicos asociados a la partida entren o salgan de la entidad, sobre la
base de evidencias disponibles al elaborar los estados financieros.
b) La partida tenga un valor o costo que pueda ser estimado de manera fiable.
4. HIPÓTESIS FUNDAMENTALES
Entidad en funcionamiento
Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad está en
funcionamiento, y continuará su actividad dentro del futuro previsible. Por lo tanto, se supone que la entidad no
tiene la intención ni la necesidad de liquidar o recortar de forma importante la escala de sus operaciones; si tal
intención o necesidad existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base diferente,
en cuyo caso dicha base debería revelarse
Devengo o acumulación
Las transacciones y los eventos se reconocen a través de los elementos de los estados financieros (activo,
pasivo, patrimonio, ingresos y gastos) cuando ocurren. Asimismo, se reconocen en los periodos con los que se
relacionan.
5. CRITERIOS GENERALES DE RECONOCIMIENTO
Registro
Las transacciones y eventos se contabilizan cuando se cumpla con los requisitos para ser reconocidos como
elementos de los estados financieros y siempre que puedan ser valorados de manera fiable.
Prevalencia de la sustancia económica sobre la forma jurídica

Para la contabilización de las transacciones y demás sucesos debe prevalecer la esencia económica respecto
de la forma jurídica.
No compensación
Los saldos de las partidas de los elementos del activo y del pasivo, así como de ingresos y gastos, no se
compensan, salvo que sea requerido por la Superintendencia y/o las NIIF.
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Reconocimiento de ingresos y gastos

Para la asignación de los ingresos y gastos se aplicará el principio de devengado, salvo que por aplicación de
las normas de la Superintendencia contenidas en el presente Manual deba aplicarse otros criterios.
6. BASES DE MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan
contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera
y el Estado del Resultado Integral.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas
combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:
a) Costo (costo histórico): Los activos se registran por el importe de efectivo y otras partidas pagadas, o por
el valor razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento de la adquisición. Los pasivos
se registran al importe de los productos recibidos a cambio de incurrir en la obligación o, en algunas
circunstancias (por ejemplo en el caso de los impuestos a las ganancias), por los importes de efectivo y
equivalentes al efectivo que se espera pagar para satisfacer el correspondiente pasivo, en el curso normal
de operaciones.
b) Costo amortizado: Es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero, o un pasivo
financiero, menos los reembolsos de principal, más o menos, según el caso, la parte imputada en la
cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método de la tasa de interés efectiva, de la
diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos
financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una
disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
c) Costos de venta necesarios: Son gastos incrementales esenciales y directamente atribuibles a la venta de
un activo en los que la entidad no habría incurrido de no haber tomado la decisión de venta. Estos costos
incluyen los legales necesarios para transferir la propiedad del activo, las comisiones de venta y cualquier
otro incurrido antes de la transferencia legal del activo, pero no incluyen los gastos financieros e
impuestos sobre los beneficios ni los incurridos por estudios y análisis previos.
d) Importe recuperable.- Es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y el valor en uso.
e) Valor en libros de un activo: Es el importe por el que el activo se reconoce en el estado de situación
financiera una vez deducida su depreciación y amortización acumulada, así como cualquier corrección de
valor.
f) Valor en uso: Es el valor actual de los flujos de efectivo estimados de un activo o de una unidad
generadora de efectivo.
g) Valor razonable: Es la cantidad por la que un activo podría ser entregado, o un pasivo liquidado, entre
partes interesadas debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua.
h) Valor residual de un activo: Es el importe que la entidad podría obtener en el momento actual por su
enajenación, u otra forma de disposición, una vez deducidos los costes estimados para alcanzar ésta,
pero tomando en consideración que el activo hubiese alcanzado la antigüedad y demás condiciones que
se espera que tenga al final de su vida útil.
E. NORMAS CONTABLES GENERALES
Adicionalmente a las normas particulares definidas en el Capítulo IV “Descripción y Dinámica de Cuentas”, se

considera conveniente establecer las siguientes normas contables generales, cuya aplicación debe observarse al
56
registrar las operaciones que realicen las empresas del sistema financiero, así como en la elaboración de los
estados financieros.
1. PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros se deberán elaborar y exponer de acuerdo con los criterios contables establecidos en
el presente Manual y otras disposiciones establecidas por la Superintendencia, y en aquello no contemplado
por éstas, se aplicará lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por
el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas en el país por el Consejo Normativo de
Contabilidad.
Los estados financieros básicos comprenden:

1) Estado de Situación Financiera
2) Estado del Resultado Integral, conformado por: i) Estado de Resultados; y, ii) Estado de
Resultados y Otro Resultado Integral
3) Estado de Cambios en el Patrimonio
4) Estado de Flujos de Efectivo
5) Notas
2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Contrato
En el presente Manual, los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o más
partes, que les produce claras consecuencias económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de
evitar, por ser el cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos y sus instrumentos financieros
asociados pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito.
Instrumento financiero: es cualquier contrato o transacción que da lugar a un activo financiero en una entidad y
a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Activo financiero: es cualquier activo que sea:

a) Dinero en efectivo
b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad
c) Un derecho contractual a:
i. Recibir efectivo u otro activo financiero de un tercero
ii. Intercambiar con un tercero activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente
favorables
d) Un contrato que puede ser o será liquidado con los propios instrumentos de patrimonio emitidos por la
entidad, que:
i. Si no es un derivado, obligue o pueda obligar a la entidad a recibir un número variable de sus
propios instrumentos de patrimonio.
ii. Si es un derivado, no pueda ser o no será liquidado mediante un precio fijo por un número fijo de
sus propios instrumentos de patrimonio.
Pasivo financiero: es cualquier pasivo que suponga:

a) Una obligación contractual de:
i. Entregar efectivo, u otro activo financiero a un tercero.
ii. Intercambiar con un tercero activos o pasivos financieros en condiciones potencialmente
desfavorables.
57
b) Un contrato que puede ser o será liquidado con los propios instrumentos de patrimonio emitidos por la
entidad, que:
i. Si no es un derivado, obligue o pueda obligar a la entidad a entregar un número variable de sus
propios instrumentos de patrimonio.
ii. Si es un derivado, no pueda ser o no será liquidado mediante un precio fijo por un número fijo de
sus propios instrumentos de patrimonio.
Instrumento de patrimonio: es cualquier contrato que evidencia, o refleja, una participación residual en los
activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.
Instrumento financiero derivado: Es un instrumento financiero que cumple con las siguientes condiciones: (a)
su valor razonable fluctúa en respuesta a cambios en el nivel o precio de un activo subyacente; (b) no requiere
una inversión inicial neta o sólo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría en contratos que
responden de manera similar a cambios en las variables de mercado; y, (c) se liquida en una fecha futura.
Instrumentos financieros complejos: Pueden ser de dos tipos:

a) Instrumentos financieros combinados: Son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal
diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es
individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato
híbrido varían de la misma manera que lo haría él considerado aisladamente.
Para determinar cuándo se debe separar un derivado implícito del contrato anfitrión se tomarán en
consideración lo señalado en el Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos
Financiero Derivados en las empresas del sistema financiero. En caso corresponda separar un derivado
implícito, el contrato anfitrión se contabilizará según lo establecido en la NIC 39 si es un instrumento
financiero. En cambio, si el contrato anfitrión no es un instrumento financiero se contabilizará de acuerdo
a las normas que correspondan.
Si una empresa, estando obligada a separar un derivado implícito de su contrato anfitrión, no pudiese
medir el derivado implícito de forma separada o su medición no resultase fiable, ya sea en la fecha de
adquisición o posteriormente, designará la totalidad del contrato como una inversión a valor razonable con
cambios en resultados o un pasivo medido a valor razonable con cambios en resultados.
b) Instrumentos financieros compuestos: Son contratos que para su emisor crean simultáneamente un
pasivo financiero y un instrumento de capital propio, tal como una obligación convertible que otorga al
tenedor del instrumento compuesto el derecho a convertirla en instrumentos de capital de la entidad
emisora. Los instrumentos financieros compuestos para la entidad adquirente son instrumentos
financieros combinados.
Partidas monetarias y no monetarias

De acuerdo a la NIC 21, la característica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la
obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Por el contrario, la característica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o
una obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Clasificación de Activos Financieros
Independientemente de las cuentas contables utilizadas para el registro contable, los activos financieros,
conforme con la NIC 39, se incluirán a efectos de su valorización en alguna de las siguientes categorías:
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a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: En esta categoría se incluirá lo
siguiente:
(i) Activos financieros mantenidos para negociar. En esta subcategoría se incluirán todos los activos
financieros que cumplan alguna de las siguientes características:
 Se originan o adquieren con el objetivo de venderlos en un futuro cercano.
 Son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados
conjuntamente para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener
ganancias a corto plazo.
 Son instrumentos financieros derivados (excepto derivados que sean contratos de
garantía financiera de la NIC 39 o hayan sido designados como instrumentos de
cobertura contable eficaz).
(ii) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: En esta
categoría se incluirán los activos financieros designados en su reconocimiento inicial por la
entidad. Dicha designación únicamente se podrá realizar en los casos permitidos por el
Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema
Financiero, cuando al hacerlo se obtenga información más relevante debido a que:
 Con ello se eliminen, o reduzcan significativamente, incoherencias en el reconocimiento
o valorización (también denominadas asimetrías contables) que surgirían por la
valoración de activos o pasivos, o por el reconocimiento de sus ganancias o pérdidas,
con diferentes criterios.
 Un grupo de activos financieros, o de activos y pasivos financieros, se gestione y su
rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una
estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada.
Adicionalmente, en el caso de inversiones se deberá tomar en cuenta lo señalado en el artículo 5° del

Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero.
b) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento: En esta categoría se incluirán los valores
representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinado o determinable,
que la entidad tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intención como la
capacidad financiera demostrada de conservarlos hasta su vencimiento. En el caso de inversiones se
deberá tomar en consideración las disposiciones contenidas en el artículo 7° del Reglamento de
Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero.
c) Préstamos y partidas por cobrar: En esta categoría se incluirán los activos financieros cuyos flujos de
efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso
realizado por la entidad, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría se
recogerá tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo
dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos
efectuados en otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación jurídica, así como las deudas
contraídas por los compradores de bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio de la
entidad.
d) Activos financieros disponibles para la venta: En esta categoría se incluirán los activos financieros no
clasificados como a) activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, b) activos
financieros mantenidos hasta su vencimiento y c) préstamos y partidas por cobrar.
Clasificación de pasivos financieros:

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Independientemente de las cuentas contables utilizadas para el registro contable, los pasivos financieros se
incluirán a efectos de su valorización, conforme con los criterios establecidos por la NIC 39.
Fecha de Contabilización de los instrumentos financieros

Para el reconocimiento de los activos y pasivos financieros, así como para su baja, la entidad utilizará la
contabilidad de la fecha de negociación o contratación, a que se refiere la NIC 39.
Método de la tasa de interés efectiva

Es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o pasivo financiero y de imputación del ingreso o
gasto financiero a lo largo del periodo relevante.
Tasa de interés efectiva

Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo
largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo
financiero. Para dicho cálculo, la entidad estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las
condiciones contractuales del instrumento financiero, no debiendo considerar las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectiva incluirá todas las comisiones y los intereses pagados o recibidos por las
partes en el contrato, que integran la tasa de interés efectiva, así como los costos de transacción y cualquier
otra prima o descuento.
Costos de transacción
Son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o disposición por otra vía de
un activo o pasivo financiero.
Costo incremental
Es aquél en el que no se habría incurrido si la entidad no hubiese adquirido, emitido, dispuesto del instrumento
financiero. Incluyen honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluyendo a los empleados que actúen
como agentes de venta), asesores, comisionistas e intermediarios, tasas establecidas por las agencias
reguladoras y bolsas de valores, así como impuestos y otros derechos. Los costos de transacción no incluyen
primas o descuentos sobre la deuda, costos financieros, costos internos de administración o costos de
mantenimiento.
Consideraciones del valor razonable

El valor razonable se asocia al valor observado en las transacciones de mercado bajo situaciones “normales” y
de independencia mutua. Cabe señalar que el valor razonable tomará en cuenta la calidad crediticia del
instrumento. En este sentido, los criterios generales para determinar el valor razonable son los siguientes:
a) Cuando los instrumentos se encuentran cotizados en mercados activos, el valor razonable está
determinado por el precio observado en dichos mercados. Cabe indicar que un instrumento financiero
se considera como cotizado en un mercado activo si los precios de cotización están fácil y
regularmente disponibles a través de un mecanismo centralizado de negociación y esos precios
reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente entre partes que actúan en
situación de independencia mutua. El precio de mercado de los instrumentos representativos de
capital deberá ser el precio de cierre. Para el caso de los instrumentos representativos de deuda, el
precio de mercado deberá ser el precio “bid”, es decir, el precio de compra, que represente
propuestas a firme.
60
b) Si la cotización observada sobre precios en un mercado activo no se refiere al instrumento financiero

en su integridad, pero existe un mercado activo para sus componentes, el valor razonable se
determinará sobre la base de los precios de mercado relevantes de dichos componentes.
c) Cuando se trate de instrumentos cotizados en mercados no activos, el valor razonable se determina
utilizando una técnica o modelos de valoración, que utilice en la mayor medida posible datos
procedentes del mercado y minimice la utilización de datos aportados por la entidad. Cabe señalar
que un mercado es considerado no activo al no contar con suficientes cotizaciones de fuentes de
precios de libre acceso por un período no menor a treinta (30) días calendario.
d) Cuando se trate de instrumentos no cotizados, el valor razonable se determina utilizando técnicas o
modelos de valoración.
Entre las técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes
interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran
disponibles.
Las empresas deberán contar con metodologías y técnicas adecuadas de valorización que permitan obtener el
valor razonable de dichos instrumentos, los que deberán incorporar todos los factores que los participantes en
el mercado considerarían para establecer un precio de mercado y ser coherentes con las metodologías
económicas aceptadas para el establecimiento de precios de los instrumentos de inversión. Las empresas
deberán, periódicamente, calibrar sus modelos de valorización y examinarán su validez utilizando precios de
operaciones actuales observables en el mercado sobre el mismo instrumento. Dichas metodologías y modelos
deberán observar los lineamientos que pudiera dictar la Superintendencia mediante normas de aplicación
general. Los cambios incorporados en los modelos deben ser validados y documentados.
Para aquellos instrumentos no cotizados en mercados activos, que se encuentren incluidos en el Vector de
Precios, se podrá tomar en cuenta dicha fuente de información, en concordancia con lo establecido en el
Reglamento del Vector de Precios aprobado mediante Resolución SBS N° 945-2006 del 25 de julio de 2006 y
sus modificatorias. La Superintendencia, a solicitud de la empresa, podrá definir como válidas determinadas
valorizaciones otorgadas por entidades que prestan servicios de valorización de activos o empresas
proveedoras de precios.
Cuando el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración distintos del Vector de
Precios, la Superintendencia podrá solicitar ajustes a aquellos modelos que a su juicio no cumplan con
requerimientos mínimos de robustez técnica o que se basen en información insuficiente del mercado. Los
modelos deberán estar previamente aprobados por el Directorio de la compañía y deberán estar a disposición
de la Superintendencia.
Los instrumentos de capital que no cuenten con precios cotizados en mercados activos y cuyo valor razonable
no pueda ser estimado de manera confiable, deberán medirse al costo.
3. CRÉDITOS
Se refiere a la suma de los créditos directos más indirectos.
3.1. Créditos directos

Representa los financiamientos que, bajo cualquier modalidad, las empresas del sistema financiero
otorguen a sus clientes, originando a cargo de éstos la obligación de entregar una suma de dinero
61
determinada, en uno o varios actos, comprendiendo inclusive las obligaciones derivadas de

refinanciaciones y reestructuraciones de créditos o deudas existentes.
Los créditos directos se registran en el rubro 14 “Créditos”. En caso de los créditos castigados, dichos
créditos se contabilizan en cuentas de orden.
Medición de los ingresos

a) Las comisiones y gastos por formalización de créditos, así como por apertura y estudio y
evaluación, deben ser registradas a lo largo de la vida del préstamo.
b) Si una o más cuotas se encuentran en situación contable de vencido, cobranza judicial,
refinanciado, reestructurado, o los deudores se encuentran clasificados en dudoso pérdida, se
interrumpe el reconocimiento de rendimientos, reconociéndose como ingreso cuando se
perciban. Para el control de los rendimientos en suspenso se deben registrar dichos
rendimientos en cuentas de orden.
Presentación en el Estado de Situación Financiera

Los créditos directos son presentados en el Estado de Situación Financiera, en el Activo, deducido de
los ingresos diferidos y provisiones.
Gasto por provisiones de créditos directos

Como mínimo, las empresas deberán constituir las provisiones establecidas en el Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, así como en el Reglamento para
la Administración del Riesgo País, sin perjuicio de otras provisiones que haya establecido esta
Superintendencia.
Las empresas deben mantener controles para las provisiones por cartera deteriorada a efectos de las
revelaciones en notas a los estados financieros que se requieren en concordancia con lo establecido
en el Capítulo II del presente Manual.
La recuperación de castigos se debe mostrar en el Estado de Resultados, en el rubro gastos por

provisiones (deduciendo los gastos por provisiones).
3.2. Créditos indirectos o créditos contingentes

Representan los avales, las cartas fianza, las aceptaciones bancarias, las cartas de crédito, los créditos
aprobados no desembolsados y las líneas de crédito no utilizadas, otorgados por las empresas del
sistema financiero. Dichos créditos se contabilizan en las cuentas de la clase 7 y son presentados como
operaciones fuera de balance, conjuntamente con otras operaciones contingentes.
Medición de los ingresos

Los ingresos por créditos indirectos deben reconocerse bajo el criterio de devengado considerándose el
plazo de dichos créditos.
Presentación en el Estado de Situación Financiera

Las provisiones de los créditos indirectos son presentadas en el Estado de Situación Financiera, en el
Pasivo.
Gasto por provisiones de créditos indirectos o créditos contingentes
Como mínimo, las empresas deberán constituir las provisiones establecidas en el Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, así como en el Reglamento para la
62
Administración del Riesgo País, sin perjuicio de otras provisiones que haya establecido esta
Superintendencia. Las provisiones por créditos indirectos o contingentes se contabilizan en cuentas de
pasivos.
4. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
Moneda funcional
La moneda funcional es el Nuevo Sol.
Moneda extranjera
Es cualquier moneda distinta a la moneda funcional.
Moneda de presentación
Es la moneda en que se presentan los estados financieros, que será en la moneda legal del país, el Nuevo
Sol.
Tipo de cambio contable

Tipo de cambio establecido por la Superintendencia de forma diaria.
Imputación por moneda

Para la asignación de la moneda, se deben considerar los siguientes lineamientos:
a. Los activos y pasivos, excepto los señalados en los literales siguientes, se denominarán en la moneda
con que se hayan pactado.
b. Los instrumentos de deuda emitidos o adquiridos se denominarán en la moneda en que se produce su

reembolso, independientemente de la moneda en que se percibieron o se pagaron.
c. Los instrumentos de patrimonio, en la moneda en que el emisor exprese el valor nominal.
d. Los inmuebles, mobiliario y equipo, en la moneda legal del país.
e. Los compromisos o contingentes, así como las provisiones por litigios y otros, en la moneda en que
serán satisfechos.
f. Las provisiones de activos, depreciaciones, amortizaciones de activos intangibles, desvalorizaciones o

deterioro, en la moneda en que están denominados los activos.
g. Los ingresos y gastos deberán denominarse según la moneda del origen de los activos y pasivos
correspondientes.
Valuación de partidas en moneda extranjera

Los elementos de los estados financieros se reconocerán de acuerdo a las siguientes reglas:
Reconocimiento inicial
Las transacciones en moneda extranjera se registrarán, en el momento del reconocimiento inicial, utilizando
la moneda funcional. Para dicho efecto, los importes en moneda extranjera se convertirán a la moneda
63
funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción, que es la fecha en la cual la transacción
cumple con las condiciones para su reconocimiento.
Reconocimiento posterior
Al cierre de cada periodo que se informa se seguirán los siguientes lineamientos:
a. Los activos y pasivos monetarios se convertirán al tipo de cambio contable de fecha de cierre del
periodo que se informa.
b. Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convertirán al tipo de cambio
de la fecha de transacción.
c. Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convertirán al tipo de cambio
contable de la fecha en que se determinó el valor razonable.
Reconocimiento de la diferencia de cambio

El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujetará a los siguientes lineamientos:
a. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al convertir dichas
partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, que se
hayan producido durante el ejercicio o durante estados financieros previos, se reconocerán en el
resultado del ejercicio en el que se produzcan. Este tratamiento no aplica a la diferencia de cambio
surgida de una partida monetaria que forme parte de una inversión en un negocio extranjero de la
entidad, que se ceñirá a lo establecido en el inciso c. de este acápite.
b. Cuando se reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no
monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá
en el otro resultado integral.
En el caso de partidas no monetarias, cuyas pérdidas y ganancias se reconocen en el resultado del

ejercicio, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá en
los resultados del ejercicio.
c. Las diferencias de cambio surgidas de una partida monetaria que forme parte de una inversión neta en
un negocio extranjero se reconocerán en otro resultado integral, y serán reclasificadas al resultado del
ejercicio cuando se realice la disposición del negocio en el exterior.
Tratamiento de la diferencia de cambio en los instrumentos financieros derivados

Los lineamientos establecidos en este acápite no se aplican a los instrumentos financieros derivados, los
que se regirán por sus normas específicas, los cuales de describen en el Capítulo IV del presente Manual,
en la descripción del rubro 15.
5. TRANSFERENCIA DE CARTERA DE CRÉDITOS
Una entidad contabilizará la transferencia de cartera de créditos, como una baja de dicha cartera, conforme
con los lineamientos establecidos en las NIIF, siguiendo adicionalmente las siguientes pautas:
a) La empresa transferente deberá registrar la disminución de créditos directos, créditos indirectos y cuentas
de orden (en caso de cartera castigada) al momento de la transferencia de la cartera crediticia.
64
b) Las ganancias originadas por la transferencia de la cartera crediticia se reconocerán como ingreso. En los
casos de transferencias mediante permuta o financiadas, dichas ganancias se reconocerán como un
ingreso diferido, el cual se irá devengando en función a los ingresos dinerarios que se obtengan por la
realización de los bienes recibidos en permuta, o proporcionalmente a la percepción del pago de la
adquirente de la cartera crediticia transferida, respectivamente.
c) Las pérdidas originadas por la transferencia de cartera crediticia se reconocerán al momento de la
transferencia.
6. ADQUISICIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS
Una entidad reconocerá contablemente la cartera de créditos, conforme con los lineamientos establecidos en
las NIIF, siguiendo adicionalmente las siguientes pautas:
a) La cartera crediticia adquirida mediante cualquier modalidad deberá registrarse contablemente como
crédito directo o crédito indirecto, empleándose las subcuentas y cuentas analíticas que correspondan al
tipo de cartera adquirida.
b) Para el registro de la cartera crediticia adquirida se identificará el monto que corresponda estrictamente a
dicha cartera, individualizándolo y diferenciándolo del valor que se atribuya a otros derechos que sean
materia del respectivo contrato, los cuales deberán ser registrados en las cuentas que correspondan.
c) Las ganancias originadas por la adquisición de la cartera crediticia se reconocerán como un ingreso
diferido, el cual se irá devengando en función a los ingresos que se perciban por el pago de los deudores
de la cartera adquirida, independientemente de la modalidad de pago por la cartera crediticia.
d) Las pérdidas originadas por la adquisición de la cartera crediticia se reconocerán al momento de la
adquisición.
7. FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA
Fideicomiso
a) El fideicomitente reconocerá y registrará los derechos generados a su favor, en virtud del fideicomiso,
simultáneamente con la transferencia de los bienes en fideicomiso, en caso haya significado una baja de
activos conforme con las NIIF, siguiendo adicionalmente las siguientes pautas:
(i) El fideicomitente registrará las provisiones por los derechos que se generen a su favor de acuerdo
con lo señalado en el Reglamento del Fideicomiso y de las Empresas de Servicios Fiduciarios.
(ii) Las provisiones que el fideicomitente haya constituido con relación a los bienes transferidos en
fideicomiso, deberán ser asignadas a la constitución de las provisiones por los derechos
generados a su favor en virtud del fideicomiso. En caso las provisiones requeridas por los
derechos fueran mayores a las provisiones constituidas por los bienes transferidos en fideicomiso,
se procederá a constituir provisiones por la diferencia afectando resultados del ejercicio; en caso
contrario, en primer lugar se procederá a cubrir déficit de provisiones por otros activos, y de existir
saldo se podrán revertir dichas provisiones.
(iii) El fideicomitente registrará en cuentas de orden los bienes transferidos en fideicomiso para su
control, hasta la amortización de los derechos generados a su favor y/o la entrega del remanente
del fideicomiso en caso sea el beneficiario de dicho remanente, lo que ocurra al final.
b) El fiduciario registrará los patrimonios fideicometidos en cuentas de orden, incorporando cuentas a

mayores dígitos de los establecidos en el Manual de Contabilidad, a fin de realizar un control acorde con
65
lo establecido en el artículo 14° del Reglamento del fideicomiso y de las empresas de servicios
fiduciarios.
Comisiones de confianza
a) Los encargos que reciban las empresas en calidad de comisionistas según lo dispuesto en el artículo
275º de la Ley General, deberán ser registrados en cuentas de orden. En dichas cuentas, se registrará las
variaciones así como los nuevos bienes que se generen durante la vigencia de la comisión de confianza.
b) Cuando el comisionista deba reconocer los intereses activos más altos del sistema financiero por el
dinero sobre el que versen las comisiones de confianza o que provenga de ellas, de acuerdo con lo
establecido en el artículo 277° de la Ley General, registrará en su contabilidad dichos intereses mediante
un cargo a gastos y un abono a otros gastos por pagar.
c) Los comitentes registrarán en cuentas de balance y en cuentas de orden los bienes encargados en
comisiones de confianza.
8. APLICACIÓN DE LA NIC 8 “POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y

ERRORES”
Los cambios en políticas contables, cambios en estimaciones contables y corrección de errores se realizarán
conforme con la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”, excepto en
los siguientes casos:
a) El efecto de la corrección de errores correspondientes a créditos, inversiones y bienes adjudicados, se

reconocerá en el resultado del periodo.
b) Cuando una norma contable emitida por esta Superintendencia, señale un tratamiento específico.
El efecto de los cambios en políticas contables y corrección de errores serán contabilizados en las
subcuentas 3801.01 “Utilidad acumulada con acuerdo de capitalización”, 3801.02 “Utilidad acumulada sin
acuerdo de capitalización”, ó 3802.01 “Pérdidas acumuladas”, según corresponda, excepto en los casos
previstos en a) y b).
F. CIERRE DEL EJERCICIO ECONÓMICO

Las empresas deberán cerrar su gestión económica-contable al 31 de diciembre de cada año, salvo que la
Superintendencia, en algún caso específico, determine tratamiento alternativo diferente.
G. MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES

Las políticas contables deberán incluirse en un Manual de Políticas Contables, el mismo que debe ser actualizado
por lo menos anualmente o cuando haya un cambio relevante. Las políticas contables deben recoger los aspectos
señalados en el Manual de Contabilidad y en las NIIF. El Manual de Políticas Contables deberá ser aprobado por
el Directorio de la empresa u órgano equivalente, y estar a disposición de la Superintendencia.
H. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LA MEMORIA POR LA JUNTA GENERAL DE

ACCIONISTAS U ÓRGANO EQUIVALENTE
66
1. Estados Financieros
De acuerdo a los artículos 221° y 226° de la Ley General de Sociedades, el informe de los auditores externos,
conjuntamente con los estados financieros auditados, correspondientes al cierre del ejercicio económico anual,
deben ser puestos a disposición de los accionistas con la debida antelación para ser sometidos a la Junta
General de Accionistas u órgano equivalente, para su aprobación. Asimismo, en atención a los citados
dispositivos legales, se debe considerar que los resultados obtenidos en el ejercicio se refieren al resultado del
ejercicio reportado en el Estado de Resultados (Forma B-1).
En caso de existir observaciones, éstas deberán ser informadas de inmediato a la Superintendencia.
La fecha de la aprobación de los estados financieros por la Junta General de Accionistas u órgano equivalente
se supeditará a los plazos establecidos en la Ley General de Sociedades.
2. Memoria Anual
La memoria anual, debe ser puesta a disposición de los accionistas con la debida antelación para ser
sometidos a la Junta General de Accionistas u órgano equivalente, para su aprobación.
La memoria anual deberá contener, por lo menos:

a) Los estados financieros de cierre del ejercicio, los que deben incluir las notas a los estados financieros;
b) El informe de la Sociedad de Auditoría Externa sobre los estados financieros de la empresa;
c) Cuando corresponda, los estados financieros consolidados del conglomerado, elaborados de conformidad
con las normas establecidas por la Superintendencia del Mercado de Valores. Para tal efecto, el
conglomerado deberá consolidar sus estados financieros siguiendo los lineamientos de la Norma
Internacional de Contabilidad Nº 27 “Estados Financieros Consolidados y Separados”, considerando que,
en tanto no se modifiquen las normas contables establecidas por la Superintendencia para las empresas
bajo su supervisión y control, no se deben uniformizar los criterios contables que tengan una regulación
específica emitida por la Superintendencia;
d) El informe de la Sociedad de Auditoría Externa sobre los estados financieros consolidados del
conglomerado;
e) Una exposición de la situación económica y financiera de la empresa, incluyendo las proyecciones
financieras, así como contener una evaluación resumida de cada uno de los eventos más importantes
ocurridos en el período y hechos subsecuentes, de modo que permita al accionista tener una imagen
clara de la gestión.
f) Información sobre el cumplimiento de los Principios de un buen Gobierno Corporativo, lo que será
aplicable a las sociedades anónimas emisoras de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de
Valores.
g) Descripción general de las principales características de la Gestión Integral de Riesgos de la entidad
h) Otra información requerida en normas específicas por esta Superintendencia.
Aprobada la memoria, el Directorio u órgano equivalente procederá a autorizar la divulgación respectiva, la cual
deberá realizarse dentro del plazo estipulado por las normas sobre la materia.
67
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UANCV CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS Y DE SEGUROS

Operaciones conexas: servicios 44

Clases de Avales Bancarios 44

Operaciones por Encargo: otros servicios 45

Tipos Genéricos de Operaciones 48

CONTABILIDAD DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO 49

1.14 E-MAIL : d02393350@uancv.edu.pe

1.15 TELÉFONO CELULAR 940820813

Organiza e implementa sistemas de contabilidad utilizando tecnología informática de acuerdo a principios y

IV. PROGRAMACIÓN DE LAS UNIDADES DIDÁCTICAS:

4.1. Distribución porcentual de las semanas:

Semana 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13º 14º 15º 16º 17º

4.2 UNIDAD DIDÁCTICA N° 01: TÍTULO: Sistema financiero.

SEMANA CONCEPTUAL PROCEDIMENTAL ESTRATEGIA PRODUCTO

- Sistema - Recopila, procesa y Video

- Colocaciones de - Observa los registros Video

SEMANA 17 Del: 26/07/2021 Al: 30/07/2021

DOMINIOS CRITERIOS DE EVALUACIÓN PESO

- El promedio parcial se obtendrá con la aplicación de la siguiente fórmula.

PP1 = (ETP x 0.70) + (TI x 0.20) + (AP x 0.10)

PP2 = (ETP x 0.70) + (TI x 0.20) + (AP x 0.10)

- El promedio final se obtendrá de la aplicación de la siguiente formula:

IX. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:

8.1. Bibliografía obligatoria

8.2. Bibliografía complementaria

Ataupillco, D. (2012). Estados Financieros. Lima, Perú: Editorial San Marcos.

8.2. Bibliografía filial Puno

Puno, abril de 2021

EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL SISTEMA FINANCIERO

1.4. Tipos de dinero

1.4.4. Dinero electrónico: dinero que se emite de forma electrónica, a través de la utilización de una red de

La intermediación financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinámico y sofisticado, empleando

2.7.1. Las tres funciones principales de los bancos modernos:

a. La intermediación del Crédito

LA ASIGNATURA EN EL SISTEMA NACIONAL DE CONTABILIDAD

Para comprender mejor la contextualización de la asignatura de Contabilidad de Entidades Financieras y de Seguros

4. FINALIDAD: El Sistema Nacional de Contabilidad tiene por finalidad

5. CONFORMACIÓN DEL SISTEMA NACIONAL DE CONTABILIDAD: Está conformado por:

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

1.6. Redondeo del Impuesto: De de la siguiente forma:

 Las empresas del Sistema Financiero y

 El ITF es deducible para efectos del impuesto a la renta.

 Los abonos o débitos en cuentas que corresponden al sector público nacional.

1.10. Medios de Pago utilizables: Son

1.11. Montos a partir de los cuales debe utilizarse medios de pago:

1.12. Efectos tributarios de no utilizar medios de pago:

1.14. Normas Legales

 Decreto Supremo N° 047-2004-EF Reglamento de la Ley N° 28194.

2. IMPORTANCIA DE AUMENTAR EL NIVEL DE BANCARIZACIÓN EN UNA ECONOMÍA

El principal beneficio es su significativa contribución al desarrollo del país.

Provee información, mejorando el entendimiento de los riesgos

Mejora la distribución del ingreso al incrementar el ahorro y la formación de un patrimonio.

BANCA DE PRIMER Y SEGUNDO PISO

1. Banca de primer piso

Las entidades que componen la banca de primer piso son:

2. Banca de segundo piso:

2.1. Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE)

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

2. ENTES REGULADORES, DE CONTROL, PROTECCIÓN Y SEGURIDAD

 Optimizar la actividad económica y financiera del Estado