CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

DANIELA LAGUNA CORTES

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_11

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1054567465

SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES
FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES

Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock
Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

Ke

CPC (WACC)

PC

KD
 K

N.E.

RT

PF

Kd

Tax

PFL

Kd

EVA

Fca
UODI (NOPLAT)

P.O.

NOA

RONA

CT

CxC

CCE

P
FCB

FCL

MB

AF

CV

ROA
 P.E.

OI

IAF

PAO

MEBITDA

OPEX

GOA
 GOV

Dpre.

MUO

OGO

ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION

It is the distribution of an expense or investment in a certain period of time, recording an expense periodically (normally
the time that passes and during which we have possession and / or use of a well, which is the one that is being amortize

are those costs that the company must pay regardless of its level of operation, that is, whether or not it produces, it mu

It is an outflow or in colloquial terms an outflow of money that a company or person pays for the purchase of a product,
either tangible or intangible.

to the variety of materials that are used in the company and that are stored in its warehouses waiting to be used, sold o
without being affected by the lack of continuity in manufacturing
It is a financing in which its fulfillment is over five years and its completion is specified in the contract or agreement that
guarantee that allows the required loan to be processed.

They involve expressing comparisons in percentages. Common size statements can be prepared to compare percentages
individual businesses, or to compare a business with industry percentages published by trade associations and financial

It is a quantitative analysis of the information contained in the financial statements of a company. The analysis of the pr
statements such as the balance sheet, the income statement and the statement of cash flows; the relationships of one e
element or combination are calculated.

It is the main financial statement of a company that represents what it has and what it owes, it is a summary of everythi
what really belongs to its owner, to a certain date.

such as those resources that the company requires in order to operate. In this sense, working capital is what we commo
investments, portfolio and inventories).
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Ke = Rf + (RM - RF) *B

Patrimonio = Activo - Pasivo

WACC = costo de la deuda (tasa de interés por deuda)

E = valor de mercado del patrimonio de la empresa
(capital contable) D = valor de mercado de la deuda de
la empresa. V = (E + D) = valor de mercado total de la
financiación de la empresa (capital y deuda)

Pasivo = Activo - Capital

Costo de la deuda (Kd) = Tasa de interés x (1 –

Gravamen impositivo)
Por medio de la amortizacion

Total pasivo con terceros / total activo

Razon de tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo

corriente.

Sumatoria de todos los pasivos financieros a largo y

corto plazo

costo de la deudaPost-impuesto=[(Costo total de

intereses incurrido * (1- Tasa efectiva de impuestos)) /
Deuda total ]*100

(Base gravable en UVT) x % tasa marginal

suma de todos los pasivos a largos plazco, ejemplo:

Bancarios, comercial, propio, de terceros.

Kd = Tasa de interes (1 - carga impositiva)

EVA= utilidad de las actividades ordinarias antes de

intereses y después de impuestos (UAIDI) ( - ) el valor
contable del activo ( x ) el costo promedio del capital.

FCa = FCF - [GF x (1-T)] + Deuda financiera

NOPAT = Ingreso operativo x (1 - Tasa impositiva)

Pasivo Operativo = Cuentas por pagar a proveedores +

Obligaciones laborales + impuestos por pagar + costos
y gastos por pagar.

NOA (=) activos operativos (-) pasivos operativos.

RONA= Utilidad operativa neta después de impuestos /

efectivo + el capital de trabajo requerido + los activos
fijos.

CT = Activo corriente - Pasivo Corriente

CxC = CxC inicial + Ventas a Credito - cobros efectudos

CCE = periodo de conversion de inventario - período

en el que se difieren las cuentas por pagar + Período
de cobro de las cuentas por cobrar
Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones +
Provisiones.

FCL = Resultado neto despues de impuestos +

amortizaciones - variacion capital circulante -
inversion

MARGEN BRUTO = UTILIDAD BRUTA / VENTAS

Vr compra - Vr rescate / Vida util

Inventario Inicial + compras netas - Inventario Final =

Costo de Ventas

Utilidad Neta / Patrimonio

PE$= (costos fijos totales ) / 1 -(precio / costo
variable )
PEQ% = CF / V- CF * 100

Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de

mercancía vendida – Gastos operacionales.

PAO = Ingreso operacional / Activo Operacional

Margen EBITDA = EBITDA / Ingresos totales

OPEX = gastos de venta + gastos administrativos +

gastos financieros

suma de todos los gastos de administracion: servicios

publicos+honorarios+arrendamiento+suguros+gastos
de depreciacion. Etc
 Suma de todos los gastos de ventas:

*Linea Recta: Depreciacion = Precio de adquisición /

Vida útil (años o meses) *Suma de
digitos del año: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo

Margen Operativo = Utilidad Operacional / Ventas

R = C [ i /1 − (1 + i)−n] Amortización
anual = Vr. adquisición x coeficiente (%)
Amortización anual = Vr. de adquisición / Años vida
útil.

ROE = (Utilidad Neta / Patrimonio) * 100

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION

n a certain period of time, recording an expense periodically (normally monthly or annually) in our accounting, according to
ssession and / or use of a well, which is the one that is being amortized.

ess of its level of operation, that is, whether or not it produces, it must pay them.

money that a company or person pays for the purchase of a product, a good or a service. Usually it becomes an investment

mpany and that are stored in its warehouses waiting to be used, sold or consumed, allowing users to develop their work
manufacturing
years and its completion is specified in the contract or agreement that is made, generally in these financings there must be a
essed.

es. Common size statements can be prepared to compare percentages from a current period to past periods, to compare
th industry percentages published by trade associations and financial information services.

ained in the financial statements of a company. The analysis of the proportion is based on individual items of financial
statement and the statement of cash flows; the relationships of one element, or combination of elements, with another

at represents what it has and what it owes, it is a summary of everything the company has, what it owes, what it is owed and

in order to operate. In this sense, working capital is what we commonly know as current assets. (Cash, short-term
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

se ha definido como el costo que exige un inversionista por

atender una alternativa de inversión, obviamente dicho
costo se expresa en porcentaje y para calcularlo debemos
conocer las siguientes variables: Partiendo de la definición INICIO
del coeficiente beta, es pertinente decir que es el indicador

Es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones con los

que una persona o grupo de personas o empresa cuenta y
los cuales emplea para lograr sus objetivos. En ese sentido,
se pueden entender como sus recursos y el uso que se les
da a estos.

es el costo de los dos recursos de capital que tiene una

empresa; la deuda financiera y los fondos propios,
teniendo en cuenta su tamaño relativo. es la tasa de
descuento que se utiliza para descontar los flujos de caja
futuros a la hora de valorar un proyecto de inversión.

Son las obligaciones de pago surgidos en el curso normal

de un negocio que deben pagarse con en un tiempo
inferior a un año, estos se deben de utilizar solo para cubrir
necesidades o deficiencias en el flujo de efectivo en la
operación.

Es la tasa de rendimiento esperada para el tenedor de la

deuda y generalmente se calcula como la tasa de interés
efectiva aplicable al pasivo de una empresa, es una parte
integral del análisis que calcula el valor presente de una
empresa descontando los flujos de efectivo futuros por la
tasa de rendimiento esperada para sus tenedores de
acciones y deudas.
Abono a capital: es considerado como un abono
extraordinario a la deuda neta adquirida.
Interes a la deuda: es el costo cobrado por la adquisicion
de un prestamo
Establece el porcentaje de participacion de los acreedores
dentro del financiamiento de la empresa.

Permite medir la capacidad de una empresa para hacer

frente al pago de las deudas que vencen a corto plazo. De
alguna manera muestra la capacidad de una compañía para
sufragar las deudas en el plazo inferior de un año con el
disponible y las deudas a su favor.

es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado, que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.

es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza para

calcular el costo promedio ponderado del costo de capital.
El interés es deducible, se utiliza por que el valor de las
acciones (P0 ) depende de los flujos de efectivo después de
impuestos.

Es un impuesto que se declara y se paga cada año y recae

sobre los ingresos de las personas o de las empresas. Para
calcularlo se requiere conocer la renta líquida del
contribuyente y para determinar la renta líquida se debe
encontrar primero la renta bruta. se concibe cuando el
patrimonio de una persona tiene un incremento a lo largo
de un año

Don aquellos que se pagan durante un período de tiempo

superior a un año.

Se considera, por lo general, como el costo después de

Impuestos al vencimiento de una emisión de bonos. nos
indica el costo real de la deuda que debe asumir la
empresa para obtener fondos a través de una institución
financiera.

Es un método de desempeño financiero para calcular el

verdadero beneficio económico de una empresa. es el
importe que queda en una empresa una vez cubiertas la
totalidad de los gastos y la rentabilidad mínima proyectada
o estimada, a

El Flujo de caja del capital, también conocido como capital

cash flow, es aquella cantidad que una empresa en
particular genera en un periodo de tiempo determinado (al
que se le llama ejercicio). Éste es destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios de acciones.
Muestra qué tan bien se desempeñó una compañía a
través de sus operaciones principales. La cifra no incluye
pérdidas ni cargos por única vez; Estos no proporcionan
una representación real de la verdadera rentabilidad de
una empresa.

Se hace referencia a la financiación requerida

en la empresa para su funcionamiento. se encuentran
aquellas deudas que se poseen con los comerciales, es
decir con los proveedores, los laborales (trabajadores), y
los fiscales (estado).

Sirve para medir la eficacia con que un negocio aprovecha

los fondos de capital que dispone para invertir,permite
conocer el importe que queda en una empresa una vez
cubierta la totalidad de los gastos y la rentabilidad mínima
proyectada o estimada

Es un ratio financiero que mide la capacidad de generar

ganancias. Esto, tomando en cuenta dos factores: Los
recursos propiedad de la empresa y el beneficio neto
obtenido en el último ejercicio.

como aquellos recursos que requiere la empresa para

poder operar, es responsable de mantener las operaciones
de una empresa, especialmente cuando se aplaza la
recepción de las disposiciones de ventas o servicios y no
hay efectivo para cubrir los gastos básicos.

Corresponde a una de las partidas del activo y refleja los

derechos que tiene la empresa sobre los clientes por
mercancías vendidas a crédito. También se conoce como
deudores comerciales o cuentas de clientes

Es el tiempo que la empresa requiere para convertir en

efectivo las inversiones que haya realizado para poder
ejecutar su actividad y para utilizarlo nuevamente en su
operación y les permite identificar oportunidades de
apalancamiento operativo y tener un adecuado manejo de
sus activos y pasivos a corto plazo.

Puede ser una persona o una empresa que abastece a

otras empresas con existencias y bienes, artículos
principalmente, los cuales serán transformados para
venderlos posteriormente o que directamente se compran
para su venta. Un proveedor también ofrece servicios
profesionales intangibles como horas de consultoría,
formación, etc.
Hace referencia a toda la información sobre los recursos
generados por una empresa (flujos de entrada y salida) en
un periodo de tiempo concreto. es otorgar información
relevante a una empresa sobre sus ingresos y gastos de
efectivo, esto es, sirve para especificar su solvencia y
liquidez económica.

Es aquel flujo que se obtiene de las operaciones negocio y

después de descontar el dinero que invertimos. Se
denomina "libre" porque nos permite entender cuál es la
cantidad de dinero de la que disponemos para retribuir a
los accionistas y devolver deudas.

Establece la relación entre la utilidad bruta en ventas y las

ventas. Determina el porcentaje por medio de beneficio
bruto de las ventas en relación con el costo
original de adquisición de los producto vendidos. Permite
comparar este margen bruto de ganancia con los de la
firma en años anteriores, con
otras empresas del ramo y con el promedio de la industria.

Es aquel activo que no está destinado para ser

comercializado, sino para ser utilizado, para ser explotado
por la empresa, para generar ingresos con su uso. el activo
fijo es aquel que hace parte de la propiedad, planta y
quipo, como son los automóviles, maquinaria, edificios,
muebles, terrenos, etc.

Es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o

para prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido
para producir o comprar un bien que se vende.

Es la razón de las utilidades operacionales a los activos

totales de la empresa. Evalúa la rentabilidad operacional
(uso de los activos y gastos operacionales) que se ha
originado sobre los activos
Es una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los
costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades,
además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas
de la empresa cuando las ventas excedan o caen por
debajo de este punto, de tal forma que este viene en ser
un punto de referencia a partir del cual un incremento en
los volúmenes de venta generará utilidades, pero también
un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se
deberán analizar algunos aspectos importantes como son
los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.

Son aquellos ingresos producto de la actividad económica

principal de la empresa. Por lo general, toda empresa está
dedicada a uno o más actividades económicas principales,
y los ingresos originados en estas actividades son
considerados ingresos operacionales.

Un activo es un bien del que su propietario espera tener

beneficios económicos en el futuro. Un activo financiero es
el dinero en efectivo o el derecho a recibir en el futuro
beneficios económicos derivados de una inversión o
contrato financiero (ej. acciones, bonos, CDT, derechos
fiduciarios, inversiones en proyectos, etc.).

Es un indicador que mide cuántos pesos de ingreso se

obtienen por cada peso invertido

Se usa para estudiar la evolución aproximada de la

rentabilidad de una compañía a lo largo del tiempo, es
decir de todos los ingresos que recibe una compañía
cuántos se convierten realmente en ganancias operativas.

Son las erogaciones que permiten llevar a cabo las diversas

actividades y operaciones diarias. Sin ellos no sería posible
alcanzar los propósitos de la empresa.

Son los gastos en los que incurre una organización, que no

están relacionados directamente a una función específica,
como ventas o producción. Estos gastos están vinculados
con la empresa como un todo, en vez de estarlo con un
departamento en particular. representan los gastos que
son necesarios para administrar el negocio y mantener las
operaciones diarias de una empresa
 Son ocasionados en el desarrollo principal del objeto social
de la empresa y registra, sobre la base de causación, las
sumas o valores en que incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados con la gestión de ventas.

Es la pérdida del valor de los activos o pasivos con el paso

del tiempo, o vida util del mismo. Esta pérdida, que se debe
reflejar en la contabilidad, debe tener en cuenta cambios
en el precio del mercado u otras reducciones de valor.

Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad

operacional sobre las ventas netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la forma como ha sido financiado.

Son aquellos gastos que se derivan del funcionamiento

normal de una empresa, tambien pueden entenderse
como costos ordinarios que la empresa debe afrontar con
la finalidad de obtener beneficios.

Es la distribución de un gasto o inversión en un

determinado periodo de tiempo, ir registrando un gasto de
manera periódica (mensual o anual normalmente) en
nuestra contabilidad, acorde al tiempo que va pasando y
durante el cual tenemos en posesión y/o uso un bien, que
es el que se está amortizando.

Mide la rentabilidad de la empresa sobre sus fondos

propios, es decir, mide la relación entre el beneficio neto
de la empresa y su cifra de fondos propios.

ically (normally monthly or annually) in our accounting, according to

being amortized.

roduces, it must pay them.

e of a product, a good or a service. Usually it becomes an investment

be used, sold or consumed, allowing users to develop their work

agreement that is made, generally in these financings there must be a

re percentages from a current period to past periods, to compare

s and financial information services.

alysis of the proportion is based on individual items of financial

nships of one element, or combination of elements, with another

ary of everything the company has, what it owes, what it is owed and

hat we commonly know as current assets. (Cash, short-term

 SIGUIENTE

SIGUIENTE

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