Cálculo del monto

El monto del préstamo debe ser proporcional a los ingresos del solicitante, y además deben con_x0002_temp
gastos básicos fijos que ya efectúa, para así descontarse del ingreso libre que se po_x0002_dría disponer par
crédito.

A continuación se ilustra el caso de tres clientes A, B y C que han solicitado la apertura de crédito e informan
financieros siguientes:

cliente A B C
ingresos S/ 70,000.00 S/ 80,000.00 S/ 200,000.00
alimentación S/ 24,000.00 S/ 26,000.00 S/ 55,000.00
alojamiento S/ 20,000.00 S/ 12,000.00 S/ 25,000.00
créditos S/ 10,000.00 S/ 3,000.00 S/ 30,000.00

En relación con el cliente A, sus egresos están en la proporción siguiente:

ingresos 100%
alimentación 34.29% Si se considera que, los gastos fijos, los renglones de alojamien
impuestos y pago de deudas, corresponden a 30%, A ya rebasó
alojamiento 28.57% fijo fijos son de 42.85%, por lo cual no debe concederse el crédito,
créditos 14.29% fijo de riesgo alto.
diversos 22.86%

gastos fijos 42.86%

En relación con el cliente B, sus egresos están en la proporción siguiente:

ingresos 100%
alimentación 32.50% 30%- 18.75%= 11.25% mensual
alojamiento 15.00% fijo
créditos 3.75% fijo S/ 9,000.00 mensuales
diversos 48.75%
La empresa puede concederle un plazo de un año
gastos fijos 18.75%
limite de crédito sería: S/ 108,000.00

En relación con el cliente C, sus egresos están en la proporción siguiente:

ingresos 100%
alimentación 27.50% 30%- 18.75%= 2.50% mensual
alojamiento 12.50% fijo
créditos 15.00% fijo S/ 5,000.00 mensuales
diversos 45.00%
La empresa puede concederle un plazo de un año
gastos fijos 27.50%
limite de crédito sería: S/ 60,000.00
Con la descripción de estos tres casos, se ilustra que no basta con poseer la información de los ingresos para
crédito; en términos generales se considera que del total de ingresos que posea un persona, al calcular los ga
promedio 30%, y de ese porcentaje deben estar dentro los importes que comprenden los créditos.
Para conocer el importe que se puede otorgar de crédito a una persona, se debe conocer
y sólo si éste es menor que 30%, entonces el resultado de la diferencia de 30% menos el porcentaje de gasto
ingreso es la cantidad que se le podrá prestar.
deben con_x0002_templarse los
0002_dría disponer para pagar el

a de crédito e informan los aspectos

os renglones de alojamiento, servidum_x0002_bre, educación,

onden a 30%, A ya rebasó el límite de capacidad, dado que sus gastos
be concederse el crédito, a menos de que desee incluirlo en el grupo

plazo de un año

plazo de un año
ón de los ingresos para establecer el límite de
ersona, al calcular los gastos fijos deben ser en
n los créditos.
ersona, se debe conocer el porcentaje de gasto fijo
el porcentaje de gasto fijo, multiplicado por el
 Cálculo de los abonos

El importe de los abonos dependerá del número de periodos que se concedan como plazo para pagar el crédito, los c
generalmente son en número fijo para uniformar el sistema de cobranza: seis meses, un año, dos años, etc., pero puede v
lo establecen las políticas del departamento y los intereses del cliente. Supóngase que un cliente compra de contado $20
paga un enganche de 30% y se le carga un sobreprecio de 18.66% y el resto lo liquida en 12 mensualidades. ¿Cuál es el va
abonos?

Precio de contado 200000

Menos 30% de enganche 60000
Saldo 140000
Más 18.66% de sobreprecio 26124
Monto del crédito 166124
Entre 12 meses, abonos de 13843.666667

Si fuera el caso que el cliente desea pagar abonos de $15 000.00 mensuales, entonces se calcula el número de mensualida

166124 entre 15000 = 11,07 , que corresponde a

Políticas de crédito:

Once mensualidades de $ 15,000.00 165000

Una última mensualidad de 1124
166124
o para pagar el crédito, los cuales
dos años, etc., pero puede variar si así
nte compra de contado $200 000.00,
ensualidades. ¿Cuál es el valor de los

la el número de mensualidades:
 3. La empresa “Colga-2 Ltda.” quiere estudiar la posibilidad de flexibilizar las políticas y condiciones
próximo año. Por tal razón, pide a Ud. analizar las siguientes alternativas: Otorgar un plazo adicional
para que sus clientes cancelen sus deudas. Esto permitiría incrementar las ventas proyectadas en un
respectivamente, y, de la misma forma, aumentaría los créditos incobrables a un 5% y 7%, respectiva
A su vez, incrementaría los costos fijos mensuales asociados a las ventas a crédito en $1.200.000.- y
respectivamente. De acuerdo a esta información, determine qué alternativa sería más conveniente par
los datos actuales son los siguientes:
a. 480,000 unidades vendidas a crédito.
b. Período promedio de cobro, 25 días.
c. Precio $880.- y costo variable unitario $330.-
d. Estimación de deudas incobrables, 2%.
e. Costos fijos mensuales asociados a las ventas a crédito $12.200.000.-.
f. Costo de oportunidad, 16%.

Administración de Cuentas por Cobrar

10 días más 15 días más
Datos Situación Inicial Escenario 1 Escenario 2
Precio 880 880 880
Costo Variable Unitario 330 330 330
Margen de Contribución Unitario 550 550 550
Unidades Vendidas a Credito 480,000 552,000 672,000
Costos Fijos Anuales Ventas a Crédito 146,400,000 160,800,000 175,200,000
Período Promedio de Cobro 25 35 40
Rotación Cuentas por Cobrar 14.60 10.43 9.13
Porcentaje Estimado de Deudas Incobrables 2% 5% 7%
Costo de Oportunidad 16% 16% 16%
Descuento por Pronto Pago
Cliente que Acceden al Beneficio

I. Contribución al Resultado Operacional

+ Margen de Contribución Total 264,000,000 303,600,000 369,600,000
- Costos Fijos Anuales Ventas a Crédito - 146,400,000 - 160,800,000 - 175,200,000
= Resultado Operacional 117,600,000 142,800,000 194,400,000

II. Costo de Inversión Marginal en Cuentas por Cobrar

- Inversión Anual en CxC - 158,400,000 - 182,160,000 - 221,760,000
- Inversión Permanente en CxC - 10,849,315 - 17,465,005 - 24,289,157
- Costo Financiero asociado a las CxC - 1,735,890 - 2,794,401 - 3,886,265

III. Deudas Incobrables

Ventas a Crédito Totales 422,400,000 485,760,000 591,360,000
 - Deudas Incobrables - 8,448,000 - 24,288,000 - 41,395,200

IV. Descuento por Pronto Pago

Ventas a Crédito Totales
- Monto Descuento Otorgado

Resultado Marginal
Resultado Marginal de las Alternativas 107,416,110 115,717,599 149,118,535
 las políticas y condiciones de crédito para el
Otorgar un plazo adicional de 10 ó 15 días
as ventas proyectadas en un 15% y un 40%,
es a un 5% y 7%, respectivamente.
s a crédito en $1.200.000.- y $2.400.000.-,
a sería más conveniente para la empresa, si

Escenario 3

Precio - Costo Variable Unitario

365 - Periodo Promedio de Cobro

Margen de Cont. Unit. * Unid. Vend. a Cre.

Costo Variable Unit. * Unid. Vend. a Cre.

Inv. Anual en CxC / Rotación de CxC.

 4. La empresa “Metrópolis S.A.” quiere ofrecer este año un descuento de un 8% a todos sus clientes q
sus deudas vigentes en forma anticipada. De acuerdo a estudios realizados, se estima que el 45% de
aprovecharía este descuento, provocando que el período promedio de cobro disminuya en 12 días. De
provocaría que las ventas a crédito se incrementaran en un 30%, que los costos fijos mensuales asoc
crédito disminuyan en $244.000.- y que la estimación de las deudas incobrables disminuya hasta llega

Considerando los siguientes datos actuales, determine qué tan conveniente sería para la empresa ofr
por pronto pago:
a. 95.800 unidades vendidas a crédito.
b. Período promedio de cobro, 30 días.
c. Cada producto tiene un precio de $4.150.-.
d. Costo variable unitario $3.120.-.
e. Costos fijos mensuales asociados a las ventas a crédito $4.880.000.-.
f. Deudas incobrables, 4%.
g. Costo de oportunidad, 15%.

Administración de Cuentas por Cobrar

10 días más 15 días más
Datos Situación Inicial Escenario 1 Escenario 2
Precio 4,150 4,150
Costo Variable Unitario 3,120 3,120
Margen de Contribución Unitario 1,030 1,030
Unidades Vendidas a Credito 95,800 124,540
Costos Fijos Anuales Ventas a Crédito 58,560,000 55,632,000
Período Promedio de Cobro 30 18
Rotación Cuentas por Cobrar 12.17 20.28
Porcentaje Estimado de Deudas Incobrables 4% 1.5%
Costo de Oportunidad 15% 15%
Descuento por Pronto Pago 8%
Cliente que Acceden al Beneficio 45%

I. Contribución al Resultado Operacional

+ Margen de Contribución Total 98,674,000 128,276,200
- Costos Fijos Anuales Ventas a Crédito - 58,560,000 - 55,632,000
= Resultado Operacional 40,114,000 72,644,200

II. Costo de Inversión Marginal en Cuentas por Cobrar

- Inversión Anual en CxC - 298,896,000 - 388,564,800
- Inversión Permanente en CxC - 24,560,066 - 19,160,000
- Costo Financiero asociado a las CxC - 3,684,010 - 2,874,000

III. Deudas Incobrables

 Ventas a Crédito Totales 397,570,000 516,841,000
- Deudas Incobrables - 15,902,800 - 7,752,615

IV. Descuento por Pronto Pago

Ventas a Crédito Totales 516,841,000
- Monto Descuento Otorgado - 18,606,276

Resultado Marginal
Resultado Marginal de las Alternativas 20,527,190 43,411,309
% a todos sus clientes que deseen cancelar
estima que el 45% de los clientes
sminuya en 12 días. De la misma forma, esto
s fijos mensuales asociados a las ventas a
s disminuya hasta llegar sólo a un 1,5%.

ría para la empresa ofrecer este descuento

Escenario 3

Precio - Costo Variable Unitario

365 - Periodo Promedio de Cobro

Margen de Cont. Unit. * Unid. Vend. a Cre.

Costo Variable Unit. * Unid. Vend. a Cre.

Inv. Anual en CxC / Rotación de CxC.

Precio * Cantidad
 Precio * Cantidad

Precio * Cantidad

Vent. Cred. Total * % Desc. * Clien. Acc. Ben.