ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

GRUPO B03

ENTREGA 1 SEMANA 3

LA IMPORTANCIA DE LA FINANCIARIZACIÓN ECONÓMICA.

INTEGRANTES

VILLALOBOS VILLAMIZAR SONIA MARCELA

CALVO GUTIERREZ GILARY PAOLA
CABRERA SOLARTE INGRID YISED
FONTALVO AGUAS LUISA FERNANDA
ORTEGON MOYA ADRIANA MILENA

DOCENTE

GOMEZ ROBERTO

INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CONTADURIA PÚBLICA
BOGOTA - COLOMBIA
2021
 I. RESUMEN

Este articulo presenta “la importancia de la financiarización económica en la preparación

de la información financiera que deben presentar los grupos empresariales, Para empezar,
debemos tener claro el significado del término financiarización, Es un proceso de
transformación radical del sector financiero donde los intermediarios financieros y las
tecnologías han adquirido una influencia sin precedentes en nuestra vida cotidiana, han
alterado economías enteras como hogares y empresas además del funcionamiento de sistemas
monetarios y mercados de productos básicos. Este trabajo, se enfoca en los efectos de la
financiarización de los mercados en Colombia, como afecta la preparación de la información
financiera en los grupos empresariales.

El impacto financiero que ha tenido la financiarizacion sobre Mi pyme de diferentes

sectores ha sido significativo debido a los cambios en el comportamiento de los inversionistas,
la disminución de crecimiento de este sector, las condiciones de acceso al crédito y los altos
costos de financiación.

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 II. INTRODUCCION

Con este proyecto vamos a resaltar, cuál es la importancia y el proceso de la regulación

contable internacional para las organizaciones empresariales ha sido orientado desde un
enfoque que debe ser evaluado a la luz de la teoría de la contabilidad y el control. En lo que
respecte a las normas de contabilidad corresponde a una adaptación de los estándares
internacionales de la contabilidad vigente para 1993 las reformas tributarias de las dos últimas
décadas, Varios de los criterios adoptados en dicha regulación permiten la instrumentación de
objetivos y funciones para la información financiera en los mercados, que alejan a la
contabilidad financiera de fines subsecuentes e indispensables en las áreas organizacionales,
como la productividad. Esto es problemático debido a que la contabilidad financiera es la base
estructural de la racionalidad técnico-instrumental de la empresa y es la columna vertebral de
los demás sistemas de contabilidad y control, como los costos y los presupuestos. Por tal
razón, los procesos y lógicas de control que viabilizan el sistema contable financiero son
desplazados del enfoque regulador, lo que implica la adopción de una débil concepción y
estructura de gobierno corporativo. En este documento se abordan tales cuestiones, con el fin
de contrastar, desde las bases conceptuales del subsistema de contabilidad financiera, las
fortalezas y debilidades del enfoque regulador Internacional.

Además, en las últimas décadas, nos podemos dar cuenta que se han hecho cambios en los
países en cuanto al modo de trabajo, para Colombia la financiarización ha producido cambios
económicos, políticos y sociales. La actividad industrial ha sido importante en la organización
por lo cual en las empresas productivas han sobresalido con respecto a la empresas agrícolas y
comerciales. Las empresas industriales se destacan en pro de obtener mejores resultados
económicos y beneficiar a las clases capitalistas y obreras, y se mantiene como una fuente de
empleo formal, también se difundió una visión en la cual los directivos y empleados
garanticen una eficiencia en las actividades productivas y para tener un resultado exitoso en la
empresa.

Damos a conocer el análisis del desarrollo empresarial y la contribución que tiene al

implementar soluciones de mecanismo y fortalecimiento empresarial aplicando técnicas que
conllevan al éxito desarrollando unas mejores prácticas organizacionales financieras, el

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impacto que la financiarizacion tiene al tener varias trasformaciones cuantitativas que se deben
detallar y estudiar , mostramos de una forma preliminar el panorama de la financiarizacion
económica la cual en las últimas décadas ha contribuido al sistema económico cambiando el
sistema estratégico para mejorar inversión dejando atrás recursos productivos y
implementando la rentabilidad en el corto plazo finalmente la financiarizacion ha tenido un
impacto financiero más en las empresas pymes en el sector de manufactureros porque está
cambiando los comportamientos de la inversión disminuyendo las condiciones del acceso a
los créditos, la creación de estrategias para la consolidación de estrategias para la
competitividad y sostenibilidad de pymes cambiando políticas empresariales implementando
dinámicas actuales en el mercado bancario colombiano transformando indicadores financieros.

De acuerdo a lo anterior podemos decir que el objetivo de la creación del artículo busca
analizar y dar a conocer la importancia de la financiarizacion en el ámbito nacional
colombiano con el impacto a nivel macroeconómico y microeconómico en la trasformación
industrial y empresarial, la importancia que tiene sobre el capital financiero dentro de la
función económica a lo largo de la historia Colombiana grandes economistas y empresarios
han escrito y estudiado los efectos del fenómeno y como ha afectado diferentes gremios en el
territorio, para dar alcance al caso colombiano se acude a las investigaciones realizadas por
grandes economistas del país que comparten su opinión en artículos a lo largo de la historia y
de periodistas que realizan un análisis profundo sobre este fenómeno y los impactos que tienen
en Colombia.

En Colombia el nuevo marco regulatorio contable emitido por IASB exige la separación
de las bases de medición y reconocimiento para efectos contables donde se implementa las
NIIF para presentar estados financieros y, otro sustentando la regulación fiscal para presentar
reportes tributarios o sistemas integrados pero con independencia de las bases, donde
constituye un cambio financiero para las empresas en la realidad organizacional, donde se
destaca en técnicas contables para la gestión de riesgos financieros en el ambiente
organizacional.

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 III. DESARROLLO TEMATICO

“El papel de las actividades financieras en el desarrollo de la economía colombiana y el

crecimiento empresarial”

El tener un sistema financiero sano y eficaz promueve el desarrollo económico de un país

ya que a partir de esto permite la inversión hacia nuevas actividades productivas, como la
construcción, la industria, tecnología y la expansión de los mercados. Es decir, el sistema
financiero contribuye a que la sociedad progrese, brindando soluciones para suplir las
necesidades de vivienda, estudio, trabajo, entre otros.

Las entidades que conforman el sistema financiero están organizadas de tal manera que
intentan lograr el cubrir la mayoría de necesidades que la población puede presentar para que
el ciclo económico no pierda su ritmo.

Por lo anterior es que existen establecimientos como los bancos, corporaciones financieras
y compañías de financiamiento. Todas con las mismas o similares metas y funciones que
identifican variedad de mercados y distintas necesidades. Los productos y servicios que brinda
el sistema financiero influyen directamente en la vida de todos los agentes que participan en
él, lo que obliga al Estado a realizar una rigurosa vigilancia a través de normas y regulaciones,
generando confianza a la sociedad y estabilidad a la economía en general.

La economía Colombiana se ha beneficiado con las medidas tomadas por el Banco de la

Republica en diferentes aspectos como lo son la compra de títulos privados y su acertada
intervención por parte del Banco que inyecto recursos líquidos para garantizar su liquidez y de
esta manera contribuir a la estabilidad en el sistema financiero que se estaba viendo afectado
por el retiro de los llamados fondos de inversiones colectivas que a su vez se vieron en la

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obligación de vender los títulos, principalmente los CDTS los cuales se desvalorizaron en gran
medida.

El alcance que tuvo esta intervención alcanzo a reflejar otros efectos en las empresas y
familias colombianas, al normalizar el funcionamiento en el mercado de los CDTS la compra
por parte del Banco logro que otras entidades bancarias captaran más recursos del público a
través de los títulos y así tener capital para prestarle a sus clientes o para amortiguar las caídas
de los créditos que fueron congelados temporalmente. Los CDTS a 90 días forman la tasa de
interés llamada DTF (promedio ponderado de las tasas efectivas de captación de CDTS a 90
días que reconoce el sistema financiero a sus clientes y además indica la referencia de relación
del costo del dinero en el tiempo) esta última es la que permite que se eviten aumentos
desmesurados en los pagos de intereses que los clientes debían pagar por estos créditos.

Otra medida que tomo el Banco fue la de la compra de títulos públicos para lograr la
estabilidad de las tasas de interés que estos manejan porque son base fundamental en las tasas
de interés de la cartera comercial de plazos más largos y también para las tasas de interés para
los bonos emitidos por las empresas del sector real. Por otro lado, la Reducción del encaje
logro que se tenga mayor disponibilidad para prestarle a los hogares y firmas que no tienen
títulos o papeles disponibles para vender al Banco de la república; esto porque la baja del
encaje libera una gran fracción de los recursos captados por los bancos para lograr ampliar los
créditos.

En cuanto a las medidas cambiarias se evitó un comportamiento de sobresaltos en las

tasas de cambio, inconvenientes para realizar transacciones, inconvenientes de los bancos para
conservar líneas extensas de crédito, el Banco intervino en los mercados derivados como NDF
(Non-Delivery Forwards) venta de dólares con futuro cumplimiento financiero. Swaps, canjes
de dólares por pesos. Estas medidas han demostrado la contribución para la estabilización del
mercado colombiano.

El Banco de la Republica además renovó la línea de crédito flexible con FMI por USD
10.800 para sostener una firme posición en liquidez internacional, de igual manera se logró

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una acumulación de USD 2.000 a través de compras de divisas al gobierno, permitiendo así
una liquidez en moneda extranjera para atender las necesidades en divisas del sector externo
para moderar la percepción del país en el exterior y asimismo lograr acceder a fuentes de
financiación externas para el sector público y privado.

Para continuar con el apoyo brindado del Banco a la actividad económica, este redujo las
tasas de interés en 250 pbs para aliviar la carga financiera de los nuevos y antiguos deudores,
también permite anticipar decrecimiento necesario para el futuro.

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 IV. SEGUNDA SECCIÓN

“Elementos conceptuales de la financiarización económica en Colombia”

LA FINANCIARIZACION DE LA ECONOMIA.

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 Ilustración 1: Fuente: Elaboración Propia

La economía colombiana se desencadena en la primera década del siglo XIX al iniciar las
exportaciones de mercancía como el tabaco, la quina, el café, la minería de oro y de plata.
Aunque para ese entonces las negociaciones se limitaron a ser muy tradicionales para su
época, fue hasta la segunda mitad del siglo XIX que el pausado crecimiento se vio
reemplazado por la inversión en la infraestructura del país.

A pesar de tener potencial para iniciar una economía exitosa, Colombia en esa época la
Gran Colombia se convirtió en el mayor deudor internacional. Marcada por la crisis de los
años treinta del siglo XX fueron tristemente frenadas las oportunidades de exportación
limitando también a la industria manufacturera. En aquella racha fue destacada la experiencia
de Colombia con el título de deudor internacional dentro del contexto de América Latina hasta
finalizar la primera guerra mundial.

Fue hasta que el país logro su independencia política de España en el año 1819 que logro
salir del escenario de los deudores internacionales.

La financiarización es un fenómeno macroeconómico que desde las últimas décadas ha

contribuido a la transformación del sistema político, económico y social en diferentes países y
en Colombia. Esto ha conllevado cambios en la forma de dirigir en las empresas y su enfoque
estratégico, dejando atrás la inversión en recursos productivos y enfocándose en la
rentabilidad en el corto plazo.

De esta manera Financiarización se refiere a la creciente importancia de los mercados

financieros, motivos financieros, instituciones financieras y elites financieras en el
funcionamiento de la economía y sus instituciones de gobierno, tanto a nivel nacional como
internacional.

La financiarización transforma el funcionamiento del sistema económico desde el punto

de vista macro y microeconómico y tiene diversos impactos en la economía como un
significativo incremento del sector financiero por encima del sector real.

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 En caso de Colombia la financiarización llego gracias a la transformación que causo la
apertura económica del gobierno de Cesar Gaviria entre otras transformaciones del sistema
económica como la implantación de una tasa de cambio flexible desde un sistema de bandas
cambiarias.

Por lo cual se pretendió identificar el impacto financiero que la financiarización ha tenido

sobre las pymes del sector industrial durante los años 2005 a 2015; todo esto desde los ámbitos
macroeconómicos, microeconómicos y empresariales

De acuerdo con lo dicho por Neira (2005) La financiarización se puede ver como la
dominación del capital financiero sobre el sector real de la economía en donde la lógica
financiera se sobrepone a la lógica productiva en el proceso económico, también trae consigo
un desplazamiento de sectores esto debido a que las finanzas son un sector de alta
productividad media del trabajo lo cual le permite expandir la oferta de sus productos sin la
necesidad de generación de empleo.

En el 2012 dicho por Buchieri & Pereyra desarrollo financiero estimula el crecimiento
económico uno de ellos es que el sistema financiero se puede ver como un arreglo
institucional y dado esta definición se puede ver como factor diversificado del riesgo, estimula
la rentabilidad de inversiones y reduce restricciones de liquidez.

En el 2013 para Soto la financiarización en la innovación ha permitido a los

conglomerados financieros y no financieros utilizar la ingeniería financiera para poder
aumentar su liquidez y diseminar riesgos.

Composición y crecimiento real anual del endeudamiento de los hogares

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Ilustración 2: Fuente: http://www.cadtm.org/spip.php?page=imprimer&id_article=15975

Servicios de intermediación financiera 2000 – 2012

Ilustración 3: Fuente:
https://finanzaspublicasparaeldesarrollo.files.wordpress.com/2013/02/financiarizacic3b3n.pdf

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 V. TERCERA SESION

Se ha percibido la importancia que tienen los agentes económicos para suministrar

información financiera por lo cual se pueden evidenciar muchas fórmulas para encontrar la
eficiencia y la influencia en el sistema empresarial. Donde se han encontrado varias formas de
organización como son los grupos empresariales o situaciones de control como los denomina
la legislación Colombiana. Dependiendo del grado de integración que tenga la matriz con sus
subordinadas aunque en Colombia las normas se deben ajustar a la realidad económica y
empresarial.

Las normas se deben ajustar a la realidad económica y empresarial. En Colombia la Ley 22 de

1995 dio faculta a las Supersociedades para supervisar el registro en la Cámaras de Comercio
y sobre el desempeño financiero de cada establecimiento financiero para así concretar los
lineamientos legales que regulan los entes económicos.

Para las organizaciones o instituciones, las actividades personales se han convertido en un

importante pilar de información en la actualidad, es importante teniendo en cuenta que esta
sociedad se cataloga como una sociedad de información. Por tanto las empresas están
obligadas a competir y obtener información interna de sus empleados, como de sus clientes, se
deben basar bajo ciertas condiciones de la globalización del mercado, por lo cual se deben
lograr cumplir con los objetivos que demanda los clientes para poder competir con las demás
empresas logrando una economía que las favorezca y al país.

La globalización económica es un proceso tecnológico, social y cultural que tiene como fin la
apertura de los mercados y eliminación de las fronteras, buscando integrar los países en las
corrientes internacionales de comercio, para que las empresas sean más competitivas y
rentables. Ante esta expansión económica, se hace necesario que las organizaciones
comuniquen su información financiera en un mismo lenguaje contable, a fin de que los estados
financieros se preparen y presenten sobre principios o postulados de contabilidad que sean
consistentes.

La NIC 1 (2014) Establece y argumenta que los estados financieros constituyen una
representación estructurada de la situación financiera y del desempeño financiero de una
entidad. En tal sentido, esta norma en su párrafo 9, indica que el objetivo de los estados

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financieros con propósitos de información general es "suministrar información acerca de la
situación financiera, del desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que
sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas". 

La NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (2014) y la NIC 38 Activos intangibles (2014)

coinciden en conceptualizar a las depreciaciones y amortizaciones como la distribución
sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. El marco normativo
del IASB le asigna a la gerencia de la entidad ciertas facultades que, inevitablemente, influyen
en el importe reconocido como depreciación y/o amortización en los estados financieros.

Los agentes económicos interesados en la información contable que reporta una entidad,
requieren a su disposición estados financieros que contengan una información integral sobre
los sucesos, eventos y transacciones que afectan o que puedan llegar a afectar la actividad de
negocios. Ante tal situación, los estados financieros previsionales convergen en un
complemento idóneo para el conjunto completo de estados financieros elaborado de acuerdo a
las NIIF (2014). Con la incorporación de la lógica difusa en los estados financieros
previsionales se pretende ampliar el espectro de cobertura de las necesidades de los inversores,
prestamistas y acreedores

Se debe destacar la importancia del sistema de información contable ya que se encargada de

recopilar la información de todos los hechos relevantes y económicos que se producen en las
organizaciones, es una disciplina adecuada para obtener soluciones idóneas y poder resolver
los problemas de información de una empresa.

Agentes económicos:

 Familias: Su principal función es la de consumir, las familias cumplen con dos

papeles en la economía del mercado como lo son: las encargadas del consumo de
bienes y servicios y ser los propietarios de los recursos productivos, por lo cual cada
familia elige satisfacer sus necesidades según los ingresos y las preferencias que
tengan.
 Empresas: Son agentes cuya función es la de producir bienes y servicios para el
consumo de los demás agentes y para la economía del país. Las empresas se encargan

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 de la entrega del producto terminado para el consumo de las familias, donde deben
pagar por dicho bien o servicio que les ofrece las empresas pero a cambio de esto las
empresas deben contratar el servicio de personal y están obligadas a pagar sueldos,
prestaciones y dividendos etc.
 El estado: Su principal función es tomar decisiones colectivas del país y la regulación
económica. Pero es el agente con actividades económicas más complejas ya que se
encarga de acudir a los mercados como oferente o demandantes en los bienes y
servicios, tiene la obligación de recaudar impuestos tanto a las familias como a las
empresas para aumentar el bienestar del país. Así mismo destinará parte de sus
ingresos a realizar transferencias sin contrapartida a ciertas empresas que considere de
interés social o a algunas familias mediante subsidios de desempleo, pensiones de
jubilación

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 VI. BIBLIOGRAFIA

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medidas tomadas por el Banco de la República? https://www.banrep.gov.co/es/se-ha-
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15
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la-financierizacion/

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