PROYECTO DE INVESTIGACION FORMATIVA AGUAS DELICIAS LA

SOMBRERERA

CIPAS
JENNSY TATIANA AVILA LOZANO
YERALDIN SIERRA AGUIAR
DANNA ESTIBALETH PEREA MENDOZA
YURI ALEJANDRA NAVARRO CHAVES

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA CREAD CHAPARRAL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
SEMESTRE VIII – GRUPO 2
RIESGOS FINANCIEROS
CHAPARRAL – TOLIMA
2020

1
 PROYECTO DE INVESTIGACION FORMATIVA AGUAS DELICIAS LA
SOMBRERERA

CIPAS
JENNSY TATIANA AVILA LOZANO
YERALDIN SIERRA AGUIAR
DANNA ESTIBLETH PEREA MENDOZA
YURI ALEJANDRA NAVARRO CHAVES

MAYRA KATHERINE SALAZAR LUGO

TUTORA

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA CREAD CHAPARRAL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
SEMESTRE VIII - GRUPO 2
RIESGOS FINANCIEROS
CHAPARRAL – TOLIMA
2020

2
CONTENIDO
1. INTRODUCCION……………………………………………………………………...5
2. JUSTIFICACION………………………………………………………………………6
3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION……………………………………………...7
3.1. OBJETIVO GENERAL…………………………………………………………....….7
3.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS……………………………………………………….....7
4.0 ANTECEDENTES………………………………………………………………………8
4.1. ANTECEDENTES DE LA EMPRESA……………………………………………8-9
4.2. ANTECEDENTES DE ESTUDIOS RELACIONADOS……………………………9
5.0 MARCO TEORICO……………………………………………………………………10
5.1 RIESGOS…………………………………………………………………………….10
5.2 RIESGOS FINANCIEROS………………………………………………………10-11
5.3 PROCESO PARA LA ADMINISTRACION DEL RIESGO FINANCIERO……11-12
6.0 MARCO METODOLOGICO…………………………………………………………..12
6.1 ENFOQUE INVSTIGATIVO…………………………………………...………..…12
6.2 UNIDAD DE ANALISIS……………………………………………………………13
6.2.1 ORIGEN Y DESARROLLO……………………………………………………13
6.2.2 PRODUCTOS QUE OFRECEN…………………………………………….13-14
6.3 RECOLECION DE INFORMACION………………………………………………14
6.3.1 FUENTES PRIMARIAS DE INFORMACION………………………………..14
6.3.2 FUENTES SECUNDARIAS DE INFORMACION…………………………...14
7.0 CONTEXTO ESTRATEGICO DE LA EMPRESA…………………………………
14
7.1 FACTORES INTERNOS……………………………………………………...14-16
7.2 FACTORES EXTERNOS……………………………………………………..17-19
8.0 IDENTIFICACION DE RIESGOS FINANCIEROS……………………………….19
8.1 RIESGOS FINANCIEROS (causas, los riesgos, descripción y los efectos) ..19-21
9.0 ANALISIS Y EVALUACION……………………………………………………..21
9.1 ANALISIS DE LOS RIESGOS…………………………………………………22

3
 9.2 EVALUACION DEL RIESGO…………………………………………………23
9.3 MATRIZ DE RIESGOS……………………………………………………23-24
9.4 INTERPRETACION DE LOS RIESGOS…………………………………24-26
10. TRATAMIENTO DE LOS RIESGOS………………………………………….26
10.1 OPCIONES DE TRATAMIENTO……………………………………….26-29
11. CONCLUSIONES……………………………………………………………30-31
12. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS…………………………………………..32

4
 1. INTRODUCCIÓN

En el siguiente trabajo, se podrá evidenciar como la administración de riesgos financieros nos permite
mantener el control de la información e implementar un plan de acción con el cual se logre prever los
riesgos que amenaza la existencia y buen funcionamiento de la MICRO EMPRESA AGUA
DELICIAS LA SOMBRERERA. Teniendo como propósito aumentar la probabilidad de alcance de los
objetivos organizacionales mediante la evolución de la empresa en los diferentes sectores y etapas del
proceso de la administración y prevención de los riesgos.

Este trabajo de investigación formativa es importante para el conocimiento de los estudiantes de

administración financiera, ya que nos permite ver cómo los riesgos financieros dentro de la empresa
tienen importancia al favorecer la identificación de amenazas, obstáculos y oportunidades, aumentando
las posibilidades de alcanzar sus objetivos, esto basándonos en los procesos y su debido seguimiento y
control para que tiendan a ser más exitosos en la mejora de las labores de administración de una
empresa.

Para la elaboración de este proyecto de investigación es importante tener en cuenta las etapas del
proceso de administración de riesgos, ya que claramente nos permitirá identificar y fortalecer los
riesgos financieros que se tienen dentro de la micro empresa, ayudándonos a buscar estrategias de tal
forma que podamos contrarrestar y hacerles frente a los riesgos utilizando los métodos de la
administración de riesgos en los cuales podamos evitar, prevenir, controlar retener y transferir los
riesgos que se presentan. Como estudiantes y futuros administradores financieros debemos conocer los
riesgos a que se exponen las organizaciones independientes de su tamaño y actividad económica, como
es el caso de la micro empresa agua delicias la sombrerera la cual se expone a ciertos riesgos al
momento de la producción, comercialización entre otras funciones. Por tanto, la investigación se basa
en determinar los factores internos y externos de la micro empresa en los que intervienen los riesgos
financieros que afectan el cumplimiento de los objetivos planteados y que de manera negativa
interfieren en el proceso creando incertidumbre, lo que impide entrar de modo seguro al mercado.

Para obtener resultados claros y verídicos en este trabajo de investigación se hará uso de herramientas
como el cuestionario y la entrevista, lo cual nos permita recolectar la mayor información posible para
obtener resultados específicos

5
 2. JUSTIFICACIÓN
Es importante para las organizaciones, en este caso Agua Delicias la sombrerera, implementar
métodos que nos ayuden a mitigar los riesgos financieros a identificar oportunidades de
mejoramiento e innovación de acuerdo a los cambios constantes del entorno, como lo es la
tecnología, las necesidades del cliente, y las exigencias del mercado debido a que existe gran
cantidad de competencia por eso se debe invertir para que la calidad del producto sea cada vez
mejor y así caracterizándonos por ser una marca líder en el mercado.

De igual forma podemos destacar dentro de la empresa el denominado riesgo de mercado, lo cual
consiste en la posibilidad de que la empresa sufra pérdidas en un determinado período debido a
movimientos inesperados y adversos, teniendo en cuenta el aumento de los precios de las
materias primas, el manejo de la competencia, la calidad de los suministros, el cambio del clima
y del entorno entre otros. Lo cual hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento
de la inversión de la empresa debida a los cambios producidos en la situación económica ya que
se debe tener en cuenta que en toda empresa existen los riesgos financieros debido a que siempre
que hagamos una inversión estamos arriesgando el capital debido que a mayor inversión o riesgo
mayor ganancias vamos a obtener, por este motivo debemos analizar cada movimiento monetario
que realice la alta gerencia para que sean bien ejecutados y así lograr los mejores resultados.

Como futuros administradores financieros al realizar la investigación formativa a la micro

empresa agua delicias la sombrera aprenderemos como poner en práctica los conocimientos
adquiridos acerca de los procesos y funciones que se presentan en las organizaciones en su
cotidianidad. De igual manera al llevar a cabo el proceso formativo nos permite tener un
acercamiento y análisis al sector empresarial y a su entorno regional; de tal manera que permitirá
un óptimo conocimiento de las estrategias y alternativas que brinda los procesos desarrollados,
que como estudiantes hallemos en el estudio de los procesos administrativos de riesgos
financieros que se llevan a cabo en la organización investigada.

6
 3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION

3.1. OBJETIVO GENERAL

Realizar y analizar los riesgos financieros de la empresa AGUA DELICIAS LA SOMBRERERA

teniendo en cuenta las diferentes etapas del proceso de administración de riesgos.

3.2. OBJETIVOS
ESPECIFICOS
 Establecer el contexto estratégico, analizar los factores internos y externos que puedan
afectar el cumplimiento de los objetivos institucionales y que implican exposición al
riesgo en los procesos de gestión financiera.
 Identificar los riesgos financieros que afectan el cumplimiento de los objetivos.
 Realizar el análisis y evaluación de riesgos financieros de la empresa AGUA DELICIAS
LA SOMBRERERA
 Determinar e interpretar el riesgo operacional y de mercado de las Micro Empresa Agua
delicias la sombrerera para mitigarlo.
 Implementar un plan para controlar y mitigar los riesgos de pérdidas o ganancias en la
empresa.

7
 4. ANTECEDENTES

4.1 ANTECEDENTES DE LA EMPRESA “AGUA DELICIAS SOMBRERERA”

La micro empresa AGUA DELICIAS LA SOMBRERA, a pesar de que mantiene las

obligaciones al día y está en un óptimo funcionamiento, no posee la capacidad para observar y
tener en cuenta los problemas internos, que se derivan en riesgos financieros (Mercado, liquidez,
operativos, reputacional, crediticios, legal) que a medida del tiempo por malas decisiones se
pueden provocar problemas que a futuro causen la disolvencia o liquidez, debido a esto, hay que
ser más estratégicos complementando las áreas administrativas para la toma de decisiones en la
empresa, teniendo en cuenta que así la empresa en este momento no cuente con las áreas
necesarias tiene un buen manejo de sus recursos financieros.

La empresa agua delicia la sombrerera cuenta con los siguientes estados de situación financiera
donde se logra evidenciar los riesgos que ha tenido durante su trayectoria financiera.

8
Interpretación: Para el año 2016 la microempresa AGUA DELICIAS LA SOMBRERERA, por
cada peso de obligación vigente contaba con $1,57 pesos para respaldarla, con respecto al año
2017 podemos decir que su liquidez aumentó ya que ahora se contará con $1,70 pesos para el
respaldo de las mismas, un punto favorable ya que las exigibilidades a corto plazo alcanzan a ser
cubiertas por los activos corrientes.

Podemos observar si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes
sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el año 2016 la empresa no alcanzaría a
atender sus obligaciones y tendría que liquidar parte de sus inventarios para poder cumplir; igual
sucede para el año 2017, aunque este indicador aumento, la empresa depende directamente de la
venta de sus inventarios para poder atender sus obligaciones corrientes.

Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran para el 2016
$5.970.975 millones de pesos para atender las obligaciones que surgen en el normal desarrollo de
su actividad económica. Podemos observar que para el año 2017 dicho capital de trabajo
disminuye a un monto bajo de 303.590 convirtiéndose insuficiente para atender las necesidades
de la operación normal de la Empresa en marcha.

4.2. ANTECEDENTES DE
ESTUDIOS RELACIONADOS

Según (Ávila) en su tesis medición y control de riesgos financieros de la Universidad javeriana

en empresas del sector real. (Trabajo de Grado) de la facultad de ciencias económicas,
administrativas y contables, 2005. El autor menciona los riesgos que conllevan a problemas que
puede obtener una empresa por medio de los riesgos financieros al no ejecutar un plan de manera
oportuna , dicho de esta forma se comprende que hay una gran afinidad con relación a la
investigación dirigida a la micro empresa agua delicias la sombrerera teniendo en cuenta que
nuestro objetivo como administradores financieros es determinar y solucionar los riesgos que

9
tiene la empresa buscando una posible solución de acuerdo al proceso de administración del
riesgo.

Según la Rosa (2007), desde sus orígenes la gestión del riesgo empresarial (ERM, por sus siglas
en inglés) ha evolucionado hasta convertirse en una función de gestión ampliamente
desarrollada. Ha avanzado hacia áreas de negocios que originariamente se consideraban no
relacionadas. Esta evolución hacia un enfoque del riesgo como cartera admite que los riesgos
están interrelacionados y que se pueden obtener importantes beneficios a partir de la evaluación
y supervisión del riesgo en la organización.

5. MARCO TEORICO

El presente marco teórico nos permite profundizar en las diversas opiniones sustentadas que
existen sobre los riesgos financieros e incertidumbres que se encuentran dentro de las empresas y
por lo cual puede afectar el desempeño y productividad de la misma. Estos conceptos
fundamentan la investigación a realizar y permiten tener claridad en los conocimientos a aplicar
siendo objetivos y sustentables.

5.1. RIESGOS

Para Luhmann (1996), el concepto de riesgo ser refiere a la posibilidad de daños futuros debido a
decisiones particulares. Las decisiones que se toman en el presente condicionan lo que
acontecerá en el futuro, aunque no se sabe de qué modo. El riesgo está caracterizado por el hecho
de que, no obstante, la posibilidad de consecuencias negativas, conviene, de cualquier modo,
decidir mejor de una manera que de otra. Por lo tanto, el riesgo depende de la atribución de los
daños (posibles o efectivamente decididos) debido a una resolución que se toma en el sistema,
mientras que peligro se entiende como una posibilidad de daño digna de atención, se habla de
riesgo solo en el caso en que el daño se hace posible como consecuencia de una decisión tomada
en el sistema y que no puede acontecer sin que hubiera mediado tal decisión.

5.2. RIESGOS FINANCIEROS

Para de la Fuente & de la Vega (2003), Los riesgos financieros son los riesgos que están
asociados a la naturaleza de las operaciones financieras y que son aquellos en los que se piensa

10
en primer lugar al hablar de gestión de riesgos como puede ser el riesgo de crédito de los
deudores o el riesgo de mercado de la cartera de inversiones financieras. Por lo que este será el
concepto considerado para el presente estudio.

Según Rodriguez (2014), El riesgo financiero es el Proceso dinámico e interactivo para

identificar, evaluar, priorizar, supervisar y responder a aquellos riesgos que, en caso de
materializarse, podrían impactar negativamente el logro de los objetivos, argumentando que tiene
La posibilidad de que se sufra un perjuicio de carácter económico, ocasionado por la
incertidumbre en el comportamiento de variables económicas a futuro, no solo se limita a ser
determinado, sino que se extiende a la medición, evaluación, cuantificación, predicción, gestión
y control de cada uno de los factores asociados mediante un modelo sistemático, objetivo y
homogéneo de gestión de riesgos financieros que vincule los demás riesgos.

Según Gitman, Es común argumentar que el retorno esperado de un activo debe estar relacionado
positivamente con su riesgo. Es decir, los individuos invertirán en un activo con riesgo solo si su
retorno esperado compensa su riesgo. El aspecto más importante del riesgo es el riesgo general
de la empresa, tal como lo ven los inversores en el mercado. Este afecta de manera sustancial las
oportunidades de inversión y más importante todavía la riqueza de los propietarios.

5.3. PROCESO PARA LA ADMINISTRACION DEL RIESGO:

Acorde con el Departamento Administrativo de la Función Pública ((DAFT), la administración

del riesgo se rige bajo los objetivos implementados, tales como:

Aumentar la probabilidad de alcanzar los objetivos y proporcionar a la administración un

aseguramiento razonable con respecto al logro de los mismos. Cumplir con los requisitos legales
y reglamentarios pertinentes. Establecer una base confiable para la toma de decisiones y la
planificación. Asignar y usar eficazmente los recursos para el tratamiento del riesgo. Mejorar la
eficacia y eficiencia operativa. Mejorar el aprendizaje y la flexibilidad organizacional.

Por consiguiente, es el proceso mediante el cual se identifican, analizan, monitorean y

comunican los riesgos generados en una actividad, proceso de tal forma que se minimizan las
perdidas. Los procesos de la administración del riesgo podemos identificar los siguientes: 1.

11
Establecer el contexto, adaptándose a las necesidades y la cultura de cada empresa; 2.
Identificar el riesgo, se debe realizar al interior de cada una de las áreas; 3 y 4. Analizar;
evaluar los riesgos, establece la probabilidad de ocurrencia de los eventos; y también se
consideró el impacto 5. Tratamiento de riesgos, se identifican, evalúan, seleccionan y ejecutan
los esquemas para manejar cada riesgo; 6. Monitoreo y mejoramiento continuo, se realiza en
todo el proceso mediante indicadores de desempeño; 7. Comunicación y consulta, es prioritario
comunicar los avances de la gestión integral de riesgos.

Imagen sobre el proceso de la administración del riesgo

6. MARCO METODOLÒGICO
6.1. ENFOQUE INVESTIGATIVO

El enfoque investigativo de Agua Delicias La Sombrerera se hará de tipo cualitativo ya que nos
permitió utilizar como estrategia y como técnica de recolección de información el cuestionario y

12
la entrevista para así adoptar un enfoque y un paradigma que nos permitió ser el más apropiado
para el estudio de la empresa. Y, que mediante información real identificar los factores de
riesgos financieros que afectan la misma, buscando soluciones para blindar su rentabilidad y que
su actividad económica no decaiga. Esto nos permitirá conocer cómo se encuentra
financieramente y así tener una herramienta para la toma de decisiones.
Además, el nivel de investigación hace referencia al método explicativo que nos permite
entender el por qué, el para qué y asimismo las causas que determinan un fenómeno en el
entorno macro y micro de la empresa.

6.2. UNIDAD DE ANÁLISIS

6.2.1 ORIGEN Y DESARROLLO DE LA EMPRESA

AGUA DELICIAS LA SOMBRERERA, es una micro empresa comercial del sector secundario
con 6 empleados, dedicada a la fabricación y comercialización de una selecta línea de productos
refrescantes como lo son los cítricos, refrescos y agua. Con presencia en el municipio de
Chaparral hace más de once años. Esta empresa fue fundada por el señor FABER MORENO
RODRIGUEZ, que por la falta de oportunidades de empleo se vio en la obligación de recurrir a
sus ahorros y a préstamos bancarios con el fin de crear una micro empresa que fuese sostenible y
productiva; es allí donde nació la idea de esta organización por la cual hoy es una de las
empresas más competitivas de la región.

La micro empresa realiza los procesos administrativos como lo es la planeación, organización,

dirección y control, tienen muy pocos documentos establecidos donde se planifiquen estrategias
y acciones a ejecutar a corto, mediano y largo plazo, cuenta con políticas y reglamentos internas.
Es una empresa organizada donde se están bien distribuidas las tareas con cada uno de los
colaboradores con el fin de establecer y reconocer las relaciones y vínculos necesarios. Todo lo
que se planea está sujeto a la dirección y ejecución de los planes del Gerente, teniendo en cuenta
la motivación, la comunicación y la supervisión para poder alcanzar las metas de la organización.
El Gerente o líder quien con buen control es el que se encarga de evaluar el desarrollo general de
esta empresa.

6.2.2. PRODUCTOS Y SERVICIOS QUE OFRECEN

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La Micro Empresa Agua Delicias La Sombrerera ofrece variedad de productos para sus clientes
como:

- Paca de agua por 30 unidades de 350 ml, por un valor de $2.800

- Paca de cítricos por 30 unidades de 200 ml, por un valor de $3.200

- Paca de bolis por 45 unidades de 150 ml, por un valor de $3.200

- Bolsa de agua 6 litros, por un valor de $1.700

- Botellón de 18.9 litros, por un valor de $6000

6.3. RECOLECCION DE INFORMACION

6.3.1. FUENTES PRIMARIAS

Para la presente investigación formativa se hizo uso de un cuestionario el cual se aplicó al

gerente de la microempresa agua delicias la sombrerera realizando una entrevista para indagar y
obtener información sobre las finanzas de la empresa, se preguntó por sus inversiones, deudas,
por la compra de su materia prima, y demás aspectos a comprometer en la parte financiera y así
identificar como se daría solución y administración a la hora de presentarse riesgos financieros.

6.3.2. FUENTES SECUNDARIAS

Conocer la situación financiera a través de estados financieros, balances generales y auditorias

que se hayan realizado en el transcurso de la vida de la empresa, pues con esta información y
documentos tendremos soporte de la manera en la cual se han administrado los recursos
económicos de la misma y documentos externos de la organización.

7. CONTEXTO ESTRATEGICO DE LA EMPRESA

7.1. FACTORES INTERNOS

Capacidad directiva

Día a día nos encontramos con un entorno laboral cambiante, competitivo y varios retos a los que
los gerentes o directivos de las empresas tienen que enfrentarse, una de ellas es liderar y dirigir
un grupo de personas que trabajen en equipo, deben tomar decisiones y dar solución a problemas

14
a partir de estrategias y la habilidad asertiva de comunicación y negociación, pues muchas veces
las situaciones no son como deseamos o planeamos, por eso es importante que un gerente sea
capaz de confiar en sí mismo y ser capaz de delegar funciones reaccionando antes los cambios y
aprendiendo de ellos. Por eso, la microempresa Agua Delicias La Sombrerera es dirigida por su
gerente, persona con capacidad de trabajar en equipo, reunir a su personal periódicamente para
hacer evaluación que permita evidenciar como están funcionando las cosas; además hace uso de
herramientas financieras que le permiten tomar decisiones tanto en las circunstancias negativas
como las positivas.

Capacidad tecnológica

Según Ngwenya, 2009. El rápido ritmo de la tecnología, la competencia y la globalización de los

mercados crean un entorno donde sólo las empresas que sean capaces de aprender a un ritmo
acelerado y continuo lograrán mantenerse con éxito. Las crecientes transformaciones en la
organización de la producción impactan en el comportamiento de la demanda, en la forma en
cómo se desarrollan los procesos de innovación, así como en el uso efectivo de las tecnologías y
materiales en el desarrollo de innovaciones.

Con razón a esto, Agua Delicias La Sombrerera cuenta con maquinaria adecuada para llevar a
cabo la producción de sus productos y satisfacer las necesidades del consumidor. El mercado
está en constante cambio y Agua Delicias La Sombrerera no es la excepción, por esa misma
razón se hace uso de la tecnología para los ciclos de producción.

Aguas delicias la sombrerera implementa maquinaria para el diseño del empaque del producto
donde se obtiene el control prototipo del producto y, además esto nos permite reducción del
tiempo de producción lo cual es ventaja para la micro empresa por que se produce más productos
en menos tiempo.

15
Capacidad del talento humano:

Las personas que laboran en Agua Delicias Las Sombrerera, son personas capacitadas y con
habilidades especificas en cada puesto de trabajo al que están asignados, son personas motivadas
e incentivadas por su gerente para que aumente la confianza en sí mismo en cuanto a las labores
que desempeñan y así mismo su estabilidad sea duradera. Cuando tienen la oportunidad se
capacitan para mejorar en sus actividades diarias o adquirir experiencia en otras áreas con el fin
de que no existan retiros inesperados y que esto afecte internamente la empresa.

Los empleados son remunerados mensualmente de acuerdo a la ejecución de sus actividades y

ventas establecidas.

Capacidad competitiva: La Microempresa aguas Delicias la Sombrera busca posesionarse

número 1 en ventas buscando oportunidades de recursos, esta implementa y analiza un estudio de
mercadeo para conocer cuáles son sus productos de más frecuencias. Aumentando la satisfacción
de sus clientes buscando innovación y desarrollo de nuevos productos. Implementando

16
estrategias competitivas como aumentar la satisfacción de los clientes, Buscar la innovación y el
desarrollo de nuevos productos.

Capacidad Financiera: Toda empresa debe tener la capacidad de llevar a cabo procesos
financieros a largo, mediano y corto plazo para sostener su existencia en el mercado, esto
permite el crecimiento de la misma y contar con una liquidez ante circunstancias presentadas que
puedan afectar el patrimonio de la misma.

Agua Delicias La Sombrerera tiene la oportunidad de ofrecer productos que son indispensables
para el consumo humano como lo es el agua, por eso, al ser este un producto de vital
importancia, la demanda del producto es alta, lo cual permite que los ingresos sean altos y a la
vez exista la habilidad para competir en precios con otras empresas del sector que se dediquen a
la misma actividad económica.

A pesar de la pandemia por la que se está atravesando, Agua Delicias la Sombrerera cuenta con
liquidez y fondos internos para cubrir necesidades económicas imprevistas, pues su gerente trata
de invertir en lo necesario para no incurrir en riesgos de endeudamiento.

7.2. FACTORES EXTERNOS

ECONOMICOS

 Nivel de precios de los productos

Según Philip, quien es un economista y un gurú del marketing, un producto es más que una
“cosa” tangible. Un producto satisface las necesidades de un consumidor y además da un valor
tangible, este producto también tiene un valor abstracto. Por este motivo Philip, afirma que hay
Cinco Niveles de Productos que pueden identificarse y desarrollarse. Para dar forma a este valor
abstracto, Philip, utiliza Cinco Niveles de Producto en los que un producto se ubica o se ve desde
la percepción del consumidor. Estos 5 Niveles de Producto (Producto principal, Producto
genérico, Expectativa del producto, Producto aumentado, Potencial del producto) indican el valor

17
que los consumidores asignan. El cliente solo estará satisfecho cuando el valor especificado es
idéntico o superior al valor esperado.

La empresa agua delicias la sombrerera maneja el precio en sus productos de forma que sea
asequible para los consumidores y sus clientes. Sin embargo, se tiene un índice de los precios a
partir de una variedad de productos previamente seleccionados en función de su importancia, ya
que si el nivel de precios se eleva se produce un encarecimiento generalizado de los mismos y
por tal razón las ventas tienden a bajar.

 Nivel de confianza de los consumidores

En la empresa agua delicias la sombrerera tenemos una aceptación óptima de consumo por parte
de nuestra clientela, ya que brindamos confianza a la hora de hacer y entregar nuestros productos
utilizando las debidas normas de bioseguridad y teniendo un registro sanitario que certifica la
empresa como acta para la fabricación de los productos. Además, nuestros clientes nos dan a
conocer que tienen la confianza en el producto que les ofrecemos porque lo están consumiendo
de una forma continua y día a día aumentan las ventas.

SOCIALES

 Desarrollo de productos

De acuerdo con los investigadores Charles y Carl, el desarrollo de nuevos productos en el

mercado asegura el crecimiento sostenido y constante de las utilidades de las empresas, al mismo
tiempo, que permite desplazar con mayor facilidad los artículos obsoletos.

La empresa agua delicias la sombrerera se ha fortalecido a la hora de realizar la diversificación

de productos, innovación y diseño de empaques, selección y transformación de materias primas
para el crecimiento constante de nuestro producto y ventas, ya que esto nos ayuda a la venta y
comercialización de los productos siendo aceptados por la comunidad.

 PATRONES CULTURALES

Según [ CITATION Cha07 \l 9226 ] Los patrones culturales se relacionan directamente con los
gustos e ideas que los compradores poseen directamente sobre los productos relacionados con las
creencias encontradas por parte del comprador

18
De esta manera, podemos decir que dentro los patrones culturales encontramos la frescura de
nuestros productos, la calidad, el precio y la variedad, ya que el producto que ofrecemos es de
vital importancia para el consumo del día a día del ser humano en este caso como lo es el agua.

TECNOLÓGICOS: La empresa agua delicias la sombrerera está enfocada en hacer uso de las
nuevas tecnologías ya que es amigable con el medio ambiente en ejemplo en este momento se
utilizan bolsas biodegradables, y las máquinas para sellar y empacar los productos son avanzadas
y de alta calidad.

COMPETITIVOS: La empresa agua delicias la sombrerera, se concentra en ser competitiva

debido a que en la región hay muchas compañías similares debido a esto se enfocan en tener
productos de alta calidad, tener un grupo de colaboradores expertos en el manejo y trato de sus
clientes además de esto se han expandido en la región y pueble aledaños durante los últimos años
teniendo como meta tener puntos de venta en todo del sur del Tolima.

GEOGRÁFICOS: La Microempresa Aguas Delicias La Sombrera cuenta con una

infraestructura en óptimas condiciones y con buena tecnología, se encuentra ubicada en la calle 4
# 5-89 Barrio LA LOMA, Chaparral, Tolima, con fácil acceso al público. También busca en
ofrecer y brindar oportunidades de trabajo a las personas de la comunidad. Y expandirse como
una gran microempresa por toda la región.

8. IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

8.1. RIESGOS FINANCIEROS (CAUSAS, LOS RIESGOS, DESCRIPCIÓN Y LOS

EFECTOS)

CAUSAS RIESGOS DESCRIPCION EFECTOS

Aumento en el Inflación en el sector no es capaz de hacer Gastos adicionales
costo de la materia productivo frente a esa demanda, por
prima (plásticos, lo que suben los precios

19
tintas, de los productos al
botellones,etc) aumentar el costo de la
materia prima.
Poco flujo de dinero Venta a plazos Manejar financiamiento A la hora de dar
de productos con los financiamiento a los clientes
clientes no se tiene el flujo de caja
necesario
Poca productividad Fallos en los Que los equipos Provoca que los empleados
por parte de los sistemas informática informáticos no estén en mantengan una alta tasa de
empleados al no óptimas condiciones para estrés que se exteriorice en
contar con las el uso necesario de los continuas quejas sobre su
herramientas empleados. ordenador.
adecuadas de
trabajo.
Disminución de la Errores humanos El trabajador no cumple Esto ocasiona pérdidas de
producción y con las cualidades la materia prima, además su
afectación en su específicas para rendimiento es bajo y no
parte financiera. desarrollar sus labores entienden las labores que
dentro de la empresa. deben realizar
Bajas ventas y poca Probabilidad de No realizar los pagos a Causar reportes negativos
solvencia monetaria impago proveedores o de créditos en data crédito, mala
en las fechas pactadas imagen a la empresa y
desconfianza en los
proveedores.
Descuido por parte Desconocimiento de No tener la Puede ocasionar el cierre de
administrativa y la normatividad documentación al día la empresa, medidas
falta de vigente como lo exige la ley. disciplinarias, y sanciones
conocimiento de la económicas
información
Demasiada Fallos en la Faltas de relaciones Perdidas en ventas,
jerarquía en la comunicación interpersonales, consumidores y personal.
empresa y la falta capacitaciones continuas
de seguimiento. y mal ambiente laboral

20
 Exceso de Fraude de los Cuando se apropian Los desfalcos y perdidas
confianza y poca empleados indebidamente de bienes monetarias en la empresa
ética profesional, o recursos mediante hasta llegar al punto de la
falta de engaño, gestiones falsas quiebra
seguimiento. o desvíos
malintencionados.
Mala supervisión y Errores en procesos La falta de liderazgo por Los errores del proceso
control directivo internos parte de los directivos interno hacen que los
ocasionan que se directivos o la dirección
presenten errores en las ejecutiva se han
actividades que no imprudentes a la hora de
solamente afecta tomar decisiones; además se
internamente sino pueden presentar que las
externamente estrategias tomadas no
puedan ser implementadas
Inasistencia de un Deficiencia del Información insuficiente Deficiencias significativas
control necesario control interno para permitir que los que son relevantes para la
para prevenir responsables del control preparación de estados
detectar y corregir interno comprendan el financieros y no contar con
oportunamente los contexto y así puedan procedimientos de auditoria
riesgos financieros emitir una opinión sobre adecuados y que así control
los estados financieros interno no sea eficaz a la
hora de presentar un
informe

9. ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DEL RIESGO.

9.1. Análisis de los riesgos.

Se evaluarán los riesgos detectados de acuerdo a su impacto y probabilidad de ocurrencia, lo que

determinará su ubicación dentro de la Matriz de Riesgos.

21
- Probabilidad de Ocurrencia: representado por las veces que el riesgo se ha presentado o puede
presentarse en el proceso.

- Impacto: representado por la magnitud de las consecuencias en caso de su materialización.

Tabla 1. Probabilidad de ocurrencia

Tabla 2. Impacto

TABLA 3. CALIFICACIÓN DE LOS RIESGOS FINANCIEROS.

Riesgo Probabilidad de Impacto Calificación

ocurrencia
Inflación en el sector 1 2 2
productivo.
Venta a plazos 3 3 9
Fallos en los sistemas 3 2 6
de informática
Errores humanos 3 2 6
Probabilidad de impago 1 3 3

22
 Desconocimiento de la 1 3 3
normatividad vigente
Fallos en la 3 2 6
comunicación
Fraudes de los 1 3 3
empleados
Errores en procesos 3 2 6
internos
Deficiencia del control 3 2 6
interno

9.2. Evaluación del riesgo.

9.3. Matriz de Riesgo.

La Matriz de Riesgos es una herramienta de control y de gestión que permite presentar de

manera gráfica la probabilidad de ocurrencia y el impacto de los factores de riesgo previamente
identificados. A partir de su construcción se facilita la determinación de prioridades para la toma
de decisiones en relación a los riesgos qué merecen ser tratados.

23
 5 ALTA

-Error humano -Venta a plazos.

3 MEDIA -Fallos en la comunicación
-Errores en procesos
internos
- Deficiencia del control
interno
-Fallos en los sistemas de
informatica
-Inflación en el sector -Probabilidad de impago
1 BAJA productivo. - Desconocimeinto de la
normatividad vigente
-Fraudes de los empleados
BAJO MEDIO ALTO
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IMPACTO

9.4. INTERPRETACION DE LOS RIESGOS SEGÚN EL NIVEL

 El riesgo de la Inflación en el sector productivo en la empresa agua delicias la

sombrerea, no ocurre muy frecuentemente, donde llegara a ocurrir tendrìa un
impacto medio, al igual que la probabilidad, ya que afectaria el valor de los
productos debido a esto tiene un nivel de riesgo aceptable, ya que con los
proveedores se logra pactar un valor fijo anual de la materia prima ( bolsa
plastica, tintas y botellones).
 El riesgo de las Ventas a plazos en la empresa agua delicias la sombrerea, tiene
una probabilidad de ocurrencia media y un nivel moderado, ya que la mayoria de
ventas de la empresa normalmente son pagas a contado,por esta razon, tendria un
impacto alto, ya que a la hora de dejar sus prductos a crédito no habria frecuente

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 incumplimiento de pago por parte del cliente, por eso es mayor la probabilidad de
realizar ventas de contado.
 El riesgo de los Fallos en los sistemas de informática en la empresa agua delicias
la sombrerea,tiene una probabilidad de ocurrencia media y a la vez un impacto
medio teniendo encuenta que al no capacitar a sus empleados para realizar las
labores dentro de la empresa provocaria poca productividad y por ende su nivel es
moderado.
 El riesgo de los errores humanos en la empresa agua delicias la sombrerera es
inesperado, ya que nunca se sabe en que momento se presenta un error, la
probabiliad de ocurrencia en la empresa es media debido a que los empleados se
encuentra con su continua capacitacion y por tal motivo su impacto es medio, ya
que no ocurre con tanta frecuencia por eso el nivel de riesgo es moderado.
 El riesgo de Probabilidad de impago en la empresa agua delicias la sombrerea
tiene una probabilidad de ocurrencia baja, ya que a la mayoria de clientes se le
entrega el producto con pago al contado, pero en el momento que un cliente que
se le financie el producto no cumpla con su obligacion tendria un impacto alto ya
que se ve a afectada la parte financiera de la empresa, ya que se cuenta con ese
pago por parte de ese cliente, pero como no se requiere acciones adicionales es
nivel aceptable.
 El riesgo del desconocimiento de la normatividad vigente en la empresa agua
delicias la sombrerea tiene una probilidad de ocurrencia baja, ya que en la parte
administrativa son muy estrictos con el cumpliento de la normatividad y
documentacion legal, el impacto de este riesgo seria alto, ya que al no cumplir con
su normatividad acarrearia multas y hasta el sellamiento del lugar. Su nivel de
riesgo es aceptable ya que su documentacion se mantiene al dia.
 El riesgo de los Fallos en la comunicación en la empresa agua delicias la
sombrerea tiene una probabilidad de ocurrencia media, ya que es una empresa
pequeña y la informacion no se filtra con facilidad, de igual manera se trata de
mantener informados a todos los funcionarios de la empresa de todos los cambios
que se hagan dentro de la misma o mantenerlos al tanto de la informacion
necesaria, el impacto de este riesgo seria medio ya que por la falta de información

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 se podria realizar una mala venta o llegar al extremo de perder un cliente, el nivel
de riesgo es moderado, debido a que el personal obtiene informacion constante de
la empresa.
 El riesgo de Fraudes de los empleados en la empresa agua delicias la sombrerea
tiene una probabilidad de ocurrencia baja, ya que se les realiza arqueos de caja
diarios auditados por el dueño de la empesa al final de las jornadas laborales. En
el momento que llegara a ocurrir un riesgo de fraude de los empleados tendria un
impacto alto ya que afectaria la parte financiera de la empresa y por lo tanto su
nivel es aceptable.
 El riesgo de los Errores en procesos internos en la empresa agua delicias la
sombrerea tiene una probabilidad de ocurrencia media, ya que por ende los
funcionarios son humanos y no se sabe en que momento puedan cometer un error,
pero para mitigar estas falla se trata de darles capacitaciones constantes, el
impacto en el momento que ocurran errores humanos son medios ya que cuando
suceden son situaciones manejables por eso el nivel de riesgo es moderado.
 El riesgo en la deficiencia del control interno en la empresa agua delicias la
sombrerea tiene una probabilidad de ocurrencia media, ya que se realizan
auditorias continuas y controles diarios, por lo tanto la empresa se encuentra en
constante control de todas sus areas, por tal razon el impacto que este riesgo
causaria seria medio por que al no realizar sus controles se pueden presenta fallas
internas en la empresa ocasionando un nivel de riesgo moderado.

10. TRATAMIENTO DEL RIESGO.

10.1. OPCIONES DE TRATAMIENTO DEL RIESGO.

De acuerdo a la matriz de calificación, evaluación y respuesta, las siguientes serían las acciones
que se deben implementar para la administración del riesgo de acuerdo a la zona en que se
encuentre:

EVITAR EL RIESGO: Se tuvieron en cuenta los siguientes riesgos dentro de la empresa agua
delicias la sombrerera con el fin de implementar estrategias o medidas, que al momento de ser
adoptadas disminuya los mismos; pues esto nos permite estar preparados con una acción para
prevenir

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 VENTA A PLAZOS:
 este riesgo se puede evitar no entregando la cantidad total del producto que solicita el
cliente sin que haya cancelado un porcentaje del producto y ahí si financiar a plazos el
saldo del valor del producto.
 Otra estrategia podría ser evitar que la modalidad de pago o el plazo de crédito esté en
manos del cliente y no de la empresa.
 Ofrecer descuentos u ofertas por reducir aplazamiento de pagos.

ERRORES HUMANOS
 Capacitación idónea de los empleados para realizar sus labores
 Estandarizar procesos y procedimientos dentro de la empresa.
 No saturar de gran cantidad de información a los empleados.

DESCONOCIMIENTO DE LA NORMATIVIDAD VIGENTE

 Acercamiento a las entidades gubernamentales para asesoramiento de normas existentes y

de las nuevas que implemente el gobierno

FALLOS EN LA COMUNICACIÓN

 Capacitación de los empleados de la empresa

 No permitir el uso de redes sociales internas
 Reunir periódicamente los empleados para escuchar sus inconformidades

ERRORES EN PROCESOS INTERNOS

 Implementación del sistema de gestión de calidad

 Documentar las inconsistencias encontradas en las auditorias
 Atender todas las recomendaciones de un auditor externo
 Capacitaciones continuas y frecuentes
 Alinear la cultura empresarial y las estrategias para el cumplimiento de los objetivos

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 DEFICIENCIA DEL CONTROL INTERNO
 Implementar los mecanismos de control adecuados dentro de la empresa con todas las
políticas, normas y procedimientos que permitan ejercer el Control Interno de manera
eficiente y eficaz.
 Contratar el personal calificado para ejercer como jefe de control interno
 No delegar responsabilidades en las supervisiones a otros compañeros de trabajo que le
competen solo al jefe de control interno
 Establecer políticas de control interno y cerciorarse de que son las adecuadas para la entidad
 Implementación de manuales para ejercer el cargo adecuadamente a parte del conocimiento y
experiencia ya adquirido

COMPARTIR O TRANSFERIR EL RIESGO: Se tuvo en cuenta este riesgo en la empresa

agua delicias la sombrera, ya que este requiere ser trasladado a entidades por el impacto negativo
que da a la empresa, además de ser una buena estrategia dentro de un proceso de gestión de
riesgos eficaz teniendo en cuenta que no se usa con frecuencia; esta nos permite mitigar las
posibilidades que ocurra el riesgo y se pueda subsanar fácilmente.

PROBABILIDAD DE IMPAGO

 Contratar una póliza de seguros con una compañía aseguradora

 Contratar auditorias financieras que realicen monitoreo especifico a las deudas de la
empresa.

ACEPTAR O ASUMIR UN RIESGO: Se identificaron los dos riesgos financieros que se deben a
sumir o aceptar, ya que no se adopta ninguna medida que afecte la probabilidad o el impacto del
riesgo, pero si mantener controles existentes y realizar seguimiento periódico.

INFLACIÓN EN EL SECTOR PRODUCTIVO

 La inflación tiene efectos directos en las finanzas de las empresas ya que estas venden
mucho menos de lo habitual. Cuando la inflación es mayor el poder adquisitivo del
público se reduce y se compra menos.
 La inflación también tiene un efecto en el sueldo de los empleados.

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  El proceso de inflación descontrolada produce incertidumbre en el mercado con lo cual
dejan de desarrollarse muchos proyectos e inversiones a la espera de que se superen los
malos tiempos.

FALLOS EN LOS SISTEMAS DE INFORMÁTICA

 Los fallos en los sistemas de informática suceden de forma imprevista y por ende
se deben aceptar y a la vez, asumir con responsabilidad. Por este motivo es
fundamental hacer uso de copias de la información
 Servicios de mantenimientos periódicos
 Activar las herramientas de limpieza de navegadores y bloqueadores de este tipo
de ventas que contengan virus
 Política de mantenimiento informático.

FRAUDES DE LOS EMPLEADOS

 Revisar periódicamente los antecedentes del personal que labora en la empresa.

 Desarrollar un código de ética en la empresa
 Realiza auditorías sorpresivas
 Protege las computadoras con contraseñas y codifica los archivos confidenciales de la
empresa.

PROBABILIDAD DE IMPAGO

 Imponer una política de crédito

 Seguimiento del Cliente
 Analizar y verificar la solvencia de pago que tiene el cliente
 Descuentos por pronto pago
 Conciliación de pago

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 11. CONCLUSIONES

Una vez que realizamos la investigación formativa enfocada en el análisis de riesgos, de la

organización agua delicias la sombrerera, se concluye que se debe tener en cuenta herramientas
para el tratamiento de sus vulnerabilidades y un diagnóstico general sobre el estado de la
seguridad de la empresa. Y a partir de este momento es posible establecer políticas para la
corrección de los problemas ya detectados, para garantizar que la empresa logre su buen
funcionamiento a nivel financiero a lo largo del tiempo.

De igual forma la empresa agua delicias la sombrerera, debe innovar para aumentar su capital
como lo pueden ser ventas adicionales, nuevos productos para lanzar al mercado según la
necesidad de los usuarios, también expandirse a las regiones aledañas con más rapidez y así
aumentar sus ingresos y su capital logrando ser una empresa más sustentable en la región.

También se debe tener en cuenta la toma de decisiones dentro de la empresa, ya que una mala
decisión podría afectar el buen desempeño de la misma, si no se detectan los riesgos ya sean
internos o externos.

Como administradores financieros, debemos realizar una buena asignación de recursos dentro de
la empresa estudiando el motivo por el cual se realiza la reconversión de deuda; aprendemos a
identificar nuevos negocios y los motivos por los cuales las empresas se fusionan o se realiza una
alianza estratégica. Además, observamos cuales pueden ser las variaciones del mercado en
cuanto a las inversiones, y cuáles pueden ser sus riesgos y sus rendimientos.

Se pudo evidencia que se debe tener en cuenta la toma de decisiones en cuanto al aspecto interno
de la empresa, ya que una decisión incorrecta podría llevarla a la ruina, pues si no se saben
manejar los riesgos esto perjudicaría de manera directa la misma.

También se realizó verificación y análisis de los riesgos externos de los cuales la empresa no
tiene ningún control sobre ellos ya que no sabemos con exactitud cuándo pueden ocurrir, pero si
se puede contribuir con estrategias y actividades para contrarrestar la presencia de estos.

Después de realizar el estudio o análisis de los posibles riesgos a los cuales se puede enfrentar la
microempresa Agua Delicias La Sombrerera teniendo en cuenta que el mercado es cada vez más
competitivo y los clientes cada vez más exigentes, la misma tiene a favor un diagnostico en

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general de cómo se encuentra realmente y en qué posición se encuentra dentro de su entorno
comercial. Y a raíz de esto, tomar los resultados como una serie de oportunidades para mejorar e
implementar la innovación, creatividad y herramientas tecnológicas que prevén cualquier tipo de
riesgo.

Para finalizar podemos decir que, si no se realiza un estudio adecuado y una investigación con
los mecanismos necesarios, las empresas pueden presentar riesgos inminentes que las llevaría a
la quiebra, y que, en muchas ocasiones, aunque se presenten incertidumbres, se contara con la
probabilidad de darle solución permitiéndonos tomar las decisiones acertadas.

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 12. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

https://www.gestiopolis.com/administracion-de-riesgos-empresariales-definicion-y-proceso/

La teoría del riesgo y el manejo del concepto riesgo en las... biblioteca.clacso.edu.ar › Bolivia › cides-
umsa › albarr

tesis de grado medición y control de riesgos financieros j www.javeriana.edu.co › biblos › tesis ›

economía › tesis01

Título Riesgos financieros y crecimiento en... - UAEHwww.uaeh.edu.mx › investigación › productos ›

riesgo...

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