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Analisis de Riesgos. Expopptx
Analisis de Riesgos. Expopptx
RIESGOS
GILBERTH ANDREY VILLEGAS
VALENTINA TAO PEÑA
MARIA DE LOS ANGELES MENDEZ CIFUENTES
ERIKA DIAZ
SINDY LORENA RAMOS ARTUNDUAGA ID: 671143
ANALISIS DE RIEGOS
• El análisis del riesgo financiero es la evaluación de la probabilidad de que se
concrete una amenaza y de su posible impacto.
• Por ende el análisis tiene como objetivo no solo estimar posibles pérdidas,
sino evitar que ellas ocurran.
• Teniendo en cuenta los factores internos y externos por el que se origina la
amenaza.
EN QUE MOMENTO AUMENTA UN
RIESGO
• Los riesgos financieros aumentan cuando
hay endeudamiento elevado, variaciones de
cambio en las tasas de interés,
administración inadecuada, operaciones de
mercado, inversiones con alto grado de
inseguridad, así como falta de información
para tomar decisiones acertadas.
• Factores Internos: son aquellos que se producen por
la actividad comercial de la empresa, por ende una
mala administración de caja o riesgos en la
producción son factores que pueden impactar las
cuentas y el valor en el mercado
• Factores Externos: son aquellos que por las
condiciones políticas, económicas o sociales afectan el
desempeño de una empresa, como la crisis
económicas, la inestabilidad de las tasas de cambio
entre otras.
5 pasos para el análisis de riesgo financiero
En la práctica real lo que la mayoría de financieros de las empresas suelen realizar es tomar una Tasa Libre de Riesgo apegada a la realidad del Activo Financiero o de la empresa.
En este caso como se requiere sacar el CAPM para una empresa de nacionalidad Colombiana, se va a tomar la tasa que ofrece un Banco, la cual es del 3%.
Aplicar formula
CALCULAR EL CAPM
Aplicar formula
Ki = 3%+(0,8*(13%-3%)) = 11%
INTERPRETACIÓN DEL CAPM
Obtuvimos un valor que nos indica que la Tasa de Rendimiento Requerida del Activo es de 11%, como vimos la Prima de Riesgo del Activo es del 8% y la Tasa Requerida ascendió
a 11% debida a la alta Tasa Libre de Riesgo del entorno.
Toda tasa de rendimiento tiene dos componentes, justamente la Tasa Libre de Riesgo y la Prima de Rendimiento por asumir cierta relación de riesgo, por tanto esta estructura para
nuesto Activo es 3% + 8% respectivamente.
Esta Tasa Requerida del Activo representa el costo de capital, es decir, lo mínimo que debes ofrecer a un inversionista para que deposite sus fondos de capital para la inversión en el
Activo.
El Método CAPM ayuda a las empresas a tomar decisiones para evaluar y seleccionar los tipos de inversiones que realiza así como también para determinar la tasa de descuento de
su estrucutra de financiamiento.