1.

DATOS PARA CÁLCULOS

Cédula 1.1: Datos generales Anual

Inflación promedio 0.9%
Incremento anual de precios 0.9%
Ciclo financiero en Días (exceptuar dinero en caja) 180

TASA
COD Cédula 1.2: Impuesto
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
A Impuesto al Valor Agregado 12%
B Impuesto a la utilidad
C Impuesto a la utilidad bruta
D Impuesto a la venta 22%
E

Cédula 1.3: Capacidad instalada por servicio (ocupación al 100%)

Núm. de Capacidad
Precio de Personas
COD Servicio / Producto / Actividad servicios
Venta por servicio
disponibles Día Mes Año
1 degustacion gastronomica $10 8 35 280 8,400 100,800
2 visita a cultivos $15 4 15 60 1,800 21,600
3 visita a frutales $15 4 15 60 1,800 21,600
4 observacion del proceso del café $15 4 15 60 1,800 21,600
5 observacion proceso apicola $15 5 15 75 2,250 27,000
6 0 0 0
7 0 0 0
8 0 0 0
9 0 0 0
10 0 0 0
11 0 0 0
12 0 0 0
13 0 0 0
14 0 0 0
15 0 0 0
16 0 0 0
17 0 0 0
18 0 0 0
19 0 0 0
20 0 0 0

Cédula 1.4: Ocupación anual proyectada (%)

COD
Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
1 degustacion gastronomica 25% 30% 35% 40% 45%
2 visita a cultivos 30% 35% 40% 45% 50%
3 visita a frutales 30% 35% 40% 45% 50%
4 observacion del proceso del café 50% 60% 70% 80% 90%
5 observacion proceso apicola 50% 60% 70% 80% 90%
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Cédula 1.5: Ocupación mensual proyectada de Año 1 (%)

COD
Producto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
1 degustacion gastronomica 3% 3% 3% 2% 2% 4%
2 visita a cultivos 5% 5% 5% 5% 5% 5%
3 visita a frutales 5% 5% 5% 5% 5% 5%
4 observacion del proceso del café 15% 20% 20% 5% 5% 5%
5 observacion proceso apicola 15% 15% 10% 6% 4% 5%
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

6% 10% 18% 19% 25% 5% 0%
5% 5% 10% 10% 25% 15% 0%
5% 15% 15% 15% 15% 5% 0%
5% 5% 5% 5% 5% 5% 0%
5% 5% 5% 8% 12% 10% 0%
4% 4% 4% 5% Falta
10% 7% 8% 6% Falta
8% 8% 20% 4% Falta
7% 8% 25% 25% Falta
12% 13% 14% 4% Falta
5% 5% 5% 10% Falta
5% 5% 5% 10% Falta
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2. INVERSIONES INICIALES

Terrenos y construcciones Importe IVA

Cantidad $ Unitario
Subtotal $7,400 $888
1 $0
2 adecuacion de los senderos 1 $4,500 $4,500.000 $540.000
3 adecuar la infraestructura 1 $1,500 $1,500.000 $180.000
4 colocar señaletica turistica 1 $1,400 $1,400.000 $168.000
5 $0.000 $0.000
6 $0 $0
7 $0 $0
8 $0 $0
9 $0 $0
10 $0 $0

Equipo de transporte Importe IVA

Cantidad $ Unitario
Subtotal $0 $0
11 $0.000 $0.000
12 $0 $0
13 $0 $0
14 $0 $0
15 $0 $0

Maquinaria y Equipo diverso Importe IVA

Cantidad $ Unitario
Subtotal $3,900 $468
16 Equipos para ciclismo 4 $400 $1,600 $192
17 Equipos para observación de aves 1 $1,500 $1,500 $180
18 Equipos para otras actividades 1 $800 $800 $96
19 $0 $0
20 $0 $0
21 $0 $0
22 $0 $0
23 $0 $0
24 $0 $0
25 $0 $0
26 $0 $0
27 $0 $0
28 $0 $0
29 $0 $0
30 $0 $0
31 $0 $0
32 $0 $0
33 $0 $0
34 $0 $0
35 $0 $0

Mobiliario y equipo de oficina Importe IVA

Cantidad $ Unitario
Subtotal $0 $0
36 $0.000 $0.000
37 $0 $0
38 $0 $0
39 $0 $0
40 $0 $0
41 $0 $0
42 $0 $0
43 $0 $0
44 $0 $0
45 $0 $0
46 $0 $0
47 $0 $0
48 $0 $0
49 $0 $0
50 $0 $0
51 $0 $0
52 $0 $0
53 $0 $0
54 $0 $0
55 $0 $0
56 $0 $0
57 $0 $0
58 $0 $0
59 $0 $0
60 $0 $0

INVERSIÓN DIFERIDA Importe IVA

Cantidad $ Unitario
Subtotal $3,347 $402
61 Permisos 1 150 150 18.000
62 taller de motivacion 2 94.8 $190 $23
63 taller de hospitalidad 3 130 $390 $47
64 taller gastronomico local 1 187.5 $188 $23
65 preparar material impreso 1 375 $375 $45
66 crear pagina redes sociales 1 150 $150 $18
67 crear una pagina web 1 370 $370 $44
68 seguimiento 1 1535 $1,535 $184
69 1 $0
70 $0 $0

CAPITAL DE TRABAJO Importe IVA

Cantidad $ Unitario
Subtotal $430,344 $0
71 Dinero en caja 1 $21,245 $21,245
72 Cobertura ciclo financiero 1 $409,099 $409,099
73 $0
74 $0
75 $0
TOTAL
$8,288
$0
$5,040.000
$1,680.000
$1,568.000
$0.000
$0
$0
$0
$0
$0

TOTAL
$0
$0.000
$0
$0
$0
$0

TOTAL
$4,368
$1,792
$1,680
$896
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

TOTAL
$0
$0.000
$0
$0
$0
$0
 $0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0

TOTAL
$3,749
168.000
$212
$437
$210
$420
$168
$414
$1,719
$0
$0

TOTAL
$430,344
$21,245
$409,099
$0
$0
$0
3. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS

AÑOS
Cédula 3.1: Depreciación y de amortización activos
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
Depreciación $1,080 $1,080 $1,080 $1,080 $1,080
Amortización $1,837 $1,837 $1,837 $0 $0 $0 $0
TOTAL DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $2,917 $2,917 $2,917 $1,080 $1,080 $0 $0

Valor en Tasa AÑOS

COD Concepto
Libros Anual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
2 adecuacion de los senderos $4,500 5% $225 $225 $225 $225 $225
3 adecuar la infraestructura $1,500 5% $75 $75 $75 $75 $75
16 Equipos para ciclismo $1,600 20% $320 $320 $320 $320 $320 $0 $0
17 Equipos para observación de aves $1,500 20% $300 $300 $300 $300 $300 $0 $0
18 Equipos para otras actividades $800 20% $160 $160 $160 $160 $160 $0 $0
61 Permisos $150 33% $50 $50 $50 $0 $0 $0 $0
62 taller de motivacion $190 33% $63 $63 $63 $0 $0 $0 $0
63 taller de hospitalidad $390 33% $129 $129 $129 $0 $0 $0 $0
64 taller gastronomico local $188 33% $62 $62 $62 $0 $0 $0 $0
65 preparar material impreso $375 33% $124 $124 $124 $0 $0 $0 $0
66 crear pagina redes sociales $150 33% $50 $50 $50 $0 $0 $0 $0
67 crear una pagina web $370 33% $122 $122 $122 $0 $0 $0 $0
68 seguimiento $1,535 33% $507 $507 $507 $0 $0 $0 $0
69 0 $2,220 33% $733 $733 $733 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
 V. Residual V. Residual
Año 8 Año 9 Año 10 Año 5 Año 10

$0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0

V. Residual V. Residual
Año 8 Año 9 Año 10 Año 5 Año 10

$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
4. PROYECCIÓN DE INGRESOS

Cédula 4.1: Proyección de ingresos anuales (Unidades)

COD Concepto
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
1 degustacion gastronomica 25,200 30,240 35,280 40,320 45,360 0 0
2 visita a cultivos 6,480 7,560 8,640 9,720 10,800 0 0
3 visita a frutales 6,480 7,560 8,640 9,720 10,800 0 0
4 observacion del proceso del café 10,800 12,960 15,120 17,280 19,440 0 0
5 observacion proceso apicola 13,500 16,200 18,900 21,600 24,300 0 0
6 0% 0 0 0 0 0 0 0
7 0% 0 0 0 0 0 0 0
8 0% 0 0 0 0 0 0 0
9 0% 0 0 0 0 0 0 0
10 0% 0 0 0 0 0 0 0
11 0% 0 0 0 0 0 0 0
12 0% 0 0 0 0 0 0 0
13 0% 0 0 0 0 0 0 0
14 0% 0 0 0 0 0 0 0
15 0% 0 0 0 0 0 0 0
16 0% 0 0 0 0 0 0 0
17 0% 0 0 0 0 0 0 0
18 0% 0 0 0 0 0 0 0
19 0% 0 0 0 0 0 0 0
20 0% 0 0 0 0 0 0 0

Precio Cédula 4.2: Proyección de ingresos anuales ($)

COD Concepto
Venta Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7
1 degustacion gastronomica $10.00 $254,268 $307,868 $362,412 $417,912 $474,383 $0 $0
2 visita a cultivos $15.00 $98,075 $115,450 $133,131 $151,120 $169,422 $0 $0
3 visita a frutales $15.00 $98,075 $115,450 $133,131 $151,120 $169,422 $0 $0
4 observacion del proceso del café $15.00 $163,458 $197,915 $232,979 $268,658 $304,960 $0 $0
5 observacion proceso apicola $15.00 $204,323 $247,394 $291,224 $335,822 $381,200 $0 $0
6 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
7 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
8 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
9 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
10 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
11 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
 12 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
13 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
14 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
15 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
16 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
17 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
18 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
19 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
20 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL INGRESOS $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388 $0 $0

PROYECCIÓN DE INGRESOS MENSUALES (AÑO 1)

Cédula 4.3: Proyección de ingresos mensuales de A

COD Concepto
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
1 degustacion gastronomica 756 756 756 504 504 1,008 1,512
2 visita a cultivos 324 324 324 324 324 324 324
3 visita a frutales 324 324 324 324 324 324 324
4 observacion del proceso del café 1,620 2,160 2,160 540 540 540 540
5 observacion proceso apicola 2,025 2,025 1,350 810 540 675 675
6 0% 0 0 0 0 0 0 0
7 0% 0 0 0 0 0 0 0
8 0% 0 0 0 0 0 0 0
9 0% 0 0 0 0 0 0 0
10 0% 0 0 0 0 0 0 0
11 0% 0 0 0 0 0 0 0
12 0% 0 0 0 0 0 0 0
13 0% 0 0 0 0 0 0 0
14 0% 0 0 0 0 0 0 0
15 0% 0 0 0 0 0 0 0
16 0% 0 0 0 0 0 0 0
17 0% 0 0 0 0 0 0 0
18 0% 0 0 0 0 0 0 0
19 0% 0 0 0 0 0 0 0
20 0% 0 0 0 0 0 0 0

Precio Cédula 4.4: Proyección de ingresos mensuales

COD Concepto
COD Concepto
Venta Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
1 degustacion gastronomica $10.09 $7,628 $7,628 $7,628 $5,085 $5,085 $10,171 $15,256
2 visita a cultivos $15.14 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904
3 visita a frutales $15.14 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904 $4,904
4 observacion del proceso del café $15.14 $24,519 $32,692 $32,692 $8,173 $8,173 $8,173 $8,173
5 observacion proceso apicola $15.14 $30,648 $30,648 $20,432 $12,259 $8,173 $10,216 $10,216
6 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
7 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
8 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
9 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
10 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
11 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
12 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
13 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
14 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
15 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
16 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
17 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
18 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
19 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
20 0% $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL INGRESOS $72,603 $80,775 $70,559 $35,325 $31,239 $38,367 $43,453
les (Unidades)
Año 8 Año 9 Año 10
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

anuales ($)
Año 8 Año 9 Año 10
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
 $0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

de ingresos mensuales de Año 1 (Unidades)

Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1
2,520 4,536 4,788 6,300 1,260 25,200
324 648 648 1,620 972 6,480
972 972 972 972 324 6,480
540 540 540 540 540 10,800
675 675 1,080 1,620 1,350 13,500
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

ción de ingresos mensuales de Año 1 ($)

Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 AÑO 1
$25,427 $45,768 $48,311 $63,567 $12,713 $254,268
$4,904 $9,807 $9,807 $24,519 $14,711 $98,075
$14,711 $14,711 $14,711 $14,711 $4,904 $98,075
$8,173 $8,173 $8,173 $8,173 $8,173 $163,458
$10,216 $10,216 $16,346 $24,519 $20,432 $204,323
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$63,431 $88,676 $97,348 $135,489 $60,934 $818,198
5. PROYECCIÓN DE EGRESOS

Cédula 5.1: Concentrado de proyección de egresos ($)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Costos Variables $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388 $0
Costos Fijos $28,162 $28,347 $28,532 $28,719 $28,907
TOTAL EGRESOS $846,361 $1,012,424 $1,181,408 $1,353,352 $1,528,295

Cédula 5.2: Proyección de costos variables anuales ($)

COD COD Concepto Cto Unit. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
CV 1 degustacion gastronomicsa $10.0 $254,268 $307,868 $362,412 $417,912 $474,383 $0
CV 2 visita cultivos $15.0 $98,075 $115,450 $133,131 $151,120 $169,422 $0
CV 3 visita frutales $15.0 $98,075 $115,450 $133,131 $151,120 $169,422 $0
CV 4 observacion del proceso del café $15.0 $163,458 $197,915 $232,979 $268,658 $304,960 $0
CV 5 observacion del proceso apicola $15.0 $204,323 $247,394 $291,224 $335,822 $381,200 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL COSTOS VARIABLES $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388 $0

Cédula 5.3: Proyección de costos fijos anuales ($)

COD Costos Fijos % Cto Unit. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
GA Administrador 0.5% $630 $7,598 $7,636 $7,674 $7,712 $7,751
GA Contador 0.5% $20 $80 $81 $81 $81 $82
GA Guía 0.5% $400 $4,824 $4,848 $4,872 $4,897 $4,921
GA Personal de Mantenimiento 0.5% $400 $4,824 $4,848 $4,872 $4,897 $4,921
GA $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
GV material impreso 0.9% $375 $4,541 $4,581 $4,623 $4,664 $4,706
GV redes sociales 0.9% $150 $1,816 $1,833 $1,849 $1,866 $1,882
GV paginasweb 0.9% $370 $4,480 $4,520 $4,561 $4,602 $4,643
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL COSTOS FIJOS $28,162 $28,347 $28,532 $28,719 $28,907 $0
PROYECCIÓN DE EGRESOS MENSUALES (AÑO 1)

Cédula 5.4: Concentrado de proyección de egresos mensuales de Año 1

Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Costos Variables $71,955 $80,055 $69,930 $35,010 $30,960 $38,025
Costos Fijos $2,340 $2,340 $2,360 $2,340 $2,340 $2,360
TOTAL EGRESOS $74,295 $82,395 $72,290 $37,350 $33,300 $40,385

Cédula 5.5: Proyección de costos variables mensuales de Año 1 ($)

COD COD Costos Variables Cto Unit. Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
CV 1 degustacion gastronomica $10.00 $7,560 $7,560 $7,560 $5,040 $5,040 $10,080
CV 2 visitar cultivos $15.00 $4,860 $4,860 $4,860 $4,860 $4,860 $4,860
CV 3 visitar frutales $15.00 $4,860 $4,860 $4,860 $4,860 $4,860 $4,860
CV 4 observacion del proceso del café $15.00 $24,300 $32,400 $32,400 $8,100 $8,100 $8,100
CV 5 observacion del proceso apicola $15.00 $30,375 $30,375 $20,250 $12,150 $8,100 $10,125
0 6 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 7 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 8 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 9 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 10 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 11 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 12 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
 0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 0 $0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL COSTOS VARIABLES $71,955 $80,055 $69,930 $35,010 $30,960 $38,025

Cédula 5.6: Proyección de costos fijos mensuales de Año 1 ($)

COD Costos Fijos COD Cto Unit. Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
GA Administrador M $633.2 $633 $633 $633 $633 $633 $633
GA Contador T $20.1 $0 $0 $20 $0 $0 $20
GA Guía M $402.0 $402 $402 $402 $402 $402 $402
GA Personal de Mantenimiento M $402.0 $402 $402 $402 $402 $402 $402
GA 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
GV material impreso M $378.4 $378 $378 $378 $378 $378 $378
GV redes sociales M $151.4 $151 $151 $151 $151 $151 $151
GV paginasweb M $373.3 $373 $373 $373 $373 $373 $373
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
0 0 $0.0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
TOTAL COSTOS FIJOS $2,340 $2,340 $2,360 $2,340 $2,340 $2,360
Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$0 $0 $0 $0

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
os mensuales de Año 1 ($)
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
$43,065 $62,865 $87,885 $96,480 $134,280 $60,390 $810,900
$2,340 $2,340 $2,360 $2,340 $2,340 $2,360 $28,163
$45,405 $65,205 $90,245 $98,820 $136,620 $62,750 $839,063

ales de Año 1 ($)

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
$15,120 $25,200 $45,360 $47,880 $63,000 $12,600 $252,000.00
$4,860 $4,860 $9,720 $9,720 $24,300 $14,580 $97,200.00
$4,860 $14,580 $14,580 $14,580 $14,580 $4,860 $97,200.00
$8,100 $8,100 $8,100 $8,100 $8,100 $8,100 $162,000.00
$10,125 $10,125 $10,125 $16,200 $24,300 $20,250 $202,500.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0.00
$43,065 $62,865 $87,885 $96,480 $134,280 $60,390 $810,900

s de Año 1 ($)
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
$633 $633 $633 $633 $633 $633 $7,598
$0 $0 $20 $0 $0 $20 $80
$402 $402 $402 $402 $402 $402 $4,824
$402 $402 $402 $402 $402 $402 $4,824
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$378 $378 $378 $378 $378 $378 $4,541
$151 $151 $151 $151 $151 $151 $1,816
$373 $373 $373 $373 $373 $373 $4,480
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
$2,340 $2,340 $2,360 $2,340 $2,340 $2,360 $28,163
6. TESORERÍA

Cedula 6.1: Flujo de tesorería mensual de Año 1

Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
+ Ingresos por ventas $72,603 $80,775 $70,559 $35,325 $31,239 $38,367 $43,453
- Costo de ventas $71,955 $80,055 $69,930 $35,010 $30,960 $38,025 $43,065
= Utilidad / Pérdida Bruta $648 $720 $629 $315 $279 $342 $388
- Gastos de operación
- Gastos de venta $903 $903 $903 $903 $903 $903 $903
- Gastos de administración $1,437 $1,437 $1,457 $1,437 $1,437 $1,457 $1,437
- Depreciación/Amortización $243 $243 $243 $243 $243 $243 $243
= Utilidad / Pérdida Operativa -$1,936 -$1,863 -$1,974 -$2,268 -$2,305 -$2,261 -$2,196
- Gastos Financieros
+ Ingresos Financieros
= Utilidad antes impuestos -$1,936 -$1,863 -$1,974 -$2,268 -$2,305 -$2,261 -$2,196
-
-
- Impuesto a la venta 22% $15,973 $17,771 $15,523 $7,772 $6,873 $8,441 $9,560
-
= Utilidad / Pérdida Neta -$17,908 -$19,633 -$17,497 -$10,040 -$9,177 -$10,702 -$11,755
+ Depreciación/Amortización $243 $243 $243 $243 $243 $243 $243
= Flujo de Tesorería -$17,665 -$19,390 -$17,254 -$9,797 -$8,934 -$10,459 -$11,512
Flujo de Tesorería acumulado -$17,665 -$37,055 -$54,309 -$64,106 -$73,040 -$83,499 -$95,011

Cedula 6.2: Flujo de tesorería mensual de Año 1 (ajustado)

Concepto Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
+ Ingresos $200,868 $72,603 $80,775 $70,559 $35,325 $31,239 $38,367 $43,453
- Egresos $90,268 $100,166 $87,813 $45,122 $40,173 $48,826 $54,965
= Flujo de Tesorería acumulado $200,868 $183,203 $163,813 $146,559 $136,762 $127,828 $117,369 $105,857

Cédula 6.3: Punto de equilibrio mensual en ventas de Año 1

Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Ingresos $72,603 $80,775 $70,559 $35,325 $31,239 $38,367 $43,453
Costos Fijos $2,583 $2,583 $2,603 $2,583 $2,583 $2,603 $2,583
Costos Variables $71,955 $80,055 $69,930 $35,010 $30,960 $38,025 $43,065
Punto de Equlibrio en Ventas $289,617 $289,617 $291,870 $289,617 $289,617 $291,870 $289,617
ño 1
Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
$63,431 $88,676 $97,348 $135,489 $60,934 $818,198
$62,865 $87,885 $96,480 $134,280 $60,390 $810,900
$566 $791 $868 $1,209 $544 $7,298

$903 $903 $903 $903 $903 $10,837

$1,437 $1,457 $1,437 $1,437 $1,457 $17,326
$243 $243 $243 $243 $243 $2,917
-$2,018 -$1,812 -$1,715 -$1,375 -$2,060 -$23,782

-$2,018 -$1,812 -$1,715 -$1,375 -$2,060 -$23,782

$13,955 $19,509 $21,417 $29,807 $13,405 $180,004

-$15,972 -$21,321 -$23,132 -$31,182 -$15,465 -$203,785

$243 $243 $243 $243 $243 $2,917
-$15,729 -$21,078 -$22,889 -$30,939 -$15,222 -$200,868
-$110,740 -$131,819 -$154,707 -$185,646 -$200,868

ajustado)
Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
$63,431 $88,676 $97,348 $135,489 $60,934 $818,198
$79,160 $109,754 $120,237 $166,428 $76,156 $1,019,066
$90,128 $69,050 $46,161 $15,222 $0 -$200,868

s de Año 1
Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1
$63,431 $88,676 $97,348 $135,489 $60,934 $818,198
$2,583 $2,603 $2,583 $2,583 $2,603 $31,080
$62,865 $87,885 $96,480 $134,280 $60,390 $810,900
$289,617 $291,870 $289,617 $289,617 $291,870 $3,484,414
7. EVALUACIÓN ECONÓMICA

Cédula 7.1: Estado de resultados (Proforma)

Concepto Impuestos (%) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

+ Ingresos por ventas $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
- Costo de ventas $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
= Utilidad / Pérdida Bruta
- Gastos de operación
- Gastos de venta $10,837 $10,934 $11,033 $11,132 $11,232
- Gastos de administración $17,326 $17,413 $17,499 $17,587 $17,675
- Depreciación/Amortización $2,917 $2,917 $2,917 $1,080 $1,080
= Utilidad / Pérdida Operativa -$31,080 -$31,264 -$31,449 -$29,799 -$29,987
- Gastos Financieros
+ Ingresos Financieros
= Utilidad antes impuestos -$31,080 -$31,264 -$31,449 -$29,799 -$29,987
-
-
- Impuesto a la venta 22% $180,004 $216,497 $253,633 $291,419 $329,865
-
= Utilidad / Pérdida Neta -$211,083 -$247,761 -$285,082 -$321,218 -$359,852

Cédula 7.2: Estado de utilidades retenidas (Proforma)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

+ Utilidades retenidas ejercicio anterior
+ Utilidades / pérdidas del ejercicio
- Reserva legal
Subtotal
- Dividendos acciones comunes
= Utilidades retenidas del ejercicio

Cédula 7.3: Balance General (Proforma)

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

ACTIVO
Circulante
 Efectivo $21,245 -$677,202 -$1,498,484 -$2,442,965 -$3,512,797 -$3,871,570
Inventarios $409,099 $901,138 $1,477,575 $2,139,892 $2,889,586 $2,889,586
IVA por recuperar $1,758
Activo circulante $432,102 $223,936 -$20,909 -$303,073 -$623,211 -$981,984
Fijo
Terrenos y construcciones $7,400 $7,400 $7,400 $7,400 $7,400 $7,400
Equipo de transporte
Maquinaria y Equipo diverso $3,900 $3,900 $3,900 $3,900 $3,900 $3,900
Mobiliario y equipo de oficina
Depreciación -$1,080 -$2,160 -$3,240 -$4,320 -$5,400
Activo fijo $11,300 $10,220 $9,140 $8,060 $6,980 $5,900
Diferido
Diferidos varios $3,347 $3,347 $3,347 $3,347 $3,347 $3,347
Amortización -$1,837 -$3,674 -$5,511 -$5,511 -$5,511
Activo diferido $3,347 $1,510 -$327 -$2,164 -$2,164 -$2,164
TOTAL ACTIVO $446,749 $235,666 -$12,096 -$297,178 -$618,396 -$978,248
PASIVO
Circulante

Largo plazo

TOTAL PASIVO
CAPITAL CONTABLE
Capital Social $446,749 $446,749 $446,749 $446,749 $446,749 $446,749
Utilidades retenidas
Reserva legal
TOTAL CAPITAL CONTABLE $446,749 $446,749 $446,749 $446,749 $446,749 $446,749
TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE $446,749 $446,749 $446,749 $446,749 $446,749 $446,749

Cédula 7.4: Estado de fuentes y usos del efectivo (Proforma)

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

FUENTES
Capital Social $446,749
Utilidad neta -$211,083 -$247,761 -$285,082 -$321,218 -$359,852
 Depreciación y amortización $2,917 $2,917 $2,917 $1,080 $1,080
IVA recuperado $1,758
Valor de rescate
TOTAL FUENTES $446,749 -$206,408 -$244,844 -$282,165 -$320,138 -$358,772
USOS
Inversiones fijas $11,300
Inversiones diferidas $3,347
Capital de trabajo $409,099 $492,039 $576,438 $662,316 $749,694
IVA pagado $1,758
Dividendos
Pagos a principal (Créditos)
TOTAL USOS $425,504 $492,039 $576,438 $662,316 $749,694
FLUJO DE EFECTIVO $21,245 -$698,447 -$821,282 -$944,481 -$1,069,832 -$358,772

Cédula 7.5: Cálculo del Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Rendimiento (TIR)

Cálculo de la TREMA
Inflación 0.90%
Premio al riesgo 6.50% CONSULTAR Y PONER EL REISGO PAIS
TREMA 7.46%

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Flujo de Efectivo (FE) -$446,749 -$698,447 -$821,282 -$944,481 -$1,069,832 -$358,772
Factor de actualización (fa) 1.0000 1.0746 1.1547 1.2409 1.3334 1.4329
Valor actual neto anual (FE/fa) -$446,749 -$649,969 -$711,231 -$761,151 -$802,329 -$250,389
FE Actualizado Acumulado -$446,749 -$1,096,718 -$1,807,949 -$2,569,100 -$3,371,429 -$3,621,818

+ Valor actual neto de lo beneficios -$3,175,070

- Valor actual neto de la inversión $446,749
= Valor Actual Neto -$3,621,818

Tasa Interna de Rendimiento (TIR) Err:523

Cédula 7.6: Otros métodos de evaluación

 Punto de Equlibrio en Ventas
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Ingresos $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
Costos Fijos $31,080 $31,264 $31,449 $29,799 $29,987
Costos Variables $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
Punto de Equlibrio en Ventas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)

Año 2
Mes 29
Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
 $0

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
8. ESTRUCTURA FINANCIERA

Inversión inicial total $446,749

Fuentes de financiamiento Monto %

Capital propio $436,749 97.76%
Subvención
BanEcuador $10,000 2.24%

Total $446,749 100%

BanEcuador
Monto $10,000
Plazo 5 20
Tasa interés 11.00% 2.75%
Tasa interés 11.46%
Periodicidad de pago Trimestral 4
Periodo de gracia 4 4

Cédula 8.1: Concentrado de amortización de crédito

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Pago a capital $0 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000
Pago de interés $1,100 $1,018 $798 $578 $358

Cédula 8.2: Amortización de Crédito

Trimestres Cuota Capital Interés Saldo
0 0 $10,000
1 1 $275 $0 $275 $10,000
2 2 $275 $0 $275 $10,000
3 3 $275 $0 $275 $10,000
4 4 $275 $0 $275 $10,000
5 5 $775 $500 $275 $9,500
6 6 $761 $500 $261 $9,000
7 7 $748 $500 $248 $8,500
8 8 $734 $500 $234 $8,000
9 9 $720 $500 $220 $7,500
10 10 $706 $500 $206 $7,000
11 11 $693 $500 $193 $6,500
12 12 $679 $500 $179 $6,000
13 13 $665 $500 $165 $5,500
14 14 $651 $500 $151 $5,000
15 15 $638 $500 $138 $4,500
16 16 $624 $500 $124 $4,000
17 17 $610 $500 $110 $3,500
18 18 $596 $500 $96 $3,000
19 19 $583 $500 $83 $2,500
20 20 $569 $500 $69 $2,000
21 21 $555 $500 $55 $1,500
22 22 $541 $500 $41 $1,000
23 23 $528 $500 $28 $500
24 24 $514 $500 $14 $0
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
 77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
 0
Monto
Plazo
Tasa interés
Tasa interés
Periodicidad de pago
Periodo de gracia

ón de crédito
Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Concepto Año 1
Pago a capital $0
Pago de interés $0

Cédula 8.2: Amortización de Cré

Periodo Cuota
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
 77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
 Cédula 8.1: Concentrado de amortización de crédito
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

Cédula 8.2: Amortización de Crédito

Capital Interés Saldo
Año 9 Año 10
9. EVALUACIÓN FINANCIERA

Cédula 9.1: Estado de resultados (Proforma)

Concepto Impuestos (%) Año 1 Año 2 Año 3

+ Ingresos por ventas $818,198 $984,077 $1,152,876
- Costo de ventas $818,198 $984,077 $1,152,876
= Utilidad / Pérdida Bruta
- Gastos de operación
- Gastos de venta $10,837 $10,934 $11,033
- Gastos de administración $17,326 $17,413 $17,499
- Depreciación/Amortización $2,917 $2,917 $2,917
= Utilidad / Pérdida Operativa -$31,080 -$31,264 -$31,449
- Gastos Financieros $1,100 $1,018 $798
+ Ingresos Financieros
= Utilidad antes impuestos -$32,180 -$32,282 -$32,247
-
-
- Impuesto a la venta 22% $180,004 $216,497 $253,633
-
= Utilidad / Pérdida Neta -$212,183 -$248,779 -$285,879

Cédula 9.2: Estado de utilidades retenidas (Proforma)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3

+ Utilidades retenidas ejercicio anterior
+ Utilidades / pérdidas del ejercicio
- Reserva legal
Subtotal
- Dividendos acciones comunes
= Utilidades retenidas del ejercicio

Cédula 9.3: Balance General (Proforma)

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

ACTIVO
Circulante
Efectivo $21,245 -$678,302 -$1,502,601 -$2,449,880
Inventarios $409,099 $901,138 $1,477,575 $2,139,892
IVA por recuperar $1,758
Activo circulante $432,102 $222,836 -$25,026 -$309,988
Fijo
Terrenos y construcciones $7,400 $7,400 $7,400 $7,400
Equipo de transporte
Maquinaria y Equipo diverso $3,900 $3,900 $3,900 $3,900
Mobiliario y equipo de oficina
Depreciación -$1,080 -$2,160 -$3,240
Activo fijo $11,300 $10,220 $9,140 $8,060
Diferido
Diferidos varios $3,347 $3,347 $3,347 $3,347
Amortización -$1,837 -$3,674 -$5,511
 Activo diferido $3,347 $1,510 -$327 -$2,164
TOTAL ACTIVO $446,749 $234,566 -$16,213 -$304,093
PASIVO
Circulante

Largo plazo
BanEcuador $10,000 $10,000 -$2,000 -$2,000

TOTAL PASIVO $10,000 $10,000 -$2,000 -$2,000

CAPITAL CONTABLE
Capital Social $436,749 $436,749 $436,749 $436,749
Utilidades retenidas
Reserva legal
TOTAL CAPITAL CONTABLE $436,749 $436,749 $436,749 $436,749
TOTAL PASIVO + CAPITAL CONTABLE $446,749 $446,749 $434,749 $434,749

Cédula 9.4: Estado de fuentes y usos del efectivo (Proforma)

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

FUENTES
Capital Social $436,749
Subvención
BanEcuador $10,000

Utilidad neta -$212,183 -$248,779 -$285,879

Depreciación y amortización $2,917 $2,917 $2,917
IVA recuperado $1,758
Valor de rescate
TOTAL FUENTES $446,749 -$207,508 -$245,862 -$282,962
USOS
Inversiones fijas $11,300
Inversiones diferidas $3,347
Capital de trabajo $409,099 $492,039 $576,438 $662,316
IVA pagado $1,758
Dividendos
Pagos a principal (Créditos) $2,000 $2,000
TOTAL USOS $425,504 $492,039 $578,438 $664,316
FLUJO DE EFECTIVO $21,245 -$699,547 -$824,299 -$947,279

Cédula 9.5: Cálculo del Valor Actual Neto (VAN)

Concepto Monto Costo Proporción Ponderación

Capital propio $436,749 7.46% 97.76% 7.29%
Subvención $0 7.46% 0.00% 0.00%
BanEcuador $10,000 11.00% 2.24% 0.25%
$0 0.00%
TREMA $446,749 100% 7.54%
 Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo de Efectivo (FE) -$446,749 -$699,547 -$824,299 -$947,279
Factor de actualización (fa) 1.0000 1.0754 1.1564 1.2436
Valor actual neto anual (FE/fa) -$446,749 -$650,513 -$712,792 -$761,719
FE Actualizado Acumulado -$446,749 -$1,097,262 -$1,810,054 -$2,571,773

+ Valor actual neto de lo beneficios -$3,178,024

- Valor actual neto de la inversión $446,749
= Valor Actual Neto -$3,624,773

Tasa Interna de Rendimiento (TIR) Err:523

Cédula 9.6: Otros métodos de evaluación

Punto de Equlibrio en Ventas

Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Ingresos $818,198 $984,077 $1,152,876
Costos Fijos $31,080 $31,264 $31,449
Costos Variables $818,198 $984,077 $1,152,876
Punto de Equlibrio en Ventas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)

Año 5
Mes #DIV/0!
 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$1,324,633 $1,499,388
$1,324,633 $1,499,388

$11,132 $11,232
$17,587 $17,675
$1,080 $1,080
-$29,799 -$29,987
$578 $358

-$30,376 -$30,345

$291,419 $329,865

-$321,796 -$360,210

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

-$3,522,290 -$3,883,420
$2,889,586 $2,889,586

-$632,704 -$993,834

$7,400 $7,400

$3,900 $3,900

-$4,320 -$5,400
$6,980 $5,900

$3,347 $3,347
-$5,511 -$5,511
 -$2,164 -$2,164
-$627,888 -$990,098

$8,000 -$4,000

$8,000 -$4,000

$436,749 $436,749

$436,749 $436,749
$444,749 $432,749

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

-$321,796 -$360,210
$1,080 $1,080

-$320,716 -$359,130

$749,694

$2,000 $2,000
$751,694 $2,000 $0
-$1,072,410 -$361,130
 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
-$1,072,410 -$361,130
1.3373 1.4382
-$801,893 -$251,107
-$3,373,666 -$3,624,773

o de Equlibrio en Ventas
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$1,324,633 $1,499,388
$29,799 $29,987
$1,324,633 $1,499,388
#DIV/0! #DIV/0!
INVERSIÓN INICIAL

Inversión Monto
Activo fijo $12,656
Activo diferido $3,749
Capital de trabajo $430,344
Total $446,749

ESTRUCTURA FINANCIERA

Fuentes de financiamiento Monto %

Capital propio $436,749 97.76%
Subvención
BanEcuador $10,000 2.24%
0
Total $446,749 100%

INGRESOS Y EGRESOS (SIN FINANCIAMIENTO E IMPUESTOS)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
Egresos $846,361 $1,012,424 $1,181,408 $1,353,352 $1,528,295

PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
Costos fijos $31,080 $31,264 $31,449 $29,799 $29,987
Costos variables $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
PE en ventas #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

UTILIDAD SOBRE VENTA (SIN FINANCIAMIENTO)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
Utilidad / pérdida -$211,083 -$247,761 -$285,082 -$321,218 -$359,852
Utilidad / pérdida sobre ventas

UTILIDAD SOBRE VENTA (CON FINANCIAMIENTO)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas $818,198 $984,077 $1,152,876 $1,324,633 $1,499,388
Utilidad / pérdida -$212,183 -$248,779 -$285,879 -$321,796 -$360,210
Utilidad / pérdida sobre ventas

RENTABILIDAD
A) EVALUACIÓN ECONÓMICA

TREMA 7.46%

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Flujo de efectivo -$446,749 -$698,447 -$821,282 -$944,481 -$1,069,832
Valor Actual Neto (VAN) anual -$446,749 -$649,969 -$711,231 -$761,151 -$802,329

Valor actual neto del proyecto (VAN) -$3,621,818

Tasa Interno de Rendimiento (TIR) Err:523
Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) 2 Años 29 Meses

B) EVALUACIÓN FINANCIERA

TREMA 7.54%

Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Flujo de efectivo -$446,749 -$699,547 -$824,299 -$947,279 -$1,072,410
Valor Actual Neto (VAN) anual -$446,749 -$650,513 -$712,792 -$761,719 -$801,893

Valor actual neto del proyecto (VAN) -$3,624,773

Tasa Interno de Rendimiento (TIR) Err:523
Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) 5 Años #DIV/0!
Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 V. Residual
-$358,772
-$250,389

Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

-$361,130
-$251,107