UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NUCLEO ANZOATEGUI
ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE CONTADURIA
ASIGNATURA: Análisis de los Estados Financieros
Bachiller: Marín Lezama, Laura Isabel Cédula: 27.652.767

3ra Evaluación: Estado de flujo del efectivo

La Fuente del Oro C.A.

Estados de Situación Financiera Comparativos
Al 31 de Diciembre de Cada Año
(Expresado en Bolívares)
2008 200 9
Efectivo y Equivalentes del Efectivo 564.000 750.850
Cuentas Por Cobrar Clientes 332.200 270.200
Provisión Para Cuentas incobrables (15.000) (25.000)
Inventario de Mercancías 480.000 538.000
Prepagados 200.000 270.000
Terreno 1.500.000 1.500.000
Maquinaria y Equipos 2.200.000 3.200.000
Depreciación acumulada de maquinaria y equipo (80.000) (100.000)
Mejoras a Propiedad Arrendada 250.000 200.000
Total Activos 5.431.200 6.604.050

Cuentas a Pagar Proveedores 720.800 345.300

Efectos a Pagar a Proveedores 460.000 200.000
Salarios Acumulados Por Pagar 280.000 180.000
I.S.L.R. Por Pagar 18.000 16.000
Prestamos Por Pagar a Largo Plazo 708.100 1.258.100
Bonos Por Pagar 1.800.000 1.600.000
Capital en Acciones 1.000.000 1.200.000
Acciones en Tesorería 0 (50.000)
Prima Sobre Acciones Comunes 0 40.000
Utilidades retenidas 444.300 1.814.650
Total Pasivo y Patrimonio 5.431.200 6.604.050

La Fuente del Oro C.A.

Estado de Resultados
Para el periodo terminado al 31 de Diciembre de 2009
(Expresado en Bolívares)
Ventas 2.502.850
Costo de Ventas (440.000)
Utilidad Bruta en Ventas 2.062.850
Gastos Operativos (196.500)
Gasto de depreciación maquinaria y equipo (20.000)
Amortización mejoras a propiedad arrendada (50.000)
Perdida en cuentas malas (10.000)
Utilidad del Ejercicio 1.786.350
I.S.L.R. (16.000)
Utilidad Neta 1.770.350
Información Adicional:
1.- Los dividendos fueron decretados y pagados en efectivo al final del ejercicio económico.
2.- La adquisición del equipo fue financiada por un préstamo a largo plazo.
3.- Se redimieron bonos
4.- Se emitieron acciones al 120% del valor nominal.
5.- Se pasaron acciones a tesorería
6.- considere depreciaciones, amortizaciones y pérdidas en cuentas malas.
Se pide: Estado de flujo del efectivo por ambos métodos.

1.- Calculamos variaciones y relacionamos con estado de resultados del periodo.

Variaciones
(Expresado en Bolívares Constantes)
Partidas 2008 2009 Debe Haber
Efectivo y Equivalentes del 186.850
efectivo 564.000 750.850
Cuentas Por Cobrar Clientes 332.200 270.200 62.000
Provisión para Cuentas incobrables (15.000) (25.000) (10.000)
Inventario de Mercancías 480.000 538.000 58.000
Prepagados 200.000 270.000 70.000
Terreno 1.500.000 1.500.000 0 0
Maquinaria y Equipos 2.200.000 3.200.000 1.000.000
Depreciación Acumulada de 20.000
Maquinaria y Equipos (80.000) (100.000)
Mejoras a Propiedad Arrendada 250.000 200.000 50.000
Cuentas a Pagar Proveedores 720.800 345.300 375.500
Efectos a Pagar Proveedores 460.000 200.000 260.000
Salarios Acumulados Por Pagar 280.000 180.000 100.000
I.S.L.R por pagar 18.000 16.000 2.000
Prestamos Por Pagar a Largo Plazo 708.100 1.258.100 550.000
Bonos por Pagar 1.800.000 1.600.000 200.000
Capital en Acciones 1.000.000 1.200.000 200.000
Acciones en Tesorería 0 (50.000) (50.000)
Prima sobre Acciones Comunes 0 40.000 40.000
Utilidades Retenidas 444.300 1.814.650 1.370.350
Totales
Ventas 2.502.850
Costo de Ventas 440.000
Gastos Operativos 196.500
Gasto de Depreciación 20.000
Maquinaria y Equipo
Amortización mejoras a propiedad 50.000
arrendada
Perdida en cuentas malas 10.000
I.S.L.R 16.000
Ganancia del ejercicio 1.770.350
Totales 4.775.200 4.775.200
 Calculo del movimiento del efectivo por actividades operativas:

Efectivo
Recibido Por = 2.502.850 + 62.000 = Bs. 2.564.850
Ventas

Efectivo Recibido Por Intereses = No aplica. No hay ingresos por intereses

Efectivo
Pagado por = 440.000 + 58.000 + 375.500 = Bs. 873.500
Compras

Efectivo Pagado = Gastos Operativos – Gasto Depreciación Maquinaria y equipo

– Amortización Mejoras a propiedad arrendada – Perdida en cuentas Malas –
Provisión para Cuentas Incobrables + Aumento en Preparados + Disminuciones en
Salarios Acumulados

Efectivo Pagado
Por Gastos = 196.500 - 20.000 – 50.000 - 10.000 – 10.000+ 70.000 +100.000
Operativos = Bs. 276.500

Efectivo Pagado
En I.S.L.R = 16.000 + 2.000 = Bs. 18.000
3.- Construcción del Estado: Método Directo.

La fuente del Oro C.A

Estado de Flujo del Efectivo
Para el Periodo terminado al 31/12/2009
(Expresado en Bolívares)
Método Directo

Flujo de Efectivo Por Actividades Operativas:

Efectivo recibido por ventas 2.564.850
Efectivo pagado por Compras (873.500)
Efectivo pagado por gastos operativos (276.500)
Efectivo pagado en I.S.L.R (18.000)
Efectivo neto provisto en actividades operativas 1.396.850

Flujo de Efectivo Por Actividades de Inversión:

Mejoras a Propiedad Arrendada (250.000)
Compra de Maquinaria y Equipos 1.000.000
Efectivo provistos en actividades de inversión (750.000)

Flujo de Efectivo Por Actividades de Financiamiento:

Redención de Bonos (200.000)
Pago de Efectos a Pagar Proveedores (260.000)
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (460.000)
Disminución de efectivo del periodo 186.850
Efectivo al inicio del periodo 564.000
Efectivo al final 750.850
 La Fuente del Oro C.A.
Anexo al Estado de Flujo del Efectivo
Para el Periodo terminado al 31/12/2009
(Expresado en Bolívares)

Flujo de Efectivo Por Actividades Operativas:

Conciliación de los resultados del periodo con el flujo de efectivo operativo:
Ganancia del Ejercicio 1.770.350

Partidas que no mueven efectivo:

Gastos Depreciación Maquinaria y Equipos 20.000
Amortización Mejoras a Propiedad Arrendada 50.000
Perdida en Cuentas Malas 10.000
Provisión para Cuentas Incobrables 10.000
I.S.L.R. 18.000
Acciones en Tesorería 50.000
158.000
Sub- Total

Cambios netos en activos y pasivos Operativos: 30.000

Cuentas por Cobrar 62.000
Inventarios (58.000)
Preparados 70.000
Cuentas por pagar Proveedores (375.500)
Efectos Por Pagar Proveedores (260.000) (631.500)
Sub - Total 1.366.850
Efectivo neto provisto en actividades operativas

Flujo de Efectivo Por Actividades de Inversión:

Mejoras a Propiedad Arrendada (250.000)
Compra de Maquinaria y Equipos 1.000.000 (750.000)
Efectivo provistos en actividades de inversión

Flujo de Efectivo Por Actividades de Financiamiento:

Redención de Bonos (200.000)
Pago de Efectos a Pagar Proveedores (260.000)
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (460.000)
Disminución de efectivo del periodo 186.850
Efectivo al inicio del periodo 564.000
Efectivo al final 750.850