UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

CARRERA DE ECONOMÍA

ECONOMETRÍA DE DATOS DE PANEL

Nombre: Daniela Reyes Curso: 9no A

¿Qué es la cointegración?

La cointegración se da cuando existe una relación fuerte a largo plazo entre las variables. Que
dos variables estén cointegradas implica que, aunque crezcan a lo largo del tiempo, lo hacen de
forma sincronizada. Mantienen dicha relación a lo largo del tiempo.

El concepto de cointegración surge por el problema de intentar saber si dos o más variables
están, en realidad, relacionadas. Muchas relaciones entre variables pueden ser espurias, es
decir, falsas. Espuria significa que, aunque estadísticamente parezca que tienen relación es pura
casualidad.

¿Cómo se aplica esta metodología?

Pasos para determinar si una relación es espuria o no, mediante un test de cointegración.

1. Establecer la relación entre las variables

La forma más potente de intuir la relación entre dos variables es, en economía, la lógica
económica. La estadística, y más concretamente la econometría, solo tratan de poner los
números. Pero debe ser el economista o económetra el que, a través de la teoría económica,
establezca la lógica de la relación.

2. Extraer los datos y generar el modelo

Una vez se extraen los datos, los datos son fiables y carecen de errores de estimación, se
generará el modelo.

3. Test de cointegración

El test de cointegración más famoso es el de Dickey-Fuller. El test se hace sobre la serie de los
residuos. Es decir, realizamos el modelo. En nuestro caso, intentamos explicar x en función de
los valores de x1. Y tenemos una estimación de los valores de x. La diferencia entre los valores
reales de x y la estimación de x, se denomina residuo. El test se hace sobre la serie de residuos.
De tal manera que, si puede confirmarse, mediante el test, que los residuos son estacionarios
las variables estarán cointegradas, de lo contrario no lo estarán.

¿En qué casos se recomienda utilizarla?

El análisis de cointegración es esencial cuando se tiene una combinación de variables que

presenten una similitud en el orden de integración.
Cuando las series no son estacionarias y pueden representar un problema para el modelo
econométrico. Ya que, si se asume estacionariedad, cuando es falsa, el modelo está mal
especificado. Y los resultados no suelen ser confiables, pues las series presentan un
comportamiento similar en el tiempo

Bibliografía:

Montero. R (2013): Variables no estacionarias y cointegración. Documentos de Trabajo en

Economía Aplicada. Universidad de Granada. España