INTRODUCCIÓN A ALA EVALUACIÓN DE PROYECTOS - TAREA 1:
Estados financieros: 1. Balance General - Definición de activos Un activo es un bien o recurso que posee una empresa. Es lo que la empresa tiene y que se puede cuantificar o valorar en dinero y convertirse en flujo de efectivo. Todo lo que las compañías poseen, es decir sus activos son adquiridos con dinero de la empresa (Patrimonio) o con deuda (Pasivo), es de aquí donde nace la ecuación contable: ACTIVO= PASIVO + PATRIMONIO. - Clasificación de activos (Activos fijos, activos corrientes, otros activos). Activo no corriente o fijo: Los Activos fijos son los activos de la empresa que se definen como bienes o recursos que la empresa adquiere para poder producir los productos o servicios que estos ofrecen en el mercado. Estos activos fijos adquiridos por la compañía, por lo general no se compran para que su valor sea retribuido con su venta. Se compran por los beneficios de su utilización y uso a través del tiempo (estamos hablando por ejemplo de la maquinaria, los equipos, las edificaciones, entre otros). Los Activos fijos después de su compra generalmente empiezan a perder su valor en el mercado y es por esto que la empresa dentro de su balance tiene una partida especial para ese valor que es la depreciación. Activo corriente o circulante: Son los activos de la empresa que se convierten en dinero o en flujo de efectivo en el corto plazo, y garantizan su funcionamiento en el día a día. El nivel de activo circulante de la empresa y su uso y aplicación es de sumo cuidado, porque este determina la liquidez de la misma. Por este motivo un manejo inadecuado puede llevar a un nivel de iliquidez que genere graves problemas en la empresa y según su gravedad comprometer el funcionamiento y operatividad de la compañía. Esta iliquidez, puede provocar no poder responder adecuadamente con los compromisos contraídos con clientes, proveedores, bancos, entidades gubernamentales y demás partes interesadas. - Activos depreciables Los activos depreciables son los activos fijos de la empresa, que van perdiendo su valor con el paso del tiempo. Es por esto que la empresa calcula ese valor que va disminuyendo, y éste es llamado depreciación. La depreciación de un activo se define según su vida útil y el uso que se da a éste para poder determinar el tiempo en el transcurso del cual se depreciará el mismo. - Activos diferidos: Un activo diferido hace referencia a los bienes y servicios por los que una empresa paga de forma anticipada, aunque, no necesariamente, hayan sido utilizados. Se trata de un recurso financiero y de contabilidad mediante el cual se evita alterar los números de ingresos y egresos empresariales en cada periodo reportado. Los activos diferidos se engloban y consideran dentro del patrimonio de la empresa en forma de “bienes” por los que muchos individuos y empresas en el mundo realizan distintos consumos bajo esta modalidad. Contablemente los activos diferidos se traducen como gastos, pero estos gastos, no afectan la información financiera de la empresa hasta que son utilizados. Algunos ejemplos de activos diferidos comunes son: arrendamientos, seguros, fondos de inversión, plan de pensiones e incluso insumos como papelería. - Definición pasivos: Es una deuda u obligación contraída por la empresa en el pasado para financiar su actividad productiva. En contabilidad se ve reflejado en el balance de situación, de acuerdo a lo establecido en el plan general. Visto que tiene como objetivo el financiamiento de la empresa, un Pasivo sirve para pagar o comprar activos. - Pasivos a largo plazo: Es la deuda u obligación de pago contraída por una empresa con una persona natural (física) o jurídica y que debe ser cancelada a largo plazo. Este lapso de tiempo para pagar es superior a un año, por lo cual son deudas que no se cancelan durante el ciclo anual de operaciones. Son útiles para financiar a la organización. También se le conoce como pasivo fijo y durante el primer año no se realiza sino el aporte correspondiente a los intereses. Además, es un tipo de pasivo que, junto al pasivo corriente, se puede apreciar en el balance de situación de la compañía. El Pasivo no corriente surge de la necesidad de obtener financiamiento para adquirir activos fijos, así como cancelar bonos. - Pasivos a corto plazo: Es aquella parte del pasivo empresarial que se refiere a las obligaciones o deudas exigibles a corto plazo (en menos de un año). También se conoce como Pasivo circulante y es parte del balance de situación en contabilidad. Este tipo de pasivo (préstamos) es utilizado para financiar a la empresa y desarrollar sus actividades. El pasivo corriente forma parte, junto al pasivo no corriente, de los pasivos de una empresa. Resultan muy útiles para organizar las cuentas de la compañía. Pero lo que diferencia al Pasivo corriente del no corriente es el plazo para el pago de la obligación, es decir, su vencimiento. De modo que mientras el Pasivo corriente se debe pagar en menos de un año, el pasivo no corriente se debe pagar en plazos superiores. Esto quiere decir que, el Pasivo corriente se paga dentro del ejercicio o del ciclo de explotación. - Un ejemplo de balance general para una empresa comercial y uno para una empresa de transformación. EJEMPLO DE BALANCE GENERAL PARA UNA EMPRESA COMERCIAL EJEMPLO DE BALANCE GENERAL PARA UNA EMPRESA DE TRANSFORMACIÓN 2. Estados de resultados - Estructura: - Ingresos: Un ingreso es un incremento de los recursos económicos. Éste debe entenderse en el contexto de activos y pasivos, puesto que es la recuperación de un activo. Los ingresos suponen incrementos en el patrimonio neto de tu empresa. Puede tratarse del aumento del valor de tus activos o la disminución de un pasivo. Sin embargo, no se contemplan las aportaciones de socios o propietarios, puesto que se entienden que es algo que la empresa debe devolver con el tiempo. La empresa en su actividad comercial recibe dinero por prestar sus servicios o vender sus productos. De esta manera, se incrementa el patrimonio empresarial. Por ello, los ingresos, ya sean monetarios o no, se enmarcan dentro de la ecuación de consumo y ganancia. - Costos de ventas: El costo de ventas, (también conocido como el costo de los bienes vendidos), se refiere al importe directo de la producción de los bienes vendidos por una empresa. Esta cantidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directamente utilizados para crear un producto o servicio. Este excluye los gastos indirectos, como los costes de distribución y los costes de la fuerza de ventas. Si el costo de ventas aumentase, los ingresos netos disminuirán. Aunque este movimiento es beneficioso para el impuesto sobre la renta, la empresa tendrá menos beneficios para sus accionistas. Por lo tanto, las empresas tratan de mantener su costo de ventas bajos para que los beneficios netos sean más altos. El costo se adquiere cuando se vende los productos que una empresa durante un período, por lo que los únicos costos incluidos son los que están directamente vinculados a la producción de los productos, incluido el costo de la mano de obra, los materiales y los gastos generales de fabricación. - Gastos de ventas: Se le conoce como gastos de venta a todos aquellos que tienen relación directa con la promoción, realización y desarrollo del volumen de las ventas, es decir, cualquier gasto asociado con la venta de un producto. Es uno de los tres gastos operativos de cualquier empresa, siendo los otros dos los gastos generales y gastos de administración. - Gastos de administración: Los gastos de administración son los gastos en los que incurre una organización, que no están relacionados directamente a una función específica, como ventas o producción. Estos gastos están vinculados con la empresa como un todo, en vez de estarlo con un departamento en particular. Los gastos de los servicios generales, como la contabilidad, y los salarios de la alta gerencia son ejemplos de gastos de administración. - Utilidad bruta: La utilidad bruta se trata del precio final de un producto, una vez que se descuentan los costos directos e indirectos tanto de su fabricación como de su lanzamiento al público. Es decir, la utilidad bruta, es la ganancia que se obtiene de un producto después de que se descuentan los costos antes de lanzarlos al mercado y el costo de su adquisición antes de sacarlos a la venta. Por su parte, la utilidad neta es el margen de beneficio obtenido luego de que se pagan los impuestos comisiones y todo tipo de gasto generado del trabajo que se desempeña. En este rubro se consideran los servicios básicos, como luz, agua, entre otros además de los préstamos solicitados. - Utilidad operacional: La utilidad operacional es un valor contable que mide la ganancia obtenida por una empresa a través de sus principales operaciones comerciales, excluyendo deducciones por los intereses e impuestos. Este valor no incluye beneficios obtenidos por inversiones, como ganancias de otras compañías en las que la empresa tenga una participación parcial. Por lo tanto, la utilidad operacional es distinta de la utilidad neta, la cual puede cambiar de un año a otro debido a las variaciones de estas excepciones hechas en la utilidad operacional de la empresa. El concepto se usa para investigar el potencial de ganancia de una empresa, excluyendo todos los factores externos. La utilidad operacional se expresa como un subtotal en el estado de resultados de una compañía, después de contar todos los gastos generales y administrativos, y antes de las partidas de ingresos y gastos por intereses, así como de impuestos a las ganancias. Se denomina margen operacional a la utilidad operacional expresada como porcentaje de los ingresos totales. - Otros egresos e ingresos no operacionales INGRESOS NO OPERACIONALES Por lo general, toda empresa está dedicada a uno o más actividades económicas principales, y los ingresos originados en estas actividades son considerados ingresos operacionales. De lo anterior podemos deducir que los ingresos no operacionales son aquellos ingresos diferentes a los obtenidos en el desarrollo de la actividad principal de la empresa, ingresos que por lo general son ocasionales o que son accesorios a la actividad principal. Una forma de identificar cuando un ingreso es no operacional, es identificando la actividad económica principal de la empresa. Esto se consigue consultando o bien la Escritura pública o el registro mercantil o en su defecto el Rut. Allí están enumeradas las actividades que la empresa desarrolla y que comúnmente se conoce como objeto social. Así las cosas, si un determinado ingreso no corresponde al objeto social de la empresa, se considera como ingreso no operacional, puesto que es un ingreso que no es propio del giro ordinario de la empresa. Un ejemplo de un ingreso operacional es puede ser una estación de gasolina en la que su actividad principal es la venta de combustibles, aceites para motores y demás relacionados (estos son sus ingresos operacionales). Por consiguiente, un ingreso no operacional para esta estación de gasolina puedes ser por ejemplo el obtenido por la venta de gaseosas o agua, lo cual ofrecen como un servicio adicional a sus clientes, pero que obviamente no es su objeto principal (la empresa fue creada para distribuir combustibles, no para vender agua). EGRESOS NO OPERACIONALES
Son todas las disminuciones brutas del patrimonio originadas en actividades
diferentes al desarrollo del objeto social del ente distintas de la distribución de utilidades a los propietarios. Los gastos no operacionales no tienen relación directa con el giro ordinario de los negocios.Los gastos no operacionales se producen en:
Erogaciones diferentes a las necesarias para administrar el ente y permitir el desarrollo del objeto social
Erogaciones diferentes a las necesarias para vender el bien o servicio del objeto social del ente.
- Margen de contribución: El margen de contribución de una empresa a lo largo de un periodo contable se calcula con la diferencia entre el volumen de ventas y los costes variables.
Margen de contribución = ventas - costes variable
El margen de contribución es la diferencia entre el volumen de ventas y los costes
variables. O para decirlo de otra manera: el margen de contribución son los beneficios de una compañía, sin considerar los costes fijos. Los costes fijos son los costes que no varían con el volumen de producción. Algunos ejemplos son el alquiler, las amortizaciones y los sueldos. Los costes variables, por el contrario, son los que cambian con una variación del volumen de producción.
- Utilidad neta: La utilidad neta es aquella resultante luego de descontar de los
ingresos obtenidos por una empresa u organización, todos los gastos y tributos correspondientes. La utilidad neta es el beneficio económico efectivo que obtienen los dueños de una empresa u organización. En ella se consideran no solo los ingresos obtenidos, sino también todos los gastos en los que fue necesario incurrir para conseguirlos, además de las obligaciones con terceros (tributarias, con los bancos y otras). - Ciclo del dinero en una organización: El ciclo de efectivo es el periodo en el que cada unidad monetaria invertida en el proceso de producción se recupera. Así, mide el tiempo desde el desembolso por la adquisición de los insumos hasta la percepción de los ingresos por las ventas. Es decir, el ciclo de efectivo es el lapso (usualmente de días o meses) que transcurren desde que la empresa realiza el pago por la materia prima hasta que cobra por las ventas efectuadas. En ese sentido, debe recordarse que muchas operaciones pueden realizarse a crédito. Es decir, quizás la empresa A no paga en el momento los insumos obtenidos, sino que los cancela en el corto plazo. A su vez, puede ser que la empresa A venda algunas de sus mercancías al contado, pero en otros casos accede a que el cliente le pague, por ejemplo, en treinta días.
- Un ejemplo de estado de resultados para una empresa comercial y uno para una empresa de transformación. EJEMPLO DE ESTADO DE RESULTADOS PARA UNA EMPRESA COMERCIAL
EJEMPLO DE ESTADO DE RESULTADOS PARA UNA EMPRESA DE TRANSFORMACIÓN