Liseth osorio gutierrez

Cual es la importancia del analísis de los estados financieros para una

empresa?

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y
pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las
mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros”. (Gerencie,
2010)

“El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar información sobre la misma a
un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha información para ayudarles a tomar
decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos conocidos como
estados financieros o estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas
predefinidas, proporcionan información sobre la situación económico-financiera de una empresa y sobre
los distintos flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo”. (Ortega, 2006)

Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes de forma concreta del
estado financiera tanto actual como de años anteriores para obtener de ser necesaria una comparación,
así poder  tomar de decisiones que resulten benéficas para la empresa.

Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros es la
transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para
conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones”.
(Gerencie, 2010)

Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados financieros” de (Meigs,

2011) éste considera como propósitos los siguientes:

•Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad de
obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de esta
acerca de las actividades económicas de la empresa.

•Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir,
comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos
flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su
obtención.

•Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar con
eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa

•Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

•Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

•Presentar un estado de la utilidad del periodo

•Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

stados Financieros Básicos:

•a) Balance general:
 •“Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y capital, en una
fecha específica. El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el capital que
se ha invertido”. (Gerencie, 2010)
•Presenta un estado resumido de la situación financiera de la empresa en un momento
específico. El estado equilibra los activos de la empresa (lo que posee) frente a su
financiamiento, que puede ser deuda (lo que se debe) o patrimonio (lo proporcionado por
los propietarios). (Gitman, 2007)
•“Tiene como fin indicar la posición financiera de un ente económico en una fecha
determinada. Es una fotografía de la empresa en un momento del tiempo” (Cardenas,
2011)

b.  Estado de resultados:

•“Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la disminución del
capital contable de una entidad, en desarrollo de sus operaciones propias. Muestra el desempeño
del ente en un periodo de tiempo determinado”. (Cardenas, 2011)

•Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de resultados como
porcentajes de las ventas proyectadas. Los porcentajes usados corresponden a los porcentajes de
las ventas de los rubros del año anterior. (Gitman, 2007)

2.2 Método de análisis horizontal y vertical:

•a.  Método de análisis horizontal: “Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”. (Gómez, 2001). Este autor
considera que es de gran importancia ya que permite informar los cambios tanto en las
actividades y los resultados que se han dado ya sea de forma positiva o negativa, definiendo con
ello los que merecen mayor atención por sus cambios significativos; es considerado un
procedimiento dinámicos, al relacionar los aumentos o disminuciones entre las cuentas en
diferentes periodos, muestra también las variaciones que existen en las cifras. Permitiendo la
toma de decisiones

•Método vertical: “consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con
un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base” (Estupiñan &
Estupiñan, 2006), éste método nos sirve para darnos una idea de que la empresa está realizando
una distribución equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas

2.3. Uso de razones financieras

“El análisis de razones evalúa el rendimiento de la empresa mediante métodos de cálculo e
interpretación de razones financieras. La información básica para el análisis de razones se obtiene del
estado de resultados y del balance general de la empresa, es importante para sus accionistas, sus
acreedores y para la propia gerencia”. (Gerencie, 2010)

Toda la información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy importante para todos
las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite tener medidas relativas de la eficiencia
operativa de la empresa, las razones financieras consiste en el cálculo e interpretación para analizar y
observar el rendimiento, liquidez, solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa. En la tabla 1.
Razones Financieras Básicas se muestran las nueve razones para realizar un análisis de estados
financieros.