REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN

UNIVERSITARIA CIENCIA Y TECNOLOGÍA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL “SIMÓN RODRIGUEZ”
NÚCLEO PALO VERDE- EXTENSION VARGAS
CÀTEDRA: ADMINISTRACION DE RECURSOS MATERIALES Y
FINANCIEROS I

TALLER SOBRE EL PRONOSTICOS FINANCIEROS, PLANTEAMIENTO Y

CONTROL FINANCIERO, GERENCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO Y
FACTORES DE RENTABILIDAD EN LAS DECISIONES FINANCIERAS
ADMINISTRACION DEL EJECUTIVO, EL DETERMINTAR PRESUPUESTO
DE CAJA, FORMAS DE ADMINISTRACION DEL EJECUTIVOS

Profesor:

Aponte; Orlando

Autores:

Cárdenas, Magno
V-21.759.012

Infante, Emilis
V-25.014.108

La Guaira, Enero 2021

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Objetivo General

Proporcionar al profesor o lectores de interés, de la Carrera Administración

de Recursos Materiales y Financieros, Cursante del Unidad Curricular
Administración de Recursos Materiales y Financieros I, en la Universidad Nacional
Experimental Simón Rodríguez, los Conocimientos necesarios para impartirlos en
forma escrita por medio del presente instrumento sobre el tema abordado en una
investigación documental e analítica critica con mira a ser impuesta a critica para
ser evaluada.

Objetivos Específicos

Describir el tema EL Pronósticos Financieros, Planteamiento y

Control Financiero, Gerencia del Capital de Trabajo y Factores de
Rentabilidad en las decisiones financieras, Administración del Ejecutivo,
Determinar Presupuesto de Caja, Formas de Administración del Ejecutivos,
para la obtención de nuevos conocimiento empíricos.

Metodología del Taller

El presente Taller se enfocado en una investigación documental, y
analítica sobre temas que han abordados autores que han impuestos y
compartidos su conocimientos para dar información al lector (Investigador).

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Pronósticos Financieros

Los pronósticos financieros son predicciones de futuro del comportamiento

de las empresas, normalmente a nivel de ingresos por ventas o ganancias
(rentabilidad). Se pueden realizar pronósticos a corto medio o largo plazo en
circunstancias parecidas a las actuales o simular diferentes contextos o entornos:
Crisis financiera, situación de la empresa en el caso que se realizasen determinadas
inversiones o cambios importantes de logística o producción, entre otros.

Se basa, esencialmente, en realizar predicciones sobre cuánto dinero está

previsto que ingrese una empresa y también la previsión de gastos. Estos datos son
tremendamente útiles para realizar estimaciones con el fin de conocer los niveles de
rentabilidad de las empresas. Se hace  pronóstico de ganancias y pérdidas es
preciso refinar las estimaciones de ventas y gastos usadas en el punto de
equilibrio con el objeto de conseguir una proyección formal en fechas futuras y en
base a distintos escenarios.

El estado flujo de caja (efectivo) es un elemento fundamental en la técnica y

formulación de pronósticos financieros. En base al flujo de caja la empresa u
organización tiene una visión de cómo utilizar los fondos y determinar de qué forma
se realiza las financiaciones de estos usos. Así mismo, se  pueden evaluar los flujos
futuros mediante un estado de fondos basado en los pronósticos; es decir se hace
Pronóstico con respecto a la producción, Finanzas, Mercado y Recursos humanos
para alcanzar los objetivos planteado por la organización.

Planteamiento y Control Financiero

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 El planeamiento financiero es un conjunto de procesos que facilitan el
objetivo de adaptación de la empresa a un entorno empresarial cambiante y en
continua necesidad de mejorar su competitividad actual y futura. Asimismo, le
permite a la empresa proyectar, en términos monetarios, el resultado de sus
decisiones y comprobar si los objetivos se consiguen o no, y si crea o no valor para
todos los colectivos implicados en la empresa.

Se requiere los estados financieros para las tomas de decisiones con respecto
a las inversiones bien sea a corto plazo o largo plazo, haciendo proyecciones en los
distintos presupuestos con el fin de comprobar si las decisiones son óptimas para
alcanzar los objetivos establecidos.

El Control Financiero es una actividad que realiza el departamento de

finanzas de las empresas. Consiste en supervisar y vigilar el estado de las finanzas
de la compañía, especialmente a la hora de asegurarse de que no se produce déficit
entre los gastos y los ingresos. El objetivo del control financiero es doble. Por un
lado, cumple una función informativa respecto a la importancia que tiene conocer el
estado real de las cuentas y de los presupuestos de la empresa, así como de cada una
de las cuentas o partidas de gastos e ingresos que constituyen dichos presupuestos. 

La Gerencia del Capital del Trabajo; es la inversión de una empresa en

activos a corto plazo (efectivo, valores negociables,  cuentas por cobrar  e
inventarios). El capital de trabajo neto representa los activos circulantes menos los
pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel comercial
y salarios e impuestos acumulados. La administración del capital de trabajo, es
importante por varias razones ya que los activos circulantes de una empresa típica
industrial representan más de la mitad de sus activos totales. Sin embargo las
empresas con niveles bajos de activos circulantes pueden incurrir en déficit y
dificultades para mantener operaciones estables.

En el caso de las empresas más pequeñas, los pasivos circulantes son la

principal fuente de financiamiento externo. Estas empresas simplemente no tienen

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acceso a los  mercados de capital a más largo plazo, con la excepción de hipotecas
sobre edificios.

La administración del capital de trabajo es la administración de los activos

circulantes de la empresa y el financiamiento que se necesita para sostener los
activos circulantes, es importante ya que los activos circulantes de una empresa
típica industrial representan más de la mitad de sus activos totales, en empresas
pequeñas, los pasivos circulantes son la principal fuente de financiamiento externo.

La Estructura del Capital de Trabajo, compuestos de los siguientes

componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventario  y
por su tiempo se  estructura o divide como permanente o temporal; elementos que se
requiere para hacer frente a las necesidades mínimas a largo plazo. .

Para la administración del capital de trabajo se basa y se posesiona en el

ciclo de flujo de efectivo se determina mediante tres factores básicos de liquidez: el
periodo de Conversión de Inventarios, el de Conversión de Cuentas por Cobrar y el
de diferimiento de las Cuentas por Pagar, los dos primeros indican la cantidad de
tiempo durante la cual se congelan los activos circulantes de la empresa; esto es el
tiempo necesario para que el efectivo sea transformado en inventario, el cual a su
vez se transforma en cuentas por cobrar, las que a su vez se vuelven a transformar en
efectivo. El tercero indica la cantidad de tiempo durante la cual la empresa tendrá el
uso de fondos de los proveedores antes de que ellos requieran el pago por
adquisiciones.

Factores de Rentabilidad en las Decisiones Financieras

Existen factores que influyen en la rentabilidad, la Intensidad de la

inversión, Productividad, Participación de Mercado, Desarrollo de

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nuevos productos o diferenciación de los competidores, Calidad de
producto/servicio, Tasa de crecimiento del mercado, Integración vertical, Costos
operativos. La Intensidad de La Inversión dinero que es utilizado para adquirir
acciones, bonos, a cambio de rentabilidad de capital que nos garantice mantener el
crecimiento de la empresa con fin de mejorar sus operaciones en el mercado; para
satisfacer las necesidades del consumidor. La productividad; la cantidad
de bienes y servicios producidos y la cantidad de recursos utilizados. Con el fin de
medir el rendimiento del recurso material y humano, con la fuerza motriz y equipos
cuyo factor influye en el proceso de fabricación.

Con relación al mercado consiste en el estudio de la aceptación de los bienes

o servicios de calidad; que generan ingresos para el crecimiento de la empresa y
satisfacción de las necesidades del consumidor. Colocación de nuevos productos en
un periodo limitado, debe considerarse la innovación y la calidad del producto o
servicios siendo eficaz para poder satisfacer el deseo del consumidor. Dicho
productos serán medidos por una tasa de crecimiento factor que indica e progreso o
retraso su aceptación en un periodo determinado.

Otro factor es la Integración Vertical, que hace referencia agrupaciones de

tomas de decisiones que tiene el efecto de aumentar y proteger la ventaja
competitividad de la empresa con la determinación de los costos operativos que
influyen en  procesos de producción para la obtención de una rentabilidad en el
mercado; es decir que sus ventas y utilidades aumenten; pero al mismo tiempo,
la competencia entrará rápidamente en crecimiento. Los costos y el volumen de las
ventas determinara la rentabilidad de los productos producidos y aceptados en el
mercados; no hay que olvidar que la inflación es un factor modificador de riesgo
para la organización con respecto a la asignación del precio al mercado. La
rentabilidad puede verse en la cantidad de utilidades obtenidas con respecto a la
inversión que las originó, ya sea considerando en su cálculo el activo total o
el capital contable.

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Administraciones del Ejecutivo

Consiste en la eficacia y eficiencia, en toda organizaciones recurren a tres

tipos de administradores: Gerentes de primera línea, gerencia media y alta gerencia,
organizados en una jerarquía. Por lo regular, los gerentes de primera línea rinden
cuentas a la gerencia media, y ésta a su vez rinde cuentas a la alta gerencia. Los
administradores de cada nivel tienen responsabilidades distintas pero relacionadas,
para aprovechar los recursos de la organización e incrementar su eficiencia y
eficacia.

Estos tres tipos de administradores se agrupan en departamentos (o

funciones), de acuerdo con las responsabilidades específicas de su puesto. Los
departamentos, como los de manufactura, contabilidad o ingeniería, son grupos de
personas que colaboran y poseen habilidades semejantes, y que aplican la misma
clase de conocimientos, semejantes o que aplican herramientas o técnicas para
desempeñar su trabajo.

Determinar Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas

de dinero en efectivo de una compañía para un periodo de tiempo concreto. A través
de esta herramienta, será posible prever si existirá un déficit o un excedente de
efectivo. Al poner en evidencia esta información anticipadamente, la organización
podrá definir las políticas de financiación de corto plazo. Finalmente, otra forma
para administrar correctamente el flujo de caja es incluir dentro de su estructura
únicamente los recursos reales. Esto se hace con el fin de hacer proyecciones más

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exactas y llevar un mejor manejo del efectivo. Por lo tanto, si hay cheques o
promesas de pago, lo mejor sería situar este tipo de entrada en un espacio separado.

Los factores fundamentales en el análisis del presupuesto de caja se

encuentran en los pronósticos que se hacen sobre las ventas, los que se hacen con
terceros y los propios de la organización, todos los inputs y outputs de efectivo y el
flujo neto de efectivo se explicarán a continuación sus planteamientos básicos

El flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra deduciendo de cada

mes los desembolsos de las entradas durante el mes. Agregando el saldo inicial en
caja al flujo neto de efectivo de la empresa, puede encontrarse el saldo final de caja
en cada mes y por último cualquier financiamiento necesario para mantener un
saldo mínimo predeterminado de caja debe agregarse al saldo final en caja para
hallar un saldo final de caja con financiamiento.

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo

final en caja, que puede analizarse para determinar si se espera un déficit o un
excedente de efectivo durante cada período que abarca el pronóstico.

Formas de Administración del Ejecutivos

Consta de un nivel de administración; compuesto de Gerentes de Primera

Línea, Gerente Medios y gerente Altos Gerente; con relación al Gerente de Primera
Línea; hace referencia con la base de la jerarquía administrativa se encuentran los
gerentes de primera línea, que también se llaman supervisores. Son los responsables
de la supervisión diaria de los empleados que no son administradores, los que
ejecutan las actividades concretas y necesarias para producir bienes y servicios. Los
gerentes de primera línea trabajan en todos los departamentos o funciones de una
organización.

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 Los Gerentes Medios; son los que supervisan a los gerentes, están
encargados de encontrar la mejor manera de organizar los recursos humanos y de
otro tipo para alcanzar las metas de la organización. Para aumentar la eficiencia,
los gerentes medios investigan la forma de ayudar a los gerentes de primera línea y
los demás subordinados para que aprovechen mejor los recursos y, gracias a esto,
reducir los costos de manufactura o mejorar el servicio a clientes. Para aumentar la
eficacia, los gerentes medios evalúan si las metas que persigue la organización son
pertinentes y sugieren cambios a la alta gerencia y finalmente la Alta Gerencia son
responsables del desempeño de todos los departamentos: tienen una responsabilidad
multi-departamental.

Los directivos fijan las metas de la organización (el tipo de bienes y servicios
que debe producir la compañía. El director ejecutivo de una compañía es el
administrador de mayor nivel y el más importante; a él le rinden cuentas los demás
gerentes altos. Juntos, el director ejecutivo y el director de operaciones, son
responsables de establecer buenas relaciones de trabajo con la alta gerencia de los
departamentos (por ejemplo, manufactura y mercadotecnia); por lo regular los
directivos llevan el Título de “vicepresidente”.

Con relación del tema con la actualidad; la economía venezolana presenta

desequilibrios macroeconómicos, las profundas distorsiones de los precios relativos
y la disfuncionalidad de instituciones que mantienen la economía en un estado de
caos, con caída del 40% del Producto Interno bruto, esto ha traído efectos en un
cuadro de escasez a las empresas por ausencia de insumos, materias primas y bienes
de capital importados, sino a la población en general.

El Banco Central de Venezuela se ha quedado sin reservas internacionales

operativas, en un contexto en el que los menguados ingresos petróleos ya no
alcanzan para cubrir la pesada carga de obligaciones financieras externas
heredadas de la bonanzas, que en promedio se ha comido 45% de las exportaciones
anuales de la economía durante en los últimos cuatros años.

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 Para cubrir el desequilibrio externo, se ha decidido tomar la política en
recortar las importaciones(Bienes y Servicios) en un 76% con inmensa dificultades
para cubrir la demanda interna de divisas, La economía se ja quedado sin cambiario
legal u oficial y a merced de un mercado paralelo no legalizado, cuya tasa de
cambio ha adquirido un comportamiento explosivo. La economía atraviesa una crisis
fiscal como resultado de la pesada carga de las deudas externa acumula, de la caída
de los ingresos petroleros y con los efectos acelerados de la inflación que ha
acabado con los programas de desarrollo social. No obstantes en el sector privados
los empresarios se defiende en incrementar constantemente los precios para cubrirse
de los efectos inflacionarios con el fin de cubrir los gastos operativos.