INTEGRANTES

ANGEL ANDRES ORTIZ MEZA

Número de Grupo

102059_766
 PROYECTO INDUSTRIAL, FABRICACIÓN DE HARINA ORTIZ

Es una empresa del sector de alimentos, fabrica y comercializa productos de alta calidad, busc
satisfacción de clientes y consumidores, la calidad final de todos los productos, destinados al se
panadería y pastelería.

UNIDADES A PRODUCIR 38,400 Al año

PRECIO DE VENTA 90,000 Bulto de Harina
INFLACIÓN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 40%
VENTAS CONTADO 70%
VENTAS A CREDITO 30%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Oficinas 2 75,000 150,000
Caseta de Vigilancia 1 40,000 40,000
Instalacion electrica 1 200,000 200,000
Pintura 3 80,000 240,000
Mano de obra (días) 5 60,000 300,000
Total 930,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Prensa de Harina 1 400,000 400,000
Cabezales 1 280,000 280,000
Molinos 1 180,000 180,000
Revolvedoras 1 160,000 160,000
Pailas 1 220,000 220,000
Equipos Varios 1 2,200,000 2,200,000
Maquina Tortilladora 1 900,000 900,000
Total 4,340,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Bajillas 1 30,000 30,000
Mesas 1 20,000 20,000
empaques 1 5,000 5,000
Total 55,000

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 1 500,000 500,000
Escritorio Tipo secretaria 1 410,000 410,000
Escritorio auxiliar 1 200,000 200,000
Archivador 1 120,000 120,000
Extintor 2 70,000 140,000
Sillas operarias 2 55,000 110,000
Software 1 350,000 350,000
Impresora Laser 1 650,000 650,000
Sillas tipo sala 12 25,000 300,000
Total 2,780,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD 600,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 650,000
PAGINA WEB 1,200,000
ESTUDIO POSICIONAMIENTO DIGITAL 850,000
LICENCIAS 1,000,000
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 1,350,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 1,500,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 1,200,000
IMPREVISTOS 1,400,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 9,750,000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES

CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
OPERARIO DE RECEPCIÓN DE CEREAL 781,242 9,374,904 5,050,730
OPERARIO DE LIMPIEZA DE CEREAL 781,242 9,374,904 5,050,730
OPERARIO DE MOLIENDA 781,242 9,374,904 5,050,730
SELADOR PLANTA 781,242 9,374,904 5,050,730
OPERARIO DE TRATAMIENTO 781,242 9,374,904 5,050,730
OPERARIOS ALMACENAMIENTO, 1,562,484 18,749,808 10,101,459
ENVASADO Y EXPEDICIÓN
Total 65,624,328 35,355,107

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÓN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
 0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

A. MATERIALES DIRECTOS
Aditivos Harina trigo Tonelada 192 $ 18,000
Importación Trigo (Materia Prima) Tonelada 1860 $ 666,000

Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS

Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energía Eléctrica Kw_ hora 7,200 485
Alumbrado público Cargo fijo 12 9,500
Aseo Cargo fijo 12 34,500
Acueducto Mts3 12400 2,700
Teléfono e internet Promedio 12 160,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 40,000
Arrendamiento Mensual 12 1,200,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCC

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

 1
Maquinaria multiuso 10 400,000 40,000
Prensa de Harina 10 400,000 40,000
Cabezales 10 280,000 28,000
Molinos 10 180,000 18,000
Revolvedoras 5 160,000 32,000
Pailas 5 220,000 44,000
Equipos Varios 5 2,200,000 440,000
Maquina Tortilladora 10 900,000 90,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 732,001

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTR

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Escritorio Tipo gerencia 10 500,000 50,000
Escritorio Tipo secretaria 10 410,000 41,000
Escritorio auxiliar 10 200,000 20,000
Archivador 10 120,000 12,000
Extintor 10 140,000 14,000
Sillas operarias 10 110,000 11,000
Software 5 350,000 70,000
Impresora Laser 5 650,000 130,000
Sillas tipo sala 10 300,000 30,000
Total activos de administración 2,780,000 378,000

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 2,100,000 25,200,000 13,576,500
SECRETARIA RECEPCIONISTA 800,000 9,600,000 5,172,000
CONTADOR (HONORARIOS) 1,200,000 14,400,000 0
OFICIOS VARIOS 781,242 9,374,904 5,050,730
subtotal 4,881,242 58,574,904 23,799,230

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Útiles y papelería año 1 280,000
Servicios públicos año 1 650,000
Gastos viaticos negocios año 1 800,000
Porductos aseo año 1 350,000
Cafetería año 1 325,000
TOTAL
 No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 9,750,000 1,950,000
AMORTIZAR 1,950,000

PLAZO (en años)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Amortización en cifras físicas 5 930,000 186,000
TOTAL A AMORTIZAR 186,000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 10,680,000 2,136,000

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad AÑO 1 $ 750,000

Camisas con logo de la empresa AÑO 1 $ 200,000
Transporte MES 12 $ 3,200,000
TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto

costos totales, la empresa no o
Para su cálculo hay que tener d
COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE
C Fijos. Se presentan en igual m
Costo de Producción producción de la empresa. Ej. D
Mano de Obra directa $ 100,979,435 arrendamiento, sueldos del per
Mano de obra indirecta $ -
C. Variables. Presentan variació
Materiales directos $ 1,242,216,000 Materiales directos e indirecto
Materiales indirectos $0 Mano de obra directa (operario
Depreciación $ 732,001
Servicios $ 54,060,000 Qo = ______________Costos Fi
Mantenimiento $ - $ - Precio de Venta-Costo de
Subtotal $ 732,001 $ 1,397,255,435

Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 82,374,134
Otros gastos $ 2,405,000
Pre operativos $ 2,136,000
Depreciación $ 378,000
Subtotal $ 87,293,134
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 39,350,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 39,350,000

TOTAL $ 127,375,135 $ 1,397,255,435

COSTOS TOTALES $ 1,524,630,569

PRECIO DE VENTA $ 90,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO

unidades a producir 38,400
Costo fijo 127,375,135 1. las cantidades en el punto de equi
Costo variable total 1,397,255,435 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 36,386.86 2. El precio de venta es mayor al cos
Qo (pto equilibrio) $ 2,376

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 127,375,135 $ - $ 127,375,135
$ 594 $ 127,375,135 $ 21,612,152 $ 148,987,286
$ 1,188 $ 127,375,135 $ 43,224,303 $ 170,599,438
$ 1,782 $ 127,375,135 $ 64,836,455 $ 192,211,589
$ 2,376 $ 127,375,135 $ 86,448,607 $ 213,823,741
$ 2,970 $ 127,375,135 $ 108,060,758 $ 235,435,893
$ 3,564 $ 127,375,135 $ 129,672,910 $ 257,048,044
$ 4,158 $ 127,375,135 $ 151,285,062 $ 278,660,196

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribución promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participació

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251
Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465
TOTAL $ 77,859

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C
VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966
COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 31,144 27,251 19,465
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000
% en pesos 41% 27% 32%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.47307692307692 47%

X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380
Contribución Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586
Contribución Marginal en % 60% 57% 40%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 41% 27% 32%
Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 4,340,000
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 2,780,000

SUBTOTAL $ 7,120,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 930,000
Gastos preoperativos $ 9,750,000
SUBTOTAL $ 10,680,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 17,800,000

No 24 Costos Operacionales gastos de producci

AÑO
CONCEPTO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 1,397,987,436 Total
Gastos Administrativos $ 87,293,134
Gastos de venta $ 39,350,000

Total Costos
Operacionales $ 1,524,630,569

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 1,524,630,569
(-) depreciación ($ 1,110,001) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferen
(-) amort diferidos ($ 2,136,000)
(=) Costo operacional anual $ 1,521,384,568 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 4,226,068
Capital de trabajo $ 126,782,047

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 126,782,047
i 0.0645 la inflación
n 1 un año
P $ 119,100,091
Diferencia $ 7,681,956

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 126,782,047 $ 7,681,956 $ 7,681,956

TOTAL INVERSION $ 126,782,047 $ 7,681,956 $ 7,681,956

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 126,782,047 $ 7,681,956 $ 7,681,956
Incremento Valor en la producción $ 3,072,782
TOTAL INVERSION $ 126,782,047 $ 7,681,956 $ 10,754,738

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 8,177,442
incremento año 3 $ 8,704,887
incremento año 4 $ 9,266,352
incremento año 5 $ 9,864,032

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 126,782,047 $ 8,177,442 $ 8,704,887

Incremento de producción anual $ 3,072,782

Incremento capital trabajo1 $ 11,448,419 Diferencia $ 3,270,977
Incremento capital trabajo2 $ 12,186,842 $ 3,481,955
Incremento capital trabajo3 $ 12,972,893 $ 3,706,541
Incremento capital trabajo4 $ 13,809,645 $ 3,945,613

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 126,782,047 $ 8,177,442 $ 8,704,887
Incremento En Capital de trabajo $ 3,270,977 $ 3,481,955
TOTAL INVERSION $ 126,782,047 $ 11,448,419 $ 12,186,842

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 99,957,962 106,405,251 113,268,389
Cuentas por cobrar inventarios 86,400,000 91,972,800 97,905,046
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 186,357,962 198,378,051 211,173,435

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 186,357,962 198,378,051 211,173,435

Incremento de capital de trabajo 186,357,962 12,020,089 12,795,384

programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 930,000
inversión en maquinaria y equipo 4,340,000
inversión mueble y enseres equipos 2,780,000
inversion intangibles 9,750,000
total inversión 17,800,000

Capital de trabajo $ 126,782,047

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -17,800,000
Capital de trabajo -126,782,047 -7,681,956 -7,681,956
TOTAL DE INVERSIONES -144,582,047 -7,681,956 -7,681,956

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 3,456,000,000 3,678,912,000 3,678,912,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 1,242,216,000 1,322,338,932 1,322,338,932
Mano de Obra Directa 100,979,435 100,979,435 100,979,435
Depreciación 732,001 732,001 732,001
Subtotal Costos Directos 1,343,927,436 1,424,050,368 1,424,050,368
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 0 0 0
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 54,060,000 $ 57,546,870 $ 57,546,870

Subtotal Gastos generales de producción 54,060,000 57,546,870 57,546,870

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,397,987,436 1,481,597,238 1,481,597,238

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 82,374,134 82,374,134 82,374,134
Pagos de servicios varios 2,405,000 2,405,000 2,405,000
Otros egresos _ _ _
Depreciación 378,000 378,000 378,000
Amortización diferidos 2,136,000 2,136,000 2,136,000
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 87,293,134 87,293,134 87,293,134

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 750,000 750,000 750,000
Transporte 38,400,000 38,400,000 38,400,000
TOTAL GASTOS VENTA 39,150,000 39,150,000 39,150,000
 No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 1,397,987,436 1,481,597,238 1,481,597,238
Gastos administrativos 87,293,134 87,293,134 87,293,134
Gastos de venta 39,150,000 39,150,000 39,150,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 1,524,430,569 1,608,040,371 1,608,040,371

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión Fija -17,800,000
Capital de trabajo -126,782,047 -7,681,956 -7,681,956
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -144,582,047 -7,681,956 -7,681,956

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -4,340,000
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -2,780,000
-7,120,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -9,750,000
Obras físicas instalación Pr -930,000
Capital de trabajo Cr y Pr -126,782,047 -7,681,956
TOTAL INVERSIONES -144,582,047 -7,681,956

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 144,582,047
Financiamiento -$ 86,749,228
DATOS
I= 23.87% EA
P= -86,749,228 Para este proyecto, el crédito es a través d
N= 5 AÑOS de libre inversión a 5 años con una tasa an
A= 31,512,839
 TABLA DE AMORTIZACION DE CRE

CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 86,749,228 20,707,041
2 75,943,431 18,127,697
3 62,558,289 14,932,664
4 45,978,114 10,974,976
5 25,440,251 6,072,588

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero

$4.236.982/(1+0,0645) 19,452,363 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2 15,997,470 Año 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 12,379,420 Año 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 8,547,142 Año 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 4,442,685 Año 5

Deflactación de amortización de capital

P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 10,151,055 Año 1

P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 11,812,223 Año 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 13,745,233 Año 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 15,994,571 Año 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 18,612,001 Año 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1 2 3
Intereses 19,452,363 15,997,470 12,379,420
Capital 10,151,055 11,812,223 13,745,233
 No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 3,456,000,000 3,678,912,000 3,678,912,000
Total costos operacionales 1,524,630,569 1,622,969,241 1,622,969,241

Utilidad operacional 1,931,369,431 2,055,942,759 2,055,942,759

Menos impuestos 637,351,912 678,461,110 678,461,110

Utilidad Neta 1,294,017,519 1,377,481,649 1,377,481,649

Más depreciación 1,110,001 1,110,001 1,110,001
Más Amortización de Diferidos 2,136,000 2,136,000 2,136,000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 1,297,263,520 1,380,727,650 1,380,727,650

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos consta
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -144,582,047 -7,681,956 -7,681,956
Flujo neto de opéración 1,297,263,520 1,380,727,650
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -144,582,047 1,289,581,564 1,373,045,694

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -17,800,000
Intereses durante la implementación _
Capital de trabajo -126,782,047 -7,681,956 -7,681,956
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -144,582,047 -7,681,956 -7,681,956

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 3,456,000,000 3,678,912,000 3,678,912,000
Menos costos operacionales 1,524,630,569 1,622,969,241 1,622,969,241

Utilidad operacional 1,931,369,431 2,055,942,759 2,055,942,759

Menos Gastos Financieros 19,452,363 15,997,470 12,379,420

Utilidad Gravable 1,911,917,067 2,039,945,289 2,043,563,339

Menos impuestos 630,932,632 673,181,945 674,375,902
Utilidad Neta 1,280,984,435 1,366,763,344 1,369,187,437
Más depreciación 1,110,001 1,110,001 1,110,001
Más Amortización de Diferidos 2,136,000 2,136,000 2,136,000

Flujo Neto de Operación 1,284,230,436 1,370,009,345 1,372,433,438

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos con

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -144,582,047 -7,681,956 -7,681,956
Flujo neto de operación 1,284,230,436 1,370,009,345

Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -144,582,047 1,276,548,480 1,362,327,389

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constante

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -17,800,000
Interes durante la implementación _
Capital de trabajo -126,782,047 -7,681,956 -7,681,956
Valor residual
Crédito 86,749,228
Amortización Crédito -10,151,055 -11,812,223
Flujo Neto de inversión -57,832,819 -17,833,011 -19,494,179

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 3,456,000,000 3,678,912,000 3,678,912,000
Menos costos operacionales 1,524,630,569 1,622,969,241 1,622,969,241

Utilidad operacional 1,931,369,431 2,055,942,759 2,055,942,759

Menos gastos financieros 19,452,363 15,997,470 13,745,233

Utilidad Gravable 1,911,917,067 2,039,945,289 2,042,197,526

Menos impuestos 630,932,632 673,181,945 673,925,183

Utilidad Neta 1,280,984,435 1,366,763,344 1,368,272,342

Más Depreciación 1,110,001 1,110,001 1,110,001
Más Amortización de Diferidos 2,136,000 2,136,000 2,136,000

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 1,284,230,436 1,370,009,345 1,371,518,343

 N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -57,832,819 -17,833,011 -19,494,179
Flujo neto de operación 1,284,230,436 1,370,009,345

Flujo financiero neto del proyecto -57,832,819 1,266,397,425 1,350,515,166

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

IMPLEMENTACION OPERACIÓN (AÑOS

INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -7,120,000
Gastos preoperativos -9,750,000
Intereses implementación -930,000
Capital de trabajo -126,782,047 -7,681,956 -7,681,956

Inversión Total -144,582,047 -7,681,956 -7,681,956

Créditos para inversión en activos fijos 86,749,228

Inversión Neta -57,832,819 -7,681,956 -7,681,956

Amortización créditos -10,151,055 -11,812,223
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -57,832,819 -17,833,011 -19,494,179

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 3,456,000,000 3,678,912,000
Total ingresos 3,456,000,000 3,678,912,000
Costos
Costo de Producción 1,397,987,436 1,481,597,238
Gastos de Administración 87,293,134 87,293,134
Gastos de Venta 39,350,000 39,350,000
Total costos operacionales 1,524,630,569 1,608,240,371
Utilidad Operacional 1,931,369,431 2,070,671,629
Gastos financieros 19,452,363 15,997,470
Utilidad Gravable 1,911,917,067 2,054,674,159
Impuestos -630,932,632 -678,042,472
Utilidad Neta 1,280,984,435 1,376,631,687
Depreciaciones 1,110,001 1,110,001
Amortización diferidos 2,136,000 2,136,000
Flujo neto de operación 1,284,230,436 1,379,877,688
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -57,832,819 1,266,397,425 1,360,383,508
 ORTIZ

os de alta calidad, buscando la

ductos, destinados al sector de la

ÓN

VIDA UTIL (años) Vida útil

10 Construcciones y edificaciones: 20 años
Maquinaria y equipo: 10 años
10 Vehículos: 5 años
10 Equipo de computación, herramientas: 5 años
10
10
10
10

VIDA UTIL (años)

5
5
10

ACIÓN
VIDA UTIL (años)
 10
10
10
10
10
10
5
5
10

PRIMER AÑO
14,425,634
14,425,634
14,425,634
14,425,634
14,425,634
28,851,267

100,979,435

PORTES
 Estudio Técnico: Tener en cuenta los
materiales directos e indirectos que
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
TOTAL AÑO

$ 3,456,000
$ 1,238,760,000

1,242,216,000

0
0
0
0
0

1,242,216,000

TOTAL AÑO
3,492,000
114,000
414,000
33,480,000
1,920,000
240,000
14,400,000
54,060,000

CIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
 2 3 4 5
40,000 40,000 40,000 40,000 200,000
40,000 40,000 40,000 40,000 200,000
28,000 28,000 28,000 28,000 140,000
18,000 18,000 18,000 18,000 90,000
32,000 32,000 32,000 32,000 0
44,000 44,000 44,000 44,000 0
440,000 440,000 440,000 440,000 0
90,000 90,000 90,000 90,000 450,000
732,001 732,001 732,001 732,001 1,080,000

ÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
41,000 41,000 41,000 41,000 205,000
20,000 20,000 20,000 20,000 100,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
14,000 14,000 14,000 14,000 70,000
11,000 11,000 11,000 11,000 55,000
70,000 70,000 70,000 70,000 0
130,000 130,000 130,000 130,000 0
30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
378,000 378,000 378,000 378,000 890,000

AÑOS

38,776,500
14,772,000
14,400,000
14,425,634
82,374,134

TOTAL AÑO
280,000
650,000
800,000
350,000
325,000
2,405,000
ASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
1,950,000 1,950,000 1,950,000 1,950,000
1,950,000 1,950,000 1,950,000 1,950,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
186,000 186,000 186,000 186,000
186,000 186,000 186,000 186,000
2,136,000 2,136,000 2,136,000 2,136,000

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,

ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
s). distribución, gastos publicitarios y de promoción.

AÑO 1

$ 750,000
$ 200,000
$ 38,400,000
$ 39,350,000

NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
tos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
a su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de

ducción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como
endamiento, sueldos del personal administrativo.

Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej.

teriales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción,
no de obra directa (operarios, supervisores de producción)

= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

ntidades en el punto de equilibrio son menores a las

des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario

ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 53,455,935
$ 106,911,871
$ 160,367,806
$ 213,823,741 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 267,279,676
$ 320,735,612
$ 374,191,547
s porcentajes de participación de cada línea

303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0

sos
TOTALES
77,859
303,650,774
5,900
100%

os.
TOTALES
303,650,774

303,650,774
143,650,174
160,000,600
 47%

o.
TOTALES
100%
340,426,809

del proyecto.
AÑOS
3 4 5

gastos de producción gastos administrativos

materias primas 1,242,216,000 Sueldos y prestaciones 82,374,134
e obra directa 100,979,435 Servicios varios 2,405,000
irectos de fabricación 54,792,001 Depreciación 378,000
Total 1,397,987,436 Amort diferidos 2,136,000
Total 87,293,134

ultado del módulo, la diferencia es por decimales

tes
En este caso se deja la producción en 38,400
OS
3 4
$ 7,681,956 $ 7,681,956
$ -
$ 7,681,956 $ 7,681,956

nstantes).

OS
3 4
$ 7,681,956 $ 7,681,956
$ 3,072,782 $ 3,072,782 En este caso se da un icremento de 40%
$ 10,754,738 $ 10,754,738

en produccion
OS
3 4
$ 9,266,352 $ 9,864,032
en producción
OS
3 4
$ 9,266,352 $ 9,864,032
$ 3,706,541 $ 3,945,613
$ 12,972,893 $ 13,809,645

ISTA CONTABLE
ción
AÑOS
3 4
año 1
120,574,200 128,351,236 Corriente Caja y Bancos 2,419,200,000
104,219,921 110,942,106 Cuentas por cobrar 1,036,800,000
224,794,121 239,293,342

0.0 0.0
0 0
224,794,121 239,293,342

13,620,687 14,499,221

stantes)

3 4

-7,681,956 -7,681,956
-7,681,956 -7,681,956

DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

3 4 5
1,080,000
890,000
_
 _

1,970,000
157,509,871
159,479,871
159,479,871

S
4 5
3,678,912,000 3,678,912,000

N (términos constantes)
AÑOS
3 4 5

1,322,338,932 1,322,338,932 1,322,338,932

100,979,435 100,979,435 100,979,435
732,001 732,001 732,001
1,424,050,368 1,424,050,368 1,424,050,368

0 0 0
0 0 0
$ 57,546,870 $ 57,546,870 $ 57,546,870

57,546,870 57,546,870 57,546,870

1,481,597,238 1,481,597,238 1,481,597,238

minos constantes)
OS
4 5
82,374,134 82,374,134
2,405,000 2,405,000
_ _
378,000 378,000
2,136,000 2,136,000
87,293,134 87,293,134

S
OS
4 5
750,000 750,000
38,400,000 38,400,000
39,150,000 39,150,000
inos constantes)
OS
4 5
1,481,597,238 1,481,597,238
87,293,134 87,293,134
39,150,000 39,150,000
1,608,040,371 1,608,040,371

ENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

-7,681,956 -7,681,956 -157,509,871

159,479,871
-7,681,956 -7,681,956 1,970,000

CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
2 3 4 5

-7,681,956 -7,681,956 -7,681,956

-7,681,956 -7,681,956 -7,681,956

antes)

SALDOS A FINAL
DEL AÑO

yecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario

sión a 5 años con una tasa anual de 23,87%
ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR
CAPITAL CUOTA SALDO FINAL
10,805,798 31,512,839 75,943,431
13,385,142 31,512,839 62,558,289
16,580,175 31,512,839 45,978,114
20,537,863 31,512,839 25,440,251
25,440,251 31,512,839 0

de capital
apital
4 5
8,547,142 4,442,685
15,994,571 18,612,001
minos constantes)
OS
4 5
3,678,912,000 3,678,912,000
1,622,969,241 1,622,969,241

2,055,942,759 2,055,942,759
678,461,110 678,461,110

1,377,481,649 1,377,481,649
1,110,001 1,110,001
2,136,000 2,136,000

1,380,727,650 1,380,727,650

CIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

AÑOS
3 4 5
-7,681,956 -7,681,956 1,970,000
1,380,727,650 1,380,727,650 1,380,727,650

1,373,045,694 1,373,045,694 1,382,697,650

ENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

_
-7,681,956 -7,681,956 -157,509,871

-7,681,956 -7,681,956 -157,509,871

NTO (Términos constantes)

OS
4 5
3,678,912,000 3,678,912,000
1,622,969,241 1,622,969,241

2,055,942,759 2,055,942,759
8,547,142 4,442,685

2,047,395,617 2,051,500,074
675,640,554 676,995,025
 1,371,755,064 1,374,505,050
1,110,001 1,110,001
2,136,000 2,136,000

1,375,001,065 1,377,751,051

NCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-7,681,956 -7,681,956 157,509,871
1,372,433,438 1,375,001,065 1,377,751,051

1,364,751,483 1,367,319,109 1,535,260,922

ONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5

-7,681,956 -7,681,956 157,509,871

159,479,871

-13,745,233 -15,994,571 -18,612,001

-21,427,189 -23,676,527 298,377,741

Términos constantes)
OS
4 5
3,678,912,000 3,678,912,000
1,622,969,241 1,622,969,241

2,055,942,759 2,055,942,759
8,547,142 4,442,685

2,047,395,617 2,051,500,074
675,640,554 676,995,025

1,371,755,064 1,374,505,050
1,110,001 1,110,001
2,136,000 2,136,000

1,375,001,065 1,377,751,051
ISTA (Términos constantes)
AÑOS
3 4 5
-21,427,189 -23,676,527 298,377,741
1,371,518,343 1,375,001,065 1,377,751,051

1,350,091,154 1,351,324,538 1,676,128,792

A (Términos constantes)

OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5

-7,681,956 -7,681,956 _

-7,681,956 -7,681,956 _

-7,681,956 -7,681,956 0
-13,745,233 -15,994,571 -18,612,001
_
157,509,871
159,479,871

-21,427,189 -23,676,527 298,377,741

3,678,912,000 3,678,912,000 3,678,912,000

3,678,912,000 3,678,912,000 3,678,912,000

1,481,597,238 1,481,597,238 1,481,597,238

87,293,134 87,293,134 87,293,134
39,350,000 39,350,000 39,350,000
1,608,240,371 1,608,240,371 1,608,240,371
2,070,671,629 2,070,671,629 2,070,671,629
12,379,420 8,547,142 4,442,685
2,058,292,209 2,062,124,487 2,066,228,944
-679,236,429 -680,501,081 -681,855,552
1,379,055,780 1,381,623,406 1,384,373,393
1,110,001 1,110,001 1,110,001
2,136,000 2,136,000 2,136,000
1,382,301,781 1,384,869,407 1,387,619,394

1,360,874,592 1,361,192,881 1,685,997,135

unidades al año

sobre capital del trabajo

costos y gastos neto mes
$ 1,219,704,455 $ 1,199,495,545 $ 99,957,962
86,400,000
calculo de valores
 tabla 17
datos agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 127,375,135 $ - $ 127,375,135
$ 594 $ 127,375,135 $ 21,612,152 $ 148,987,286
$ 1,188 $ 127,375,135 $ 43,224,303 $ 170,599,438
$ 1,782 $ 127,375,135 $ 64,836,455 $ 192,211,589
$ 2,376 $ 127,375,135 $ 86,448,607 $ 213,823,741
$ 2,970 $ 127,375,135 $ 108,060,758 $ 235,435,893
$ 3,564 $ 127,375,135 $ 129,672,910 $ 257,048,044
$ 4,158 $ 127,375,135 $ 151,285,062 $ 278,660,196
𝑃𝐸=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio venta 90,000

Costo variable 36,387
costo fijo 127,375,135

Punto de equilibrio 2,376

Punto de equilibrio en ventas 213,823,741

precio de venta $ 90,000

unidades a producir $ 38,400
Costo fijo $ 127,375,135
Costo variable total ###
Costo variable unitario $ 36,387
Qo (pto equilibrio) $ 2,376

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se define c
igualan el valor total de los costos (C
en particular se tendría el punto d
ventas de
Por debajo de 1.218unidades se pr
que los ingresos serían m

Por encima de 1.218 unidades se e

los ingresos son may

El punto de equlibrio es correcto dad

unidades a producir q

EL precio de venta es de $132.000 y

Se cumplen todas las condiciones p

Por encima de 1.218 unidades se e
los ingresos son may

El punto de equlibrio es correcto dad

unidades a producir q

EL precio de venta es de $132.000 y

Se cumplen todas las condiciones p

co
 $200,000,000
Punto de equilibrio
$180,000,000

de equilibrio.
$160,000,000
INGRESO TOTAL
$ -
$ 53,455,935 $140,000,000

$ 106,911,871
$ 160,367,806 $120,000,000
$ 213,823,741
$ 267,279,676 $100,000,000
$$

$ 320,735,612
$ 374,191,547 $80,000,000

$60,000,000

$40,000,000

$20,000,000

$-
$- $200 $400 $600 $800

Cantidades

COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOT

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas

igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso
en particular se tendría el punto de equilibrio en 1.218 unidades y unas
ventas de 160.723.081
Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa, dado
que los ingresos serían menores que los costos y gastos

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que

los ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que
los ingresos son mayores a los costos y gastos.

El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades

EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099

Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
to de equilibrio

$600 $800 $1,000 $1,200 $1,400

Cantidades

COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

 BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 126,782,047
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 126,782,047

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2,780,000
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 4,340,000
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 7,120,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 930,000
Gastos Preoperativos 9,750,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 10,680,000

TOTAL ACTIVOS $ 144,582,047

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 86,749,228
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 86,749,228

PATRIMONIO
Capital 57,832,819
TOTAL PATRIMONIO 57,832,819

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,582,047

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 3,456,000,000
Costos de Producción
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administración
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisión para impuestos
UTILIDAD NETA
$ 1,397,987,436
$ 2,058,012,564
$ 87,293,134
$ 39,350,000
$ 126,643,134
$ 1,931,369,431
19,452,363
$ 1,911,917,067
630,932,632
$ 1,280,984,435