Presupuestos Final II

UNIVERSIDAD DE CUENCA
ANDREA GARZÓN
ALUMNA:
ANDREA CAROLINA Garzón SAAVEDRA
PROFESOR:
ING. GEOVANNI GUERRERO
MATERIA:
PRESUPUESTOS
CURSO:
AE-05-02
FECHA:
06/ENE/2014
AÑO LECTIVO
2013-2014
INDICE
1|Página Ing. Geovanni Guerrero

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
INTRODUCCION..............................................................................................7
CONTRATOS DE TRABAJO...........................................................................8
CONTRATO DE TIEMPO FIJO..............................................................................8
CONTRATO POR TIEMPO INDEFINIDO................................................................8
CONTRATO DE JORNADA PARCIAL....................................................................8
CONTRATO A PRUEBA.......................................................................................9
BENEFICIOS SOCIALES.................................................................................9
APORTES............................................................................................................9
SUELDOS Y SALARIOS.......................................................................................9
PAGO DE HORAS EXTRAS Y SUPLEMENTARIAS..............................................10
DÉCIMO TERCER SUELDO................................................................................10
DÉCIMO CUARTO SUELDO...............................................................................11
VACACIONES...................................................................................................11
FONDOS DE RESERVA......................................................................................12
PRESUPUESTOS.............................................................................................12
ORIGEN Y EVOLUCIÓN....................................................................................13
NATURALEZA DEL PRESUPUESTO....................................................................13
QUÉ ES UN PRESUPUESTO..............................................................................13
FUNCIONES DEL PRESUPUESTO.......................................................................14
ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO......................................................................14
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO........................................................................15
CARACTERÍSTICAS DEL PRESUPUESTO............................................................15
IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO...................................................................16
EL PRESUPUESTO Y LA GERENCIA ESTRATÉGICA...........................................16
EL PRESUPUESTO Y LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA.......................................16
EL PRESUPUESTO Y EL PROCESO DE DIRECCIÓN............................................17
CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS.............................................18
SEGÚN SU FLEXIBILIDAD.................................................................................18
SEGÚN EL PERIODO DE TIEMPO......................................................................18
SEGÚN EL CAMPO DE ACCIÓN........................................................................19
SEGÚN EL SECTOR DONDE SE UTILICEN.........................................................20
OTRAS CLASIFICACIONES................................................................................20

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PRESUPUESTO DE KAISEN...............................................................................21
FUNCIONES DEL PRESUPUESTO..............................................................21
VARIACIONES EN EL PRESUPUESTO......................................................22
SOPORTE DE LOS PRESUPUESTOS..........................................................22
PLANIFICACION PRESUPUESTARIA.......................................................23
OBJETIVOS.........................................................................................................23
PROCESO:..........................................................................................................24
VENTAJAS Y LIMITACIONES DE LOS PRESUPUESTOS.....................24
ETAPAS DE LA PREPARACION DEL PRESUPUESTO...........................25
PRESUPUESTO ANUAL.................................................................................25
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN..........................................................................26
PRESUPUESTO FINANCIERO..............................................................................27
SIMILITUDES Y DIFERENCIAS ENTRE EL PRESUPUESTO FINANCIERO Y
OPERATIVO......................................................................................................27
USOS DEL PRESUPUESTO FINANCIERO Y OPERATIVO.....................................28
PRESUPUESTO DE VENTAS........................................................................28
IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE VENTAS................................................28
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE VENTAS....................................................29
ELEMENTOS NECESARIOS PARA REALIZAR UN PRESUPUESTO DE VENTAS....29
PASOS PARA REALIZAR UN PRESUPUESTO DE VENTAS..................................29
PREPARAR PRONÓSTICOS DE VENTAS.................................................29
PRONOSTICO DE VENTAS DEL SECTOR...............................................30
PRONOSTICO DE VENTAS DE LA EMPRESA.........................................30
FORMULA DEL PRESUPUESTO DE VENTAS......................................................30
FACTORES ESPECÍFICOS DE VENTAS...............................................................31
FACTORES DE AJUSTE............................................................................31
FACTORES DE CAMBIO...........................................................................32
FACTORES DE CRECIMIENTO...............................................................33
MÉTODOS DE CALCULO PARA EL PRONÓSTICO DE VENTAS..........................33
EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE VENTAS...................................................34
PRESUPUESTO DE PRODUCCION.............................................................36
FINALIDADES DEL PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.........................................36
VENTAJAS DEL PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN..............................................36
CLASIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.....................................37

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PLANIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO.................................................................38

PROCESO DEL PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN...............................................39
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA......................................................39
PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACION...................................39
PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION.....................................39
PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTOS MATERIALES.........................40
PRESUPUESTO DE COMPRAS................................................................40
PRESUPUESTO DE INVENTARIOS..........................................................40
EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN...........................................41
PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA.......................................................60
FINALIDADES DEL PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA....................................60
PLANIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA................................61
EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA......................................62
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA.........................................................65
CLASIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA................................65
IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA..................................65
FACTORES QUE AFECTAN AL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA..................66
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA..................66
EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA......................................67
PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION...........69
MÉTODO DE MÍNIMOS CUADRADOS................................................................69
MÉTODO PUNTO ALTO-BAJO............................................................................71
TASAS DE APLICACIÓN DE LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN O
PRORRATEO.......................................................................................................72
PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN.........................................73
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN............................................73
EJEMPLO:.................................................................................................73
PRESUPUESTO DE GASTO DE VENTAS.............................................................74
CARACTERÍSTICAS...................................................................................75
DESVENTAJAS...........................................................................................75
EJEMPLO:.................................................................................................75
PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS........................................................76
EJEMPLO...................................................................................................76
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PRESUPUESTADO................77
ANÁLISIS DE LAS CUENTAS............................................................................77

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
EJEMPLO DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PRESUPUESTADO..........79

BALANCE GENERAL PROYECTADO........................................................80
EJEMPLO DE UN BALANCE GENERAL PROYECTADO.......................................83
PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA O EFECTIVO................................86
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO..................................86
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO.....................................................................86
MEDIDAS PREPARATORIAS PARA CREAR UN PRESUPUESTO DE FLUJO DE
EFECTIVO..........................................................................................................87
EJEMPLO DE UN PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO................................88
RATIOS FINANCIEROS.................................................................................91
LIMITACIONES DE LOS RATIOS.......................................................................92
ÍNDICES DE LIQUIDES......................................................................................92
RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE......................93
RATIO PRUEBA ÁCIDA............................................................................93
RATIO PRUEBA DEFENSIVA...................................................................93
RATIO CAPITAL DE TRABAJO.................................................................93
RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR.....................94
ÍNDICES DE GESTIÓN O ACTIVIDAD...............................................................94
ROTACIÓN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR)...........................94
ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS.........................................................95
PERÍODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES............................95
ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS.............................................................95
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES.........................................................95
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO................................................................96
ÍNDICE DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO....................96
ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO).........................96
ENDEUDAMIENTO...................................................................................96
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS..............................................97
COBERTURA PARA GASTOS FIJOS........................................................97
INDICE DE RENTABILIDAD...............................................................................97
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO...............................................97
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN..................................................98
UTILIDAD ACTIVO...................................................................................98
UTILIDAD VENTAS...................................................................................98
UTILIDAD POR ACCIÓN..........................................................................98
MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD...............................................98

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
CONCLUSIONES...........................................................................................100
BIBLIOGRAFIA.............................................................................................101

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
INTRODUCCION
En el presente trabajo hablaremos acerca de todos los temas tratados a lo

largo del ciclo, desde los conceptos más simples como los contratos hasta
temas como los ratios; que es todo lo que hemos venido estudiando a lo
largo de estos meses de clases.
Aquí quedara plasmado lo que es el presupuesto, comenzando desde su

origen, pasando por sus características, sus ventajas y limitaciones, las
generalidades del presupuesto; veremos de que consta el presupuesto de
ventas, el presupuesto de producción, el presupuesto de requerimiento de
materiales y el presupuesto de mano de obra, así como el presupuesto de
CIF, el presupuesto de gastos de operación, el estado de pérdidas y
ganancias presupuestado, el balance general presupuestado para así
concluir con los ratios.
Cabe recalcar que toda organización sin importar si tiene o no fines de

lucro está interesada en lograr sus metas y objetivos planteados
previamente y para alcanzar estas es necesario plantear alguna clase de
pasos o mecanismos, es aquí donde entran los presupuestos y es por esto
su importancia.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
CONTRATOS DE TRABAJO
En Ecuador el contrato de trabajo puede ser expreso o tácito. Se dice

expreso cuando hay un acuerdo escrito o de palabra. En cambio, se dice
que un contrato es tácito cuando no existe algún acuerdo que lo sustente.
El contrato de trabajo se lleva a cabo cuando existe un acuerdo entre

trabajador y empresario por el que se presten unos servicios bajo la
dirección y organización de éste a cambio de una retribución económica.
Entre los contratos de trabajo más importantes tenemos:
 Contrato de tiempo fijo,

 Contrato por tiempo indefinido,
 Contrato de jornada parcial,
 Contrato a prueba.
Contrato De Tiempo Fijo
Cuando las partes pueden determinar la duración del contrato. La

duración mínima de estos contratos es un año. Para dar por terminado el
contrato de tiempo fijo, la parte interesada debe avisar por escrito su
interés de que el contrato termine, por lo menos un mes antes de la fecha
de terminación del contrato original. Sin este aviso, el contrato se
prorrogará automáticamente.
Contrato Por Tiempo Indefinido
Un contrato es por tiempo indefinido cuando su duración no está

determinada ni por el convenio de las partes ni por la naturaleza de la
obra ni por la Ley.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Contrato De Jornada Parcial
El trabajador gozará de estabilidad y de la protección integral de dicho

cuerpo legal y tendrá derecho a una remuneración que se pagará
aplicando la proporcionalidad en relación con la remuneración que
corresponde a la jornada completa, que no podrá ser inferior a la
remuneración básica mínima unificada. Asimismo, tendrá derecho a
todos los beneficios de ley, incluido el fondo de reserva y la afiliación al
régimen general del seguro social obligatorio.
Contrato A Prueba
Los contratos a prueba se otorgarán por una sola vez y con un plazo

no mayor a tres meses. Durante el tiempo de vigencia del contrato de
prueba cualquiera de las partes puede declararlo terminado, de no hacerlo
se prorrogará el contrato por un año. Vencido este plazo,
automáticamente se entenderá que continúa en vigencia por el tiempo
que faltare para contemplar un año. Tal contrato no podrá celebrarse sino
una sola vez entre las mismas partes.
El empleador no podrá mantener simultáneamente trabajadoras con

contrato a prueba por un número que exceda al quince por ciento del total
de sus trabajadores.
BENEFICIOS SOCIALES
Los beneficios sociales corresponden exactamente a aquellos derechos

reconocidos a los trabajadores y que también son de carácter obligatorio
que van más allá de las remuneraciones normales y periódicas que
reciben por su trabajo.
Aportes
Los trabajadores cotizan un total del 20,50% del salario o sueldo,

correspondiendo al patrono el 11,15% y al trabajador el 9,35%.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Sueldos Y Salarios
A partir del 2014, el sueldo mensual mínimo que se debe cancelar es:
USD 340,00 mensuales.
Pago De Horas Extras Y Suplementarias
Las horas extras, también llamadas horas extraordinarias son aquellas en

las que el empleado trabaja en sábados, domingos o días feriados.
Para el pago de estas horas debe realizarse un recargo del 100%.
Las Horas suplementarias o complementarias son aquellas en las que el

empleado trabaja luego de la jornada ordinaria, con un máximo de 4
horas al día y 12 a la semana.
Para el pago de estas horas debe realizarse un recargo del 50% hasta las
24H00 y 100% desde 1H00 a 6H00.
Décimo Tercer Sueldo
El décimo tercer sueldo o bono navideño, es un beneficio que recibe los

trabajadores bajo relación de dependencia y corresponde a una
remuneración equivalente a la doceava parte de las remuneraciones que
hubieren percibido durante el año calendario.
El período de cálculo del décimo tercer sueldo.
El periodo de cálculo del décimo tercer sueldo está comprendido desde el

1 de diciembre del año anterior al 30 de noviembre del año en curso.
Los trabajadores que han laborado por un tiempo inferior al período de

cálculo o que se desvinculan del empleador antes de la fecha de pago,
tienen derecho a una parte proporcional del décimo tercer sueldo.
Base de cálculo.
Remuneración básica + tiempo extras + comisiones + otras retribuciones

accesorias permanentes.
Fecha máxima de pago del décimo tercer sueldo.
24 de diciembre del año en curso.

10 | P á g i n a Ing. Geovanni Guerrero
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Décimo Cuarto Sueldo
El Décimo cuarto sueldo o bono escolar es un beneficio y lo deben percibir

todos los trabajadores bajo relación de dependencia, indistintamente de
su cargo o remuneración.
El período de cálculo del décimo cuarto sueldo en el 2013.
Trabajadores de la costa y región insular:
Marzo 1 del año anterior a Febrero 28 (ó 29) del año del pago.
Trabajadores de la sierra y oriente:
Agosto 1 del año anterior a Julio 31 del año del pago.
Los trabajadores que han laborado por un tiempo inferior al período de

cálculo o que se desvinculan del empleador antes de la fecha de pago,
tienen derecho a una parte proporcional del 14to. Sueldo.
Fecha máxima de pago del décimo cuarto sueldo.
Trabajadores de la Costa y Galápagos: El 15 de marzo del año en curso.
Trabajadores de la Sierra y Oriente: El 15 de agosto del año en curso
Vacaciones
Tienen derecho a las vacaciones los trabajadores que han cumplido un

año de trabajo para el mismo empleador, en caso de salir del trabajo antes
de cumplir el año de servicio debe cancelarse al trabajador la parte
proporcional a las vacaciones no gozadas.
Todo trabajador tendrá derecho a gozar anualmente de un período

ininterrumpido de 15 días de vacaciones, incluidos los días no laborables.
Quienes hubieren prestado servicios más de cinco años al mismo
empleador, gozarán adicionalmente de un día de vacaciones por cada uno
de los años excedentes.
Forma de Cálculo de vacaciones:
La forma de calcular el pago de las vacaciones, consiste en dividir la

remuneración recibida durante el año de servicio para veinticuatro (24).

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Para la parte proporcional, (monto recibido en el periodo /días laborados

en el periodo) * días de vacación a recibir
Acumulación de vacaciones:
Las vacaciones pueden acumularse hasta 3 años y gozarlas en el 4to año,

de no hacerlo pierde el 1er año de vacaciones.
Fondos De Reserva
Todo trabajador que preste servicios por más de un año tiene derecho a
que el empleador le abone una suma equivalente a un mes de sueldo o
salario por cada año completo posterior al primero de sus servicios. Estas
sumas constituirán su fondo de reserva o trabajo capitalizado.
Si el trabajador se separa o es separado antes de completar el primer año

de servicios, no tendrá derecho a este fondo de reserva; mas, si regresa a
servir al mismo empleador, se sumará el tiempo de servicio anterior al
posterior, para el cómputo del que habla el artículo precedente.
Las cantidades que el empleador deba por concepto del fondo de reserva
serán depositadas mensual o anualmente en el IESS, para los efectos
determinados en la ley y en sus estatutos, siempre que el trabajador se
hallare afiliado a dicho instituto.
PRESUPUESTOS
Se le llama presupuesto al cálculo y negociación anticipado de los ingresos

y gastos de una actividad durante un período, por lo general en forma
anual. Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista,
expresada en valores y términos financieros que debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se
aplica a cada centro de responsabilidad de la organización.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Origen Y Evolución
El presupuesto se encuentra presente en las actividades humanas desde el

principio de las civilizaciones, utilizado en ese entonces para predecir las
futuras cosechas y evitar la escasez.
No fue hasta finales del siglo XVIII que el presupuesto se utilizó como
herramienta de planificación específicamente en el sector gubernamental
del parlamento Británico.
En 1820 Francia y otros países europeos adoptan un procedimiento de

presupuesto gubernamental y en 1821 Estados Unidos establece un
presupuesto elemental en el gobierno.
Después de la primera guerra mundial es en donde el presupuesto

presenta un gran auge pues se dio el crecimiento del sector industrial.
Hasta la actualidad han surgido varios métodos de presupuestar y

tenemos dos clases de presupuestos que pueden ser:
 Presupuesto en estadísticas.- que se basa en la recolección de datos.

 Presupuesto de Base Cero.- que se realiza a nivel de gobierno,
estado.
Naturaleza Del Presupuesto
El presupuesto nos muestra un posible camino que la empresa puede

seguir diseñando los planes de la empresa de forma cuantitativa tratando
de reducir resultados negativos.
Para que un presupuesto sea objetivo es necesario que este coordinado

con la gerencia y la contabilidad y que se realice con responsabilidad pues
estos deben ser realizados para diferentes periodos dependiendo de la
clase de presupuesto que se utilice.
Qué Es Un Presupuesto
El presupuesto tiene muchas definiciones de varios autores pero para

llegar a una conclusión con las ideas más relevantes el presupuesto debe
ser:

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Medible.- Pues es una expresión cuantitativa que debe constar en

la visión de una organización.
 Formal.- Pues debe ser aceptado por todos los que están al frente
de la organización.
 Estratégico.- Que permita responder al cómo se implementaran e
integraran las actividades de modo que coincidan con el logro de los
objetivos previstos.
 En organización.- Ejecutar y controlar, para que los planes no se
queden solo en la mente de sus proponentes.
Funciones Del Presupuesto
 Permite el control financiero.- Realizar ajustes como por ejemplo

en los gastos que se van a realizar.
 Permite verificar los logros, o medir las diferencias.- Comparando
los resultados con los datos que se presupuestaron.
 Pueden ser preventivos o correctivos.
Los presupuestos son útiles en la mayor parte de las organizaciones como:

utilitaristas (compañías de negocios), no-utilitaristas (agencias
gubernamentales), grandes empresas (multinacionales, conglomerados) y
pequeñas empresas.
Elementos Del Presupuesto
 Plan: Expresa lo que la administración quiere realizar
 Integrador: Indica que toma en cuenta todas las áreas y

actividades de la empresa.
 Coordinador: Significa que los planes para toda la empresa

deben ser preparados en conjunto y coordinadamente.
 Términos financieros: El presupuesto debe ser representado en

la unidad monetaria.
 Operaciones: Uno de los objetivos principales de los presupuesto

es determinar los ingresos que se pretenden obtener, así como los
gastos en los que se incurrirá.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Recursos: No es suficiente con conocer los ingresos y gastos

futuros, la empresa debe planear los recursos necesarios y su
asignación, lo cual se logra, con la planeación financiera.
Objetivos Del Presupuesto
Planificar: Se elabora un presupuesto que esencialmente planifica la

actividad futura de la empresa. Determinar los recursos físicos o
monetarios para lograr los fines.
Coordinar: Consecución de resultados únicos por medio de la

descentralización. Identificar el objetivo grupal.
Controlar: toda la organización debe de controlar el grado de

cumplimiento de los objetivos.
Características Del Presupuesto
El presupuesto es una expresión cuantitativa de un plan de acción y una

ayuda para la coordinación e implementación de este plan.
Los administradores formulan presupuestos para la coordinación como

un todo, o para cualquier subunidad.
El presupuesto maestro resume los proyectos financieros de todos los

presupuestos y planes de la organización.
Describe los planes financieros para todas las funciones de la cadena de

valor.
El presupuesto cuantifica las expectativas de la administración respecto

de los ingresos futuros, flujos de efectivo y posición financiera.
Existen también otras características según Paniagua (1996):
 Son inherentes a su naturaleza, deben ser flexibles.

 Sus bases deben ser fehacientes, las cifras presupuestadas deben
fundamentarse en estudios, investigaciones y conclusiones.
 Deben ser específicos, concretos y objetivos
 En forma genérica, constituyen uno de los mejores recursos de
control para el hombre de negocios, sabiéndolo utilizar.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Importancia Del Presupuesto
La mayor importancia que tiene el presupuesto es que reduce la

incertidumbre; pues para que la empresa destaque de entre sus
competidores debe programar sus actividades pues en cuanto mayor sea
la incertidumbre mayor será la investigación que deba hacerse sobre las
circunstancias que no estén al alcance del control de la empresa.
Elaborar un presupuesto permite a las empresas, los gobiernos, las

organizaciones privadas establecer prioridades y evaluar la consecución
de sus objetivos.
El Presupuesto Y La Gerencia Estratégica
El presupuesto es el camino al que la gerencia debe seguir para maximizar

las utilidades y beneficios, asumiendo al mismo tiempo las siguientes
responsabilidades:
 Obtener tasas de rendimiento sobre el capital que represente las

expectativas de los inversionistas
 Interrelacionar las funciones empresariales (compras, producción,
distribución, finanzas y relaciones industriales) en pos de un
objetivo común mediante la delegación de la autoridad y de las
responsabilidades encomendadas
 Fijar políticas, examinar su cumplimiento y replantearlas cuando
no se cumplan las metas que justificaron su implantación.
Entre tanto, la gerencia debe considerar que la vigilancia y la instalación

del sistema presupuestario tienen sus costos y por lo tanto, debe
concederle la importancia que merece.
El Presupuesto Y La Planeación Estratégica
La planificación requerirá un compromiso de la alta administración en la

cual cuente con un proceso administrativo que este bien coordinado y que
identifique claramente las funciones de manera permanente, que tenga
una retroalimentación que permita el seguimiento y la replanificación en
sentido ascendente y descendente.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Los presupuestos se hallan en el nivel más detallado de la planeación por

el hecho de constituir una expresión financiera de los resultados
esperados, para la entidad y cada una de sus áreas. Por lo tanto la
información asume un gran papel dentro de la empresa, ya que permite
hacer un monitoreo de las actividades, el acompañamiento necesario para
el logro de las metas, la toma de decisiones correctivas en caso de que
circunstancias nuevas exijan el replanteamiento sobre la marcha, y
finalmente el seguimiento de los acuerdos exigidos por tales
replanteamientos.
El Presupuesto Y El Proceso De Dirección
La función de los presupuestos se comprende de mejor manera cuando se

relacionan con los fundamentos de la administración misma. Es decir,
cuando al presupuesto se le hace formar parte del proceso de planeación.
La planeación y el control como funciones de la gestión administrativa se

concretan en el proceso de elaboración de un presupuesto.
El control presupuestario es la manera de que el plan de operaciones no

se salga del camino fijado hacia los objetivos, y servirá para hacer
comparaciones de resultados reales frente a presupuestados.
Sin presupuesto la dirección de una empresa no está encaminada, y no

sabrá precisar los campos de inversión convenientes para financiarse, a la
vez la ausencia de los presupuestos imposibilita evaluar la realidad de la
empresa dentro de los parámetros preestablecidos en cuanto a ventas,
producción, precios, abastecimiento, stock.
Según un estudio realizado se considera que ninguna gerencia de grandes

corporaciones no emplea presupuestos, y que el desarrollo rápido y
efectivo de estas, dependen de la precisión en el sistema presupuestario.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS
Según Su Flexibilidad
Rígidos o estáticos, fijos o asignados.- Estos son una clase de

presupuestos que se elaboran específicamente para un solo nivel de
actividad, es decir una vez que este presupuesto es alcanzado no se podrá
realizar ajustes requeridos por las variaciones que sucedan realmente.
Esta clase de presupuesto es la generalmente se realiza en el sector

público; como ejemplo de esto podemos tener el presupuesto que le es
asignado a la universidad por el estado, la universidad tiene que ajustarse
a este presupuesto y no al contrario.
Flexibles o variables.- Esta clase de presupuesto es totalmente lo

contrario del presupuesto fijo, es decir, este presupuesto se realiza para
varios niveles de actividades y puede ajustarse a las circunstancias que
surjan en cualquier momento.
Los presupuestos flexibles tienen un gran uso en el campo de la

presupuestación de los costos, gastos indirectos de fabricación,
administrativos, de ventas y en la presupuestación de los costos indirectos
de fabricación en las empresas fabriles.
Esta clase de presupuesto generalmente se da en el sector privado.
Según El Periodo De Tiempo
A corto plazo.- Se realizan presupuestos a corto plazo si la planificación

se hace para cumplir el ciclo de operaciones de un año. Esta clase de
presupuesto generalmente se adapta más a países que se ven afectados
por economías inflacionarias, es decir, economías que se ven afectadas
por alzas incontrolables en el nivel de los precios.
A largo plazo.- En esta clase de presupuesto es en donde se ubican los

planes de desarrollo del estado que es motivado por los cambios de
gobierno ya que en cada periodo presidencial los candidatos exponen sus
propios programas ejecutándolos después mientras ejercen plasmándoles
en planes de desarrollo.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Según El Campo De Acción
Financieros.- Cuando hablamos de presupuestos financieros se trata de

aquellos presupuestos que generalmente se fijan a un año y que incluye el
cálculo de partidas o rubros que indicen fundamentalmente en el
balance.
Entre los presupuestos financieros podemos encontrar e de caja o

tesorería y el de capital también llamado como de erogaciones
capitalizables.
 Presupuesto de Tesorería.- Esta clase de presupuesto también es

conocido como presupuesto de caja o efectivo porque consolida las
diferentes transacciones relacionadas con las entradas de fondos
monetarios o con la salida de fondos líquidos ocasionada por las
amortizaciones, congelaciones de deudas entre otras.
 Presupuestos de erogaciones capitalizables.- Básicamente este
presupuesto es aquel que se encarga de controlar todas las
diferentes inversiones en activos fijos.
De Operación o Económicos.- Tiene en cuenta la planeación

detallada de las actividades que se desarrollan en el periodo siguiente al
cual se elabora y su contenido se resume en un estado de pérdidas y
ganancias.
Entre estos presupuestos se pueden mencionar los siguientes:
 Presupuesto de Venta que generalmente son preparados por mes,

áreas geográficas y productos.
 Presupuesto de producción que comúnmente se expresan en
unidades físicas.
 Presupuesto de requerimiento de materiales (Materia prima,
insumos, auto partes etc.)
 Presupuesto mano de obra (fuerza bruta, calificada y especializada)
 Presupuesto costo de producción (sin el margen de ganancia)
 Presupuesto gasto de venta (capacitación, vendedores, publicidad)
 Presupuesto gasto de administración (requerimiento de todo tipo
de mano de obra y distribución del trabajo).

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Según El Sector Donde Se Utilicen
Presupuestos Del Sector Publico.- Lo realizan los gobiernos,

estados, empresas públicas, etc., para controlar las finanzas de sus
diferentes dependencias.
Las entidades gubernamentales no persiguen en ningún caso obtención

de utilidades, sus funciones consisten básicamente en satisfacer las
necesidades públicas de la mejor manera posible.
Los resultados de la gestión gubernamental serán:
 Si los ingresos son mayores a los egresos superávit.

 Si los ingresos son menores a los egresos déficit.
Presupuestos Del Sector Privado.- Lo utilizan las empresas

particulares como instrumento de su administración y estas
generalmente tienen como fin el logro de utilidades
Los resultados de la gestión del sector privado serán:
 Si los ingresos son mayores a los egresos es utilidad.

 Si los ingresos son menores a los egresos es perdida.
Otras Clasificaciones
Presupuestos Por Actividad.- Es una herramienta basada en las

actividades que juegan un papel crucial en la toma de decisiones
gerenciales. Se puede afirmar que la aplicación eficiente de un
presupuesto en una empresa, permite obtener información contable
fluida y veraz.
Su ejecución es más fácil en aquellas empresas u organizaciones que

tengan importantes recursos financieros y que utilicen el Sistema de
Costos y Gestión ABC/ABM que basa su operatoria también en las
actividades.
El Sistema ABC/ABM se fundamenta en una hipótesis básica: las distintas

actividades que se desarrollan en la empresa son las que consumen
los recursos y las que originan los costos, no los productos.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Presupuesto De Kaisen
El presupuesto de Kaisen se basa específicamente en la reducción de los

costos de las empresas que se centran en los cambios incrementales de un
presupuesto o práctica. El argumento es que con pequeños cambios no
solo se disminuyen los cambios continuamente sino que tendrá un efecto
domino disminuyéndolos también en otras áreas.
Esta clase de presupuesto tiene una filosofía que tiene un ciclo de cuatro
variables que son:
 Valorar/Revalorar.
 Planear y diseñar.
 Implementar.
 Evaluar.
Limitaciones:
 Dependencia de comunicación y análisis .- Se requiere de una

destrucción total de las barreras de comunicación entre directivos y
empleados.
 Rendimientos decrecientes.- El presupuesto Kaizen puede ayudar a
reducir los costos de manera consistente durante varios trimestres,
pero se llegará a una barrera con el tiempo.
Ventajas:
El presupuesto Kaizen puede poner la cabeza de los directivos en el

lugar correcto, en lugar de centrarse en un recorte de presupuesto
como un arma efectiva, pueden optar por conocer íntimamente el
presupuesto de los procesos de su empresa de forma responsable y
coherente trimestre a trimestre.
FUNCIONES DEL PRESUPUESTO
Las funciones que desempeñan los presupuestos dependen en gran parte

de la propia dirección de la empresa:

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Una herramienta analítica, precisa y oportuna

 La capacidad para pretender el desempeño
 El soporte para asignar los recursos
 La capacidad para controlar el desempeño real en curso
 Advertencias de las desviaciones respecto a los pronósticos
 Indicios anticipados de las oportunidades o de los riesgos venideros
 Capacidad para emplear el desempeño asado como guía o
instrumento de aprendizaje
 Concepción comprensible que conduzca a un consenso y al respaldo
del presupuesto anual.
 La función del presupuesto es ser una guía y un apoyo con el cual la
administración pueda basarse; y realizar lo planeado y establecido.
VARIACIONES EN EL PRESUPUESTO
Comprende la comparación de dos clases de datos: los presupuestos y los

reales, tomando como punto de referencia los datos presupuestados, pues
se entiende que estos se tomaron como medidas de eficiencia.
Los datos reales y los presupuestos deben confrontarse por lo menos mes
a mes con el objeto de hacer los correctivos necesarios.
SOPORTE DE LOS PRESUPUESTOS
Apoyo de la administración
Es fundamental para obtener eficacia de los presupuestos, la función

esencial de los presupuestos es la de brindar asesoría a la gerencia en la
toma de decisiones.
Estructura definida de la empresa
Tanto funcional como organizacional; esto básico para asignar

responsabilidades en la elaboración, la ejecución y el control de los
presupuestos.
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Contabilidad adecuada
Una contabilidad para uso presupuestal debe tener las siguientes

características:
1. Oportunidad, debe estar al día, para tomar datos históricos
recientes.
2. Codificación, para facilitar la elaboración y posterior evaluación de
los presupuestos.
3. En forma estándar, para facilitar la elaboración, el control y la toma
de decisiones.
Participación de todos
Se requiere fijar objetivos y establecer políticas en la empresa,

conllevando a cada persona a la:
1. Motivación: Para hacer el trabajo correspondiente

2. Autorrealización: Para alcanzar las metas propuestas.
3. Compromiso: Para cumplir con la obligación contraída.
PLANIFICACION PRESUPUESTARIA
La planificación es aquella en la que se alcanza la misión y objetivos de la

organización y las líneas de acción a seguir para el logro de los mismos.
Objetivos
 Mantener el control administrativo de la empresa.

 Conservar al día la información financiera.
 Contabilidad sin datos falsos.
 Simulación de actos reales y no aparentes.
 Saneamiento de la empresa.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Proceso:
 Formulación.- La formulación se inicia con el diagnóstico de la

realidad. Los antecedentes permiten formarse una idea acerca de
los principales problemas y ubicar sus causas.
 Discusión y aprobación.- Debe contar con la aprobación los
directivos, después de haber sido estudiado y presentado las
razones del por qué la asignación de esa cantidad de recursos.
 Ejecución.- Aprobados los programas, corresponde a los
organismos ejecutivos llevarlos a la realidad.
 Control y Evaluación de los resultados.- A medida que se van
ejecutando los actos incluidos en el programa, es preciso controlar
sus resultados.
VENTAJAS Y LIMITACIONES DE LOS

PRESUPUESTOS
Ventajas
1. Se determina si los recursos estarán disponibles para ejecutar las

actividades y se procura la consecución de los mismos.
2. Se escogen aquellas decisiones que traigan mayores beneficios a la
empresa
3. Se aplican estos estándares de la determinación de presupuesto.
4. Se pondera el valor de estas actividades.
Limitaciones
1. Sus datos son estimados y como tales estarán sujetos al juicio o

experiencias de quienes fueron encargados de plantearlos.
2. La colaboración de todo el personal es fundamental.
3. Es solo es una herramienta de la gerencia.
4. Su implantación y funcionamiento necesita tiempo.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
ETAPAS DE LA PREPARACION DEL

PRESUPUESTO
Primera Etapa: Planeación.- En esta etapa se evalúan los resultados

obtenidos en ejercicios anteriores para sentar los fundamentos del
planeamiento, estratégico y táctico, de manera que exista objetividad al
tomar decisiones con lo que se establecen las estrategias y políticas que
contribuyan al logro de los objetivos propuestos.
Segunda Etapa: Elaboración.- En esta etapa los planes aprobados

adquieren dimensión monetaria en términos presupuestales. El
presupuesto consolidado se remitirá a la gerencia o presidencia con los
comentarios y recomendaciones pertinentes.
Tercera Etapa: Ejecución.- En esta etapa el director de presupuesto

tiene la responsabilidad de prestar colaboración a las jefaturas de
Departamentos para asegurar el logro de los objetivos
contemplados. Igualmente, presentará informes de ejecución periódicos.
Cuarta Etapa: Control.- Preparar informes de ejecución parcial y

acumulada que incorporen comparaciones numéricas y porcentuales de lo
real y lo presupuestado, analizar y explicar las razones de las desviaciones
ocurridas e implementar correctivos o modificar el presupuesto cuando
sea necesario.
Quinta Etapa: Evaluación.- Se prepara un informe crítico de los

resultados obtenidos y se analizan cada una de las fallas en las diferentes
etapas y se reconocen los éxitos, lo cual sirve de plataforma para los
presupuestos posteriores.
PRESUPUESTO ANUAL
Su desarrollo comienza con la estimación de las variables que van a

condicionar el desarrollo de la actividad económica, finalizando con la
presentación de los estados previsionales globales. Para llegar a ellos, es
preciso desarrollar los presupuestos intermedios:

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Presupuesto de operación
 Presupuesto Financiero
Presupuesto De Operación
Tiene que ver con la parte neurológica de la empresa, desde la producción

hasta los gastos que conlleve ofertar el producto o servicio, se puede
componer de:
 Presupuesto de Venta.- Es el primer punto a establecer dentro del

presupuesto integral, ya que constituye la definición del nivel de
actividad en que la empresa va a desenvolverse .
 Presupuesto de Producción.- El presupuesto de producción
determina el número de unidades por cada producto a fabricarse
para satisfacer las ventas planeadas a través de niveles de
inventarios apropiados y a los costos que permitan obtener
beneficios esperados.
 Requerimiento de Materiales.- Son estimados de compras
preparado bajo condiciones normales de producción.
 Mano de obra.- El presupuesto de mano de obra cubre las
necesidades para producir los tipos y las cantidades de las
diferentes producciones planificadas.
 Gasto de Fabricación.- Son estimados de manera directa o indirecta
que intervienen en todas las etapas del proceso de producción, son
gastos que se deben cargar al costo del producto.
 Gasto de Producción.- Determina el número de unidades por
cada producto a fabricarse para satisfacer las ventas planeadas a
través de niveles de inventarios apropiados y a los costos que
permitan obtener beneficios esperados.
 Gasto de Ventas.- Se le considera como estimados proyectados que
se origina durante todo el proceso de comercialización para
asegurar la colocación y adquisición del mismo en los mercados de
consumo.
 Gastos Administrativos.- Son estimados que cubren la necesidad
inmediata de contar con todo tipo de personal para sus distintas
unidades, buscando darle operatividad al sistema.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Presupuesto Financiero
Consiste en fijar los estimados de inversión de venta, ingresos varios para

elaborar al final un flujo de caja que mida el estado económico y real de la
empresa, comprende:
 Presupuesto de Ingreso.- El presupuesto de ingresos está formado

por la previsión de los recursos que la entidad espera obtener en el
año para financiar los gastos que figuran en el presupuesto de
gastos
 Presupuesto de Egreso.- Gracias a este documento, es posible
calcular y plasmar en un registro cuánto dinero se requiere para
desarrollar una acción o materializar un proyecto. Los egresos
implican la salida de efectivo.
 Flujo Neto.- El flujo neto es la diferencia entre los ingresos netos y
los desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobación de un
proyecto de inversión con la técnica de Valor presente.
 Caja Inicial.- Es el presupuesto que hace referencia al valor inicial
que se debe tener en caja la liquidez con la que debe iniciar una
empresa en cierto periodo contable.
 Caja Final.- Como su nombre lo dice esta parte del presupuesto está
encargada de determinar cuál será el valor con el que contaremos
como la liquidez de la empresa al culminar un periodo contable.
 Caja Mínima.- Este presupuesto es sobre el valor mínimo con el que
debe contar la empresa en medio de un periodo contable para su
correcto funcionamiento.
Similitudes Y Diferencias Entre El Presupuesto

Financiero Y Operativo
 Tanto los presupuestos operativos como los financieros cuentan

con las mismas expectativas cuando se refiere a ganancias.
 En cada caso los líderes financieros de una organización utilizan los
rendimientos y tendencias pasadas del mercado para determinar
las próximas ventas, ganancias de inversión e ingresos de venta de
valores de acuerdo al plan presupuestado.
 Los presupuestos organizacionales, sin embargo, balancean
aquellas ganancias con los próximos gastos, mientras que un

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
presupuesto financiero busca maneras de gastar algo o todas sus

ganancias.
 Un presupuesto financiero también incluye una hoja de balance,
que muestra los valores de la organización y responsabilidades en
un momento dado de tiempo, independientemente de sus
ganancias o gastos proyectados.
Usos Del Presupuesto Financiero Y Operativo
Los presupuestos operativos y financieros son útiles en escenarios

diferentes debido a sus diferencias sistemáticas. Por ejemplo, cuando un
negocio quiere saber dónde hacer ahorro de dinero, puede referir a los
gastos discrecionales en su presupuesto operativo. Los negocios también
usan presupuestos operativos para determinar cuánto dinero asignar a
proyectos especiales. Los presupuestos financieros ayudan a los negocios
a trabajar para objetivos de largo plazo. También son útiles para
inversores financieros, quienes necesitan medir la salud del negocio y
entender su posición financiera relativa a los competidores.
PRESUPUESTO DE VENTAS
Un presupuesto de ventas es la representación de una estimación

programada de las ventas, en términos cuantitativos, realizado por
una organización.
Es el primer presupuesto que se prepara en una empresa y debe estar

fundamentado en un pronóstico de venta. Relaciona los ingresos
provenientes de las actividades básicas de una empresa en un periodo
determinado.
Importancia Del Presupuesto De Ventas
Un pronóstico de ventas realista y bien fundamentado constituye la base

fundamental para la realización de un plan presupuestario sólido para
una empresa. Es decir, una vez realizado el pronóstico de ventas la
empresa estará en condiciones de realizar el presupuesto de ventas, de
producción, mano de obra, costos indirectos, etc. En definitiva el
pronóstico de ventas es la columna vertebral del plan presupuestal.
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Objetivos Del Presupuesto De Ventas
 Reducir la incertidumbre acerca de los futuros ingresos.

 Incorporar las decisiones de la administración en el proceso de la
planificación.
 Facilita el control administrativo de las actividades de ventas.
Elementos Necesarios Para Realizar Un Presupuesto

De Ventas
 Volúmenes de ventas anteriores. (datos estadísticos)

 Condiciones generales de la economía y del sector.
 Rentabilidad relativa del producto o productos. (rentabilidad de un
producto que depende de una serie de factores, circunstancias o
elementos)
 Estudios de investigación de mercado.
 Políticas de fijación de precios.
 Capacidad de la planta.
 Tendencias en las ventas.
Pasos Para Realizar Un Presupuesto De Ventas
A continuación se comentan cada uno de los pasos que debe dar la

empresa para preparar un presupuesto de ventas. Sin embargo, estos
pasos pueden ser modificados y ejecutarse en distintas formas,
dependiendo de las características del negocio y de las habilidades de
la administración.
PREPARAR PRONÓSTICOS DE VENTAS

Es una apreciación cuantificada de las futuras condiciones de la
situación de la organización, basada en supuestos explícitos.
Algunos aspectos que pueden afectar el pronóstico de ventas son:
 Variables Económicas.- es importante que la empresa logre

identificar si la economía se encuentra en crisis, y esta como
va afectar el pronóstico de ventas.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Situación de la industria.- es importante conocer si la

empresa está en crecimiento o lo contrario.
 Conocimiento de los planes de la competencia.- es algo difícil
de saberlo con certeza pero podríamos tener una idea de su
plan y hacia qué sector podría dirigirse.
 Impacto tecnológico.- es importante conocer que tan fuerte
podría ser el impacto tecnológico en la industria.
 Políticas Gubernamentales.- restricciones en cuanto a la
producción o comercialización, materia prima o importación
de insumos.
PRONOSTICO DE VENTAS DEL SECTOR

Estas ventas recogen el potencial de negocios que pueden
abarcar todas las empresas del sector o aquellas que constituyan la
competencia real. La comparación del mercado de demanda con las
ventas u ofertas del sector, permiten detectar las situaciones que
nos puedan dar ventajas competitivas.
PRONOSTICO DE VENTAS DE LA EMPRESA

Los pronósticos de las ventas de la empresa se fijan según su
participación en el mercado. La gerencia debe establecer si es o no
factible alcanzar la participación deseada a partir del
reconocimiento de las capacidades productivas, la situación de la
empresa, el estado de intervención actual y el estudio racional de
las políticas de marketing que puedan implementarse.
Formula Del Presupuesto De Ventas
Determinación del precio de Ventas.- Precio de venta que genere un

porcentaje de utilidad sobre el costo de producción y los gastos de
operación.
[ (CVT +CFT )∗( P nU + 1 ) ]

PV =
Q
PV= precio de venta. CFT = costo fijo total.

CVT= costo variable total. PnU= porcentaje de utilidad.
Q = cantidad presupuestada para venta.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Comúnmente cuando se tiene una empresa que ya viene funcionando, lo

que se hace es tomar el precio de venta del periodo anterior e
incrementarlo de acuerdo con algún índice, que puede ser la inflación
proyectada o cualquier otro determinado por la empresa.
Fórmula del presupuesto de ventas.-
SP=[ ( S ± F ) E ] A
SP=Presupuesto de ventas. S=Ventas reales del periodo anterior
F=Factores específicos de ventas. E=Fuerzas económicas generales.
A=Influencia administrativa.
Factores Específicos De Ventas
Son los factores o aspectos que incidieron en las ventas pasadas, ya sea
favorable o desfavorablemente los que consecuentemente, afectaran las
ventas que se estén pronosticando. Estos factores se clasifican en:
FACTORES DE AJUSTE
Su objeto es básicamente ajusta las ventas del ejercicio anterior
para dejarlas libres de desviaciones y situaciones favorables o
adversas no recurrentes. Estos factores pueden ser:
Favorables: Incidieron, favorablemente en las ventas del año

anterior, tales como:
 Pedidos excepcionales de empresas nuevas que en el periodo

siguiente sé autoabastecerán.
 Ventas de prueba en un mercado potencial que se abandona.
 Ventas excepcionales que se espera no van a repetir.
Desfavorables: Incidieron desfavorablemente en las ventas del

año anterior, tales como
 Un incendio que retraso embarques.

 Fallas en el abastecimiento de materia prima
 Huelgas que atrasan el embarque de pedidos

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
FACTORES DE CAMBIO
El factor de cambio ofrece un medio para estimar el volumen a que
pueden llegar las ventas si se introdujeran ciertos cambios en las
políticas de la compañía en el curso ordinario de los negocios, y se
adoptaran prácticas y métodos para hacerlas efectivas. Estos
factores pueden ser:
Factor de cambio en el producto: tales como:
 Empleo de nuevos materiales (costos menores)

 Nuevos procesos de fabricación (simplificación del diseño)
Factor de cambio en la producción:
Con frecuencia los clientes hacen sus pedidos a otras empresas

porque el fabricante no puede garantizar la entrega del producto en
la calidad y/o fecha requerida. Esto puede superarse mediante:
 Mejoramiento en las instalaciones de la fábrica, en los

métodos de fabricación, etc.
 Introducción de controles de calidad, asegurara al cliente que
la mercancía que se le vende satisfará sus exigencias.
Factor de cambio en el mercado:
El personal de ventas al estar en contacto directo e indirecto con la

corriente de opiniones que prevalece en el mercado y poder
apreciar el carácter nuevo o variable de los elementos del mismo, se
halla en condiciones de aconsejar sobre el efecto que puede tener
este cambio de condiciones en las posibilidades de ventas para el
siguiente periodo presupuestario.
 Cambios en las modas y en los gustos y estilos

 La población es otro factor que cambia la estructura del
mercado. Los cambios pueden darse en términos de lugar,
numero, composición y edad.
Factor de cambio en los métodos de venta:
La naturaleza del mercado que surte la empresa y la posición de la misma

en ese mercado, cuando se trata de negocios bien organizados y
manejados en forma competente, son motivo de constante estudio. Los
factores que debieran considerarse, son:
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Cambios en los precios

 Modificaciones en el plan de publicidad
 Forma de remunerar al personal de ventas. Compensaciones
a vendedores en términos de cuentas de las que puedan
obtener anticipos, comisiones, etc.
FACTORES DE CRECIMIENTO
Fuerzas económicas generales
Comprende aquellos factores económicos (proyectados) que
incidirán favorable o desfavorablemente sobre las ventas:
 La inflación
 El PIB (general o sectorial)
Factores de influencia administrativa

Este factor es de carácter interno y se refiere a las decisiones que
deben tomar los directivos de la empresa, después de considerar los
factores específicos de ventas y las fuerzas económicas que
repercuten en forma directa sobre las ventas
 La política de precios
 Restricción o ampliación de la oferta
 Política de producción
Métodos De Calculo Para El Pronóstico De Ventas
Mínimos Cuadrados
El método de mínimos cuadrados, es un método que sirve para proyectar

las ventas de futuros períodos con base a ventas de gestiones pasadas.
Método de criterios personales.
 Criterio del personal de ventas
En éste método participan los niveles inferiores de la organización.

La oficina central de ventas suministra a los jefes de los distintos
distritos.
El personal de ventas confecciona un pronóstico de las futuras
ventas del territorio donde activa.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Los pronósticos presentados por el personal de ventas son

tabulados, revisados y evaluados por el gerente de
comercialización.
Las ventas estimadas se presentan al comité de presupuestos.
Se evalúa la factibilidad de atender las ventas estimadas.
El plan de ventas es distribuido a los distintos departamentos.
 Criterio de la gerencia de comercialización
Cuenta solo la opinión y criterio del gerente de comercialización,

previo estudio de:
Estadística de ventas de gestiones anteriores.

Políticas de venta a seguir.
Capacidad de la empresa para atender las ventas pronosticadas.
Método Aritmético
 Incremento porcentual.
Consiste en determinar el porcentaje de variaciones de los distintos

períodos con respecto al anterior.
 Incremento absoluto.
Este método consiste en tomar el promedio de las variaciones absolutas, a

cuyo resultado se adiciona la última ejecución.
Ejemplo De Un Presupuesto De Ventas.
Una empresa en su ejercicio económico presento la siguiente

información:
VENTAS: 426500
Se espera por Factores Específicos De Ventas $9200; Taza De Fuerzas

Económicas Generales del 13% por efectos de devaluación de moneda y
una Taza De Influencia Administrativa del 5% negativo por cambio de
política de mercado.
¿Cuáles serán las Ventas Presupuestadas (SP)?

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
SP=( ( 426500+9200 )∗0.13 )∗0.95
SP=( 435700∗0.13 )∗0.95

SP=( 492341 )∗0.95
SP=¿467723,95
Por lo tanto el importe de Ventas para el año 2013 es de $609,964.60

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
Son estimaciones que se hallan estrechamente relacionadas con el

presupuesto de venta y los niveles de inventario deseado. En realidad el
presupuesto de producción es el presupuesto de venta proyectado y
ajustados por el cambio en el inventario, primero hay que determinar si la
empresa puede producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de
venta, con la finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra
ocupada.
Cuando el departamento de ventas ha efectuado sus estudios de mercado,

el estudio del entorno externo y el análisis interno, con los objetivos y las
metas fijadas y determinado la demanda a cubrir se presentará el
presupuesto al comité presupuestal para que producción determine la
posibilidad de cubrir con los requerimientos y elabore su propio
programa.
Los planes de ventas, producción y las políticas de inventarios deben estar

coordinados para lograr una combinación adecuada entre el volumen de
producción y el costo de la misma (lotes económicos).
Finalidades Del Presupuesto De Producción
 Planeamiento de la propia producción.

 Revisión de la capacidad de producción de la fábrica.
 Programar las necesidades de materia prima.
 Programar necesidades de mano de obra.
 Determinar el costo de producción.
 Calcular las necesidades de financiamiento.
Ventajas Del Presupuesto De Producción
El presupuesto de producción ofrece las siguientes ventajas:
 Permite que los inventarios se mantengan en niveles óptimos:

Existencias necesarias para servir eficientemente a la clientela.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Protección en contra de riesgos por escasez de materiales.

Costos de mantenimiento razonables.
No se corren riesgos de obsolescencia.
Se dictan políticas acordes con la tendencia de precios que se
prevé.
 Permite tener inventarios bajos que a través de un aumento de la
rotación, presenta un estado mayor liquidez en la empresa.
 La programación de las necesidades de materia prima.
 La producción se concentra en los artículos de mayor movimiento.
Clasificación Del Presupuesto De Producción
Presupuesto del volumen de producción.- Se refiere a las

cantidades que deberá producirse, tomando en consideración el volumen
o cantidad que se espera vender.
Puede aplicarse una formula definida, una relación lógica o mediante

diferencia de inventarios.
Formula:
Pp = Vp + If - Ii
Pp= Presupuesto de Producción
Vp = Ventas Presupuestadas
If = Inventario Final
Ii = Inventario Inicial
Producción Estabilizada:
En esta se divide el volumen de la producción necesaria para atender las

ventas presupuestadas de un periodo entre el número de trimestre,
bimestre o meses al cual queramos distribuirlo.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Presupuesto del costo de producción.- Indica cual es el volumen de

costos de las unidades vendidas a producir, proporciona los elementos
que sirven de enlace entre el estado presupuestado de resultados y los
presupuestos de operación y el de caja.
Planificación Del Presupuesto
PLAN DE
VENTAS
NIVELES DE
PRODUCCION
PLAN DE
PRODUCCION
COSTOS
MATERIA MANO DE
INDIRECTOS DE
PRIMA OBRA
FABRICACION

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Proceso Del Presupuesto De Producción
Se debe elaborar un programa de producción que consiste en estimar el

tiempo requerido para desarrollar cada actividad, para cual es necesario
realizar los siguientes presupuestos, presupuestando las ventas por línea
de producción.
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

Es el diagnóstico requerido para contar con una diversidad de
factor humano capaz de satisfacer los requerimientos de
producción planeada.
Componentes
1. Cantidad horas requeridas.

2. Cantidad horas trimestrales.
3. Valor por hora unitaria.
PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACION

Son estimados de manera directa o indirecta intervienen en toda la
etapa del proceso de producción, son gastos que se deben cargar al
costo del producto.
Sustentación
1. Horas - hombres requeridas.

2. Operatividad de máquinas y equipos.
3. Stock de accesorios y lubricantes.
PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION

Son estimados que de manera específica intervienen en todo el
proceso de fabricación unitaria de un producto, quiere decir que del
total del presupuesto del requerimiento de materiales se debe
calcular la cantidad requerida por tipo de línea producida la misma
que debe concordar con el presupuesto de producción.
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTOS MATERIALES

Son cálculos de compra de materiales preparado bajo condiciones
normales de producción, mientras no se produzca una carencia de
materiales esto permite que la cantidad se pueda fijar sobre un
estándar determinado para cada tipo de producto.
PRESUPUESTO DE COMPRAS
El departamento de compras es el encargado de la programación en
la correcta y oportuna adquisición de materiales necesarios para la
producción. Por lo que debe prever situaciones de crisis, a través de
medidas de seguridad.
Formula:
Se basa en volumen de materiales requeridos más el nivel de

inventario preestablecido, menos el inventario inicial:
Pc= Mr + If –Ii
Pc: Presupuesto de compras
Mr: Material requerido para la producción.
If: Inventario final de materiales.
Ii: Inventario inicial de materiales.
PRESUPUESTO DE INVENTARIOS
Los niveles de inventarios pueden cambiar por una variedad de
razones, es más tal vez estos deberían ser cambiados. Cuando se
tiene un control inadecuado, la cantidad de inventario suele exceder
a lo que en realidad se necesita, o es probable que se tenga un
servicio inadecuado a los clientes, debido a desequilibrios en las
existencias (es decir demasiado de algunos y pocos de otros).

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Ejemplo De Un Presupuesto De Producción
La empresa XYZ presenta los siguientes datos:
Precios:
Producto A: $4.200
Producto B: $8.000
Inventarios de productos terminados. Al culminar cada año la

empresa la debe disponer de inventarios de productos terminados con los
cuales respaldar las ventas previstas para el primer trimestre de año
siguiente.
Inventarios de productos en proceso. Se recomienda a producción

que se sostengan las cantidades presupuestadas a diciembre 31 del año n.
Por ello, el cambio del valor estará dado por la influencia de la inflación
sobre los costos incorporados en el mismo.
Inventarios de materias primas. Se sugiere mantener en inventario

una cantidad igual al consumo previsto para 45 días.
Compras. Debe recurrirse a las fuentes de abastecimiento que conceden

plazos de 30 días.
Política crediticia. El crédito por conceder a los compradores será de

30 días.
Costos indirectos de fabricación. Al distribuirse por producto deben

considerarse las horas-hombre requeridas por los productos Ay B.
Gastos de administración y ventas. Su pago ocurrirá en el mes

durante el cual se causen.
Otros compromisos de deuda. Los compromisos vigentes al culminar

el año n se cancelaran en el primer trimestre de año n-1. En el caso de los
impuestos, su cancelación se realizara durante el primer semestre.
Financiamiento. Al recurrir esta opción para respaldar las exigencias

de capital de trabajo, la empresa tiene abierta una línea de crédito que

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
involucra una tasa efectiva anual del 40% que establece que le pago de
intereses se hace simultáneamente con el abono de capital.
Información adicional a consultar en los pronósticos.
Pronósticos mercantiles
Con base en las tendencias de ventas en las expectativas comerciales

planteadas por las jefaturas regionales (Santafé de Bogotá, Cali y
Medellín), en encuestas profesionales practicadas a compradores actuales
por ; a compañía y en conversaciones sostenidas con los directivos de
compras vinculados a los centros comerciales que distribuyen el producto,
el jefe nacional de ventas conceptúan que para el año n/1 podrían
vencerse 40.000 unidades de producto A y 20.500 unidades del producto
B, distribuidas trimestralmente así:
TRIMESTRES PRODUCTO A PRODUCTO B

1 2.500 1350
2 20000 10200
3 13300 6780
4 4200 2170
La periodicidad de los negocios revela las tendencias históricas de ventas

por temporadas.
Consumo de materias primas
De acuerdo con apreciaciones de las jefaturas de producción y compras, se

presentaran los datos siguientes:
Tipo de material Unidades de Consumo por Precio Unitario

medida producto del material
A B
X Metro 2 2 $ 210
Y Libra 2 $400
Z Pieza 1 3 $720

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Exigencia de mano de obra
La jefatura de producción presenta a consideración del comité los

siguientes datos:
Departamento Horas-hombre por Precio unitario

unidad producida del material
A B
Moldeado 0,1 0,2 $860
Ensamble 0,3 0,4 $820
Empaque 0,1 0,1 $800
Costos indirectos de fabricación
Para los costos indirectos de fabricación el gerente propuso utilizar varios

métodos de pronóstico, al juzgar que ellos explicaban en gran parte el
problema detectado al estudiar el comportamiento del costo de ventas.
Materiales indirectos = 0 +160,78 (X)
Mano de obra indirecta = 10.956.000 + 20,55 (X)
Calefacción y energía = 2.410.000 + 16,39 (X)
Mantenimiento = 2.213.300 + 81,95 (X)
X = Producción estimada de A y B
Los costos indirectos de fabricación fijos para el periodo presupuestal n+1

serian:
Impuestos diversos = $4.898.000
Supervisión = $12.200.000
Ingeniería = $ 8.937.000
Seguros = $1.629.000
Gastos operacionales

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Los gastos de administración y ventas propuestos como resultado de

consolidar los datos tramitados por las jefaturas regionales, son:
Gasto de ventas 29.848.560
Salarios de vendedores = $18.210.360
Comisiones = $4.518.360
Publicidad = $7.119.840
Gastos de administración 38.611.440
Sueldos = $25.330.200
Papelería y útiles = $4.518.368
Servicios públicos = $3.354.540
Honorarios profesionales = $6.024.480
Total 68.460.000
Con el soporte de los objetivos de las políticas y la información recopilada

en el punto anterior, se requiere elaborar las siguientes cedulas
presupuestales:
Ventas
Producción: unidades
Consumo y costo de materias primas
Mano de obra directa
Compras de materias primas
Costos indirectos de fabricación
Costos estándares productos A y B

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Preparadas las cedulas presupuestales, determinar el control de ventas y

cuantificar los resultados. Además, debe proyectarse en el balance general
para efectuar el análisis financiero convencional. Como punto de partida
del pronóstico el señor LLoreda destaca que no habrá desviaciones
significativas en las cuentas de resultados y del balance al terminar el año
n y, por tanto, los estados proyectados se tomaran como punto de
referencia.
Solución al modelo de planificación de presupuesto
El procedimiento general seguido para la elaboración del presupuesto,

que inicia con la investigación de los mercados hasta la presentación de
los estados financieros proyectados. La secuencia muestra un
ordenamiento de los cálculos que no puede olvidarse. El estudio del
mercado es el fundamento de los pronósticos mercantiles, los cuales
representan el soporte del programa de producción y este, a su vez,
constituye el cimiento de los estimativos acerca de los consumos de
materias primas y de la demanda de mano de obra directa e indirecta.
CEDULA 1: Presupuesto de ventas
Solución al modelo de planificación de presupuesto
En la figura 2.4 se muestra el procedimiento general seguido para la

elaboración del presupuesto, que inicia con la investigación de los
mercados hasta la presentación de los estados financieros proyectados. La
secuencia muestra un ordenamiento de los cálculos que no pueden
olvidarse. El estudio del mercado es el fundamento de los pronósticos
mercantiles, los cuales representan el soporte del programa de
producción y este, a su vez, constituye el cimiento de los estimativos
acerca de los consumos de materias primas y de la demanda de mano de
obra directa e indirecta.
Cedula 1; Presupuesto de ventas
Productos Cantidades Precios Ventas

estimadas
A 40.000 $4.200 $168.000.000
B 20.500 $8.000 $164.000.000

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Totales $332.000.000
Cedula 2: Presupuesto de producción
Para concretar el programa de producción se considera tres factores: las

unidades existentes al comienzo del periodo, el estimativo de ventas y la
política sobre inventario final de productos terminados. La determinación
de la producción requerida se realiza asi:
Inventario Inicial (II)
+ Producción (p)
-Inventario final (IF)
=Ventas previstas (V)
P= V+IF-II
Producto Producto
Factores consultados A B
Inventario final
esperado 4200 2170
.+Ventas
presupuestadas 40000 20500
.=Unidades requeridas 44200 22670
.-Inventario inicial
disponible 2500 1350
a dic 31 del año n
Produccion requerida 41700 21320
Cedula 3: Consumo y costeo de las materias primas
Al costear las materias primas exigidas por el programa de producción

intervienen los coeficientes de consumo de los insumos X, Y y Z para
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
producir A y B, los inventarios inicial y final, y los costos particulares a

cada insumo. Debe aclararse que para cuantificar los costos de
adquisición unitarios se considera la siguiente fórmula:
Costo incremento
unitario =. Compras del insumo en el año n x esperado del
unidades precio para el

estimado adquiridas año n+1
Estándares
Productos Producción consumo Consumo calculados
por
producto P x EC
X Y Z X Y Z
A 41700 2 1 83400 - 41700
B 21320 2 2 3 42640 42640 63960

totales 126.040 42640 105.660

Cedula 4: Presupuesto de compra y consumo de materias

primas
El cómputo de los niveles inicial y final de inventario de materias primas

interpreta la política de mantener existencias para garantizar el programa
de producción correspondiente a 45 días. En estas circunstancias se
requeriría un inventario inicial con el cual atender la producción de 5212
unidades del producto A y 2665 unidades B, de acuerdo con la producción
establecida en la cedula No 2. Al aplicar el mismo criterio se necesitara un
inventario final de materias primas mediante el cual apoyar la producción
de 5438 unidades de A y 2790 unidades d B. El cómputo de los
inventarios inicial y final integra tal previsión y los coeficientes de
consumo, así:
Inventario y Producción Estándares de consumo Nivel de inventario

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
para
Productos 45 días: P por producto: EC exigido: P x EC
X Y Z X Y Z
inventario inicial
producto A 5212 2 - 1 10424 - 5212
5330 5330
Producto B 2665 2 2 3 7995
totales 15754 5330 13207

inventario final
Producto A 5438 2 - 1 10876 - 5438
5580 5580
producto B 2790 2 2 3 8370
16456 5580 13808
Con base en la información particular de los inventarios inicial y final, los

consumos estimados y los costos del insumo, el presupuesto de compras
se establece en la cedula siguiente:
4.1 Presupuesto de compras
Conceptos Insumo X Insumo Y Insumo Z

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Inventario final esperado 16456 5580 13808

.+ consumos previstos 126040 42640 105660
.=Necesidades totales 142496 48220 119468
.-Inventario final 15754 5330 13207
.=Unidades a comprar 126742 42890 106261
x precio de adquisición 210 400 720

presupuesto compras 26615820 17156000 76507920

presupuesto total: $120279740
4.2 Presupuesto de consumos
Cálculos Insumo X Insumo Y Insumo z

Inventario inicial 15.754 $ 5.330 13.207

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
x costo unitario al terminar el año n $ 162 308 554
valor inventario al comenzar año

n+1=QS+CU 2.552.148 1.641.640 7.316.678
Presupuesto de compras 26.615.820 17.156.000 76.507.920
Valor inventario disponible 29.167.968 18.797.640 83.824.598
Valor inventario final 3.455.760 2.232.000 9.941.760

Presupuesto de consumo 25.712.208 16.566 73.882.838

Presupuesto total: $116160686
(1)Insumo X: 16456 unidades x $210/unidad
Insumo y: 5580 unidades x $400/unidad
Insumo Z: 13808 unidades x $820/unidad
Valor total inventario inicial materias primas = $11.510.466
Valor total inventario final materias primas = $15.629.520
Al aplicar el procedimiento utilizado en el cálculo del presupuesto de

consumos por insumo, los presupuestos de consumo por producto son los
siguientes:
Presupuesto de consumo para el producto A = $46.172.456
Presupuesto de consumo para el producto B = $69.988.230

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
A partir de estos presupuestos, el costo promedio de materias primas para

los productos se calcula así:
Costo producto A= 46.172.456/41700 UNIDADES = 1.107
Costo producto B= 69.988.230/21.320 UNIDADES = 3283
Cedula 5: exigencias y costos de la mano de obra directa
La cuantificación de los costos de la mano de obra directa integra la

información de la programación productiva a las exigencias de la mano de
obra en cada etapa del proceso industrial y a los costos por hora que
incluye la remuneración básica, las prestaciones sociales y los programas
de seguridad social imputables al empresario.
Productos Producción Exigencias de la manos de obra Exigencias
requerida (horas) por departamento Estimadas: P x E
(P) MOL ENS EMP MOL ENS EMP
A 41.700 0,1 0,3 0,1 4.170 12.510 4.17
B 21.320 0,2 0,4 0,1 4.264 8.528 2.132
Totales: T 8.434 21.038 6.302
Costo estimado por hora: CH $ 860 $ 820 $800
Costo previsto por departamento : T x CH $7.253.240 $17.251.160 $5.041.600
MOL: moldeado
ENS: ensamble
EMP: empaque
Cedula 6: Costos indirectos de fabricación
Son costos diferentes del consumo de materias primas y de la

remuneración de la mano de obra directa, y abarcan tópicos como la

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
supervisión, el control de calidad, los repuestos, el mantenimiento, la

labor directa implícita en la producción y el consumo de energéticos.
Debido a su heterogeneidad, estos costos se clasifican en fijos y
semivariables, así:
Fijos $ 33.364.000
Supervisión $ 12.200.000
Ingeniería 8.937.000
Impuestos diversos 4.898.000
Seguros 1.629.000
Depreciación 5.700.000
Semivariables $ 33.204.203
material indirecto 0 + 160.78(63.020)
.= 10.132.355
mano obra indirecta 10.956.000 + 20.55
(63.020)=12.251.061
calefacción y energía 2.410.100 + 16.39
(63.020)=3.442.998
2.213.300 +
mantenimiento 81.95(63.020)=7.377.789
Total costos indirectos de fabricación
Presupuestado $66.568.203
Al distribuir los costos indirectos de fabricación con base en las horas de

mano de obra directa destinadas a la producción anual de A y B para
precisar la tasa de costo indirecto por producto se procede así:
Factores de cálculo

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Presupuesto total de los costos indirectos de fabricación: $66.568.203
Producción estimada
Producto A: 41700 unidades
Producto B: 21320 unidades
Total: 63020 unidades
Exigencias de mano de obra directa
Producto A: 20.850 horas
Producto B: 14.924 horas
Total: 35.774 horas
Tasa aplicable al producto A= $66.568.203 x 20850/35.774 = $930
41.700
Tasa aplicable al producto A= $66.568.203 x 14.924/35.774 = $1.303
21.320
Cedula 7: Costos estándares de los productos A y B
El cómputo de los costos estándares es importante para valorar los

inventarios finales de productos terminados.
* Costo estándar para una unidad del producto A

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Costo
Conceptos Cantidad Precio estándar total
Materias primas 1140
X 2 210 420
Z 1 720 720
Mano obra directa
Moldeado 0.1 860 86
Ensamblado 0.3 820 246
Empaque 0.1 800 $ 80 412

Total costos indirectos de fabricación 930

Costo estándar producto A $2482
*Costo estándar para una unidad del producto B

Costo
Conceptos QS PS estándar total
Materias primas 3380
X 2 210 420
Y 2 400 800
Z 3 720 2160

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Mano obra directa 580
Moldeado 0.2 860 172
Ensamblado 0.4 820 328
Empaque 0.1 800 $ 80

Total costos indirectos de fabricación 1303

Costo estándar producto A $5263
A partir de los cómputos hechos, el contador procede a confeccionar los

estados financieros convencionales.
COSTO VENTAS
Materias primas $ 116.160.686

mano de obra directa 29.546.000
costos indirectos fabricación 66.568.203
Costo Producción 212.274.889
inv. Inicial prod. terminados 10.801.650
Costo total de productos terminados 223.076.539
inv. Final prod. terminados 21.845.110
costo ventas presupuestado 201.231.429
Producto A = 2500 unidades x 2482/unidad 5.025.000

Producto B = 1350 unidades x 4279/unidad 5.776.650
10801650
10.424.400
11.420.710

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
21.845.110
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 332.000.000
-Costo de ventas 201.231.429
= Utilidad bruta 130.768.571
- Gastos operacionales 68.460.000
= Utilidad operacional 62.308.571
-Gasto financieros 17.630.485
= Utilidad antes de impuestos 44.678.086
-Impuesto sobre renta 35% 15.637.330
=Utilidad neta 29.040.756
PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CJA
Saldo inicial de efectivo $ 25.506.104

entradas de efectivo 329.900.000
ventas al contado ano n+1 199.200.000
Recuperación cartera correspondiente
al terminar el año n 118.800.000
Recuperación cartera existente
al terminar el año n 11.900.000
disponible de efectivo 355.406.104

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
salida de efectivo 330.736.108

Compra de materiales 110.256.420
Remuneración mano obra directa 29.546.000
gasto admin y ventas 68.460.000
costo indirecto fabricación 60.868.203
Cancelación ctas, sueldos y
prestación sociales por pagar
vigentes al culminar el ano n 25.200.000
Amortización de obligaciones
bancarias 12.200.000
Cancelación intereses 17.630.485
Reconocimiento de dividendos 6.575.000
. =Saldo final de efectivo 24.669.996
(2) presupuesto de compras x11/12=las compras del último mes se

cancela en el mes de enero del año n+1 ($10.023.320).
BALANCE GENERAL PROYECTADO A DICIEMBRE 31 DEL AÑO n+1
Estructura de la inversión
Pronosticado
Conceptos financieros Valores s

Activo Corriente 77.844.626
Efectivo 24.669.996
Cuentas por cobrar 14.000.000
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Inventario materias primas 15.629.520

Inventario productos
proceso 1.700.000
Inventario productos
terminados 21.845.110

Activo Fijo 57.200.000
terrenos 25.700.000
Edificios 37.900.000
Maquinaria 41.900.000
Depreciación acumulada -47.800.000

Activo Total 135.044.626
Estructura de Financiamiento
Pronosticado
Conceptos financieros Valores s

Pasivo Corriente 51.900.650
Ctas por pagar 10.023.320
Impuesto por pagar 15.637.330
Obligaciones bancarias 22.140.000
Prestaciones bancarias 4.100.000

Pasivo a largo plazo 14.760.000
Obligaciones bancarias 14,760.000

Presupuestos
ANDREA GARZÓN

Capital social y patrimonio $ 68.383.976
Acciones comunes 19.600.000
utilidad retenidas 19.743.220
utilidades del ejercicio 20.041.756

Financiamiento total 135.044.626
(2) Utilidades retenidas al comenzar el ano n+1(16.8millones) más

utilidades correspondiente al periodo n (9.5millmnes)-dividendos
reconocidos durante el año n (6,6millones) = $19.7 millones
PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA
Este Presupuesto asegura que la materia prima se tendrá disponible en las

cantidades necesarias y en el momento requerido por el proceso y se
encarga de estimar el presupuesto de los materiales que debe utilizar una
empresa para su producción en un periodo determinado.
Al momento de elaborar el Presupuesto de Materiales, se debe recordar la
subdivisión tradicional de los materiales en Materiales Directos e
Indirectos.
Material Directo: es todo aquel que pueda ser perfecta y

económicamente determinado y valuado en cada unidad de producto, de
allí que se le considere como un costo variable.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Material Indirecto o Suministros: son aquellos difíciles de

identificar en el producto; ya porque en definitiva no formen parte de él o
porque tal identificación resultaría problemática.
Finalidades Del Presupuesto De Materia Prima
 Mostrar las cantidades de materia prima necesaria al

Departamento de Compras, para que planifique y controle las
adquisiciones de las mismas.
 Suministrar información básica para establecer y mantener los
niveles de inventarios de materiales.
 Informar sobre los requerimientos de materiales, con miras de
planificar las necesidades de efectivo para su compra.
 Determinar los requerimientos de materiales, para evaluar este
importante elemento de costo, en la producción presupuestada.
 Aportar datos para el control del manejo y consumo de los
materiales.
Planificación Del Presupuesto De Materia Prima
Presupuesto de Materiales y partes: Este presupuesto

especifica las cantidades planificadas de cada clase de materia prima y
partes, por sus períodos, productos y centro de responsabilidad,
requeridas para la producción planificada.
Presupuesto de Compras de Materiales y partes: Este

presupuesto especifica las cantidades requeridas de cada material y parte
y las fechas aproximadas en que se necesitan; por lo tanto, debe
desarrollarse un plan de compras. El presupuesto de materiales y partes
especifica únicamente las cantidades, en tanto que el presupuesto de
compras especifica tanto cantidades como importes.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Presupuesto del Inventario de Materiales y partes: Este

presupuesto especifica los niveles planificados del inventario de materias
primas y partes en términos de cantidades y costos.
Las principales consideraciones en la formulación de políticas de

inventario, respecto a los materiales y partes son:
 Tiempos y cantidad de las necesidades de manufactura

 Economías en la compra a través de descuento por cantidad
 Disponibilidad de materiales y partes
 Plazo de entrega entre pedido y la respectiva entrega
 Carácter perecedero de los materiales y partes.
Presupuesto del Costo de Materiales y partes utilizadas:

Este presupuesto especifica el costo planificado de los materiales y costos
que serán utilizados en el proceso productivo.
Al diseñarse cada uno de estos presupuestos de Materiales y partes, dos

objetivos básicos, además de la planificación son imperantes:
1. El Control, los costos de las materias primas y partes están sujetos

al control directo en el punto de utilización; por lo tanto, las
correspondientes actividades y los costos deben presupuestarse en
términos de áreas o centros de responsabilidad y por subperíodos.
2. Costeo del producto, los costos de los materiales directos y partes se
incluyen en los costos de manufactura (costos de los productos);
por consiguiente, deben rastrearse hacia los productos.
Ejemplo De Un Presupuesto De Materia Prima
Información:
Producción planificada:
Producto A: 960000
Producto B: 520000
Tipo de material Consumo por Precio Unitario del

producto material
A B

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
X 1 1 $ 0.30
Y 2 1 $0.20
Z 2 - $.25
Inventarios:
Material X Y Z
Inv. inicial 220000 a $0.25 360000 a $ 0.18 460000 a $ 0.20
Inv. final 245000 a $0.30 370000 a $ 0.20 450000 a $ 0.25
Desarrollo:
Consumo de las materias primas
Productos Producción Estándares consumo Consumo calculados

planif
X Y Z X Y Z
A 960000 1 2 2 960000 1920000 1920000
B 520000 1 1 - 520000 520000 -
Totales 1480000 2440000 1920000

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Presupuesto de compras
Precisa de la siguiente fórmula:
PP COMP=PPMP+IFMP-IIMT
Dónde:
PPCOMP= Presupuesto de compras
PPMP= Presupuesto de materia prima
IFMP= Inventario Final de materia prima
IIMT= Inventario Inicial de materia prima
Conceptos Insumo X Insumo Y Insumo Z

Inventario final esperado 245000 370000 450000
(+) consumos previstos 1480000 2440000 1920000
=Necesidades totales 1725000 2810000 2370000
(-)Inventario final 220000 360000 460000
=Unidades a comprar 1505000 2450000 1910000
x precio de adquisición 0.30 0.20 0.25

presupuesto compras $451500 $490000 $477500
Presupuesto de consumos
Valor inv. Final:
X: 245000*0.30=73500
Y: 370000*0.20= 74000

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Z: 450000*0.25= 112500
Cálculos Insumo X Insumo Y Insumo Z

Inventario inicial 220000 360000 460000
x costo unitario 0.25 0.18 0.20
valor inventario al comenzar año 55000 64800 92000
(+)Presupuesto de compras 451500 490000 477500
=Valor inventario disponible 506500 554800 569500
(-)Valor inventario final 73500 74000 112500

Presupuesto de consumo 433000 480800 457500
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
El presupuesto de mano de obra cubre las necesidades para producir los

tipos y las cantidades de las diferentes producciones planificadas. La
responsabilidad de este presupuesto es del ejecutivo de la función de
producción, pero los departamentos de contabilidad de costos y de
personal suministran el soporte y la información necesaria.
Clasificación Del Presupuesto De Mano De Obra
MANO DE OBRA DIRECTA
La Mano de Obra Directa puede ser fácil y económicamente identificable

en cada producto. Esta mano de obra debe calcularse separadamente de la
Mano de Obra Indirecta; la cuál irá al Presupuesto de Gastos de
Fabricación.
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
MANO DE OBRA INDIRECTA
Son los Empleados que no intervienen en el proceso productivo, pero se

relacionan con el producto.
Importancia Del Presupuesto De Mano De Obra
El presupuesto de la mano de obra es importante porque el costo de la

mano de obra suele superar a todos los demás elementos de los costos
juntos, por lo tanto es sumamente necesario conocerlo en detalle, para su
estudio, planificación y control minucioso. Es tanto natural como
importante que el Departamento de Personal colabore en la realización
del presupuesto de mano de obra, por ser el que conoce más ciertos
aspectos del problema, en cuanto a rendimiento y costo.
La eficaz planeación de costos de mano de obra, a largo y a corto plazo

beneficiara tanto a la empresa como a sus empleados.
Factores Que Afectan Al Presupuesto De Mano De

Obra.
FACTORES ECONOMICOS
El presupuesto de mano de obra se ve afectado por factores económicos

como el incremento salarial que se da cada año por decisiones
gubernamentales principalmente por el incremento de la canasta familiar.
FACTORES EXTERNOS
Factores como la migración ocasiona que las empresas no tengan oferta

suficiente de obreros y contraten mano de obra no especializada y de baja
calidad.
FACTORES ADMINISTRATIVOS
El presupuesto de mano de obra también puede estar afectado por

decisiones que se tomen directamente de la administración.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE MANO DE

OBRA
Normalmente es el gerente de producción el que realiza este presupuesto

con la ayuda del departamento de personal. Para entregar a su revisión a l
director de presupuestos si es que hay en la empresa para su aprobación.
Componentes para su elaboración:
 Tiempo de trabajo por unidad

 Número de empleados por oficio
 Turnos a trabajar
 Número de días a trabajar
 Tasa estándar de MO
FORMULA:
PRESUP DE MOD = UDS DE PROD. REQUERIDAS X HRS DE MOD

POR UD X TARIFA POR HRA DE MOD
Ejemplo De Un Presupuesto De Mano De Obra
El presupuesto de producción, también proporciona el punto de partida

para preparar el presupuesto de mano de obra directa. Para la empresa
Accesorios Vista, S.A. los requerimientos de mano de obra para cada
unidad de producto son estimados de la siguiente forma:
Cartera:
Depto. de Corte: 0.10 hora por unidad
Depto. de Coser: 0.25 hora por unidad
Bolsa de Mano:
Depto. de Corte: 0.15 hora por unidad
Depto. de Coser: 0.40 hora por unidad
Basándonos en esta información y en el presupuesto de producción, el

presupuesto de mano de obra directa es preparado. Como se muestra en
la siguiente tabla, para la compañía Accesorios Vista, S.A., para producir:
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
-Total de horas de Mano de obra
520.000 Carteras
Total horas mano de obra=520.000 unid x 0.10 hora por unid
Total horas MOD=52.000
292.000 Bolsas de mano
Total horas mano de obra=292.000 unid x 0.15 hora por unid
Total horas MOD=43.800
- Horas necesitadas para la producción:
Carteras
Depto. de corte: 520,000 unidades X 0.10 hora por unidad = 52,000
horas
Depto. de coser: 520,000 unidades X 0.25 hora por unidad = 130,000
horas
Bolsas de mano
Depto. de corte: 292,000 unidades X 0.15 hora por unidad = 43,800

horas
Depto. de coser: 292,000 unidades X 0.40 hora por unidad = 116,800
horas

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE

FABRICACION
Una vez estimado el presupuesto de producción y ventas, se procede a

estimar los costos indirectos de fabricación en base al nivel de actividad.
Para realizar el presupuesto se tiene los siguientes métodos:

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Método De Mínimos Cuadrados
Este método se basa en la aplicación de la ecuación de la línea recta, los

términos constantes de dicha ecuación (a y b) se determinan mediante el
empleo de ecuaciones normales simultáneas.
Caso de ilustración.
Se supone que una compañía dispone de los siguientes datos de costos

indirectos totales, para diferentes volúmenes de producción.

X Y
Nivel de Operación C.I.F. Totales
0 5
1 5.5
2 6
3 6.5
4 7
Con los datos históricos suministrados por la empresa se elabora la

siguiente tabla resumen:
X Y XY X2
0 5 0 0
1 5.5 5.5 1
2 6 12 4
3 6.5 19.5 9
4 7 28 16
Sum 10 Sum 30 Sum 65 Sum 30
Reemplazando los datos de la tabla en las ecuaciones, ya definidas, se

obtienen dos ecuaciones normales simultáneas con dos incógnitas, así:
30 = 5 a + 10b
65 = 10 a + 30b
Resolviendo dichas ecuaciones llegamos: Valor de a=; valor de b=0.5. La

ecuación de la línea recta, obtenida por el método de los mínimos
cuadrados, está dada por:

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
y = 5 + 0.5X
Tasa Predeterminada: (Tp)
Se calcula de la siguiente manera:
Tp = CIF (p) / NOP

NOP = Nivel de Operación
La tasa predeterminada sirve para cargar a las órdenes de producción los

CIF, conocidos como aplicados, a medida que empiezan los procesos
productivos.
Los CIF aplicados - CIF(A) - se definen como el producto de la tasa

predeterminada por el nivel de operación realmente alcanzado.
CIF(A) = Tp x N.O.R
Los CIF(A) son los que verdaderamente se cargan al producto y una vez
definidos y cuantificados se ha cumplido con el objetivo de determinar
cuánto cuesta producir algo, pues ya se dispone de la información sobre
los tres elementos fundamentales del costo, a saber:
 Materiales directos. Su valor es real y se obtiene de las

requisiciones de materiales.
 Mano de obra directa. Su valor también es real y se obtiene de la
tarjeta de tiempo. Define las horas reales verdaderamente
utilizadas, determinando el nivel de operación real: NOR.
 CIF aplicados. Son predeterminados, es decir, presupuestados.
Método Punto Alto-Bajo
Consiste en encontrar dos puntos, que corresponden al punto alto de

actividad y el punto bajo de actividad, trazar una línea recta que pase por
dichos puntos, para luego encontrar la pendiente de la recta, que es el
costo variable unitario, el que permitirá determinar el CVT y CFT.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Ejemplo:
Se alquila una maquina por la que se paga 5000 mensuales,

independientemente que produzca o no, más dos por cada unidad
producida.
La función lineal que representa el costo de alquiler de la maquina será

CT=5000+2X
Frecuentemente la información que tiene el comportamiento mixto, se

proporciona de la siguiente manera:
Meses nivel de Costo Costo Costo

actividad fijo variable Total
Enero 2.800 5000 5600 10600
Febrero 2.600 5000 5200 10200
Marzo 2.500 5000 5000 10000
Abril 2.550 5000 5100 10100
Mayo 2.700 5000 5400 10400
Junio 2.750 5000 5500 10500
Julio 2.900 5000 5800 10800
Agosto 2.950 5000 5900 10900
Septiembre 3.000 5000 6000 11000
Octubre 3.200 5000 6400 11400
Noviembre 3.050 5000 6100 11100
Diciembre 3.100 5000 6200 11200
Analizando la lista de niveles de actividades y CIF a cada uno de esos

niveles, encontramos el nivel alto de actividad (3.200 unidades) que
corresponde con un CIF total en un nivel de 11.400, y determina uno de
los puntos. El otro punto es para el nivel de actividad bajo (2.500
unidades) y un CIF total de 10.000. Luego se busca la pendiente de la
recta que une dichos puntos, que es el costo variable unitario, haciendo:
Cambio en costo y 2− y 1 1.400
Costo variable= = = =2
Cambio en el Nivel de A . x 2−x 1 700
El C.V.U mide la tasa de cambio de los costos ante el cambio en el nivel de

actividad, del punto bajo al alto, en otra forma, expresa una relación que
indica que por cada unidad que cambia el nivel de actividad, cuanto
cambian los costos.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Sabemos que el CT=CFT+CVT=CFT+C.V.U(x) por lo tanto CFT=CT-

C.V.U(x)
Para determinar el costo fijo total, consideramos el CT para cualquiera de

los puntos, por ejemplo para el punto bajo de 2.55 unidades.
CVT=C.V. U(x)=2(2.500)=5.000
CFT=CT-C.V. U(x)=10.000-5.000=5.000
Si se cumple los supuestos de la función lineal, el CFT obtenido (5.000),

será igual al que se obtenga en el punto alto.
CVT= (2)3.200=6.400
CFT=11.400-6.400=5.000
Por lo tanto la función lineal del costo de alquiler de la maquinaria se

expresa: Y=5.000+2X
Tasas De Aplicación De Los Costos Indirectos De

Fabricación O Prorrateo
Por lo general, las tasas de aplicación de los costos indirectos se fijan en

dólares por unidad de actividad estimada en alguna base (denominada
actividad del denominador). Debe haber una relación directa entre la base
y los costos indirectos de fabricación.
Una vez estimados los costos indirectos de fabricación totales y escogida

la base, debe estimarse el nivel de capacidad normal con el fin de calcular
la tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación, cuya fórmula,
que es la misma independientemente de la base escogida, es la siguiente:
Por lo regular se utilizan las siguientes bases en el cálculo de la tasa de

aplicación de los indirectos de fabricación: unidades producidas, costo de
materiales directos costo de la mano de obra directa, horas de mano de
obra directa y horas máquina.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN
Presupuesto De Gastos De Administración
Se denominan gastos de administración a aquellos contraídos en el

control y la dirección de una organización, pero no directamente
identificables con la financiación, la comercialización, o las operaciones
de producción. Se relacionan con la organización en su conjunto, frente a
los gastos relacionados con los distintos departamentos.
Se clasificaran de la siguiente manera:
 Salarios
 Cargas Sociales
 Amortizaciones
 Seguros
 Mantenimiento de Oficina
 Papelería y útiles de oficina.
EJEMPLO:
 Se estiman los siguientes gastos administrativos mensuales:
 Remuneraciones del personal del área administrativa: $ 2500
 Alquiler del local: $350
 Seguros: $ 60
 Limpieza y mantenimiento: $100
 Servicios básicos: $50
 Útiles de oficina: $25
MARZO
REMUNERACIONES 2100
ARRIENDO 2885
SEGUROS 60
LIMPIEZA Y MANTENIMIENTO 100
SERVICIOS BASICOS 50
UTILES DE OFICINA 25
TOTAL $ 2885

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
El gobierno estima que el precio de los servicios básicos aumentara en un

2% al igual que los seguros en un 4% por lo cual esto afecta la empresa
como factor externo por lo tanto para el mes de abril se tendrá la siguiente
tabla.
MARZO ABRIL
REMUNERACIONES 2100 2100
ARRIENDO 550 550
SEGUROS 60 62.40
LIMPIEZA Y MANTENIMIENTO 100 100
SERVICIOS BASICOS 50 51
UTILES DE OFICINA 25 25
TOTAL $ 2885 $ 2888.40
Presupuesto De Gasto De Ventas
Se le considera como estimados proyectados que se origina durante todo

el proceso de comercialización para asegurar la colocación y adquisición
del mismo en los mercados de consumo. Los gastos de Venta son los
distribuidos por las actividades tendientes a realizar la función de ventas.
Estos gastos están formados por diferentes partidas, algunas fijas y

otras variables. Los principales gastos fijos son salarios y depreciación; los
principales gastos variables, como comisiones y publicidad, se basan en
cifras en dólares por concepto de ventas, por tanto varían directamente
con las ventas.
CARACTERÍSTICAS
 Comprende toda la mercadotecnia.
 Es base para calcular el margen de utilidad.
 Es permanente y costoso.
 Asegura la colocación de un producto.
 Amplía mercado de consumidores.
 Se realiza a todo costo.
DESVENTAJAS
 No genera rentabilidad.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Puede ser mal utilizado.

 No considera imprevistos.
 Desequilibrio financiero.
EJEMPLO:
Los gastos de ventas para el mes anterior fueron de:
MARZO
REMUNERACIONES 600
COMISIONES 220
FLETES 150
PROMOCION Y PUBLICIDAD 300
TOTAL $1270
Sabiendo que las remuneraciones se mantendrán constantes, las

comisiones q eran del 5% bajaran al 3%, los fletes y la publicidad
aumentaran un 10%; tendremos el siguiente presupuesto:
MARZO ABRIL
REMUNERACIONES 600 600
COMISIONES 220 165
FLETES 150 165
PROMOCION Y PUBLICIDAD 300 330
TOTAL $1270 $ 1260
Presupuesto De Gastos Financieros
Son los gastos que reflejan el costo de capital o el costo que representa
para la empresa financiarse con terceros.
Subcuentas que conforman el gasto financiero:
 Gastos en operaciones de endeudamiento y otros.-

Corresponde a los gastos diferentes de intereses en los que se
incurre con las instituciones financieras que prestan dinero a la
empresa.
 Pérdida por instrumentos financieros derivados.- Pérdidas
obtenidas en operaciones de cobertura realizadas.
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Intereses por préstamos y otras obligaciones.- Registra los

gastos por concepto de intereses que devengan los préstamos en un
ejercicio económico.
 Gastos en operaciones de factoraje (factoring).- Incluye los
gastos financieros y otros originados en la venta de cuentas por
cobrar.
 Descuentos concedidos por pronto pago.- Descuentos que la
empresa otorga a sus clientes por pago anticipado de sus cuentas.
 Pérdida por medición de activos y pasivos financieros al
valor razonable.- Comprende el menor valor de los instrumentos
financieros en comparación con su valor en libros a la fecha de los
estados financieros.
 Otros gastos financieros.- Gastos similares no incluidos en las
subcuentas precedentes. En esta subcuenta se incluye el costo
financiero de endeudamiento que se paga en bonos o acciones.
EJEMPLO
gastos financieros
interés a nuestro cargo 5000

gastos de factoring 2000
Presupuestos de gastos financieros presupuestados, presupuestando en

un incremento del 5 % en ventas y aumento del 3 % en los gastos de
factoring.
Gastos financieros
interés a nuestro cargo 5250

gastos de factoring 2060

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

PRESUPUESTADO
Es un cuadro que nos sirve de base para determinar la posible utilidad en

el periodo presupuestado. Se registra los ingresos que se han
pronosticado para un determinado periodo así como también los costos y
gastos ejecutados en el mismo periodo a la vez nos sirve de base para
apreciar que tanto influirán en las utilidades cualquier variación de los
presupuestos.
Análisis De Las Cuentas
Las cuentas que integran este estado contable son:
VENTAS
Un presupuesto de ventas es la representación de una estimación

programada de las ventas, en términos cuantitativos, realizado por una
organización.
Empresa Antílope
Presupuesto de ventas
Del 1 de enero del 2012 al 31 de diciembre del 2012
Producto Cantidad Precio Presupuesto
de ventas
Carteras 528 20 10560
Total de ventas anuales 10560
COSTO DE VENTAS
El costo estándar de las ventas presupuestadas se obtiene mediante la

multiplicación del pronóstico de las ventas unitarias por los costos
estándar del producto.
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Esta utilidad se refiere únicamente a la deducción de los costos

incurridos de los ingresos por ventas.
GASTOS ADMINISTRATIVOS

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Consiste en determinar en forma anticipada para el periodo de proyección

los gastos relacionados a las áreas administrativas de la empresa, son
estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo de
personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al
sistema.
Empresa Antílope
Presupuesto de Gastos Administrativos y Ventas
Del 1 de enero del 2012 al 31 de diciembre del 2012
Descripción Fijos Variables Total
Administrativos 1400
Salarios - Personal 1200
administrativos
Renta de oficina 200
Ventas 1060
Salarios - Personal de 700
ventas
Publicidad 360
Total 2460
GASTOS DE VENTAS
Registra todos los gastos relacionados con la venta de los productos como
por ejemplo sueldos y comisiones del vendedor, servicios de luz, agua,
teléfono de la oficina de ventas, etc.
UTILIDAD O PERDIDA DE OPERACIÓN
Esta utilidad o pérdida se refiere a operaciones del giro del negocio,

motivo por la cual fue constituida la empresa.
GASTOS FINANCIEROS
Registra los gastos por intereses que cobran las entidades financieras, así
como sobregiros y los intereses que cobran los proveedores por
operaciones al crédito.
PARTICIPACIONES A LOS TRABAJADORES

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Representa la participación del 15% de la utilidad de las empresas

comerciales, industriales y de servicios.
IMPUESTO A LA RENTA
Corresponde al 22% en el año 2013.
RESULTADO DEL PERIODO
Se obtiene deduciendo los conceptos indicados, el cual puede ser utilidad

o pérdida, éste resultado debe ser igual al que se refleja en el Balance
General.
Ejemplo Del Estado De Perdidas Y Ganancias

Presupuestado
Proyectamos vender 100 unidades mensuales, que se incrementarán 10%

cada mes.
 El precio de venta de cada producto es de us$20.

 Las compras son equivalentes a las ventas.
 El precio de compra del producto es de us$14.
 Se estiman los siguientes gastos administrativos mensuales:
 Remuneraciones del personal del área administrativa: us$50
 Alquiler del local: us$20
 Seguros: us$5
 Limpieza y mantenimiento: us$10
 Servicios básicos: us$10
 Útiles de oficina: us$5
 Se estiman los siguientes gastos de ventas mensuales:
 Remuneraciones del personal del área de ventas: us$40
 Comisiones: us$5
 Fletes: us$5
 Promoción y publicidad: us$20
 Se cuenta con mobiliario y equipo de cómputo los cuales tienen una
depreciación mensual de us$10 y us$5 respectivamente.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información

valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar
o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo. Así
mismo indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de
Activos, y los medios a través de los cuales se financiaron dichos activos,
ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de préstamos
(Pasivos) o mediante la venta de acciones (Capital Contable).
Partes que conforman el balance general:
 Activos
 Pasivos
 Patrimonio
La ecuación de equilibrio:
Activo=Pasivo + Patrimonio

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
ACTIVO
Se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican

según su grado de liquidez de mayor a menor, es decir, la facilidad con la
que se pueden convertir en efectivo. Se dividen en Activo Corriente y
Activo No Corriente.
Activos Corrientes.-Son aquellos activos con mayor grado de

liquidez, es decir, que son los más fáciles para convertirse en dinero
en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.
Entre ellos tenemos:
Caja y Bancos: Representan el efectivo de la empresa (en la misma

empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de liquidez.
Cuentas por Cobrar: Son producto de las ventas al crédito y

representan aquellos montos que la empresa va a recibir como pago
de sus clientes (deudores).
Inventarios: Representan las existencias que tiene la empresa en su

almacén.
Gastos pagados por anticipado: Representan pagos que la empresa

realiza por adelantado por algún producto o servicio que utilizar en
el futuro.
Activos No Corrientes.- Son aquellos Activos con menor grado

de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
plazo mayor a un año).
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el

valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el
estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los
casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor
de compra.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
PASIVO
Son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto
dueños). Se clasifican según el plazo en el cual se tiene honrar dicha
obligación y se dividen en Pasivo Corriente y Pasivo no Corriente.
Pasivos Corrientes.- Son aquellas deudas que deben honrarse en

el corto plazo (un año como máximo). Se tienen: Proveedores,
Bancos, Empleados, Estado, entre otros.
Pasivo No Corriente.-Son aquellas deudas que deben honrarse

en el largo plazo. Se tienen: Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre
otros.
PATRIMONIO
Son obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen: Capital y

Utilidades Acumuladas.
Ejemplo De Un Balance General Proyectado
Antes de realizar el pronóstico se presentará el balance general de la

compañía del último periodo contable.
BALANCE GENERAL AÑO BASE

Caja 957.250
Cuentas por cobrar 16.380.000

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Materia prima 4.500.000

Total corrientes 21.837.250
Equipo 3.500.000
Edificios 25.000.000
Maquinaria 18.000.000
Depreciación -6.800.000
Total fijos netos 39.700.000
Total activos 61.537.250
Obligaciones corto plazo 5.000.000

Proveedores 70.000
Sobregiro 4.500.000
Pasivo laboral 416.500
Impuestos 340.300
Total pasivo corriente 10.326.800
Obligaciones largo plazo 35.700.000
Total pasivo a largo plazo 35.700.000
Total pasivo 46.026.800
Utilidad del ejercicio 510.450
Capital común 15.000.000
Total capital contable 15.510.450
Total Pasivo y patrimonio 61.537.250
Necesidad o (exceso) -
Observaciones Para Tener En Cuenta
Para llegar al balance proyectado es necesario tener en cuenta que los

rubros de efectivo y cuentas por cobrar tiene un crecimiento igual al de
ventas (42.86%) pues dependen directamente de ellas. Igual puede
suceder con la cuenta inventarios, sin embargo, para este ejercicio se
supone que la empresa consume el total de la compra de materia prima y
que usa el método de ultimas en entrar primeras en salir (UEPS) en la
contabilización de sus inventarios, de ahí que no sufra variación alguna.
Así mismo, las cuentas del activo fijo no sufren alteraciones pues no se
adquieren nuevos activos ni se dan de baja activos antiguos. Igualmente,
los activos fijos se utilizarán al 100% de la capacidad instalada. Por su
parte, la depreciación acumulada es la única cuenta de los activos fijos

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
que sufre variación debido a la contabilización de la depreciación del

periodo causado en el estado de resultados.
Saldo anterior + depreciación del ejercicio = Nuevo saldo
6.800.000 + 6.800.000 = 13.600.000
Respecto al pasivo corriente, la financiación automática de la compañía

(proveedores y pasivos laborales) también crecerán en un porcentaje igual
al de ventas (42.86%).
El saldo de la cuenta impuestos se calcula siguiendo los procedimientos

contables tal y como se muestra a continuación:
Saldo anterior + impuestos del periodo - Impuestos periodo anterior =

Nuevo saldo
340.300 + 2.710.300 - 340.300 = 2.710.300
En el patrimonio también se presenta un cambio importante: a la utilidad

retenida del periodo anterior se suma la utilidad del ejercicio proyectado
reflejada en el estado de resultados:
540.450 + 4.065.450 = 4.575.900
Estos son los balances, histórico y proyectado, elaborados con base en

cada una de las políticas ya definidas.
BALANCE GENERAL AÑO BASE PROYECTADO
Caja 957.250 1.367.500

Cuentas por cobrar 16.380.000 23.400.000
Materia prima 4.500.000 4.500.000
Total corrientes 21.837.250 29.267.500
Equipo 3.500.000 3.500.000
Edificios 25.000.000 25.000.000
Maquinaria 18.000.000 18.000.000
Depreciación -6.800.000 -13.600.000
Total fijos netos 39.700.000 32.900.000
Total activos 61.537.250 62.167.500

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Obligaciones corto plazo 5.000.000 5.000.000

Proveedores 70.000 100.000
Sobregiro 4.500.000 4.500.000
Pasivo laboral 416.500 595.000
Impuestos 340.300 2.710.300
Total pasivo corriente 10.326.800 12.905.300
Obligaciones largo plazo 35.700.000 35.700.000
Total pasivo a largo plazo 35.700.000 35.700.000
Total pasivo 46.026.800 48.605.300
Utilidad retenida 510.450 4.575.900
Capital común 15.000.000 15.000.000
Total capital contable 15.510.450 19.575.900
Total Pasivo y patrimonio 61.537.250 68.121.200
Necesidad o (exceso) - -6.013.700
PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA O EFECTIVO
El flujo de efectivo es un cálculo del volumen de ingresos y de gastos, que

ocurrirán en una empresa durante un determinado período.
Este presupuesto permite prever la futura disponibilidad del efectivo

(saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a
ello, poder tomar decisiones.
Objetivos Del Presupuesto De Flujo De Efectivo
 Comportamiento de los flujos de efectivo futuros.

 Detectar cuando habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán.
 Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas.
 Fijar políticas de dividendos en la empresa.
 Determinar si los proyectos de inversión son rentables.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Administración Del Efectivo
Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:
 Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para

producir;
 Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las
instituciones que le facilitaron crédito (bancos, corporaciones, etc.);
 Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
 Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa
No hacerlo ocasiona:
 No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones

financieras
 Descrédito
 Acudir a sistemas costosos de financiación
 Quiebra
Tener exceso de efectivo le produce:
 Pérdida por inflación (los precios de materiales y productos suben más

que lo que el dinero dormido le produciría)
 Pérdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
 Riesgo de pérdida por robo
Medidas Preparatorias Para Crear Un Presupuesto

De Flujo De Efectivo
PRIMERA MEDIDA
Debe con cuidado proyectar todos sus gastos (alquiler, servicios, mano de
obra, inventario, equipos) para el primer año.
Es aconsejable exagerar los gastos para que no se encuentre corto de

fondos.
SEGUNDA MEDIDA

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
El ciclo de operaciones mide los días que le lleva al dinero que tenga en
efectivo para completar el ciclo de negocio y le vuelva como efectivo
nuevamente.
Ciclo del Efectivo
№ de días de stock de materia prima – Plazo de pagos a proveedores + №

de días de stock de producto en curso + № de días de stock del producto
acabado + Plazo de cobro de clientes.
Ciclo de operaciones: negativas y positivas
Un ciclo de operaciones negativo significa que tiene que pagar sus cuentas
antes de que le paguen a sus clientes.
Un ciclo de operaciones positivo significa que sus clientes le pagan a usted

antes de que tenga Usted que pagarles a sus proveedores.
TERCERA MEDIDA
El margen en bruto de ventas le deja saber cuánto efectivo usted está

generando por cada dólar de ventas. Debería sin problemas cubrir sus
gastos y sacar lucro.
Usted puede generar efectivo de tres maneras:
 Aumentando las ventas al atraer nuevos clientes

 Reduzca sus gastos reduciendo sus costos
 Genere más efectivo por cada peso de ventas
Ejemplo De Un Presupuesto De Flujo De Efectivo
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una

empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de
productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos
que tenemos son los siguientes:

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Se pronostica ventas de 300 unidades para el mes de enero y un

aumento del 10% a partir de febrero.
 El precio de venta es de US$20.
 El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a
30 días.
 Se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de
enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
 El precio de compra es de US$15.
 Los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el
50% restante a crédito a 30 días.
 Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo,
alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos
administrativos).
 Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas,
comisiones, promoción y publicidad por US$230 mensuales (gastos de
ventas).
 El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al
mes.
 Se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir
de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de
US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
 El pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad
disponible.
DESARROLLO:
Presupuesto de ventas
enero febrero marzo abril

Unidades 300 330 363 399
Precio de venta 20 20 20 20
TOTAL 6000 6600 7260 7986
Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero y luego tiene un

aumento constante del 10%.
Presupuesto de cobros
Presupuestos
ANDREA GARZÓN

Contado (60%) 3600 3960 4356 4791.60
Crédito a 30 días (40%) 2400 2640 2904
TOTAL 3600 6360 6996 7695.60
Nota: de las ventas de US$6000 hechas en enero, cobramos el 60%

(US$3600) al contado y el 40% (US$2 400) al crédito a 30 días; lo mismo
para los demás meses.
Presupuesto de compras

Unidades 310 341 375 413
Precio de compra 15 15 15 15
TOTAL 4650 5115 5626.5 6189.15
0
Nota: Las compras empiezan en 310 unidades en enero y luego tienen un

aumento constante del 10%.
Presupuesto de pagos

Contado (50%) 2325 2557.50 2813.25 3094.58
Crédito a 30 días (50%) 2325 2557.50 2813.25
TOTAL 2325 4882.50 5370.75 5907.83
Nota: de las compras de US$4 650 hechas en enero, pagamos el 50%

(US$2 325) al contado y el 50% restante (US$ 2 325) al crédito al crédito
a 30 días; lo mismo para los demás meses.
Presupuesto operativo

Ventas 6000 6600 7260 7986
Costo de ventas 4650 5115 5626.50 6189.15
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
UTILIDAD BRUTA 1350 1485 1633.50 1796.85

Gastos administrativos 250 250 250 250
Gastos de ventas 230 230 230 230
Depreciación 50 50 50 50
UTILIDAD OPERATIVA 820 955 1103.50 1266.85

Intereses 504 336 168
UTILIDAD ANTES DE IMP. 820 451 767.50 1098.85

Impuestos (2%) 16.40 9.02 15.35 21.98
UTILIDAD NETA 803.60 441.98 752.15 1076.87
Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información

necesaria, pasamos a elaborar el presupuesto de efectivo.
PRESUPUESTO DE EFECTIVO

INGRESOS
Cuentas por cobrar 3600 6360 6996 7695.60
Préstamos 2100
TOTAL INGRESOS 5700 6360 6996 7695.60

EGRESOS
Cuentas por pagar 2325 4882.50 5370.75 5907.83
Gastos administrativos 250 250 250 250
Gastos de ventas 230 230 230 230
Pago de impuestos 16.40 9.02 15.35 21.98
TOTAL EGRESOS 2821.40 5371.52 5866.10 6409.80

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 2878.60 988.48 1129.90 1285.80

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Amortización 700 700 700

Intereses 504 336 168
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 2878.60 -215.52 93.90 417.80
RATIOS FINANCIEROS
Los ratios financieros o contables son los coeficientes que aportan

unidades financieras de medida y comparación. A través de ellos, se
establece la relación que presentan dos datos financieros y es posible
analizar el estado de una organización en base de sus niveles óptimos.
Constituyen una herramienta vital ya que proveen información que

permite tomar decisiones acertadas a quienes estén interesados en la
empresa, sean éstos sus dueños, banqueros, asesores, capacitadores, etc.
Los ratios se calculan a partir de dos o más números obtenidos de

los estados financieros de las empresas. Estos números pueden ser
obtenidos del Balance o del Estado de Resultados.
Los ratios son usados por:
 Los emisores de deuda para analizar el Riesgo crediticio.

 Ejecutivos de la propia empresa para evaluar el rendimiento del personal
(stock options) o de los proyectos.
 Inversores bursátiles que utilizando el Análisis fundamental tratan de
seleccionar los valores con mejores perspectivas.
Limitaciones De Los Ratios
 Dificultades para comparar varias empresas, por las diferencias

existentes en los métodos contables de valorización de inventarios,
cuentas por cobrar y activo fijo.
 Comparan la utilidad en evaluación con una suma que contiene esa
misma utilidad.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Siempre están referidos al pasado y no son sino meramente indicativos

de lo que podrá suceder.
 Son fáciles de manejar para presentar una mejor situación de la
empresa.
 Son estáticos y miden niveles de quiebra de una empresa.
Los ratios están divididos en 4 grandes grupos:
1. Índices de liquides.
2. Índices de Gestión o Actividad.
3. Índices de Solvencia, Endeudamiento o Apalancamiento.
4. Índices de Rentabilidad.
Índices De Liquides
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus
deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para
cancelar las deudas.
Estos ratios son cinco:
RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE

El ratio de liquidez general lo obtenemos dividiendo el activo
corriente entre el pasivo corriente. Este ratio es la principal
medida de liquidez, muestra qué proporción de deudas de corto
plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya conversión
en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las
deudas.
activo corriente
liquidez gener al=
pasivo corriente
RATIO PRUEBA ÁCIDA

Es aquel indicador que al descartar del activo corriente cuentas que
no son fácilmente realizables, proporciona una medida más
exigente de la capacidad de pago de una empresa en el corto plazo.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
activo corriente −inventarios

prueba acida=
pasivo corriente
RATIO PRUEBA DEFENSIVA

Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos
más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
caja bancos
prueba defensiva=
pasivo corriente
RATIO CAPITAL DE TRABAJO

El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la empresa después de
pagar sus deudas inmediatas; algo así como el dinero que le queda
para poder operar en el día a día.
capital de trabajo=activo corriente−pasivo corriente
RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar son activos líquidos sólo en la medida en
que puedan cobrarse en un tiempo prudente.
Razones básicas:
cuentas por cobrar∗diasen el año
periodo promedio de cobranza=
ventas anuales a crédito
El índice nos indica el tiempo promedio que tardan las cuentas por
cobrar para convertirse en efectivo.
ventas anules a crédito
rotación de las cuentas por cobrar=
cuentas por cobrar

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Índices De Gestión O Actividad
Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la administración del

capital de trabajo. Evidencian cómo se manejó la empresa en lo referente
a cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas totales .
ROTACIÓN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR)

El propósito de este ratio es medir el plazo promedio de créditos
otorgados a los clientes y, evaluar la política de crédito y cobranza.
cuentas por cobrar promedio∗360
rotación de cartera=
ventas
Por lo general, el nivel óptimo de la rotación de cartera se encuentra

en cifras de 6 a 12 veces al año, 60 a 30 días de período de cobro.
ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS

Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta
convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.
inventario promedio∗360
rotación de inventarios=
costo de ventas
Podemos también calcular la rotación de inventarios, como una

indicación de la liquidez del inventario.
costo de ventas
rotación de inventarios=
inventario promedio
PERÍODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

Mide específicamente el número de días que la empresa, tarda en
pagar los créditos que los proveedores le han otorgado.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
ctas por pagar ( promedio )∗360

periodo pago a proveedor es=
compras a proveedores
ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS

Dan una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir días
de venta.
caja y b ancos∗360
rotación de caja bancos=
ventas
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

Ratio que tiene por objeto medir cuántas veces la empresa puede
colocar entre sus clientes un valor igual a la inversión realizada.
ventas
rotación de activos totales=
activos totales
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO

Mide la actividad de ventas de la empresa. Dice, cuántas veces
podemos colocar entre los clientes un valor igual a la inversión
realizada en activo fijo.
ventas
rotacion de activo fijo=
activo fijo
Índice De Solvencia, Endeudamiento O

Apalancamiento
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de

terceros para el negocio. Dan una idea de la autonomía financiera de la
misma.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Miden también el riesgo que corre quién ofrece financiación adicional a

una empresa y determinan igualmente, quién ha aportado los fondos
invertidos en los activos. Muestra el porcentaje de fondos totales
aportados por el dueño(s) o los acreedores ya sea a corto o mediano plazo.
ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO)

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación
al patrimonio.
pasivo total
estructura del capital=
patrimonio
ENDEUDAMIENTO
En este caso, el objetivo es medir el nivel global de
endeudamiento o proporción de fondos aportados por los
acreedores.
pasivo total
razón de endeud amiento=
activo total
COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS

Este ratio nos indica hasta qué punto pueden disminuir las
utilidades sin poner a la empresa en una situación de dificultad
para pagar sus gastos financieros.
utilidad antes de intereses
cobertura de gastos financieros=
gastos financieros
COBERTURA PARA GASTOS FIJOS

Este ratio permite visualizar la capacidad de supervivencia,
endeudamiento y también medir la capacidad de la empresa para
asumir su carga de costos fijos.
utilidada bruta
cobertura de gastos fijos=
gastos fijos

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
Índice De Rentabilidad
Miden la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa.

Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas
decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa.
Los indicadores de rentabilidad son muy variados, los más importantes y

que estudiamos aquí son: la rentabilidad sobre el patrimonio, rentabilidad
sobre activos totales y margen neto sobre ventas.
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista. Es
decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor
del propietario.
utilidada neta
rendimiento sobre el patrimonio=
capital o patrimonio
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

Es una medida de la rentabilidad del negocio
como proyecto independiente de los accionistas.
utilidada neta
rendimiento sobre la inversi ó n=
activo total
UTILIDAD ACTIVO
Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos de una
empresa.
utilidad antes de intereses e impuestos
utilidad activo=
activo

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
UTILIDAD VENTAS
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada
dólar de ventas.
utilidada antes de intereses e impuestos
utilidada ventas=
ventas
UTILIDAD POR ACCIÓN

Ratio utilizado para determinar las utilidades netas
por acción común.
utilidad neta
utilidada por accion=
numero de acciones comunes
MARGEN BRUTO Y NETO DE UTILIDAD

Margen Bruto.- Indica la cantidad que se obtiene de utilidad por
cada dólar de ventas, después de que la empresa ha cubierto el
costo de los bienes que produce y/o vende.
ventas−costo de ventas
margen de utilidad bruta=
ventas
Margen Neto.- Mide el porcentaje de cada dólar de ventas que

queda después de que todos los gastos, incluyendo los impuestos,
han sido deducidos.
Cuanto más grande sea el margen neto de la empresa mejor.
utilidad neta
margen de utilidad=
ventas netas

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
CONCLUSIONES
Después de haber realizado este trabajo se puede llegar a las siguientes

conclusiones:
 Los presupuestos siempre han estado presentes en la vida humana

puede decirse que desde el principio de nuestras civilizaciones pues
siempre los seres humanos nos planteamos objetivos y metas a las
que queremos llegar y el presupuesto está presente ahí.
 Pudimos aprender las diferentes clasificaciones que tienen los

presupuestos y no importa cuál sea la clase de presupuesto, se
puede decir que siempre tiene el objetivo de llevarnos hacia donde
la organización se ha planteado.

Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 Hemos podido aprender que la mayor importancia que tienen los

presupuestos es que nos ayudan a reducir la incertidumbre.
 Es fundamental que para la realización de un presupuesto todos los

directivos estén de acuerdo con este es por esto que nos dicen que el
presupuesto deberá ser formal y en organización pues si no es de
esta manera no se podrá realizar.
 Analizamos cada uno de los presupuestos que podemos encontrar,

comenzando por el presupuesto de ventas hasta el presupuesto de
flujo de efectivo.
 Los ratios son realmente importantes pues nos sirven para la

comparación entre estados financieros, lo que nos ayudara a tomar
decisiones a emisores de deuda, ejecutivos o a inversores bursátiles.
 Se podría decir que el presupuesto de ventas es prácticamente el

presupuesto más importante, es la columna vertebral de la
realización de los presupuestos.
BIBLIOGRAFIA
 http://www.slideshare.net/albertojeca/funcin-de-los-
presupuestos-en-la-planeacin-financiera.
 http://www.slideshare.net/emperatrizazul/unidad-i-aspectos-
generales-y-fundamentos-del-presupuesto-7604176
 http://idalba.wordpress.com/etapas-de-la-preparacion-del-
presupuesto/
Presupuestos
ANDREA GARZÓN
 MANUAL DE PRESUPUESTOS, H.W. Allen Sweeny/ Robert

Rachlin.
 Cárdenas, Raúl Andrés y Nápoles, Presupuesto Teoría y práctica

pág. 29-30.
 http://ucvvirtual.edu.pe/campus/HDVirtual/20010127/RATIOS
%20FINANCIEROS/7000001541/RATIOS_FINANCIEROS.pdf
 http://www.slideshare.net/claseschile/ratios-financieros

Presupuestos

Presupuestos Final II

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Presupuestos Final II

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD DE CUENCA

ANDREA CAROLINA Garzón SAAVEDRA

ING. GEOVANNI GUERRERO

1|Página Ing. Geovanni Guerrero

2|Página Ing. Geovanni Guerrero

3|Página Ing. Geovanni Guerrero

PLANIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO.................................................................38

4|Página Ing. Geovanni Guerrero

EJEMPLO DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PRESUPUESTADO..........79

5|Página Ing. Geovanni Guerrero

6|Página Ing. Geovanni Guerrero

En el presente trabajo hablaremos acerca de todos los temas tratados a lo

Aquí quedara plasmado lo que es el presupuesto, comenzando desde su

Cabe recalcar que toda organización sin importar si tiene o no fines de

7|Página Ing. Geovanni Guerrero

En Ecuador el contrato de trabajo puede ser expreso o tácito. Se dice

El contrato de trabajo se lleva a cabo cuando existe un acuerdo entre

Entre los contratos de trabajo más importantes tenemos:

 Contrato de tiempo fijo,

Contrato De Tiempo Fijo

Cuando las partes pueden determinar la duración del contrato. La

Contrato Por Tiempo Indefinido

Un contrato es por tiempo indefinido cuando su duración no está

8|Página Ing. Geovanni Guerrero

Contrato De Jornada Parcial

El trabajador gozará de estabilidad y de la protección integral de dicho

Los contratos a prueba se otorgarán por una sola vez y con un plazo

El empleador no podrá mantener simultáneamente trabajadoras con

Los beneficios sociales corresponden exactamente a aquellos derechos

Los trabajadores cotizan un total del 20,50% del salario o sueldo,

9|Página Ing. Geovanni Guerrero

Pago De Horas Extras Y Suplementarias

Las horas extras, también llamadas horas extraordinarias son aquellas en

Para el pago de estas horas debe realizarse un recargo del 100%.

Las Horas suplementarias o complementarias son aquellas en las que el

Décimo Tercer Sueldo

El décimo tercer sueldo o bono navideño, es un beneficio que recibe los

El período de cálculo del décimo tercer sueldo.

El periodo de cálculo del décimo tercer sueldo está comprendido desde el

Los trabajadores que han laborado por un tiempo inferior al período de

Remuneración básica + tiempo extras + comisiones + otras retribuciones

Fecha máxima de pago del décimo tercer sueldo.

24 de diciembre del año en curso.

Décimo Cuarto Sueldo

El Décimo cuarto sueldo o bono escolar es un beneficio y lo deben percibir

El período de cálculo del décimo cuarto sueldo en el 2013.

Trabajadores de la costa y región insular:

Trabajadores de la sierra y oriente:

Agosto 1 del año anterior a Julio 31 del año del pago.

Los trabajadores que han laborado por un tiempo inferior al período de

Fecha máxima de pago del décimo cuarto sueldo.

Trabajadores de la Costa y Galápagos: El 15 de marzo del año en curso.

Trabajadores de la Sierra y Oriente: El 15 de agosto del año en curso

Tienen derecho a las vacaciones los trabajadores que han cumplido un

Todo trabajador tendrá derecho a gozar anualmente de un período

Forma de Cálculo de vacaciones:

La forma de calcular el pago de las vacaciones, consiste en dividir la

11 | P á g i n a Ing. Geovanni Guerrero

Para la parte proporcional, (monto recibido en el periodo /días laborados

Las vacaciones pueden acumularse hasta 3 años y gozarlas en el 4to año,

Si el trabajador se separa o es separado antes de completar el primer año

Se le llama presupuesto al cálculo y negociación anticipado de los ingresos

12 | P á g i n a Ing. Geovanni Guerrero

El presupuesto se encuentra presente en las actividades humanas desde el