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Taller Final Valmiro
Taller Final Valmiro
Se Pide :
1 Realizar presupuesto de efectivo para los seis primeros meses del año 2020
2 En caso de presentarse alguna necesidad de disponible en alguno de los meses
cual seria su propuesta y como se reflejaria en el presupuesto de efectivo.
3 Realizar El estado de cambios en la situacion financiera , y el flujo de efectivo. Con el Balance
general a 31 de diciembre de 2019, Balance presupuestado a 30 de Junio de 2020 . Y el
Estado de resultados presupuestado total a junio de 2020 ( es decir sume todos los meses de
Enero a junio)
4 Punto de Equilibrio y grados de apalancamiento con los datos del estado de resultados proyectado
del total ( Suma de los estados de resultados de enero a junio)
5 Realizar los Indicadores de liquidez y Solvencia, Indicadores de Endeudamiento, Rentabilidad,
Con las respectivas conclusiones y Recomendaciones. Utilizar balance de Dic/2019 y Junio/2020.
El estado de resultados el total a 30 de Junio (Tenga en cuenta que son 180 dias)
6 Calcular el EVA y EBITDA . Costo de obligaciones fras 8% y de capital 14%
Con las respectivas conclusiones y Recomendaciones. Utilizar balance de Dic/2019 y Junio/2020.
El estado de resultados el total a 30 de Junio (Tenga en cuenta que son 180 dias)
Porcentaje Octubre
ventas (Millones) 9% 320
Compras (millones) 260
Inventarios Finales(miilones)
Recaudo Ventas
Contado 90%
30 dias 10%
60 dias 0%
90 dias 0%
Total 100%
Descuentos ventas
Contado 3.5%
30 dias 2%
60 dias 1%
90 dias 0%
Total Descuentos ventas
Pago Proveedores
Contado 32%
30 dias 10%
60 dias 58%
90 dias 0%
Total 100%
Descuentos Compras proveedores
Contado 2%
30 dias 1%
60 dias 0.5%
90 dias 0%
Nomina
Sueldos ( millones) 25 mensuales
Prestaciones Sociales 37% Valor Nomina
Gastos fletes entrega mercancias 0.4% del valor de las ventas Brutas
Depreciacion vehiculos 60 meses vida util
Depreciacion Edificaciones 240 meses vida util
Se paga Mensualmente
en junio se paga el 26% del total de las prestaciones sociales de enero a J
or de las ventas brutas en enero se paga el saldo de diciembre, en Marzo se paga lo de enero y febre
se paga mensualmente
or de las ventas Brutas enero y febrero se paga en febrero, marzo y abril en abril y asi sucesivamen
se pagan trimestre vencido
60
70
4
18
30
35
deben pagar en enero
100
45
8 6 -
Marzo Abril Mayo Junio
673 734 800 872
613 662 715 620
300 259 185 501
a marzo
55
36
Diciembre 31 de 2019
Millones de $
BANCOS 19.7
INVERSIONES TEMPORALES 70.0
DEUDORES CLIENTES 508.4
DEUDORES VARIOS 93.0
INVENTARIOS 125.0
EDIFICACIONES 480.0
DEPRECIACION ACUMULADA EDIF 180.0
VEHICULOS 170.0
DEPRECIACION ACUMULADA VEH 45.0
CAPITAL 166.0
RESERVA LEGAL 32.0
UTILIDADES ACUMULADAS 148.0
VENTAS BRUTAS
DESCUENTOS EN VENTAS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS NOMINA
GASTOS COMISIONES EN VENTAS
PRESTACIONES SOCIALES
ARRIENDOS
GASTOS PUBLICIDAD
IMPUESTO ICA
SERVICIOS PUBLICOS
GASTOS FLETES
DEPRECIACION EDIFICACIONES
DEPRECIACION VEHICULOS
UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA
COSTO DE VENTAS
455.4
INVENTARIO INICIAL 125.0
MAS COMPRAS NETAS 520.4
MENOS INVENTARIO FINAL 190.0
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Aumento de capital 25 - -
Se hacen efectivas Inversiones Tempo - - 45
Recibo abono deudores Varios - 8 -
EGRESOS
Pago proveedores 395.1 530.0 551.4
Contado 168.1 181.5 196.0
30 dias 52.0 52.5 56.7
60 dias 179.8 301.6 304.6
90 dias 0.0 0.0 0.0
Descuento Contado 3.4 3.6 3.9
Descuento 30 dias 0.5 0.5 0.6
Descuento 60 dias 0.9 1.5 1.5
Descuento 90 dias 0.0 0.0 0.0
Pago Obligaciones financieras - - 60
compra terreno - - -
inversiones forzosas A 2 años - - 4
pago impuestos - - 18
pago obligaciones laborales - 30 -
distribucion utilidades - - -
Nomina 25 25 25
Comisiones en ventas 23.2 25.3 27.6
Arriendo locales 4 4 4
Prestaciones Sociales
Industria y comercio 11.8 14.2
Publicidad
Servicios publicos 8.0 8.0 8.0
Fletes 4.7
Intereses Obligaciones Financieras 13.2
100 - -
- - -
6 - -
14.4
16.9
5.6
8.0 8.0 8.0
5.6 6.7
10.3
291.0 125.0
32.0 -
77.0 (71.0)
165.9 165.9
565.9 219.9
1,738.9 497.8
(0.0) -
DO DE LA CIA XX
2,010
4264.2
142.1
4122.1
3288.6
833.5
150.0
174.8
55.5
24.0
12.8
51.2
48.0
17.1
12.0
17.0
271.1
23.5
247.6
81.7
165.9
INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
= 2.07 2.59
TOTAL PASIVO/TOTAL PATRIMONIO
c. Concentración de endeudamiento
INDICADORES DE RENTABILIDAD
FUENTES USOS
AUMENTOS DEL PATRIMONIO 319.91 DISMINUCION DEL PATRIMONIO
GIF 194.91 DIVIDENDOS DECRETADOS 71.00
CAPITAL 125.00
83.00
154.00
165.91
319.91
-
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE LA CIA XX
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
RECAUDO DE CLIENTES
SALDO INICIAL DE CLIENTE 508.4
MAS VENTAS NETAS DEL PERIODO 4,122.1
MENOS SALDO FINAL DE CLIENTE 543.6
TOTAL RECAUDO DE CLIENTES 4,086.9
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
DISMINUCION DE OBLIGACIONES FINANCIERAS 115.0
AUMENTO DE CAPITAL 125.0
DIVIDENDOS DECRETADOS 71.0
ACTIVIDADES DE INVERSION
DISMINUCION DE INVERSIONES TEMPORALES 45.0
AUMENTO DE INVERSIONES FORZOSAS A 2 AÑOS 13.0
AUMENTO TERRENOS 70.0
CALCULANDO EL WACC K
Obligaciones financieras corto plazo 160 22% 8%
Patrimonio 566 78% 14%
CAPITAL 726 100%
CALCULANDO EL WACC K
Pasivos 1173 67% 8%
Patrimonio 566 33% 14%
CAPITAL 1739 100%
CALCULANDO EL WACC K
Obligaciones financieras ctes 160 29% 8%
Patrimonio (Sin utilidades) 400 71% 14%
CAPITAL 560 100%
COMPROBACION DEL CALCULO CALCULANDO EL EVA
2. 65.71214792 = 181.67 -
3. 135.571052 = 181.67 -
WACC
1.18%
7.31%
8.49%
WACC
3.62%
3.05%
6.67%
WACC
1.53%
6.70%
8.23%
ANDO EL EVA EBITDA