Aporte en foro acerca de los flujos de caja de cada proyecto considerando los supuestos dados,

utilizando Excel.

3. Minagricultura solicita de ustedes la elaboración del flujo de caja del proyecto,

estableciendo que se necesita conocer para el año 1 empezando en el mes de enero de 2021,
el flujo de caja mensual. Por tanto, con una TIO del 19,62% EFECTIVA deberán estimar el
VAN del proyecto y la TIR del mismo. Tengan en cuenta que en el mes 2 se hará una
inversión en intangibles por $300.000.000, que serán recuperados periodo a periodo, se
harán 2 inyecciones de financiación directa por $100.000.000 en los periodos 2 y 5, a su
vez se esperan unas utilidades netas de $50.000.000 por periodo de evaluación. Señalar:
Supuestos:

Paralelo a lo anterior como se quiere elegir los 4 Medianos Productores con mayor
potencial se han destinado los siguientes rubros presupuestales de apoyo:
a. Para el primer Mediano Productor elegido se destinará un rubro de $500.000.000
b. Para el segundo $350.000.000.
c. Para el tercero y cuarto habrá un presupuesto de $200.000.000 en cada caso.
d. Si el proyecto no se hace en San Vicente del Caguán, el proyecto tendrá un incremento
en sus costos de $50.000.000.
e. Si el segundo Mediano Productor elegido pertenece al municipio de El Doncello, el
proyecto tendrá un sobre costo del 3%.
f. La recuperación de las inversiones es a 3 años. En la medida que se quiere después de la
prueba piloto de 6 meses, desarrollar un proyecto a largo plazo.

a. ¿Qué municipios saldrían beneficiados?

De acuerdo a la tabla presente a continuación arrojada por el programa SPSS y presentada

en el foro, se organizan las cuatro posibilidades de organización de proyecto según el nivel
de seguridad alto, medio y superior a la media.
Tabla 1: Niveles de seguridad de acuerdo a cada municipio

Elaboración propia utilizando el programa SPSS

Orden de los municipios según su nivel de seguridad

Tabla 1: Grupo de municipios nivel de seguridad alta
Nivel de
Orden de municipios según
# segurida Inversion
seguridad alta
d
$
1 San vicente Del Caguán 96
500.000.000,00
GRUP
$
O1 2 Florencia 39
350.000.000,00
$
3 El paujil 35
200.000.000,00
$
4 Morelia 13
200.000.000,00
$
TOTAL Inversion :  
1.250.000.000,00
Elaboración propia
Tabla 2: Grupo de municipios nivel de seguridad Superior a la media

Nivel
Orden de municipios según Superio
GRUPO # Inversion
seguridad alta r a la
2
Media
1 San vicente Del Caguán 96 $
 500.000.000,00
$
2 El docello 46
350.000.000,00
$
3 Cartagena de chairá 39
200.000.000,00
$
4 El paujil 32
200.000.000,00
$
El sugundo corresponde al doncello
  1.250.000.000,00
por lo cual tiene un sobrecosto del
$
3%
  37.500.000,00
$
TOTAL Inversion :
  1.287.500.000,00
Elaboración propia
Tabla 3: Grupo de municipios nivel de seguridad baja

Nivel de
Orden de municipios según
# segurida Inversión
seguridad alta
d Bajo
$
1 El paujil 63
500.000.000,00
GRUP
$
O3 2 Puerto Rico 32
350.000.000,00
$
3 Morelia 25
200.000.000,00
$
4 El Doncello 18
200.000.000,00
$
    sobre costo por no ser en san vicente   1.250.000.000,00
del Caguán $
      50.000.000,00
$
TOTAL Inversion :
      1.300.000.000,00
Elaboración propia

A continuación, se plantean los flujos de caja de cada escenario, de acuerdo a lo solicitado

por Min agricultura, indicando el Valor Neto presente (VAN) y la Tasa Tasa interna de
retorno.
Flujo de caja grupo 1
Mes ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21
Concepto
Gastos
Ingresos
Utilidad
Sin impuestos
Impuestos
Uilidadad Neta $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00
Inversión -$ 1.250.000.000,00 -$ 300.000.000,00 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33
financiación directa $ 100.000.000,00 $ 100.000.000,00
Flujo de caja libre Futuro -$ 1.250.000.000,00 $ 50.000.000,00 -$ 150.000.000,00 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 158.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33
Tasa de oportunidad $ 1,1962 $ 1,4309 $ 1,7116 $ 2,0475 $ 2,4492 $ 2,9297 $ 3,5045 $ 4,1921 $ 5,0146 $ 5,9984 $ 7,1753 $ 8,5831
Flujo/tasa de Oportunidad $ 41.799.030,26 -$ 104.829.535,85 $ 34.080.456,21 $ 28.490.600,41 $ 64.647.742,59 $ 19.911.042,78 $ 16.645.245,60 $ 13.915.102,49 $ 11.632.755,80 $ 9.724.758,23 $ 8.129.709,27 $ 6.796.279,28

VAN -$ 1.099.056.812,92
TIR -8,9%

Flujo de caja Grupo 2

Mes ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21
Concepto
Gastos
Ingresos
Utilidad
Sin impuestos
Impuestos
Uilidadad Neta $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00
Inversión -$ 1.287.500.000,00 -$ 300.000.000,00 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33
financiación directa $ 100.000.000,00 $ 100.000.000,00
Flujo de caja libre Futuro -$ 1.287.500.000,00 $ 50.000.000,00 -$ 150.000.000,00 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 158.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33
Tasa de oportunidad $ 1,1962 $ 1,4309 $ 1,7116 $ 2,0475 $ 2,4492 $ 2,9297 $ 3,5045 $ 4,1921 $ 5,0146 $ 5,9984 $ 7,1753 $ 8,5831
Flujo/tasa de Oportunidad $ 41.799.030,26 -$ 104.829.535,85 $ 34.080.456,21 $ 28.490.600,41 $ 64.647.742,59 $ 19.911.042,78 $ 16.645.245,60 $ 13.915.102,49 $ 11.632.755,80 $ 9.724.758,23 $ 8.129.709,27 $ 6.796.279,28

VAN -$ 1.136.556.812,92
TIR -9,2%

Flujo de caja grupo 3

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Mes ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 jul-21 ago-21 sep-21 oct-21 nov-21 dic-21
Concepto
Gastos
Ingresos
Utilidad
Sin impuestos
Impuestos
Uilidadad Neta $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00
Inversión -$ 1.300.000.000,00 -$ 300.000.000,00 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33 $ 8.333.333,33
financiación directa $ 100.000.000,00 $ 100.000.000,00
Flujo de caja libre Futuro -$ 1.300.000.000,00 $ 50.000.000,00 -$ 150.000.000,00 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 158.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33 $ 58.333.333,33
Tasa de oportunidad $ 1,1962 $ 1,4309 $ 1,7116 $ 2,0475 $ 2,4492 $ 2,9297 $ 3,5045 $ 4,1921 $ 5,0146 $ 5,9984 $ 7,1753 $ 8,5831
Flujo/tasa de Oportunidad $ 41.799.030,26 -$ 104.829.535,85 $ 34.080.456,21 $ 28.490.600,41 $ 64.647.742,59 $ 19.911.042,78 $ 16.645.245,60 $ 13.915.102,49 $ 11.632.755,80 $ 9.724.758,23 $ 8.129.709,27 $ 6.796.279,28

VAN -$ 1.149.056.812,92
TIR -9,3%

Elaboración propia
Criterios de análisis:

 Un VAN positivo indica que el proyecto generará beneficios

 No aplica para ningún grupo

 Un VAN igual a cero indica que el proyecto no generará perdidas ni ganancias.

 No aplica para ningún grupo

 Un VAN negativo indica que el proyecto genera perdidas, por lo que se sugiere evitar

su ejecución.

 Aplica para todos los grupos

 Una TIR positiva indica que el proyecto es rentable, es decir que se devuelve la

inversión con una ganancia adicional.

 No aplica para ninguno de los grupos

 Una TIR negativo indica que el proyecto no es rentable, es decir que no se devuelve la

inversión con una ganancia adicional.

 Aplica para todos los grupos

Por lo anterior se debe elegir el grupo en criterio de mayor seguridad según criterios de

seguridad alta. Establecidos en la tabla 1.