Clase 1.

Naturaleza de la econometrı́a

Nerys Ramı́rez Mordán

Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra - Econometrı́a I

Fundación Empı́rica - Introducción al Análisis Econométrico

15 de julio de 2020

1
Contenido

1 Naturaleza de la econometrı́a

2 Los datos

3 Proceso de investigación

4 Referencias

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Información general

Contactos:
a. ° Nerys Ramı́rez Mordán
b. @ info.nerysramirez@gmail.com
Materiales de clase:
a. ™ betaeconomia.blogspot.com
Evaluación:
a. Teorı́a: 3 Parciales (25 pts. c/u) + Trabajo final (20 pts.) + test (5 pts.)
b. Laboratorio (R y LATEX): Ejercicios aplicados (70 pts.) + 1 Final (30 pts.)
Textos de referencia:
a. Wooldridge, Jeffrey. Introducción a la Econometrı́a.
b. R. Carter Hill, William E. Griffiths and Guay C. Lim. Principles of
Econometrics.

3
Naturaleza de la econometrı́a

4
¿Qué es la econometrı́a?

En términos literales, econometrı́a significa “medición económica”

(Gujarati y Porter, 2009, p.1).
En esta, se realiza el análisis de eventos económicos a partir de métodos
estadı́sticos para probar relaciones económicas y evaluar e implementar
polı́ticas públicas y de negocios (Wooldridge, 2009, p.1).
La econometrı́a busca una conjunción entre la teorı́a económica −que no
proporciona magnitudes− y la medición real de la economı́a, conectando lo
aprendido en los cursos de economı́a con la práctica.

5
¿Qué es la econometrı́a?

En palabras del profesor Demetrescu (2010):

En economı́a podemos afirmar que las calificaciones por aula mejoran cuando
se reduce el tamaño de la clase.
En econometrı́a verificamos si esto puede ser confirmado por los datos, y en
que magnitud mejoran.
Esta condicion ha llevado a definir la econometrı́a como una combinación de
economı́a, matemática y estadı́stica (Moosa, 2017), con el propósito de
probar hipótesis y pronosticar.
Esta combinación incorpora métodos econométricos (econometrı́a teórica) y
econometrı́a aplicada.

6
Ejemplo 1. ¿Qué es la econometrı́a?
Imagine que necesita conocer cómo responderá la demanda del producto de
su empresa, ante un aumento del 1 % en el precio.
La teorı́a microeconómica establece una relación inversa entre precios y
cantidad demandada, sin embargo, no proporciona medida numérica de la
relación:

d1i = f (p1i , p12i , ydi , xi ) (1)

7
Naturaleza de la econometrı́a

Los propósitos de la econometrı́a suelen ser fundamentalmente dos: (1)

medir impacto y (2) realizar pronósticos, por ejemplo:
Efecto de un programa estatal de capacitación sobre los salarios por hora
(Wooldridge, 2009, p.1).
Efecto en las ventas del gasto en publicidad.
Efecto que tiene el gasto público en las escuelas sobre el desempeño de los
estudiantes.
Cuál será el crecimiento económico en t + 1.
...

8
Medir impactos?

La economı́a es una ciencia social (no exacta) y empı́rica, que estudia una
amplia diversidad de conceptos basados en métodos no experimentales,
usando la evidencia empı́rica para intentar explicar fenómenos (complejos)
con la regularidad necesaria (Lago, 2009).
Gerring establece como causa aquellos factores que modifican la probabilidad
de que un acontecimiento suceda.

E[yi |xi ] > E[yi |xj ] ∀xi > xj (2)

En términos contrafácticos la causa implica comparar la realidad observada
(yi ) con una realidad alterna (yj ) donde solo se modifica la variable de interés
(x ).

9
Medir impactos?

Fuera del contexto experimental (datos observacionales), la imposibilidad

de observar contrafactuales dificulta poder determinar un efecto causal:

αi = E[yi |di = 1] − E[yi |di = 0] (3)

En economı́a esto lleva a comparaciones agregadas entre grupos
equivalentes, en vez de individuales.
Sin embargo, los fenómenos son complejos y multifactoriales, solo pueden
explicarse parcialmente a partir de abstracciones aproximativas.

10
Ejemplo 2. Contrafactuales y momentos condicionales
Suponga desea estimar como un programa de capacitación a personas (grupo
tratamiento, d = 1), incide sobre su salario (y ), respecto al grupo de
personas comparables (equivalencia inicial y durante) que no participa en
dicha capacitación (grupo control, d = 0):

β = E[y |d = 1] − E[y |d = 0] (4)

11
Medir impactos? Control de factores externos

Por tanto, es necesario un proceso de aislamiento donde se extrae un

fenómeno de su contexto, al controlar la influencia de factores externos
relevantes (X) y postulando ceteris paribus:

α = E[y |d = 1, X ] − E[y |d = 0, X ] (5)

Condicional los momentos en X , busca identificar y balancear las
caracterı́sticas de las observaciones en cada grupo (equivalencias).
Aunque, dadas las muestras con las que trabajamos y como los procesos de
elección en economı́a responden a una conducta, los individuos pueden
autoseleccionarse.

12
Naturaleza de la econometrı́a

Los ejemplos anteriores establecen una relación entre una variable a explicar
y k variables explicativas, incluyendo la variable de estudio (x1∗ ):

y = f (x1∗ , x2 , x3 , . . . , xk )

13
Ejemplo 3. Naturaleza de la econometrı́a
Gary Becker postuló que ciertas variables pueden describir el comportamiento
delictivo de una persona a partir de la maximización de utilidad (Wooldridge,
2009, p.3, ejemplo 1.1).
Establezca una relación entre variables que te permita estudiar este
comportamiento (y=?, x=?), detallando cuales variables entiendes
significativas para explicar el comportamiento delictivo.

y = f (x1 , x2 , . . . , xk ) (6)

14
El modelo matemático vs. modelo econométrico

El modelo matemático postula una relación determinista entre la variable

dependiente (endógena) y la(s) dependiente(s) (exógena(s)):

Y = f (X ) (7)

No obstante, dada la inexactitud en la relación entre las variables económicas

y la existencia de variables no observadas, el modelo econométrico incluye un
término de perturbación o error (u):

Y = f (X ) + u (8)

15
El modelo econométrico

Dado que la comprensión del análisis requiere conocer la forma de f (•),

asumimos que f (X ) = E[Y |X ]:

Y = E[Y |X ] + u (9)
Por lo que, el modelo econométrico es una versión del modelo matemático,
para expresar relaciones entre variables a partir de un componente
determinista más un componente estocástico.

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Repaso de estadı́stica: esperanza condicional
Dado un espacio muestral (Ω), la probabilidad condicional de un evento A
dado otro evento B, se define como:

Pr[A ∩ B]
Pr[A|B] = (10)
Pr[B]
Dada la terna {X , Y } de variables aleatorias independientes
E[Y |X ] = E[Y ]. La esperanza condicional en el caso discreto:
n
X
E[X |Y = yi ] = xi Pr[X = xi |Y = yi ] (11)
i=1

17
La interpretación de un modelo media condicional

Ası́, el modelo econométrico f (Xi ) denota una función de esperanza

condicional de la variable explicada, cuya forma funcional resulta una
pregunta empı́rica, que al asumirse lineal se expresa como:

E[Y |Xi ] = β0 + β1 Xi (12)

Donde los βi son parámetros desconocidos, llamados coeficientes de

regresión, intersección (β0 ) y pendiente (β1 ); Y es la variable dependiente; y
X es la variable (o conjunto de variables) independiente (s).

Yi = β0 + β1 Xi + ui (13)

18
El modelo econométrico

El modelo de regresión, según Soto (2010), expresa una relación funcional

entre dos o más variables correlacionadas, que se obtiene de los datos y se
usa para predecir una en función de la otra:

yi = f (x1,i , x2,i , ..., xk,i ; θ) + ui (14)

Ahora, hemos controlado explı́citamente aquellos factores observables,
pero requerimos que E[ui |xi ] = E[ui ].

19
Ejemplo 4. Naturaleza de la econometrı́a
A partir del modelo econométrico, el modelo delictivo visto anteriormente,
puede expresarse como (Wooldridge, 2009, p.4):

actdelici = β0 + β1 edadi + β2 salarioi + ui (15)

a Explique cuales factores observados se controlan explı́citamente.

b Qué factores se encuentran en ui ?

20
La interpretación de un modelo media condicional

La expresión del modelo de regresión:

yi = β0 + β1 Xi + ui (16)
Intenta pronosticar el valor medio de una variable independiente en base a
valores fijos de las variables explicativas (E[Y |X ] = β0 + β1 Xi ).
La unión de medias condicionales arroja la lı́nea de regresión.

21
Ejemplo 3. Efecto de la educación en el salario
Verifique que estamos interesados en conocer el efecto de un año adicional de
escolaridad (educi ) sobre el salario (wi ), a partir del siguiente modelo:

wi = β0 + β1 educi + ui (17)
Estamos estudiando la independencia lineal entre las variables (w , edu), a
partir de la esperanza condicional:

E[w |educi ] = β0 + β1 educi (18)

22
 Gráfico 1. relación salario escolaridad

25

20
Salario (wi )

15

10

0
0 5 10 15
Escolaridad (educi )

23
Independencia estadı́stica

Es directo ver que el modelo condicional estudia la independencia entre

variables a partir de relaciones.
Como en caso de independencia Pr[A|B] = Pr[A], tendrı́amos las siguientes
posibilidades:

Pr[A ∩ B] = Pr[A|B] Pr[B] = Pr[A] Pr[B] (19)

Pr[A|B] > Pr[A], B favorece la probabilidad de A.

Pr[A|B] < Pr[A], B no favorece la probabilidad de A.
Pr[A|B] = Pr[A], A y B son independientes.

24
Independencia estadı́stica y causalidad

“La falta de independencia estadı́stica entre dos eventos A y B puede reflejar

una conexión causal entre ellos, pero no necesariamente constituye una
demostración de la existencia de dicha conexión”(Batista, nd).
Correlación no implica causalidad

25
Los datos

26
Los datos

Los parámetros (β) son desconocidos y se estiman a partir de datos (β̂)

económicos y una técnica econométrica.
Estadı́stico −→ Estimador (β̂) −→ Parámetro (β)
Los datos pueden asumir diversas caracterı́sticas según su nivel de agregación
(macro o micro−datos), su estructura o la naturaleza de sus variables
(cuantitativas o cualitativas).

27
Los datos

Los economistas suelen representar sus datos en bases planas (tablas) o

relacionales (ej. bases de hogares), en forma de matrices, donde las columnas
representan variables (cuantitativas o cualitativas) y las filas representan
observaciones.
i Y X XK
1 y1 x1 k1
2 y2 x2 k2
... ... ... ...
n yn xn kn

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Los datos

Los datos usados en econometrı́a, pueden ser:

1 Corte transversales
2 Series temporales
3 Datos panel: puros o combinación de cortes transversales
Ameritando cada tipo de datos, un tratamiento especial previo al análisis
econométrico.

29
Los datos

Los datos de corte transversales {y }ni , consisten en una muestra de

observaciones (individuos, familias, empresas, paı́ses, ...) tomada en un punto
especifico del tiempo.

obs Educ SalarioHrs mujer

1 15 250 0
2 12 210 0
3 6 110 1
4 9 75 1
... ... ... ...
n 0 80 0

30
Los datos

Los datos de serie de tiempo {y }T

t , corresponden a un conjunto de datos
ordenados en el tiempo.

t desempleo PIB Inflación

1991 5.8 12.1 5.1
1992 5.12 11.9 7.2
1993 5.18 12.3 6.3
1994 5.10 13.1 3.1
... ... ... ...
T 4.5 17.4 1

31
Los datos

Los datos de panel {y }nT

it , consisten en una serie de tiempo para cada unidad
observada. Según la recurrencia de las unidades de corte transversal, se
pueden considerar panel puro o combinación de cortes transversales.

Paı́s t desempleo PIB Inflación

A 1991 5.8 12.1 5.1
A 1992 5.12 11.9 7.2
A 1993 5.18 12.3 6.3
... ... ... ... ...
A T 4.5 17.4 1
B 1991 7.8 2.1 5.1
B 1992 8.2 1.9 7.2
B 1993 10.1 2.3 6.3
... ... ... ... ...
B T 3.5 7.4 1
n 1991 3.1 2.1 5.1
n 1992 3.4 1.9 7.2
n 1993 4.1 2.3 6.3
... ... ... ... ...
n T 3.5 7.4 1

32
Los datos

Con el desarrollo de la ciencia de datos, ha aparecido una importante

segmentación entre datos estructurados y no estructurados.
Imágenes de satélites.
Texto de mensajes en redes sociales.
Click sobre una pantalla de computadora.
Videos de youtube.

33
Proceso de investigación

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Proceso de investigación

Según Greene (2003), el estudio econométrico comienza con un conjunto de

proposiciones sobre algún aspecto de la economı́a.
La teorı́a especifica un conjunto de relaciones deterministas y precisas entre
las variables.
La investigación empı́rica proporciona estimaciones de parámetros
desconocidos en el modelo: como elasticidades o análisis de impacto, lo que
permite a los modelos ser utilizados para análisis de polı́ticas y pronósticos.

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Proceso de investigación

“En un análisis empı́rico se utilizan datos para probar teorı́as o estimar

relaciones”, este parte de una pregunta concreta y alcanzable.
1 Formulación concisa del problema (preguntas de interés)
2 Revisión de la literatura
3 Modelo económico
4 Modelo econométrico
5 Descripción de los datos
6 Procedimientos de estimación e inferencia
7 Resultados empı́ricos y conclusiones
8 Posibles extensiones y limitaciones del estudio
9 Referencias

36
Referencias

37
Referencias

1. Demetrescu, Matei (2010). Fundamentals of Econometrics.

2. Greene, W. (2008). Econometric Analysis, Prentice Hall, 6th. Edición.
3. Gujarati, Danomar (2008). Introducción a la Econometrı́a. 4ta. Ed.
4. Hill, C; Griffinths, W and Lim, G. (2011). Principle of Econometric. United States of
America. Foruth edition.
5. Moosa, I. (2017). Econometrics as a Con Art. eISBN:9781785369957.
6. Soto, R. (2010). Notas de clases teorı́a econométrica. Trabajo docente n. 78. Universidad
Católica de Chile. Chile.
7. Spanos, Aris (2007). Philosophy of Econometrics. Department of Economics.
8. Portillo, Fabiola (2016). Introducción a la econometrı́a. Universidad de la Rioja. Recuperado
de: https://www.unirioja.es/cu/faporti/ieTEMA01.pdf.
9. Wooldridge, J. (2009). Introducción a la Econometrı́a: un enfoque moderno. 4ta. ed.
Michigan State University. Cengage Learning

38
Lecturas indicadas

Wooldridge, J. (2009). Introducción a la Econometrı́a: un enfoque moderno.

Cap. 1.
Portillo, Fabiola (2016). Introducción a la econometrı́a. Universidad de la
Rioja.
Karl-Friedrich Israel (nd). La crı́tica de Keynes a la econometrı́a es
sorprendentemente buena.

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Tarea. Factores externos y no observables
Suponga necesita comparar dos metodologı́as docente distintas, con el fin de
verificar cual resulta más efectivas:
a Identifique variables de interés [Y , X , Z , u].
b Explique en que consistirı́a al equivalencia inicial y durante, en el marco de un
experimento.
c ¿Cuales son los factores externos relevantes (observables ó no)?
d Proponga un modelo de regresión para enfrentar el problema.
e ¿Cómo se anuları́a un factor externo como el sexo?
f ¿Si las mujeres son hipotéticamente iguales a los hombres, el sexo seria un
factor relevante?
g ¿Qué implica en economı́a la omisión de factores externos relevantes?
h Explique el papel de ui en el modelo propuesto.

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