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Capacidad de la Planta o Taller Primer año para el personal

Capacidad Capacidad
Capacidad Total de Total de total de
Producción en hrs. Nº de Producción producción
N° de Técnicos X técnico semanal semanas al mes hrs. año
2 45 4 360 4320
1.69014085 20.2816901

Hora Promedio Estimada por Servicio


Tipo de Servicio Tiempo Estimado Hrs. Técn 1 Técn 2
Dimensionado de
1:00:00
cañerías 0:30:00 0:30:00

Dimensionado de
tubos que conforman 0:30:00
el intercambiador
0:15:00 0:15:00
Armado de
intercambiador 5:00:00 5:00:00

Habilitación del
estanque acumulador
2:00:00 1:00:00 1:00:00
Instalación de llaves de
paso 1:00:00 0:30:00 0:30:00
Desarme de duchas 1:00:00 0:30:00 0:30:00
Cambio de cañerías de
alimentación y
desague 3:00:00 1:30:00 1:30:00

Instalación de
estanque acumulador
2:00:00 1:00:00 1:00:00
Desarme y cambio de
cañerías en estanque
WC 2:00:00 1:00:00 1:00:00
Anclamiento de
intercambiador de
calor 2:00:00 1:00:00 1:00:00
Cambio de cañerías en
cálefon 2:00:00 1:00:00 1:00:00

Fijación de cañerías a
la vista o embutidas
2:00:00 1:00:00 1:00:00
Pruebas hidráulicas y
térmicas 3:00:00 1:30:00 1:30:00
Pintado y hermoseado
instalación 2:00:00 1:00:00 1:00:00
21:30:00 0:00:00 8:15:00 13:15:00

2222.22222 2222.22222
37.037037 37.037037
495 795
18329.85 29438.85
Capacidad trabajo administrativo

Capacidad Total Capacidad Capacidad


Administradores de Producción en Total de total de
hrs. X técnico Nº de Producción producción
semanal semanas al mes hrs. año
2 45 4 360 4320
21,3

47768.7
PUNTO DE EQUILIBRIO MONOPRODUCTO 7
35.4344482758621
Costo Fijo Total Año1 Costo Variable Unitario Cantidad Equilibrio
$ 123,311,880.00 $ 130,000.00 425.21

Punto de equilibrio Multiproducto

Producto Precio de Venta Costo Variable

1 $ 672,000.00 $ -
2 $ 800,000.00 $ -
3 $ 1,280,000.00 $ -
4 $ 3,594,300.00 $ -
5 $ - $ -

MgCM $ 1,355,546.00

PE 91

Producto Cantidad en Equilibrio


1 18.2
2 15.5
3 20.9
4 20.0
5 16.4
Total 91
Precio Ingreso Equilibrio p*q cf cvu*q
$ 420,000.00 $ - 178,589,619.31 $ 123,311,880.00 55,277,739.31

MgC Porcentaje de Venta

$ 672,000.00 0.2
$ 800,000.00 0.17
$ 1,280,000.00 0.23
$ 3,594,300.00 0.22
$ - 0.18
1

permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos,
expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud
de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen
por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto de referencia
a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades,
pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar
algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.
Precio
178,589,619.31 178,589,619.31 -
Tabla de Sueldos por tipo de car

Sueldo
Imponible Descuento
Cargo Mensual Nombre AFP Previsión (%) Nombre Isapre
Gerente General y RRHH $ 1,000,000 habitat 11.44% banmedica
Sub Gerente de Mtto $ 900,000 habitat 11.44% banmedica
Sub Gerente de Finanza $ 900,000 habitat 11.44% banmedica
Jefe de Area $ 750,000 habitat 11.44% banmedica
Tecnico Mtto $ 550,000 habitat 11.44% banmedica
Vendedor $ 550,000 habitat 11.44% banmedica
Practicante $ 220,000 habitat 11.44% banmedica
Practicante $ 220,000 habitat 11.44% banmedica

Total Sueldos Mensual


(Imponible) $ 5,090,000
Total Sueldos Anuales
(Imponibles) $ 61,080,000

Gasto Empleador Seguro Cesantía

Descuento
Sueldo Descuento Mensual $
Imponible Seguro de Seguro de
Cargo Mensual Cesantía (%) Cesantía
Gerente General y RRHH $ 1,000,000 2.60% $ 26,000
Sub Gerente de Mtto $ 900,000 2.60% $ 23,400
Sub Gerente de Finanza $ 900,000 2.60% $ 23,400
Jefe de Area $ 750,000 2.60% $ 19,500
Tecnico Mtto $ 550,000 2.60% $ 14,300
Vendedor $ 550,000 2.60% $ 14,300
Practicante $ 220,000 2.60% $ 5,720
Practicante $ 220,000 2.60% $ 5,720
GASTO EMPLEADOR $ 132,340
GASTO EMPLEADOR (anual) $ 1,588,080

Estos son ejemplos inventados de sueldos, los que deben trabajar en esta planilla son los que definieron us
Los descuento de previsión corresponde a los que elije el trabajador entre las diferentes AFP.
Ustedes deben completar con los datos reales asociados a las AFP e ISAPRES.
a de Sueldos por tipo de cargo

Total
Descuento Descuentos Sueldo Sueldo
Descuento Seguro de Previsionales Total Líquido Imponible
Salud (%) Cesantía (%) (%) Descuentos Mensual Anual
7.00% 0.60% 19.04% $ 190,400 $ 809,600 $ 12,000,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 171,360 $ 728,640 $ 10,800,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 171,360 $ 728,640 $ 10,800,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 142,800 $ 607,200 $ 9,000,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 104,720 $ 445,280 $ 6,600,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 104,720 $ 445,280 $ 6,600,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 41,888 $ 178,112 $ 2,640,000
7.00% 0.60% 19.04% $ 41,888 $ 178,112 $ 2,640,000

lla son los que definieron ustedes en la descripción de cargos y sus respectivas rentas
iferentes AFP.
Inversiones en Equipamiento, Herramientas y Otros

Cantidad Bodega y RR HH ( Impresoras, PC, otros) Shop Factory

2 Impresoras. $ 32,540
2 PC $ 290,850
Utiles de escritorios $ 15,940
2 Resma(Tamaño Carta) $ 5,990

Cantidad Mobiliario Muebles Biobio


2 Escritorio $ 149,960
3 sillas $ 43,650
3 repisas $ 56,820
1 caja fuerte $ 36,410
10 Sillas comedor $ 120,000
2 Mesa Para comer $ 180,000

Elementos de Casino(Cafeteria, articulos Sodimac


Cantidad
electronicos Homecenter
1 cafetera $ 10,990
2 microondas $ 50,000
1 refrigerador $ 180,000

Cantidad Equipos, Herramientas y Maquinas COTIZACION 1

2 traba quemica para pernos "loctite 242" $27,718


2 sello para union hidraulica "loctite 569" $27,718
1 manometro 690 bar $65,152
1 pistola oxicorte $79,000
1 esmeril angular 4,5 pulgadas $68,367
10 disco de corte $5,460
10 disco de desbaste $12,020
1 maquina de soldar $693,668
1 taladro de mano $133,797
1 taladro magnetico $892,032
1 broca conica distintos diametros $66,114
1 juego de brocas $118,004
1 compresor $524,053
1 filtro regulador lubricador FRL $105,863
1 acoples rapidos $47,852
1 pistola de pintura $294,239
1 pistola neumatica $81,859
1 juego de dados de impacto $23,314
2 tester digital $72,336
2 juego de llaves allen $12,452
2 juego de llaves torx $28,716
2 juego de destornilladores $48,218
2 juego de llaves punta y corona $188,853
1 llave stilson $21,955
1 cayman $5,832
2 Tornillo mecanico $98,201
1 martillo $10,006

Cantidad Insumos COTIZACION 1


1000 L aceite marca YPF $700,000
4 limpiador de frenos $3,721
10 Kg paños de limpieza $3,990
30 lentes de seguridad $9,990
12 casco de seguridad $3,446
8 ropa de trabajo $48,990
2 chaleco reflectante geologo $14,990
6 gavetas dispensadoras $1,200
20 L detergente para grasa $47,481
1 pintura $6,590
5L disluyente $5,704
1 grasa molibdeno $16,100
1 grasa $430,400
20 L solvente dielectrico $21,990
100 amarras plasticas $8,490
30 guantes de cabritilla $2,300
30 guantes hyFlex $11,004
10 guantes de soldar $16,009
2 alambre de soldar $34,590
6 boquillas $4,779
2 Tubo de Gas Atal para Soldadura MIG $170,000
3 extintores $67,900

TOTAL INVERSIÓN
$ 6,555,613
Nota: los precios asociados a cada item de cada proveedor, son netos (sin IVA)
Otros

PC Factory

$ 45,050
$ 325,120
$ 14,290
$ 7,800

Sodimac
Homecenter
$ 65,490
$ 53,820
$ 45,330
$ 65,345
$ 100,000
$ 150,000

ElectroHogar

$ 8,990
$ 60,000
$ 160,000

COTIZACION 2

$ 28,900
$ 28,900
$ 47,690
$ 54,590
$ 50,345
$ 7,240
$ 13,540
$ 343,250
$ 108,450
$ 675,420
$ 4,555 Set de Herramientas Manuales
$ 134,230 Llaves Hexagonales
$ 673,990 Set de dados hexagonales
$ 140,000 Lima plana
Operaciones
$ 37,990 Aceitera manual
$ 140,000 Multitester
$ 65,000 Cámara termografía
$ 49,090 Medidor de Vibraciones
$ 46,890
$ 15,050
$ 40,590
$ 49,090
$ 160,000
$ 6,700
$ 12,000
$ 260,450
$ 12,450

COTIZACION 2
$ 848,120
$ 3,500
$ 5,000
$ 9,990
$ 5,340
$ 37,000
$ 12,990
$ 1,200
$ 3,990
$ 18,990
$ 3,500
$ 20,300
$ 480,000
$ 15,900
$ 4,670
$ 4,700
$ 8,990
$ 18,100
$ 40,000
$ 5,380
$ 200,000
$ 80,000

$ 6,135,295
Herramientas Manuales 100 piezas $ 60,990
Para apretar o aflojar perno allen $ 5,990
Para apretar o aflojar perno hexagonal $ 10,990
Para desgastar material excedente $ 4,490
Para lubricar piezas mecánicas $ 18,990
Para medir terminales eléctricos $ 24,990
Para medir temperaturas $ 4,306,990
Para medir Vibraciones $ 2,448,500
Total $ 6,881,930
Inversión Inicial
Descripción Monto $

Inversión en $ 6,555,613
Equipamiento,
Herramientas y Otros

Costo de la propiedad $ 30,000,000


Remodelacion $ 5,000,000
Abogado $ 500,000
Notario $ 60,000
Conservador de
Bienes Raíces $ 50,000
Diario Oficial $ 56,000

Aporte de los socios $ 5,000,000


Otros $ 5,000,000
Total Inversión $ 52,221,613
AMORTIZACION

Prestamo $ 50,000,000
Tasa de Interes 20.50%
Periodo 10
Periodo (Año) Cuota Interes
0
1 $ 12,129,142 $ 10,250,000
2 $ 12,129,142 $ 9,864,776
3 $ 12,129,142 $ 9,400,581
4 $ 12,129,142 $ 8,841,226
5 $ 12,129,142 $ 8,167,203
6 $ 12,129,142 $ 7,355,005
7 $ 12,129,142 $ 6,376,307
8 $ 12,129,142 $ 5,196,976
9 $ 12,129,142 $ 3,775,882
10 $ 12,129,142 $ 2,063,464
Amortización Saldo
$ 50,000,000 $ 50,000,000
$ 1,879,142 $ 48,120,858 $ 48,120,858
$ 2,264,366 $ 45,856,492 $ 45,856,492
$ 2,728,561 $ 43,127,931 $ 43,127,931
$ 3,287,916 $ 39,840,014 $ 39,840,014
$ 3,961,939 $ 35,878,075 $ 35,878,075
$ 4,774,137 $ 31,103,938 $ 31,103,938
$ 5,752,835 $ 25,351,104 $ 25,351,104
$ 6,932,166 $ 18,418,938 $ 18,418,938
$ 8,353,260 $ 10,065,678 $ 10,065,678
$ 10,065,678 $ - $ -
IVA 19%
Precios de servicios a ofrecer

Precio minimo Precio Vta con


Tipo de Servicio
de Venta sin IVA IVA

Evaluacion del requerimiento $ 5,000.00 $ 5,950.00


Prestacion Falla Hidraulica por equipo $ 30,000.00 $ 35,700.00
de servico Falla mecanica por equipo $ 30,000.00 $ 35,700.00
sin contrato Falla electrica por equipo $ 30,000.00 $ 35,700.00
Asesorias de mantenimiento por hora $ 25,000.00 $ 29,750.00
Prestacion Evaluacion del requerimiento $ - $ -
de servico
con Plan de mantenimiento $ 30,000.00 $ 35,700.00
contrato Asesorias de mantenimiento por hora $ 20,000.00 $ 23,800.00
Trabajador solo con experiensa por mes $ 400,000.00 $ 640,000.00
Prestacion Tecnico nivel medio por mes $ 420,000.00 $ 672,000.00
de servicio
por faena Tecnico Nivel superior por mes $ 500,000.00 $ 800,000.00
Ingeniero por mes $ 800,000.00 $ 1,280,000.00
Total Precio $ 2,290,000 $ 3,594,300

Creacion Cuanto costará o cual sera el precio del proyecto a instalar, desde e

Modernizacion Se debe indicar el valor del producto que se vende y el que esta aso
del proyecto a instalar, desde el equipo o maquina, hasta la capacitacion si se contempla

o que se vende y el que esta asociado a la mejora


Costos Variables Unitarios Costo Mensual
Agua $ 30,000
Insumos Electricidad $ 40,000
Gas $ 10,000
Total Insumos $ 80,000
Costos de
Distribucion $ 50,000
Comisiones por
ventas
Outsourcing
Mano de Obra
Materia prima
Insumos
Existencias
Costos de
Distribucion
Comisiones por
ventas
Outsourcing

Total Costo Variable Unitario $ 130,000


Son aquellos que varían al variar el volumen de
Producción, los Costos Variables se mueven en
la misma dirección del nivel de Producción. Vale
decir, varían en forma directa con el cambio de
volúmenes de Producción. A mayor nivel de
Producción los Costos Variables se incrementan
y a menor Producción los mismos Costos
disminuyen.
Factor de aumento

Costos Fijos Mensuales

Insumos

Otros Gastos

Administracion

Sueldos imponibles

Operaciones

Son aquellos Costos en que


Los Costos Fijos aumentaran,
necesariamente se tienen que incurrir al
obviamente, si se aumenta
iniciar operaciones, es decirla capacidad
productiva. Toda ampliacion
representan los Costos que debe en lapagar
capacidad productiva se logra
el Proyecto aun cuando produzca mediante
nada. Total Sueldos Imponibles
la adquisiscion de maquinarias y
Se definen como Costos Fijos porque
equipos adicionales y la ampliacion de Total Costos Fijos Anuales
permanecen constantes a los diferentes
la planta. Esto, posiblemente
niveles de produccion mientras el requiera el
empleo de un numero mayor
Proyecto se mantenga dentro de losde
personal
limites deejecutivo y un productiva
su capacidad incremento de
otros gastos imputables
(tamaño de planta). como Costo
Fijo. En esta categoria se consignan
todos los mostrados posteriormente, en
el esquema
1.03

s Fijos Mensuales Costo Mensual Costo Fijo Año 1 Costo Fijo Año 2

Gas $ - $0 $0
Agua $ - $0 $0
Luz $ - $0 $0
Internet-Televisión-Telefonía $ 27,990 $ 335,880 $ 345,956
Total Insumos $ 27,990 $ 335,880 $ 345,956
Contabilidad Externa $ 120,000 $ 1,440,000 $ 1,483,200
Artículos de oficina $ 20,000 $ 240,000 $ 247,200
Artículos de aseo $ 10,000 $ 120,000 $ 123,600
Overoles $ 19,000 $ 228,000 $ 234,840
Zapatos de seguridad $ 28,000 $ 336,000 $ 346,080
Guantes $ 14,000 $ 168,000 $ 173,040
Poleras $ 10,000 $ 120,000 $ 123,600
Polar manga larga $ 12,000 $ 144,000 $ 148,320
Orejeras $ - $0 $0
Insumos sala de espera $ 15,000 $ 180,000 $ 185,400
Total Otros Gastos $ 248,000 $ 2,976,000 $ 3,065,280
Gerente General $ 1,000,000 $ 12,000,000 $ 12,360,000
Jefe de Administracion $ 1,000,000 $ 12,000,000 $ 12,360,000
Jefe RRHH $ 800,000 $ 9,600,000 $ 9,888,000
Contador $ 800,000 $ 9,600,000 $ 9,888,000
Personal de aseo $ 300,000 $ 3,600,000 $ 3,708,000
Personal de aseo $ 300,000 $ 3,600,000 $ 3,708,000
Jefe de operaciones $ 1,000,000 $ 12,000,000 $ 12,360,000
Jefe de marketing $ 700,000 $ 8,400,000 $ 8,652,000
Diseñador $ 450,000 $ 5,400,000 $ 5,562,000
Jeje RRHH externo $ 700,000 $ 8,400,000 $ 8,652,000
Vendedor $ 450,000 $ 5,400,000 $ 5,562,000
Vendedor $ 450,000 $ 5,400,000 $ 5,562,000
Jefe $ 800,000 $ 9,600,000 $ 9,888,000
Tecnico Mtto $ 550,000 $ 6,600,000 $ 6,798,000
Proyectista $ 700,000 $ 8,400,000 $ 8,652,000
Sueldos Imponibles $ 10,000,000 $ 120,000,000 $ 123,600,000
ostos Fijos Anuales $ 10,275,990 $ 123,311,880 $ 127,011,236
Costos Fijos Anuales

Costo Fijo Año 3 Costo Fijo Año 4 Costo Fijo Año 5 Costo Fijo Año 6 Costo Fijo Año 7

$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 356,335 $ 367,025 $ 378,036 $ 389,377 $ 401,058
$ 356,335 $ 367,025 $ 378,036 $ 389,377 $ 401,058
$ 1,527,696 $ 1,573,527 $ 1,620,733 $ 1,669,355 $ 1,719,435
$ 254,616 $ 262,254 $ 270,122 $ 278,226 $ 286,573
$ 127,308 $ 131,127 $ 135,061 $ 139,113 $ 143,286
$ 241,885 $ 249,142 $ 256,616 $ 264,314 $ 272,244
$ 356,462 $ 367,156 $ 378,171 $ 389,516 $ 401,202
$ 178,231 $ 183,578 $ 189,085 $ 194,758 $ 200,601
$ 127,308 $ 131,127 $ 135,061 $ 139,113 $ 143,286
$ 152,770 $ 157,353 $ 162,073 $ 166,935 $ 171,944
$0 $0 $0 $0 $0
$ 190,962 $ 196,691 $ 202,592 $ 208,669 $ 214,929
$ 3,157,238 $ 3,251,956 $ 3,349,514 $ 3,450,000 $ 3,553,500
$ 12,730,800 $ 13,112,724 $ 13,506,106 $ 13,911,289 $ 14,328,628
$ 12,730,800 $ 13,112,724 $ 13,506,106 $ 13,911,289 $ 14,328,628
$ 10,184,640 $ 10,490,179 $ 10,804,885 $ 11,129,031 $ 11,462,902
$ 10,184,640 $ 10,490,179 $ 10,804,885 $ 11,129,031 $ 11,462,902
$ 3,819,240 $ 3,933,817 $ 4,051,832 $ 4,173,387 $ 4,298,588
$ 3,819,240 $ 3,933,817 $ 4,051,832 $ 4,173,387 $ 4,298,588
$ 12,730,800 $ 13,112,724 $ 13,506,106 $ 13,911,289 $ 14,328,628
$ 8,911,560 $ 9,178,907 $ 9,454,274 $ 9,737,902 $ 10,030,039
$ 5,728,860 $ 5,900,726 $ 6,077,748 $ 6,260,080 $ 6,447,882
$ 8,911,560 $ 9,178,907 $ 9,454,274 $ 9,737,902 $ 10,030,039
$ 5,728,860 $ 5,900,726 $ 6,077,748 $ 6,260,080 $ 6,447,882
$ 5,728,860 $ 5,900,726 $ 6,077,748 $ 6,260,080 $ 6,447,882
$ 10,184,640 $ 10,490,179 $ 10,804,885 $ 11,129,031 $ 11,462,902
$ 7,001,940 $ 7,211,998 $ 7,428,358 $ 7,651,209 $ 7,880,745
$ 8,911,560 $ 9,178,907 $ 9,454,274 $ 9,737,902 $ 10,030,039
$ 127,308,000 $ 131,127,240 $ 135,061,057 $ 139,112,889 $ 143,286,276
$ 130,821,573 $ 134,746,221 $ 138,788,607 $ 142,952,266 $ 147,240,834
Costo Fijo Año 8 Costo Fijo Año 9 Costo Fijo Año 10

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 413,090 $ 425,483 $ 438,247
$ 413,090 $ 425,483 $ 438,247
$ 1,771,018 $ 1,824,149 $ 1,878,873
$ 295,170 $ 304,025 $ 313,146
$ 147,585 $ 152,012 $ 156,573
$ 280,411 $ 288,824 $ 297,488
$ 413,238 $ 425,635 $ 438,404
$ 206,619 $ 212,817 $ 219,202
$ 147,585 $ 152,012 $ 156,573
$ 177,102 $ 182,415 $ 187,887
$0 $0 $0
$ 221,377 $ 228,019 $ 234,859
$ 3,660,105 $ 3,769,908 $ 3,883,005
$ 14,758,486 $ 15,201,241 $ 15,657,278
$ 14,758,486 $ 15,201,241 $ 15,657,278
$ 11,806,789 $ 12,160,993 $ 12,525,823
$ 11,806,789 $ 12,160,993 $ 12,525,823
$ 4,427,546 $ 4,560,372 $ 4,697,183
$ 4,427,546 $ 4,560,372 $ 4,697,183
$ 14,758,486 $ 15,201,241 $ 15,657,278
$ 10,330,940 $ 10,640,869 $ 10,960,095
$ 6,641,319 $ 6,840,558 $ 7,045,775
$ 10,330,940 $ 10,640,869 $ 10,960,095
$ 6,641,319 $ 6,840,558 $ 7,045,775
$ 6,641,319 $ 6,840,558 $ 7,045,775
$ 11,806,789 $ 12,160,993 $ 12,525,823
$ 8,117,168 $ 8,360,683 $ 8,611,503
$ 10,330,940 $ 10,640,869 $ 10,960,095
$ 147,584,864 $ 152,012,410 $ 156,572,782
$ 151,658,059 $ 156,207,800 $ 160,894,034
DEPRECIACION
Perdida de valor de un bien en el tiempo

SLN; Metodo lineal


El método de línea recta para el cálculo de la depreciación es el más sencillo de todos los métodos mencionados anteriormen
ya que consiste en restar el costo del activo menos su valor residual y dividir dicho resultado entre la vida útil para
obtener el monto por el cual se reducirá su valor al final de cada período.

Valor de Valor de
Valor
Item Cantidad Vida Útil Adquisición Adquisición Residual
Valor total $ 10,000,000 $ 1
Vehiculo de Translado 1 5 Valor unidad $ 10,000,000
Valor total $524,053 $ 1
Compresor 1 3 Valor unidad $524,053
Valor total $693,668 $ 1
Maquina de Soldar 1 3 Valor unidad $ 693,668
Valor total $2,300,000 $ 1
Prensa para Niplera 1 4 Valor unidad $ 2,300,000
Valor total $ 504,059 $ 1
Hidrolavadora 1 3 Valor unidad $ 504,059
Valor total $ 133,797 $ 1
Taladro de mano 1 3 Valor unidad $133,797
Valor total $ 892,032 $ 1
Taladro Magnetico 1 5 Valor unidad $892,032
SYD; Metodo de suma de digitos del año $ 7
El método de suma de los dígitos del año es un poco más complejo que el anterior. Para este método es necesario obtener
para cada año que posteriormente será multiplicado por la diferencia entre el costo y el valor residual. Dicho factor se obtiene

Valor de Valor de
Item Cantidad Vida Útil Valor
Residual
Adquisición Adquisición
Valor total $ 200,000 $ 1
1 1 5
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
2 1 3
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
3 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
4 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
5 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
6 1 10
Valor unidad $ 200,000
$ 6
DB; método de saldo decreciente

Valor de Valor de
Valor
Item Cantidad Vida Útil
Residual
Adquisición Adquisición
Valor total $ 200,000 $ 1
1 1 5
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
2 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
3 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
4 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
5 1 10
Valor unidad $ 200,000
Valor total $ 200,000 $ 1
6 1 10
Valor unidad $ 200,000
$ 6
os mencionados anteriormente
e la vida útil para

Depreciación 1 2 3 4 5 6 7
Depreciacion $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $0 $0
Saldo $ 8,000,000 $ 6,000,000 $ 4,000,001 $ 2,000,001 $1 $1 $1
Depreciacion $ 174,684 $ 174,684 $ 174,684 $0 $0 $0 $0
Saldo $ 349,369 $ 174,685 $1 $1 $1 $1 $1
Depreciacion $ 231,222 $ 231,222 $ 231,222 $0 $0 $0 $0
Saldo $ 462,446 $ 231,223 $1 $1 $1 $1 $1
Depreciacion $ 575,000 $ 575,000 $ 575,000 $ 575,000 $0 $0 $0
Saldo $ 1,725,000 $ 1,150,001 $ 575,001 $1 $1 $1 $1
Depreciacion $ 168,019 $ 168,019 $ 168,019 $0 $0 $0 $0
Saldo $ 336,040 $ 168,020 $1 $1 $1 $1 $1
Depreciacion $ 44,599 $ 44,599 $ 44,599 $0 $0 $0 $0
Saldo $ 89,198 $ 44,600 $1 $1 $1 $1 $1
Depreciacion $ 178,406 $ 178,406 $ 178,406 $ 178,406 $ 178,406 $0 $0
Saldo $ 713,626 $ 535,220 $ 356,813 $ 178,407 $1 $1 $1
$ 3,327,331 $ 3,327,331 $ 3,327,331 $ 2,753,406 $ 2,178,406 $0 $0
método es necesario obtener un factor
idual. Dicho factor se obtiene de dividir el número de años faltantes entre la suma de los dígitos del año

Depreciación 1 2 3 4 5 6 7

Depreciacion $ 66,666 $ 53,333 $ 40,000 $ 26,667 $ 13,333 $0 $0


Saldo $ 133,334 $ 80,001 $ 40,001 $ 13,334 $1 $1 $1
Depreciacion $ 100,000 $ 66,666 $ 33,333 ### -$ 33,333 -$ 66,666 -$ 100,000
Saldo $ 100,001 $ 33,334 $1 ### ### ### ###
Depreciacion $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
Saldo $ 180,000 $ 160,000 $ 140,000 $ 120,000 $ 100,001 $ 80,001 $ 60,001
Depreciacion $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
Saldo $ 180,000 $ 160,000 $ 140,000 $ 120,000 $ 100,001 $ 80,001 $ 60,001
Depreciacion $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
Saldo $ 180,000 $ 160,000 $ 140,000 $ 120,000 $ 100,001 $ 80,001 $ 60,001
Depreciacion $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
Saldo $ 180,000 $ 160,000 $ 140,000 $ 120,000 $ 100,001 $ 80,001 $ 60,001
$ 246,665 $ 199,999 $ 153,333 ### $ 60,000 $ 13,333 -$ 20,000

Depreciación 1 2 3 4 5 6 7

Depreciacion $ 182,600 $ 15,886 $ 1,382 $ 120 $ 10 $0 Err:502


Saldo $ 17,400 $ 1,514 $ 132 $ 11 $1 $1 Err:502
Depreciacion $ 141,000 $ 41,595 $ 12,271 $ 3,620 $ 1,068 $ 315 $ 93
Saldo $ 59,000 $ 17,405 $ 5,134 $ 1,515 $ 447 $ 132 $ 39
Depreciacion $ 141,000 $ 41,595 $ 12,271 $ 3,620 $ 1,068 $ 315 $ 93
Saldo $ 59,000 $ 17,405 $ 5,134 $ 1,515 $ 447 $ 132 $ 39
Depreciacion $ 141,000 $ 41,595 $ 12,271 $ 3,620 $ 1,068 $ 315 $ 93
Saldo $ 59,000 $ 17,405 $ 5,134 $ 1,515 $ 447 $ 132 $ 39
Depreciacion $ 141,000 $ 41,595 $ 12,271 $ 3,620 $ 1,068 $ 315 $ 93
Saldo $ 59,000 $ 17,405 $ 5,134 $ 1,515 $ 447 $ 132 $ 39
Depreciacion $ 141,000 $ 41,595 $ 12,271 $ 3,620 $ 1,068 $ 315 $ 93
Saldo $ 59,000 $ 17,405 $ 5,134 $ 1,515 $ 447 $ 132 $ 39
$ 887,600 $ 223,861 $ 62,735 $ 18,219 $ 5,350 $ 1,575 Err:502
8 9 10
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0
$1 $1 $1
$0 $0 $0

8 9 10

$0 $0 $0
$1 $1 $1
-$ 133,333 -$ 166,666 -$ 199,999
### ### ###
$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
$ 40,001 $ 20,001 $1
$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
$ 40,001 $ 20,001 $1
$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
$ 40,001 $ 20,001 $1
$ 20,000 $ 20,000 $ 20,000
$ 40,001 $ 20,001 $1
-$ 53,333 -$ 86,666 -$ 119,999

8 9 10

Err:502 Err:502 Err:502


Err:502 Err:502 Err:502
$ 27 $8 $2
$ 11 $3 $1
$ 27 $8 $2
$ 11 $3 $1
$ 27 $8 $2
$ 11 $3 $1
$ 27 $8 $2
$ 11 $3 $1
$ 27 $8 $2
$ 11 $3 $1
Err:502 Err:502 Err:502
Se realiza cuando uno tiene el capital para realizar el proyecto
Rf 4.87%
β 1.56
Rm 16.92%
Ke 23.67%

Rf: Rentabilidad
del activo sin
riesgo.

E[Rm]:
Rentabilidad
media del
mercado.

B: Riesgo de
mercado de un
activo.
a realizar el proyecto
Aplicar solo si solicitan inversión a Entidades e
Ke 23.67%
E 100
D 50 WACC 22.15%
Kd 23.88%
t 20%
WACC 11.51%

Ke: Coste de
los fondos
propios.

E: Fondos
propios.

D:
Endeudamie
nto.

Kd: Coste
financiero.

T: Tasa
impositiva.

Ke: Costo de capital, es decir es lo que le cuesta a la empresa financiar sus recursos propios provenientes de accionistas, o l
C: Capital aportado por los accionistas
D: Deuda financiera
Kd: Costo de la deuda financiera.
T: Tasa de impuesto a las ganancias. Se incluyen los impuesto ya que brinda beneficio fiscal. Los intereses son fiscalmente d
Rf: Tasa libre de riesgo.Existe consenso para considerar como tasa libre de riesgo al rendimiento ofrecido por los bonos del
 B: (Beta) Representa el riesgo sistemático de la empresa reflejando características tales como el sector en que la empresa
Rm: Es una estimación de la rentabilidad de las empresas que componen el mercado o sector a analizar.
Rp: Riesgo país. Mide el grado de peligro o riesgo que representa un país para las inversiones extranjeras. Las potencias mu
solicitan inversión a Entidades externas

provenientes de accionistas, o lo que es lo mismo, la tasa de  retorno que exige el accionista para el riesgo de esa empresa.

 Los intereses son fiscalmente deducibles, por tanto cuanto más deuda se obtiene menos impuestos se tienen que pagar.
ento ofrecido por los bonos del tesoro americano, pues en toda su historia esta entidad jamás ha incurrido en falta de pago a los inversion
mo el sector en que la empresa actúa. La relación entre la deuda de la empresa y su capital propio también interfiere en el Beta (A mayor la
or a analizar.
s extranjeras. Las potencias mundiales suelen tener riesgo país bajo y las naciones emergentes tienen riesgos más altos.
de esa empresa.

nen que pagar.


en falta de pago a los inversionistas, lo que hace suponer que estos instrumentos están libres de todo riesgo de incumplimiento.
interfiere en el Beta (A mayor la relación deuda/capital mayor será el riesgo y consecuentemente mayor será el Beta)

gos más altos.


sgo de incumplimiento.
erá el Beta)
Debe llenar la venta (unidades)
FLUJO NETO DE FONDOS (Millones)
PRONOSTICO DE VENTAS/AÑOS 0 1
Ventas (Unidades) 35
Crecimiento de ventas (%) 0%
Precio de Venta($) $ 5,000,000
Incremento de precios (%)
Costo Variable Unitario $ 130,000
Incremento en precios (%)

ITEM/AÑOS 0 1
INGRESOS POR VENTA (millones) $ 175,000,000
Costo Variables $ 4,550,000
TOTAL INGRESOS $ 170,450,000

EGRESOS 0 1
Insumos $ 335,880
Otros gastos $ 2,976,000
Sueldos Imponibles $ 120,000,000
Depreciación (Menos) $ 3,327,331
Amortización Activos Nominales $ 1,879,142

TOTAL EGRESOS $ 128,518,353

TOTAL INVERSION INICIAL $ 52,221,613

RESULTADO ANTES DE IMPTOS. $ 41,931,647


Impuesto a la Renta 20.0% $ 8,386,329
RESULTADO DESPUES DE IMPTOS. $ 33,545,317
Depreciación (Más) -$ 3,327,331
Amortización $ 1,879,142
Valor Residual de la Inversión
FLUJO NETO DE FONDOS $ 32,097,128
FLUJO NETO DE FONDOS ACTUALIZ. -52,221,613.0 $ 26,277,531
FLUJO ACUMULADO 3 -25,944,082
TASA DE DSCUENTO (modernizacion) 23.67%
VALOR ACTUAL NETO (VAN) $ 247,183,227 Si el VAN es positivo el proyecto es viable financieramente
TASA DE DSCUENTO (creacion) 22.15%
VALOR ACTUAL NETO (VAN) $ 259,445,973
TIR 45% Tasa de interés máxima a la que es posible endeudarse par
Razón Beneficio/Costo 1.53 Relacion B/C mayor a 0 se acepta proyecto
PRI 4.0 Si la recuperacion es en un tiempo inferior al de la deprecia
nar la venta (unidades)
E FONDOS (Millones)
2 3 4 5 6
36 37 38 39 41
3% 3% 3% 3% 3%
$ 5,150,000 $ 5,304,500 $ 5,463,635 $ 5,627,544 $ 5,796,370
3% 3% 3% 3% 3%
$ 133,900 $ 137,917 $ 142,055 $ 146,316 $ 150,706
3% 3% 3% 3% 3%

2 3 4 5 6
$ 185,657,500 $ 196,964,042 $ 208,959,152 $ 221,684,764 $ 235,185,366
$ 4,827,095 $ 5,121,065 $ 5,432,938 $ 5,763,804 $ 6,114,820
$ 180,830,405 $ 191,842,977 $ 203,526,214 $ 215,920,960 $ 229,070,547

2 3 4 5 6
$ 345,956 $ 356,335 $ 367,025 $ 378,036 $ 389,377
$ 3,065,280 $ 3,157,238 $ 3,251,956 $ 3,349,514 $ 3,450,000
$ 123,600,000 $ 127,308,000 $ 131,127,240 $ 135,061,057 $ 139,112,889
$ 3,327,331 $ 3,327,331 $ 2,753,406 $ 2,178,406 $0
$ 2,264,366 $ 2,728,561 $ 3,287,916 $ 3,961,939 $ 4,774,137

$ 132,602,934 $ 136,877,466 $ 140,787,543 $ 144,928,952 $ 147,726,402

$ 48,227,471 $ 54,965,511 $ 62,738,671 $ 70,992,008 $ 81,344,145


$ 9,645,494 $ 10,993,102 $ 12,547,734 $ 14,198,402 $ 16,268,829
$ 38,581,977 $ 43,972,408 $ 50,190,937 $ 56,793,606 $ 65,075,316
-$ 3,327,331 -$ 3,327,331 -$ 2,753,406 -$ 2,178,406 $ -
$ 2,264,366 $ 2,728,561 $ 3,287,916 $ 3,961,939 $ 4,774,137

$ 37,519,012 $ 43,373,638 $ 50,725,448 $ 58,577,139 $ 69,849,452


$ 25,147,114 $ 23,800,221 $ 22,787,643 $ 21,543,689 $ 21,031,647
-796,968 23,003,253 45,790,896 67,334,584 88,366,232

to es viable financieramente

ue es posible endeudarse para financiar el proyecto, sin que genere pérdidas.


epta proyecto
mpo inferior al de la depreciacion, se acepta
7 8 9 10
42 43 44 46
3% 3% 3% 3%
$ 5,970,261 $ 6,149,369 $ 6,333,850 $ 6,523,866
3% 3% 3% 3%
$ 155,227 $ 159,884 $ 164,680 $ 169,621
3% 3% 3% 3%

7 8 9 10
$ 249,508,155 $ 264,703,202 $ 280,823,627 $ 297,925,786
$ 6,487,212 $ 6,882,283 $ 7,301,414 $ 7,746,070
$ 243,020,943 $ 257,820,919 $ 273,522,213 $ 290,179,715

7 8 9 10
$ 401,058 $ 413,090 $ 425,483 $ 438,247
$ 3,553,500 $ 3,660,105 $ 3,769,908 $ 3,883,005
$ 143,286,276 $ 147,584,864 $ 152,012,410 $ 156,572,782
$0 $0 $0 $0
$ 5,752,835 $ 6,932,166 $ 8,353,260 $ 10,065,678

$ 152,993,668 $ 158,590,224 $ 164,561,060 $ 170,959,712

$ 90,027,275 $ 99,230,694 $ 108,961,152 $ 119,220,003


$ 18,005,455 $ 19,846,139 $ 21,792,230 $ 23,844,001
$ 72,021,820 $ 79,384,555 $ 87,168,922 $ 95,376,002
$ - $ - $ - $ -
$ 5,752,835 $ 6,932,166 $ 8,353,260 $ 10,065,678
$ 7
$ 77,774,655 $ 86,316,721 $ 95,522,182 $ 105,441,687
$ 19,171,971 $ 17,419,752 $ 15,782,277 $ 14,262,516
107,538,202 124,957,954 140,740,231 155,002,747
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