ANALIS EMPRESA NESTLE COLOMBIA SA

VALOR ECONOMICO AGREGADO

(EVA)

 
 
 
 
LUIS EDUARDO REY 

 
 
JANNIER PONARE
HECTOR JAVIER CRUZ ROJAS

SEPTIEMBRE 2020

 
 
 
 
 
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS.
ADMINISTRACION FINANCIERA
 Reporte de Estado de Situación Financiera (ESF) por
Empresa
Criterios de Consulta

Periodo Clase de informe Tipo de Informe Corte Estatutario Nit Razón Social Fecha Transmisión Retransmisión Tipo Corte Estatutario
2016 01 - Estados Financieros Fin de Ejercicio 20 - NIIF Plenas Separados 2016-12-31 860002130 NESTLE DE COLOMBIA S.A 2017-03-29 No 01. ANUAL
2017 2017-12-31 2018-04-20 No

860002130
2016 2017 2018
2015-12-31 2015-01-01 2016-12-31 2017-12-31
2016-12-31 2017-12-31 2018-12-31
(Comparativo) (Reexpresión) (Comparativo) (Comparativo)
Estado de situación financiera [sinopsis]
Activos [sinopsis]
Activos corrientes [sinopsis]
Efectivo y equivalentes al efectivo $69,723,000 $56,277,000 $43,644,000 $61,880,000 $36,363,000
Efectivo y equivalentes al efectivoEfectivo y equivalentes al $36,363,000 $69,723,000
efectivo
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $162,928,000 $147,987,000 $144,755,000 $191,197,000 $194,658,000
corrientes
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar $194,658,000 $162,928,000
corrientesCuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por
Inventarios corrientes $172,695,000 $147,685,000 $146,296,000 $166,979,000 $180,954,000
Inventarios corrientesInventarios corrientes $180,954,000 $172,695,000
Activos por impuestos corrientes, corriente $13,563,000
Otros activos financieros corrientes $2,752,000 $9,147,000 $1,833,000 $683,000 $1,987,000
Otros activos financieros corrientesOtros activos financieros $1,987,000 $2,752,000
corrientes
Otros activos no financieros corrientes $3,411,000 $2,659,000 $1,705,000 $925,000 $810,000
Otros activos no financieros corrientesOtros activos no $810,000 $3,411,000
financieros
Total activoscorrientes
corrientes distintos de los activos no corrientes o $411,509,000 $377,318,000 $338,233,000 $421,664,000 $414,772,000
grupo de activos
Total activos para sudistintos
corrientes disposición clasificados
de los activos nocomo
corrientes o $414,772,000 $411,509,000
grupo de activos para su
Activos corrientes totales disposición clasificados como $411,509,000 $377,318,000 $338,233,000 $421,664,000 $414,772,000
Activos corrientes totalesActivos corrientes totales $414,772,000 $411,509,000
Activos no corrientes [sinopsis]
Propiedades, planta y equipo $204,082,000 $192,411,000 $185,025,000 $187,360,000 $206,165,000
Propiedades, planta y equipoPropiedades, planta y equipo $206,165,000 $204,082,000
Activos intangibles distintos de la plusvalía $2,378,000 $3,011,000 $3,652,000 $15,557,000 $1,768,000
Activos intangibles distintos de la plusvalíaActivos intangibles $1,768,000 $2,378,000
distintos de contabilizadas
Inversiones la plusvalía utilizando el método de la $53,776,000 $54,750,000 $56,801,000 $58,851,000 $59,302,000
participación
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la $59,302,000 $53,776,000
participaciónInversiones
Cuentas comerciales por contabilizadas utilizando
cobrar y otras cuentas porelcobrar
métodonode $390,813,000 $236,562,000 $94,175,000 $228,896,000 $195,680,000
corrientes
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no $195,680,000 $390,813,000
corrientesCuentas
Activos por impuestoscomerciales
diferidospor cobrar y otras cuentas por $23,441,000 $15,095,000 $18,185,000 $3,555,000 $18,818,000
Activos por impuestos diferidosActivos por impuestos diferidos $18,818,000 $23,441,000
Otros activos financieros no corrientes $83,000 $83,000 $83,000 $84,000 $83,000

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 Reporte de Estado de Situación Financiera (ESF) por
Empresa
Criterios de Consulta

Periodo Clase de informe Tipo de Informe Corte Estatutario Nit Razón Social Fecha Transmisión Retransmisión Tipo Corte Estatutario
2016 01 - Estados Financieros Fin de Ejercicio 20 - NIIF Plenas Separados 2016-12-31 860002130 NESTLE DE COLOMBIA S.A 2017-03-29 No 01. ANUAL
2017 2017-12-31 2018-04-20 No

Otros activos financieros no corrientesOtros activos financieros $83,000 $83,000

no corrientes
Total de activos no corrientes $674,573,000 $501,912,000 $357,921,000 $494,303,000 $481,816,000
Total de activos no corrientesTotal de activos no corrientes $481,816,000 $674,573,000
Total de activos $1,086,082,000 $879,230,000 $696,154,000 $896,588,000 $1,086,082,000 $915,967,000 $896,588,000
Patrimonio y pasivos [sinopsis]
Pasivos [sinopsis]
Pasivos corrientes [sinopsis]
Provisiones corrientes [sinopsis]
Provisiones corrientes por beneficios a los $20,099,000 $16,708,000 $14,664,000 $19,246,000 $20,632,000
empleados
Otras provisiones corrientes $15,581,000 $4,619,000 $2,723,000 $16,856,000 $15,704,000
Total provisiones corrientes $35,680,000 $21,327,000 $17,387,000 $36,102,000 $36,336,000
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $228,190,000 $214,240,000 $206,094,000 $253,572,000 $239,058,000
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $24,159,000 $5,109,000 $12,338,000 $36,279,000
Otros pasivos financieros corrientes $310,590,000 $123,259,000 $168,000 $341,194,000 $186,403,000
Otros pasivos no financieros corrientes $1,047,000 $113,000 $13,000 $98,000
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos $599,666,000 $358,939,000 $228,758,000 $643,219,000 $498,174,000
incluidos en grupostotales
Pasivos corrientes de activos para su disposición $599,666,000 $358,939,000 $228,758,000 $643,219,000 $498,174,000
Pasivos corrientes [sinopsis]Pasivos corrientes [sinopsis]
Provisiones corrientes [sinopsis]
Provisiones corrientes por beneficios a los $20,649,000 $20,099,000
empleados
Otras provisiones corrientes $15,704,000 $15,581,000
Total provisiones corrientes $36,353,000 $35,680,000
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $239,041,000 $228,190,000
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $36,279,000 $24,159,000
Otros pasivos financieros corrientes $186,403,000 $310,590,000
Otros pasivos no financieros corrientes $98,000 $1,047,000
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos $498,174,000 $599,666,000
incluidos en grupostotales
Pasivos corrientes de activos para su disposición $498,174,000 $599,666,000
Pasivos no corrientes [sinopsis]
Provisiones no corrientes [sinopsis]
Provisiones no corrientes por beneficios a los $80,809,000 $73,387,000 $61,510,000 $81,971,000 $85,955,000
empleados
Otras provisiones no corrientes $5,906,000 $2,634,000 $2,316,000 $2,949,000 $2,969,000
Total provisiones no corrientes $86,715,000 $76,021,000 $63,826,000 $84,920,000 $88,924,000
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar $242,813,000 $129,445,000 $15,994,000 $11,906,000 $12,670,000
no corrientes
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Criterios de Consulta

Periodo Clase de informe Tipo de Informe Corte Estatutario Nit Razón Social Fecha Transmisión Retransmisión Tipo Corte Estatutario
2016 01 - Estados Financieros Fin de Ejercicio 20 - NIIF Plenas Separados 2016-12-31 860002130 NESTLE DE COLOMBIA S.A 2017-03-29 No 01. ANUAL
2017 2017-12-31 2018-04-20 No

Otros pasivos financieros no corrientes $1,334,000 $187,460,000 $241,303,000 $13,473,000 $143,137,000

Total de pasivos no corrientes $330,862,000 $392,926,000 $321,123,000 $110,299,000 $244,731,000
Total pasivos $930,528,000 $751,865,000 $549,881,000 $753,518,000 $742,905,000
Pasivos no corrientes [sinopsis]Pasivos no corrientes [sinopsis]
Provisiones no corrientes [sinopsis]
Provisiones no corrientes por beneficios a los $85,955,000 $80,809,000
empleados
Otras provisiones no corrientes $2,969,000 $5,906,000
Total provisiones no corrientes $88,924,000 $86,715,000
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar $12,670,000 $242,813,000
no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes $143,137,000 $1,334,000
Total de pasivos no corrientes $244,731,000 $330,862,000
Total pasivos $742,905,000 $930,528,000
Patrimonio [sinopsis]
Capital emitido $1,291,000 $1,291,000 $1,291,000 $1,291,000 $1,291,000
Capital emitidoCapital emitido $1,291,000 $1,291,000
Otras reservas ($34,463,000) ($26,356,000) ($15,925,000) ($39,569,000) ($37,458,000)
Otras reservasOtras reservas ($37,458,000) ($34,463,000)
Ganancias acumuladas $188,726,000 $152,430,000 $160,907,000 $200,727,000 $189,850,000
Ganancias acumuladasGanancias acumuladas $189,850,000 $188,726,000
Patrimonio total $155,554,000 $127,365,000 $146,273,000 $162,449,000 $153,683,000
Patrimonio totalPatrimonio total $153,683,000 $155,554,000
Total de patrimonio y pasivos $1,086,082,000 $879,230,000 $696,154,000 $896,588,000 $1,086,082,000 $915,967,000 $896,588,000

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 ESTADO DE RESULTADOS
NESTLE DE COLOMBIA S.A
NIT: 860002130

Ganancia (pérdida) [sinopsis]

Ingresos de actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos
Gastos de ventas
Gastos de administración
Otros gastos
Ganancia (pérdida) por actividades de operación
Ingresos financieros
Costos financieros
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Ingreso (gasto) por impuestos
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
Ganancia (pérdida)
 860002130
2016 2017 2018
2016-12-31 2017-12-31 2018-12-31

$1,511,875,000 $1,518,655,000 $1,490,107,000

$830,274,000 $821,377,000 $819,964,000
$681,601,000 $697,278,000 $670,143,000
$11,224,000 $25,161,000 $21,875,000
$183,552,000 $207,171,000 $189,858,000
$289,236,000 $289,086,000 $276,347,000
$1,581,000 $2,456,000 $7,055,000
$218,456,000 $223,726,000 $218,758,000
$7,030,000 $15,560,000 $3,116,000
$35,556,000 $44,061,000 $27,688,000
$189,930,000 $195,225,000 $194,186,000
$80,158,000 $84,329,000 $70,876,000
$109,772,000 $110,896,000 $123,310,000
$109,772,000 $110,896,000 $123,310,000
 TABLA 1
TASAS BANCARIAS
BANCO BOGOTA 7.47% EA 30 dias
BANCO BOGOTA 7.21% EA 365 dias
BANCO BOGOTA 6.71% EA 3 años

TABLA 2
TMAR 9.7%
INFLACION 4.50%
OPORTUNIDAD 5%

TABLA 3
1) Se calcula el UODI
2016 2017
Utilidada Operativa 218,456,000 223,726,000
Impuestos 80,158,000 84,329,000
UODI 138,298,000 139,397,000

TABLA 4
2) Se Identifica el capital de la empresa
2,016
Obligaciones financieras corto plazo $ 310,590,000.00 66.44%
Obligaciones Financieras a Largo Plazo $ 1,334,000.00 0.29%
Obligaciones Financieras a Largo Plazo $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 155,554,000.00 33.28%
$ 467,478,000.00 100.00%

DETERMINA EL COSTO PROMEDIO PONDERADO

TEA CPP - 16
Obligaciones financieras corto plazo 7.21% 4.79%
Obligaciones Financieras a Largo Plazo 6.71% 0.02%
Obligaciones Financieras a Largo Plazo 6.71% 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 9.73% 3.24%
8.05%
TABLA 5
3) Se determina el E.V.A.
2016
EVA=UODI-(ENDEU*CP) $ 100,687,323.10

Kdt = 2016 Kd(1-t) t=

Kdt = 0.053904469350429
Kdt = 5.39% (Tasa promedio ponderada despues de

Kdt = 2017 Kd(1-t) t=

 Kdt = 0.052673775673964
Kdt = 5.27% (Tasa promedio ponderada despues de

Kdt = 2018 Kd(1-t) t=

Kdt = 0.053513205811655
Kdt = 5.35% (Tasa promedio ponderada despues de
 ANALISIS

fija
Teniendo en cuant los resutados
fija el estado de resultados de NESTL
fija
Se puede evidenciar que el UODI
utilidad con respecto a sus ventas
evaluados, pero su máxima utilid
respecto al año anterior. Eso se d
disminuyendo lo que genera a su
empresa.

En cuanto las obligaciones en la t

para 2016 tuvieron una participa
mientras que el periodo 2017 sol
Por otro lado, en año 2017 no se
2018 obtuvo mayor participación con u
218,758,000
70,876,000 También podemos ver que el año
147,882,000 debido a que se generaron obliga
aumentar el capital financiero de
También se puede observar que l
capital que la que se generaron a
ABLA 4 Comparando el año 2016 y 2017.
l capital de la empresa
2017 2018 Por otro lado, podemos observar
$ 186,403,000.00 38.57% $ 341,194,000.00 65.98% 2017 tuvo menor participación en
que el año 2018 tuvo una particip
$ - 0.00% $ 13,473,000.00 2.61% 2016 en el largo plazo.
$ 143,137,000.00 29.62% $ - 0.00%
$ 153,683,000.00 31.80% $ 162,449,000.00 31.41%
Se puede observar el costo prom
$ 483,223,000.00 100% $ 517,116,000.00 100% y el patrimonio han generado un
valor para el año 2016 de 100.68
son tasas muy rentables que brin
DERADO
valor, y que la empresa se mante
CPP - 17 CPP - 18 genera buena rentabilidad debido
2.78% 4.76% los tres años evaluados. Esto tam
patrimonio del 5% aplica la impac
0.00% 0.17% que la empresa funcione adecuad
1.99% 0.00%
3.09% 3.06% El EVA también nos muestra que
$ 106.579.709,05 lo que quiere d
7.86% 7.99% respecto al 2016, esto también es
TABLA 5
etermina el E.V.A. En general el EVA de NESTLE DE C
su valor como lo podemos observ
2017 2018 generado rentabilidad.
$ 101,407,179.25 $ 106,579,709.05

$ 5,892,385.95

Impuesto de renta

o ponderada despues de impuestos)

Impuesto de renta
o ponderada despues de impuestos)

Impuesto de renta

o ponderada despues de impuestos)

S

o en cuant los resutados de las tablas obtenidas basada en el estado d e situacion finaciera y
o de resultados de NESTLE DE COLOMBIA S.A se hace la siguente evaliacion.

e evidenciar que el UODI es positivo, lo que quiere decir que la empresa si esta generando
con respecto a sus ventas y gastos, además el UODI ha ido aumentando en los tres periodos
os, pero su máxima utilidad la a obtenido en el año 2018 con una diferencia de 8,485,000 con
al año anterior. Eso se debe a que los costos de ventas para esta empresa han venido
yendo lo que genera a su vez una utilidad bruta mayor aumentando también ganancias de la
.

o las obligaciones en la tabla 4 se pueden observar que ellos financiamientos a corto plazo
6 tuvieron una participación de 66,44% del capital de la empresa NESTLE DE COLOMBIA S.A ,
que el periodo 2017 solo tuvo un 38,57% de participación.
lado, en año 2017 no se generaron obligaciones a largo plazo mientras que el año 2018
mayor participación con un 2,61%.

podemos ver que el año 2017 tuvo un 29,62% de del capital financiero de la empresa esto
que se generaron obligaciones financieras a largo plazo de 143,137.000, y permitió
r el capital financiero de la misma con respecto al año anterior.
se puede observar que las deudas a corto plazo mantienen una mayor participación del
ue la que se generaron a largo plazo. Sin embargo, las deudas disminuyeron un 67%.
ando el año 2016 y 2017.

lado, podemos observar en la tabla 3 que, al determinar el promedio ponderado, el periodo

o menor participación en obligaciones financieras tanto a corto como a largo plazo, mientras
ño 2018 tuvo una participación mayor en obligaciones financieras en el corto plazo y el año
el largo plazo.

e observar el costo promedio ponderado, de acuerdo con las obligaciones a corto, largo plazo
monio han generado un costo del 8,05% del capital lo que hace que esta empresa tenga un
a el año 2016 de 100.687.323 debido a que las tasas de la entidad financiera Banco Bogotá
s muy rentables que brindan que la empresa tenga una oportunidad de ir incrementando su
ue la empresa se mantenga con esta dinámica además Podemos decir que la organización
uena rentabilidad debido a que presenta un costo promedio ponderado positivo dentro de
años evaluados. Esto también se da debido a que se escogió un a tasa de oportunidad para el
nio del 5% aplica la impacción obtuvimos una TMAR de 9.7 que es mas que suficiente para
mpresa funcione adecuadamente.

mbién nos muestra que la empresa ha venido aumentando su valor económico hasta llegar a
9.709,05 lo que quiere decir que la empresa aumento su valor en $ 5.892.385,95 con
al 2016, esto también es una buena vista para los que quieran invertir en esta compañía.

al el EVA de NESTLE DE COLOMBIA S.A del año 2016 al 2018 ha aumentado positivamente
como lo podemos observar en la presente tabla. Con esto quiere decir que la empresa ha
o rentabilidad.