Empresa A

Balance General

2009 2010 2011 2012

- -
Activo Total 5,692,602 5,405,000 15,195,144 14,115,113

Activo Corriente 1,825,769 2,310,418 6,424,813 5,534,893

Efectivo 31,306 161,077 128,395 8,865

Cuentas por Cobrar comerciales 1,357,430 1,739,666 2,533,147 2,134,493

Cuentas por Cobrar Relacionada

Otr Cuentas p Cobr CP 14,907 15,628 17,885 23,569
Existencias 69,765 160,585 298,503 356,862
Otros Activos Corrientes - 6,515
Gast Pagados por Antic 352,361 233,462 3,446,883 3,004,589
Activo no Corriente 3,866,833 3,094,582 8,770,331 8,580,220
Doc por Cob Emp Relac LP
Inversiones Permanentes

Activos Fijos 3,347,048 3,093,930 8,770,331 8,580,220

Intagibles 6,255 652 - -
Credito Mercantil
Otros Activos LP 513,530
Pasivo y Patrimonio 5,692,602 5,405,000 15,195,144 14,115,113
Pasivo Total 3,573,849 2,923,970 12,090,379 10,920,102
Pasivo Corriente 2,473,924 2,239,418 2,643,964 2,446,406

Sobregiros Avances en CC 10,525 1,078 137,868 11,783

Deudas Financieras CP

Provedores CP 1,627,991 1,898,727 2,063,299 1,953,211

Cuentas por Pagar a Afiliadas
Provisiones CP
Deu Fin LP
Otros Pas no Comerc CP 835,408 339,613 442,797 481,412
Pasivo no Corriente 1,099,925 684,552 9,446,415 8,473,696
Patrimonio Neto 2,118,753 2,481,030 3,104,765 3,195,011
Capital Social 1,304,746 1,304,746 2,000,000 2,000,000
Excedente de Revaluacion 13,881 15,688 26,859
Capital Adicional - 168,000 640,140
Reservas Legales 37,754 37,754 37,754 37,754
Utilidades Retenidas 580,882 762,200 432,117 883,323
Utilidad del Ejercicio 195,371 362,449 451,206 -393,065
2013

13,228,990 I. Indicadores de Liquidez Cuenta 1 Op

4,959,278
1 Activo Corriente Activo Corriente /

25,428
2 Prueba Acida. (Activo Corriente-inventarios) /

1,366,358
3 Liquidez/Bancos, Razon efectivo

23,307
273,649

3,270,536
8,269,712 II. Indicadores de Endeudamiento
1 Deuda Total Pasivo total /

2 Razón Deuda Pasivo Total /

8,269,712
3 Capitalización Deuda de largo plazo (Deuda de/
-

13,228,990
10,032,115 III. Indicadores de Rendimiento

3,968,760
1 ROA Ingreso neto /

-
2 ROE Ingreso neto /

-
3 Margen Utilidad Utilidad operativa /
2,168,983 4 EBITDA

Fórmula ebitda

1,799,776 Fórmula ebitda 2009

6,063,355 Ingresos 10,011,988
3,196,875 -Costos de Ventas -7,718,122
2,000,000 UTILIDAD BRUTA 2,293,866
31,724 Gastos Operativos -2,078,042
718,234 EBITDA 2,509,690
37,754 Depreciación
490,259 Amortización
-81,097 EBIT 2,509,690

ROA

2.01545402
1.75877182

0.87968804

0.76163718

0.71373387
1 2 3 4 5
 Ratio
Centa 2 2009 2010 2011 2012

Pasivo Corriente 0.738005290380788 1.031704666123 2.4299926171461 2.26245888867179

Pasivo Corriente 0.70980515165381 0.959996302611 2.3170928197207 2.11658694427662

pasivo corriente 0.012654390353139 0.071928063452 0.0485615537882 0.00362368306814

Ratio
2009 2010 2011 2012
Activos Totales 0.627805878577143 0.540975023127 0.7956738679146 0.77364609124985

Capital Común 2.73911474 2.24102622 6.04518950 5.46005100

Pasivo corriente 0.457411846 0.344117372 0.825272804 0.809045441

Ratio
2009 2010 2011 2012

Activos Totales 1.75877182 2.01545402 0.87968804 0.76163718

Capital Contable 7.67351500 8.34915685 6.68349324 5.37529742

Ventas netas 0.059756364070752 0.057919522682 0.0787826995692 -0.01089191917765

215824.14 443125.54 -902569.33 -1068080.97

2010 2011 2012 2013 2014

 10,893,529 13,366,986 10,750,595 9,441,978 10,893,015
-8,486,286 -10,158,531 -8,714,265 -7,085,506 -8,432,542
2,407,243 3,208,456 2,036,330 2,356,472 2,460,473
-1,964,117 -4,111,025 -3,104,411 -2,714,445 -2,794,408
2,850,369 2,305,886 968,249 1,998,498 2,126,538

2,850,369 2,305,886 968,249 1,998,498 2,126,538

8.34915685
7.67351500
ROE

6.68349324

5.37529742

4.72098904
0.71373387

5 1 2 3 4 5
 1 Activo Corriente
2013 Interpretacion

3
Por cada dolar que se ecuentra en el pasivo corriente, la
1.2495788451 empresa cuenta con 0.73 usd para cubrir la obligacion
2.5

Por cada dolar que se ecuentra en el pasivo corriente, la 2

1.1806280999 empresa cuenta con 0.70 usd para cubrir la obligacion
1.5
Por cada dolar que se ecuentra en el pasivo corriente, la
0.0064070069 empresa cuenta con 0.01 usd para cubrir la obligacion 1

0.5 0.73800529038078 1.0317046661

8
0
1 2

2013 Interpretacion
0.7583432333 Por cada dólar en activos hay 0.62 para cubrir la deuda 1 Deuda Total
Por cada dólar en el capital común hay 2.73 para cubrir la
5.01605742 deuda

0.751964296 Por cada dólar en la compañia hay 0.45 para cubrir la deuda

0.627805878577143

0.540975023126734
2013 Interpretacion

0.71373387 Muestra la eficiencia para el 2014 con el ingreso de 0.71$

4.72098904 Por cada dólar para el 2014 hay 4.72 de ingreso en el capital
Hay 0.050 en el ingreso neto del 2013 e ingreso para los
0.0506643413 accionistas
Se nota una mejora en EBITDA mostrando que se va
-357973.77 mejorando cada año

1 2
 5
4.72098904

0 .0 5 9 7 5 6 3 6 4 0 7 0 7 5

1
2

0 .0 5 7 9 1 9 5 2 2 6 8 1 7 6

2
8

0 .0 7 8 7 8 2 6 9 9 5 6 9 2 4

3
5

-
mARGEN UTI LI DA D

4
0 .0 1 0 8 9 1 9 1 9 1 7 7 6 4
8

0 .0 5 0 6 6 4 3 4 1 3 0 0 8 2
5

2
1 ROA

2 1 5 8 2 4 .1 4
 INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activo Corriente 2 Prueba Ácida

Row 7
pr ueba ácida
Row 8
2.5 2.31709281972069
2.
2

1.5
2.42999261714607
2.26245888867179 0.95999630261076
8
1
0.70980515165381
1.24957884511004
3800529038078 1.03170466612307 0.5

1 2 3 4 5 0
1 2 3

INDICADORES DE RENDIMIENTO
Deuda Total 2 Razón Deuda
0.795673867914644

0.773646091249854

deuda total
0.758343233301978

RAZÓN DEUD

6.04518950
0.627805878577143

0.540975023126734

2.73911474

2.24102622

1 2 3 4 5 1 2 3
 1
2 1 5 8 2 4 .1 4

2
4 4 3 1 2 5 .5 4

3
-9 0 2 5 6 9 .3 3

EBITDA

4
-1 0 6 8 0 8 0 .9 7
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

-3 5 7 9 7 3 .7 7
2
 3 Liquidez, razón efectivo

prueba ácida Li q ui d ez, razón efecti vo

Row 8 0.08

2.31709281972069 0.07 0.07192806345220

2.11658694427662 1
0.06

0.05
0.04856155378817
0.04 6
261076 1.18062809987756
0.03

0.02

0.01 0.01265439035313
9 0.0064070
0 0.003623683068142
3 4 5 1 2 3 2 4 5

Razón Deuda 3 Capitalización

0.825272804
CAPITALIZACIÓN

0.809045441
RAZÓN DEUDA
6.04518950

0.751964296
5.46005100

5.01605742

0.457411846

0.344117372

3 4 5 1 2 3 4 5
ROE 3 MARGEN DE UTILIDAD
fecti vo

0.00640700691274
0.003623683068142
2 4 5
0.809045441

0.751964296

4 5
DE UTILIDAD 4 EBITDA
 Empresa A
Estado de Ganancias y Perdidas Anual
2009 2010 2011
Ventas 10011988.00 10893529.00 13366986.48
Costo de Ventas -7718122.00 -8486286.00 -10158530.73
Utilidad Bruta 2293866.00 2407243.00 3208455.75
Gastos de Administracion -1390031.00 -1351695.00 -1566627.16
Gastos de Ventas -305555.00 -424600.00 -588741.31
Utilidad de Operación 598280.00 630948.00 1053087.28
Gastos Financieros -237967.86 -134733.46 -431887.40
Ingresos Financieros 3804.35 50112.86 21809.94
Diferencia de Cambio (neta) 47918.51 -20332.40 -445717.60
Otros Ingresos 129718.00 114787.00 2117854.82
Otros Egresos -144488.00 -53089.00 -1523769.21
Resultado del Ejercicio 397265.00 587693.00 791377.83

UTILIDAD NETA
2009 2010
Ventas 10011988.00 10893529.00
– Devoluciones en ventas 0 0
(=) Ventas netas 10011988.00 10893529.00
– Costo de venta -7718122.00 -8486286.00
(=) Utilidad bruta 2293866.00 2407243.00
– Gastos operacionales -2078041.86 -1964117.46
(=) Utilidad operacional 215824.14 443125.54
(+) Ingresos operacionales 10145510.35 11058428.86
– Gastos operacionales -2078041.86 -1964117.46
Utilidad antes de impuestos y
(=) reservas 8283292.63 9537436.94
– Impuesto a la renta 0 0
– Reserva legal 0 0
(=) Utilidad neta a distribuir 8283292.63 9537436.94

VENTAS NETAS

Ventas netas= Ventas brutas – (devoluciones + rebajas)

2009 2010
Ventas Brutas 10011988.00 10893529.00
Devoluciones 0 0
Rebajas 0 0
 VENTAS NETAS 10011988.00 10893529.00

EBITDA

Fórmula ebitda 2009

Ingresos (utilidad bruta) 10011988.00
-Gastos -7718122.00
-Costes de Ventas -2078041.86
=EBIT 215824.14
+Depreciación y amortización
=EBITDA 215824.14

EBITDA
Ventas
(-) Costos
(-) Gastos Operativos
(=) EBIT
(+) Gasto de depreciación
(+) Gasto de amotización
(=) EBITDA
das Anual
2012 2013 2014
10750594.83 9441978.08 10893015.28
-8714264.72 -7085506.44 -8432541.98
2036330.11 2356471.64 2460473.30
-1783121.67 -1592453.06 -1536785.58
-370303.05 -285646.98 -394969.27
-117094.61 478371.60 528718.45
-827324.16 -721780.92 -470738.76
6826.47 55.52 16521.83
480046.30 120682.44 36519.45
188143.82 156139.00 541328.53
-123662.20 -114564.45 -391914.57
-393064.38 -81096.81 260434.93

2011 2012 2013 2014

13366986.48 10750594.83 9441978.08 10893015.28
0 0 0 0
13366986.48 10750594.83 9441978.08 10893015.28
-10158530.73 -8714264.72 -7085506.44 -8432541.98
3208455.75 2036330.11 2356471.64 2460473.30
-4111025.08 -3104411.08 -2714445.41 -2794408.18
-902569.33 -1068080.97 -357973.77 -333934.88
15506651.24 10945565.12 9598172.60 11450865.63
-4111025.08 -3104411.08 -2714445.41 -2794408.18

10493056.83 6773073.07 6525753.42 8322522.58

0 0 0 0
0 0 0 0
10493056.83 6773073.07 6525753.42 8322522.58

2011 2012 2013 2014

13366986.48 10750594.83 9441978.08 10893015.28
0 0 0 0
0 0 0 0
13366986.48 10750594.83 9441978.08 10893015.28

2010 2011 2012 2013 2014

10893529.00 13366986.48 10750594.83 9441978.08 10893015.28
-8486286.00 -10158530.73 -8714264.72 -7085506.44 -8432541.98
-1964117.46 -4111025.08 -3104411.08 -2714445.41 -2794408.18
443125.54 -902569.33 -1068080.97 -357973.77 -333934.88

443125.54 -902569.33 -1068080.97 -357973.77 -333934.88