INFORMACIÓN

FINANCIERA Y
SU ANÁLISIS

ANEXO

PROYECTO INDIVIDUAL
 TÍTULO: ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Objetivo: con esta actividad aprenderás a utilizar las herramientas presentadas en

este tema:

 Análisis vertical
 Análisis horizontal
 Cálculo de razones financieras

Instrucciones:

Utilizando la información proporcionada debajo de la empresa ELITE S.A. de C.V,

calcula:

Análisis Horizontal

1. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general

2. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados

3. Incluye un comentario de lo que observas del cambio de un año al otro en la

empresa.

Análisis Vertical

1. Calcular el balance general en base común para ambos años

2. Calcular el estado de resultados en base común para ambos años

3. Incluye un comentario sobre las cuentas que te llamen la atención su

comportamiento.

Análisis de razones financieras

Calcula las siguientes razones financieras:

Liquidez

1. Razón circulante

2. Prueba del ácido

3. Rotación de cuentas por cobrar

 Rentabilidad

1. Utilidad por acción (considera 750 acciones)

2. Rendimiento de los activos

3. Rendimiento de la inversión

4. Da una pequeña discusión de lo que interpretas de dichas razones

La siguiente lista de cotejo te permitirá saber si tu trabajo y el de tu compañero

cumplen con los requisitos solicitados en esta actividad:

Lista de cotejo para la evaluación de tu proyecto:

 ELITE SA DE CV
Balance General
Balances Generales al: 31 DIC. 31 DIC. Variación ´19 - ´20 en: Base Común
2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000.00 10,000.00 - 1,000.00 -10.00% 1.49% 2.51%
Inv ersiones Temporales 3,000.00 4,000.00 - 1,000.00 -25.00% 0.50% 1.00%
Clientes 130,000.00 100,000.00 30,000.00 30.00% 21.52% 25.08%
Inv entarios 300,000.00 180,000.00 120,000.00 66.67% 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados 3,000.00 5,000.00 - 2,000.00 -40.00% 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000.00 299,000.00 146,000.00 48.83% 73.66% 74.97%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario Y Equipo 199,000.00 128,000.00 71,000.00 55.47% 32.94% 32.10%
Depreciación Acumulada - 40,000.00 - 29,000.00 - 11,000.00 37.93% -6.62% -7.27%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000.00 99,000.00 60,000.00 60.61% 26.32% 24.82%
Activ o Intangible 100.00 800.00 - 700.00 -87.50% 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100.00 99,000.00 60,100.00 60.71% 26.34% 24.82%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100.00 398,800.00 205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%

PASIVO A CORTO PLAZO

Prov eedores 196,000.00 100,000.00 96,000.00 96.00% 32.44% 25.08%
Adeudos Bancarios A Corto Plazo 99,000.00 39,000.00 60,000.00 153.85% 16.39% 9.78%
Acreedores Div ersos 15,600.00 9,300.00 6,300.00 67.74% 2.58% 2.33%
Impuestos Por Pagar 12,000.00 22,000.00 - 10,000.00 -45.45% 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVOS A CORTO PLAZO 322,600.00 170,300.00 152,300.00 89.43% 53.40% 42.70%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios A Largo Plazo 15,000.00 16,000.00 - 1,000.00 -6.25% 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS 337,600.00 186,300.00 151,300.00 81.21% 55.88% 46.72%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000.00 75,000.00 - 0.00% 12.42% 18.81%
Aportaciones Adicionales 20,000.00 20,000.00 - 0.00% 3.31% 5.02%
Utilidades Acumuladas 102,500.00 58,500.00 44,000.00 75.21% 16.97% 14.67%
Utilidad Del Ejercicio 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.95% 11.42% 14.79%
TOTAL DE CAPITAL 266,500.00 212,500.00 54,000.00 25.41% 44.12% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100.00 398,800.00 205,300.00 51.48% 100.00% 100.00%

Discusión:

Análisis Horizontal: En los Activos podemos observar un crecimiento importante en

los inventarios, también se puede observar que los activos fijos van en crecimiento
en una mayor proporción que los activos circulantes (60.71% vs 48.83%) los activos
circulantes se vieron afectados únicamente en las cuentas de bancos, pagos
anticipados e inversiones temporales

Por la parte de los pasivos se puede ver que en el pasivo a corto plazo las deudas
a CP aumentaron en un 153.85%, se debe considerar el acomodar estas deudas a
Largo plazo para que no afecte la liquidez de la empresa a corto plazo.
Análisis Vertical: En los activos se puede notar que el mayor porcentaje en el 2020
se está viendo reflejado en los activos circulantes con un 73.66%, aunque en ambos
años la mayor parte del porcentaje de los activos circulantes en los inventarios.

Se puede ver también, que la empresa dependiendo de su activo circulante

tiene la capacidad de solventar sus pasivos a corto plazo.

ELITE SA DE CV
Estado de
Variación ´19 - ´20 Resultados Base
31 DIC. 31 DIC. en: Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
VENTAS NETAS 1,020,000.00 1,013,000.00 7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
(-) Costo de Ventas - 821,000.00 - 814,000.00 - 7,000.00 0.86% -80.49% -80.36%
(=) Utilidad Bruta 199,000.00 199,000.00 - 0.00% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de Operación - 104,000.00 - 107,000.00 3,000.00 -2.80% -10.20% -10.56%
(=) Utilidad de Operación 95,000.00 92,000.00 3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
(-) Otros Gastos - 300.00 - 200.00 - 100.00 50.00% -0.03% -0.02%
(=) U.A.F.I.R. 94,700.00 91,800.00 2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
(-) CIF - 13,700.00 - 10,800.00 - 2,900.00 26.85% -1.34% -1.07%
(=) U.A.I.R. 81,000.00 81,000.00 - 0.00% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos - 12,000.00 - 22,000.00 10,000.00 -45.45% -1.18% -2.17%
(=) Utilidad Neta 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%

Discusión:

Análisis Horizontal: Se puede observar un equilibrio entre las ventas y los costos, se
debe de poner atención en los “otros gastos” ya que, aunque representa un costo
mínimo el aumento en cuanto a las cantidades que podemos ver en el estado de
resultados si lo comparamos contra sí mismo aumento en un 50% contra el año
anterior.

Análisis Vertical: se puede observar como aumento el costo de ventas en un .13%

de un año a otro, y que este mismo costo es el que mayor porcentaje abarca de
las ventas, se puede observar también que disminuyeron los gastos de operación
que aunque no impactan de gran manera a la utilidad se deben de tomar en
cuenta para la toma de decisiones a futuro.
 RAZONES DE LIQUIDEZ
1) Razón circulante: (Activo Circulante/Pasivo a Corto Plazo)
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus
pasivos circulantes con sus activos circulantes
2) Prueba del ácido: (Activos Liquidos/Pasivo a Corto Plazo)
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir
sus pasivos circulantes con sus activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de
una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
RAZONES DE RENTABILIDAD
1) Utilidad por Accion
Resultado: Representa el total de ganancias que se obtienen
por cada accion ordinaria vigente
2) Tasa de Rendimiento Sobre la I nv ersion en Activos
Resultado: Determina la eficiencia global en cuanto a la generacion
de utilidades con activos disponibles. Poder de capital inv ertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inv ersion de los accionistas
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversion total de los
accionistas
2020
1.38
De acuerdo a la prueba de la razon circulante la
empresa cuenta con suficiente liquidez para cubrir
sus pasivos a corto plazo
0.44
A diferencia de la pruba de la razon circulante, la
prueba del acido nos dice que la empresa podria
tener problemas para solventar sus deudas a corto
plazo, y nos demuestra que basicamente la
empresa depende de su inventario.
8.86 Veces
41 dias
2020
92
En la utilidad por accion se refleja que cada
accion ordinaria posee una rentabilidad del 92%
0.1573
Respecto a la tasa de rendimiento sobre la
inversion de activos, los activos totales de ventas
correspondieron a .16, es decir que cada peso
invertido en activos totales genero 15.73 centavos
de utilidad neta
0.2589
El 25% es el rendimiento que la gerencia esta
ganando en los accionistas