EMPRESA COMERCIAL E INDUSTRIAL CREAMS, S.A.

AUDITORÍA DE ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999

MEMORANDUM DE PLANEACIÓN

I. FECHAS CLAVE DE AUDITORÍA:

A. Cierre Fiscal: 31-12-1999
B. Cierre a Revisar: 31-12-1999
C. Inicio Revisión Preliminar: 02-01-2000
D. Finalización Revisión Preliminar: 20-01-2000
E. Recuento Físico: 02-01-2000
F. Circularización:
G. Inicio Revisión Final: 01-02-2000
H. Fecha Entrega Borrador: 03-03-2000
I. Entrega de Informe: 15-03-2000

II. OBJETIVOS DE LA REVISIÓN:

Nuestra firma ha sido nombrada nuevamente para realizar la
Auditoría de Estados Financieros de la Empresa Comercial e Industrial
Creams, S.A., para el período comprendido del 1ro. de enero de 1999 al 31
de diciembre de 1999.
El trabajo tendrá como objetivo realizar diferentes pruebas
sustantivas y de cumplimiento a través de aplicar Normas de Auditoría
Generalmente Aceptadas, permitan emitir una opinión sobre la
razonabilidad de sus Estados Financieros.

III. GENERALIDADES Y OPERACIONES:

La Empresa Comercial e Industrial Creams, S.A., es una Compañía
que se dedica a la fabricación y comercialización de productos para la
 belleza y es subsidiaria de Creams Interamericana Co., quien es
poseedora del 100% de las acciones.
La Empresa inició operaciones el 14 de febrero de 1995 y desde
entonces el Lic. JUAN PEDRO ULTRAROJO, CPA. Colegiado No. 666
socio principal de la firma y MARVIN CIFUENTES VELÁSQUEZ, han sido
encargados por parte de la Firma de realizar la auditoría.
Para el registro de sus ingresos utiliza el método de lo devengado, y
sus inventarios se encuentran valuados por el método Promedio
Ponderado, sobre la base del costo histórico, los cuales constituyen
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.

IV. CONTROLES GERENCIALES:

De acuerdo a las Auditorías realizadas en años anteriores, y al
conocimiento del Control Interno que se tiene de sus operaciones, la
empresa mantiene un adecuado sistema de autorizaciones y segregación
de funciones, el Consejo de Administración, que es su máximo órgano
jerárquico centraliza las funciones de autorización de las transacciones
importantes, a través de un representante el cual es nombrado por
resolución de la Junta Directiva y toma posesión por un año.
La Gerencia controla la ejecución de Gastos e Ingresos de la
Empresa a través de presupuestos técnicamente elaborados y autorizados
por el Consejo de Administración.

V. PERSONAL CLAVE:
A. Representante de la Junta Directiva Lic. Miguel Angel Lira
B. Gerente General Lic. William Jefferson Clinton
C. Gerente Financiero Lic. Hugo Maradona
D. Gerente de Producción Ing. Junior Arzú
E. Auditor Interno Lic. Rodrigo Fisher
F. Contador General Señorita Mónica Lewinsky
VI. CONTROL INTERNO:
El conocimiento del Control Interno que hemos adquirido a través de
nuestra revisión anterior, platicas con los diferentes funcionarios de la
empresa, y por simple observación, nos indica que existe un alto nivel de
control interno, así como la revisión. No obstante, procederemos a llenar
nuestro cuestionario Estándar de Control Interno para cada una de las
áreas de los Estados Financieros, y estaremos atentos a cualquier indicio
que se desprenda de nuestra revisión.

VII. TRABAJO A REALIZAR:

El trabajo se dividirá en dos fases, preliminar y final, a través de las
cuales se realizarán todas las pruebas sustantivas y de cumplimiento que
apliquen de acuerdo a la evaluación de Control Interno, utilizaremos
nuestras guías estándar de auditoría.

A. AREA DE CAJA Y BANCOS:

1. Prueba de Egresos:
La Empresa emite mensualmente 150 cheques, por lo que se
tomará una muestra del 25% de los cheques para la prueba, por el
tamaño del universo se utilizará el criterio para la selección de la
muestra a revisar, se tomarán todos los cheques con saldo mayor
de Q.500.00 emitidos y todos los cheques anulados, se exceptuarán
los cheques por reembolso de Caja Chica y Planillas debido a que
serán revisados en otros procedimientos. Luego se llenará con
dicha información nuestra cédula estándar para la prueba de
Egresos.

2. Prueba de Ingresos:
Se revisarán todas las transacciones de ingresos por cobros de los
días del 01ENE99 al 31DIC99. La empresa utiliza recibos de caja
 para detallar cada ingreso, estos se cotejarán contra el reporte de
ingresos realizado por contabilidad.

3. Conciliaciones Bancarias:
Se realizará el trabajo normal de revisión sobre las Conciliaciones
Bancarias al final de año, de las dos cuentas nombre de la
empresa.

4. Arqueo de Caja:
Se efectuará un arqueo de los fondos de Caja Chica,
sorpresivamente entre los días del 01 al 20 de febrero 2000.
Cumpliendo con los principios establecidos del arqueo.

B. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR:

1. Prueba de Facturación, Ventas y Costo de Ventas:

Para los efectos de esta prueba, se revisarán todas las facturas de
acuerdo a guía estándar, probando especialmente los reportes
estadísticos.

2. Análisis de Cobrabilidad y Suficiencia en la revisión:

Se solicitará Estado de Cuentas por Cobrar por antigüedad de
saldos y se verificará su cobrabilidad con el Encargado de Créditos y
Gerente Financiero.

3. Arqueo de Documentos y Valores:

Se realizará un arqueo de los documentos que amparan la
integración de Cuentas y Documentos por Cobrar al 31DIC2000, con
la presencia del Auditor Interno de la Empresa, así como el
Encargado de Créditos.
 4. Circularización:
Confirmaremos en forma total los saldos de clientes mayores de
Q.5,000.00 y con mas de 30 días de antigüedad, esta prueba se
realizará en los días del 01 al 20 de enero 2000.

C. INVENTARIOS:
1. Prueba de Precios:
La Empresa valúa sus existencias de suministros sobre la base del
Costo Histórico, y usando el método de Promedio Ponderado.
Se realizará prueba de compras e importaciones del mes de
diciembre de 1999.

2. Participación en el Inventario Físico:

Se estará presente en la realización del Inventario Físico, y se
tomarán muestras selectivas para verificar el recuento realizado por
el Departamento de Contabilidad y Bodega, efectuado el día 02 de
enero 2000.
Se observará las condiciones generales de la bodega de productos.

D. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO:

1. Adiciones y Retiros:
Se solicitará a contabilidad listado de adiciones y retiros realizados
durante el año, y se verificará la validez y autorización.

2. Cálculos Globales:
De acuerdo a los saldos que presenten las Cuentas al 31 de
diciembre 1999, se realizarán cálculos globales para verificar la
exactitud del gasto cargado a los Estados Financieros.
 3. Revisión de Auxiliares:
Indagaremos si la empresa cuenta con auxiliares apropiados de
Activos Fijos, en cuyo caso se cotejarán con la respectiva
integración y el Diario Mayor General.

E. PASIVO CORTO PLAZO:

1. Prueba de fin de año sobre relaciones de Cuentas y
Documentos por Pagar:
Obtendremos las integraciones de estas cuentas al 31 de diciembre
1999 y se revisarán mediante:
a. Confirmación de los principales saldos y revisión de las
conciliaciones que prepare la Empresa en caso necesario.
b. Revisión de pagos posteriores durante enero y febrero 2000.
c. Cruces de y a otras secciones.
d. Documentación de soporte, en saldos importantes no cubiertos
por los anteriores procedimientos.

2. Prueba de Transacciones Subsecuentes y Pasivos no

Registrados:
Se procederá a la lectura de actas, confirmación con el abogado de
la Empresa y revisión de los cheques emitidos durante el mes de
enero 2000.

F. PASIVO A LARGO PLAZO:

1. Prestamos a Largo Plazo:
Se examinará la documentación de soporte de los prestamos con
vencimiento mayor de un año, se hará cálculo global de intereses,
se cotejaran los resultados, y se revisará la respectiva autorización
para la adquisición de la deuda.
G. CAPITAL Y RESERVAS:
1. Examen de Movimientos:
Se revisarán todos los movimientos de la cuenta de Capital a través
de la lectura de todas las actas y resoluciones del Consejo de
Administración.

H. RESULTADOS:
1. Prueba de Ventas y Costo de Ventas:
Se amarrarán directamente de la estadística de Ventas preparada
por el Departamento de Contabilidad, los datos de Ventas y Costo
de Ventas y se probarán en combinación con la prueba de
Facturación, realizada en la sección de Cuentas por Cobrar y de
Compras en la sección de Inventarios.

2. Examen de Gastos:
Los Gastos serán revisados mediante tabulación de los montos
principales que sean seleccionados en la integración de cada cuenta
y revisión de documentación de soporte. Se realizará prueba de
nóminas y Prestaciones Laborales, y se harán cruces con otras
pruebas realizadas en la sección de Caja y Bancos.

I. OTROS PROCEDIMIENTOS:
1. Se revisarán todas las actas del Consejo de Administración.
2. Se solicitará información sobre contingencias y otros asuntos
importantes al abogado de la Empresa.
3. Se evaluará su capacidad como negocio en marcha.

Lic. JUAN PEDRO ULTRAROJO

CPA. Col. 666