NUBIA PICO

CONTABILIDAD DE COSTOS II
TALLER NO. 3

PROBLEMAS DE ANALISIS

1. APACOIL COMPANY

INFORMACION SUMINISTRADA:

DEPRECIACION MAQUINA

COSTO MAQUINA
AUMENTO EN VENTAS DE CONTADO (PRÓXIMOS 5 AÑOS) $ 50,000.00
AUMENTO EN GASTOS OPERACIONALES, AÑO 1 (EXCEPTO IMPUESTOS ) $ 60,000.00
AUMENTO EN GASTOS OPERACIONALES, AÑO 1 (EXCEPTO IMPUESTOS ) $ 20,000.00
AUMENTO EN GASTOS OPERACIONALES, A PARTIR AÑO 2 (EXCEPTO IMPUESTOS ) $ 2,000.00
VALOR RESIDUAL MAQUINA 10%
TASA IMPOSITIVA MARGINAL PARA ÑOS 1 Y 2 $ 2,000.00
TASA IMPOSITIVA MARGINAL PARA ÑOS 3, 4 Y 5 20%
CREDITO TRIBUTARIO AL ADQUIRIR LA MAQUINA 45%

AÑO DEPRECIACION
1 7125
2 10450
3 9975
4 9975
5 9975

SOLUCION:

El desembolso inicial neto de caja de Apacoil company es igual al desembolso de caja para la
máquina, que ha sido reducido por el crédito tributrario. Puesto que se supone que el crédito
tributario será un 10% del costo del equipo, entonces:

Crédito Tributario = 0.10($50,000.00)

= $ 5,000.00

Por tanto el desembolso inicial neto de caja es de : $ 45,000.00 ($50,000.00-$5,000.00)

Flujo de caja
AÑO

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1 2 3 4 5
Ingresos adicionales de caja $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 62,000.00
Menos. Desembolsos adicionales de caja $ (20,000.00) $ (22,000.00) $ (24,200.00) $ (26,620.00) $ (29,282.00)
excepto impuestos
Desembolso adicional de caja para impuestos $ (6,575.00) $ (5,510.00) $ (11,621.00) $ (10,532.00) $ (10,234.00)
Flujo de Caja $ 33,425.00 $ 32,490.00 $ 24,179.00 $ 22,848.00 $ 22,484.00

Para determinar los impuestos adicionales:

AÑO
1 2 3 4 5
Ingresos adicionales de caja $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 62,000.00
Menos: Gastos operacionales adicionales $ (20,000.00) $ (22,000.00) $ (24,200.00) $ (26,620.00) $ (29,282.00)
reconocidos para propósitos tributarios
Depreciación adicional para propósitos tributarios $ (7,125.00) $ (10,450.00) $ (9,975.00) $ (9,975.00) $ (9,975.00)
Flujo de Caja $ 32,875.00 $ 27,550.00 $ 25,825.00 $ 23,405.00 $ 22,743.00
Tasa Impositiva marginal X 20% 20% 45% 45% 45%
Impuestos Adicionales sobre la Renta $ 6,575.00 $ 5,510.00 $ 11,621.25 $ 10,532.25 $ 10,234.35

Resumen:

Desembolso Inicial neto de caja $ 45,000.00

Flujo de caja de las operaciones en el

Año 1 $ 33,425.00
Año 2 $ 32,490.00
Año 3 $ 24,179.00
Año 4 $ 22,848.00
Año 5 $ 22,484.00

2. TONY FASHION

INFORMACION SUMINISTRADA:

Desembolso inicial neto de caja para compra máquina $ 11,560.00

Flujo de Caja Asociado

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AÑO DEPRECIACION
1 $ 5,160.00
2 $ 4,560.00
3 $ 3,960.00
4 $ 3,360.00
5 $ 2,760.00

Tasa de retorno requerida 10%

Solución:

a. Valor Presente Neto = $ 3,880

FLUJO DE CAJA DE VP DE US$1 VALOR

AÑO LAS OPERCIONES X AL 10% = PRESENTE
1 $ 5,160.00 0.909 $ 4,690
2 $ 4,560.00 0.826 $ 3,767
3 $ 3,960.00 0.751 $ 2,974
4 $ 3,360.00 0.683 $ 2,295
5 $ 2,760.00 0.621 $ 1,714

Valor presente del flujo de caja de las operciones $ 15,440

Menos: Desembolso inicial neto de caja $ 11,560
VPN $ 3,880

b. Indice de Rentabilidad

$ 15,440 = 1.34
$ 11,560

c. Periodo de Reembolso Descontado

FLUJO DE CAJA DE VP DE US$1 VALOR AÑOS DE REEMBOLSO

AÑO LAS OPERCIONES X AL 10% = PRESENTE DESCONTADO
1 $ 5,160.00 0.909 $ 4,690 1.00
2 $ 4,560.00 0.826 $ 3,767 1.00
3 $ 3,960.00 0.751 $ 2,974 1.00
4 $ 189.00 * 0.683 $ 129 0.01
3.01

Valor presente del flujo de caja de las operciones $ 11,560

Menos: Desembolso inicial neto de caja $ 11,560
VPN $ 0

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* $129.00/0.683 = $189.00
$11,560-($4690+$3,767+$2,974) = $129
$189/$3,360 = 0.06 ó 0.1

d. Tasa Interna de Retorno

FLUJO DE CAJA DE VP DE US$1 VALOR

AÑO LAS OPERCIONES X AL 10% = PRESENTE
1 $ 5,160.00 0.806 $ 4,159
2 $ 4,560.00 0.65 $ 2,964
3 $ 3,960.00 0.524 $ 2,075
4 $ 3,360.00 0.423 $ 1,421
5 $ 2,760.00 0.341 $ 941

Valor presente del flujo de caja de las operciones $ 11,560

Menos: Desembolso inicial neto de caja $ 11,560
VPN $ 0

16.5. KIDDIE TOY COMPANY

INFORMACION SUMINISTRADA:

Costos incurridos $ 310,000.00

Costo Esperado $ 20,000.00
Costo nueva máquina $ 110,000.00
Expectativa de Vida del producto y de la máquina 5 años
Valor residual después de impuestos de la máquina al año 5 $ 5,000.00
Crédito Tributario ($11,000) si compra la máquina 10%

AÑO DEPRECIACION
1 $ 15,675.00
2 $ 22,990.00
3 $ 21,945.00
4 $ 21,945.00
5 $ 21,945.00
$ 104,500.00

Proyección de la firma Hy Rates & Associates para Consecuencias del flujo de caja si se introduce la nueva línea de producto

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PROYECCION
FLUJO DE CAJA DE DESEMBOLSO DE INGRESO
AÑO LAS OPERCIONES CAJA ADICIONAL ADICIONAL
1 $ 300,000.00 $ 150,000.00 $ 350,000.00
2 $ 400,000.00 $ 260,000.00 $ 475,000.00
3 $ 425,000.00 $ 30,000.00 $ 450,000.00
4 $ 450,000.00 $ 286,000.00 $ 470,000.00
5 $ 500,000.00 $ 345,000.00 $ 350,000.00
6 $ 20,000.00 $ -

AÑO
1 2 3 4 5
Ingresos adicionales de caja $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 62,000.00
Menos. Desembolsos adicionales de caja $ (20,000.00) $ (22,000.00) $ (24,200.00) $ (26,620.00) $ (29,282.00)
excepto impuestos
Desembolso adicional de caja para impuestos $ (6,575.00) $ (5,510.00) $ (11,621.00) $ (10,532.00) $ (10,234.00)
Flujo de Caja $ 33,425.00 $ 32,490.00 $ 24,179.00 $ 22,848.00 $ 22,484.00

SOLUCION:

El desembolso inicial neto de caja de Kiddie Toy company es igual al desembolso de caja para cubrir el gasto adicional esperado de $20,000.00 más
más el desembolso para la compra de la máquina, que ha sido reducido por el crédito tributrario. Puesto que se supone que el crédito
tributario será un 10% del costo del equipo, entonces:
Puesto que se supone que el crédito tributario será un 10% del costo del equipo, emtonces
Costo Máquina $ 110,000.00
Menos: Crédito Tributario = 0.10($110,000.00) = $ 11,000.00
Desembolso para compra de la máquina $ 99,000.00
Más: Desembolso inmediato para gastos adicionales (20,000(1-46%)) $ 10,800.00
Por tanto el desembolso inicial neto de caja es de : $ 109,800.00

Flujo de caja de las operaciones

AÑO
1 2 3 4 5 6
Ingresos adicionales de caja $ 300,000.00 $ 400,000.00 $ 425,000.00 $ 450,000.00 $ 500,000.00 $ 20,000.00
Menos. Desembolsos adicionales de caja $ (150,000.00) $ (260,000.00) $ (300,000.00) $ (286,000.00) $ (345,000.00)
excepto impuestos

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Desembolso adicional de caja para impuestos $ (84,789.50) $ (88,324.60) $ (58,905.30) $ (74,545.30) $ 7,794.70 $ -
Flujo de Caja $ 65,210.50 $ 51,675.40 $ 66,094.70 $ 89,454.70 $ 162,794.70 $ 20,000.00
Para determinar los impuestos adicionales:

DETERMINACION DE IMPUESTOS ADICIONALES:

AÑO
1 2 3 4 5
Ingresos adicionales de caja $ 350,000.00 $ 475,000.00 $ 450,000.00 $ 470,000.00 $ 350,000.00
Menos: Gastos operacionales adicionales $ (150,000.00) $ (260,000.00) $ (300,000.00) $ (286,000.00) $ (345,000.00)
reconocidos para propósitos tributarios
Depreciación adicional para propósitos tributarios $ (15,675.00) $ (22,990.00) $ (21,945.00) $ (21,945.00) $ (21,945.00)
Flujo de Caja $ 184,325.00 $ 192,010.00 $ 128,055.00 $ 162,055.00 $ (16,945.00)
Tasa Impositiva marginal X 46% 46% 46% 46% 46%
Impuestos Adicionales sobre la Renta $ 84,789.50 $ 88,324.60 $ 58,905.30 $ 74,545.30 $ (7,794.70)

Resumen:

Desembolso Inicial neto de caja $ 109,800.00

Flujo de caja de las operaciones en el

Año 1 $ 65,210.50
Año 2 $ 51,675.40
Año 3 $ 66,094.70
Año 4 $ 89,454.70
Año 5 $ 162,794.70
Año 6 $ 20,000.00

TENIENDO EN CUENTA EL VALOR RESIDUAL DE LA MAQUINA 5,000.00 AL FINAL DEL QUINTO AÑO Y SUPONIENDO QUE ESTA SE
VENDE EN EL AÑO 6:
El Flujo de caja de las operaciones sería:
AÑO
1 2 3 4 5 6
Ingresos adicionales de caja $ 300,000.00 $ 400,000.00 $ 425,000.00 $ 450,000.00 $ 500,000.00 $ 25,000.00
Menos. Desembolsos adicionales de caja $ (150,000.00) $ (260,000.00) $ (300,000.00) $ (286,000.00) $ (345,000.00)
excepto impuestos
Desembolso adicional de caja para impuestos $ (84,789.50) $ (88,324.60) $ (58,905.30) $ (74,545.30) $ 7,794.70 $ -
Flujo de Caja $ 65,210.50 $ 51,675.40 $ 66,094.70 $ 89,454.70 $ 162,794.70 $ 25,000.00
Para determinar los impuestos adicionales:

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NUBIA PICO

DETERMINACION DE IMPUESTOS ADICIONALES:

AÑO
1 2 3 4 5
Ingresos adicionales de caja $ 350,000.00 $ 475,000.00 $ 450,000.00 $ 470,000.00 $ 350,000.00
Menos: Gastos operacionales adicionales $ (150,000.00) $ (260,000.00) $ (300,000.00) $ (286,000.00) $ (345,000.00)
reconocidos para propósitos tributarios
Depreciación adicional para propósitos tributarios $ (15,675.00) $ (22,990.00) $ (21,945.00) $ (21,945.00) $ (21,945.00)
Flujo de Caja $ 184,325.00 $ 192,010.00 $ 128,055.00 $ 162,055.00 $ (16,945.00)
Tasa Impositiva marginal X 46% 46% 46% 46% 46%
Impuestos Adicionales sobre la Renta $ 84,789.50 $ 88,324.60 $ 58,905.30 $ 74,545.30 $ (7,794.70)

Resumen:

Desembolso Inicial neto de caja $ 109,800.00

Flujo de caja de las operaciones en el

Año 1 $ 65,210.50
Año 2 $ 51,675.40
Año 3 $ 66,094.70
Año 4 $ 89,454.70
Año 5 $ 187,794.70
Año 6 $ 25,000.00

16.6. GET'EM THERE FAST TAXI CORPORATION

INFORMACION SUMINISTRADA:

Costos nueva flota de taxis $ 300,000.00

Expectativa de de la flota de taxis 4 años
Valor residual después de impuestos de la flota de taxis al año 4 $ 50,000.00
Crédito Tributario ($11,000) si compra la máquina 10%
Valor de mercado flota actual $ 80,000.00
costo de compra flota actual $ 240,000.00
Costo de la flota actual por depreciar $ 86,136.00
Crédito tribuatario inicial $ 14,400.00
Crédito tribuatrio a recuperar tercer año $ 4,800.00

El desembolso inicial neto de caja de Get'em There Fast Taxi Corporation es igual al desembolso
para la compra de la nueva flota de taxis, que se veria reducida por el crédito tributrario. Puesto que se supone que el crédito
tributario será un 10% del costo del equipo, entonces:

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Puesto que se supone que el crédito tributario será un 10% del costo del equipo, entonces
Costo flota de Taxis $ 300,000.00
Menos: Crédito Tributario = 0.10($300,000.00) = $ 30,000.00

Por tanto el desembolso inicial neto de caja es de : $ 270,000.00

AÑO INGRESOS PROYECTADO

PRECIOS DE LOS PASAJES
1 $ 120,000.00
2 $ 115,000.00
3 $ 110,000.00
4 $ 75,000.00

Depreciación para la nueva flota:

AÑO DEPRECIACION
1 $ 72,750.00
2 $ 110,580.00
3 $ 107,670.00

_Costo Inicial flota de taxis actual $ 240,000.00

Depreciación acumulada $ 153,864.00
Costo actual en libros $ 86,136.00
Valor de Venta en el Mercado $ 80,000.00
Pérdida en Venta de Activo $ 6,136.00
Más recuperación de crédito Tributario $ 4,800.00
Total pérdida en venta de Flota de Taxis $ 10,936.00

Flujo de caja de las operaciones para flota de taxis nueva:

AÑO
1 2 3
Ingresos adicionales de caja $ 120,000.00 $ 115,000.00 $ 110,000.00
Menos pérdida en venta de flota de taxis $ (6,136.00)
Menos. Desembolsos adicionales de caja $ (50,000.00) $ (50,000.00) $ (50,000.00)
excepto impuestos
Desembolso adicional de caja para impuestos $ (6,065.00) $ (20,966.80) $ 20,664.12
Flujo de Caja $ 57,799.00 $ 44,033.20 $ 80,664.12

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NUBIA PICO

DETERMINACION DE IMPUESTOS ADICIONALES:

AÑO
1 2 3
Ingresos adicionales de caja $ 120,000.00 $ 115,000.00 $ 202,592.00
Menos: Gastos operacionales adicionales $ (50,000.00) $ (50,000.00) $ (50,000.00)
reconocidos para propósitos tributarios
Depreciación adicional para propósitos tributarios $ (72,750.00) $ (110,580.00) $ (107,670.00)
Flujo de Caja $ (2,750.00) $ (45,580.00) $ 44,922.00
Tasa Impositiva marginal X 46% 46% 46%
Impuestos Adicionales sobre la Renta $ (1,265.00) $ (20,966.80) $ 20,664.12

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